中小企业供应链融资

中小企业供应链融资（通用8篇）

1.中小企业供应链融资 篇一

针对中小企业融资的供应链金融体系设计

文献综述

高睿

10金融学一班

j10041136

前言：

近年来我国经济的飞速发展带动了很多的企业，特别是中小型企业已经成为了我国经济发展的中坚力量，可是由于其规模小，可抵押资产少，自有资本不多，抗风险能力不足以及信用等级偏低等等原因，大多数投资者不愿意为中小企业提供资金融通，所以中小企业融资难一直是困扰其发展的主要问题。供应链金融作为一种解决资金融通难的方法迅速进入大部分研究者的眼脸。因此本文将简洁的综述现今对供应链金融体系的相关研究。主题：

中小企业在国民经济中发挥着举足轻重的作用，因而有效的解决中小企业融资问题，能很好的促进中小企业的健康发展，充分发挥中小企业在国民经济中的作用。随着社会化大生产的不断发展和全球一体化进程的不断加快，社会生产的分工形式已经由过去的产品分工和产业分工，发展到了产品内分工，“供应链”的概念也应运而生，供应链金融主要在于三个方面的特点：从金融服务提供方面看，可以促使商业银行跳出只为单个企业提供金融服务的局限，创新性的让银行从新视角及整个供应链来考察融资企业的状况，改进了银行业传统的观察视野、思维脉络和发展战略；从金融服务接受方面看，它又以一种独特的方式为链条中的中小企业提供整体融资方案，盘活了企业的沉淀资金，提高了资金利用的效率，实现了中小企业融资渠道的创新；从金融服务的中介方看，它可使物流企业的业务领域向金融领域延伸，带来了金融业与物流业互补发展的良机。[1]因而供应链金融成为了国内外不少研究者的关注点。

国外关于中小企业如何利用供应链金融模式进行融资的研究比国内要早些，如Allen·N·Benger（2004）等人在分析中小企业融资方式时提出了一些新设想并在理论层面上首次提出供应链金融进行融资的思想和可行性；[2]而后霍夫曼（Hofmann）(2005)首先梳理了供应链金融的要素、参与者以及功能；[3]Gonzalo Guillen（2007）等人有探讨出了中小企业的6个基本要素；[4] Comelli（2008）等人探讨了融资与生产过程的结合；[5]福尔等人（Pfohl et al）(2009)运用数学模型解释了如何通过降低资本融资率来降低资本成本；[6]塞弗特等人（Seifert et al）(2011)提出了反向保理的方案；[7]甚至在新的巴塞尔协议中对商业银行供应链金融一块也做出了模式设计和风险的评估。当然也还有很多研究者，他们有的通过深入研究一些中小企业利用自身存货成功进行融资的机理和模式，得出了以存货为基础的融资可以有效减轻企业资金短缺的压力并有利于降低供应链整体的财务成本的结论；有的经过研究认为中小企业的生成具有6个基本要素：政策、订单、质量、市场、人工、现金，现金占最主要地位；不少研究进一步指出若能将融资与生产运作过程有效地结合起来，当企业遭遇财务现金流压力的时候，能够充分利用存货进行融资，在一定程度上缓解企业的现金流压力等。

国内对于供应链金融的研究稍晚些，大部分倾向于供应链金融中物流、信息流和资金流的协调发展以及对资金流的控制方面。如杨绍辉（2005）指出供应链金融为中小企业融资提供了一个好的机遇；[8]郑绍庆（2006）通过分析指出融通仓对供应链的中小企业融资的有效性；门俊宏（2007）提出了三种基本融资模式；Xiang Min(2011)对分散供应链的信息化建设融资进行研究，并提出了信息化建设的融资模式。[9]当然国内研究的也不少，有的甚至通过建模对上市的中小企业融资约束的研究以得出供应链金融的作用，当然得出的结论基本大致相同，即供应链金融在改善中小企业融资渠道、完善融资环境方面发挥着积极作用。

国外将供应链金融整理得出了三种典型的组织模式：

1、物流企业主导模式；即利用自身所掌握的信息优势和客户关系优势，通过抵押货物的精确信息，为面临赊账压力的客户提供了短期应收账款融资服务，并收取相应回报。

2、企业集团合作模式；即卖方企业为买方企业提供融资租赁、设备租赁等服务，在替买方垫付货款的同时，也收取融资利息。这样以减少买方一次性付款压力，缩短买方运营准备时间，同时也提高了卖方的销售额。

3、商业银行服务模式；由于中小企业抵押物的缺乏和信息的不透明往往使得银行望而却步，故商业银行提供的供应链金融服务可以巧妙解决。[10] 国内对此的研究主要集中于两方面：

1、从中小企业融资的角度探讨供应链金融。

2、从业务的角度归纳分析供应链金融的各种模式；即应收账款融资模式、保兑仓融资模式和融通仓融资模式。[11]在解决中小企业融资方面，供应链金融优于银行传统授信且有利于缓解信息不对称，优化信贷结构。由于供应链金融已不是传统意义上商业银行对企业一对一的单独授信，而是针对整个供应链成员企业提供信贷支持和信贷管理的业务模式。

供应链金融的业务在我国还处于初步发展阶段，主要存在着组织模式单

一、资本运作能力低下、信息平台落后、风险控制机制薄弱等问题。因而在借鉴国际经验的同时也要结合我国自身的国情。

1、积极发展供应链金融模式多元化；

2、提高企业和银行的资本运作能力；

3、加强对信息平台的建设投入；

4、完善相关法律法规。总结：

对于供应链金融的发展与研究已经有了不少，国内外对于其业务的展开、实例的运用也有相关的研究。不过，结合我国自身的经济发展看，发展中小企业是当前巩固并发展经济的一大重点，而将供应链金融引入中小企业融资是稳定其发展的新型模式。对此新型模式的多元化发展，信息来源的建设以及整条链的一体化体系建设将是发展中小企业融资供应链金融的重点。而目前我国对这方面的研究恰恰不多，因此我觉得针对中小企业融资的供应链金融体系设计这个课题值得深入研究

参考文献：

[1] 夏泰凤，基于中小企业融资视角的供应链金融研究[D]，浙江大学，2011年6月

[2] Allen N.Berger，Ifekhar Hasan, Leora F.Klapper.Further evidence on the link between finance and growth: an international analysis of community banking and economic performance [J].Journal of Financial Services Research,2004,25:169-202 [3] E.Hofmann.Supply Chain Finance: Some Conceptual Insights [J].Logistics Management, 2005,(1)[4] Gonzalo Guillen，Mariana Badell, Luis PuiPuigianer.A holistie framework for Short-term supply chain management integrating production and corporate financial Planning [J].International Journal of Production Eeonomics，2007，106:288-306 [5] Mickael Comelli，Pierre Fenies，Nikolay Tchernev.A combined financial and physical flows valuation for logistic process and tactical production planning: application in a company supply chain [J].International Journal of Production Economies，2008，112:77-95 [6] Hans-Christian Pfohl, Moritz Gomm.Supply Chain Finance: Optimizing Financial Flows in Supply Chains [J].Logis-tics Research,2009,(1).[7] R.Seifert, D.Seifert.Financing the Chain [J].International Commerce Review, 2011,(1)[8] 杨绍辉，从商业银行的业务模式看供应链融资服务[J],物流技术，2005，（10）[9] Xiang Min, Yu Liting.Financing for Information-based Construction of Decentralized Supply Chain Based on Stackelberg Game Theory [J].Business Management and Electronic Information,2011,(1):821-824 [10] 谢世清、何彬，国际供应链金融三种典型模式分析[J]，经济理论与经济管理，2013年第4期

[11] 李树冰、马雪、杨立刚、邓颖婷、李鸣烨、朱莎莉，浅析供应链金融在中小企业融资中的优势[J]，商业经济，2013年第7期（总第426期）

[12] 白马鹏，供应链金融服务体系设计与优化[D]，天津大学，2008年1月 [13] 刘林艳、宋华，供应链金融的研究框架及其发展[J]，金融教育研究，2011年3月第24卷第2期

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[16] 蒋婧梅、战阴华，中小企业供应链金融研究综述[J]，经营与管理，2012年第11期

[17] 夏泰凤、金雪军，供应链金融解困中小企业融资难的优势分析[J]，商业研究，2011年6月总第410期

[18] 张涛、张亚南，基于巴塞尔协议Ⅲ我国商业银行供应链金融风险管理[J]，时代金融，2012年第12期下旬刊 [19] 胡跃飞、黄少卿，供应链金融：背景、创新与概念界定[J]，金融研究，2009年第8期

[20] 刘可、缪宏伟，供应链金融发展与中小企业融资——基于制造业中小上市公司的实证分析[J]，金融论坛，2013年第1期（总第205期）

[21] 刘鑫，供应链金融资金流管理系统整合研究[J]，中国管理信息化，2012年5月第15卷第10期

2.中小企业供应链融资 篇二

延伸企业融资杠杆、合理配置信贷资源的大势所趋在对资源竞争激烈的时期, 供应链围绕供应链中的核心企业, 整合物流、资金流和信息流, 帮助企业实现其在供应链中的物流、信息流和资金流的无缝对接, 降低整体供应链融资成本, 提升竞争力。一经推出, 便迅速发展。 各大银行纷纷推出各种供应链融资产品。

由中国银行创设的首家供应链融资中心于5月28日上午在中国银行厦门高科技园支行揭牌, 这家支行今后将以供应链融资作为自己的特色服务, 为厦门乃至福建省的供应链企业提供融资解决方案。而商务部也正在积极研究推动发展商圈和供应链的融资新模式, 在前不久举行的商圈和供应链融资研讨会上, 商务部副司长表示下一步将完善供应链融资风险补偿机制。对参与供应链融资的企业给予风险补偿、贴息补助等支持措施, 实现金融机构、企业与供应链的良性互动和持续发展。

