证券交易考试试题三

证券交易考试试题三（8篇）

1.证券交易考试试题三 篇一

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2014年证券从业资格考试模拟试题 ——发行与承销

（三）多选题

二、多项选择题（本类题共40小题，每小题l分，共40分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分）

1．中国证监会的非现场检查包括（）。

A．证券公司的报告

B．董事会报告

C．制度与人员的检查

D．财务报表附注

2．承销团申请人应当具备的基本条件有（）。

A．在中国境内依法成立的金融机构

B．依法开展经营活动，近3年内在经营活动中没有重大违法记录，信誉良好

C．财务稳健，资本充足率、偿付能力或者净资本状况等指标达到监管标准，具有较强的 风险控制能力

D．具有负责国债业务的专职部门和健全的国债投资和风险管理制度

3．证券公司应向（）报送报告。

A．中国证监会

B．公司住所地的中国证监会派出机构

C．中国证券业协会

D．中国证券登记结算公司

4．保荐机构内部控制制度未有效执行，中国证监会自确认之日起可采取的监管措施

有（）。

A．暂停其保荐机构资格3个月

B．情节严重的，暂停其保荐机构资格6个月

C．情节严重的，责令保荐机构更换保荐业务负责人、内核负责人

D．情节特别严重的，撤销其保荐机构资格

5．有（）情况之一的，公司应当修改章程。

A．《公司法》或有关法律、行政法规修改后，章程规定的事项与修改后的法律、行政法

规的规定相抵触

B．公司的情况发生变化，与章程记载的事项不一－致

C．董事会决定修改章程

D．股东大会决定修改章程

6．有下列（）情形之一的，应当在两个月内召开临时股东大会。

A．董事人数不足法律规定人数或者公司章程所定人数的l／3时

B．公司未弥补的亏损达实收股本总额l／3时

C．单独或者合计持有公司20％以上股份的股东请求时

D．监事会提议召开时

7．下列关于股东大会主持的说法中，正确的是（）。

A．董事长不能履行职务或者不履行职务的，由副董事长主持

B．副董事长不能履行职务或者不履行职务的，由2／3以上董事共同推举l名董事主持

C．董事会不能履行或者不履行召集股东大会会议职责的，监事会应当及时召集和主持

D．监事会不召集和主持的，连续90日以上单独或者合计持有公司5％以上股份的股东

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可以自行召集和主持

8．公司改组为上市公司时。对上市公司占用的国有土地主要采取（）方式处置。

A．以土地使用权作价入股

B．缴纳土地出让金，取得土地使用权

C．缴纳土地租金

D．授权经营

9．审计风险由（）组成。

A．检查风险

B．固有风险

C．控制风险

D．道德风险

10．企业有下列（）行为之一的，可以不对相关国有资产进行评估。

A．经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分资产实施无

偿划转

B．国有独资企业与其下属独资企业（事业单位）之间或其下属独资企业（事业单位）之间

的合并、资产（产权）置换和无偿划转

C．非上市公司国有股东股权比例变动

D．资产涉讼

11．优先股的筹资特点有（）。

A．筹资后不增加财务风险

B．优先股的股息通常是固定的，具有一定的杠杆作用

C．优先股筹资的成本比债券低

D．优先股股东一般没有投票权

12．除外部筹资外，公司筹资的另一大来源是其内部的现金流量，它主要包括（）。

A．资本公积

B．实收资本

C．折旧

D．未分配利润

13．盈利预测审核报告预测期间的确定原则为（）。

A．如果预测是在发行人会计的前6个月作出的，预测期间为预测时起至该会计年

度结束时止的期限

B．如果预测是在发行人会计的前6个月作出的，预测期间为预测时起至下一会计结束时止的期限

C．如果预测是在发行人会计的后6个月作出的，预测期间为预测时起至不超过下一个会计结束时止的期限

D．如果预测是在发行人会计的后6个月作出的，预测期间为预测时起至该会计结束时止的期限

14．在创业板上市公司首次公开发行股票，发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有（）情形。

A．被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的 B．最近3年内受到中国证监会行政处罚

C．最近1年内受到证券交易所公开谴责

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D．涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明

确结论意见

15．发行人有下列（）情形之一的，应当及时通知或者咨询保荐机构，并将相关文件送交

保荐机构。

A．发生违法违规行为或者其他重大事项

B．发生关联交易、为他人提供担保等事项

C．变更募集资金及投资项目等承诺事项

D．履行信息披露义务或者向中国证监会、证券交易所报告有关事项

16．沪市投资者可以使用其所持的上海证券交易所账户在申购日（简称“T日”）向上海证券交

易所申购在该所发行的新股，申购时间为T日（）。

A．上午9：00～11：30

B．上午9：30～11：30

C．下午1：o0～3：00

D．下午1：30～3：00

17．深圳证券交易所资金申购上网实施办法与上海证券交易所不同之处在于（）。

A．放宽投资者申购上限

B．深圳证券交易所规定申购单位为500股

C．深圳证券交易所规定每一证券账户申购数量不少于1000股

D．深圳证券交易所规定每一证券账户申购数量不少于500股

18．在全部发行工作完成后15个工作日内，主承销商应当将超额配售选择权的行使情况及

其内部监察报告报（）备案。

A．证券交易所

B．国家发改委

C．中国证监会

D．中国证券业协会

19．发行人应针对不同的发行方式，披露预计发行上市的重要日期，主要包括（）。

A．股票上市日期

B．询价推介时间

C．定价公告刊登日期

D．申购日期和缴款日期

20．上市公司信息披露事务管理制度应当包括（）。

A．明确上市公司应当披露的信息，确定披露标准

B．未公开信息的传递、审核、披露流程

C．信息披露事务管理部门及其负责人在信息披露中的职责

D．对外发布信息的申请、审核、发布流程

21．募集资金拟用于向其他企业增资或收购其他企业股份的，发行人应披露（）。

A．合资或合作方的基本情况

B．增资资金折合股份或收购股份的评估、定价情况

C．增资或收购前后持股比例及控制情况

D．增资或收购行为与发行人业务发展规划的关系

22．向不特定对象公开募集股份，应当符合（）。

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A．最近3个会计加权平均净资产收益率平均不低于6％

B．除金融类企业外，最近1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的 金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形

C．发行价格应不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前l个交易日的 均价

D．发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前l个交易日的 均价

23．关于内核，以下说法正确的是（）。

A．内核小组通常由5～10名专业人士组成

B．公司主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员

C．内核小组成员要保持稳定性和独立性

D．内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员

24．关于配股的发行方式，表述正确的有（）。

A．配股一般采取网上网下同时定价发行的方式

B．配股价格的确定是在一定的价格区间内由主承销商和发行人协商确定

C．价格区间通常以股权登记日前30个交易日该股二级市场价格的平均值为价格上限

D．价格下限为价格上限的一定折扣

25．上市公司存在下列（）情形之一的，不得公开发行证券。

A．擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未作纠正

B．上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责

C．上市公司及其控股股东或实际控制人最近36个月内存在未履行向投资者作出的公开

承诺的行为

D．上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法

违规被中国证监会立案调查

26．可转换公司债券具有的双重特征是（）。

A．转股以后，它变成一种公司债券，具备债券的特性，在规定的利率和期限体现的是债权债务关系

B．转股以前，它是一种股票，具备股票的特性，体现的是所有权关系

C．转股以后，它变成了股票，具备股票的特性，体现的是所有权关系

D．转股以前，它是一种公司债券，具备债券的特性，在规定的利率和期限体现的是债

权债务关系

27．关于可转换公司债券的期限，下列说法正确的是（）。

A．可转换公司债券的最短期限为3年，最长期限为5年

B．分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制

C．认股权证的存续期间不超过公司债券的期限，自发行结束之日起不少于12个月

D．募集说明书公告的权证存续期限不得调整

28．上市公司出现（）情形之一的，证券交易所暂停其可转换公司债券上市。

A．公司有重大违法行为

B．发行可转换公司债券所募集的资金不按照核准的用途使用

C未按照可转换公司债券募集办法履行义务

D．公司最近1年连续亏损

29．企业集团财务公司发行金融债券应具备的条件是（）。

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A．申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平

