联想集团财务状况分析

联想集团财务状况分析（8篇）

1.联想集团财务状况分析 篇一

企业没有健全的企业内部牵制制度、内部审计制度，以及财务审批权限和签字制度。虽然有内部审计部门，但内部审计缺乏独立性。另一方面，企业管理者基于其自身的原因，没有将财务管理纳入企业管理的有效机制中，导致在财务内部控制方面比较比较薄弱，资金的监控也不严格。其主要原因为：

1.缺乏专业会计人员

企业在人力资源方面存在很大的不足，它们没有财务方面的专业管理人才，因而财务管理技能较低。企业管理权集中于为数较少的创业者身上，而且对于私人资金同企业资金之间的处理界线比较模糊，而这些管理者没有良好地掌握资金管理技能，企业资金的管理基本上凭经验进行。另外，还存在着企业所有者不信任族亲以及朋友之外的管理人员，这就不利于对专业财务管理人才的吸引与保留。再者，在资金管理方面，企业与生产经营活动有关的会计核算太过简单，不满足核算的系统性和全面性，最终导致会计提供出的信息无法实现正确和及时的资金监控和决策。

2.缺乏风险预警机制

企业的日常生产经营活动的财务管理方面存在着一定的风险，这一风险一方面是由企业自身的资金结构的不合理性所造成的，另一方面也与企业向银行贷款抵押短期贷款数目过大有关，而财务管理的关键就在于资金管理，企业的生存发展，不是由短期内的利润所决定的，而是取决于有没有充足的现金来支持各种支出。资金的短缺，难免会造成企业的倒闭，因此，风险预警机制的建立与健全有着重要的意义，只有这样才能避免资金不足现象的突然发生。

2.联想集团财务状况分析 篇二

乐视网信息技术股份有限公司于2004年11月在北京成立,并且于2010年8月12日在中国上市。该公司的主要业务是在网络视频行业基础上的广告业务、终端业务、会员和发行业务。

乐视网公司的一个主要业务就是影视业,乐视网就是公司的一个重要平台。众所周知,乐视网是中国第一个影视剧视频的网站,早在2005年就率先购买影视剧网络版权,远比爱奇艺和优酷土豆早的多,只是后来几年发展慢于爱奇艺和优酷土豆,但是近几年乐视网通过创新和技术发展迅速,加上互联网的发展,如今的乐视网也已经拥有了国内最大的正版影视剧的版权库。而且乐视网还在国内首推“收费+免费”模式,具体来说就是公司向收费用户也就是乐视会员提供清晰度已达超高清的影视视频,而且在成为会员期间看乐视网的任何影视作品都是没有广告干扰的,乐视会员也可以在乐视网上看到上映不久的电影,还有一些独播的电视剧和乐视网自制的网络剧,以满足用户的观赏体验。

与此同时,由于乐视网公司在成立之初就看到了3G手机视频行业的广阔前景,经过这几年的技术研发和储备,公司推出了属于乐视网的移动版客户端,到目前为止累积下载安装量已经达上亿次。未来的乐视网任然坚持专注网络视频技术的研究、开发和应用,为成为全球最大的网络视频服务商和给人类精神生活带来舒适快乐而努力。

二、四大财务指标分析

(一)偿债能力分析

1. 短期偿债能力分析。

从流动比率分析乐视网公司的短期偿债能力,该指标越高,企业的短期偿债能力就越强,企业所面临的短期流动风险越小。由图1可以看出,乐视网公司2012~2015年的流动比率整体呈上升趋势,2014年略微下降,幅度不是很大。但是2012~2015年的流动比率都没有达到2,前三年甚至没有达到1,且根据资料显示,同行业的流动比率为大概在1.56左右,乐视网公司的流动比率低于同行业,说明乐视网的短期偿债能力较弱,且在同行业中处于中下游水平。但是乐视网公司的短期偿债能力正在增强,从2014年到2015年公司流动比率的增幅较大就可以证明这一点。

从速动比率这一指标来分析乐视网公司的短期偿债能力,乐视网公司2012-2015年的速动比率分别为0.78、0.77、0.65、1.07,前三年整体呈下降趋势,而且都没有达到1,这是由于乐视网公司的存货在增加太快,流动资产跟不上其增加的速度,从而导致流动资产结构不合理,而2015年的速动比率为1.07,超过了1,在向2靠近,说明乐视网公司的资产结构在不断的合理化,短期偿债能力在不断的增强。

现金比率也是短期偿债能力分析的一个重要指标,一般情况下,现金比率越高,短期偿债能力越强,但具体行业还是要具体分析。从图1可知2012~2015年乐视网公司的现金比率整体呈上升趋势,2014年有所下降,主要是乐视网公司2014年在流动负债增加的同时货币资金较上年有所减少,大概减少10837万元,到了2015年,由于货币资金较上一年增加了222993万元,现金比率增加到0.37,说明乐视网公司的短期偿债能力正在不断增强。

2. 长期偿债能力分析。

长期偿债能力分析主要通过对资产负债率的分析,乐视网公司2012~2015年的资产负债率分别为56.11%、58.58%、62.23%、77.53%,资产负债率不断上升,且都超过了50%,财务杠杆明显有所扩大,乐视网公司的债务负担在逐年增加,2015年尤为严重。说明公司资产对负债的依赖程度较高,也就是说长期偿债能力在减弱。所以乐视网公司应合理降低资产负债率,从而降低债权人的投资风险。但是该公司的资产负债率保持在50%~80%之间,没有超过1,相对比较稳定。

(二)营运能力分析

营运能力分析可以通过对应收账款周转率周转天数、存货周转率和周转天数、总资产周转率等财务指标来进行分析。

1. 应收账款周转率。

由表1可知,从2012~2015年乐视网公司的应收账款周转率整体呈上升趋势,但2013年有所下降,为3.57,与上年相比下降0.69。从而使2013年的应收账款周转天数高达100.72天。这主要是由于乐视网公司在扩大销售规模使应收账款增幅较大的同时,没有及时管理好应收账款的收回工作。但2014年提升至4.80,到了2015年已经达到4.96。说明公司应收账款的收回速度和变现速度正在加快,公司对应收款的管理工作效率也有所提高。所以乐视网公司的营运能力在不断的增强,虽然在2013年有所下降,但从2014年开始由于公司对应收账款的收回工作的及时管理,应收账款周转率有所上升。

2. 存货周转率。

一般来说存货周转率越大,营运能力相对也会增强。从表1可知,2012~2015年乐视网公司的存货周转率在逐年下降,尤其是2012年到2013年下降幅度较大。而且根据相关资料了解乐视网公司的存货周转率在同行业处于中下游水平,2012~2015年乐视网公司存货转化为现金或应收账款的速度在逐年下降,公司的库存商品出现滞销,企业资金周转可能也会出现困难。乐视网公司已经过了成长期,如果想改变目前的状况,应及时开发新产品。从这个方面来说乐视网公司的营运能力有待提高。

