国内人人贷(P2P)模式的发展现状

国内人人贷(P2P)模式的发展现状（共9篇）

1.国内人人贷(P2P)模式的发展现状 篇一

国内知名理财平台运营模式点评

P2P网贷兴起以来，各类平台层出不穷，到2014年第二季度结束已经有1100多家了。下面挑选在众多平台声誉较好的几家，从安全机制，客户资源等方面分析其各不相同而又独具特色的业务模式。

陆金所 推荐指数★★★★★

特点：小额贷款担保模式＋平安集团下属“正规军”

陆金所对外一再宣称自己是中介方，但是事实上，这个中介方其实是让体系内的另外一家机构(平安融资担保)参与到交易中来，这个构成了陆金所跟所有其他P2P公司最大的区别。平安旗下陆金所带有金融机构“正规军”的印记，和其他由个人创立的草根p2p公司不同，陆金所的风控和专业能力较强，采用“线上+线下”模式，线下将零散的借款需求整合成标准化理财产品，将信息通过线上发布，方便投资者投资。

投资者在陆金所平台上的资金出借时无需直接面对借款人，而是由陆金所批量打包借款需求，整合成理财产品对外销售，投资者并不清楚资金借给谁。选择陆金所的投资者并不是高收益率的追逐者，投资者看中的是平安集团的信誉。同时，相对于其他P2P公司的本金保障计划，陆金所又加了一层隐性担保：在决定借款给一个贷款者之前，陆金所会派遣员工到借款机构进行实地考察，对其盈利能力，管理能力等各方进行评价以确定其可靠度，将坏账的可能性降低到最低。

钱包金融 推荐指数★★★★★

特点：您身边优选的互联网金融产品,靠谱的互联网金融平台

钱包金融——上市公司奥马电器（股票代码002668）旗下的互联网金融服务平台，为有财富升值需求的用户及优质投资项目提供信息撮合服务。服务用户数达百万；凭借强大的风控体系，始终致力于为用户提供优质、快捷的互联网金融服务。

钱包金融在做项目信息展示前，会由专业的风控团队对项目进行审核，确保融资项目符合钱包金融的项目上线标准，极大的降低逾期情况的出现；如果有逾期情况出现，钱包金融将协助用户与项目推介方进行协商、沟通催收事宜，确保用户的资产及时回收；另外，也请用户注意，任何投资都是有风险的，请用户根据自身情况合理安排投资项目。

拍拍贷 推荐指数★★★

特点：纯信息中介平台＋无担保无抵押

拍拍贷可以说是中国线上P2P借贷的先驱者。作为典型的P2P在线信贷服务平台，拍拍贷借鉴美国最大的P2P平台Prosper的模式，采用网上无担保贷款的形式，主要针对工薪阶层、小企业主、个体户、学生、农民等弱势人群。该模式最主要特点是拍拍贷只作为见证人和交易平台存在，对借款人只有信用要求而无须抵押，对出借人也不承担担保责任，出借人和借款人完全是自行交易。为了增信和吸引用户，拍拍贷将用户网上朋友圈人数、个人借入贷出的次数等信息也作为评价其信用等级系统的重要信息来源。无抵押、无担保贷款模式吸引了众多贷款人。拍拍贷平台本身在交易坏账时不用承担责任也没有义务去赔偿投资人的损失。而这种模式对投资者来说风险较大，万一出现坏账的话投资人将独自承担所有损失和责任。在中国独特的文化和社会形势下，这种风险较大的模式一直得不到民众的青睐，其高风险和不确定性将很多投资者拒之门外。

人人贷 推荐指数★★★★

特点：线上线下+风险备用金

人人贷和拍拍贷所针对的客户群相同，主要为工薪阶层、小企业主、个体户、学生、农民。然而，人人贷在企业借款的运营模式上略有不同：拍拍贷纯粹是一个信息平台，对投资者资金的安全性并不负责；人人贷采取线上线下结合的模式，在决定借款前会对借款企业进行线下尽职调查，包括借款人本身的收入状况，盈利能力和还款能力等等。线下调查完成之后将企业的实际情况在线反馈给投资者，由投资者做投资决策。另外，与拍拍贷的纯平台交易模式相比，人人贷公司本身在成立时就设立了风险准备金，并在每次交易之后抽取一定比例的金额投入风险准备金。一旦有坏账情况发生，在担保交易模式下，借款人在借款逾期30天后，人人贷风险备用金会垫付给出借用户本交易所有的未还本金，同时人人贷贷后部门会继续对该笔逾期借款进行催收催缴，将追回的资金重新放回风险备用金中。

金谷网盈：推荐指数★★★★

特点：个人对个人+首创引入公证+不良资产处置

与人人贷和拍拍贷不同的是金谷网盈的模式是真正的个人对个人，即借款人群只针对个人包括公家公职人员、车位主、企业白领等，并不针对小微企业。与人人贷相似，金谷网盈也是采用线上线下结合的模式，即同时利用线上大数据与银行风控的方法，结合大数据征信与线下的公证、抵押和质押流程模式，为线上的融资开展征信服务。但金谷网盈在线上线下结合的模式中又首创了引入公证机制，包括对信用借款主体的公证，交易指令、合同的公证等。另外，与人人贷的风险备用金模式相比，金谷网盈采用是资产公司收购不良债权的方式。如果借款出现逾期违约时,与金谷网盈合作的资产管理公司先替借款人代垫应付的本息。如果出现违约,资产管理公司按照约定的时间和转让价格统一购买投资人的不良债权, 并在10个工作日内付清相应款项,实现本金100%保证和50%利息收益保证。

红岭创投 推荐指数★★★★

特点：首创平台担保+股权投资

红岭创投运营几年来，做出了很多业务模式上的创新。垫付还款、担保标、线上线下结合及债权加股权等都对整个行业产生了很大的影响。09年红岭创投刚刚成立时便作出支持垫付的承诺，在此之前，主流的P2P借贷平台在交易中都只扮演中介的角色，投资风险需要投资人自行甄别。而在此之后，大部分的借贷平台都跟风实行了垫付制度，甚至有很多平台开始推出担保标。虽然包括红岭创投在内的网贷平台的垫付及担保能力会收到质疑质疑，但是垫付及担保制度的诞生却极大的鼓励了投资人的热情，很大程度上减轻了他们在资金安全方面的顾虑，也促使了P2P网络借贷平台的较快发展。而通过垫付、担保等积极的模式创新尝试，红岭创投也曾一度占据P2P网络借贷领域的头把交椅。然而由于支持垫付功能，3年来红岭创投已经产生了大量的坏账垫付。用其董事长周世平自己的话来说，“这导致网络贷款业务只能保持微利。“

在互联网其他领域，“创新”可能带来很多红利，但是在金融领域，创新也同时带来高风险。持续的模式创新也确实曾给红岭创投带来很多收益，但是随着“高风险”副作用的发作，我们看到红岭创投已逐渐转型为小微企业融资平台，但是不得不说，红岭创投已经离P2P的招牌，自2010年以后，红岭创投几乎不再操作针对个人借贷，全面转型为面向中小微企业的P2B信贷网络平台,逐渐转移到股权投资方面。

有利网 推荐指数★★★★

特点：小额借贷公司合作＋双层保险机制

大多数的P2P网贷平台中，只有投资者、平台和借款者三方。但是在有利网的模式中，在平台和借款者中间和多了一层小额借贷公司。在别的P2P平台中往往由平台本身负责联络投资者和借款者，而在有利网的模式中，有利网负责接触投资者，向投资者获取资金而借入方则由与有利网有合作的小额借贷公司负责线下联系，调查，访问和筛选。在小额公司对借钱者做征信管理的基础上，有利网会再做一遍考核筛选，确定有利网平台上所有的借款人都有很好的信用和还款能力，实行双层保险。同时，小额贷款公司对出借人进行100%的本息担保，在坏账情况发生的第一时间对投资者进行赔偿。这种和小额借贷公司合作的做法为有利网分担了很大一部份风险同时也通过对申请借款人进行第一轮筛选为有利网节约了大量的时间和人力成本。

