公司网络安全管理报表

公司网络安全管理报表（共8篇）

1.公司网络安全管理报表 篇一

应用背景

中海石油(中国)有限公司崖城作业公司是崖城Y13-1海上气田的作业管理者,隶属中国海洋石油有限公司。崖城Y13-1海上气田位于三亚以南100公里的海域,由中海油、BP及科威特对外石油公司(KUFPEC)共同合作开发,包括Y13-1海上生产平台、三亚南山基地、香港气体接收终端三处主要生产设施,作业公司本部设在深圳蛇口。Y13-1海上气田通过778公里的海底输气管道输往香港气体接收终端,通过97公里的海底管道输往在三亚的南山基地。

崖城作业公司Y13-1海上平台、海南南山终端、香港气体接收终端具有完善的自动化系统和自动化网络。三个区域站点的自动化系统(DCS)包含OPC服务器。本系统以当前现场自动化控制系统为基础,通过OPC及相关通信技术自动获取现场生产数据,结合实时数据库技术、以太网技术、卫星通讯技术、数据整合技术、数据交换技术等,把作业公司各分站点的控制系统连接起来,把各分散站点的独立运行的自动化系统的过程数据进行集中管理,形成一个完整的基于实时数据库的生产管理信息系统,并通过数据交换接口实现与关系数据的数据交换,最后利用报表工具实现生产日报表的自动生成,利用实时数据和历史数据实现对生产过程的跟踪和实时分析。构建了一个完整的高水平、高效率、低成本的智能化生产管理信息系统,用以实现科学决策,强化安全,节省人力和提高效率的生产作业数据支撑平台。

客户需求

根据生产管理需求,应用内容包括如下:

(1)通过现场接口机自动采集各控制系统的生产实时数据。

(2)建立实时数据库,监视关键生产参数,集成实时信息。

(3)通过实时数据库OLEDB、SDK标准接口,开发与SQL Server数据的数据交换程序。

(4)利用自动采集数据,结合手工录入数据,自动计算数据,生成海上平台、南山终端、香港气体接收终端、办公室四个区域的生产日报表。

解决方案

实时数据库软件采用GE公司的Proficy Historian 3,0实时数据库系统和Proficy Real-time Information Portal 3.0数据可视化分析及报表WEB发布系统实现崖城作业公司的企业实时数据库平台和生产报表WEB发布系统的功能。

数据采集:海上平台、南山终端、香港气体接收终端三个站点分别部署接口机。海上平台接口机通过GE iFIX Power Tool与Emerson Detal V的OPC Server通讯,实现从海上平台中控系统的数据采集。接口机上安装GE Historian OPC Collector,将采集数据从iFIX Power Tool中获取上来,并将数据传送到GE Historian;海南南山终端接口机通过GE iFIX Power Tool与Emerson Detal V的OPC Server通讯,实现与南山终端中控系统的数据采集。部署在接口机上的GE Historian OPC Collector从iFIX Power Tool中获取数据,并将数据传送到GE Historian中。香港气体接收终端的中控系统是Emerson RS3(Rosemount)(以下简称RS3),RS3不支持OPC Server,通过对老系统RS3升级,利用RS3 RNI OPC Server将RS3的自动化数据转换为OPC标准的数据对外发布,接口机通过GE iFIX Power Tool和RS3 RNI OPC OPC Server通讯,实现自动化数据的采集,并通过GE Historian OPC Collector将数据传送到GE Proficy Historian。

网络现状与采集部署:该系统具有比较完善的网络基础构架,办公室、海上平台、南山终端、香港气体接收终端各区域(站点)内部采用10/100M有线局域网进行连接,同时4个区域(站点)间通过DDN或卫星通信方式进行各区域(站点)的互联。4个不同区局域间的通信方式和带宽如下:办公室一香港气体接收终端DDN256K;办公室一南山终端DDN 128K;办公室一海上平台,卫星通信64K;南山终端一海上平台,卫星通信128K。海上平台、南山终端、香港终端三个区域分别于办公室进行自动化数据传输。详述如下:

海上平台与办公室之间通过卫星通讯实现数据传输,带宽为64K,数据采集点数:256点,数据采集周期:1秒。

南山终端与办公室通过DDN实现数据传输,带宽为128K,数据采集点数为62点,数据采集周期为5秒。

香港终端与办公室之间通过DDN实现数据传输,带宽为256K,数据采集点数为171点,数据采集周期为10秒。

其中海上平台与南山终端通过卫星通讯连接,当海上平台与办公室卫星链路出现问题时,数据可以通过海上平台与南山终端的卫星链路实现通讯,完成数据的传输。

综合以上部署,三个站点与办公室GE Prof icy Historian之间的数据采集运行稳定,数据每天增量约30M。

GE Proficy Historian OLE DB及SDK的利用:Historian具有开放的应用接口,提供两种标准接口,OLEDB以及一个软件开发套件(SDK),并提供多种选配客户端工具和应用程序。本系统充分利用Historian提供的标准接口,实现了实时数据库与SQL Server 2008的数据交换。开发了数据定时交换程序,将实时数据库的数据定时存储到SQLServer中,SQLServer再对数据进行累加、计算,生成生产日报所需的月累、年累、总累数据。

生产日报表:在通过OLEDB接口将Historian中的数据保存到SQLServer数据库后,SQLServeir数据库通过存储过程、JOB实现数据自动累加、计算功能,此后则可以通过报表工具生成各个站点所需的生产日报表。

数据展现:该系统使用了GEProficy的RTIP产品,实现了实时数据和历史数据的可视化展现与分析。见下图:

实施结果

基于GE Proficy Historian OPC Collector的断点续传技术保证了卫星通讯环境下数据采集的稳定性。

借助Historian卓越的数据采集和查询性能,为生产管理信息系统提供准确、可靠、及时的数据,同时为三个生产现场的生产数据处理提供了保障。整合了海上平台、南山终端、香港终端分布在数千公里范围的控制系统数据资源。解决了作业公司多种、多套DCS系统的联网、集成、管理问题。

应用RTIP软件实现了在局域网内利用IE浏览器进行数据可视化分析的WEB信息发布功能:

建立了一个实时数据库系统,可以扩展应用,利用实时数据进行关键设备关键参数的趋势分析、报警,并可以实现与Maximo系统集成,进行基于状态检测点的和基于运行时间PM优化,帮助作业公司增强信息化建设的回报,提高投资效益,是生产管理系统运行在实时生产过程数据的基础之上,为构建一个完整的高水平、高效率、低成本的智能化生产管理信息系统奠定了数据基石。