3. 总资产周转率。

从表1可以看出,乐视网公司的总资产周转率在逐年增加,2015年已经超过了1,说明乐视网公司的结构正在逐步合理安排,而且在逐年上升,特别是从2013-2014、2014-2015年这两个期间增长幅度尤为明显,该公司能够有效的发挥资产作用,从而使公司的营运能力不断上升。

(三)盈利能力分析

1. 营业利润率。

营业利润率是营业利润和营业收入的比率。由图2可知,乐视网公司2012~2015年营业利润率呈下降趋势,从2012年的16.91%下降到2015年的0.53%,下降幅度略大。这主要是由于业务增加,从而使营业成本与期间费用增加,导致利润的下降,从而导致营业利润率下降。不过从图2也可以看出,2014年到2015年乐视网公司营业利润降幅有所减缓,基本没有下降。但这些数据不足以作为盈利能力分析的指标,乐视网公司的后续会计期间盈利能力会增强。

2. 总资产利润率。

由图2可知,乐视网公司的总资产利润率从2012年的6.55%逐年下降到2015年的1.28%,四年间下降了5.27%。但是这并不能说明乐视网公司的盈利能力呈下降趋势,还要结合多项其它关键的指标,对乐视网公司的盈利能力加以评估。

3. 销售净利率和净资产收益率。

图2中最明显的变化就是2012~2015年的销售净利润的变化,特别是前三年。乐视网公司销售净利率逐年大幅降低。根据杜邦体系可以得出公式:销售净利率=(销售收入-制造成本-期间费用其他利润-所得税)/销售收入,从利润表看出,四年销售收入稳步提升,与此同时营业成本也在大幅度增加,分别为68425万元,166868万元,582813万元、1111201万元。所以巨额营业成本导致乐视网公司盈利能力下降。乐视网在2014年度报告解释乐视致新亏损较大的原因是“乐视T V超级电视销量大规模增长所致”。众所周知,乐视致新是乐视子公司之一,一些业内专家认为其新业务的拓展失败是乐视年度危机的祸根。

净资产收益率是一项相对比较综合性的用来分析盈利能力的指标。四年来,受到诸多因素影响,前三年净资产收益率有所下降,根据杜邦体系,净资产收益率=销售净利率*总资产周转率*权益乘数,从图2可知,2012~2014年净资产收益率显著下降的原因在于销售净利率从16.27%降低到1.89%。到了2015年净资产收益率有所增加,增加了3.05%,所以乐视网公司在2012~2014年盈利能力相对减弱后,采取了一些措施后,在2015年把净资产收益率提高到14.56%,盈利能力在相对减弱后又呈上升趋势发展。

(四)发展能力分析

从表2可以看出,2013年到2014年和2014年到2015年是乐视网公司的两个分水岭,2013年到2014年营业利润增长率和净利润增长率急剧下降,2014年到2015年又大幅度上升。净利润增长率从2013年的22.33%下降到2014年的-44.58%,到了2015年又上升到的68.57%,营业利润增长率从2013年的17.24%下降到2014年的-76.64%,到了2015年又大幅上升到的29.56%;净资产增长率和营业收入增长率虽然在2014~2015年大幅度下降,但没有到负值,只有总资产增长率在这四年中平稳增加,在2015年达到91.87%。

先从变化最大的净利润增长率与营业利润增长率进行分析。从表2可知,乐视网公司2012~2015年净利润增长率与营业利润增长率,都是先降后升,尤其是在2014年两者都急剧下降,营业利润增长率降幅超过净利润增长率的降幅。从这一方面可以说明2014年乐视网公司营业利润的大幅度下降才导致净利润也跟着急剧下降。2014年到2015年乐视网公司净利润增长率和营业利润增长率同时大幅度上升,说明乐视网公司在2014~2015年发展能力正在提高,相信以后会更好。

通过比较营业利润增长率与营业收入增长率,来分析乐视网公司的发展能力。从表2可以看出,2012~2015年乐视网公司的营业利润的增长率远低于营业收入增长率,虽然在2015年营业收入增长率大幅下降,但营业利润增长率仍然远低于营业收入增长率,这是由于乐视网公司在开括新业务的时候,没有考虑的各种成本和费用大幅度增加。还有就是乐视网公司2012~2015年的净资产增长率和总资产增长率在前三年都呈上升趋势,但到了第四年,总资产增长率仍在上升,但净资产增长率大幅度下降,从这两个指标也可以说明乐视网公司在发展中没有很好的考虑到成本和费用问题。所以乐视网公司应该合理考虑成本和费用,才能走得更远。

三、总结

通过对乐视网公司的各项指标的分析,其长期偿债能力和短期偿债能力虽然在同行业不是最出色的,但两者都在逐年增强。2012~2015年乐视网公司的营运能力还有待提高,例如公司应收账款的收回速度和变现速度虽然正在加快,公司对应收款的管理工作效率也有所提高,但不能掉以轻心,走老路。还有就是乐视网公司的盈利能力,虽然在2012~2014年有所下降,但在2015年已经有所改善,盈利能力在逐步增加。最后就是发展能力,虽然有优酷土豆、爱奇艺等竞争对手,但乐视网公司有它的创新,其发展能力还是很被看好的。

3.如何撰写企业财务状况分析报告 篇三

财务状况分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。财务状况分析既是对已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。随着企业的不断发展及逐步向国际接轨的需要，企业将面临着新的机遇与挑战，因此，加强企业的财务状况分析工作，准确评价分析企业的财务状况，挖掘潜力，改进不足，不断提高企业的竞争力显得尤为重要。

一、财务状况分析报告的主要结构

（一）报告标题

标题是对财务状况分析报告的最精炼的概括，它不仅要确切地体现分析报告的主题思想，而且要语言简洁、醒目。由于财务分析报告的内容不同，其标题也就没有统一的标准和固定的模式，应根据具体的分析内容而定。如“某月份简要会计报表分析报告”，“某年度综合财务分析报告”，“资产使用效率分析报告”等。

（二）基本情况

即概括企业综合情况，让财务报告使用者对财务状况分析说明有一个总括的认识。如企业的主营业务范围、其他业务情况等，并对企业运营及财务现状进行介绍。该部分要求文字表述恰当、数据引用准确。对经济指标进行说明时可运用绝对数、比较数及复合指标数。特别要关注企业当前的运作重心，对重要事项要单独反映。

（三）综合分析

综合分析是对企业的经营情况进行分析研究，在说明问题的同时分析问题，寻找问题的原因和症结，以达到解决问题的目的。财务分析一定要有理有据，要细化分解各项指标，要善于运用表格、图示，突出表达分析的内容。分析问题一定要善于抓住当前要点，多反映企业经营焦点和易于忽视的问题。

