企业上市工作汇报

企业上市工作汇报（共8篇）

1.企业上市工作汇报 篇一

全市企业上市工作会议结束后，我们按照上级的部署，将会议精神向市委、市政府做了详细的汇报，向有关部门和企业做了传达，我们并按领导要求，迅速行动，狠抓落实。在具体工作中，主要做了以下几方面。

一是初步制定了加快企业股票发行上市的工作意见。为了全面贯彻落实（上级市）市委、市政府关于企业股票发行和上市工作会议精神，进一步做好企业股票发行和上市工作，推进更多企业到国内外资本市场融资，尽快把企业做大做强，制定了企业股票发行和上市的工作意见。意见共分五大部分：１、进一步提高认识，加强对企业股票发行和上市工作的组织领导。２、制定规划，明确企业股票发行上市工作的任务目标。３、突出工作重点，坚持分类指导。４、实施鼓励企业上市的优惠政策，为企业上市创造良好环境。５、密切配合，齐抓共管，为企业股票发行上市工作提供优质服务。本意见将以龙州市委、市政府的文件联合下发。

二是从实际出发，重新修定了五年上市规划。企业股票发行和上市工作的任务目标是，从现在起到２００７年，全市上市公司确保达到５家以上，力争达到８家，五年内从证券市场融资确保１０亿元，力争达到1５亿元。按照“上市一批、储备一批、培植一批”的工作思路，在全市培植起得利斯、外贸、新郎、泸河、三工、四达、紧固件、兰凤等８家上市资源企业。其中今明两年，新发起设立股份有限公司确保３家，力争达到５家，境内上市进入辅导期和境外上市进入程序的达到３家以上，首发上市确保1家，力争达到2家。

三是制定优惠扶持政策，鼓励企业上市。

为鼓励更多企业改制上市，降低上市成本，对以上市为目的改制企业和拟上市公司、上市公司，实行政策上的优惠和扶持。

（一）用地政策。改制为拟上市股份有限公司的企业，以土地出让方式取得土地使用权时，按国家最低标准收取土地出让金，属地方征收的，按法定程序减免。对拟上市公司、上市公司投资1000万元以上的新建项目用地，享受特别优惠，给予土地出让金补贴，直至政府代其交纳土地出让金、无偿提供给土地。

（二）税收政策。上市或拟上市公司，新上项目享受招商引资优惠政策，新办投资５０万元以上的工业企业项目，自盈利之日起，前３年按上缴所得税地方留成部分的全额奖励；后２年按５０％为奖励。被认定为省级以上高新技术项目的，５年内全额奖励。企业在改制为拟上市股份有限公司过程中一次性发生的土地、房产过户需缴纳的交易契税予以减免；其他过户费用按国家规定标准减半收取。

（三）收费政策。企业自改制为拟上市股份有限公司之日起，五年内免缴城市建设配套费、开发管理费、建筑管理费、水增容费、污水处理基金、消防设备费和地质地震勘测费等地方性收费，给予减免照顾，减免期限为三年。企业改制、申报上市过程中涉及的中介费、发行费等费用可按发生额的1/3，从企业融资后，新办项目上缴税金的地方留成部分给予扶持。

（四）上市专项经费。为了推进全市企业上市工作的进一步开展，市里设立上市工作专项经费。按照每上市一家公司10万元专项经费的标准，由市财政每年拨付给市体改办。

四是加强体改办力量，强化体改工作职能。

我们市委、市政府在加强全市上市工作领导小组过程的同时，重点加强了体改办力量，由１人扩编到６人，并配备了专车和拿出上市专项经费。同时要求体改办当好“四部”。一是当好市委、市政府在上市问题上的“参谋部”，及时掌握和了解企业上市的信息，出台有利于企业上市的优惠扶持政策。二是当好企业上市的“攻关部”。为企业上市打通环节，特色好中介机构。三是当好企业上市的“服务部”。在上市方面，为企业及时搞好服务。四是当好“协调部”。在上市过程中，及时协调好各个部门的关系。

2.企业上市工作汇报 篇二

关键词：企业上市,财务准备,必要性

我国市场经济体制不断的完善和发展, 企业的规模随着经济的发展不断的扩大。大部分的企业纷纷选择上市来增加资金链、来增强竞争力, 从而得到更好的发展。然而企业的上市过程是一个比较复杂的过程, 企业必须具备一定的条件才能够申请上市。下边具体的分析了企业上市之前财务方面的具体准备工作, 以便更好的促进企业的经济发展。