文章编号:100916

发送短信“文章编号+评语代码”至13810968377,告诉我们您对此文的意见。

1-很好,有很高的参考价值

2-一般,有一定的参考价值

2.公司网络安全管理报表 篇二

[关键词] 盈余管理 报表信息质量 真实性

一、问题的提出——两种观点的交锋

近年来我国学者关于盈余管理对上市公司会计报表信息真实性的影响研究归纳起来主要两种观点，一种观点认为经过盈余管理的会计信息反映的是公司管理当局的愿望，而非公司实际的经营业绩，是披着“合法”外衣的利润操纵行为，它降低了会计报表信息的真实性，误导了投资者的决策。如张铁涛（2000）通过对盈余管理行为的理论分析认为盈余管理造成了公司财务信息的质量下降，降低了财务信息对使用者的决策价值。卢侠巍（2000）研究了上市公司内部人控制下的盈余管理，认为盈余管理对公司会计报表信息会产生负面影响。刘建民与刘星（2005）认为上市公司可能通过关联交易进行盈余管理来转移公司利益，这些不公平的关联交易影响了会计盈余信息的公正性。陈晓与李静（2001）认为地方政府在自身利润的驱动下，为了帮助本地区企业赢得上市资格和配股权、增发权，以税收优惠和财政补贴方式积极参与公司盈余管理，导致了税收竞争现象，极大的扭曲了会计信息。另一种观点则认为盈余管理平滑了公司的会计盈余信息，提高了信息的相关性，从而也就提高了会计信息的真实性，其合规合法是前提（王立彦，2000）。而且以盈余预期为目标的盈余管理可以增加透明，提前释放风险，从而缓解矛盾，化解风险（魏明海，2005）。

那么盈余管理对我国上市公司报表信息究竟会产生什么样的影响，本文将从对报表信息真实性的界定、盈余管理特征、动机、手段等方面入手分析盈余管理对上市公司报表盈余信息真实性的影响，并从盈余管理的角度提出增强会计报表信息真实性的建议。

二、会计报表信息真实性的界定

我国2006年新修订的《企业会计准则——基本准则》第十二条规定 “企业应以实际发生的交易或事项为依据进行会计确认，计量、报告，如实反映符合确认和计量要求的各项会计要素及其他相关信息，保证会计信息的真实可靠、内容完整。”

美国财务会计准则委员会在《财务会计概念公告第2号——会计信息的质量特征》中指出，真实性就是“一项数值或说明符合其意在反映的现象。”

通过对上面的定义分析，我们不难看出，我国和美国的会计政策制定者认为会计报表信息真实性具有以下特征：

1.我国《企业会计准则》中“真实性”概念的内涵包含了“可靠性”。西方人认为会计报表信息是一种“产品”，经过可靠性检测的产品质量是真实让人放心的，因此，可靠的会计信息也就是真实的信息。而在我国人们习惯将会计信息看成一是种语言，描述语信息让人放心程度通常是用“真实”与“不真实”。

葛家澍教授曾经指出：“我认为，为了便于会计工作者理解，‘相关性’可以改为‘决策相关性’，‘可靠性’可改为‘真实性’更好。‘真实性’代表信息使用者的普遍要求，且有可能为所有会计信息使用者所认可。”从葛家树教授的观点来看可靠性也就是真实性。

2.会计信息的真实性是通过以实际发生的交易或事项为依据进行会计确认，计量、报告作为保证的。从这一点分析，也就是说要取得真实的会计报告信息，在会计核算中必须完全按照经济业务发生时取得的凭证进行，符合历史成本原则。

3.真实性是指会计信息与其欲反映的经济事实的符合程度。符合程度高真实性强，符合程度低真实性弱。上述特征结合近年来国内学者关于会计信息质量特征的研究观点，笔者认为首先，会计报表信息的真实性分为合规性真实与公允性真实。但是由于会计准则和会计制度是人们在总结以往的会计实践的基础上提出的基本原则和规范，而会计实践活动随着社会经济的发展在不断的变化，老的问题刚刚解决，新的情况、新的行业又不断的出现，造成会计政策的制定不可避免的滞后于会计实践。因此，会计信息的合规性真实只能做到相对真实，不能做到绝对真实。公允性真实是会计信息的披露应做到不偏不依地表述经济活动的过程和结果，避免具有倾向性地或者选择性地进行披露，它靠信息的可比性、完整性，明晰性和中立性保证。其次，真实的会计信息应该是有助于投资人做出正确决策的信息。

三、盈余管理是对会计报表信息真实性的影响

1.公司盈余管理的结果会影响显示公司成长性的盈余信息，从而影响投资人对公司未来获利能力的正确判断。从大量有关公司盈余管理手段的研究文献来看，公司管理当局进行盈余管理的手段归纳起来不外乎两大类:一是从会计角度，利用会计准则的漏洞或未涉及的领域以及会计政策的可选择性，会计的应计制推迟或提前确认收入、费用调节公司的报表盈余；二是从生产经营角度，人为控制生产进度；操纵交易的发生时间、数量金额；设计关联交易等，粉饰公司的盈余信息。其根本结果是只能改变了会计收益在不同会计期的分布，并不会增加或减少企业真实的经济收益和现金流量。但是，经过盈余管理的会计盈余信息与真实的公司业绩发生了偏离。如2001年初，彩虹股份有限公司对外宣布，由于市场竞争激烈，决定从2001年1月1日起对固定资产折旧年限进行大幅度调整，动力设备由12年调整到18年；通用机器设备由10年调整到18年；专用电子设备由8年调整到15年，此项财务调整，大幅延长了固定资产的使用年限，使公司该年少提折旧3400万元，相应增加本年利润3400万元。会计报表使用者在阅读公司这一年的会计盈余数据时将不同程度的受到影响，并进而影响到对公司当年盈利能力做出正确的判断。

2.盈余管理的动机使得会计报表信息表现出私利性。公司财务管理的目标是股东财富最大化已经成为人们普遍接受的观点。股东财富与利润是紧密相关的，在对股东财富最大化的数学计量研究中，人们利用利润最大化，考虑风险、时间价值和资本成本导出股东财富最大化模型。认为股东投资报酬现值是股东财富最大化的具体体现（余绪缨，1995）。

在现代公司中，公司治理机制被设计为所有权和经营权分离，股东（实际上，股东委托董事会）聘用经理人（代理人）来他们负责公司的日常经营管理，经理人从银行或债权人那里筹措资金以支持公司的运转，然后，股东再根据经营者反映的有关公司的信息做出反映。虽然经理们可以从企业中取得薪水、獎金和非货币利益（如精神上奖励和社会地位的提高等），但这些利润毕竟是有限的。尤其是在股东财富最大化目标模式下，由于对股东财富最大化的强调，股东有权约束和罢免那些不打算实现股东财富最大化的经营者。为了保证这项权力的运用，股东们设立了两个机构：一是股东年会，股东可以在年会上对在职经营者的表现阐述他们的不满意见，如有必要还可以将他们罢免；二是董事会，受股东大会之托，董事会的职责就是确保经营者为股东尽心尽力。公司的经理人为了避免遭受罢免，追求自己的利益（如管理报酬等）实现自身效用的最大化，就会利用信息的不对称，采用隐瞒各种费用（如大量的借款利息）；不及时披露重大失败的投资项目；充分利用会计准则的缺陷等手段对公司的盈余进行管理，向外界披露显示公司成长，股东价值不断上升的盈余信息，经过这样盈余管理所披露的会计报表信息被不可避免的打上了经理人员私利性的烙印。