B．近3年无重大违法违规记录

C．财务公司设立2年以上，经营状况良好，申请前l年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期

D．财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的100％，发行

金融债券后，资本充足率不低于l0％

30．下列关于企业发行短期融资券的说法正确的是（）。

A．交易商协会不接受注册的，企业可于6个月后重新提交注册文件

B．企业应在注册后6个月内完成首期发行

C．企业在注册有效期内可一次发行或分期发行短期融资券

D．企业如分期发行，后续发行应提前2个工作日向交易商协会备案 31．公司债券出现（）时，由证券交易所终止该债券上市。

A．公司解散、依法被责令关闭或者被宣告破产

B．公司经营困难，被要求限制整改的

C．发行公司债券所募集资金不按照核准的用途使用，在限期内未能消除的的 D．发行人出现重大违法行为，经查实后果严重的 32．H股上市公司的公司治理要求包括（）。

A．需指定至少3名独立非执行董事，其中1名独立非执行董事必须具备适当的专业资

格，或具备适当的会计或相关财务管理专长

B．发行人董事会下需设有审核委员会、薪酬委员会和提名委员会

C．公司上市后须至少有2名执行董事常驻香港

D．审核委员会成员需有至少2名成员，并必须全部是执行董事

33．上市公司所属企业申请境外上市，应当符合（）。

A．上市公司在最近3年无重大违法违规行为

B．上市公司最近1个会计合并报表中按权益享有的所属企业净资产不得超过上市

公司合并报表净资产的30％

C．上市公司最近3个会计内发行股份及募集资金投向的业务和资产不得作为对所

属企业的出资申请境外上市

D．上市公司最近1个会计合并报表中按权益享有的所属企业的净利润不得超过上

市公司合并报表净利润的50％

34．在香港创业板上市的企业，发行人必须依据（）法律正式注册成立。

A．中国台湾

B．中国内地

C．百慕大或开曼群岛

D．中国香港

35．按支付方式不同，公司收购可以划分为（）。

A．用现金购买资产

B．用股票交换股票

C．用现金购买股票

D．用股票购买资产

36．独立财务顾问自年报披露之日起15日内，对重大资产重组实施的（）事项出具持续

督导意见，向派出机构报告，并予以公告。

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A．公司治理结构与运行情况

B．盈利预测的实现情况

C．与已公布的重组方案存在差异的其他事项

D．交易资产的交付或者过户情况

37．受让上市公司国有股和法人股的外商，应当具备的条件包括（）。

A．有较强的经营管理能力和资金实力

B．行业内位居世界前列

C．较好的财务状况和信誉

D．具有改善上市公司治理结构和促进上市公司持续发展的能力

38．收购方式有（）。

A．用股票收购

B．以现金购买资产

C．承担债务式收购

D．以现金购买股票

39．上市公司股东大会就重大资产重组作出的决议，至少应当包括（）事项。

A．交易价格或者价格区间

B．定价方式或者定价依据

C．决议的失效期

D．本次重大资产重组的方式、交易标的和交易对方

40．外国投资者对上市公司进行战略投资应符合（）要求。

A．以协议转让、上市公司定向发行新股方式以及国家法律法规规定的其他方式取得上

市公司A股股份

B．投资可分期进行，首次投资完成后取得的股份比例不低于该公司已发行股份的 10％，但特殊行业有特别规定或经相关主管部门批准的除外

C．取得的上市公司A股股份2年内不得转让

D．属法律法规禁止外商投资的领域，投资者不得对上述领域的上市公司进行投资

文章来源:青海农信社招聘信息网(http://qh.jinrongren.net/)青海公务员微信号

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2.证券交易考试试题三 篇二

一、《〈公司法〉解释 (三) 》规定的先公司交易制度

1.完善了发起人责任制度

(1) 明确了发起人概念

从《公司法》到《〈公司法〉解释 (三) 》, 立法者基本上完成了对发起人制度的规制。把发起人清晰界定为“为设立公司而签署公司章程、向公司认购出资或者股份并履行公司设立职责的人, 包括有限责任公司设立时的股东”。

(2) 加重了发起人的责任

《〈公司法〉解释 (三) 》第4条规定了公司设立失败, 由发起人对公司设立行为所产生的一切债务和费用, 承担连带责任。至于发起人对债务和费用的产生有无过错, 在所不问, 旨在保护债权人和其他相关人的利益。可见在此情形下对发起人实行无过错责任制度;同时明确了发起人之间责任分担原则:“依照前款规定承担责任后, 请求其他发起人分担的, 人民法院应当判令其他发起人按照约定的责任承担比例分担责任;没有约定责任承担比例的, 按照约定的出资比例分担责任;没有约定出资比例的, 按照均等份额分担责任。”

因部分发起人的过错导致公司未成立, 其他发起人主张其承担设立行为所产生的费用和债务的, 人民法院应当根据过错情况, 确定过错一方的责任范围”。对部分有过错的发起人实行责任追偿, 由其最终承担完全责任。

《〈公司法〉解释 (三) 》第5条规定了发起人对第三人的责任。公司设立成功时, 发起人因履行公司设立职责造成他人损害, 有过错的发起人得承担侵权赔偿责任;公司未成立时, 发起人对第三人的损失得承担连带赔偿责任。

2.明确了先公司交易责任承担机制

公司法的常识告诉我们:“没有注册证书, 就没有公司。”也就是说, 现代公司法使用结论性证据规则来确定公司的存在。根据《中华人民共和国公司登记管理条例》第3条之规定, 我国公司法律规范在原则上禁止在公司成立前阶段以拟成立公司的名义从事经营活动, 当然也包括签订合同。并且, 《公司法》第211条规定冒用公司名义的, 要责令改正或者予以取缔, 并可处罚款。构成犯罪的, 依法追究刑事责任。但该规定并没有禁止发起人在设立公司时, 以发起人自己的名义, 或者以设立中公司名义对内、对外开展活动。因此, 《〈公司法〉解释 (三) 》第2、3条对在公司成立前所发生的交易行为 (即先公司交易) 进行了规范。通过认真的研读, 发现该解释在处理先公司交易时借鉴了其他各国法律的习惯做法。

(1) 发起人以“自己名义”订立的合同

该解释第2条规定, 发起人为设立公司以自己名义对外签订合同, 根据合同的相对性, 合同相对人得请求发起人承担责任。如果发起人是数人, 则承担连带责任。但成立后的公司也可以继受该合同, 在此情形下, 发起人可免责, 而由公司承担对合同相对人的责任。此时法律赋予了相对人选择权, 更有利于相对人利益的保护。

(2) 以“设立中公司”名义订立的合同

以“设立中公司”名义签订的合同, 在实践中, 通常表现为在合同中的签名为:某某公司:一家正在设立中的公司, 或者, 某某公司筹建处, 以此告知对方当事人并在合同中特别注明是以设立中公司名义签订的。

对此类合同, 各国法律处理方式存在较大的差异, 即使在同一国家, 其处理方式也有很大不同。德、法两国法律对凡是以“设立中公司”名义订立的合同, 均由发起人承担责任。而英美普通法, 当以“设立中公司”名义签订的合同发生纠纷时, 以探求当事人真意原则来解决, 即是否免除发起人对该类合同的责任取决于对方当事人是否基于依赖公司信用。但在司法实践中, 大多数判例都会基于这样或那样的理由判决发起人承担责任。

从我国《〈公司法〉解释 (三) 》第3条的规定来看, 倾向于吸收了英美普通法的做法, 即以设立中公司名义对外签订合同, 公司成立后, 基于相对人对公司信用的依赖, 得由公司承担责任。其实, 由合同法的相对性原理亦可以解释这样规定的理由。而当公司有证据证明发起人利用设立中公司名义为自己谋利转嫁债务给公司, 公司可以免责。这样规定为公司设定了举证义务, 表面上是赋予公司一条争取免责的途径, 实际上是对公司相对人的过分保护。

但在公司不成立或者相对人知晓发起人利用设立中公司名义为自己谋利, 都由发起人承担责任。

二、完善先公司交易制度的思考

《〈公司法〉解释 (三) 》对以往司法实践经验进行了全面的总结, 规定了先公司交易制度, 但从宏观层面上看, 这只是司法解释, 算不得正式立法。从微观层面来看, 与发达国家公司法律规定的先公司交易制度相比较, 会发现总有不尽如人意的地方。因此, 笔者通过认真的解读与分析, 认为应当从以下方面进行完善。

1.应当明确规定对发起人设立行为的审查监督机制

虽然《公司法》第91条规定创立大会对公司设立费用进行审核, 但没有对设立过程中有关重大事项的监督制度。因为公司设立过程, 主要是发起人在执行筹办公司的行为。在这一过程中, 发起人的行为是否合法是否适当, 在公司成立之前应当有一个明确的结论。然而, 光依靠发起人对自己行为作出结论而无外部的监督制度和程序, 有失公允。我们可以借鉴法国商事公司法规定的对实物出资及特别利益进行审核的“投资评估员制度”, 《德国股份公司法》规定的“公司设立审计员制度”, 以及《日本商法典》规定的对章程中记载的相对必要事项进行调查并向创立大会提交报告的“检查人制度”等, 确立相关的对公司设立期间的交易制度, 以保证交易过程的公开、公正, 防止发起人恶意交易侵犯其它股东和公司利益行为的发生。

2.应当对判断公司是否成立确定一个统一标准

在判断公司是否成立的问题上, 法院常常运用“事实公司”与“法律公司”概念作为标准。所谓“事实公司”, 是指一个公司已经部分设立但其设立尚未完成或者其设立有瑕疵之公司。而“法律公司”, 是指其已经满足了设立公司的法律要求而公司实际上已经成为一个法律存在。因为“事实公司”标准比较主观, 不好把握, 逐渐为法院所抛弃转而依赖“法律公司”标准, 因为“法律公司”标准客观一致。既然《公司法》解释三规定了先公司交易制度, 自然就应该规定判断公司是否成立确定一个统一标准, 以满足司法实践操作之需, 因为这个标准可能涉及发起人承担或者免除责任。

3.应当对发起人协议的效力作出规定

发起人协议是由发起人之间订立的确定各发起人之间的有关设立公司的权利与义务之筹建协议, 又称为先公司协议。这里需要讨论发起人协议在公司成立后对公司的效力问题, 主要是没有被成立后的公司正式文件 (如公司章程或细则) 所吸收的部分内容。为了确保这种先公司协议的某些内容在公司成立后能继续有效, 最好的办法就是让公司明示承认先公司协议, 或者与股东签订单独的协议, 就发起人协议中的有关问题, 应当在立法层面进行选择性的规定。

摘要：先公司交易制度的功能在于确保交易安全, 有效地为发起人创设公司提供方便。《公司法》解释 (三) 在总结司法实践经验的基础上规定了先交易制度, 填补了立法空白。但该规定在明确先公司交易责任承担的同时却对一些基本制度缺乏规范, 有必要从微观层面进行完善。

关键词：先公司交易,制度功能,完善

参考文献

[1]最高人民法院.关于适用《中华人民共和国的司法》若干问题的规定:三[Z].华律网, 2011-03-21.