翼龙贷 推荐指数★★★★

特点：同城借贷O2O +本息保障

翼龙贷首创“同城借贷O2O”模式，目前已在全国200多个城市设立运营中心，并在各地乡镇、社区设立借贷、理财体验店，建立了全方位、多层次的风控管理体系。翼龙贷获取用户采取的是加盟模式，其通过与遍布全国100个地级市的加盟商签约，由后者做实地的尽职调查。而这些加盟商给翼龙贷上交200万元的保证金，如果贷款逾期30天，则由加盟商回购贷款，对债权进行兜底。这种模式使他们得以快速扩张。

翼龙贷网首倡的同城借贷原则，是指借款人必须在有翼龙贷有运营中心的城市才能进行借款，且必须在当地长期居住，有固定资产。满足这些条件后每一个借款人都要接受当地翼龙贷运营中心派出的风控人员进行的尽职调查，了解客户的经济状况、生活水平以及家人对借款人借款的支持程度等等。翼龙贷所创立的同城借贷模式使得平台能对借款者进行非常全面的调查和监控，在借款过程中也便于对其进行监测和跟踪，在坏账情况发生的时候能够迅速与借款人商讨解决方案。

微贷网 推荐指数★★★★

特点：车贷质押保障模式

微贷网的特点是平台上所有的贷款均以汽车作为抵押物。用户在缴纳120元的年费后可以成为vip客户，对于vip客户而言，如果出现坏账的情况，vip客户可以获得全部利息和本金的补偿而非vip客户只能获得50%的本金。

在坏账情况下给投资者的补偿全部来自于风险准备金。公司成立时注资了1500万元作为风险准备金的起始资金，同时在平台每笔借款成交时，提取借款本金3‰的金额放入“风险准备金账户”。借款出现风险时，根据“风险准备金账户规则”，通过“风险准备金”向出借人垫付此笔借款的剩余出借本金或本息。以汽车作为抵押担保物有以下好处：楼市起伏巨大，在某些城市，房价在短期内都会经历很大的波动，而汽车的价值，在短期内并不会发生太大的变化。同时，相比于房子，坏账发生时对汽车的资产处置变现更加便捷迅速，能在更短时间内对投资者进行偿还。

积木盒子 推荐指数★★★★

特点：P2B(商圈贷)+本息多重保障

积木盒子从13年创立至今目前主要提供经营性贷款，以企业经营主为借款主体，借款人以其企业为担保抵押。积木盒子平台主打优质理财，投资人起投资金100元起，提供年化8-14%之间的稳健型理财产品。所有投资产品均为融资担保机构全额本息担保标和实地调查认证标。同时，公司会通过实地调查来确定借款人资质和还款能力，并向投资人提供本息全保的保证，力争削减投资人对资金安全方面的顾虑。

与其他平台不同,积木盒子更注重于可持续发展,在业务上更倾向于“商圈贷”的形式。所谓商圈贷,就是以借款企业为核心商圈辐射其上下游产业。积木盒子首席风控官郭杰群举了个例子,“比如联想集团有很多的下游企业,这就是一个商圈,如果联想觉得这些下游企业非常靠谱,我们会考虑联想的判断,优先贷款给这些企业，帮助他们发展。”

关于积木盒子一贯推行的线下审核的方式,董骏对新快报记者表示,公司目前已经在北京、云南、上海成立了工作站,“一般都以这三个地方为核心辐射到周边地带,这样边际成本也不算太高”,同时他表示,对项目把控十分严格,项目审核的通过率仅为18%。为了充分调查项目的数据,积木盒子有专门的尽职调查公司,“包括企业的报表、财务信息、内部员工数量、上下游产业情况等等”,他表示,“数据维度很多,但究竟能不能把数据转化为风险把控的能力还有待观察。”

点融网 推荐指数★★★

特点：第三方客观公允制定利率+只收取服务费＋线上线下结合

点融网引进了Lending Club的利率制定方式——第三方客观公允制定利率。而眼下大部分的小额贷款平台是由网站依照贷款金额和还款时限硬性规定利率。点融网根据借款人的信用等级的不同定出每个信用等级相应借款利率区间。在相应的区间内，借款人可以根据自身的条件，还款能力和预期的收入自行设定利率，这样不仅有效控制了违约风险，还给予了市场一定的自由度。

从业务模式来看，国内的P2P基本可以分为三类。一种是线下型，员工中过半数都在线下从事销售和信审。二是以拍拍贷为代表的纯线上型。三是类似91旺财、人人贷的线上信息发布与线下审核结合型。

点融网的做派和以上三种都有所不同。按照创始人的说法，是一个线上的平台，点融网通常像Lending Club在美国的做法那样，对借款人的资信水平进行一般审查。但对特殊情况，比如借款额较大的借款人，也适当结合了线下对借款人资信的实地审查。

另一个重要点在于，点融网只通过服务费盈利，不赚取利差，不做资金错配。CEO苏海德说“这是我们与很多中国P2P公司本质上的不同。点融网在利率制订方面延续了Lending Club的方式，通过第三方客观制订利率。最赚钱的方式是做资金错配(利率差)，但我们不想这么做。”

2.国内人人贷(P2P)模式的发展现状 篇二

1、传统模式--拍拍贷。

该模式的特征是P2P平台作为纯粹的中介方, 为借款人和投资者提供信息通道, 借款人通过该平台发布相关借款信息, 投资者根据平台选择相关的投资人。拍拍贷便采用该模式开展业务, 借款利率采取投资者竞标的形式, 通常采取一个投资者对应多个借款人的形式以及要求还款人采用按月还本付息的方式来减低投资者风险。

该模式如果没有一定的用户基础很难获利, 拍拍贷之所以能成功, 在于其成立时间较久, 积累了一定的客户和有了一定的知名度。

2、债权转让模式--宜信。

该模式的特征是借款人首先向P2P平台发出借款申请, 平台对借款人进行审核, 然后由平台指定的债权人将资金出借给借款人, 然后P2P平台将该债权推荐给相关投资者, 完成债权转让, 此时平台对该债权提供担保。

该模式由宜信公司结合我国实际情况而推出, 并为多家平台所效仿。宜信控制风险的方法为对借款人采取严格的线下信用审核、建立风险准备金、要求借款人按月还本付息、采取将投资者的资金分散给多个借款人 (形成了多个借款人对多个投资者的借贷关系) 的方式来控制风险。

该模式需要大量的线下地勤人员, 信用审核成本高, 地域限制不利于业务的快速扩展, 另外存在一定的政策风险。

3、担保模式--陆金所。

该模式又分为两种, 一是P2P平台引入第三方机构为投资者的资金提供本金保障;第三方机构对平台项目的风险进行审核和担保, P2P平台给予其一定的渠道费和担保费, 平台不负责坏账的处理, 不承担资金风险, 只作为中介提供信息服务。该模式的典型代表有陆金所和人人贷等。二是平台自行担保, 该模式主要由P2P平台公司自行提取的风险准备金来为相关的坏账买单, 如果出现逾期情况, 投资者可将该债权相应的本金和利息转让给平台。