3.恶意的盈余管理扭曲了会计信息内容，严重地破坏了会计信息的真实性。而善意的盈余管理将有利于提前释放风险，规避由于股价波动给公司带来的财务风险。在我国证券市场中大多数公众投资者普遍看重的还是与公司盈余相关的财务指标，每一次公司盈余信息的披露都是市场关注的焦点。人们通常是以行业盈余和公司已往业绩作为评判公司现有和未来的获利能力，并映射到股价上。但是由于经营风险和市场风险的客观存在，公司在经营过程中常常会遇到一些暂时性的困难，造成公司的经营利润出现波动。公司要渡过这一段危机期，不仅在经营上要做努力，还得要有财务上的支持。为此，公司可以通过适度的盈余管理达到以丰补歉，均衡公司的风险承担程度的目的，以保持企业盈余的长期不断上升，增强投资者对企业的信息，稳定公司的股价，最终让相关利益主体的长期利益得到保障。

四、结语及建议

盈余管理是企业管理当局利用会计选择权和交易规则，对企业的对财务报告过程进行有目的的干预，以达到他们所期望的结果，适度的盈余管理是一个企业不断走向成熟的标志，说明企业的有关利益主体主动采用合法的手段追求自身效用的最大化，但是滥用盈余管理则影响会计报表信息的公允性真实，甚至滑向会计造假。因此，虽然我们不能消除盈余管理行为的存在，但是，我们必须控制盈余管理对会计报表信息真实性的影响程度。具体来说我们应重点抓好以下几方面的工作:

1.理性善待盈余管理行为;

2.树立盈余管理的动态观。对经济业务做好适时监控，及时完善会计准则;

3.完善公司的治理结构;

4.提高相关利益人的识别盈余管理的知识和技能;

5.设计合理的管理层经营业绩评价体系，引导企业管理层目标与企业目标保持一致，消除信息不对称带来的负面影响;

6.抓好落实。好的政策，要有好的落实，才会有好的结果;

参考文献:

[1]魏明海:盈余的预期管理与盈余管理 [J].审计研究,2005，（3）:18～22

[2]潘素秋:上市公司盈余管理有效性分析[J].财会研究,2005，（12）:47～48

3.公司经营和报表分析 篇三

一、网宿科技（300017）

(一)经营范围 ：计算机软硬件的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，信息采集，信息发布，信息系统集成，经济信息服务，第一类增值电信业务中的因特网数据中心业务、第二类增值电信业务中的因特网接入服务业务，计算机软硬件及配件、办公设备的销售，从事货物及技术的进出口业务（涉及行政许可的，凭许可证经营

(二)主营业务： 互联网业务平台综合服务，细分产品为CDN（内容分发加速网络 服务和IDC（互联网数据中心）服务，向各类门户网站、网络 游戏运营商、电子商务网站、即时通讯、音乐网站、电影网站、交友网站、行业资讯、企业网站等客户提供服务器的托管与网络接入、内容的分发与加速等互联网业务平台解决方案。

4.海尔公司2010年财务报表 篇四

合并资产负债表

2010 年12 月31 日

编制单位:青岛海尔股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目 附注 期末余额 年初余额

流动资产：

货币资金

七、1 10,098,119,515.96 7,813,236,230.87 结算备付金

拆出资金

交易性金融资产

应收票据

七、2 7,060,548,322.64 5,781,775,491.89 应收账款

七、3 2,141,519,625.34 1,978,395,309.66 预付款项

七、4 555,731,068.86 102,462,886.93 应收保费

应收分保账款

应收分保合同准备金

应收利息

七、5 43,624,935.98 9,091,734.00 应收股利 12,665,919.76 677,388.90

其他应收款

七、6 101,887,941.42 92,112,699.27 买入返售金融资产

存货

七、7 3,557,067,650.22 2,132,003,855.99 一年内到期的非流动资产

其他流动资产

流动资产合计 23,571,164,980.18 17,909,755,597.51 非流动资产：

发放委托贷款及垫款

可供出售金融资产

七、8 13,561,534.73 18,563,188.94 持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资

七、9 1,078,317,683.37 889,986,705.83 投资性房地产

七、10 20,800,129.00 22,471,586.87 青岛海尔股份有限公司 2010 年报告

固定资产

七、11 3,172,289,232.83 3,104,407,676.59 在建工程

七、12 644,716,619.29 286,438,464.20 工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产