[2]全国人大.中华人民共和国公司法[Z].法律图书馆网, 2005-10-27.

3.证券交易考试试题三 篇三

本土券商直面国际投行

按照中美第二次战略经济对话中方的承诺，我国证券业将会进一步对外开放。我国本土券商将直面来自美国的国际投行巨头们的挑战，对此，业内专家可谓是喜忧参半。

在中美第二次战略经济对话会议结束后的一个新闻发布会上，美国财长保尔森宣布，中方已承诺要采取一系列措施推动金融业进一步开放。其中，包括同意在今年下半年取消对于外资券商进入中国市场的禁令，并恢复发放对包括合资券商在内的证券公司经营牌照；此外，中国还同意，在今年晚些时候举行的第三次中美战略经济对话之前，允许外资券商进一步扩大在中国的业务种类，包括经纪业务、自营业务以及基金管理。

中国人民大学金融与证券研究所副所长赵锡军表示：“此次中方所作出的推动金融业进一步开放的承诺，将对国内金融业尤其是证券行业产生深刻影响。”他指出，不同于普通对外贸易，中美双方凭借在不同产业上的各自优势，在互相开放、扩大贸易中双方可能实现双赢；而金融服务行业，中国完全处于弱势地位，美国则明显具有竞争优势。

其实，国际投行近年来早已大举进军中国市场。资产管理业务方面也已对外资开放，一批合资基金公司纷纷成立。业内人士已预言，合资基金公司管理的资产越来越多，超过本土基金公司是迟早的事。

“证券行业作为处于弱势地位的幼稚行业需要保护，我国在加入WTO时并未作出开放承诺。”赵锡军说。

他不无担忧地指出，这次证券业进一步对外开放的影响不容小视。毕竟，我国本土券商都是在封闭环境下成长起来的，大都实力不强，其竞争力、创新力均无法与国际投行相比。虽然近年来国内A股市场异常火暴，券商收入大增，综合实力有所提高，但是，与国外成熟的投资银行相比仍显稚嫩。

目前，海外上市等非人民币证券业务已对外资开放，随着A股市场逐渐对外开放，国内券商将面临国际投行的强大竞争压力。不同于银行业的对外开放，因为本土银行强大的零售网点是外资银行所难以突破的，而证券业则是以人力资本、信誉为核心的行业，而这恰恰是国内券商所欠缺的。如果对外开放的度把握不好，将会出现严重的人才流失，甚至不排除一些国内券商沦为外资并购的对象。

“因此，我国证券业对外开放节奏一定要把握好，尽可能让本土券商有相对充裕时间作出调整，不断发展壮大。证监会要鼓励本土券商并购重组及上市，以增加资本实力及风险控制能力。”赵锡军强调。

不过，中信证券首席宏观经济分析师马青对此则相对乐观些，他表示，外资券商进入中国市场的禁令是去年10月份发出的，当时对外资收购国内券商全面叫停。不过，禁令只是暂停一年外资进入中国市场。当时，中国股市经过了近5年熊市刚开始复苏，且股改尚未结束，券商并购价格太低。而如今，券商股份已是炙手可热。

“当时监管层的一纸禁令还是颇有先见之明的，中国将于下半年取消这一禁令。可以预期，下半年外资并购国内券商将会重燃战火。”马青说。

尽管我国恢复发放对包括合资券商在内的证券公司经营牌照，但从此前的几家合资券商情况看，除了中金公司，其他大都不太理想。

“从全球经验看，合资基金或证券公司鲜有成功的。”马青表示，“所以对外资放开牌照，并不会对国内券商造成太大冲击。这其中有一个重要因素是，对外资持股33%的上限以及在华设立独资证券公司两个关键方面，中国并没有让步。”

外资财险“分改子”有望加速

此次中美战略经济对话在涉及到保险业开放方面称，中国保监会将在8月1日前就外资财险公司分支机构转为子公司一事作出决定。中方还表示，将在未来的审批程序中执行60天的审批期限，以提高审批效率。

事实上，我国早在2004年5月就发文允许外资财险公司“分改子”。专家分析，此次中方表态可能意味着未来保监会对于外资财险公司“分改子”的审批速度将有所提高。

根据入世承诺，2003年底开始，外国非寿险公司在华设立营业机构的形式，在原有的分公司和合资公司基础上，增加了独资子公司。

2004年5月，中国保监会发布《关于外国财产保险分公司改建为独资财产保险公司有关问题的通知》，允许此前已经设立的外国财产保险分公司在符合一定条件的前提下，改建为独资保险公司，启动了外资财险“分改子”。

2004年底开始，我国对外资保险公司取消地域限制。外资保险公司可在任何城市申请设立机构，经营保险业务。

目前，已经有80%的外资财险公司完成了“分改子”。

外资财险急于“分改子”，一个重要原因是，分公司不具有法人资格，不能申请开设新的分支机构，要进入一个新城市，必须由总部重新向中国保监会申请。同时，每设立一家分公司，其总公司应无偿拨给不少于2亿元人民币的营运资金。

改建为独资子公司后，就具备了与中资公司一样的一级法人资格，可直接申请增设分支机构；资金成本也大为降低。同时，变身为境内注册的公司后，外资财险可以在分支机构的布点上更为简单、迅速，子公司的运营具有更大的自主权。

中美新航空协定敲定

国内航企需积极应对

美国运输部部长玛丽·彼得斯4月的中国之行没有白白浪费。5月23日，玛丽·彼得斯与中国民航总局局长杨元元终于在华盛顿达成共识，修改2004年中美民用航空运输协定议定书，就扩大两国航空运输市场准入达成协议。分析人士认为，这是双方互相妥协的必然结果。

相互妥协的结果

民航总局昨日也披露了双方新协定的具体细节。根据新协议，中国空运企业可立即不受限制地进入中美航空运输市场，在维持2004年协议有关包机、第三方代号共享、客运第五业务权等规定的基础上，2011年两国航空货运市场将过渡到全面开放；2007年至2012年美国至中国东部地区的客运运力将在2004年协议的基础上逐年增加各方共70班/周，中国中部地区（安徽、湖南、湖北、江西、河南、山西）至美国的直达航空运输市场完全开放。此外，双方还将从2010年开始就两国航空运输市场完全开放协定和时间表进行磋商，以最终实现中美航空运输市场的全面开放。

对此次新协议的确定，民航总局局长杨元元称，中方愿与美方在合作的基础上，共同努力发展中美航空运输，积极、渐进地开放两国航空运输市场，以最终实现中美民用航空运输的全面开放。

国内航企短期不受影响

分析师并不担忧新的协议会马上给国内航空公司带来多大的负面影响。李磊说：“航空板块的上市公司并不会受太大影响，对国内航空公司现有业务冲击也不会很大。”

因为目前投入中美航线运营的只有国航、东航、南航、海航四家，而中美航线所占业务量的比率都很小，国航去年北美航线业务量只占到8.47%，东航也不超过10%。

但从长远的角度分析，这两年，国内航空公司正在加大国际航线的开拓力度，此协议对四家国内航空公司现有的中美航线业务还是将带来一些不利。未来，国内航空企业新业务的开拓，特别是扩展中美航线会受其强有力的冲击。

由于国内航空企业在品牌、网络、管理等方面无法与美国公司相比，在中美航线的竞争中一直处于劣势。目前，在中美航线上中国三大航空集团无一盈利。

而对于美国航空企业来说，一条中美航线，盈利性相当于3条至4条美国国内航线的总和。有数据显示，一条中美航线将为航空公司带来2亿-2.5亿美元的盈利。

去年，美方的航空客货运公司早已将新协定中到2010年所有新增加的航班数量用完，并希望中国进一步的开放航权，而国内航空公司却还有一大半航权没有使用，并不希望增加新航权。

适应开放积极应对

很显然，在中美航线上，新协议给国内航空公司的压力不容置疑，适应开放的大趋势，提高自身的竞争力是急需解决的问题。

中国民航干部管理学院院长田保华认为，开放天空、航空运营自由化是世界大趋势，中国政府也提出要适应环境，开放是早晚的问题。

面对国内航企反对过度开放，田保华称，这几年民航总局也做了很多工作，各公司已经明白大形势，开放晚一点虽然可以保护国内航空公司时间上长一点，但是，无限期的保护也是不太现实的。