该模式在我国发展迅速, 大多数网贷平台采取该模式, 因为其更符合我国的国情。

4、平台模式--有利网。

该模式的特征是P2P平台与全国领先的小额贷款公司进行合作, 由小额贷款公司为P2P平台提供优质的借款人, 并且与P2P平台对相关的债务承当连带责任。该模式的典型代表为有利网, 有利网的模式很轻, 其通过整合小额贷款公司, 从而产生极大的杠杆效应, 与传统的P2P网络借贷平台相比, 有利网的金融逻辑更加具备互联网属性。

该模式为小额公司的转型提供了一定的参考, 甚至可能会带来小额贷款公司的一场产业革命。

总体来看, 我国P2P行业近年来得到了迅速发展, 并且在发展模式方面进行了不断创新, 过快的发展必然带来一系列问题, 分析其发展过程中存在的问题对于行业健康发展尤为重要。

二、P2P网贷平台运行当中存在的主要问题

1、流动性及准备金问题。

当前, P2P网贷行业市场竞争激烈, 不少网贷公司为了拉拢客户, 提高网站交易活跃度, 对其贷款产品进行了人为的期限错配和金额错配, 即所谓的“拆标”, “拆标”对公司流动性的影响极大, 并且需要专业人士很精确的设计以及后续投资者的跟进才能保证公司流动性不受到威胁。

2、担保及关联问题。

目前很多P2P网贷公司目前采取了引入担保机构的形式, 来保障投资人的安全。然而, 有些担保机构的主体身份与网贷平台存在高关联性, 另外有些网贷平台并不是真正意义上的P2P平台, 而是采取“自融”的形式来为自己融资, 这些平台提供的担保实质其实是自己给自己担保。

3、中间账户监管缺失问题。

P2P平台金融诈骗和卷款跑路是投资者的重要担忧, 防范其发生的重要技术手段就是加强对中间账户资金的监管, 而目前的网贷平台多数采取在银行和第三方支付平台开设中间资金账户, 然而这些中间资金账户平台只负责开户, 而不对资金进行托管, 实质上平台可以独立对中间账户资金进行支配, 这样极易引发网贷平台的道德风险。

4、网贷平台异化产品问题。

目前网贷平台除了采取拆标形式来设计产品之外, 还大量采用秒标和净值标。2013年5月份至2014年2月份全国P2P网贷总成交额, 其中:普通标、净值标、秒标分别占总成交额91.78%、6.49%、1.73%, 其中秒标和净值标的成交额达到了15.92亿和59.48亿。虽然从比重上看较为合理, 但是部分网贷平台的占比要远远高于行业平均值, 这些平台的潜在风险值得警惕。

5、信息披露及信息安全问题。

目前大多数网贷平台并不披露其自身的财务状况, 虽然部分平台发布了其逾期贷款的情况, 然而就此投资者无法有效判断公司的坏账率、平台流动性等关键性决策指标;另外有些P2P网贷公司为了吸引风投资金, 刻意隐瞒有关借款者信息, 进行虚假披露;也有些P2P网贷公司人为夸大风投资金量, 来达到美化公司实力的目的。关于网贷平台是否需要像上市公司一样发布其财务状况信息, 笔者认为是非常必要的。

6、征信问题。

P2P网贷公司面临的另外一个主要问题是征信问题, 目前我国的央行征信信息不对P2P行业开放, 另外央行的征信内容也有限, 贷款者的非银行系统贷款信息没有完全纳入到央行的征信体系当中, 可以说我国当前的信用信息基本处于多个孤岛状态, 各个部门的信用信息没有共享和集成, 没有形成统一的信用体系, 这无形增加了P2P网贷行业的运营成本和运营风险。

三、我国P2P行业健康发展的建议

当前, 我国P2P网贷行业基本处于三无状态:即无门槛、无标准以及无监管, 导致其在爆发式发展过程中也集中出现了网贷公司卷款跑路、非法集资、倒闭等社会性事件, 为了使得P2P网贷行业能够健康发展, 必须出台相关的监管措施, 来规范其发展。近期央行基本明确银监会是P2P网贷的监管主体, 监管主体的明确对于行业的健康发展有着深远意义。

1、确立系统的法律法规作为监管依据。

目前民间借贷唯一可以遵循的法律依据是最高人民法院于1991年8月13日下发的《关于审理借贷案件的若干意见》, 该《意见》是人民法院在审理借贷案件过程中的一个最具直接意义的指导性文件;2012年6月, 《鄂尔多斯市规范民间借贷暂行办法》实施, 这是我国首个系统规范民间借贷的文件;2013年11月, 中国第一部民间借贷的地方法律《温州民间融资管理条例》获浙江省人大通过;P2P网贷作为民间借贷的网络化形式, 目前还没有针对其出台相关的法律, 其仍运行在法律的边缘, 我国需要尽快拟定相关的法律法规, 如《网贷管理条例》为P2P行业监管提供法律依据。

2、行业自律组织建设。

日前, 北京市研究筹备了北京市P2P行业协会, 广东等省份也着手筹办了行业自律性协会;温州、成都、鄂尔多斯等地区成立了民间借贷登记服务中心。地方监管当局可以利用地方性行业协会和地方性民间借贷服务中心的力量来进行辅助管理, 各个地方应当尽快在当地建立地方性的P2P行业协会, 结合当地实际对本地的P2P网贷平台进行自律性管理。

3、明确监管思路和监管内容。

当前p2p行业鱼目混杂, 准入门槛低, 导致一些资质不佳、自融性、欺诈性平台出现在市场当中, 严重损害了P2P行业的公信度。当前需要设置相应的准入门槛, 将一些非法平台踢出市场。建议一是对注册资本金提出相应的要求, 设置行业最低注册资本金, 以增加对投资人的保障力度。二是未来时机成熟采取发放牌照制, 对符合条件的采取发放牌照的方式进入市场。对于暂不符合条件的P2P平台, 可给予其一定的缓冲期, 辅导其进行整改和自身建设, 符合条件的发放牌照, 不符合条件的可以要求其退出市场。

另外应当建设相应的规范行业运行机制:第一、加强P2P网贷平台中间账户资金监管。第二、要求网贷平台建立风险准备金制度。第三、严格规范平台担保制度。第四、适时推出标的报备制度。第五、加强信息披露、加强市场约束。第六、出台客户信息保密条款。

4、尽快推动建立P2P网贷信用评级体系。

针对个人信贷部分, 建议政府相关部门通力合作, 实现P2P网贷平台数据与央行个人征信系统数据互通和共享, 这不仅有利于提升民间信贷活动的安全性、便捷性和规范性[4], 并且P2P网贷信用信息可以补充央行个人信用信息。针对小微企业信贷部分, 政府部门和行业相关组织应当积极合作, 将政府部门掌握的小微企业信用信息与行业相关组织掌握的信息进行整合, 纳入到小微企业信用体系当中。

摘要：近年来, P2P网贷行业在我国势如春笋成长迅猛, 其在一定程度上解决了个人和中小企业融资难的问题, 对于发展普惠金融有着重要的意义, 然而在快速甚至野蛮成长的背后, 也暴漏出诸多问题。本文首先对我国P2P行业发展现状进行了总结, 并在此基础上提出了我国P2P网贷平台运行当中存在的问题, 最后提出了相应的政策建议。

关键词：P2P网贷,监管,平台

参考文献

[1]中国P2P网贷指数课题组, 2014年2月份全国P2P网贷数据, 第一网贷, http//www.p2p001.com/bbs/thread-74673-1-1.html