我国中小企业融资难问题的理论解析。据《中国中小企业信息化发展报告》披露, 我国中小企业和非公有制企业的数量已经超过4200多家, 占全国企业总数的99.8%。中小企业为我国提供了超过75%以上的就业机会, 占据着国民经济不可忽视的地位, 但中小企业又始终处在融资的劣势地位。资本市场的不健全、政策法律的不完善以及中小企业自身的局限性, 使得很多的融资方式并不具备现实的操作基础而无法采用。

(1) 小企业自身的逆向选择与信息不对称问题。

理性的中小企业往往会利用信息优势采取利己行为, 表现在资信程度不高、财务造假行为严重, 令银行面临着巨大的收款风险, 而中小企业为了降低经营风险, 信息披露透明度较低, 非对称的信息和有限责任制度的存在, 加剧了银行的整体风险。同时, 由于我国资本市场还不完善, 立法执法体系不健全, 使得中小企业贷款的声誉成本几乎为零。作为银行, 没有市场化的利率水平不能有效补偿较高的贷款风险, 考虑到交易成本, 当然敬而远之。

(2) 面向中小企业的融资工具落后。

在我国, 政府对债券市场监管较严, 债券市场本不够发达, 中小企业融资渠道尤为狭窄, 对与融资租赁、票据市场等融资工具的使用不规范、落后。加之可供抵押资产的缺乏和有效担保资源匮乏, 使得中小企业融资难上加难。

(3) 多层次的资本市场体系还没有建立。

尽管创业板犹抱琵琶半遮面的登场, 较高的门槛、复杂的审批手续将更多的中小企业拦在门外, 有限的资源满足不了广大中小企业的需求。作为发展股权投资 (PE) 和风险投资 (VC) 基金是解决中小企业尤其是高新技术企业融资难题的重要途径之一, 但缺乏顺畅的退出渠道, 从而限制了这类投资基金的发展。

2 供应链融资的思路及市场价值分析

2.1 供应链融资的思路

供应链融资是在贸易融资的基础上发展起来的, 主要由商业银行或物流公司为主导的一种新融资模式。针对一个产业供应链的单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务, 以促进供应链核心企业及上下游配套企业“供—产—销”链条的稳固和流转顺畅, 并通过金融资本与实业经济的协作, 构筑银行、企业和商品供应链互利共存、持续发展的产业生态, 实现资金流、信息流、物流的有效整合。 (如图)

2.2 供应链融资的市场价值

目前供应链的融资工具已经扩展到了以核心企业为风险责任主体、基于货权控制、基于债权控制的三大领域。具有整体性、外包性, 其本质是银行信贷文化的转变。对于供应链网络及其各节点的企业具有很大价值:有利于提升核心企业的市场竞争力, 企业间的竞争转为供应链网络的竞争, 供应商的供应能力、经销商的销售能力和银行的“金融血液”输入能力得到有效整合;有利于解决配套企业融资难问题, 银行从核心客户入手分析整个产业链, 着眼于合理运用银行产品, 实现信贷资源的有效配置;有利于提升产业竞争实力, 提高了产业内部大中小型企业的协同程度;有利于信誉资源和信誉链的形成, 进而提升中小企业在信贷市场中的地位, 也为金融机构化解信贷风险。

对于金融机构而言, 供应链融资是强化交叉销售、提高银行业务综合贡献度的重要手段, 有利于银行核心业务的扩展和增值服务的提高, 于此同时可以深化客户关系;供应链融资其自偿性特点能有效控制客户的信用风险, 提高客户的整体偿还能力;高周转率的交易, 有利于银行实现收入来源多元化, 符合“微利时代”的特点要求。

3 供应链融资的现实困境与发展趋势

3.1 现实困境

3.1.1 风险控制的复杂程度加大

在供应链金融业务的具体运作中, 伴随着资金、货物 (商品) 、单证 (仓单) 等的流动, 关系到银行、物流企业、客户多方利益, 因此存在着信用风险、市场风险、运营操作风险和法律风险等各种潜在风险。由于供应链网络上的企业间是相互依赖、密不可分的, 任何一个企业出现问题都有可能波及和影响其他企业, 甚至导致整个供应链的破坏, 而“牛鞭效应”又使供应链风险被放大。目前我国有各种模型供商业银行和投资者用于对贷款和投资风险进行度量, 但这些模型主要是信用风险度量的一般方法, 目前还没有结合了供应链特征的风险度量模型。

3.1.2 缺乏完整的信用体系

目前我国信用体系建设尚不完善, 供应链各成员间、银企间没有建立可靠的信用和资金管理体系, 银行无法独立完成对供应链所有企业相关数据的调查和分析, 不能准确的了解供应链的整体情况。而核心企业作为供应链的“链长”, 其态度关系到供应链金融业务的市场前景, 但有学者研究表明:相当的企业不愿意配合供应商的供应链融资业务, 核心企业担心供应链融资可能增加其责任、风险和工作量, 也担忧降低其延长付款期的自由度。

3.2 信息技术的制约

整个供应链是一个集资金流、信息流、物流于一体的闭合环节, 自然需要一个强大的信息技术的处理中心。国内企业信息技术和电子商务发展的相对滞后, 使得供应链金融中信息技术的含量偏低。李勤、韩凯在《供应链融资的现状与问题:93家企业样本》一文中通过调查指出, 在未来1年采取的供应链管理行动中, 采用网络技术, 通过电子商务完善交易自动化和可视性的企业, 其比重仅为有效样本的24.42%。正是由于国内企业、物流、银行技术应用水平的不一致, 造成目前并没有实现供应链融资所要求的信息流共享, 物流、资金流与商流的对接。

4 发展趋势

判断供应链融资在我国的未来发展趋势, 需要结合国情考虑, 我国商业信用现状表现在信用体系建设落后于经济发展速度, 金融机构不良资产过大, 企业之间资金相互拖欠严重, 市场交易因信用缺失造成的无效成本巨大。在供应链发展水平方面, 在国际供应链管理中处于主导或核心地位的企业也并不多。基于满足融资双方的不同需求, 除了整合与扩展融资模式、转变担保方式之外, 还可以实现供应链融资方式由间接融资向直接融资的转变:建立证券担保融资机制、引导和培育创业投资机构投资物流服务企业。此外还可以发展和完善供应链融资向组合方案, 单一的供应链融资方案将逐步为多领域、多手段、跨行业、跨地区等组合方案所取代。

摘要：供应链融资基于其“多赢”的特点, 在短短几年时间内得到了迅速发展。随着买方市场的形成, 生产商尤其是中小企业面临越来越苛刻的贸易环境, 其资金周转周期的拉长不仅给自身带来考验, 也影响了整条供应链的稳定。供应链融资从产业生态链出发, 提高了整个产业链的竞争力。但在当今复杂条件下, 其发展也面临一系列的风控缺失和现实问题。

关键词：供应链融资,中小企业,产业链

参考文献

[1]刘峰.中小企业融资难的原因和对策分析基于供应链金融创新的银企双赢模式[J].山东经济战略研究, 2009, (5) .

[2]刘士宁.供应链金融的发展现状与风险防范[J].中国物流与采购, 2007, (7) .

3.供应链融资激活中小企业 篇三

范老板经营着一家小型商贸企业，主要代理国内外知名品牌大米的销售，为上海市的一些大型卖场供货。公司业务经营良好，因此保持着一定的销售增长速度。

但是由于资金缺乏，企业开始无法满足日益增多的订单要求，范老板只有忍痛割爱，放弃一部分订单。范老板也曾四处寻找银行融资，但均因公司规模小、抵押少等原因不能获取融资。又因为公司涉及进口业务，需要银行为其提供国际贸易服务以及相应的融资服务，对银行的需求比较多，所以一直没能与银行达成满意的合作。

一个偶然的机会，范老板看到了媒体上关于银行推出的供应链融资这一产品的报道，觉得非常适合自己的企业，便再次找到了银行。银行根据范老板企业的业务特点和资金流特点，针对为大型卖场供货的情况，首先提供了订单融资，即该企业在获取订单后，即可向银行融资，用于采购和组织备货；在该企业供货后，为其提供应收账款融资，在收到货款后再归还融资。

通过这一融资方案，范老板从接到订单起，就可以利用银行资金而无须动用自有资金开展业务，大大解决了企业的资金瓶颈，可以大胆地接收订单了。

不仅这家企业，今后“银行追着大企业跑，小企业追着银行跑”的情况将得到一定改善，而使中小企业获益的正是目前受几大银行热捧的供应链融资服务项目。

何谓“供应链融资”

“供应链融资”，是指银行通过审查整条供应链，基于对供应链管理程度和核心企业的信用实力的掌握，对其核心企业和上下游多个企业提供灵活运用的金融产品和服务。由于供应链中除核心企业之外，基本上都是中小企业，因此从某种意义上说，供应链金融就是面向中小企业的金融服务。

一般来说，一个特定商品的供应链从原材料采购，到制成中间及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体。原本中小企业在供应链中处于弱势地位，与核心企业的谈判能力无法相比，因此在价格、付款或交货方式、账期等方面只能“任人摆布”，导致其正常现金流周转存在困难。另一方面，中小企业的信用等级评级普遍较低，可抵押资产少，财务不健全，使得银行很少考虑为其提供融资服务，结果最后造成资金链十分紧张，整个供应链出现失衡。