意识到这一点的国内航空公司已经开始行动了。田保华说，未来竞争不是单个公司间的竞争，而是航空联盟间的竞争，目前，国航、东航、南航三大航空公司纷纷加入航空联盟也正是为了应对这个大的竞争趋势。

4.证券交易考试试题三 篇四

试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、__股是指注册在我国内地、上市地在我国香港的外资股。A．A B．H C．N D．S

2、证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币（）万元。A．1000 B．2000 C．3000 D．5000

3、《证券法》规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币__元的，应当由承销团承销。A．3000万 B．5000万 C．8000万 D．1亿

4、企业债券的发行，应组织承销团以余额包销的方式承销，各承销商包销的企业债券余额原则上不得超过其上年末净资产的__。A．1/2 B．1/3 C．1/4 D．1/5

5、中国境内商业银行等存款类金融机构以及证券公司、保险公司、信托投资公司等非存款类金融机构，可以申请成为（）国债承销团成员。A．记名式 B．凭证式 C．电子式 D．记账式

6、根据我国《证券公司风险控制指标管理方法》规定，证券公司的自营股票规模不得超过其净资本的__。A．50% B．60% C．80% D．100%

7、__是指保持资产组合中各类资产的固定比例。A．投资组合保险策略 B．买入并持有战略 C．动态资产配置 D．恒定混合策略

8、首次公开发行股票，应当通过向__询价的方式确定股票发行价格。A．社会公众

B．特定机构投资者 C．国外投资机构 D．国内自然人

9、ETF的汉译名称为__。A．存托凭

B．交易所交易基金 C．上市开放式基金 D．指数参与份额

10、在计算GDP时，区分国内生产和国外生产一般以常住居民为标准。常住居民指的是__。

A．居住在本国的公民

B．居住在本国的公民和外国居民

C．居住在本国的公民和暂居外国的本国公民

D．居住在本国的公民、暂居外国的本国公民和长期居住在本国但未加入本国国籍的居民

11、根据《证券投资基金法》规定，封闭式基金扩募或者延长基金合同期限，应当符合相关条件，并经国务院证券监督管理机构核准，其中不包括__。A．基金运营业绩良好

B．基金管理人最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚 C．基金份额持有人大会决议通过 D．本法规定的其他条件

12、优先认股权是指__。A．当股份公司为增加公司资本发行新股时，原普通股股东享有的按其持股比例、以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利 B．当股份公司为增加公司资本发行新股时，原普通股股东享有的按其持股比例、以市价优先认购一定数量新发行股票的权利

C．当股份公司为增加公司资本发行新股时，原普通股股东享有的以低于市价的某一特定价格优先认购任意数量新发行股票的权利 D．当股份公司为增加公司资本发行新股时，原普通股股东享有的按其持股比例、以高于市价的某一特定价格优先认购任意数量新发行股票的权利

13、某国债面值为100元，票面利率为5%，起息日是2009年8月5日，交易日是2009年 12月18日。交易日挂牌显示的应计利息额为__元。A．1.24 B．1.86 C．2.24 D．2.86

14、股权分置改革是为解决A股市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举措，对于同时存在H股或B股的A股上市公司，由（）协商解决股权分置问题。A．董事会 B．A股市场相关股东 C．H股市场相关股东 D．B股市场相关股东

15、股票投资风格指数是对股票投资风格进行（）的指数。A．风险评价 B．业绩评价 C．资产评价 D．负债评价

16、契约型基金投资者的权利主要体现在__。A．基金公司章程 B．基金合同条款 C．基金制度 D．口头约定

17、证券公司净资本或其他风险控制指标不符合规定标准的，中国证监会派出机构应当责令公司限期改正，在5个工作日内制定并报送整改计划，整改期限最长不超过__个工作日。A．10 B．15 C．20 D．30

18、关于基金托管人的托管费，下列叙述不正确的是__。A．基金托管人为基金提供服务而向基金收取的费用 B．托管费从基金资产中提取

C．托管费率会因基金种类不同而异

D．通常按照基金资产净值的一定比例提取，逐月计算并累计，按年支付给托管人

19、股票所代表的资本在其运营过程中的真正价值是__ A．股票的市场价值 B．股票的票面价值 C．股票的帐面价值 D．股票的内在价值

20、社会保障基金的资金投资范围规定，用于银行存款和国债的投资比例__。A．不高于50% B．不低于50% C．不低于40% D．不低于10%

21、__对人民币债券发行利率进行管理。A．中国证监会 B．财政部

C．中国人民银行 D．中国银监会

22、以下属于境内上市的外资股的股票是__。A．S股 B．B股 C．N股 D．L股

23、截至2009年12月，中国证监会累计批准__家合格境外机构投资者进入我国证券市场。A．90 B．83 C．76 D．54

24、债券投资的主要风险是__。A．信用风险 B．利率风险 C．税收风险 D．政策风险

25、在证券回购交易中，融人资金方做处理__。A．买入 B．卖出 C．平仓 D．报单

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、其他条件相同时，债券价格收益率值变小，说明债券的价格波动性__。A．可忽略不计 B．变小 C．不变 D．变大

2、基金持有人大会采用通讯方式开会时，召集人按基金契约规定公布会议通知后，必须在几个工作日内连续公布相关提示性公告__ A．2 B．3 C．4 D．5

3、下列各项属于发行可转换证券可能会带来的更大的风险的是（）。

A．当公司高速成长时，持有者可能不会转换为股票，使公司无法达到改变资本结构的目的

B．当公司高速成长时，持有者会转换为股票成为普通股股东，稀释了每股收益和剩余控制权

C．当公司业绩不佳时，持有者会转换为股票，使股票市值下降

D．当公司业绩不佳时，可转换证券的价值会下降，导致持有者发生损失

4、以下对于股票的内在价值和市场价格之间的关系，说法正确的有（）。A．股票的内在价值决定股票的市场价格 B．股票的市场价格总是围绕其内在价值波动 C．股票的市场价格决定股票的内在价值

D．股票的内在价值总是围绕其市场价格波动

5、以__为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。A．市政债券指数期货 B．市政债券期货 C．国债期货

D．伦敦银行间同业拆放利率期货

6、假如投资者在深圳证券交易所市场做再回购交易，买入14天回购品种，到时这笔交易的回购价格为100.23元，则回购年收益率为__。A．6% B．7% C．8% D．9%

7、下列关于代销的论述中，不正确的是__。A．代销可分为全额代销和余额代销两种

B．上市公司向原股东配售股份应当采用代销方式发行

C．我国《证券法》规定，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元，应当由承销团承销

D．代销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式

8、发行人应在披露上市公告书后__日内，将上市公告书文本一式五份分别报送中国证监会及发行人所在地的派出机构、上市的证券交易所。A．5 B．7 C．8 D．10

9、以下不属于垄断竞争型市场特点的是__。A．生产者众多，各种生产资料可以流动 B．没有一个企业能有效影响其他企业的行为 C．生产者对其产品的价格有一定的控制能力 D．生产的产品同种同质

10、证券管理公司董事会在公布基金半年报时，应经__以上独立董事同意。A．1/3 B．1/2 C．2/3 D．3/4

11、下面给出关于清算的四种解释，其中错误的是__。

A．指一定经济行为引起的货币资金关系的应收、应付的计算

B．指公司、企业结束经营活动，收回债务，处置分配财产等行为的总和 C．企业与企业往来中应收或应付差额的轧计及资金汇划 D．银行同业往来中应收或应付差额的轧计及资金汇划

12、ETF基金的三大特点是__。A．被动操作的指数基金 B．独特的实物申购赎回机制 C．每个交易日的实时净值公布

D．实行一级市场与二级市场并存的交易制度

13、下面关于股票的永久性的说法，错误的是__。A．股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系 B．永久性是指股票所载有权利的有效性是变化的 C．股票持有者可以出售股票而转让其股东身份

D．对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本

14、拉斯贝尔加权指数是指__。A．基期加权股价指数 B．计算期加权股价指数 C．简单算术股价指数 D．几何加权股价指数

15、严格地说，在证券回购交易过程中，以券融资方应确保在回购成交至购回日期间，其在登记结算机构保留存放的标准券的数量应__回购抵押的债券量，否则将按卖空国债的规定予以处罚。A．等于 B．小于 C．大于 D．约等于

16、基金资产保管的主要内容包括__。A．保管基金印章 B．管理基金资产账户

C．保管基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件

D．核对基金资产

17、（）是指证券公司根据有关法律、法规和投资委托人的投资意愿，作为管理人，与委托人签订资产管理合同，将委托人委托的资产在证券市场上从事股票、债券等金融工具的组合投资，以实现委托资产收益最大化的行为。A．融资融券业务 B．证券经纪业务

C．证券投资咨询业务 D．证券资产管理业务

18、基金托管人代基金刻制的基金印章、基金财务专用章及基金业务章等基金印章均由（）代为保管和使用。A．证券登记结算公司 B．基金管理人 C．基金托管人 D．监管机构