[2]第一财经新金融研究中心, 中国P2P借贷服务行业白皮书 (2013) [M], 北京:中国经济出版社, 2013

[3]谢平, 邹传伟, 互联网金融模式研究[J], 金融研究, 2012.12:11-22

3.国内人人贷(P2P)模式的发展现状 篇三

关键词：中美；P2P；运做模式；差异；原因

一、中美人人贷（P2P）不同运作模式下的差异

Prosper/Lending Club 以及拍拍贷运作模式简图：

从表面上来看，上述两种运作模式没有很大的区别，主要的区别就在于：在Prosper的运作模式下，当放款人放款给借款人时，会收到Prosper平台发行的收益权凭证，而此时借贷双方不会签订任何书面凭证；而在拍拍贷的运作模式下，当放款人给借款人放款时，双方必须签订借贷合同，而不是P2P借贷平台提供任何形式的凭证。这一差别便使中美双方的P2P借贷平台产生了很大的区别，可以说是产生了本质的区别。

1.人人贷（P2P）借贷平台的监管差异

在Prosper与Lending Club 的运作模式下，放款人在向借款人放出贷款后就会收到P2P借贷平台的收益权凭证。根据美国的证券法，监管机构认为P2P借贷平台向放款人发行收益权凭证构成了证券发行行为，应该纳入证券监管的范围。以此Prosper 和Lending Club公司的监管主体便得以确定了，Prosper与Lending Club便被纳入了正常的监管轨道。在拍拍贷的运作模式下，借贷的生效依靠的是借贷双方借贷合同的签订。此过程中P2P借贷平台并不会发行票据，P2P借贷平台只是为借贷双方提供服务，这样便使P2P借贷平台披上了电子服务公司的外衣，看不到其金融机构的属性，这样p2p借贷平台便不能纳入正常的金融监管范围中。就算拍拍贷在此过程中向放款人发行了借款票据，根据我国的现行法律，也不能将其完全界定为证券发行，所以也不能将其纳入金融监管的范围内。我们可以说我国的P2P借贷公司处于无监管状态。

2.人人贷（P2P）借贷平台的个人信用体系的差异

在 Prosper与 Lending Club平台的实际操作中，平台并不会过多的去审核贷款人的个人信息。那么贷款人的个人信息来源哪里呢？其主要来源是信用评级机构那里。贷款人的信用评分可以从信用评级机构那里获得。这归功于美国拥有完善的个人信用体系。

美国的征信行业在“充当为参与信用交易的企业和个人提供消费者信用信息的客观的第三方机构“的宗旨下顺应信贷市场发展的需求，已经发展成为现今信贷交易中不可缺少的组成部分。在美国，在征信业的支持下，个人信贷市场经理了巨大的变化：从地方分割到全国统一。借款人与放贷机构都可以跨区域选择借贷对象。货款的自动审核与自动发放在个人信贷业务中引入基于科学的信用报告和信用评分技术的风险定价机制后得以实现。这大大促进了美国个人信贷市场的发展。与此同时，征信机制已经在美国树立起了公信力和权威性，在信息共享、参与、定价等各方面也形成了合理的机制。

但是在我国，我们没有完善的个人信用体系，在拍拍贷的实际操作过程中，借款人的注册信息会被在线上严查，运用网络、电话等渠道去进行进一步核实，线下也会有登门走访，亲友调查等方式实施来降低金融风险。现阶段，该方式仍可以发挥一定的作用，但是在未来，随着各个人人贷（P2P）借贷平台业务规模的不断扩大，该方式的弊端便会显现出来，金融风险也必会不断扩大，以达到难以控制的程度。

鉴于我国目前自然人信用评级制度有待完善，加强网络借贷平台的信用评级体系建设，也是政府部门监管的重点。

3.人人贷（P2P）借贷平台的交易成本差异

我国与美国的人人贷（P2P）借贷平台的风险准备情况是有差异的。美国拥有发达的保险市场以及投资者保护机制，所以Prosper平台没有建立自己的风险准备金，这一定程度上降低了交易成本。由于我国的现状，人人贷（P2P）借贷平台为了增强自身抵御风险的能力，专门设立了风险保证金。该项风险保证金的资金来源于交易服务费（交易服务费按交易金额的4%计提）。我们不可否认，风险保证金在很大程度上维护了拍拍贷的安全，但是随着业务的不断扩大，杠杆率（注册资金与交易总额的比值）的不断提高，风险保证金能起到在很大程度上抵御未知风险的作用。但有一问题我们必须看清楚，拍拍贷的保证金是由自己持有，并没有交予第三方托管机构持有监管，这也在一定程度上增加了风险。

4.人人贷（P2P）借贷平台的风险系数差异

Prosper 与 Lending Club 发行的收益权凭证，因美国拥有发达的资本市场，所以放款人可以在债券二级市场上交易这些凭证，便可提早收回资金，以此来降低自身的风险。与此同时，美国拥有与其发达的资本市场相对应的完善的金融法律体系，因此借款人的行为能够得到有效的约束，放款人的权益可以得到保护。在我国的拍拍贷的交易平台中，放款人也可以通过转债权提前收回资金，使流动性风险降低。但是鉴于我国交易体系不完善，高额费用的伴随，在实际中，转债权的可操作性被大大的降低了。即便实现了转债权，如果放款人将转债权获得的资金继续用于放贷，然后再转债权，这便会放大风险。而且这由哪个部门进行监管也是一个问题。

二、中美人人贷（P2P）不同运作模式下差异的原因—监管缺乏

美国监管机构对于网络借贷的法律给予了明确界定：借出人与借款人自由交易，是一种直接融资方式。Prosper 与Lending Club 搭建并运作平台，向借出人发行票据构成了证券法规定的证券发行行为，按照证券法规进行了注册，被纳入了证券监管的范畴。这使得美国的P2P借贷平台有了合法经营的基础，有了清晰的定位，这对于防范金融风险，保护借贷人的利益起到了决定性的作用。正式这种有效的监管使美国的P2P借贷公司有了更好的发展。

4.国内人人贷(P2P)模式的发展现状 篇四

摘要：由大股东平安集团作为后盾,不仅为陆金所带来了行业内的专业人才团队和强劲的资金实力,雄厚的国资背景也成为陆金所广阔的业务来源,在平台背景实力上,陆金所无人能敌。...随着今年互联网金融的概念席卷我国各大行业，作为互联网金融中不可或缺的一部分的P2P也迎来了发展的高峰期，不仅平台数量大幅增加，行业规模不断扩大，近期出台的《关于促进互联网金融发展健康发展的指导意见》和《非银行支付机构网络支付业务管理办法(征求意见稿)》，也从监管上规范了P2P行业的发展。

作为行业内众多P2P平台中的佼佼者，陆金所、人人贷和蜂融网无论是从安全性、便捷性还是收益上来说，都是不可多得的优质平台。接下来小编就对它们做简单介绍，希望能对投资者带来一些建议。

陆金所：背靠平安集团，专业实力强大

由大股东平安集团作为后盾，不仅为陆金所带来了行业内的专业人才团队和强劲的资金实力，雄厚的国资背景也成为陆金所广阔的业务来源，在平台背景实力上，陆金所无人能敌。但陆金所大部分投资项目都是万元起投的，所以对普通投资者来说难度较大;并且投资期限长，12-36个月居多，短期内资金回流困难;收益上也较其他平台低，最高年化收益率8.4%。但总体来说，陆金所大平台有保障，适合长期定投并注重平台安全的投资人。

人人贷：100%本金保障，信息披露透明

人人贷平台属于线上线下互为补充的模式，是一种线上开发投资者与线下开发信贷同步进行的网络P2P平台。人人贷与中国民生银行达成合作，进行资金托管，避免用户资金被挪用;设置风险备用金账户，为所有投资标的提供100%本金保障;每个季度都会公布相关数据，信息披露透明公开。总体来说投资风险性较小。