“供应链融资”就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。一方面，将资金有效注入处于相对弱势的上下游配套中小企业，解决中小企业融资难和供应链失衡的问题；另一方面，将银行信用融入上下游企业的购销行为，增强其商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同关系，提升供应链的竞争能力。

在“供应链金融”的融资模式下，处在供应链上的企业一旦获得银行的支持，资金注入到配套企业，也就等于进入了供应链，从而可以激活整个“链条”的运转；而且借助银行信用的支持，还为中小企业赢得了更多的商机。

企业摆脱报表束缚

对中小企业而言，与传统的融资模式相比，非常重要的一点就是可以摆脱财务报表的束缚，依托核心企业的信用，来获得银行贷款。

以往银行对风险的评判，主要是把单个企业作为主体，关注的也是静态的财务数据，而中小企业往往财务信息的透明度比较低，财务指标难以符合评判标准，因此，很难从银行融资。但是在“供应链融资”中，由于银行更关注的是整个供应链交易的风险，因此，对风险的评估不再只是对主体进行评估，而是更多地对交易进行评估，这样既真正评估了业务的真实风险，同时也使更多的中小企业能够进入银行的服务范围。

同时，由于银行是针对企业运作流程的各个环节进行融资，以解决公司的不同需求。银行可以灵活评估企业运作过程中的各个步骤，因此可以推出原材料融资、存货融资、装船前／后融资、进出口保理和信用保证等多种产品。这使得企业不仅获得融资，还能够在包括买方风险承担、销售分户账管理、单笔发票管理、账款催收等方面获得便利。

此外通过这种合作，企业与银行之间的关系不再像传统融资那样单一。由于银行从静态看待企业财务状况，由单纯的资金提供商转变为得以全面了解企业、提供全方位服务的合作方，因此企业可以利用银行的信息优势和风险控制手段来帮助自己改善经营，并巩固供应链建设。

无需抵押担保的融资流程

那么，中小企业如何获得供应链融资?

银行方面相关负责人表示，由于核心企业大都建立了自己的产业链系统，客户的订单、收货情况、应收账款等情况在系统里都有记录，通过系统银行可以确定客户在核心企业的订单和应收账款情况。只要是核心企业认可的供应商，均可以向银行申请融资。

银行会重点审查客户供货历史、过往合同履行能力、信用记录等直接影响货款回笼的因素，无需客户提供抵押担保，即可为客户办理融资业务。比如一家外贸纺织品企业，若纳入国外大型零售商的采购体系中，并且有两至三年的合作关系，同时有长期订单，银行评级就会提高，也就可以得到贷款支持。

具体办理流程是：供应商在网上接到核心企业的订单后，向银行提出融资申请，用于组织生产和备货；获取融资并组织生产后，向核心企业供货，供应商将发票、送检入库单等提交银行，银行即可为其办理应收账款保理融资，归还订单融资；应收账款到期，核心企业按约定支付货款资金到客户在银行开设的专项收款账户，银行收回保理融资，从而完成产业链金融的整套办理流程。供应商可以直接在银行柜面申请办理，银行柜面业务人员直接在核心企业产业链系统上确认应收账款，不需信贷人员的审查，当天提交订单或发票，当天就可融资。

银行各有侧重

记者了解到，由于供应链融资业务成效显著，目前国有四大行、上海银行、招商银行、广发银行等等都已涉足这一业务。

工商银行推出了“沃尔玛供应商融资解决方案”。沃尔玛每年在华采购额达200亿美元，上游供货商有上万家，其中大多为中小企业，很难从银行获得贷款。为解决这类企业的融资困难，工行依托沃尔玛公司的优良信用，对相关物流、现金流实行封闭管理，为沃尔玛供货商提供从采购、生产到销售的全流程融资支持，破解了沃尔玛供货商的融资困局。

为盘活中小企业动产资源，上海银行积极搭建供应链融资平台，从2003年开始，就合作推出了针对大宗物资的联保融资平台，运行五年来未出现一笔不良贷款。而招商银行推出的针对进出口企业的供应链融资产品，也为一些进出口中小企业找到了有效的融资途径。

4.平安银行供应链贸易融资 篇四

平安银行独创的“自偿性贸易融资”授信评级体系和产品群，在业界居于领先地位。我行的供应链贸易融资产品，充分考虑了全球供应链竞争的发展趋势，以及供应链“1+N”交易结构，资金与信用不均衡，众多配套中小企业融资需求迫切等交易特点，在国内贸易融资方面独树一帜，并将传统认为的贸易融资即指“国际贸易融资”的业务领域大大拓宽到国内贸易融资新领域。

1、先票/款后货标准授信：

产品概述：

先票/款后货标准授信是指商品买方从我行取得授信，支付货款；商品卖方按照购销合同以及合作协议书的约定发运货物，并以我行为收货人的模式。产品功能：

可以使企业在没有其他抵、质押物或保证的情况下，在购货阶段从我行获得授信支持，解决资金压力，扩大经营规模；

企业可以利用少量保证金实现商品大额采购，获得较高的商品采购折扣； 企业还可提前锁定商品采购价格，防止涨价风险；

货权归属企业，不影响其日常经营。

2、先票/款后货担保提货授信：

产品概述：

先票/款后货担保提货授信是指商品卖方按照我行的指示向买方交付货物，卖方对相当于未发货部分的授信向我行承担退款责任的融资方式，又叫卖方担保买方信贷模式或未来货权质押。

产品功能：

可以使企业在没有其他抵、质押物或保证的情况下，在购货阶段从我行获得授信支持，解决资金压力，扩大经营规模；

企业可以利用少量保证金实现商品大额采购，获得较高的商品采购折扣； 企业还可提前锁定商品采购价格，防止涨价风险；

不对所采购货物实施第三方仓储监管，减少操作成本；

货权归属企业，不影响其日常经营。

3、标准仓单质押融资：

产品概述：

标准仓单质押融资是指企业以自有的标准仓单作为质押物，我行基于一定质押率向企业发放信贷资金，用于满足其正常生产经营流动资金周转，或用于满足交割标准仓单资金需求的一种短期融资业务。

产品功能：

企业可以在没有其他抵质押品或第三方保证担保的情况下，从银行获得授信，相比传统现货质押业务，减少核货、监管环节及监管费用，手续简便，融资成本低；

可有效解决标准仓单占压资金出现的流动性问题；

通过银行授信资金购买标准仓单，在期货价格较低时完成原料采购，从而锁定价格、降低成本；

充分利用杠杆效应，有效扩大企业经营规模；

标准仓单所有权不进行转移。

4、动产（抵）质押授信：

产品概述：

动产（抵）质押授信是指企业以我行认可的货物为抵（质）押申请融资。企业将自有或第三人合法拥有的存货交付我行认定的仓储监管公司监管，不转移所有权，我行据此给予一定比例的融资。

此项业务有静态或动态抵（质）押两种操作方式。静态方式下客户提货时必须打款赎货，不能以货换货；动态方式下客户可以用以货易货的方式，用符合我行要求的、新的等值货物替代打算提取的货物。

产品功能：

企业在没有其他抵质押品或第三人保证担保的情况下即可获取银行融资，从而可以扩大生产销售。

将原本占压在存货上的资金加以盘活，加速资金周转。

可根据需要采用逐批质押、逐批融资、逐批提取的方式，企业需要销售时可以交付保证金提取货物，也可以采用以货换货的方式提取货物。

此业务不转移货物所有权，企业既可以取得融资，又不影响正常经营周转。

5、国内保理：

产品概述：

国内保理是指我行受让国内卖方因向另一方在国内的买方销售商品或提供服务所形成的应收款，并在此基础上为卖方提供应收账款账务管理、应收账款融资、应收账款催收、承担应收账款坏账风险等一项或多项的综合金融服务。产品功能： 企业可在没有抵押或担保的情况下获得我行融资支持；

可盘活应收账款，加快现金回笼，提高资金周转速度；

企业可将应收账款卖断给我行，规避到期无法收款的风险，同时还能美化财务报表；

可获得专业的应收账款管理及催收服务，降低运营成本，避免影响与下游客户的关系。

6、国内保理应收账款池融资：

产品概述：

国内保理应收账款池融资是指企业将一个或多个不同买方、不同期限和金额的应收账款转让给我行，由我行为企业提供应收账款融资、账务管理、账款催收等一项或多项的综合金融服务，此业务可解决企业存在买方分散、交易频繁、账期不一等应收账款难题。产品功能：

蓄水成“池”：“池”由一个或多个买方的多笔不同金额、不同期限的应收账款积聚而成，用以企业融资；

一次通知：卖方将我行认可买方的应收账款全部转让给我行，我行向买方一次性发出转让通知；

循环融资：只要应收账款持续保持在一定余额之上，企业就可在我行核定的授信额度内获得较长期限的融资，且融资金额、期限可超过单笔应收账款的金额、期限；且融资方式灵活，不仅限于流动资金贷款，还可以开立银行承兑汇票、信用证、保函以及商票保贴等多种方式，以满足企业的不同需求。

专业管理：我行为使用该产品的企业提供专业的账务管理、对账服务。

7、信用保险项下国内保理：

产品概述：

信用保险项下国内保理是指企业在投保信用保险的前提下，将国内贸易中形成的应收账款转让给我行，由我行为企业提供应收账款融资、账务管理、账款催收、承担坏账风险等一项或多项的综合金融服务。产品功能：