19、在股份有限公司的新设分立方式下，公司将其__分割为两个部分以上另外设立两个公司。A．全部财产 B．全部负债 C．全部业务 D．全部债权

20、发行日交收方式适用于__。A．证券买卖双方在交易达成后 B．上市公司分割股份并通知原股东更换新股

C．上市公司增资发行新股，原股东卖出其新股优先购股权 D．无法进行例行交收的客户

21、根据标的物不同，招标发行可分为（）。A．价格招标、收益率招标和缴款期招标 B．价格招标、单一价格中标和多种价格中标 C．单一价格中标和多种价格中标 D．荷兰式招标和美式招标

22、根据相关规定，证券营业部的通讯设备管理包括__。A．机型容量

B．机型先进，容量大

C．数量、质量管理，突发事件处 D．行情分析系统，数量、质量管理

23、基金评价的基础在于假设基金经理比普通投资大众具有__优势。A．技术 B．信息 C．资源 D．专业

24、结算参与人首先需以在中国结算深圳分公司指定法人结算席位，开设__，并建立起结算参与人与中国结算深圳分公司之间的电子结算网络 A．结算备付金账户 B．结算保证金账户 C．结算头寸账户

D．结算备付金账户和结算保证金账户

25、下列不属于证券交易内幕信息知情人的是__。A．发行人的监事 B．发行人的打字员

5.证券交易考试试题三 篇五

项考试试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离，这是基金托管人内部控制__原则的体现。A．合法性原则 B．完整性原则 C．及时性原则 D．独立性原则

2、理财顾问服务的__要求提供服务的人员有扎实的金融证券知识基础，对相关的金融市场及其交易机制、相关的金融产品的风险和收益性有清晰的认识，在此基础上提供专业性的判断。A．顾问性 B．专业性 C．综合性 D．长期性

3、证券公司对客户融资融券的额度按现行规定不得超过客户提交担保金的__倍。A．1 B．2 C．3 D．4

4、沪市投资者是可以使用其所持的上海证券账户在申购日向上证所申购在上证所发行的新股，每一申购单位为（）股。A．1000 B．10 C．100 D．1

5、在上网定价发行方式中，投资者应在申购委托前把申购款全额存入（）指定的账户。

A．登记结算公司 B．证券服务部 C．证券交易所 D．证券营业部 6、2002年发布的《全国银行间债券市场债券交易规则》规定，全国银行间债券市场回购期限最长为__天。A．91 B．180 C．360 D．365

7、__是指注册地在我国内地、上市地在我国香港的外资股。A．S股 B．N股 C．H股 D．红筹股

8、大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。______只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。__ A．PSY B．ADL C．BIAS D．WMS

9、公司应当自作出减少注册资本决议之日起______日内通知债权人，并于______日内在报纸上公告。__ A．10 20 B．10 30 C．20 30 D．15 30

10、我国证券交易所的交易规则规定，股票(基金)单笔申报最大数量应当低于__万股(份)。A．10 B．50 C．100 D．1000

11、某国债面值为100元，票面利率为5%，起息日是2009年8月5日，交易日是2009年 12月18日。交易日挂牌显示的应计利息额为__元。A．1.24 B．1.86 C．2.24 D．2.86

12、基金管理人应在申购、赎回开放日前__个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上刊登公告。A．1 B．2 C．3 D．4

13、上海证券交易所于（）正式开业。A．1990年12月  B．1990年11月  C．1991年2月  D．1991年7月

14、结算公司向结算参与人计付结算备付金利息的利率是__。A．1年定期存款利率

B．金融同业活期存款利率 C．0 D．活期存款利率

15、股份公司成立日期为__。A．创立大会召开日 B．发起人协议签署日

C．中国证监会批文签署13 D．营业执照签发日期

16、关于证券经纪业务的监管，下列说法错误的是__。

A．证券公司应当建立内部稽核制度，加强对所属营业部业务的稽核监督、检查 B．证券公司志愿加入证券业协会

C．证券交易所每年应当对会员的财务状况、内部风险控制制度以及遵守国家有关法规和证券交易所业务规则等情况进行抽样或者全面检查，并将检查结果报告中国证监会

D．证券监管机构可以要求证券公司及其相关单位或者个人，在指定的期限内提供与证券公司经营管理和财务状况有关的资料、信息

17、关于证券登记结算公司，下列说法错误的是__。A．是法人

B．以营利为目的

C．为证券交易提供集中的登记、存管与结算服务

D．设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准

18、在核准制下，证券发行监管要以__为中心，增强信息披露的准确性和完整性。A．中介机构尽职尽责 B．行业自律 C．加强监管

D．强制性信息披露 19、2005年10月9日，（）在全国银行间债券市场发行人民币债券11.3亿元，是中国债券市场首次引入外资机构发行主体之一。A．国际金融公司 B．亚洲开发银行 C．亚洲商业银行 D．亚洲银行

20、沪、深证券交易所现行的集合竞价时间为每个交易日上午__。A．9:00～9:30 B．9:15～9:25 C．9:25～9:30 D．9:10～9:25

21、在证券回购交易中，融人资金方做处理__。A．买入 B．卖出 C．平仓 D．报单

22、根据《中华人民共和国证券法》规定，证券公司设立分支机构必须经__批准。A．当地政府 B．财政部

C．国务院证券监督管理机构 D．商业银行

23、某投资者以每股3元的价格购买某公司股票，该股现以15元的价格卖出，则其收入可通过执行限价为13元的__得到保护。A．市价指令 B．停损卖出指令 C．限价委托指令 D．限价卖出指令

24、世界上最早编制、最有影响的股价指数是__ A．道-琼斯指数 B．恒生指数 C．日经指数

D．金融时报指数

25、从近年来我国开放式基金的发展看，以下说法错误的是（）。A．基金品种日益丰富，基本涵盖了国际上主要的基金品种 B．营销和服务创新活跃

C．封闭式基金和开放式基金的发展齐头并进 D．法律规范进一步完善

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、当收益率为9%时，某债券的价格为98元，当收益率变为9.01%时，价格为97.05元，收益率变为10%时，价格为92元，其基点价格值是__元。A．0.95 B．-0.05 C．6 D．-6

2、公司内部控制系统一般包括__。A．员工自律

B．部门各级主管的检查监督

C．公司总经理及其领导的监察稽核部对各部门和各项业务的监督控制 D．董事会领导下的审计委员会和督察员的检查、监督、控制和指导

3、单独或合并持有证券公司5%以上股权的股东，不可以向股东会提名__候选人。A．董事 B．经理 C．监事

D．独立董事

4、权证交收履约保证金账户开立后，结算参与人须缴纳初始履约保证金__人民币。

A．100万元 B．200万元 C．500万元 D．1000万元

5、下列不属于国际收支中资本项目的是__。A．各国间债券投资 B．贸易收支 C．各国间股票投资 D．各国企业间存款

6、由于货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险属于__。A．利率风险

B．经济周期波动风险 C．购买力风险 D．违约风险

7、发起人不能以（）作价出资。A．知识产权 B．土地使用权 C．信用 D．劳务

8、下面选项中，__不属于境外上市外资股。A．H股 B．N股 C．B股 D．S股

9、外资股招股说明书的编制一般需要经过以下__的过程。A．发行人及相关专业机构的宣讲推介 B．资料准备

C．验资指引或验证备忘录的编制 D．招股说明书草案的起草 E．《责任声明书》的签署

10、发行人推销证券的方法有__。A．自销 B．承销 C．分销 D．代销

11、作为证券交易所会员，其义务之一是__。A．按规定转让交易席位

B．对证券交易所的会员活动进行监督 C．参加会员大会

D．接受证券交易所的监督

12、下列关于购买力风险的说法，正确的是__。

A．购买力风险又称通货膨胀风险，是由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险

B．在通货膨胀情况下，物价普遍上涨，社会经济运行秩序混乱，企业生产经营的外部条件恶化，证券市场也难免深受其害，所以购买力风险是难以回避的 C．在通货膨胀条件下，随着商品价格的上涨，证券价格也会上涨，投资者的货币收入有所增加，会使他们忽视购买力风险的存在并产生一种货币幻觉

D．购买力风险对不同证券的影响是不相同的，最容易受其损害的是固定收益证券

13、在股份有限公司中，签署公司股票是__的职权。A．董事会 B．股东会 C．监事会 D．董事长

14、以下不属于财政补贴的是__。A．价格补贴 B．财政贴息 C．转移支付

D．企业亏损补贴

15、股票的市场价格总是围绕其__波动。A．内在价值 B．清算价值 C．票面价值 D．账面价值

16、客户管理主要包括（）。A．客户的开发 B．客户资料管理 C．客户需求调查 D．建立客户网络

17、目前，对于国内证券投资基金的会计核算，基金管理人与基金托管人按照有关规定，分 别独立进行__。A．账簿设置 B．账套管理 C．账务处理

D．基金净值计算

18、关于货币市场基金的信息披露，下列说法错误的有（）。A．货币市场基金需要定期披露基金份额

B．按照披露时间的不同，货币市场基金收益公告可分为三类，即封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告