在收益上，人人贷明星产品“U计划”，1000元起投，3个月年化收益率6%，6个月8%，12个月10%，收益中等偏低，适合中长期投资。

蜂融网：14.4%高收益，多重本息保障更靠谱

蜂融网是以供应链金融为主要业务模式的P2P平台，携手新浪支付进行资金托管，除了避免平台形成资金池而跑路外，还有新浪存钱罐收益，资金不站岗。蜂融网所有项目都适用于平台提供的第三方担保和风险备用金计划，双重安全保障，投资更放心。

蜂融网年化收益率在10%-18%之间，以其现有的6个月的投资项目为例，收益高达14.4%，高于行业平均水平，是中短期投资者很好的选择。

理财无非就是为了增加个人财富，P2P理财也是如此，但投资人在选择理财产品时，切不可只顾收益而忽视风险，兼顾安全高收益的才是最佳选择。

5.国内人人贷(P2P)模式的发展现状 篇五

人人贷平台在网上赚钱模式选择中的经验是：围绕自己优势构建商业模式，而未必是觉得这个商业模式好才往这个方向做。中国早期的网上赚钱就两种模式：一种基本学习美国的 Lending Club，做的是纯线上。一种则是宜信，业务全部在线下。人人贷平台一开始希望把美国模式原汁原味拿过来，后来发现在中国单纯做一个信息中介起不来，必须自己搜集和验证很多数据，这才开始尝试在线下开发和服务客户。

早期论证阶段，人人贷平台做了 200 个问卷调研。样本不多，但绝大部分问卷对象对网上赚钱并没有太深抵触。这样得出一个判断：所有人都认为这是个好想法，却还没有商业模式出来——它一定有一些内在逻辑可以得到解决。有了基本可执行的想法就做，不要太纠结于想法是否完善。

互联网金融网上赚钱未来会朝集约走，但每个细分领域，可能都有一两个巨头。另外互联网金融的核心与传统金融一致，都是风险管理，像人人贷平台这样活得越久的公司，才会越成功。关于网上赚钱商业模式选择，人人贷平台确立商业模式的过程也并不神奇，说起来与多数互联网公司比较相像：找一个可执行的想法，请靠谱的人，不断执行、调整到靠谱的方向。

网上赚钱本质上分两类：一类依赖人的经验，一类以数据和模型为基础——前一类没有可扩展性。人人贷平台值钱，除了团队因素外，还因为比较早地尝试了第二类方向。网上赚钱是“赢家通吃”，而是金融是“剩者为王”，金融限于项目开发、法律、风险等因素，与网上赚钱的结合不会那么快。

6.P2P网贷发展历程 篇六

P2P网贷模式的雏形，是英国人理查德·杜瓦、詹姆斯·亚历山大、萨拉·马休斯和大卫·尼克尔森4位年轻人共同创造的。2005年3月，他们创办的全球第一家P2P网贷平台Zopa在伦敦上线运营。如今Zopa的业务已扩至意大利、美国和日本，平均每天线上的投资额达200多万英镑。Zopa是“可达成协议的空间（Zone of Possible Agreement）”的缩写。在 Zopa网站上，投资者可列出金额、利率和想要借出款项的时间，而借款者则根据用途、金额搜索适合的贷款产品，Zopa则向借贷双方收取一定的手续费，而非赚取利息。在我国，最早的P2P网贷平台成立于2006年。在其后的几年间，国内的网贷平台还是凤毛麟角，鲜有创业人士涉足其中。直到2010年，网贷平台才被许多创业人士看中，开始陆续出现了一些试水者。2011年，网贷平台进入快速发展期，一批网贷平台踊跃上线。2012年我国网贷平台进入了爆发期，网贷平台如雨后春笋成立，比较活跃的有400家左右。

进入2013年，网贷平台更是蓬勃发展，以每天1—2家上线的速度快速增长，平台数量大幅度增长所带来的资金供需失衡等现象开始逐步显现。据不完全统计，国内含线下放贷的网贷平台每月交易额近70亿元。

在身份户口正确的基础上，还有一个重要数据就是学历学位信息，P2P网贷公司利融网的目标客户基本限定在接受过本科以上学历教育的群体，基于这个限定的原因是认可教育制度的筛选，这个群体的人相对有较高的还款能力和接受过基本的信用教育。

据第一网贷提供的资料显示，2014年1月份全国P2P网贷平均综合年利率为21.98%、平均期限为5.73个月、总成交额111.43亿元。据悉，纳入中国P2P网贷指数统计的P2P网贷平台为356家，比如投融贷、网贷易。平均综合年利率21.98%。数据显示，2014年1月份全国P2P网贷平均综合年利率21.98%，较上月份（2013年12月份）21.76%，上升了0.22 个百分点；较上年（2013年5月份至12月份）25.06%，下降了3.08个百分点；较基期（2013年4月26日至5月31日）23.53%，下降了1.55个百分点。按借贷期限分类：1个月内为23.57%，1--3个月为27.17%，3--6个月为23.76%，6个月--1年为18.41%，1年以上为10.24%；按借贷标种分类：普通标为22.64%，净值标为13.89%；按时间分类：法定工作日为21.68%，法定节假日、双休日为23.42%。

从2013年5月到2014年1月份，全国P2P网贷平均综合年利率为24.66%。利率从2013年5月开始，逐月上升，9月份最高，然后，逐月下降，12月份最低，2014年1月份又略有上升。平均期限为5.73个月2014年1月份全国P2P网贷平均期限为5.73个月，较上月份（2013年12月份）5.07个月，增长了0.66个月；较上年度（2013年5月份至12月份3.95个月，增长1.78个月；较基期（2013年4月26日至5月31日）3.51个月，增长2.22个月，显现出P2P网贷良性发展的曙光。其中：普通标6.26个月，净值标0.37个月。法定工作日6.11个月，法定节假日、双休日3.87个月。全国P2P网贷平均期限最长的前三名是：辽宁省34.25个月、上海市21.85个月、北京市9.63个月。2013年5月份至2014年1月份全国P2P网贷平均期限为4.18个月，P2P网贷期限在逐渐增长，其中2014年1月份最长。总成交额111.43亿元

有关P2P网贷逾期、平台挤兑和倒闭、平台负责人跑路和拘留、投资人血本无归的负面新闻不绝于耳，以至于火爆的P2P网贷增长速度明显放缓。但另一方面P2P网贷行业利率下降，成交额累创新高，2014年1月份诞生了全国P2P网贷总成交额111.43亿元的历史新记录，日均成交额3.59亿元。较上月份（2013年12月份）的109.44亿元，增加了1.99亿元，增长率为1.82%。较上年度（2013年5至12月份实际数和2013年1至4月份估算数之合计为874.19亿元）的月平均值72.85亿元，增加了38.58亿元，增长率为52.96%。其中：普通标、净值标、秒标分别为101.93亿元、7.79亿元、1.71亿元，分别占总成交额的91.47%、7%、1.53%。

月法定工作日92.35亿元，占总成交额82.88%，日均成交额4.20亿元；月法定节假日、双休日19.08亿元，占总成交额17.12%，日均成交额2.12亿元。

7.我国P2P网贷公司发展问题研究 篇七

[摘要]2006年，P2P网贷模式引入中国，2007年，第1家P2P网贷公司成立，之后我国P2P网贷公司数量剧增，形成迅猛发展的态势。该行业在快速发展的同时，行业问题也逐渐显现。我国P2P网贷公司信用环境欠佳、行业产品同质化严重、创新性差，从业人员专业性差、流动性高、风险控制机制不完善、监管体制不科学。P2P网贷公司应建立第三方征信平台、改善行业信用环境，加强P2P网贷公司特色产品研发，强化风控管理、加强风险机制建设，维护系统安全，加大监管力度，助堆网贷公司的运营和发展。