一、优化企业财务状况

企业的财务状况是上市的关键条件, 只有具备一定的经济实力才可以申请上市。企业的财务方面比如企业的毛利润、净利润、企业的资产状况以及负债等等, 这些都是最基本的经济情况。在企业上市之前, 必须要优化其各方面的经济状况, 增加企业的毛利润, 尽可能的缩减负债的情况, 这样在申请的时候具有良好的财务发展状况, 才会可能申请上市。因此, 企业首先必须要优化内部的财务状况, 减少负债的情况。

二、社会审计

社会审计工作是股份制企业在上市前必须介绍的一项工作。企业只有把审计方面的资料准备充足, 企业只有通过社会审计工作, 才会进行下一步的上市准备。社会审计是一项非常重要的步骤, 它主要包括以下几个方面。

1、审计前的资料收集

上市的企业必须具备经营时间在三年或者三年以上, 企业的总资产不少于五千万, 最近三年企业一直处于盈利的状态等, 这样良好的财务状况才能允许其进行上市的申请。因此, 企业必须准备充足的材料来显示其财务的状况, 比如最近三年公司的经济运行的情况, 公司的总资产的权威性评估, 公司上交的材料必须达到会计事务所审核合格, 有相关的验审报告才具有有效性, 不能只是企业自身上交的财务情况, 这样不具有权威性, 不能满足资料的审计。企业上市之前, 必须要把近三年的资产负债表、利润表等全部准备充足, 这些资料非常的重要, 并且要详细、真实。

2、审计前的自查核实

企业把资料做好之后, 要自查和整理一遍, 必须要向会计事务所呈现一份真实、纰漏少的资料, 这样才能确保准确性。企业的自查核实主要是为了剔除那些虚假的财务情况由于企业的财务状况比较复杂, 可能有时候是因为其他的企业拖欠资金或者资金全部投资等处于亏损的状态, 进行自查审核企业可以把其他企业拖欠的资金要回来补上, 企业尽可能的把负债情况降到最小, 但必须是真实的, 不掺杂水分的财务状况。企业的自查主要是为了收回资金, 减少企业带来的损失。通过自查审核, 企业可以充分的清楚的看到近几年经济的经营状况, 及时的调整经济的发展策略。这一项工作是企业进行社会审计之前必须完成的, 清楚的核实财务状况, 给会计事务所一份详细、真实的财务报表。

3、询证函的收发

询证函是会计事务所采用其格式内容, 然后根据企业账面的记载情况向有关的单位或者个人所发出的, 对方签字盖章之后归还到会计事务所, 作为社会审计的资料。因为企业在经济的运行当中, 会进行大量的投资的情况, 很多的时候出现债务的拖欠, 申请上市的企业呈交上相关的债务拖欠情况。会计事务所必须要向相关的拖欠单位或者个人进行核实, 并且有相关的资料来证明企业的资金债务情况。询证函主要是包括账款询证函以及银行存款询证函。账款询证函主要是向相关的拖欠企业账款的单位或者个人发出的, 核实企业的资金债务情况。然后银行询证函则是向企业发出的指的是对企业在开户的银行发出的, 以此来核实企业的实际经济情况。进行询证函这一项工作, 主要是会计事务所针对企业所呈交财务状况有一个权威性的核实, 有真实的资料证明企业的财务状况。这也是企业上市之前必须的准备工作。但是由于企业的经济发展情况, 涉及的单位或许比较广泛, 因此需要与相关的单位进行联系, 缩短询证函的往返时间, 这样有利于加强企业的审计工作。

三、资产评估

股份制的企业除了接受社会审计外, 还必须要接受资产评估这一项工作。对于企业资产的增值还是减值的评估主要是针对企业固定的资产。上市的企业必须具备五千万以上的资产才有资格申请上市, 因此对于企业资产的评估是必不可少的步骤。企业的经济一直都是处于不断的盈利或者亏损状态, 可能企业的财务部每一个就会做一次经济报表但是企业的固定资产是时间比较长, 并且都有原始价值的记载, 并且多年不变的, 并且原始的价值多与现在的市场价值不相符合。企业的财务部要尽可能的建立固定资产登记的制度, 这样方便开展资产评估工作。进行资产的评估是上市的股份制企业所必不可少的工作, 企业在准备上市之前要整理好固定资产的资料情况, 这样可以很好的方便进行评估政策。