C．当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过0.5％ 时，基金管理人应当在事件发生之日起5日内就此事项进行临时报告，至少披露发生日期、偏离度、原因及处理方法

D．在半报告和报告的重大事件揭示中，应披露报告期内偏离度的绝对值达到或超过0.5％的信息，包括事件发生的日期、偏离程度、进行临时报告的披露报刊和披露日期

19、证券公司以短期融资为目的，在银行间债券市场发行的、约定在一定期限内还本付息的金融债券是指（）。A．证券公司短期融资券

B．证券公司发行的可转换债券 C．证券公司发行的次级债券 D．证券公司资产支持证券

20、__制订了《关于从事相关创新活动证券公司评审暂行办法》。A．中国证券协会 B．中国证监会 C．全国人大 D．人民银行

21、下列说法正确的是__。

A．证券公司设立限定性或非限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额均不得低于人民币5万元

B．证券公司设立限定性或非限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额均不得低于人民币10万元

C．证券公司设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币5万元；设立非限定性集合资产管理计划的，不得低于人民币10万元 D．证券公司设立限定性集合资产管理计划的，接受单个客户的资金数额不得低于人民币10万元；设立非限定性集合资产管理计划的，不得低于人民币5万元

22、关于资产评估，下列表述准确的是__。

A．资产评估是指由专门的评估机构和人员依据国家规定和有关数据资料，根据特定的评估目的，遵循公允、法定的原则，采用适当的评估原则、程序、评价标准，运用科学的评估方法，以统一的货币单位，对被评估的资产进行评定和估算 B．资产评估的目的是按照预先目标评估公司资产的价值，确认所有者的财产和权益

C．资产评估是指由专门的财务机构和人员依据国家规定和有关数据资料，根据特定的评估目的，遵循公允、法定的原则，采用适当的评估原则、程序、评价标准，运用科学的评估方法，以统一的货币单位，对被评估的资产进行评定和估算 D．资产评估是指由专门的财务机构和人员依据行业规定，根据特定的评估目的，遵循公允、法定的原则，采用适当的评估原则、程序、评价标准，运用科学的评估方法，以统一的货币单位，对被评估的资产进行评定和估算

23、证券公司在特殊情况下（）以他人名义设立的账户从事证券自营业务。A．可以使用 B．可以借用 C．可以租用 D．也不能使用

24、股份报价转让试点业务中，每笔委托股份数量一般应为__以上。A．2万股 B．3万股 C．1万股 D．5万股

6.证券交易考试试题三 篇六

二、多选题（共40题40分，每题1分，以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求，多选、少选、错选均不得分）

61.下列有关公平原则的说法中，正确的有（）。

A.应当公正地对待证券交易的各方

B.参与各方应当获得平等的机会

C.资金数量不同的交易主体应享受公平的待遇

D.参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会公布有关信息

答案：BC

解析：A项为公正原则的描述;D项为公开原则的描述。

62.下列关于回购交易的表述中，错误的有（）。

A.回购交易中，债券持有者是融券方

B.债券回购交易完全独立于债券现货交易

C.从性质上看，回购交易属于资本市场

D.债券回购交易是在债券现货交易的基础上派生出来的答案：ABC

解析：A项债券持有者为融资方;B项现货交易是“一笔交易，一次清算”，回购交易是“一笔交易，两次清算”，回购交易建立在现货交易的发展基础之上;C项从性质上看，回购交易属于货币市场。

63.证券交易所不得直接或者间接从事的事项有（）。

A.以营利为目的的业务 B.新闻出版业

C.对会员进行监管 D.为他人提供担保

答案：ABD

解析：除ABD三项外，证券交易所不得从事的事项还包括：①发布对证券价格进行预测的文字和资料;②未经证监会批准的其他业务。C项属于证券交易所的职能。

64.在我国上海证券交易所和深圳证券交易所，证券公司要成为会员应具备的条件是（）。

A.一定规模的资本金或营运资金

B.具有良好的信誉和经营业绩

C.按规定缴纳各项会员经费

D.经中国证监会依法批准设立

答案：ABCD

解析：证券公司要成为证券交易所会员，上海证券交易所和深圳证券交易所对此的规定基本相同，主要有：①经中国证监会依法批准设立并具有法人地位的证券公司;②具有良好的信誉、经营业绩和一定规模的资本金或营运资金;③组织机构和业务人员符合中国证监会和证券交易所规定的条件;④承认证券交易所章程和业务规则，按规定缴纳各项会员经费;⑤证券交易所要求的其他条件。具备上述条件的证券公司向证券交易所提出申请，并提供必要文件，经证券交易所理事会批准后，可成为证券交易所的会员。

65.我国证券交易所特别会员享有的权利包括（）。

A.有选举权和被选举权

B.列席证券交易所会员大会

C.向证券交易所提出相关建议

D.接受证券交易所提供的相关服务

答案：BCD

解析：特别会员享有的权利包括：①列席证券交易所会员大会;②向证券交易所提出相关建议;③接受证券交易所提供的相关服务。A项属于普通会员的权利。

66.证券交易所在会员监管过程中，对存在或者可能存在问题的会员，可以根据需要采取的措施有（）

A.口头警示B.书面警示C.要求整改D.约见谈话

答案：ABCD

解析：除ABCD四项外，证券交易所根据需要采取的措施还包括：专项调查、暂停受理或者办理相关业务、提请中国证监会处理。

67.下列关于期货交易与远期交易的说法中，正确的有（）。

A.都是现在定约成交，将来交割

B.期货交易是非标准化的，在场外市场进行

C.期货交易和远期交易以通过交易获取标的物为目的D.期货交易的双方在集中性的市场以公开竞价方式进行交易

答案：AD

解析：B项描述的为远期交易，而期货交易是标准化的，多数在场内市场进行;C项描述的为现货交易和远期交易。

68.场外交易的组织形式有（）。

A.店头市场B.第二市场C.第三市场D.第四市场

答案：ACD

解析：A项店头市场是指通过证券商营业处，在证券交易所以外进行证券交易的市场;C项第三市场是指已上市股票、债券的场外交易市场;D项第四市场是指投资者利用计算机网络直接进行证券交易的市场。可见，ACD三项均属于场外交易，只有B项第二市场是证券交易所市场，是场内交易。

69.下列关于证券经纪业务的表述中，正确的有（）。

A.在证券经纪业务中，委托人的指令具有权威性

B.经纪商可以根据情况变化，自行改变委托人的委托价格

C.经纪商无故违反委托

托人指示并使其遭受损失，应承担赔偿责任

D.证券经纪商的权利之一是要严格按照委托人的要求办理委托事务

答案：AC

解析：B项应为证券经纪商必须严格地按照委托人指定的证券、数量、价格和有效时间买卖证券，不得自作主张，擅自改变委托人的意愿;D项应为证券经纪商要严格按照委托人的要求办理委托事务，这是证券经纪商对委托人的首要义务。

70.采用限价委托方式要求经纪商必须帮助投资者以（）。

A.限价卖出证券B.高于限价卖出证券

C.低于限价卖出证券D.限价买入证券

答案：ABD

解析：限价委托是指投资者要求证券经纪商在执行委托指令时，必须按限定的价格或比限定价格更有利的价格买卖证券，即必须以限价或低于限价买进证券，以限价或高于限价卖出证券。

71.在营业部经纪业务操作规程方面，证券账户管理包括（）等内容。

A.代理开立证券账户

B.证券账户注册资料变更

C.证券账户卡挂失补办

D.非交易过户

答案：ABCD

解析：证券账户管理包括证券账户的升立、证券账户挂失补办、证券账户注册资料变更、证券账户合并与

注销、非交易过户等。

72.以下属于证券经纪商应承担的义务有（）。

A.提醒客户了解并注意从事证券投资存在的风险

B.坚持了解客户原则

C.必须忠实办理受托业务

D.坚持为客户保密的制度

答案：ABCD

解析：除ABCD四项外，证券经纪商应承担的义务还有：①认真与客户签订《证券交易委托代理协议》，并严格遵守协议约定;②如实记录客户资金和证券的变化;③不接受全权委托。

73.上海证券交易所固定收益平台交易采用的方式有（）。

A.市价交易B.限价交易C.报价交易D.询价交易

答案：CD

解析：上海证券交易所固定收益平台交易采用报价交易和询价交易两种方式：①报价交易中，交易商可以匿名或实名方式申报;②询价交易中，交易商须以实名方式申报。

74.根据现行制度规定，上海证券交易所和深圳证券交易所对下列（）可能影响证券交易价格或者证券交易量的异常交易行为，予以重点监控。

A.巨额申报，且申报价格明显偏离申报时的证券市场成交价格

B.一段时期内进行大量且连续的交易

C.在同一价位或者相近价位大量或者频繁进行回转交易

D.在回转交易中进行虚假或其他扰乱市场秩序的申报

答案：ABC

解析：D项应为在大宗交易中进行虚假或其他扰乱市场秩序的申报。

75.投资者作为委托人，必须履行的法律义务有（）。

A.如实填写开户申请书和委托单、并接受经纪商的审核

B.缴存交易结算资金

C.正确选择委托买卖价格，保证委托能够成交，至少应该部分成交

D.委托指令一旦发出，在有效期限内，不管市场行情如何变化，只要受托人是按委托内容代理买卖的，都必须无条件接受交易结果

答案：ABD

解析：C项委托人的义务为了解交易风险，明确买卖方式。在提出买卖委托之前，委托人应对自己准备买入或卖出的证券价格变化情况有较充分的了解，正确选择委托买卖价格、委托方式和委托期限等。