（四）总体评价

做出财务说明和分析后，对于经营情况、财务状况、盈利业绩，应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测。评价要从正面和负面两方面进行，评价既可以单独分段进行，也可以将评价内容穿插在说明部分和分析部分。

（五）工作建议

即财务人员在对经营运作、投资决策进行分析后形成的意见和看法，特别是对运作过程中存在的问题所提出的改进建议。值得注意的是，财务分析报告中提出的建议不能太抽象，而要具体化，注重实际操作，提出的建议要切实可行。

二、财务状况分析报告的主要分析指标

（一）经营指标分析

主要说明企业基本情况、本期企业生产经营业务的主要经济指标完成情况等，如产量、营业量、销售量等实际完成额及同比增减值。计算反映企业发展能力状况的财力评价指标有：销售增长率，资本积累率，总资产增长率，三年资本平均增长率；三年销售平均增长率。将这些指标与标准指标及上年同期值相比计算增减值，并从以下几方面分析生产经营中取得的业绩和存在的问题及原因：一是经营环境变化的影响，主要分析企业生产经营内、外部条件变化的影响；二是营业范围调整及影响；三是需披露的其他业务情况和事项的影响等。从中找出主要影响因素，并说明企业取得成绩的主要原因是什么，说明企业经营中出现问题与困难的原因是什么，使企业明确今后的发展方向。

（二）盈亏指标分析

1.对利润表所反映的本期实际利润数与计划数及上年同期实际数进行对比，分析利润实现情况及增减值。本期实现利润（亏损）总额是多少，比计划及上年同期数增减额及增减率；分析本期实际利润总额构成情况，其中：主营业务利润、其他业务利润、营业外收支等情况与计划数及上年同期数的增减额及增减率是多少。

2.计算净资产收益率、总资产报酬率、主营业利润率、成本费用利润率等盈利能力分析指标，并用标准值与上年同期值相比计算增减值。

3.根据分析与计算结果，分析评价企业盈利能力的强弱，并从主营业务收入同比增减额的影响、成本费用同比增减额影响、其他业务利润、营业收支净额等因素分析其对本期利润的影响程度，查找导致盈利能力增强（减弱）的原因。

（三）资金指标分析

1.通过资金结构比例分析，分析本期资产负债表、利润表等报表中各项目的构成比例，以行业比例和上年同期项目比例相比较，将增长分析与结构分析结合起来，判断各项目构成比例的合理性、科学性。

2.对企业资产的营运能力进行分析，评价企业资产管理效率情况。其评价的指标主要包括：总资产周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、存货周转率、应收账款周转率。如通过对应收账款周转率的分析，可以得出企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低。如果周转率高则表明：收账速度快，账龄较短，资产流动性强，短期偿债能力强，可以减少收账费用及坏账损失。同时借助应收账款周转期与企业信用期限的比较，还可以评价委托加工单位的信用程度，调整原订的信用条件，制定出（下转第64页）（上接第62页）相应的收账政策。对固定资产周转情况的分析，可以知道固定资产的利用率是否合理，固定资产结构是否恰当。

3，计算企业的偿债能力情况，其主要指标有：速动比率、流动比率、资产负债率、产权比率等。

4.指标变动差异分析，将本期各项指标计算结果与标准值及上年同期值比较，找出变动较大或不正常的指标作为重点分析对象，揭示运行中存在的问题及原因。

（四）国有资产保值增值指标分析

1.衡量国有资体保值增值情况指标是国有资本增值率，通过对该指标进行分析，能充分体现对国有资产的保护，能及时、有效发现侵蚀国有资产的现象，反映国家投入资本的保全性和增长性。

2.一般认为资本的保值增值率越高，表明企业的资本保全越好。当保值增值率达到100%时为保值，超过100%时为增值，若小于100%则表明国有资本减值，说明国有资产受到了侵蚀、流失、损失等，没有实现资本保全。

3.根据国有资本保值增值实现的程度，分析其原因，特别是对没有实现资本保值的要高度重视，查找漏洞，研究对策。

三、撰写企业财务状况分析报告需注意的问题

（一）要突出重点，忌泛泛而谈

财务状况分析重在揭露问题，查找原因，提出建议。所以分析内容应当突出当期财务情况的重点，抓住问题的本质，找出影响当期指标变动的主要因素，重点剖析变化较大指标的主、客观原因。这样才能客观、正确地评价、分析企业的当期财务情况，预测企业发展走势，从而有针对性的提出整改建议和措施。

（二）要深入剖析，忌浅尝辄止。

我们知道，往往表面良好的指标背后隐藏着个别严重的缺点、漏洞和隐患，这就要求我们既不能被表面现象所迷惑，又不能就事论事，而要善于深入调查研究，善于捕捉事物发展变化过程中偶然现象中的必然规律，抱着实事求是的态度，克服“先入为主”的思想。通过对现有大量详细资料的反复推敲、印证，去粗取精，去伪存真，以得出对企业财务状况客观、公正的评价。如，仅指标的对比口径上，就要深入调查核实，换算其计价、标准、时间、构成、内容等是否具有可比性，没有可比性的指标之间的对比只能扭屈事物的本来面目，甚至会误导报告使用者。

（三）要通俗易懂，忌过于专业

编制财务分析报告时，要清楚地知道报告阅读的对象主要是企业及上级部门。财务状况分析主要是服务于企业内部经济管理的改善，经济运行质量的提高，为领导当参谋，让群众明家底。所以财务状况分析报告应尽量淡化专业味，少用专业术语，多用大众词汇，做到直截了当、简明扼要、通俗易懂。

（四）要坚持定期分析与日常分析相结合的原则

年度、季度、月度分析固然重要，但随着财务决策对信息及时性要求的不断提高，要求企业能够及时地分析企业日常的财务状况、获利能力、资产管理能力以及企业的未来发展趋势，甚至要求对财务状况进行实时分析，因此，在注重定期分析的同时，同样也要重视日常分析。

（五）要坚持报表分析与专题分析相结合的原则

4.企业财务分析状况 篇四

财务状况分析是指企业在一定时期内，以资产负债表、损益表、财务状况变动表及其它附表、财务情况说明书等为依据，分析企业的财务状况，作出财务评价，为投资者、债权人、国家有关政府部门，以及其他与企业有关的单位，提供财务报告。