企业可在没有抵押或担保的情况下获得我行融资支持；

有效解决续作保理业务时，买方信用不足或卖方信用状况不透明等问题； 盘活应收账款，加快现金回笼，提高资金周转速度。

企业可将投保信用保险后的应收账款卖断给我行，我行基本可以不保留追索权，规避到期无法收款的风险，同时还能美化财务报表。

可获得专业的应收账款管理及催收服务，降低运营成本，避免影响与下游客户的关系；

保理额度核定方式灵活，可能高于保险公司累计赔偿总限额；

即使保险公司只赔付出险账款的90%，我行仍有可能按100%赔付。

8、融资租赁保理：

产品概述：

融资租赁保理业务是指租赁公司向承租人提供融资租赁服务，并将未到期的应收租金转让给我行，我行以此为基础，为租赁公司提供应收账款账户管理、应收账款融资、应收账款催收和承担承租人的信用风险等一项或多项综合金融服务。

产品功能：

获得银行融资支持；

盘活存量应收账款，加速现金回笼，扩大融资租赁规模；

获得专业的应收帐款管理及催收服务，降低运营成本和业务风险；可将应收账款卖断给银行，规避承租人的信用风险，优化财务报表。

承租人范围广：我行接受的应收租金，其承租人可以为企业、事业单位、政府、学校，也可以是个人；

5.平安银行全套供应链融资解决方案 篇五

2008-09-24 23:03:02 作者：资金管理网 来源：和讯 网友评论 0 条

9月24日，深圳平安银行在深圳大中华喜来登酒店举行赢动力 “供应链融资-W计划”产品发布会，成功推出全套供应链融资业务解决方案。

助力中小企业走出紧缩困局

9月24日，深圳平安银行在深圳大中华喜来登酒店举行赢动力 “供应链融资-W计划”产品发布会，成功推出全套供应链融资业务解决方案。这是继“现金管理-R计划”之后，平安银行“赢动力”公司业务品牌推出的又一项系列产品。“赢动力供应链融资”产品的推出旨在进一步丰富、提高深圳平安银行的融资服务能力，尤其是增强对中小企业的支持力度，帮助中小企业走出当前国内、国际宏观经济形势波动造成的困境。

精益求精，打造完美供应链金融服务

深圳平安银行此次推出的嬴动力“供应链融资 W计划”包括“采购商融资解决方案”、“供应商融资解决方案”、“进出口企业融资解决方案”、“工程承包企业信用支持方案”，针对供应链中不同经营形式的经营主体分别设计了专属服务方案。每一个方案都根据企业的经营特点有针对性地安排了多款融资产品。

采购商融资解决方案重点解决企业采购原材料时的预付款和存货占压形成的融资需求，主要安排了银行票据产品和存货质押融资产品。由于与具有全国物流网络的中远、中外运等龙头物流企业建立了业务合作关系，因此平安银行的采购商融资业务能够接受企业分布在全国各地作为贷款担保，并且能够处理商品的各种运输、存储形态，真正实现全程物流融资。

供应商融资解决方案主要由各种应收款融资产品构成，主要解决企业因为下游客客户延期付款形成的融资需求。国内保理和信保融资是重点推广产品。平安银行国内保理产品具有明保理、暗保理、有追索权保理、无追索权保理等多种业务形式。特别是对长期、频繁发生贸易关系的企业，设计了一次性应收账款转让通知方式，极大的简化了业务操作手续。先进的保理业务系统也为业务处理效率提供了有效的保障。平安信保融资是平安财产险公司面和平安银行对中小企业共同推出的融资产品。由企业向平安产险公司投保企业国内贸易短期信用保险，银行根据投保情况为企业核定融资额度，手续简便快捷，非常适合销售情况良好，需要短期融资的企业需要。

平安进出口企业融资解决方案除了提供信用证、进出口押汇、打包放款等各种标准化的国际贸易融资产品外，更重要的是，开发了出口前融资、未来货权开证等国内、国际一体化贸易融资产品，能够为企业的完整贸易过程提供一条龙服务。

工程承包企业信用支持方案是平安供应链融资产品的重要特点。供应链融资业务一般只考虑解决生产和贸易型企业的融资需求，很少考虑服务企业。深圳平安银行针对建筑设计、施工企业和软件开发企业在项目招投标、施工进度和质量保证、工程尾款结算等环节的信用支持需求，利用银行保函等业务手段，开发设计了工程承包企业信用支持方案，是供应链融资业务的一项重要创新。

四项业务服务方案覆盖了供应链内的全部经营主体的各项经营活动，并且提供大量的增值服务功能，形成平安供应链融资产品“全方位、全过程、全增值”的特点。

携手合作，共同提升供应链融资服务品质

除了众多客户代表之外，中国交通协会、深圳物流与采购协会、中远国际货运、中外运发展、平安产险等供应链融资的协作企业一起参加此次深圳平安银行供应链融资产品发布会。

中远和中外运是国内最强的物流企业，拥有覆盖全球的物流服务网络，并具备多年开展供应链物流金融服务的经验。正是由于全国性物流企业的参与，才使银行供应链融资业务具备了物流全程融资能力。保险公司的参与帮助银行分散了应收款的融资风险，简化了业务流程。

深圳平安银行与物流、保险等大量协作企业一起，合力为共同的客户提供服务。在服务的过程中，供应链融资提升了供应链整体价值，形成授信客户和所有业务参与方的多嬴、共嬴。

响应号召，积极探索中小企业融资新模式

中小企业是经济发展的生力军，但融资问题长期以来困扰中小企业融资发展。今年以来，受美国次贷危机、国内人民币升值、劳动力和原材料价格上涨、出口退税政策调整等多重因素影响，中小企业发展遇到前所未有的困难。特别是银根紧缩，使企业资金缺口加大，资金链绷紧，中小企业融资难的问题进一步加剧。

为促进中小企业发展，解决中小企业融资问题，中央制定了“有保有压”方针。人民银行上调了商业银行的信贷规模，重点用于小企业、三农和灾后重建项目。银监会下发了《关于认真落实“有保有压”政策，进一步改进小企业金融服务的通知》，“针对当前和今后较长时期内小企业经营所面临的困难，为缓解小企业融资难问题，„„改革创新，求真务实，进一步改进对小企业的金融服务，加大对小企业的信贷支持力度。”

深圳平安银行以零售、信用卡和中小企业为主要目标市场。自成立以来，响应政府和监管部门号召，一直致力于中小企业金融创新，努力成为中小企业金融服务领先银行。

紧紧围绕“六项机制”建设，深圳平安银行制定了《中小企业业务发展战略规划》，明确了近期和中长期发展目标；在总分行设立了专门的中小企业管理部，建立了专门的中小企业业务中心和专业支行，对中小企业客户经理进行专项考核，对中小企业业务实行专业化的管理；针对中小企业融资特点，开发了中小企业小额信用贷款、房产快易贷、有机贷（机器设备按揭抵押贷款）、联保贷款、信保融资等一系列标准化产品，强化授信流程管理，提高服务效率。在营销过程中，积极与行业协会合作，有针对性地开展“分行业批量营销”，在深圳、上海等地分别拓展了、服务了一批重点行业客户。

下半年，深圳平安银行加快产品创新步伐，进一步整合信贷资源，将全行新增13亿信贷额度全部用于支持中小企业发展。

产品创新，供应链融资破解中小企业融资难题

解决中小企业融资问题的核心在于金融创新。供应链融资是当前国内商业银行的重点创新领域。实践证明供应链融资业务对解决中小企业融资问题具有突破性的作用。

首先，供应链融资在风控理念上对银行授信有重大突破。银行对企业不再是进行一对一的考察，而是把企业纳入其上下游企业构成的供应链整体，重点了解供应链整体的健康程度。对企业经营状况的分析也从主要依赖分析财务报表变成对企业贸易背景的了解。如果一家企业，自身规模不大，负债比例较高，缺乏必要的品牌和知名度，甚至财务报表也欠规范，将难以得到银行的授信支持。但它作为一家大型企业的分销商或者是供应商，每年的销售量或供货量都在增长，服务具有竞争力，上下游企业对它的评价很好，就符合供应链融资的要求。

其次，供应链融资扩大了企业担保品范围，为中小企业融资创造了空间。供应链融资以企业的存货或应收款作为担保手段，主要通过控制企业的物流和资金流来控制授信风险，扩大了企业担保品的范围，提升了企业的融资能力。企业把经营过程中的库存和在途商品质押给银行，或者把尚未到期的应收款转让给银行，盘活了流动资产，加快了流动资金的周转，使原来做一份生意的钱能够做两份生意。特别是对于中小企业而言，大多缺乏符合银行要求的担保或者不动产的抵押，以流动资产作为担保手段，彻底解决了中小企业的担保困难。

第三，供应链融资解决了中小企业融资的效率和成本问题。中小企业融资具有“短、小、快、急”的特点。除了风险控制的要求，银行开展中小企业融资业务的成本控制也同样是重要的瓶颈因素。按照传统银行授信管理模式，投入的人力物力与产出效益很难平衡。供应链融资通过银行与物流企业、专业市场、大的买方企业等的协作，发挥各自的供应链中的服务职能，能够有效的简化流程，降低管理成本。并且供应链融资业务通过对供应链一个节点的突破，能够用相同的模式拓展一大批客户，形成批量营销。通过供应链融资业务，银行授信与企业的生产经营紧密结合起来，形成长期稳定的业务关系，也相应降低了授信管理成本，提高了业务效率。

与会各界人士高度评价了深圳平安银行在中小企业金融服务方面的尝试和探索，并认为平安“嬴动力?供应链融资”产品在服务方案设计、产品的深度和广度上都具有领先水平，体现了平安“专业、价值、服务”的理念追求，会进一步推动中小企业金融创新的发展。

背景材料一：

供应链融资“W计划”介绍

供应链融资“W计划”定义

供应链融资“W计划”是深圳平安银行立足客户融资需求，通过服务手段和风险控制技术的创新，开发组合30余款贸易融资产品，推出的客户服务解决方案。通过上述服务解决方案，“W计划”能够为供应链内企业提供全方位（whole range）、全过程（whole process）和全增值（whole value-added）的金融服务。这也是“W计划”命名的涵义。