76.下列关于证券交易所对上市公司股票交易实行其他特别处理的情形的说法，正确的有（）。

A.最近一个会计的审计结果显示其股东权益为负

B.最近一个会计的财务会计报告被注册会计师出具保留意见的审计报告

C.上市公司因2年连续亏损而实行退市风险警示，以后亏损情形消除，于是按规定申请撤销退市风险警示并获准，但其最近一个会计的审计结果显示主营业务未正常运营，或扣除非经常性损益后的净利润为负值

D.由于自然灾害、重大事故等导致公司主要经营设施被损毁，公司生产经营活动受到严重影响且预计在3个月以内不能恢复正常

答案：ACD

解析：B项应为“最近一个会计的财务会计报告被注册会计师出具无法表示意见或否定意见的审计报告”。

77.根据《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》的规定，中国结算公司对证券账户实施统一管理，为投资者开立证券账户的机构有（）。

A.中国结算公司上海、深圳分公司

B.中国结算公司委托代理证券账户开户业务的证券公司

C.商业银行和证券交易所

D.中国结算公司委托代理证券

账户开户业务的中国结算公司境外B股结算会员答案：ABD

解析：根据《中国证券登记结算有限责任公司证券账户管理规则》的规定，中国结算公司对证券账户实施统一管理，中国结算公司上海、深圳分公司及中国结算公司委托的开户代理机构为投资者开立证券账户。其中，开户代理机构是指中国结算公司委托代理证券账户开户业务的证券公司、商业银行及中国结算公司境外B股结算会员。

78.因法院判决原因申请证券非交易过户登记，当事人可向结算公司代理机构或直接向结算公司申请办理。申请人应提交下列（）材料。

A.法院判决书B.出让人身份证及复印件

C.受让人身份证及复印件D.证券账户卡

答案：ABCD

解析：因法院判决申请证券非交易过户，申请人应提交下列材料：法院判决书、协助执行通知书、出让人和受让人身份证及复印件、证券账户卡等合法凭证和填妥的证券非交易过户申请表。

79.证券营业部在审查委托时，主要是审查委托单的（）。

A.合法性B.合理性C.一致性D.及时性

答案：AC

解析：审单主要是审查委托单的合法性及一致性。证券营业部业务员首先应审查委托买卖是否属于全权委托，包括对买卖证券的品种、数量、价格的决定是否作全权委托;其次要审查记名证券是否办妥过户手续;再次是审查是否采用信用交易方式。对全权委托、记名证券未办妥过户手续或采用信用交易方式的委托，证券营业部一律不得受理。

80.根据现行制度规定，连续竞价时，成交价格确定原则包括（）。

A.买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格成交

B.买人申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以中间价成交

C.卖出申报价格低于即时揭示的最高买人申报价格时，不成交

D.最高买人申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价

答案：AD

解析：连续竞价时，成交价格的确定原则为：①最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价;②买人申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价;③卖出申报价格低于即时揭示的最高买人申报价格时，以即时揭示的最高买人申报价格为成交价。

7.高考地理能力测试题(三) 篇七

本试卷分为第Ⅰ卷(选择题)和第Ⅱ卷(非选择题)两部分。

第Ⅰ卷(选择题共44分)

本卷共11小题,每小题4分,共44分。在每小题给出的四个选项中,只有一项是最符合题目要求的。

(原创)暑假中,甲、乙两个旅游团队分别沿图1中铁路线自南向北和自东向西一路游览观光。结合所学知识,回答1~3题。

1.甲队发觉 日落比出 发地偏晚,原因是()

A.地球自转速度的纬度差异

B.经度差异

C.越向北白昼越长、日落越晚

D.越向北视野越开阔、太阳落山越晚

2.乙队也发觉 日落比出 发地偏晚,原因是()

A.东西方向的经度差和使用北京时间的缘故

B.与大气更加干燥、视野更为开阔有关

C.地势急剧升高、日落变晚显著

D.地球公转速度加快、日落变晚

3.在两队向前游览中,或许能见到温带草原或少许温带荒漠景观,其景观及成因的说法,正确的是()

A.甲队所见的温带草原,是内蒙古高原上的垂直草地自然带

B.乙队所见的温带草原,不符合自沿海向内陆的地带性规律

C.甲、乙两队所见草原或荒漠,均与内陆的地理位置有关

D.甲队不可能看到温带荒漠,乙队也不可能看到温带草原

(原创)读我国2010和2015年能源消费比重图,回答4~5题。

4.与2010年相比,我国2015年能源消费结构调整目标中实现零突破的是()

A.核电B.石油

C.天然气D.其他非化石能

5.下列关于2015年我国能源结构调整的叙述,正确的是()

A.天然气取代煤炭,成为我国最主要的消费能源

B.核电的消费总量与2010年基本持平

C.水电所占比重有所增加

D.可再生能源的消费量大幅下降

(原创)太湖流域曾是我国传统 粮食高产区,改革开放以来,其在全国重要商品粮生产中的地位逐渐下降。图3为1985~2010年太湖流域粮食生产变动趋势图。读图回答6~7题。

6.关于太湖流域粮 食生产的 说法正确 的是()

A.2003年,人均粮食产量约为20kg/人

B.与1985年相比,2010年该区粮食总产量下降50%

C.粮食总产量最低的年份,粮食产量年变化率约为-6%

D.粮食总产 量与人均 粮食产量 为正比关系

7.2003年以后,该区粮食总产量缓慢回升的原因可能是()

A.全球气候变暖,适宜的气候条件使粮食增产

B.城市面积缩小,耕地面积扩大

C.国家出台粮 食直补、农业 税费减免 等政策

D.机械化水平提高

(原创)适度人口指一国或地区发展最适宜的人口数量,是人口理论的一个概念。读图4,回答8~9题。

8.适度人口数量是指()

A.环境最大人口容量

B.人口合理容量

C.大于环境人口容量

D.小于人口合理容量

9.影响适度人口数量的首要因素是()

A.自然资源B.生产力水平

C.对外开放程度D.居民消费水平

(原创)读广州某制造企业对将企业搬迁国外所进行的本地工业区位因素分析图(图5),回答10~11题。

10.该制造企业最有可能是()

A.精密仪表B.钢铁工业

C.普通制衣D.炼铝工业

11.据图分析,该制造企业不愿搬离广州的最主要原因是该地()

A.治理工业污染成本低

B.具有优惠政策,科技水平高

C.城市人口比重较大

D.基础设施完善,便于企业间生产协作

第Ⅱ卷(非选择题共56分)

本卷包括必考题和选考题两部分。第12题~第13题为必考题,每个试题考生都必须作答。第14题~第16题为选考题,考生根据要求作答。

12.(原创 )(22分 )阅读材料,完成下列各题。

材料一哥斯达黎加区域图(图6)。

材料二哥斯达黎加全国降水量最多的地区是中央山脉朝加勒比海的东北部斜坡地带,年降水量可达5000mm。

材料三咖啡树只适合生长在热带或亚热带,最理想的种植条件为:海拔为500~2000m,温度介于15℃和25℃之间的温暖气候,整年的降雨量必须达1500~2000mm,同时其降雨时间要能配合咖啡树的开花周期;最适合栽培咖啡的土壤,是排水良 好且含火 山灰质的 肥沃土壤。

(1)哥斯达黎加境内有火山120多座,简要分析该地区火山多发的原因。(4分)

(2)哥斯达黎加四分之三的人口聚居在占全国领土面积十分之一的中部地区。影响人口分布的主要原因是什么?(6分)

(3)据图分析东部斜坡地带降水丰富的原因。(4分)

(4)咖啡、香蕉、可可是哥斯达黎加的主要出口商品。简要分析哥斯达黎加的主要农业地域类型及发展咖啡种植的优势自然条件。(8分)

13.(改编)(24分)阅读下面材料,回答下列问题。

材料一土耳其等高线地形图(图7)和安卡拉气候资料表(下表)。

安卡拉气候资料表(40°N,32.9°E,海拔891m)

材料二2014年7月25日,由中国企业参与建设的连接土耳其首都安卡拉和最大城市伊斯坦布尔的高速铁路二期工程顺利通车。安伊高铁二期项目是由中国铁建牵头联合土耳其当地企业组成合包集团共同建设的,是我国第一条真正“走出去”的高铁。

材料三世界三 大亚欧大 陆桥示意 (图9)。

(1)描述土耳其的地形特征。(4分)

(2)据安卡拉的气候资料,说出安卡拉的气候特点及成因。(8分)

(3)说出三大亚欧大陆桥沿线自然带变化的规律及影响因素。(4分)

(4)简要说明安伊高铁二期顺利通车对中土双方的重要意义。(8分)