一、企业偿还能力分析

企业偿债能力的大小，是衡量企业财务状况好坏的标志之一，是衡量企业运转是否正常，是否能吸引外来资金的重要方法。反映企业偿债能力的指标主要有：

(1)流动比率。

流动比率=流动资产总额/流动负债总额×100%

流动比率是反映企业流动资产总额和流动负债比例关系的指标企

业流动资产大于流动负债，一般表明企业偿还短期债务能力强。

流动比率以2∶1较为理想，最少要1∶1。

(2)速动比率。

速动比率=速动资产总额/流动负债总额×100%速动比率是反映企业流动资产项目中容易变现的速动资产与流动负债比例关系的指标。该指标还可以衡量流动比率的真实性。速动比率一般以1∶1为理想，越大，偿债能力越强，但不可低于0.5∶1。

(3)现金比率

现金比率=现金类流动资产/流动资产总额 ×100%

现金比率是反映企业流动资产中有多少现金能用于偿债。现金比率越大，流动资产变现损失的风险越小，企业短期偿债的可能性越大。

(4)变现比率

变现比率=现金类流动资产/ 流动负债 ×100%

变现比率反映企业短期的偿债能力，又具有补充现金比率的功能。

(5)负债流动率

负债流动率=流动资产/负债总额 ×100%

它是衡量企业在不变卖固定资产的情况下，偿还全部债务的能力。该比率越大，偿还能力越高。

(6)资产负债率(负债比率)。

资产负债率=负债总额/ 资产净值 ×100%

资产净值是指扣除累计折旧后的资产总额。它反映企业单位资产总额中负债所占的比重，用来衡量企业生产经营活动的风险程度和企业对债权的保障程度。该比率越小，企业长期偿债能力越强，承担的风险也越小。

二、周转能力分析

周转能力反映企业生产经营资金在获利条件下的周转速度。

考核的主要指标有：

1.应收帐款周转率。

应收帐款周转率=赊销净额/平均应收帐款余额 ×100%

应收帐款周转天数=日历天数/ 应收帐款周转率

应收帐款周转率是反映企业在一定时期内销售债权(即应收帐款的累计发生额)与期

末应收帐款平均余额之比。用来验测企业利用信用环节展销货业务的松紧程度，反映企业生产经营管理状况。

2.存货周转率。

存货周转率销售成本额=销售成本额/ 存货平均占用额×100%

存货周转天数=日历天数/存货周转率存货周转率是反映企业存货在一定时期内使用和利用的程度，它可以衡量企业的商品推销水平和销货能力，验证现行存货水平是 否适当。

3.流动资产周转率。

流动资产周转率=销售收入/ 流动资产平均占用额×100%

该指标用来衡量企业生产产品是否适销对路，存货定额是否适当，应收帐款回笼的快慢。

4.固定资产周转率。

固定资产周转率=销售收入/ 固定资产平均占用额×100%

该指标表明固定资产的价值转移和回收速度，比率越大，固定资产的利用率越高，效果越好。

三、获利能力分析

企业获利能力分析的目的在于观察企业在一定时期实现企业总目标的收益及获利能力。衡量企业获利能力的主要指标有：

1.资本金利润率

资本金利润率=企业利润总额/ 注册资本总额 ×100%

该指标是衡量企业经营成果，反映企业获利水平高低的指标。它越大，说明企业获利能力越大。

2.销售利润率

销售利润率=利润总额/ 产品销售收入 ×100%

该指标是反映企业实现的利润在销售收入中所占的比重。比重越大，表明企业获利能力越高，企业的经济效益越好。

3.成本利润率。

成本利润率=利润总额/ 成本费用总额 ×100%

该指标是反映企业在产品销售后的获利能力，表明企业在成本降低方面取得的经济效益如何。

4.资产报酬率。

资产报酬率=(税后净收益+利息费用)/平均资产总额×100%

该指标是用来衡量企业对所有经济资源的运用效率。

四、成长能力分析

企业成长能力分析的目的是为了说明企业的长远扩展能力，企业未来生产经营实力。评价企业成长能力的主要指标有：

1.股本比重。

股本比重=股本(注册资金)/ 股东权益总额

该指标用来反映企业扩展能力的大小。

2.固定资产比重。

固定资产比重=固定资产总额/ 资产总额

该指标用来衡量企业的生产能力，体现企业存在增产的潜能。

3.利润保留率。

利润保留率=(税后利润-应发股利)/ 税后利润

该指标说明企业税后利润的留存程度，反映企业的扩展能力和补亏能力。该比率越大，企业扩展能力越大。

4.再投资率。

再投资率=(税后利润-应付利润)/ 股东权益

该指标是反映企业在一个经营周期后的成长能力。该比率越大，说明企业在本期获利大，今后的扩展能力强。

5.TCL集团财务报表分析 篇五

项目

2010-12-31（单位：元）

2009-12-31（单位：元）

25946400000.00410166000.002567260000.009641990000.0030753700.00954003000.00

16304410000.001613257000.00变动额

变动%

流动资产 货币资金交易性金融资产应收票据

169.10% 169.10% 379412300.001233.71%

应收账款预付款项应收利息其他应收款存货

流动资产合计非流动资产 持有至到期投资长期股权投资投资性房地产固定资产原值累计折旧固定资产净值固定资产减值准备固定资产净额在建工程无形资产开发支出商誉

长期待摊费用递延所得税资产其他非流动资产非流动资产合计

资产总计流动负债 短期借款

吸收存款及同业存放拆入资金交易性金融负债应付票据

5541620000.00669931000.00143533000.001558480000.007688760000.0044526100000.00

2121500.001236620000.00733308000.005577920000.002545090000.003032830000.00152320000.002880510000.002040360000.00893724000.0055326000.00562046000.0050587800.0057663000.00439680000.008951940000.00

53478100000.00

***.00108824000.00480000000.00175064000.001698210000.00

5741030000.00628892000.0018769000.00950357000.006636080000.0024601900000.00

0.00

867267000.00248205000.005772040000.002595370000.003176670000.00107620000.003069050000.00436652000.00419033000.0038883300.00440127000.0040741200.0037244600.0035375500.005632580000.0030234400000.00

5013670000.00116858000.00150000000.006798350.001336150000.00

(199410000.00)41039000.00 124764000.00 608123000.00 1052680000.00 19924200000.00 2121500.00 369353000.00 485103000.00(194120000.00)(50280000.00)(143840000.00)44700000.00(188540000.00)1603708000.00 474691000.00 16442700.00 121919000.00 9846600.00 20418400.00 404304500.00 3319360000.00 23243700000.00 8444130000.00(8034000.00)330000000.00 168265650.00 362060000.00-3.47% 6.53% 664.73% 63.99% 15.86% 80.99%

100.00% 42.59% 195.44%-3.36%-1.94%-4.53% 41.54%-6.14% 367.27% 113.28% 42.29% 27.70% 24.17% 54.82%

1142.89% 58.93%

76.88%

168.42%-6.88% 220.00% 2475.10%

27.10%

应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款

一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计

6653100000.001238640000.00613145000.00(28793500.00)71435600.001116550.003613480000.001492000000.00943058000.0030517100000.00