七、13 363,255,177.23 280,937,151.75 开发支出

商誉

长期待摊费用

七、14 391,366.02 1,160,314.72

递延所得税资产

七、15 402,659,469.00 188,583,766.51

其他非流动资产

非流动资产合计 5,695,991,211.47 4,792,548,855.41

资产总计 29,267,156,191.65 22,702,304,452.92

流动负债：

短期借款

七、17 861,136,338.00

向中央银行借款

吸收存款及同业存放

拆入资金

交易性金融负债

应付票据

七、18 4,437,085,684.49 3,003,536,369.85

应付账款

七、19 6,399,534,654.84 4,311,513,616.51

预收款项

七、20 1,912,291,687.15 1,269,568,975.76

卖出回购金融资产款

应付手续费及佣金

应付职工薪酬

七、21 639,174,709.92 500,963,899.06

应交税费

七、22 819,299,792.15 343,440,582.66

应付利息 16,935,042.08

应付股利

七、23 352,825,594.69 307,898,282.39

其他应付款

七、24 3,235,064,909.43 2,320,532,307.15

应付分保账款

保险合同准备金

代理买卖证券款

代理承销证券款

青岛海尔股份有限公司 2010 年报告

一年内到期的非流动负债

七、25 39,800,000.00

其他流动负债

流动负债合计 18,673,348,412.75 12,097,254,033.38

非流动负债：

长期借款

七、26 74,000,000.00

应付债券

长期应付款

专项应付款

预计负债

七、27 1,011,188,840.23 761,055,260.80

递延所得税负债

七、28 10,097,068.29 11,037,548.85

其他非流动负债

七、29 83,734,439.31 45,427,712.33

非流动负债合计 1,105,020,347.83 891,520,521.98

负债合计 19,778,368,760.58 12,988,774,555.36

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）

七、30 1,339,961,770.00 1,338,518,770.00

资本公积

七、31 1,780,902,468.97 2,348,604,106.03

减：库存股

专项储备

盈余公积

七、32 1,461,577,982.87 1,368,218,578.73

一般风险准备

未分配利润

七、33 2,429,017,390.24 2,718,955,242.75

外币报表折算差额 8,465,630.78 6,190,848.43

归属于母公司所有者权益

合计

7,019,925,242.86 7,780,487,545.94

少数股东权益 2,468,862,188.21 1,933,042,351.62

所有者权益合计 9,488,787,431.07 9,713,529,897.56

负债和所有者权益总计 29,267,156,191.65 22,702,304,452.92

法定代表人：杨绵绵 主管会计工作负责人：梁海山 会计机构负责人：宫伟 青岛海尔股份有限公司 2010 年报告

母公司资产负债表

2010 年12 月31 日

编制单位:青岛海尔股份有限公司

单位:元 币种:人民币

项目 附注 期末余额 年初余额

流动资产：

货币资金 691,043,713.63 980,853,004.09

交易性金融资产

应收票据 211,453,731.81 533,813,760.08

应收账款

十四、1 64,206,067.26 312,300,637.12

预付款项 24,704,461.22 7,737,888.77

应收利息 7,879,106.25

应收股利 533,144,310.87 663,888,062.91

其他应收款

十四、2 491,552.37 827,490.94

存货 84,094,100.54 27,337,450.95

一年内到期的非流动资产

其他流动资产

流动资产合计 1,617,017,043.95 2,526,758,294.86

非流动资产：

可供出售金融资产 5,016,600.81 7,117,378.44

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资

十四、3 5,925,167,278.63 3,639,695,173.51

投资性房地产

固定资产 158,966,637.58 178,426,167.07

在建工程 13,890,187.35 10,830,564.21

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产 47,128,137.25 52,306,649.85

开发支出

商誉

长期待摊费用

递延所得税资产 1,999,877.95 17,410,730.80 青岛海尔股份有限公司 2010 年报告

其他非流动资产

非流动资产合计 6,152,168,719.57 3,905,786,663.88 资产总计 7,769,185,763.52 6,432,544,958.74 流动负债：

短期借款 430,475,500.00

交易性金融负债

应付票据

应付账款 564,777,949.32 237,762,985.45

预收款项 23,979,768.83 42,755,105.05

应付职工薪酬 11,800,087.40 23,420,621.86

应交税费 20,042,139.14 33,957,328.84

应付利息 16,610,006.31

应付股利 1,657,468.10 1,657,468.10

其他应付款 101,680,383.92 91,964,014.69

一年内到期的非流动负债

其他流动负债

流动负债合计 1,171,023,303.02 431,517,523.99 非流动负债：

长期借款

应付债券

长期应付款

专项应付款

预计负债

递延所得税负债 560,171.15 943,433.77

其他非流动负债

非流动负债合计 560,171.15 943,433.77

负债合计 1,171,583,474.17 432,460,957.76

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本）1,339,961,770.00 1,338,518,770.00 资本公积 3,491,652,271.80 3,427,615,393.87 减：库存股

专项储备

盈余公积 567,238,075.47 473,878,671.33

一般风险准备

青岛海尔股份有限公司 2010 年报告

未分配利润 1,198,750,172.08 760,071,165.78 所有者权益（或股东权益）合计

6,597,602,289.35 6,000,084,000.98 负债和所有者权益（或 股东权益）总计

7,769,185,763.52 6,432,544,958.74

5.上市公司财务报表附注分析 篇五

对象：联化科技股份有限公司 2010年半财务报表附注

联化科技股份有限公司 2010年半财务报表附注主要包括了以下内容（1）企业的基本情况（2）财务报表编制基础（3）遵循企业会计准则的申明

（4）重要会计政策和会计估计（5）会计政策和会计估计的变更及差错更正的说明（6）重要报表项目的说明（7）其他需要说明的重要事项。各大项中又具体分析了许多方面，如税项、资产、营业外收支、应收账款等。

这里我主要分析该公司财务报表附注的三个方面：

（1）投资分析

联化公司的投资主要包括：对参股公司投资，长期股权投资，投资性房地产投资是公司盈利的重要方式和公司的重要管理部分。如果不实行科学的管理，就很容易形成陈年呆账、坏账给企公司造成损失。所以，公司必须在财务报告附注中列示公司的投资内容及方式等，以便投资者准确判断公司的资产质量及财务状况。

在联化公司的报表附注中对投资进行了披露，总体来说该公司投资管理合理。

（2）借款分析。

通过财务报告附注可以清楚地看出借款的结构，联化公司的借款主要有：短期借款，应付票据，应付账款，应付职工薪酬，长期应付款，其他非流动负债

这种结构可以看出公司的经营状况，还可通过其他方面考虑公司的偿债和营运能力，是非常重要的指标，关系到公司运营的好坏。

在联化公司的报表附注中对借款做出了详细的列示，各方面的借款还算合理，但并不乐观。

（3）关联方交易分析。

附注内容：关联方交易

1、存在控制关系且已纳入本公司合并会计报表范围的子公司,其相互间交易及母子公司交易已作抵销。

2、销售商品、提供劳务的关联交易: 无

3、关联方应收应付款项: 无

4、关联担保情况:

5、其他关联交易: 无

会计准则规定，公司尤其是上市公司应在附注中披露关联方交易的金额、定价政策、未结算项目的金额或相应比例，关联交易披露最重要的是定价政策和交易金额。关联方为了操纵利润，经常通过关联方来达到某种目标的目的。

6.上市公司会计报表分析 篇六

一、会计报表分析的主要内容

现在人们对理财的事越来越关心, 所以在投资的时候首先要关注的就是这家公司的盈利问题。如果这家公司的盈利情况好, 那么就说明这家公司有好的管理模式, 而投资这家公司就可获得好的收益, 如果公司的盈利不好, 则投资这家公司就可能带来更大的风险。投资者在投资的时候, 也要进行比较不能只看一个公司的, 通过比较几家公司的盈利情况选择最好的那一家获利的可能性就大。会计报表的另一个重要内容就是对上市公司的资产负债表的分析, 公司的资产负债能否处理得好是关系公司能否长期进行下去的一个重要指标。如果一个公司在短期内盈利挺好的, 但是却因为负债过重而不能偿还, 那么对于这种公司来说, 即使再好的盈利情况也面临着重大的挑战, 还有可能破产。还有一些公司的负债表上有巨大的待处理损失费, 所以在选择的时候这明显会影响投资者的选择。