请考生在第14、15、16三道地理题中任选一题作答,如果多做,则按所做的第一题计分。

14.(改编)(10分)旅游地理

阅读下列图文资料,回答下列问题。

材料一广西巴马:沦落的世界长寿之乡

中国首席长寿之乡广西巴马曾拥有得天独厚的自然环境。据资料显示,巴马每10万人中就有30.98位百岁老人。百岁老人占总人口的比例位居全国第一。20世纪90年代初,这里开始大力发展养生旅游。

材料二美丽的巴马喀斯特地貌(图10)。

(2)根据材料一,简述旅游业的发展给当地带来的影响。(6分)

15.(原创)(10分)自然灾害与防治

阅读下列材料,回答下列问题。

北京时间2014年8月3日16时30分,云南省昭通市鲁甸县(27.1°N,103.3°E)发生6.5级地震,震源深度12千米。截至2014年8月7日19时,地震共造成615人死亡,114人失踪,另有3143人受伤,22.97万人紧急转移安置,2.58万户8.09万间房屋倒塌。图11为鲁甸地震位置图。

(1)简述云南地震多发的原因。(4分)

(2)地震是最不可预知、最具有破坏性的自然灾害之一。当地震发生时,应采取哪些应对措施?(6分)

16.(原创)(10分)环境保护

阅读材料,完成下面的问题。

国家海洋局 于2013年2月26日发布《2012年中国海 平面公报》。1980年至2012年,中国沿海海平面上升速率为2.9毫米/年,高于全球平均水平。

说出我国海平面不断上升产生的不利影响及应该采取的相应对策。(10分)

【参考答案与解析】

1.C北半球夏季昼长夜短,越向北昼越长,所以向北的旅途中感觉日落越来越晚。

2.A沿铁路向西,地方时越来越晚,统一使用北京时间,日出和日落的北京时间均偏晚。

3.C向北至内蒙古草原、向西至荒漠草原,均与距海较远的内陆位置有关。

4.D读图可知,2015年实现零突破的是其他非化石能。

5.C从能源消费比重看,煤炭仍然是最主要的能源,天然气、水电、可再生能源比重有所增加。与2010年相比,核电在能源结构中的比重增加较快。

6.D由图例可知,该区粮食生产经历了波动发展———急 剧减少———稳步 增长三个 阶段。2003年,人均粮食产量约为215kg/人;与1985年相比,2010年该区粮 食总产量 下降35%;粮食总产量最低的年份,粮食产量年变化率约为-23%。

7.C2003年以后,粮食安全问题成为国家重要议题,国家出台一系列政策,如粮食直补、农业税费减免等政策以提高农民种粮积极性,粮食播种面积有所增长,扭转了粮食减产的形势。

8.B由材料可知,适度人口数量是一 国或地区发展最适宜的人口数量。人口过多或过少对国家或地区发展都是不利的,因此最适宜的人口数量是指人口合理容量。

9.A影响人 口容量的 首要因素 是自然资源。

10.C劳动力对该企业的区位影响较大,应属于劳动指向型工业,故C项正确。

11.D该企业所在地上下游服务相对完善,因此不愿搬离是为了共用基础设施,降低生产成本;开展生产协作,获得规模效益。

12.(1)地处(南极洲)板块与(美洲)板块交界处,地壳活跃,多火山、地震。(4分)

(2)哥斯达黎加地处热带,沿海地区虽然地势低平,但气候湿热,不适于人类居住;而中部地区海拔较高,气候凉爽,热带疾病 较少。(6分)

(3)中央山脉东侧斜坡地带地处来自海洋的湿润的东北信风带的迎风坡,多地形雨。(4分)

(4)热带种植园农业。(2分)湿热的气候且其降雨时间与咖啡树的开花周期配合合理、肥沃的火山土、利于排水的坡地。(6分)

13.(1)多高原和山地,地势东高西低(或地表起伏大)。(4分)

(2)年均温较 低,气温年较 差较大,降水较少。

安卡拉纬度较高,冬季气温较低;又地处高原,夏季气温不高,年均温较低;地处内陆,大陆性强,气温年较差较 大;距海较远,降水较少。(8分)

(3)从沿海向 内陆的地 域分异规 律。(2分)水分。(2分)

(4)安伊高铁全线通车标志着中国高铁建设企业从此获 得欧洲高 铁建设市 场的“准入证”,对推动中国高铁“走出去”具有重要战略意义;彰显了中国高铁制造业的专业实力,同时也进一步加深了中土两国经贸交往和两国人民的深入了解,为中土友谊搭建了一条“新丝绸之路”。安伊的直达及出行时间的缩短,将利好两地的经济发展,更重要的是,这条高铁的贯通使土耳其成为世界上第八个、欧洲第六个拥有高铁的国家。(8分)

14.(1)峰林(或者峰丛)(2分)石灰岩在流水的差异性侵蚀下形成(疏松、多裂隙的地方受侵蚀力度较大,而相对坚硬、裂隙小的地方受侵蚀的力度较小,久而久之,形成突兀于地表、造型各异的峰丛地貌)。(2分)

(2)有利影响:带动当地经济的发展;有利于加强与外界的联系和交流。(3分)

负面影响:环境污染、生态破坏加剧;对当地原有社会秩序和生活方式造成冲击;破坏了当地的背景环境。(3分)

15.(1)主要是位于印度洋板块与亚欧板块交界处,地壳活动剧烈。(4分)

(2)平时要注意防震知识学习和防震技能训练;地震发生时,首先要保持冷静,在短时间内做出避险抉择;然后适当进行自救并保持体力等待救援。(6分)

16.不利影响:沿海低地被淹没;沿海地区的咸潮、海水入侵和土壤盐渍化加重;海岸遭受侵蚀;风暴潮加剧。(任答两点可得4分)

8.证券交易考试试题三 篇八

从交易个股来看，单笔成交金额最大的前三只股票分别为九州通（600998）、国投新集（601918）和长江电力（600900），成交金额分别为5.27亿元、1.4亿元和1.05亿元。

这些交易中，折价率最高的为15.11％，较上周江苏旷达14.8％的折价率下滑了0.31个百分点。该笔交易发生在5月2日成交的雏鹰农牧（002477）上，当日雏鹰农牧成交66.01万股，成交金额1035万元，成交价15.68元，收盘价18.47元，卖方席位为中原证券鹤壁兴鹤大街营业部、买方席位为中信证券北京安外大街营业部。此外，折价率超过10％的股票有14只股票，较上周减少1只，分别为杭锅股份、新大新材、亚盛集团、重庆实业、量子高科和瑞贝卡等。而此前连续上榜的江苏阳光、贝因美等折价率也超过10％。

上周在大宗交易现身的*ST园城本周继续上榜。5月2日该股成交90万股，成交金额945万元，成交折价率6.67％，卖出营业部为华创证券贵阳中华北路营业部，买入营业部为第一创业证券佛山绿景三路营业部。

在这些交易中，以下交易值得关注：

二六三现身大宗交易：二六三（002467）5月3日发生8笔大宗交易，合计成交448.66万股，成交金额1.3亿元，成交折价率均为5％。卖方席位均为国信证券北京平安大街营业部，买方营业部分散在华泰证券、第一创业证券、光大证券等多家营业部席位，并无规律可循。

二级市场上，停牌两个月的二六三于5月2日刊登了《重大资产购买议案公告》，公司股票同时复牌，由于在停牌期间公司推出高比例分配预案。受双重利好消息提振，公司股票开盘即住涨停板，并于5月3日连续封涨停。从盘后龙虎榜来看，国信证券北京平安大街营业部5月3日卖出金额最多，达到1.31亿元。这一金额与其大宗交易的卖出金额相当。

从基本面来看，公司是一家国内领先的主要面向中小企业和商务人士的综合通信服务提供商。本次重大资产购买方案为公司拟通过全资子公司二六三网络科技以8000万美元购买iTalkHoldings持有的iTalk公司66.67%的股权以及DTMI、iTalkBBCanada和iTalkBBAustralia100%的股权。若此次交易完成，二六三将持有iTalk公司100%股权。

二六三自2010年上市以来股价出现波段下跌的走势，从最高位算起股价最低时遭腰斩，此次受利好带动连续涨停，股价已向上突破下降趋势上轨，但投资者应避免追高。

定增机构抛售兴蓉投资：兴蓉投资（000598）5月2日发生两笔大宗交易，合计成交440万股，成交金额3322万元，成交折价率均为6.94％，卖出席位均为机构专用，买入方则为中金公司深圳福华一路营业部。

4月24日，兴蓉投资2.29亿股限售股解禁，这部分股票为公司2011年非公开发行的股票，占公司总股本的19.90％。因此，抛售的机构很可能就是当初参与定增的机构。

兴蓉投资业绩良好，2011年归属于上市公司股东的净利润同比大增四成。受售水量增加及水价上升影响，自来水供应业务大幅提升，亏水处理量提高，公司今年一季度业绩继续向好，实现净利润1.95亿元，同比增长225％；毛利率56％，环比上升13个百分点。公司同时也是机构的心水股。相比去年四季度，大摩资源混合和海富通精选两只基金新进入公司。

二级市场上，兴蓉投资近期走势比较平淡，目前股价受制于60日线压力，一旦突破，后市不妨积极关注。