6805330000.00757751000.00495560000.00(37680300.00)15521700.001116140.003800790000.00192680000.00764643000.0019419200000.00

(152230000.00)480889000.00117585000.008886800.0055913900.00

410.00

(187310000.00)1299320000.00178415000.0011097900000.00

-2.24% 63.46% 23.73%-23.58% 360.23% 0.04%-4.93% 674.34% 23.33% 57.15%

非流动负债 长期借款应付债券长期应付款递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计所有者权益 实收资本(或股本)资本公积盈余公积一般风险准备未分配利润外币报表折算差额归属于母公司股东权益合计少数股东权益

所有者权益(或股东权益)合计负债和所有者权益(或股东权益)总计

水平分析

一、总资产变动情况

1929290000.001975500000.0016681000.0022945900.00924113000.004868530000.0035385600000.00

4238110000.005694300000.00567053000.00

360766.00(241699000.00)16217600.0010274300000.007818090000.00***.0053478100000.00

2074420000.00

0.00

19588800.0010403100.00282424000.002386830000.0021806000000.00

2936930000.002451170000.00567053000.00

360766.00(674237000.00)11342400.005292620000.003135810000.008428430000.0030234400000.00

(145130000.00)1975500000.00(2907800.00)12542800.00641689000.002481700000.00***.00

1301180000.003243130000.00

0.000.00

432538000.004875200.004981680000.004682280000.009663970000.0023243700000.00

-7.00% 100.00%-14.84% 120.57% 227.21% 103.97% 62.27%

44.30% 132.31% 0.00% 0.00%-64.15% 42.98% 94.13% 149.32% 114.66% 76.88%

1、流动资产本期增加1992420万元，增长的幅度为80.99%。非流动资产本期增加了331936万元，增长的幅度为58.93%，两者合计使总资产增长了2324370万元，增长幅度为76.88%。

2、本期总资产的增长主要体现在流动资产的增长上，原因是货币资金以及应收票据与存货的增加。货币资金本期增长1630441万元，增长幅度为169.10%。应收票据本期增长161325万元，增长幅度为169.10%。而应收账款减少可能

原因是结算方式是以承兑的方式。在建工程的增加，存货的增加，说明企业加大了生产能力。

3.在非流动资产项目中，在建工程增长160370.8万元，增长幅度为367.27%。无形资产与投资性房地产分别增长113.28%与195.44%也对非流动资产产生了影响。

二、权益总额的变动情况

1、负债本期增加1357960万元，增长的幅度为62.27%；股东权益本期增加了966397万元，增长的幅度为114.66%，两者合计使权益总额本期增加了2324370万元，增长幅度为76.88%。

2、本期权益总额增长主要体现在负债的增长上，流动负债是其主要方面。流动负债本期增加1109790万元，增长幅度为57.15%，可能导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加。流动负债增长主要表现在两个方面：一是短期借款，本期增加844413万元。二是一年内到期的非流动负债的增加应付账款本期增加了129932万元。这些项目的增长将给企业带来巨大的偿债压力，如不能按期支付，会对企业的信用产生不良影响。应交税费本期减少了888.68万元，反映企业今年营业收入的减少。非流动负债本期增长了248170万元，增长幅度为103.97%。主要变动原因是应付债券，应付债券本期增长了197550万元，增长幅度为103.97%。

3、股东权益本期增加966397万元，增长幅度为114.66%。主要变动原因是归属于母公司股东权益合计与少数股东权益增长。其中归属于母公司股东权益合计增长了498168万元，增长幅度为94.13%。

TCL集团(000100)资产负债表垂直分析表

项目

2010-12-31（单位：元）

2009-12-31（单位：元）

25946400000.00410166000.002567260000.005541620000.00669931000.00143533000.001558480000.007688760000.0044526100000.00

2121500.001236620000.00733308000.005577920000.002545090000.003032830000.00152320000.002880510000.002040360000.00893724000.0055326000.00562046000.0050587800.0057663000.00

0.00

867267000.00248205000.005772040000.002595370000.003176670000.00107620000.003069050000.00436652000.00419033000.0038883300.00440127000.0040741200.0037244600.009641990000.0030753700.00954003000.005741030000.00628892000.0018769000.00950357000.006636080000.0024601900000.00

0.00% 2.31% 1.37% 10.43% 4.76% 5.67% 0.28% 5.39% 3.82% 1.67% 0.10% 1.05% 0.09% 0.11% 结构2010

结构2009

变动情况%

流动资产 货币资金交易性金融资产应收票据应收账款预付款项应收利息其他应收款存货

流动资产合计非流动资产 持有至到期投资长期股权投资投资性房地产固定资产原值累计折旧固定资产净值固定资产减值准备固定资产净额在建工程无形资产开发支出商誉

长期待摊费用递延所得税资产

48.52% 0.77% 4.80% 10.36% 1.25% 0.27% 2.91% 14.38% 83.26%

31.89% 0.10% 3.16% 18.99% 2.08% 0.06% 3.14% 21.95% 81.37%

0.00% 2.87% 0.82% 19.09% 8.58% 10.51% 0.36% 10.15% 1.44% 1.39% 0.13% 1.46% 0.13% 0.12%

16.63% 0.67% 1.65%-8.63%-0.83% 0.21%-0.23%-7.57% 1.89%

0.00%-0.56% 0.55%-8.66%-3.83%-4.84%-0.07%-4.76% 2.37% 0.29%-0.03%-0.40%-0.04%-0.02%

其他非流动资产非流动资产合计

资产总计流动负债

短期借款

吸收存款及同业存放拆入资金交易性金融负债应付票据应付账款预收款项应付职工薪酬应交税费应付利息应付股利其他应付款

一年内到期的非流动负债其他流动负债流动负债合计

非流动负债

长期借款应付债券长期应付款递延所得税负债其他非流动负债非流动负债合计负债合计所有者权益

实收资本(或股本)资本公积盈余公积一般风险准备未分配利润外币报表折算差额归属于母公司股东权益合计少数股东权益

439680000.008951940000.00

53478100000.00

***.00108824000.00480000000.00175064000.001698210000.006653100000.001238640000.00613145000.00(28793500.00)71435600.001116550.003613480000.001492000000.00943058000.0030517100000.00

1929290000.001975500000.0016681000.0022945900.00924113000.004868530000.0035385600000.00

4238110000.005694300000.00567053000.00

360766.00(241699000.00)16217600.0010274300000.007818090000.00

35375500.005632580000.00

30234400000.00

5013670000.00116858000.00150000000.006798350.001336150000.006805330000.00757751000.00495560000.00(37680300.00)15521700.001116140.003800790000.00192680000.00764643000.0019419200000.00