会计报表的数据必须好理解, 让大家一看就能知道公司的财务状况, 公司的报表只有被投资者读了才有可能被使用, 所以会计数据一定要有好的可读性。还有公司的营运能力的分析也很重要, 如果一个公司的资产周转速度比其他的快, 则这反映了这个企业的资产流动性好, 并有强的偿还能力, 所以企业的运营能力与企业的盈利水平有关。同时, 上市公司作为市场经济的最重要主体, 其规模很大, 投资的资本也很大, 它在我们经济市场中占有很大的影响, 但是如果上市公司的财务报表提供的信息不真实或有误差, 那么它会给广大投资者、债权人造成很大的损失, 严重损害市场的安全、稳定, 甚至会引起社会动荡, 。所以政府对上市公司的财务报表要求特别严格。对于投资者来说还要分析公司是否有价值, 而不能只看到近期它的盈利情况, 要想长期投资就必须从长就出发来观察。所以, 想要在投资中获利, 就必须要懂得上市会计报表的含义, 而不能糊里糊涂的碰运气, 企业也是的要分析好会计报表, 不然对企业下一步该做什么都不知道, 从会计报表上总结经验, 需求更好的点子和盈利措施, 使自己的公司在众多中脱颖而出。

二、上市公司会计报表应坚持的原则

近几年, 上市公司的会计报表不断出现一些负面影响, 不如大家皆知的"银广厦事件", 这件事只是一个起点, 但却对整个社会都带来了前所未有的影响, 所以每一个人在选择的时候都要对上市公司的会计信息仔细的研究, 还对上市公司有了一定的影响, 会计处的人员多收到了威胁, 变成了人们唾弃的对象, 把所有的不满都发泄在这些人身上了。人们开始怀疑上市公司的信用和能力了, 对于上市公司来说出现了前所未有的危机, 人们甚至对过去的股也开始怀疑了, 从这件事后, 可以看出上市公司的财务信息是如此收到大家关注的, 而它出现的一系列问题也在推远着投资者, 虽然现在都想要好的投资并得到好的回报, 可是面对着不公平的事发生他们怎么能坚持呢?为了解决这些问题上市公司也应该有所束缚, 而不应该为了自己的利益造假, 以下列举了几个上市公司应该坚持的原则。

对于上市公司来说公司的信息一定要公开公正, 还要详细, 可读性好。在会计报表上除了数据以外还要补充说明其他的信息, 对于各种不同的情况都要解释说明。而不能只是单单的几个数据, 对于大多数人来说几个数据根本看不懂, 所以必须加之说明才能充分的明白是什么意思, 公司最近的盈利情况怎么样了, 当然公司提供的信息一定要真实, 只有这样才能保证投资者根据真实的信息来投资, 如果公司提供的信息不真实, 对于投资者来说, 就不能根据公司真实的情况来投资, 这就相当于不正当的投资了, 如果一直这样子去整个市场都会被打乱, 没有一定的规范性了, 这样对于投资者还是上市公司都是不利的。还有一个重要的原则就是要避免出现欺诈舞弊的现象, 会计师如果在查账的时候发现公司有欺诈舞弊的行为就应该立即采取一定的措施了。公司人员应坚持道德原则不要出现违法的事, 会计师也要遵守自己的职业道德, 不能坐视不理, 如果自己不能判断是否违法了, 就应该找到公司的律师谈谈, 如果公司真有违法的行为就应该不要顾及私利, 而应该坚持原则。国家也应该加强监督, 加强对上市公司信息的披露监管, 在对上市公司的信息在监督时, 要定期检查是否有违规的行为, 如果有就应该指出来, 并强制要求公司改正。如果公司一味坚持自己的做法那么有关人员就应该采取措施, 有必要还可以利用法律来惩治这些人, 只有这样才能保证人们的正常投资和上市公司的正常有效地运行。

三、上市公司报表出现的问题及原因

近几年会计作假的事件越来越多, 虽然不停的在惩治, 但是从全球来看还是屡禁不止, 这一系列问题的出现肯定有原因的。每一个企业都想获得最大的利益, 他们追求的目标不同用的手段也不相同, 利润越多表明企业获得的利益越多, 这样就更接近企业的目标, 但是他们却忽略了投资的风险。现在国内外提出了一个新的点子就是股东的利益最大化, 因为这样就可以克服管理上的一些缺陷了, 还能保证资源的合理配置。这样一来就都涉及到了利润, 上市公司必须提高股东的利益才有可能得到股东的赞成, 如果没有达到股东的目标就有可能得到反对的票, 所以上市公司如果没有达到那么些利润就会利用会计作假来达到自己的目标。这种情况下他们实际达不到目标, 但却通过一些不正当的手段就可以达到了。所以对于这一点, 一定要杜绝作假的行为, 不然会扰乱经济市场的发展。上市公司会计报表的结构还有一些不合理处, 比如附注的内容有的很简单粗糙, 没有详细的讲解, 模模糊糊的, 这样一些重要的信息可能就读不到也了解不到, 还有就是缺乏预测信息, 在这经济社会, 投资者都想要了解一下企业未来的发展, 以便自己决策。

还有一些企业利用政府粉饰财务报表, 上市公司在我国推动了经济的发展, 促进了社会的发展, 所以它是一种好的资源, 可是不是所有的企业都能顺顺利利的, 总会遇到一些不好的情况, 可是在我国它们又始终是扶持对象, 政府不可能坐视不理, 政府在这时就会伸出援助之手补贴, 可是有的公司却把它当成是盈利的一种手段了, 有的上市公司不按照规定确定收入, 好多公司为了自己的利益不按照会计的准则办事, 却总是提前或延后处理, 可以看出企业为了实现利益最大化, 使会计报表上的数字达到企业的目标是不计手段的提高。在上市公司中会计的政策和计财方法有很大的选择性, 所以有的企业就会利用这个空子来达到自己的目标。企业就会选择对自己有力的政策进行对财务的处理, 这样企业就达到了自己操纵利益的目的了。并且在众多的政策下会计报表自身就会有一定的局限性, 有的企业会计报表上只有对短期的评价而没有对企业长期的状态作评价。所有出现的问题都需要慢慢纠正, 希望政府出台完善这些不好的因素, 让我国的上市企业发展的越来越好。