[关键词]P2P网贷公司；发展现状；存在问题；对策建议

[中图分类号]F230 [文献标识码]B

一、我国P2P网贷公司发展现状

2006年宜信公司将P2P网贷模式引入中国。P2P模式雏形在我国出现；2007年，拍拍贷成立，这是我国第一家真正意义上的P2P网贷公司。之后的8年间，我国P2P网贷公司数量剧增，形成迅猛发展的态势。截至2015年末，P2P网贷公司数量已达到2595家。

从上表可以看出增速最快的是2009，2010年以及2012，2013年；2013年后P2P网贷公司进入相对稳健的发展阶段。预计在未来的一段时间里，P2P网贷公司的增速会有所减缓。

截止到2015年12月末，我国P2P网贷公司交易量为9823.04亿元，已近1万亿元大关：贷款人数达到了285万人，贷款余额达9823亿元：综合收益率为13.29%。在行业快速发展的同时，该行业问题也逐渐显现，二、我国P2P网贷公司存在的问题

2015年，我国P2P网贷行业出现问题的公司多达896家，是2014年的3.26倍。从宏观上来看，经济下行带来的金融市场萎靡、因快速发展企业间竞争的加剧、社会信用体系不健全、相关政策、法规的出台都使得P2P网贷公司的经营面临严峻的考验。

以下对我国P2P网贷公司问题再做进一步的具体分析。

1.信用环境欠佳

从本质上讲，P2P网贷公司是一手托着投资人、一手托着贷款人的金融中介机构，外部信用对其发展状况影响很大。根据对25家P2P网贷公司的调研，我国P2P网贷行业整体的逾期率已经达12%，比我国商业银行的逾期率高出许多。P2P网贷公司很难通过风控手段真正确定一个贷款人的信用程度，同时随着我国经济增速放缓，市场环境不佳，贷款者所经营的企业的状况直接影响贷款人的还款信用。

除了外部信用环境对P2P网贷公司的发展带来的不良影响以外，其行业内部诚信缺失也成为制约其健康发展的重要因素。

2.行业产品同质化严重、创新性差

企业投机心理强，长足发展打算少，精力极少用在研发产品上，导致产品的同质化严重，创新性差。仅从贷款端产品分析可见：

抵押物集中于房屋抵押和车辆抵押两大类，而极少触及其他抵押产品：

产品期限也大多集中于1-6个月的短限产品，长限产品较少：贷款资金用途主要为企业运营周转资金，其他消费性用途较少。

从投资端的产品分析可见：几乎所有产品都打着高回报率来吸引投资者。而不是用特色产品来来吸引投资人眼球。

3.从业人员专业性差、流动性高

人才是企业核心竞争力。金融行业是个专业性极强的行业，近年来迅速崛起的网贷行业人才亏乏严重，进而导致的人才竞争也有愈演愈烈之势。从各大招聘网站信息可以看出，目前P2P网贷公司CEO的年薪都在100万以上。激烈的人才竞争导致离职率居高不下，并引发该行业的信息泡沫。根据调研，P2P网贷公司高管离职率最高可达到40%-50%。人才问题严重的影响了网贷公司的运营和发展。

4.风险控制机制不完善

金融行业是风险性很高的行业。因此，风险控制（一下简称风控）对于金融行业是保证其正常运营的重要手段。

由于P2P网贷公司发展历程很短（在国外不过15年，在我国不过10年），发展速度也异常迅猛，风控机制的建设明显落后于行业发展速度。

（1）风险准备金制。P2P网贷公司风险准备金制的通行的做法是将贷款人作为计提对象，按其标的额的1%计提。

（2）第三方担保机制。引入第三方担保来控制风险，是P2P网贷公司比较通行的防范风险方式。但是2014年前后，担保行业的大规模洗牌，说明了其担保方式的风险性远远不止所公布的2.24%。

（3）公司自身担保机制。P2P网贷公司为了吸引投资人也是使劲浑身解数，往往开出高回报率，零风险的条件加以诱惑。而一旦贷款人逾期或违约，则需要公司承担全部的违约责任。

（4）实物抵押机制。这种风控方式不仅出现于P2P网贷公司，在银行以及其他的非正规或是正规金融机构都有采用。其实质的作用是通过删选优质客户来防范风险。以房产抵押物进入司法程序为例，诉讼费用1%，保全费用5000元，执行费用1%外加拍卖费用5%，如果拍卖成功合计花费的总费用大约为其房产价值的20%，43%之间不等，外加上整个司法拍卖过程中所耗费的人力成本、管理成本，投资人所获得的赔偿所剩无几。

（5）复制银行传统尽调机制。银行的尽调机制是比较健全的，按理复制该机制，应该效果明显。但情况并非想象的那样。因为大多数的P2P网贷公司的规模属于中小甚至是小微企业，对他们而言如果完全复制银行的尽调机制，管理成本会大幅增加。

5.IT系统安全无保障

互联网金融是金融与互联网结合的产物，其优势就是利用互联网的方便、快捷且不受地域限制的特点为金融投资者和贷款人搭建网上交易平台，快速实现交易。从另一个角度看，如果网络平台防御风险能力不高、网络有漏洞没能及时填补或遭受恶意攻击，对经营者来说风险系数远远高于其他任何运营机制方面的问题。2015年上半年出现的芝麻金融用户身份泄露事件，便是一个实证。

6.监管体制不科学

根据相关规定，由地方人民政府的金融监管部门承担具体的监管职能。而我国P2P网贷公司分布十分不平衡，广东、山东、北京3地，其P2P网贷公司的运营数量分别为476家、329家、302家，这3地区的公司总数量占全国总数量的42.66%。可监管部门是按地域来划分的，而且力量也相对均衡。监管和P2P网贷公司不匹配，监管漏洞的出现就在所难免。

最后，就目前的相关法律法规而言，尚无对投资者赔偿以及保护的规定，也就是说P2P网贷公司一旦出现问题，最终的承担者很可能是投资者本人。

三、我国P2P网贷公司发展对策建议

1.建立第三方征信平台、改善行业信用环境

通过上文分析可以发现，P2P网贷公司的发展受外部信用环境影响较大。而造成外部信用环境较差的主要原因是我国还没有一个较为完善的信用评级体系。虽然近几年我国金融行业的整体信用状况有所好转，但尚未达到所有金融机构都可以与之联网、所有贷款人的信用情况一目了然的程度：在这种情况下努力改善P2P网贷行业这个局部的信用环境显得至关重要。笔者具体建议是：P2P网贷行业可由行业协会牵头、各家公司出资、争取政府扶持的办法建立行业统一的第三方征信平台，组织专业尽调团队为本行业企业提供有偿的征信服务。

2.加强P2P网贷公司特色产品研发

（1）产品研发重心应从投资端转向贷款端。比如医疗贷款、婚庆贷款等：

（2）将部分获得的利润用于组建研发团队、开发具有核心价值的新产品，为企业发展提供动力：

（3）产品研发和品牌推广同步开展，提高本公司产品在客户群中的认知度，已逐渐形成品牌效应，建立稳定的客户群体：

（4）依托行业协会、通过考察、培训等方式，寻求新思路、新技术、新人才。使研发团队保持卓越的创造力。

（5）创设产品研发基金，鼓励更多的工作人员参与到产品创新上来，集思广益，大众创新。

3.强化风控管理、加强风险机制建设

（1）变自我管理资金为他人托管、提高资金的安全性。即由若干小公司联合起来，形成合力，共同向具有国家正规运营资质的第三方资金托管机构申请资金托管（因为一个公司很难做到），这样网贷公司只负责交易，不触碰资金。解决了投资人对资金安全性的担忧。