“W计划”由“采购商融资解决方案”、“供应商融资解决方案”、“进出口企业融资解决方案”和“工程承包企业信用支持方案”等四项企业专署融资服务解决方案构成。

供应链融资“W计划”特点

全方位（whole range）是根据供应链中处于上下游不同环节的供应商、采购商、进出口企业、工程承包企业等不同客户的融资需求，量身定做专署业务服务方案，对供应链融资需求形成全方位覆盖。

全过程（whole process）是指针对企业国内外采购、销售、生产、物流等各个经营环节，安排了不同的融资产品，覆盖企业生产经营的全过程。

全增值（whole value-added）是指“赢动力?供应链融资”在有效解决供应链内企业融资需求的同时，帮助企业实现减少流动资金占用、优化财务报表结构、稳定上下游企业关系等增值服务功能。进而加快供应链整体的资金周转速度，优化资金结构，降低资金成本，实现供应链整体的价值提升。

供应链融资“W计划”具体方案

－采购商融资解决方案

“采购商融资解决方案”主要解决企业采购商品或原材料，组织备货或生产时的融资需求。构成采购商融资解决方案的产品包括票据承兑、仓单和动产质押、工贸银三方合作协议等融资产品。采购商融资解决方案的特点是以所采购商品的提货权或商品本身做担保，不需要提供额外的担保手段，帮助企业最大限度盘活库存，减少流动资金占用，并且充分利用市场波动机会，降低经营风险，扩大企业经营规模，提高赢利能力。

－供应商融资解决方案

“供应商融资解决方案”主要解决企业因为采用赊销方式，形成大量的应收账款，占压流动资金而形成的融资需求。构成供应商融资解决方案的产品主要包括国内保理、应收账款质押融资、买方信贷和各种灵活的票据贴现安排等。供应商融资解决方案的特点是以应收账款或买方企业信用作为主要担保方式，帮助企业提前实现销售资金回笼，降低销售财务风险，改善企业财务报表结构。

－进出口企业融资解决方案

“进出口企业融资解决方案”是专门为了从事国际贸易的企业解决进出口过程中的资金需求而开发的金融服务方案。“赢动力?供应链融资”的进出口融资方案除了一般银行常见的信用证、进出口押汇、打包放款、福费庭等传统国际贸易融资产品外，特别安排了出口前（装船前）融资、进口货物动产质押融资等国际、国内贸易融资结合产品，实现进出口企业内外贸环节的结构化、无缝化融资服务安排。方案除了解决企业进出口资金需求外，还能够帮助进出口企业锁定汇率成本，降低汇率风险提高外汇资金收益。

－工程承包企业信用支持方案

“工程承包企业信用支持方案”主要解决建筑施工、软件开发等工程服务企业在投标、工程进度和质量保证等方面的融资和信用保证需求。它主要以投标保函、工程质量保证保函、预付款保函等各类保函产品以及“有机贷―机械设备按揭贷款”等产品为服务手段。

背景材料二：

努力成为中小企业金融服务领域的领先银行

深圳平安银行中小企业业务简介

深圳平安银行为中国平安集团旗下重要成员，是中国平安集团综合金融服务平台的重要组成部分。作为一家跨区域经营的股份制商业银行，总行设在深圳，营业网点目前分布于深圳、上海、福州和泉州四地。截止到2007年底，深圳平安银行注册资本为人民币54.61亿元，总资产超过1400亿元。

作为中国平安集团三大业务支柱之一，深圳平安银行依托中国平安集团强大的综合金融服务平台，致力在零售业务、信用卡以及中小企业等主要目标市场成为业绩骄人、整体管理上具有国际先进水平的全国性一流银行。

深圳平安银行在成立伊始就把中小企业确立为未来发展的重要业务支柱，中小企业业务在实现深圳平安银行的发展战略中起着举足轻重的作用。深圳平安银行董事会专门审议通过了《中小企业业务发展战略规划》，力争在未来10年内，成为国内中小企业金融服务领域的领先银行，在品牌、区域市场份额、盈利能力等方面成为市场领先者，在产品、服务、效率、风险管理和创新等方面成为国内银行业的典范。同时，深圳平安银行针对中小企业业务在政策上加大倾斜，在资源上加强配置，在制度上予以保证。

围绕中小企业业务的发展，深圳平安银行在组织架构、团队建设、产品开发方面做了一系列改革创新。

在组织架构方面，为加强中小企业业务的专业化管理，深圳平安银行搭建起总、分、支的专业化管理架构。在总行分管中小企业业务副行长之下，设立中小企业业务管理部，负责全行中小企业业务的规划分析、营销管理、产品开发、交叉销售管理等工作；分行设立的中小企业部门负责辖区中小企业业务的营销推动及管理工作，并设立了专业的中小企业营销支持中心，对地区的中小企业业务提供销售服务支持；支行一级建立了中小企业专业支行和中小企业业务中心，并组建了一支素质过硬的中小企业客户经理队伍。围绕流程银行的要求，建立了分工明确的专业化销售团队和支持团队。通过总、分、支三级，实现对中小企业业务的专业化管理。

在产品创新方面，深圳平安银行针对中小企业需求，推出了小额信用贷款、有机贷（机械设备按揭贷款）、信保融资（国内贸易信用保险项下融资）、联保贷款、标准化房产抵押贷款等一系列创新产品，受到了市场的广泛欢迎。深圳平安银行的中小企业专业产品最大限度的满足中小企业全方位的需求，主要体现在：

一、提供全过程金融产品服务。产品贯穿了中小型企业成长的全过程，通过对企业在创业、成长、成熟、持续发展等不同生命周期阶段的特点及金融服务需求的细致分析，规划开发出多样化的金融服务产品。

二、提供全流程金融产品服务。产品贯穿了中小企业采购、生产、销售等各个经营环节的全流程，提供全程服务，以解决不同企业不同环节的需求。

三、提供全方位金融产品服务。产品覆盖了中小企业多方面的金融服务需求。为中小企业提供包括融资、结算、理财、财务顾问等全方位的金融服务。要根据不同行业、不同区域、不同类型的中小企业特点，提供有针对性的产品和服务。

品牌方面，深圳平安银行专门建立了中小企业专业服务品牌――“赢动力?中小企业金融”，其内涵是“专业、创新、价值”。赢，依托中国平安集团综合金融平台优势，在银行、保险、证券、投资等金融领域，通过专业化管理、专业化团队、专业化产品，为客户提供专业、优质、高效的服务，帮助企业提升核心竞争力。动，因客户而变，因市场而变，一切以客户需求为中心，以最快的市场反应，最符合市场需求的流程，打造中小企业的业务平台。力，通过向客户提供结算、融资、现金管理、网上银行、投资理财、财务顾问等全方位的支持，帮助客户获得资金支持，改善管理水平，提升企业价值，取得源源不断的前进动力。

深圳平安银行全力打造技术领先、效率领先和综合金融服务的专业化中小企业服务平台，使“平安相伴，成长资道”的品牌形象深入人心。技术领先是基础，通过技术提升，实现强大的后台支持；效率领先是标准，以高效、快速为目标，优化流程管理；综合金融服务是独有的核心竞争力，依托平安集团优势，从银行、保险、证券、信托、资产管理、企业年金等各领域，为客户提供综合化金融服务。

深圳平安银行努力为中小企业提供各种服务，包括：帮助客户解决短、中、长期的融资；帮助客户提高资产负债表的规模和质量；帮助客户有效管理应收/应付帐款，加快交易速度、减轻财务负担；帮助客户获得最新的设备和市场信息；帮助客户提高技能和效率，做好决策咨询和财务规划。最终，帮助客户增加收入、减少支出、提高盈利，在行业的激烈竞争中取得优势。深圳平安银行中小企业业务的价值主张是：

一、帮助企业达成自己的目标；

二、深入各个行业，促进行业发展；

三、支持地区经济，为区域经济发展做出贡献。

千里之行，始于足下，深圳平安银行向着做“国内中小企业金融服务领域的领先银行”的远大目标迈进。立足根本、锐意进取、创新发展、苦练内功，深圳平安银行将以更深厚的底蕴、更专业的理念、更完善服务为中小企业提供更强有力的支持。深圳平安银行与广大中小企业共同成长！

背景材料三：

如何看待中小企业融资问题

近来，各方面对部分中小企业出现经营困难、现金流偏紧的问题比较关注。中小企业融资难问题不是暂时现象，而是历史上一直没有解决的难题。当前中小企业的融资难问题并非单纯的融资困难，既是其经营出现困难导致资金紧张等现状的反映，也是现阶段我国乃至全球经济调整中诸多矛盾的综合体现。

中小企业融资难问题长期存在，一方面受制于我国直接融资不发达、金融机构体系不完善，另一方面也与中小企业的自身特点有关。我国中小企业融资长期主要依赖银行贷款，缺乏直接融资手段。中小企业规模小，收益不稳定，抗风险能力差，缺乏合格抵押担保品，也在很大程度上影响了银行对中小企业的贷款支持力度。此外，我国中小企业主要集中在纺织、印染等传统制造业，且很多为高耗能或高污染行业，产业结构不合理，这也成为制约中小企业融资的一个重要因素。