2074420000.00

0.00

19588800.0010403100.00282424000.002386830000.0021806000000.00

2936930000.002451170000.00567053000.00

360766.00(674237000.00)11342400.005292620000.003135810000.00

0.82% 0.12% 16.74%

18.63%

100.00%

100.00%

25.17% 16.58% 0.20% 0.39% 0.90% 0.50% 0.33% 0.02% 3.18% 4.42% 12.44% 22.51% 2.32% 2.51% 1.15% 1.64%-0.05%-0.12% 0.13% 0.05% 0.00% 0.00% 6.76% 12.57% 2.79% 0.64% 1.76% 2.53% 57.06%

64.23%

3.61% 6.86% 3.69% 0.00% 0.03% 0.06% 0.04% 0.03% 1.73% 0.93% 9.10% 7.89% 66.17% 72.12%

7.92% 9.71% 10.65% 8.11% 1.06% 1.88% 0.00% 0.00%-0.45%-2.23% 0.03% 0.04% 19.21% 17.51% 14.62%

10.37%

0.71%-1.89%

0.00%

8.58%-0.18% 0.40% 0.30%-1.24%-10.07%-0.19%-0.49% 0.07% 0.08% 0.00%-5.81% 2.15%-0.77%-7.16%

-3.25% 3.69%-0.03% 0.01% 0.79% 1.21%-5.95%-1.79% 2.54%-0.82% 0.00% 1.78%-0.01% 1.71% 4.25%

所有者权益(或股东权益)合计

负债和所有者权益(或股东权益)总计

垂直分析

一、资产结构分析

***.0053478100000.00

8428430000.0030234400000.00

33.83% 100.00%

27.88% 100.00%

5.95% 0.00%

本期该企业流动资产比重为83.26%,而非流动资产的比重仅为16.74%,该企业资产流动性较强,资产风险较小。本期该企业流动资产的比重上升了1.89%，非流动资产的比重下降了1.89%。除货币资金上升了16.63%，应收账款下降了8.63%以外，其他项目比重变动幅度不大，说明该企业的资产结构相对稳定，但是有些项目也有较大的调整。

二、资本结构分析

该企业股东权益比重为66.17%，负债比重为33.83%，资产负债率还是比较高的，财务风险较大。股东权益比重上升了5.95%，负债比重减少了5.95%，财务实力略有上升，各项目变动不大，表明该企业资本结构较稳定。

根据TCL集团资产负债表可以发现，流动资产比重为83.26%，流动负债比重为57.06%，属于健全结构。短期偿债能力分析

流动比率=流动资产÷流动负债

2010年流动比率=44526100000÷30517100000≈1.459045 2009年流动比率=24601900000÷19419200000≈1.266885

流动比率提高了，反应了企业偿债能力增强。速动比率=速动资产÷流动负债

2010年速动比率=36837340000 ÷30517100000≈1.20 2009年速动比率=17965820000.÷19419200000≈0.93

TCL集团10年的流动比率较09年有所提高，高于公认标准1，反映出苏宁的短期偿债能力有所提高，表明公司即期偿债能力还是毕比较乐观的。

长期偿债能力分析

资产负债率=负债总额÷资产总额

10年资产负债率=35385600000÷53478100000≈0.66 09年资产负债率=21806000000÷30234400000≈0.72

从计算结果可知，公司的资产负债率在下降，说明公司的长期偿债能力在增强。产权比率=负债总额÷所有者权益

10年产权比率=***÷35385600000≈1.96 09年产权比率=8428430000÷21806000000≈2.59

6.企业财务状况分析报告撰写方法 篇六

财务状况分析既是对已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。随着企业的不断发展及逐步向国际接轨的需要，企业将面临着新的机遇与挑战，因此，加强企业的财务状况分析工作，准确评价分析企业的财务状况，挖掘潜力，改进不足，不断提高企业的竞争力显得尤为重要。

一、财务状况分析报告的主要结构

(一)报告标题

标题是对财务状况分析报告的最精炼的概括，它不仅要确切地体现分析报告的主题思想，而且要语言简洁、醒目。由于财务分析报告的内容不同，其标题也就没有统一的标准和固定的模式，应根据具体的分析内容而定。如“某月份简要 会计 报表分析报告”，“某年度综合财务分析报告”，“资产使用效率分析报告”等。

(二)基本情况

即概括企业综合情况，让财务报告使用者对财务状况分析说明有一个总括的认识。如企业的主营业务范围、其他业务情况等，并对企业运营及财务现状进行介绍。该部分要求文字表述恰当、数据引用准确。对经济指标进行说明时可运用绝对数、比较数及复合指标数。特别要关注企业当前的运作重心，对重要事项要单独反映。

(三)综合分析

综合分析是对企业的经营情况进行分析研究，在说明问题的同时分析问题，寻找问题的原因和症结，以达到解决问题的目的.。财务分析一定要有理有据，要细化分解各项指标，要善于运用表格、图示，突出表达分析的内容。分析问题一定要善于抓住当前要点，多反映企业经营焦点和易于忽视的问题。

(四)总体评价

做出财务说明和分析后，对于经营情况、财务状况、盈利业绩，应该从财务角度给予公正、客观的评价和预测。评价要从正面和负面两方面进行，评价既可以单独分段进行，也可以将评价内容穿插在说明部分和分析部分。

(五)工作建议

即财务人员在对经营运作、投资决策进行分析后形成的意见和看法，特别是对运作过程中存在的问题所提出的改进建议。值得注意的是，财务分析报告中提出的建议不能太抽象，而要具体化，注重实际操作，提出的建议要切实可行。

二、财务状况分析报告的主要分析指标

(一)经营指标分析

主要说明企业基本情况、本期企业生产经营业务的主要经济指标完成情况等，如产量、营业量、销售量等实际完成额及同比增减值。 计算 反映企业发展能力状况的财力评价指标有：销售增长率，资本积累率，总资产增长率，三年资本平均增长率;三年销售平均增长率。将这些指标与标准指标及上年同期值相比计算增减值，并从以下几方面分析生产经营中取得的业绩和存在的问题及原因：一是经营环境变化的影响，主要分析企业生产经营内、外部条件变化的影响;二是营业范围调整及影响;三是需披露的其他业务情况和事项的影响等。从中找出主要影响因素，并说明企业取得成绩的主要原因是什么，说明企业经营中出现问题与困难的原因是什么，使企业明确今后的发展方向。

(二)盈亏指标分析

1.对利润表所反映的本期实际利润数与计划数及上年同期实际数进行对比，分析利润实现情况及增减值。本期实现利润(亏损)总额是多少，比计划及上年同期数增减额及增减率;分析本期实际利润总额构成情况，其中：主营业务利润、其他业务利润、营业外收支等情况与计划数及上年同期数的增减额及增减率是多少。