（2）杜绝自我担保或变相自我担保。一些P2P网贷公司往往出于肥水不流外人田的想法，采取自我担保，除了获得相应的服务费用以外还可以得到至少占标的额1%的保证金：有的自己成立一个皮包公司，形式上是第三方担保，实质上也是自家锅里的菜。因此，此种情况应通过企业自查、行业管理等手段坚决杜绝。

（3）研发安全系数较高的新产品。如将有共同需求的贷款人作为共同贷款人，共同还款，以降低公司运营风险。

（4）行业协会帮助企业争取外援，健全风控机制。由行业协会出面对接正规金融机构或者风控专家，给P2P网贷公司在风控机制的建设方面一些实实在在的帮助，帮助P2P网贷公司有的放矢的完善风控机制，提高抗风险能力。

4.维护系统安全

系统是P2P网贷公司运营的基础条件，系统安全是公司运营的基本保障。本文的建议如下：

（1）有条件的公司可自行租用服务器、自行开发软件管理系统，提高系统安全级别：

（2）拒绝使用盗版软件系统；

（3）设专人维护系统运行；

（4）选择安全外网服务商。

5.加大监管力度

（1）加快该行业管理细则的制定，使监管有法可依。许多风险性极高的运营模式，如自设资金池、债权转移等应以法规形式加以限制。应加快《网络贷款信息中介机构业务活动管理暂行办法》的制定工作，使P2P网贷管理尽早进入有法可依的时代。

（2）提高准入门槛，提高该行业抗风险能力。从资金上我国尚未出台准入标准。几百万甚至更低注册一个P2P网贷公司也是有可能的：从业人员也没有严格限制。如果可以从准入上加以限制，可以在一定程度上提高整个行业的抗风险能力。

（3）引进行业风险预警机制。该机制需要监管部门制定评估细则，阶段性对P2P网贷公司运行情况进行评估，并将评估报告公示，对风险系数高的公司亮红灯示警，以达到提示投资人、贷款人及时规避风险。

8.国内人人贷(P2P)模式的发展现状 篇八

[摘要]在分层随机抽样调查500名在校大学生基础上，通过构建P2P网贷风险认知模型，采用多元有序回归法对大学生P2P网贷风险认知现状及其影响因素进行了定量分析。结果表明：大学生对P2P网贷风险认知处于较高水平，风险认知系数接近1.5；家庭情况指标是影响大学生P2P网贷风险认知的主要因素，另外消费观念和产品认知也对大学生P2P网贷风险认知产生显著影响；说明增加信息透明度、树立家庭健康理性的消费观念，是帮助大学生提高P2P网贷风险应对策略，促进校园金融生态良性发展的良策。

[关键词]风险认知；P2P网贷；多元有序回归分析；大学生

[中图分类号]G640 [文献标识码]A [文章编号]1671-5918（2017）02-0025-03

doi：10.3969/j.issn.1671-5918.2017.02.013 [本刊网址]http：∥www.hbxb.net

P2P是一种通过互联网进行借贷的模式，其英文名是Peer to Peer，即“个人对个人”。从2009年开始，政府叫停了银行向大学生分发信用卡的业务；2013年，大学生消费信贷进入探索期；2014年初，国家政策开始支持互联网金融，P2P市场开始蓬勃发展，大学生消费金融市场有了新的发展模式，针对大学生借款消费的创业公司纷纷崛起。根据易观智库2015年1月报告，按照2015年2600多万名在校生的基础、每人每年分期消费5000元估算，大学生消费市场规模可达千亿元。毫无疑问，作为新兴事物的校园贷有其积极的意义，刺激消费，帮助大学生创业，解决大学生短期资金困难等等；但也暗藏巨大风险：行业发展“缺门槛、缺规则、缺监管”；审核不严，身份盗用；收费名目多，高利贷式牟利；金融消费者保护机制不健全，暴力催款等等。因此，加强大学生P2P网贷风险认知研究，促进校园金融生态良性发展迫在眉睫。

风险认知是风险主体对其自身面临或可能面临的风险进行感知和识别，是进行消费决策的重要解释性变量。自Bauer把“认知风险”（pereeived risk）介绍到消费者研究领域之后，这个概念相关研究成为消费者行为研究的重要领域。目前我国风险认知研究主要集中在食品消费和保险消费领域。信贷消费尤其是网络信贷消费，消费者风险认知研究尚未见报。P2P校园贷高风险是客观存在的，但是大学生的风险认知却是主观的，因此本文通过开展专项大学生P2P网贷风险认知调查，了解大学生风险认知状况和规律，并据此提高大学生风险管理策略具有重要意义。

一、变量选择与数据来源

调查问卷分为五个部分：第一，消费者个人特征，包括性别、年级、月生活费支出、消费观念、恋爱状态；第二，大学生家庭情况，包括父母受教育程度、家庭人均收入/月、是否独生子女、户口所在地、生活费主要来源；第三，消费环境，包括消费者所在群体攀比消费情况、超前消费情况、消费观念主流类型、社会消费潮流等；第四，产品认知，包括对P2P网贷平台运营模式、资费水平、逾期后果、催款方式等的了解；第五，产品认可程度，包括对P2P网贷平台消费态度、资费水平态度、宣传方式、催款方式、发展前景。其中被调查对象性别、消费观念、恋爱状态、是否独生子女、家庭所在地采用分类变量，而其余变量均采用利克特量表进行测量，1、2、3、4、5数字越小表示风险等级最高，数字越大风险等级最低，即越安全。具体变量及赋值情况见表1。本文分别以个人发展风险认知和个人财产风险认知因变量，设定了如下2个模型。

个人发展风险认知模型=f（个人特征、家庭情况、消费环境、产品认知、产品认可）

个人财产风险认知模型=f（个人特征、家庭情况、消费环境、产品认知、产品认可）

数据调查时间为2016年4月，调查对象为福建3所高水平大学――福州大学、福建师范大学和福建农林大学在校大学生，包含大一至大四4个年级，自然科学类、农业科学类、工程与技术科学类、人文与社会科学类全部5个学科。本次调查共分类随机发放问卷500份，大

一、大

二、大

三、大四分别发放问卷100份150份、150份、100份，剔除?o效问卷后，最终收回有效问卷487份，有效回收率为97.4%。从调查对象的统计结果看，男生194人，占39.84%，女生293人，占60.16%，月生活费支出金额500元以下的占9.5%，500元―700元占43.5%，700元―1200元占24%，1200元―1500元占14.5%，1500元以上占8.5%。

二、结果分析

（一）认知现状

Slovie指出风险认知是指个体对于风险的认知和评价，是个体在直观判断和经验基础上对客观风险的主观感受和认识。表2中，平均值数字越小表示风险等级最高，平均值越大风险等级最低。由表2可知，大学生认为P2P网贷对个人发展风险平均值为1.31，标准差为0.47；对个人财产风险平均值为1.55，标准差为0.64，两个变量均显著低于量表中值3（采用5点量表），由此可见，被调查大学生认为P2P网贷风险处于较高的水平，其中财产风险略微高于发展风险0.24，两个变量均只有不到2%的大学生认为P2P网贷“非常安全”。也就是说大部分学生认为P2P网贷存在较高风险，不值得购买。这与2015年《全国大学生信用认知调研报告》的调查结果高度吻合，报告显示在弥补资金短缺时，8.77%的大学生会使用贷款获取资金，其中网络贷款几占一半，大致为4%左右，并不普遍，说明大部分大学生能理性认知P2P网贷带来的利与弊。