四、上市公司会计报表分析的目标和意义

现在人们对理财的事越来越关心了, 所以研究好上市公司的会计报表已是不可阻挡。通过分析企业的财产负债表就可以得到公司财务状况的信息, 这样就可以有更充分的选择了, 因为通过了解企业的资产负债费就可以更深层次的了解到公司的偿债能力, 也可以了了解到企业的资本结构是否合理及它们现阶段的资金情况做出充分的判断。当然还可以通过分析企业的财务损益表, 就可以清楚地可以了解到公司的盈利能力和状况, 通过了解企业的损失费就可以清楚地知道公司在众多公司中的地位, 还能判断出企业能否好的发展, 尤其对那些潜在的投资者, 他们更需要这些信息做判断。在不同的财务报表上可以看出不同的信息, 所以要想深入了解到某一个企业就可以对该企业不同时期的会计报表进行比较分析, 通过比较分析对企业的持续经营能力是否好就可以了解到了, 还可以了解到投资者都关心的问题就是企业财产变动情况, 在这一段时间里盈利情况怎么样, 这对一个企业来说就是看它能否长期经营下去, 这一点对投资者来说很重要。会计报表能全面的反映企业的财务状况, 经营成果, 可是有时候单从会计报表几个数据上还不能直接全面的反映企业的经营状况, 尤其不能说明企业经营的成果怎么样, 只有将企业的财务指标与其财务状况进行比较才能说明, 所以企业的会计报表分析很重要。

上市公司的会计报表向各种报表使用者提供了信息, 包括公司的经营情况和财产情况, 通过具体的数据使使用者能更好的了解。但是对于不同的人群, 不同的使用者阅读时也会有不同的侧重点, 因为每个人想要得到的东西不一样, 所以关心的问题也不一样, 比如对于股东来说, 他们更关注他们自身的利益, 则他们就会注重看公司的盈利情况怎么样, 而对于国家来说更关心公司的偿债能力, 所以他们则会关注企业的债务情况, 对于投资者来说更关心企业的盈利情况和未来发展情况, 看是否有利于自己投资。从这可以看出不同的人群有不同的选择, 不同的选择就会有不同的观点, 所以要想做得每一件事都要符合这么多的条件就要有好的政策好的结构了。而了解了上市公司的会计报表这么多的问题就可以很容易的解决了。重要的是公司要本着公平公正的态度, 会计师要有原则的来完成每一份会计报表, 不能违背会计师自身的职业道德, 会计师一定要有自己的立场, 当然不能和公司的利益冲突, 这是在公司做的合法合规的情况下。只有这样会计报表才真正有意义, 才能得到人们的信任, 公司才能有更好的发展, 如果会计师不按照自己的职业道德来完成报表, 而为了自己的利益造假, 如果这样, 即使有一百份会计报表也是没有意义的。

上市公司在我国占据着大的资产, 所以掌控好它的发展将推动我国市场经济的发展, 带动社会的发展。当然要想我国上市公司持续并好的发展就必须保障有好的政策好的结构, 分析好上市公司的会计报表将有利于人们、国家对这些企业监督并促进它们有好的发展。也希望我国上市企业将来有更好的发展。

参考文献

[1]王俊明.浅谈上市公司财务报表分析[J].内蒙古煤炭经济, 2010, (1) .

7.长安汽车公司的财务报表分析 篇七

摘 要：本文选取长安汽车公司的财务报表作为研究对象，以该公司近三年的基本财务报表数据为基础，结合报表附注和相关资料，综合运用会计、财务管理及财务分析等课程的知识技能，对公司的财务情况进行了全面的分析和评价。

关键词：财务报表； 长安汽车； 财务比率 ；综合分析

一、长安汽车基本情况概述

重庆长安汽车股份有限公司（简称“长安汽车”），股票代码000625，其前身诞生于1862年，由清朝大臣李鸿章创办的“上海洋炮局”，是中国历史上第一家工业企业，至今已有140年的建厂历史。1997年，长安汽车A股在深圳交易所上市，当时有投资界人士称为“中国汽车第一股”。 我们在后面将对长安汽车的连续三年的数据进行纵向的比率分析，并结合一汽轿车的相关数据进行横向对比，以便更清晰全面客观地评价长安汽车的财务经营状况

二、长安汽车短期偿债能力分析

（一） 长安汽车的流动比率

流動比率是企业流动资产与流动负债的对比关系，它反映了企业短期债务的支付能力。长安汽车2013、2012、2011的流动比率分别为86.61%，93.02%，78.86%，一齐为150.07%，154.44%，181.94%。

长安汽车公司连续三年的流动比率是呈波动状态的，在2012年长安汽车的流动比率达到最高的93.02%。而对于一汽轿车而言，这个数据显然比长安汽车的健康，三年均大于150%。一般认为企业的流动比率保持在2：1左右是较为合理的，但值得注意的是，一汽轿车的流动比率都在逐年减低。流动比率逐年降低的趋势还是应该引起注意，以免对一汽轿车的短期偿债能力产生不良影响，降低抵抗金融风险的能力。相比之下，在流动比率这个指标上，长安汽车远不及一汽轿车。

（二） 长安汽车的速动比率

速动比率是更能准确反映企业短期偿债能力的一个数据，传统经验认为，速动比率维持在l：1较为适宜。我们由计算可得，长安汽车2013、2012、2011的速动比率分别为71.80%，71.90%，53.43%，一汽轿车为126.34%、128.38、142.35。

一汽轿车的速动比率连续三年接近1，可见一汽轿车的短期偿债能力是很强的，尤其2011年一汽轿车的速动比率高达142%，而同期长安汽车的速动比率仅为53.43%，一汽轿车的比值高于长安汽车，说明一汽轿车的短期偿债能力强于长安汽车。如同流动比率一样，虽然长安汽车的短期偿债能力不如一汽轿车，但是两个公司这两项数据的变化趋势却截然相反，长安汽车呈现迅速增长的趋势，而一汽轿车则每年都在下降。从动态分析上来看，长安汽车较之一汽轿车做的更好。

三、长安汽车的长期偿债能力分析

（一）长安汽车的资产负债率

资产负债率是企业负债与资产总额的比率。它反应企业资产总额中，债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对债权人权益的保障程度。长安汽车2013、2012、2011的资产负债率分别为65.25%、64.20%、49.84%，一汽轿车分别为50.35%、47.74%、34.67%。

由以上计算所得可知，一汽轿车的资产负债率是比较安全的，同期长安汽车的资产负债率连续两年超过50%。对作为投资方的债权人而言，负债比率是越低越好的。但对于企业的所有者而言，由于企业的债权人投入的资金与企业所有者投入的资金所发挥的作用相同，只要总资产的收益率高于借款利息率，则负债比率越大，企业的投资收益也就越大。一汽轿车的资产负债率是相对比较安全的，明显低于同期长安汽车的资产负债率。所以长安汽车应合理控制资产负债比率，既要将风险降至最低，又要将收益放至最大，才最为有利于企业发展。

（二） 长安汽车的产权比率

长安汽车的产权比率负债与所有者权益比率也称为产权比，是负债总额与所有者权益总额的比例关系，是企业财务结构稳健与否的重要标志。长安汽车2013、2012、2011的产权比率分别为1.9、1.8、1.0，一汽轿车为1.0、0.9、0.5。