2.计算净资产收益率、总资产报酬率、主营业利润率、成本费用利润率等盈利能力分析指标，并用标准值与上年同期值相比计算增减值。

3.根据分析与计算结果，分析评价企业盈利能力的强弱，并从主营业务收入同比增减额的影响、成本费用同比增减额影响、其他业务利润、营业收支净额等因素分析其对本期利润的影响程度，查找导致盈利能力增强(减弱)的原因。

(三)资金指标分析

1.通过资金结构比例分析，分析本期资产负债表、利润表等报表中各项目的构成比例，以行业比例和上年同期项目比例相比较，将增长分析与结构分析结合起来，判断各项目构成比例的合理性、科学 性。

2.对企业资产的营运能力进行分析，评价企业资产管理效率情况。其评价的指标主要包括：总资产周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、存货周转率、应收账款周转率。如通过对应收账款周转率的分析，可以得出企业应收账款变现速度的快慢及管理效率的高低。如果周转率高则表明：收账速度快，账龄较短，资产流动性强，短期偿债能力强，可以减少收账费用及坏账损失。同时借助应收账款周转期与企业信用期限的比较，还可以评价委托加工单位的信用程度，调整原订的信用条件，制定出相应的收账政策。对固定资产周转情况的分析，可以知道固定资产的利用率是否合理，固定资产结构是否恰当。

3，计算企业的偿债能力情况，其主要指标有：速动比率、流动比率、资产负债率、产权比率等。

4.指标变动差异分析，将本期各项指标计算结果与标准值及上年同期值比较，找出变动较大或不正常的指标作为重点分析对象，揭示运行中存在的问题及原因。

(四)国有资产保值增值指标分析

1.衡量国有资体保值增值情况指标是国有资本增值率，通过对该指标进行分析，能充分体现对国有资产的保护，能及时、有效发现侵蚀国有资产的现象，反映国家投入资本的保全性和增长性。

2.一般认为资本的保值增值率越高，表明 企业 的资本保全越好。当保值增值率达到100%时为保值，超过100%时为增值，若小于100%则表明国有资本减值，说明国有资产受到了侵蚀、流失、损失等，没有实现资本保全。

3.根据国有资本保值增值实现的程度，分析其原因，特别是对没有实现资本保值的要高度重视，查找漏洞，研究对策。

7.联想集团财务状况分析 篇七

伊利集团, 内蒙古伊利实业集团股份有限公司是全国乳品行业龙头企业之一, 中国最具价值品牌。伊利集团下设液态奶、冷饮、奶粉和原奶、酸奶五大事业部, 所属企业八十多个。伊利于2008年的三氯氰胺事件, 声誉受到一定影响, 但伊利以其35个受检样品有一例检测出了微量三聚氰胺的事实, 证明其是可以依赖的国产品牌。

1996年3月12日, “伊利股份”在上交所挂牌上市。截至2004年, 伊利集团连续两次入围“中国企业500强”, 并顺利成为北京2008年奥运会全球合作伙伴和2010年上海世博会乳品高级赞助商, 发展形势大好。

二、伊利股份财务状况质量分析

(一) 比率分析

以上财务比率从很大程度上能说明伊利股份在2006—2008年的经营状况。这些财务比率的分析将在下面对利润表、现金流量表以及资产负债表的分析中进行解释。

(二) 对利润表进行分析

1. 毛利润的走向:

2006—2008年度伊利集团的毛利润分别为45 27 044 395.75元、5 012 422 207.88元、5 809 447 367.38元, 成上升的趋势。虽然2008年受到“三聚氰胺事件”的影响, 但对企业的毛利润并没有显著影响。它影响到的是企业因存货报废而产生的巨额营业外支出和巨额的资产减值损失。

2. 企业经营收入的结构分析

在主营业务分行业的情况中, 液体乳及乳制品制造业的收入占主营业务收入的97%左右, 混合饲料制造业占3%左右。主营业务收入与主营业务成本都较上一年相比有大幅度的提高, 提高的比例基本相同。证明伊利股份在两种行业的生产中, 收入与成本都是正常增长, 没有不正常的成本猛增情况。分产品的情况中, 液体乳的比重最大为71.3%左右, 液体乳、冷饮产品系列和奶粉及奶制品行业的主营业务利润率都很高, 伊利股份在这些高主营收入利润率的产品上的投入较多, 对企业的盈利有促进作用。

3. 企业各项费用的绝对额在年度间的走向及各项费用与营业收入相对比的百分比走势

各项费用在2006—2008年内都有增长。销售费用在几年间的比例基本相同, 只是在2008年有所增加。管理费用的增长很明显, 出现异常。财务费用在2007年度有明显增加。伊利股份在三年间有费用的不正常增加。究其原因, “三聚氰胺事件”的发生, 对整个乳品行业造成了非常严重的负面影响, 使伊利股份产品销售大幅下滑, 存货积压报废严重, 为恢复市场销售的促销和宣传费用增加。

4. 企业利润质量恶化的表现

上表只对每年计提的减值准备进行了整理并没有包括本期转回或转销的减值准备。坏账准备的计提在2007年有所减少, 但在2008年不正常增加。存货跌价准备的境况更是异常, 在2008年增至238 480 707.30元。固定资产也在2008年急剧增加。究其原因, 是因为在2008年, “三聚氰胺事件”的发生导致了伊利股份的经营急剧下降, 企业由盈转亏, 净利润在近几年内首度出现负值。“三聚氰胺事件”的发生, 使伊利股份产品销售大幅下滑, 存货积压报废严重, 为恢复市场销售的促销和宣传费用增加。2008年内受“三聚氰胺事件”影响造成存货报废88 466.60万元, 同时公司对期末存货进行核查, 按成本与可变现净值孰低原则, 计提跌价准备23 848.07万元, 因此导致报告期内归属于母公司的净利润发生大幅亏损, 也使其他相关财务指标产生了大幅度的变动。从此可以看出, 经过对减值准备的分析, 可以很快的分析出企业的经营状况, 对公司的财务分析有很好的作用。

三、现金流量表进行分析

经营活动产生的现金流量在2006—2007年有上升的趋势, 由于在2008年受到“三聚氰胺事件”的影响, 公司经营活动产生的现金流量明显降低。通过对经营活动产生的现金流量进行分析, 我们可以很快的分析出, 公司在经营上面存在的问题, 对公司的财务状况有更深的了解。从投资所支付的现金与投资收益各年的数据可以看出, 公司每年对投资所支付的资金与投资收益不匹配, 投资活动的现金流出量与企业投资计划并不吻合。