（二）影响因素

在对大学生校园P2P网贷风险认知模型建立的基础上，运用SPSS19.0软件对数据进行多元有序回归分析（结果见表3）。由表3可知，本文选取的5类变量均通过了显著性检验，大部分变量符号与预期影响方向一致，表明指标选取可靠性较强。其中，家庭情况对大学生校园P2P网贷风险认知的影响最强，有4个变量通过显著性检验；其次是产品认知、产品认可，分别有2个变量通过显著性检验；个人特特征和消费环境分别只有1个指标通过显著性检验，对大学生校园P2P网贷风险认知的影响相对较低。

（一）个人特征中消费观念与大学生P2P网贷对个人发展风险和个人财务风险的认知呈正相关关系，且在1%水平上显著，而大学生的性别、年级、月生活费支出和是否在恋爱状态与大学生P2P网贷风险认知无确定联系，表明大学生消费观念越超前，会倾向认为P2P网贷越安全。消费观念（Consumption Concept）是影响消费行为的重要因素，是人们对消费对象的价值判断，一般而言，消费观念与社会生产力水平相适应的。因此可以预测，随着社会经济的发展，大学生会越来越多在观念上的接受信贷消费模式，从而降低对网络贷款的风险认知评级，P2P校园贷未来大有作为。

（二）家庭情况方面，大学生对P2P网贷风险认知与父母受教育程度、家庭人均收入和大学生生活费主要来源在1%水平上正相关，与大学生是否为独生子女在5%水平上正相关，与户口所在地区关系不显著。表明父母受教育水平越高、家庭人均收入高和大学生生活费来源多元的大学生认为P2P网贷越安全。家庭情况的指标主要指向家庭资本和大学生个人资本。一般认为，父母受教育程度越高、家庭人均收入越高家庭资本越充裕，生活费主要来源越多元、独生子女的大学生个人资本越富足，因此也可以说，大学生生活资本对大学生P2P网贷影响显著，资金越多的学生越是认为网贷是安全的。

（三）消费环境中，大学生所在群体消费观念主流类型与个人发展风险认知在1%水平上正相关，与个人财务风险认知在5%水平上正相关，而其他4个变量对大学生P2P网贷风险认知的影响不显著，说明大学生所在群体消费观念超前和冲动会影响大学生对P2P网贷风险的判断，从上文可知，消费观念越超前会倾向认为P2P网贷越安全。可见消费观念在大学生群体中会相互影响，消费环境中好的消费观念传播有利于减少大学生对P2P网贷风险误判的几率。

（四）大学生对P2P网贷平台意外风险如政策变动、系统崩溃了解情况与其对P2P网贷风险认知呈负相关关系，且在1%水平上显著；大学生对网贷逾期产生的信用后果了解情况与其对P2P网贷风险认知在5%水平上呈负相关关系，与预期相符。在个体有限理性条件下，人们对事物的判断取决于个体的知识、经验。正确的产品认知可以帮助大学生更准确地估计P2P网贷风险发生的可能和危害，以便采取最佳应对策略。大学生越了解P2P网贷产品，认为P2P网贷越危险，从侧面反映那些认为P2P网贷安全的学生可能存在盲目性，即盲目乐观。也可能是P2P网贷企业存在虚假宣传，利用虚假信息骗取大学生信任

（五）产品认可方面，P2P网贷平台贷款（消费）态度和P2P网贷平台催款方式态度与大学生对P2P网贷风险认知在1%水平上正相关，表明消费方式和催费方式认可是影响大学生对P2P网贷产品认可的关键，产品认可能够有效降低消费者的产品风险识别，P2P网贷平台应该摒弃粗暴野蛮的催费方式，才能赢得大学生消费群体的认可。

三、结论与讨论

本文根??大学生P2P网络贷款风险认知的调查数据，通过建立P2P网贷风险认知模型，采用多元有序回归法对大学生P2P网贷风险认知现状及其影响因素进行了较为系统的研究。研究结论如下：

（一）大学生对于P2P网贷有较高的风险认知，2个维度的风险认知均值大大均低于中值。73.3%的受访者认为P2P网贷对大学生个人发展和个人财产存在较大风险。调查发现表明大学生购买P2P网贷产品的比例很低，仅占4.3%左右，因此我们不用过分恐慌P2P校园网贷肆意泛滥，要给我们大学生的独立判断能力足够的信心。

（二）家庭情况是表征家庭资本和个人资本多寡的指标，分析表明家庭情况是影响大学生P2P网贷风险认知的主要因素，即大学生获取资本渠道和数量的越多，会倾向认为P2P网贷越安全。不过，从产品认知对P2P网贷风险认知关系的研究中（显著负相关）发现，大学生建立在资本充足之上的P2P网贷安全感，可能存在盲目性，在大学生中广泛宣传网络贷款知识是必要的。另外政府在规范P2P网贷市场、提高P2P网贷消费透明度所做的努力也是P2P网贷市场健康发展的关键。

9.国内人人贷(P2P)模式的发展现状 篇九

近日，包括P2P网络借贷平台、第三方支付、移动支付和央行主管等多方代表参加的互联网金融研讨会落下帷幕。与会者就互联网金融行业现状、未来发展趋势做了分析讨论，其中，关于监管的强烈重视可谓是给持续高热的P2P网贷带来一场“及时雨”，而商易贷推出的全国加盟活动可谓是领跑了全国的P2P网贷市场。

P2P借贷最早起源于英国，并在英美日等发达国家迅速成长。自2007年进入中国发展至今，全国已经有大大小小千余家P2P机构。虽然各自经营方式和业务路线各有不同，但P2P投资这一理财方式已被越来越多的人所熟知与认可。从互联网巨头Google以15.5亿美元投资美国P2P网络借贷平台Lending Club，到央行成立研究小组对全国平台进行摸底调研。P2P被大家公认为未来互联网金融业的发展方向。也正是这样被万众瞩目的互联网金融创新业务在成立以来却因准入门槛低、缺乏有效监管和风险高企等原因饱受争议。而这次研讨会无疑让众多平台甚至投资人看到了希望，相关法律已在制定阶段，研究力度也大大加强。尤其是央行对行业的肯定态度更是让整个行业都充满了信心。

事实上，早在互联网金融的监管和规范问题被搬到台面上之前，商易贷就意识到了问题的严重性并行动起来，在没有监管没有自律机构的情况下“创造监管”。一方面，商易贷已与企业征信平台合作，可通过平台查看客户信用情况，更好的控制风险，同时客户还款记录也会进入征信系统。在有效降低了借款人违约风险的同时也拥有了自己的信用体系支撑。另一方面，与融资担保有限公司正式签署《战略合作协议》，引入第三方融资担保有限公司为平台的抵押类和信用类借贷业务提供担保，在商易贷坚实的风控外墙上又筑起一座防洪大堤。

正如互联网金融大会上央行代表所言，互联网金融有两个底线不能碰：非法吸收公共存款、非法集资。商易贷管理层也一直严于律已，谨慎创新，不能让互联网金融这一普惠金融的有效手段变成侵害老百姓个人财产的幌子。商易贷合理的经营运作，为了给广大人民提供更多方便，商易贷在全国推出P2P网贷加盟品牌，使全国各地的人都能在商易贷上完成借贷。

商易贷成立以来，一直坚守不发虚假标的底线，严格保证标的的真实性，同时对借款人信息资料、资产状况进行公示，让投资人投的安心、投的放心。第二，贷后跟进，完善运作。在借款人拿到的贷款后，商易贷会有专门的贷后管理人员对借款人资金流动和抵押物做以监测，一来保证所筹集的借款为正当途径所用，二来确保借款人可以正常按期还款且超额抵押物安全无异常。