可以看出，长安汽车的产权比率较高，2013年度达到1，9，而一汽轿车的产权比率相当于长安汽车同期比率的1/2倍。这些数据表明一汽轿车公司的财务结构更趋于合理，投资更为理性，对投资人的保障也更大，而长安汽车的产权结构显示其经营风险较大，投资人收回投资存在相当风险。

四、长安汽车营运能力分析

营运能力大小将直接影响长安汽车的偿债能力和盈利能力。现在通过计算长安汽车资金周转的有关指标分析其资产利用的效率，并与一汽轿车的指标进行横向对比，对长安汽车管理层管理水平和资产运用能力的进行分析。

（一） 资产周转率

长安汽车2013、2012、2011的资产周转率分别为7.7、7.6、4.0，一汽轿车为13.0、13.3、11.7，一汽轿车为13.0、13.3、11.7。长安汽车的固定资产周转率呈逐年上升趋势，2013年达到7.7，虽然相对于一汽轿车而言，固定资产周转率较低，这可能是由于固定资产折旧计提方式不同而导致的。长安汽车的固定资产应得到更加有效合理的利用。

（二） 存货周转率

长安汽车2013、2012、2011的存货周转率分别为34、48、53，一汽轿车分别为24、25、30。与固定周转率不同，长期汽车公司的存货周转率比较高，均达到30倍以上，而一汽轿车只有2011年达到30.长安汽车的存货周转率大大高于一汽轿车同期的比率值。这可能说明长安汽车经营管理得当，企业变现能力以及资金使用效率高。但值得注意的是，两个公司的这一项比率都在逐年减少，这应该得到管理层的重视，加强存货的管理。

五、长安汽车盈利能力分析

（一） 长安汽车的销售毛利率比较

长安汽车2013、2012、2011的毛利率分别为16.41%、18.99%、15.00%，一汽轿车为20.70%、22.10%、22.22%。长安汽车和一汽轿车的销售毛利率近三年来的有微弱下降的趋势，但毛利率水平属于正常较高水平。一汽轿车总体比值比同期长安汽车同期比值要高，说明一汽轿车的营利能力高于长安汽车。长安汽车毛利率的降低主要可能因为以下几种原因：行业因素；营业成本增加；产品结构不合理。

（二）长安汽车的总资产回报率

总资产收益率=息税前利润/资产平均余额100%，计算结果如下所示。长安汽车2013、2012、2011的总资产收益率分别为17.82%、19.25%、13.06%，一汽轿车分别为43.67%、42.40%、44.41%。长安汽车的总资产收益率与一汽轿车同期总资产收益率相比，有明显的差距。说明长安汽车的资产没有得到充分的合理有效利用，这一点，应以一汽轿车为标杆，采取措施有效改进。

六、结论

综上所述，长安汽车从短期偿债能力来看，较为良好，但逐年下降的趋势应该引起注意，并且长安汽车的短期偿债能力较一汽轿车差。从盈利分析来看，也落后于竞争对手。纵向分析长安汽车自身近几年的盈利能力，也稍有下降，对此，长安汽车应该以一汽轿车作为标杆，缩小与行业龙头之间的距离。

8.华能国际公司财务报表分析 篇八

一、研究对象及选取理由

（一）研究对象

本报告选取了能源电力行业上市公司——华能国际作为研究对象，对这家上市公司公布的2001— 2003连续三年的财务报表进行了简单分析，以期对这家公司财务状况及经营状况得出简要结论。

（二）行业概况

能源电力行业近两、三年来非常受人瞩目，资产和利润均持续较长时间大幅增长。2003年、2004年市场表现均非常优秀，特别是2003年，大多数公司的 主营业务收入出现了增长，同时经营性现金流量大幅提高，说明整体上看，能源电力类上市公司的效益在2003年有较大程度的提升。2003年能源电力类上市 公司平均每股收益为0.37元，高出市场平均水平95%左右。2003年能源电力行业无论在基本面还是市场表现方面都有良好的表现。

且未来成长性预期非常良好。电力在我国属于基础能源，随着新一轮经济高成长阶段的到来，电力需求的缺口越来越大，尽管目前电力行业投资规模大幅增加，但是 电力供给能力提升速度仍然落后于需求增长速度，电力供求矛盾将进一步加剧，尤其是经济发达地区的缺电形势将进一步恶化。由于煤炭的价格大幅上涨，这对那些 火力发电的公司来说，势必影响其盈利能力，但因此电价上涨也将成为一种趋势。在这样的背景下，电力行业必将在相当长的一段时期内，表现出良好的成长性。

因此，我们选取了这一重点行业为研究对象来分析。

（三）公司概况

华能国际的母公司及控股股东华能国电是于1985年成立的中外合资企业，它与电厂所在地的多家政府投资公司于1994年6月共同发起在北京注册成立了股份 有限公司。总股本60亿股，2001年在国内发行3.5亿股A股，其中流通股2.5亿股，而后分别在香港、纽约上市。

在过去的几年中，华能国际通过项目开发和资产收购不断扩大经营规模，保持盈利稳步增长。拥有的总发电装机容量从2,900兆瓦增加到目前的15,936兆 瓦。华能国际现全资拥有14座电厂，控股5座电厂，参股3家电力公司，其发电厂设备先进，高效稳定，且广泛地分布于经济发达及用电需求增长强劲的地区。目 前，华能国际已成为中国最大的独立发电公司之一。

华能国际公布的2004年第1季度财务报告，营业收入为64.61亿人民币，净利润为14.04亿人民币，比去年同期分别增长24.97% 和24.58%。由此可看出，无论是发电量还是营业收入及利润，华能国际都实现了健康的同步快速增长。当然，这一切都与今年初中国出现大面积电荒不无关 系。

在发展战略上，华能国际加紧了幷购扩张步伐。中国经济的快速增长造成了电力等能源的严重短缺。随着中国政府对此越来越多的关注和重视，以及华 能国际逐渐走上快速发展和不断扩张的道路，可以预见在不久的将来，华能国际必将在中国电力能源行业中进一步脱颖而出。最后顺便提一句，华能国际的董事长李 小鹏先生为中国前总理李鹏之子，这也许为投资者们提供了更多的遐想空间。