四、对资产的结构、变化、资产质量以及资本结构进行分析

流动资产、流动负债等项目在2006—2008年间的变化不大。伊利股份的存货周转率几年内一直在下降, 存货周转率的降低意味着企业管理能力的与质量的提高。固定资产和无形资产的比例在这三年间有不正常下降。对日益增长的存货来说, 伊利的生产能力在逐年下降。可以看到2007年的流动资产周转率有大幅度的提高, 2008年有所下降, 但较乳制品行业的数据来说较高。各年的应收账款坏账准备的计提比例都为8%, 不存在增加坏账准备的计提比例而优化报表的现象。

五、结语

以上就是伊利股份2006—2008年度财务状况质量的综合分析。从整体上看, 伊利股份对报表的披露比较真实, 基本上没有发现一些为了粉饰报表而做的装饰, 比较公允地反应了企业的经营状况, 现金流量以及盈利能力等信息。

参考文献

8.联想集团财务状况分析 篇八

【关键词】电力集团；财务公司；资金；头寸管理

电力集团的财务管理关系着自身经营运行效果，对于电力集团企业来说，就需要在新形势下做好内部管理工作。由于电力企业自身性质的特殊性，它的资金管理必须要结合自身的实际状况，把握资金头寸管理工作的要点，依据于资金管理活动的特点，对头寸管理所受到的行业资金和货币市场的双重影响进行正确分析，以实现自身经营效益的提高。

1.电力集团财务公司资金的特点分析

对于这方面内容的分析，首先要明确财务公司的内涵，这里所讲的财务公司主要指的是以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金利用效率为最终目的，同时为企业集团成员单元提供财务服务的非银行性的金融机构。需要注意的是，它的这一功能是在银监会的监督和监管体系下的，是符合银监会所出台的功能定位规定文件的。那么从这方面来讲，电力集团的资金特点就直接决定了它的组建财务公司资金的特点，那么从实际的经营运行现状来看，电力集团财务公司资金的特点主要包括以下几个方面：

1.1资金来源单一，外部融资很少。电力集团财务公司的资金来源主要是以集团的成员单位活期存款为主，一般是不需要有外来融资的[1]。对于电力行业的集团成员单位来说，为了对资产负债率有良好的控制，提高资金利用的效率，会对货币资金的存量有严格的控制，最基本的是要确保日常生产经营流动资金的充足，那么它的货币资金运用形式也就以现金和活期银行存款为主。从财务公司的性质来讲，它作为一种非银行性金融机构，可疑对集团成员的存款进行容纳，这样可以达到集团系统内资金集中的目的，所以它的资金负债也主要是以集团成员单位的活期存款为主，而且它的监管作用也限制了外来负债资金的来源，确保了财务公司流动性的安全。

1.2活期存款具有很好的稳定性。上述提到电力集团财务公司的资金来源是以集团成员的存款为主的，这种存款是活期形式的，但是集团成员单位为了确保生产经营的安全稳定运转，就需要保持以合理稳定的资金备付余额，那么从这方面来讲，资金存量就会在合理备付余额的范围内有一定的上下波动，趋于稳定状态，基于此，电力集团财务公司的存款稳定性就很好，不会受到较大的外部影响因素干扰，它的相当一部分就形成了资金来源的稳定渠道。

1.3资金的运用以贷款为主。电力行业的融资需求较大，这就直接决定了财务公司集中资金的主要运用目的，是为了解决集团公司存款贷款双高的现象，使得集团合并报表的资产负债率有效降低，进而起到优化集团公司整体资金配置的方向的作用，与此同时，也可以重点支撑集团支柱产业和成员单位的实际融资需求。那么对于电力行业来说，它的财务公司资金的主要运用途径就是发放贷款，以合理的信贷结构来对集团的融资结构进行优化和改善，实现集团资源的配置优化。

2.电力集团财务公司做好资金头寸管理的要点

对于电力企业来说，在當前形势下要实现经营管理的进一步优化和完善，就需要做好资金的头寸管理工作，把握其要点所在，依据集团资金的特点和自身资金特点，运用资金市场工具，根据集团公司财务管理的要求，对集团成员单位的资金进行合理预算。

2.1重视资金的集中管理。财务公司资金管理的首要目标就是对集团成员单位货币资金的集中管理和银行账户流量进行监管和控制，而这也是整个资金头寸管理的基础所在。通过集团公司财务部或者是结算部门的资金集中管理要求，进行内部统一的阶段和对外收付结算的统一，这样可以最大程度的减少财务公司的闲置资金，对于资金利用的高效率是有重要作用的，对于头寸的变化有及时有效的掌握，从而使得电力集团资金头寸可以始终控制在最低的范围之内，从整体上来讲，这对电力集团来说是十分有益的[2]。

2.2抓好资金的计划管理。财务公司作为集团管理资金的专业性公司，它可以依靠集团的集约化管理所具有的优势，对集团成员单位资金计划的掌控发挥独特的优势。由于电力企业自身性质的特殊性，在集团管理和控制力度不断加强的形势下，实施统一的财务政策，财务公司可以嫁接起内部结算和成员单位财务预算、财务核算以及公司ERP无缝对接的全过程现金流量控制系统。那么在对集团成员单位资金计划的提前掌握下，就可以提前做好资金平衡计划，克服电力行业集团成员单位现金的大幅度波动对财务公司资金平衡所带来的冲击性影响，而且对于财务公司来说，也可以根据较为精确的资金计划，最大程度的减少备付资金的留存限额，从而使资金运作效率和效益得到提升。

2.3资金期限的合理配置。电力集团财务公司的资金来源和资金运用的主要结构使得它的资金来源是以成员单位的活期存款为主，采用的是以短中期贷款为主，因此，就会不可避免的存在错配风险，这就会对资金的头寸安全平衡带来严峻的挑战[3]。从这方面来讲，做好资金的头寸管理，就需要提前做好资金的期限配置，短期资金配置短期资产，长期稳定资金则是配置长期资产。通常情况下，资本金以及长期的金融债，主要配置的是长期贷款或者是长期投资，而存款中长期稳定部分资金则是配置部分中期贷款或者是短期贷款，如果是波动性较大或者是季节性的存款，则主要是配置短期投资或者是货币市场产品为主，在确保收益的同时也可以实现资金头寸安全调度的实际需求，保证电力企业资金的高效利用。

3.总结

电力企业在现代社会中的重要作用，使得它的内部管理尤其是资金管理工作显得十分重要。由于电力集团财务公司资金来源的特殊性，使得在进行资金头寸管理时就要加强资金的规划管理，对资金的期限有科学合理的配置，以提高资金利用的高效，最终实现自身经营效益的增加。

参考文献

[1]刘小亮.浅谈银行资金头寸的预测[J].现代金融，2010，（2）：20.

[2]张欣玉.浅谈电力集团财务公司资金头寸管理[J].时代金融（下旬），2014，（3）：107.