当前，经济运行中出现的一些新情况对中小企业经营及融资也产生了较大影响。一是受美国次贷危机影响，外部市场萎缩，出口销售放缓，这对江浙粤等出口依存度高、中小企业较多的沿海地区影响相对突出。企业盈利下滑，一方面自身收入减少，另一方面也制约其通过银行获取贷款的能力。二是在能源原材料价格上涨、劳动力成本上升、节能环保要求提高、出口退税和加工贸易政策调整以及人民币汇率升值等多因素影响下，经济结构调整压力更多集中到劳动密集型的下游中小企业。这些问题单靠增加贷款不能完全解决，还需要其他支持结构调整、产业升级的政策配合。中小企业自身也需要加快转变粗放发展模式，适应结构优化要求。

近年来，商业银行改革不断深化，在通过市场化机制做到扶优限劣、有保有压方面进行了有益的探索，积极提升对中小企业的金融服务水平。一是保持对中小企业的贷款支持力度。不少商业银行将中小企业贷款作为战略重点和未来利润增长点，积极培育和大力发展，其中部分立足于服务中小企业的股份制银行2008年上半年新增中小企业贷款已超过上年全年增量。人民银行最近对民营工业企业贷款情况的调查显示，前5个月民营中小企业新增贷款占全部新增贷款的比重为16.2%，比上年同期高1.6个百分点。中小企业贷款覆盖率也在稳步提高。二是票据承兑保持较快增长。除了贷款和票据贴现外，票据承兑也是中小企业获取信用并增强支付能力、保证经营活动正常进行的重要渠道。2008年以来，银行承兑汇票余额和累计发生额继续快速增长。上半年，银行承兑汇票增加3846亿元，累计发生4181亿元，分别同比多增2121亿元和1858亿元。三是针对中小企业的专门化金融服务在逐步发展。部分银行从自身战略转型要求出发，进一步增强服务意识，根据中小企业贷款时间急、金额小、用信频、期限短等特点，主动建立起有别于大型企业贷款的中小企业信贷流程和管理制度，简化中小企业信贷流程，下放审批权限，提高审批效率，创新担保方式和中小企业产品，完善激励机制，建立专门的风险管理体系。有的银行设立了专门的中小企业部门。为中小企业量身定制的最高额抵押贷款、循环额度贷款、小企业联合保证贷款、法人账户透支、动产质押等业务也在不断推出。但也要看到，目前很多中资银行贷款管理理念仍停留在关注抵押担保、短期效益及财政补贴等方面，与中小企业的特点尚不完全适应。

解决中小企业融资难问题，既要重视其短期困难，也要运用综合手段构建长效机制。一是要培育和发展中小金融机构体系，大力发展村镇银行、小额贷款公司、贷款公司和农村资金互助社等新型金融机构。二是进一步加大金融创新步伐，鼓励金融机构发展并创新中小企业贸易融资手段和信贷产品，进一步提高中小企业贷款覆盖率。三是构建多层次的中小企业融资体系，拓展中小企业直接融资渠道。四是加快推进担保体系和信用体系建设。采取多种形式促进担保机构发展，建立健全中小企业的地方担保体系。改善社会信用环境。五是加大对小企业的财政支持力度，发挥财政资金的引导作用。更为重要的是，中小企业也要加快转变原有的粗放发展模式，适应结构优化要求，增强自身抗风险能力，同时，进一步规范内部管理，提升经营管理水平，完善财务制度，增强信用观念，加快技术进步，提高市场竞争力，创造满足融资需求的良好条件。

*资料来源：中国人民银行：中国货币政策执行报告（二○○八年第二季度）

背景材料四：

中国银监会关于认真落实“有保有压”政策

进一步改进小企业金融服务的通知（节选）

银监发【2008】62号

机关各部门，各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、资产管理公司，邮政储蓄银行，银监会直接监管信托公司、财务公司、金融租赁公司：

根据党中央、国务院领导同志对促进和改善小企业金融服务工作的重要批示精神，以及下半年经济工作要求，针对当前和今后较长时期内小企业经营所面临的困难，为缓解小企业融资难问题，银行业金融机构要按照科学发展观的要求，改革创新，求真务实，履行责任，有所突破，进一步改进对小企业的金融服务，加大对小企业的信贷支持力度。现将有关要求通知如下：

二、要进一步增强小企业金融服务功能。各银行业金融机构要结合自身实际，选择合适的经营模式和组织架构把“六项机制”落到实处，实现小企业授信的商业性可持续发展。各大中型银行要增强服务意识，根据小企业融资需求“短、小、频、急”的特点，进行组织架构和流程再造，推进小企业授信事业部制，抓长效机制建设。要建立专门的小企业授信管理部门和专业队伍，建立分类管理，分账核算，单独考核的制度和办法，建立适应小企业授信特点的授信审批、风险管理、激励机制、人才培训和内部控制制度。各地方性银行机构要充分发挥服务小企业的功能优势，结合自身特点致力于县域和社区金融服务，在满足审慎监管要求、确保稳健经营的前提下，可充分运用所增加的信贷资源加大对当地小企业的信贷支持力度。各银行业金融机构在民营经济相对活跃、民间资本雄厚、金融需求旺盛的地区可适当增设机构网点；按照“低门槛、严监管”的原则，适当扩大村镇银行等新型金融机构的试点范围，加快审批进度。同时，要进一步规范和疏导民间借贷活动。

三、要加大力度推动金融创新。一是要创新小企业贷款担保抵押方式，在法律法规允许的范围内探索权利和现金流质押等新的担保方式，包括存货、可转让的林权和土地承包权等抵押贷款，以及知识产权、应收账款等质押贷款，推进股权质押贷款等。二是要在加强监管、控制风险的前提下，发展信托融资、租赁融资、债券(资讯,行情)融资和以信托、租赁为基础的理财产品，拓宽小企业融资渠道。要在规范管理的基础上，逐步推进小企业信贷资产证券化业务。三是要发展并创新小企业贸易融资手段，特别是扩大信用证项下贸易融资，探索非信用证项下贸易融资，鼓励将一般性应收账款用于支持小企业，包括发展应收账款融资，提供融通资金、债款回收、销售账管理、信用销售控制以及坏账担保等综合金融服务；鼓励仓单质押、货权质押融资，拓展供应链融资。四是要与保险公司加强互动。将银行融资与保险公司的信用保险紧密结合，银行凭借交易单据、保单以及赔款转让协议等文件，为企业提供贸易融资，利用保险公司分担风险能力较强的优势，扩大小企业融资的能力。五是要将信贷产品、资金结算、理财产品、电子银行等产品与贸易融资产品有效结合，捆绑营销，为小企业提供全面的金融服务。同时，要加强小企业融资财务顾问和咨询服务，为小企业提供理财服务，并帮助小企业规范运作，有效避免各类经济金融诈骗，保证资金安全。

六、要切实转变作风努力为小企业融资办实事、办好事。各单位、各银行业金融机构要改变工作方法简单、作风浮躁的问题。由领导带头深入小企业做调查研究，做到贴近业务，贴近客户，贴近市场，要真抓实干，真正为小企业发展办实事、办好事，办解燃眉之急的事，办雪中送炭的事。要从银行自身发展战略、市场定位出发，培养一批优秀的小企业作为将来忠实的优质客户群体。单位和机构负责人一定要走出办公室，走出会议室，深入基层，深入企业，开展进厂入店的调研活动，切实调查了解新情况新问题，倾听基层意见，倾听企业呼声，面对面的商量办法，研究措施，以真实的服务、真切的情感、真正的支持，塑造良好的银行形象，赢得社会的回报，赢得公众的信赖，为社会经济发展勇担社会责任，做出更大贡献。

6.中小企业供应链融资 篇六

目前，以有效解决中小企融资难为重点的温州金改如火如荼，举措众多，而对于金改中成立民间借款平台、PTP网贷模式等改革措施，北京大学国家发展研究院薛兆丰持有保留意见，“我参加了温州三周前开的金融工作会议，我认为当前金改整个策略当中，有几点是为改革而改革。” 薛兆丰称。由于金融体制及资本市场的固有缺陷，再加上中小企业缺乏现代经营管理理念，经营风险高，规模和信用水平低下，缺少可供担保抵押财产等复杂的内外因素，所以解决中小企业融资难的问题绝非短期改革能够实现。这里向中小企业介绍一种传统有效的融资工具------票据融资。

一、什么是票据融资

票据融资是指企业将未到期的商业票据（银行承兑汇票或商业承兑汇票）转让给银行，取得扣除贴现利息后的资金以实现融资目的。

二、中小企业为何选择票据融资

1、票据融资保证充分，可提升中小企业的商业信用，促进企业之间短期资金的融通。目前，我国中小企业大多由于达不到商业银行贷款标准与等级，难以从银行及时补充流动资金。同时，各商业银行在加强风险管理后，又纷纷出现惜贷现象。这样一来，就使得资金的需求和供给陷入了两难的境地。票据融资则有利于解决这个问题：商业银行通过对企业票据的承兑贴现将原来计划用于贷款却放不出去的资金不断输入这个较为安全的市场。商业银行在付出现金后可以拿票据向央行再贴现，或向总行以票据作抵押贷款。这样从央行到商业银行再到企业的货币通路就打通了。另外，票据融资过程中还可以进一步引进银行信用，将银行信用与商业信用有机地结合起来（如由金融机构介入，担任票据的保证人或付款人），从而提高商业信用，增加中小企业利用商业信用融资的机会。

2、票据融资简便灵活，中小企业可以不受企业规模限制而方便地筹措资金。银行目前的信用评级标准主要是按国有大中型企业的标准设定的，存在着对中小企业的标准“歧视”，从而导致中小企业因达不到信用等级标准而不能顺利申请到贷款。采用银行承兑汇票贴现融资，则基本不受企业规模的限制，中小企业可轻松地“用明天的钱赚后天的钱”。持有未到期银行承兑汇票的中小企业若急需资金，可立即到银行办理贴现，利用贴现所得资金组织生产，从而创造高于贴现息的资金使用收益。