以下将分别对这家公司的财务报表进行分析。

二、华能国际财务报表分析

一）华能国际2001——2003年年报简表

表一2001——2003资产负债简表单位：万元

──────────────────────────────────────────

项目2003-12-312002-12-312001-12-31

─────────────────────────────────────── ──

1.应收帐款余额235683***4

2.存货余额***

3.流动资产合计***8438

4.固定资产合计3840088402***

5.资产总计***722970

6.应付帐款***

7.流动负债合计***4212

8.长期负债合计9***957576

9.负债总计17400***61788

10.股本***000

11.未分配利润***70816085

12.股东权益总计***712556

────────────────────────────────────────

表二2001——2003利润分配简表单位：万元

────────────────────────────────────────

项目2003-12-312002-12-312001-12-31

────────────────────────────────────────

1.主营业务收入2347964***665

2.主营业务成本***8621033392

3.主营业务利润7744116***

4.其他业务利润30571682-52

5.管理费用***

6.财务费用***

7.营业利润***828

8.利润总额***251

9.净 利 润***606

10.未分配利润***70816085

───────────────────────────────────────────

表三2001——2003现金流量简表单位：万元

──────────────────────────────────────────

项目2003-12-312002-12-312001-12-31

───────────────────────────────────────────

1经营活动现金流入***874132

2经营活动现金流出***8991162717

3经营活动现金流量净额10***711414

4投资活动现金流入***0313316

5投资活动现金流出***990

6投资活动现金流量净额-520574109888-495673

7筹资活动现金流入221286***

8筹资活动现金流出***680

9筹资活动现金流量净额-382579-807427-197264

10现金及等价物增加额***6

─────────────────────────────────────────────，（二）财务报表各项目分析

以时间距离最近的2003的报表数据为分析基础。

1、资产分析

（1）首先公司资产总额达到530多亿，规模很大，比2002年增加了约11%，2002年比2001年约增加2%，这与华能2003年的一系列收购活动 有关从中也可以看出企业加快了扩张的步伐。

其中绝大部分的资产为固定资产，这与该行业的特征有关：从会计报表附注可以看出固定资产当中发电设施的比重相当高，约占固定资产92.67％。

（2）应收账款余额较大，却没有提取坏账准备，不符合谨慎性原则。

会计报表附注中说明公司对其他应收款的坏帐准备的记提采用按照其他应收款余额的3%记提，帐龄分析表明占其他应收款42％的部分是属于两年以上没有收回的 帐款，根据我国的税法规定，外商投资企业两年以上未收回的应收款项可以作为坏帐损失处理，这部分应收款的可回收性值得怀疑，应此仍然按照3％的比例记提坏帐不太符合公司的资产现状，2年以上的其他应收款共计87893852元，坏帐准备记提过低。

（3）无形资产为负，报表附注中显示主要是因为负商誉的缘故，华能国际从其母公司华能集团手中大规模的进行收购电厂的活动，将大量的优质资产纳入囊中，华能国际在这些收购活动中收获颇丰。华能国际1994年10月在纽约上市时止只拥有大连电厂、上安电厂、南通电厂、福州电厂和汕头燃机电厂这五座电厂，经过 9年的发展，华能国际已经通过收购华能集团的电厂，扩大了自己的规模。但由于收购当中的关联交易的影响，使得华能国际可以低于公允价值的价格收购华能集团 的资产，因此而产生了负商誉，这是由于关联方交易所产生的，因此进行财务报表分析时应该剔除这一因素的影响。

（4）长期投资。我们注意到公司2003年长期股权投资有一个大幅度的增长，这主要是因为2003年4月华能收购深能25%的股权以及深圳能源集团和日照 发电厂投资收益的增加。

2、负债与权益分析

华能国际在流动负债方面比2002年底有显著下降，主要是由于偿还了部分到期借款。华能国际的长期借款主要到期日集中在2004年和2011年以后，在这两年左右公司的还款压力较大，需要筹集大量的资金，需要保持较高的流动性，以应 付到期债务，这就要

求公司对于资金的筹措做好及时的安排。其中将于一年内到期的长期借款有2799487209元，公司现有货币资金1957970492 元，因此存在一定的还款压力。

华能国际为在三地上市的公司，在国内发行A股3.5亿股，其中向大股东定向配售1亿股法人股，这部分股票是以市价向华能国电配售的，虽然《意向书》有这样 一句话：“华能国际电力开发公司已书面承诺按照本次公开发行确定的价格全额认购,该部分股份在国家出台关于国有股和法人股流通的新规定以前,暂不上市流通。”但是考虑到该部分股票的特殊性质，流通的可能性仍然很大。华能国际的这种筹资模式，在1998年3月增发外资股的时候也曾经使用过，在这种模式下，一方面，华能国际向大股东买发电厂，而另一方面，大股东又从华能国际买股票，实际上双方都没有付出太大的成本，仅通过这个手法，华能国际就完成了资产重组 的任务，同时还能保证大股东的控制地位没有动摇。

3、收入与费用分析

（1）华能国际的主要收入来自于通过各个地方或省电力公司为最终用户生产和输送电力而收取的扣除增值税后的电费收入。根据每月月底按照实际上网电量或售电 量的记录在向各电力公司控制与拥有的电网输电之时发出帐单并确认收入。应此，电价的高低直接影响到华能国际的收入情况。随着我国电力体制改革的全面铺开，电价由原来的计划价格逐步向“厂网分开，竞价上网”过渡，电力行业的垄断地位也将被打破，因此再想获得垄断利润就很难了。国内电力行业目前形成了电监会、五大发电集团和两大电网的新格局，五大发电集团将原来的国家电力公司的发电资产划分成了五份,在各个地区平均持有,现在在全国每个地区五大集团所占有的市 场份额均大约在20%左右。华能国际作为五大发电集团之一的华能国际的旗舰，通过不断的收购母公司所属电厂，增大发电量抢占市场份额，从而形成规模优势。

（2）由于华能国际属于外商投资企业，享受国家的优惠税收政策，因此而带来的税收收益约为4亿元。

（3）2003比2002年收入和成本有了大幅度的增加，这主要是由于上述收购几家电厂纳入了华能国际的合并范围所引起的。但是从纵向分析来看，虽然收入 比去年增加了26％，但主营业务成本增加了25％，主营业务税金及附加增加了27.34％，管理费用增加了35％，均高于收入的增长率，说明华能国际的成 本仍然存在下降空间。

通过对比不难看出国电电力在流动性、长期偿债能力、获利能力、营运能力各项指标上均远低于华能国际，且在2001年两者比率还比较接近，而在2002至 2003年，两者的差距迅速拉大，华能国际从2002年至2003年总体呈现大幅度的上升趋势，发展势头良好，而国点电力大多数指标不升反降，这虽然与 2002、2003的非典影响，煤炭价格上涨有关系，但也反映出公司经营管理上存在很大的问题，特别2003年开始我国用电紧张的状况特别明显，而国电电力却没有抓住这个机会，相反华能国际抓主机会扩张并购，取得了巨大的正面效应。

综合而言,华能国际已经具备一定规模的公司仍然具备不俗的资产扩张潜力,其蓝筹形象在未来将更加突出。而相对于独立发电集团庞大的发电资产而言,国电电力公司的资产规