3、票据融资可以降低中小企业的融资成本。利用票据融资，要比向银行贷款的成本低得多。如农业银行山东省德州市分行对中小企业开办全额、非全额保证金存款抵押和定期存单抵押的银行承兑汇票业务，只要企业将一部分存款预先存入银行，就可以签发银行承兑汇票，这不但使中小企业解决了交易和支付问题，扣除办理汇票的手续费（我国目前汇票的手续费较低），还能从存款利息上获利。

4、票据融资可优化银企关系，实现银企双赢。采用商业汇票融资，一方面可以方便中小企业的资金融通；另一方面，商业银行可通过办理票据业务收取手续费，还可以将贴现票据在同业银行之间办理转贴现或向中央银行申请再贴现，从而在分散商业银行风险的同时，从中获取较大的利差收益。由于票据贴现的坏帐率只有千分之五，票据放款比信用放款风险小，因此票据业务也已成为部分商业银行新的利润增长点。

三、票据融资流程

企业在需要资金时，将其未到期的票据让给银行，银行根据票面金额和既定贴现率，计算出从贴现日到票据到期日这段时间的贴现利息，并从票面金额中扣除利息，再将余额部分支付给客户。在票据到期时，商业银行向票据上写明的支付人索取票面金额的款项。

四、票据融资市场现状

今年以来，票据融资规模实现了快速增长。央行最新公布数据显示，我国票据融资余额由年初的1.52万亿元提高到今年4月末的2.01万亿元，增幅达32.2%，远高于境内贷款5.62%的平均增速。票据融资月度增量占境内贷款月度增量的比重由1月份的1%提高到4月的36%，票据融资在境内贷款中的地位明显提高。

笔者认为票据融资的快速转暖更主要归因于当前市场贴现利率下行，使得企业票据贴现需求大幅增加。市场贴现利率下降主要是由贴现资金供给的大幅扩张所致。一方面，随着近期存款准备金率的下调，商业银行信贷规模的适度放松以及央行的公开市场操作，货币市场流动性明显松动，客观增加了票据融资的资金供给；另一方面，经济下行，实体经济中长期贷款资金需求乏力，也为票据融资腾挪了空间。票据融资利率市场化程度远高于银行贷款，在流动性宽松环境下，贴现利率的下降比银行贷款利率下降来得更快，来得更猛。

根据央行统计数据，今年3月，一般贷款加权平均利率为7.97%，较年初上升0.17个百分点；票据融资加权平均利率为6.20%，较年初下降2.86个百分点，票据融资成本优势的加速显现。在此背景下，市场主体会主动调整融资结构，将贷款融资转化为票据融资，从而客观上抬高了票据融资的市场规模。

7.供应链金融下中小企业融资研究 篇七

一、中小企业融资难成因

(一) 信息不对称

所谓信息不对称是指交易双方拥有不同的信息, 就融资而言, 主要指借款人拥有关于自身资信、资金使用等方面的信息, 而贷款人却因搜集成本过高不能获得信息的这样一种状况。信息不对称使贷款人无法事先确认哪些借款人会发生违约行为, 是否会发生偿付困难, 放款以后是否会从事不利于贷款人的行为。

为了保障资金安全不受侵犯, 贷款人往往会放弃交易。而目前一般中小企业财务信息不公开, 财务报表及其他信息披露可信度不高, 甚至有的企业为达到融资目的, 与审计机构串通舞弊, 提供虚假财务报告。银企之间的信息不对称问题尤为突出。中小企业可能会因为信息不对称问题严重而被排斥在信贷市场之外, 金融机构即使有对中小企业放款的想法, 也会因风险太大而被迫放弃, 致使中小企业失去宝贵的融资机会。

(二) 缺乏可供抵押财产

由于种种原因, 我国中小企业往往缺乏可供抵押的财产。一方面, 虽然中小企业资产总额较大, 但由于负债比率高, 企业拥有处置权利的自有资产总量较少。另一方面, 企业拥有的资产往往不符合银行对变现能力、保值能力的偏好。企业真正能依靠资产信用取得的贷款数额是非常有限的。另外, 从金融机构对抵押物的偏好看, 流动资产价值起伏大, 更主要的是其在生产过程中物理形态容易发生变化, 不易监控, 监督成本也较高, 金融机构在实际操作中往往不愿接受中小企业的流动资产抵押, 而要求企业用固定资产来抵押。而中小企业通常固定资产规模小, 缺乏金融机构所乐意接受的不动产抵押物, 同时资产评估中介服务不规范, 还属于部门垄断服务, 对抵押物的评估往往不能按市场行为准确评估, 随意性很大也是导致有效抵押品不足的重要因素。

(三) 担保资源匮乏

担保方面, 由于中小企业抵抗市场风险的能力较弱, 一般难以找到合适的担保人。具体表现为以下几个方面:

首先, 中小企业经济效益普遍较差, 有担保资格的企业数量少;

其次, 担保企业必须承诺在借款人不能偿还债务时按约定承担一般保证责任或连带责任, 将会面临遭受损失的可能性, 随着我国企业风险意识和自我保护意识的不断增强, 许多管理水平高、资信好的中小企业不再愿意提供担保;

再次, 由于我国大中小企业之间更多的是竞争和替代关系, 而不是协作与互补关系, 中小企业很难像发达国家那样从实力较强的大企业那里取得担保。

这样一来效益好的企业不愿意给别人作担保, 效益一般的, 金融机构又不允许作担保人, 这使得担保往往变得有名无实。

(四) 中小企业自身经营风险

中小企业所处的产业水平通常较低, 以劳动密集型为主, 这种产业归属决定了中小企业多处在竞争性较强的领域, 规模小、业绩差, 再加上管理水平相对较低, 经营中的风险较大, 生存能力不强, 难以受到金融机构青睐。

二、供应链融资构成要素

(一) 金融机构

金融机构泛指能够提供贷款的机构, 如银行和保险公司等, 它们在供应链融资服务中为中小企业提供贷款支持。中小企业虽然不动产比例较小, 但融资需求旺盛。银行等金融机构如能开发新产品, 采取较为有效的风险控制措施等满足中小企业融资需求, 就可以拓宽客户群体, 提升自身竞争力。银行通过与第三方物流企业的合作, 配合企业供应链的各个阶段, 针对应收账款、应付账款、企业存货等量体裁衣, 设计供应链融资服务产品是一项重大的业务创新。

(二) 第三方物流企业

第三方物流是供应链融资服务的主要协调者, 一方面为中小企业提供物流、信用担保服务, 另一方面为银行等金融机构提供资产管理服务 (监管、拍卖等) , 搭建银企间合作的桥梁。我国大多数物流企业都是从传统的运输和仓储企业转型而来, 仍以运输、仓储等基本物流业务为主。在激烈的竞争中, 提供更多个性化服务才能吸引更多的顾客。对于从事供应链融资服务的物流企业, 不但要具备相当的资本和业务规模, 以及良好的商业信用和金融信用, 还需要强大仓储服务能力和经验, 以实现对物资的有效监管。

(三) 中小融资企业

融资企业是供应链融资服务的需求者, 主要是供应链中处于弱势的中小企业。它们通过动产质押以及第三方物流企业或核心企业担保等方式从金融机构获得贷款。中小企业由于受规模和管理的限制, 企业抗风险能力差, 违约成本低, 一般金融机构不愿意向它们进行贷款。这些企业由于缺乏短期流动资金而错失良机, 难以做强做大, 融资需求非常强烈。

(四) 核心企业

核心企业是指在供应链中规模较大、实力较强, 能够对整个供应链的物流和资金流产生较大影响的企业。在供应链金融服务中, 核心企业可以为中小企业融资提供相关的担保。供应链是一个有机整体, 各个环节相互影响。中小企业的融资难所引起的问题会给核心企业造成供应或分销渠道上的不稳定。核心企业依靠自身优势地位和良好的信用, 通过担保和承诺回购等方式帮助供应链中的弱势企业进行融资, 维持供应链中各企业的合作关系, 也有利于自身的发展壮大。

三、供应链管理下融资模式分析

(一) 保兑仓融资服务模式

保兑仓融资 (又称融通仓业务) 是指以银行信用为载体, 以银行承兑汇票为结算工具, 由银行控制货权, 卖方 (或仓储方) 受托保管货物并对承兑汇票保证金以外金额部分由卖方以货物回购作为担保措施, 由银行向生产商 (卖方) 及其经销商 (买方) 提供的以银行承兑汇票的一种金融服务。

通俗一点讲企业向合作银行交纳一定的保证金后开出承兑汇票, 且由合作银行承兑, 收款人为企业的上游生产商, 生产商在收到银行承兑汇票前开始向物流公司或仓储公司的仓库发货, 货到仓库后转为仓单质押, 若融资企业无法到期偿还银行敞口, 则上游生产商负责回购质押货物。

保兑仓融资模式不仅为银企间的合作构架新桥梁, 也将金融机构有机地融入产业供应链体系之中, 成为供应链管理中的金融服务提供者。仓单抵押下的银行承兑是当今主要的保兑仓融资方案, 被许多金融机构采用, 其最大特点是各尽其职。具体可作如下说明:

仓储商:开立仓单, 为经销商管理商品, 为金融机构监控商品;

金融机构 (出资方) :对买卖双方的商品交易签发银行承兑汇票、融通资金;

经销商 (买方) :签发汇票并向银行申请为其开立的商业汇票提供承兑, 按期存入保证金兑付银行承兑汇票;

供货商 (卖方) :取得仓单后发货, 并对银行承兑汇票敞口部分提供连带责任保证 (即回购到期未发出商品) 。

保兑仓融资服务模式能利用银行信誉促成贸易;有效保障卖方货款回笼, 提高资金使用效率;为买方提供融资便利, 解决全额购货的资金困难。

保兑仓融资服务方案已经在我国多家仓储企业试运行。比较成功的有中国物资储运总公司和中国茧丝绸交易市场 (浙江嘉兴) 开办的保兑仓融资业务, 他们与包括四大国有金融机构等数十家金融机构都建立了合作关系。

(二) 代理融资服务模式

代理融资是指金融机构委托大型生产或销售企业, 对其配套的物流企业进行金融监管, 再由金融机构提供融资、结算等多项内容于一体的综合服务业务。这里大型企业是供应链主导企业。

由于主导企业的参与顾及供应链整体利益, 利用供应链管理优势, 代理融资和监管, 使得银行融资风险有效降低。主导企业可以通过供应链融资服务, 帮助中下游物流商解决融资困难, 保证长期友好的合作关系和稳定的供货来源。

代理融资服务模式引用物流动态监管思路, 即利用较强实力的大型企业代理监管, 将银行、大型生产或销售企业以及多家中小供应链服务企业的资金流、物流、信息流有机结合, 封闭运作, 为供应链提供全程金融服务。

代理融资主要服务对象是处于供应链中下游的中小物流服务企业, 这些物流企业是通过供应链来整合社会资源, 降低物流成本为目的的服务型企业, 企业的大量资金用于社会资源的整合与服务, 流动资金占企业资金绝大比重, 很少用于长期固定资产的投资。

由于我国金融融资体系基本采用抵押融资代理模式, 但是这些供应链服务企业由于缺乏长期固定资产而造成抵押物不足, 以致很难得到金融服务的支持, 仅靠自有资金维持, 严重制约了他们的发展速度。代理融资正是针对我国服务类中小物流企业现状而设计的, 当他们处在正常贸易流转状态而且符合供应链管理要求时, 金融机构对缺少抵押物的下游物流企业提供信用担保融资, 解决物流服务类企业的融资难问题。

在代理融资服务模式中外包担保是其核心内容。外包担保是指担保既不用融资企业所属的物品担保, 也不是负责监管的大型企业来提供信用担保, 而是委托第三方专业担保机构负责担保。从构建供应链融资下的信用担保体系来看, 建立或完善与其相适应的第三方担保公司或担保基金, 对代理融资的金融资产安全至关重要。在我国, 海信科龙通过代理融资服务模式, 不仅获得融资, 缓解公司资金紧张的局面, 而且博取了“利率”和“汇率”的双重套利, 在操作上取得成功。尽管作为一个新兴的行业, 代理融资存在着诸多的问题, 而且这一途径比直接向银行融资成本高, 但这也是解决中小企业资金燃眉之急的一条有用通道。

(三) 保理融资服务模式

保理融资又称“无追索权的应收账款转让”, 是指金融机构以收购债权人应收账款为表象的贸易融资。即:卖方 (供货商) 将应收账款卖给金融机构。保理融资与其它融资最大的不同是金融机构采用无追索权的买断行为, 只要承购了应收账款, 在信用限额内, 金融机构必须要承担相应的风险和损失。

在运行模式上, 将保理融资的重点放在服务上, 在保理融资的方案中围绕应收账款展开一系列的综合服务。企业想要进行保理融资, 应当先要按照协议规定适当选择保理的某些服务项目, 如金融机构提供的财务分析服务和协助应收账款催收服务等。只有在企业履行规定义务, 接受一定服务后, 才能真正获得金融机构的融资保障。

保理融资服务模式提供的应收货款增值服务, 能有效减少或杜绝三角债的形成, 确保货主及时回收货款, 整合物流与资金流, 使其同步发展。其实, 在欧洲保理融资一直被当作金融机构的中间业务来开展, 服务费是欧洲各家金融机构办理保理融资的主要收入来源。

在经济全球化的背景下, 国内金融机构必须面对一个基本事实:保理融资服务是与国际接轨的业务, 是供应链下游配套客户采用赊销这种买方市场销售方式的技术保障。所以设计有针对性的保理融资服务方案是外资银行进入中国最有竞争力的销售手段之一。国内金融市场已逐渐对外资银行开放, 面对着巨大的市场需求和商机, 自己不开展保理融资, 外资银行也会开展, 其代价是我国金融机构的客户大量流失。震动国内银行界的南京爱立信“倒戈”事件, 其焦点就是中资银行难以提供“无追索权的应收账款转让”业务而南京爱立信却急需对下游配套客户采用赊销这种买方市场最有竞争力的销售手段。

企业若想在信息化的实践中取得成功, 必须建立起与之相匹配的供应链管理系统, 重视供应链管理系统在供应链发展中的作用并掌握其发展规律, 最终达到增强企业信息的时效性、提升企业竞争力、提高经济效益的目的。供应链融资作为一种新的融资模式, 不仅仅是技术层面的问题, 更是银企双方在融资和信贷管理上的一种观念上的变革, 它充分发挥了金融机构、第三方物流以及供应链中上下游企业各自的优势, 从整个产业链的角度出发, 在为中小企业提供了一种新的融资途径的同时, 也带动了金融机构和物流企业的创新与发展, 提高了整个产业链的竞争力, 实现了多方共赢。当前, 越来越多的金融机构开始将目光关注到供应链融资领域, 供应链融资正成为中小企业融资的主流, 也为企业拓宽融资渠道开辟了一条新的思路。

参考文献

8.中小企业供应链融资 篇八

在当前的经济环境下，可以说，以买方为核心企业的供应链融资方案在中国尤其有着重要意义。首先这类融资方案中较为常见的一类核心企业是从事零售、汽车制造、机器设备制造等行业的大型跨国采购商，中国作为一个出口主导型的大国，其市场地位在这些跨国采购商的供应链管理中愈发突显。

因此，为了进一步巩固与主要供应商的合作关系，除了传统的采购方式(直接从海外下订单)外，更多的跨国公司已经开始或积极筹备在中国建立采购平台。在这一过程中，他们除了需要了解中国市场的信息和各项监管要求外，更希望能够通过其在本国的主要合作银行在资金融通等金融服务方面帮助到其主要供应商。汇丰一方面已经是多数跨国采购商在本国的主要合作银行之一，另一方面汇丰在中国已连续经营超过140年，也是在中国内地网点最多的外资银行。利用这一优势，通过以买方为核心企业的供应链融资方案，既能够帮助跨国企业在开拓中国市场过程中巩固与本地供应商的合作，也能够使中国的供应商在此过程中获得国际化的金融服务，最终使买卖双方实现共同发展。

这个方案中另外一类主要的核心企业以中国本土的公司为主。随着中国经济持续快速的发展，特别是2009年以来在后危机时代的快速复苏，中国本土企业走出去的步伐越来越快、所涉及国家和地区的范围也越来越广泛。而在这一迅速扩张的过程中，这些企业一方面希望能够迅速了解当地市场的环境和监管要求，另一方面也希望能够更好地了解交易对手，从而在竞争中有效防范风险并保持优势。而这些需求，需要一个国际化银行的贴身服务与支持。在这一方面，汇丰有着其强大的网络优势，汇丰在全球88个国家和地区，有超过8000个的分支机构，可以做到随时随地为企业提供周到的服务，配合中国企业走出去的步伐，帮助其快速了解当地市场及供应商的信息，并借助供应链融资方案，使企业更为有针对性地制定其自身的供应链管理策略。

汇丰作为一个以贸易服务起家的国际性大银行，凭着自身在贸易及供应链领域140多年的丰富经验，除了能为企业提供量身定的专业化供应链融资方案外，汇丰“环球金融，地方智慧”的优势和经营理念将更好地契合供应链中各个参与方的需求，立争实现供求双方及银行的三赢。

汇丰贸易融资方案—福费廷

福费廷(forfaiting)一词源自法语“d forfait”，表示转让或放弃对某事物的权利。在企业贸易融资领域，福费廷指的是应收债权的转让交易，具体是指出口商将出口产品或提供服务于买方后所产生的收款权转交给福费廷银行，以此获得现金支付而且不保有追索权。换句话，福费廷银行以现金买下这笔交易的未来风险。

在全球化竞争的激烈商业环境下，往往需要出口商允许购买商延期付款来增加合约的成功率。但这会增加出口商的潜在风险，包括买方所在地的政治、经济、商业和金融环境所出现的变化。福费廷通过以无追索权的方式买断出口商的远期债权，使出口商获得出口融资，从而改善企业资金流。同时，这有助于出口商把商业风险及出口目的地的风险转移给银行，并减低出口商远期收汇风险以及汇率和利率等风险。

例如，某出口企业向越南出售两台成套设备，价值2000万美元。按合同规定，15％为预付款，85％为信用证结算方式，其中25％为到货后即期付款，剩余60％在设备调试安装之后付款，预计账期1年。鉴于越南的市场风险及未来美元利率、汇率波动等不确定因素，该企业在汇丰银行办理了福费廷业务，提前收回价值1200万美元的应收账款，并在财务报告期内大大改善了企业的现金流。

福费廷是汇丰银行主要的贸易融资产品之一，自1984年以来，汇丰一直致力于在亚太地区提供福费廷业务，20多年的专业团队经验结合汇丰在88个国家和地区的全球网络，汇丰银行的福费廷业务量历年保持稳定增长。

全球金融危机爆发后，贸易增长减缓，促使企业加强风险管理，重新审视收汇风险。出口企业增强对福费廷业务的了解，充分利用福费廷业务有助于出口企业应收账款的安全性，加速资金周转，有效防范信用风险、汇率风险和利率风险。

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