四、完善公司的财务报表

申请上市的公司必须要尽可能的完善财务报表, 财务报表主要包括资产负债表、损益表、现金流动三大会计报表等内容。财务报表可以清楚的反映企业的经营状况, 企业的经济运作的情况, 企业的经济发展的趋势等。公司要尽可能的整理出近三年的财务报表, 企业的利润, 亏损以及当前的先进的周转情况。这全面的反映了整个公司的盈亏、资金流动以及经济发展的方向。财务报表也是企业呈交的资料, 企业要尽可能的完善经济的发展状况, 减少经济的亏所, 这样才能具备足够上市的实力。

五、按上市企业的要求进行财务会计人才的培训

企业的经济发展离不开人, 离不开高素质的人才。申请上市的企业必须学习现在上市企业的内部管理模式, 根据现在市场的发展来调整经济发展的方向。因此, 必须重视员工技术以及能力的提高, 投入资金来进行员工的业务素质的培训, 改变过去的内部管理模式, 增强人才的发展, 同时要广泛的招聘有才之人, 这样可以更好的促进企业的发展。上市的公司对于员工的业务素质的要求不断的提高, 员工必须要有过硬的财务会计技术, 这样才能很好的带动企业内部财务管理的发展, 具备良好的财务经济运行的状况, 企业才能合理的有效的利用资金来进行投资, 才能有稳定的资金来源。因此, 必须重视员工的财会能力的提高, 比如每个月进行定期的培训, 进行业务的考核等以此来增加员工的业务能力。申请上市的企业要重视财会人才的应用, 促进其发展。

六、调整财务系统的结构模式

为了上市, 企业相对应的必须调整或者改变原有的财务系统。企业进行社会审计工作或者资产的评估, 这些都是核实企业是否基本上市的基本条件。然而, 企业调整财务系统则是为了更好的适应上市的发展。上市之后的企业, 要进行证券或者股票的交易, 原有的财务系统并不是针对上市而制定的, 只是为了整合企业的资金, 企业的经济运行模式, 通过财务系统的报表等来清楚的反映出企业的盈亏的状况, 不适应企业上市之后的经济发展的模式。上市之后的企业, 面临着证券或者股票交易的涨跌, 企业的资金运作相对的比较复杂, 企业的资金规模不断的扩大, 因此, 企业原有的财务体系不适应现在企业的经济发展情况。企业在上市之前要进行充分的市场调查借鉴经验, 根据企业实际的经济运行的情况来调整改变财务的管理系统, 更好的促进企业的发展。

七、总结

企业的上市并不是一项简单的工作, 企业必须具备一定的条件, 比如上市的时间, 企业的总资产等, 只有具备基本的条件才可以申请上市。企业的上市可以带来更大的机遇, 更好的促进企业的经济发展, 扩大企业的规模。但是, 上市之前诸多的财务准备工作企业必须进行充分的准备, 这样才会加快企业上市的时间。

参考文献

[1]张一平.企业境外上市前的10项重要准备[J].科技创业, 2005 (10) .

3.企业上市工作汇报 篇三

【关键词】国有控股 上市企业 思想政治工作

国有控股上市企业是国有企业经过改制而形成的，最显著的两大特征，一是企业不再只属于国家，而属于股东，股东包括国有股东和社会公众股股东；二是原国有体制的规章制度不再适用，必需按照现代企业制度规范运作。企业所有者的改变，新制度的建立，必然要对企业内部的生产流程进行改造，以适应生产力的要求；也要对管理体制进行革新，以适应资本运作的要求，还要对工作的质量和标准提出更高的要求，以适应市场竞争的规律。同时，由于仍为国有控股，国有企业职工的思想观念和行为方式很难消除或改变，自然沿袭下来。

一、企业思想政治工作存在的矛盾

当前国有控股上市企业员工思想主要矛盾在于：一是员工与企业之间的矛盾。原企业与员工只对国家负责，现在不仅对国家负责，还要对其他股东负责；员工以前是国家的主人，现变为企业的员工，地位发生较大变化，企业是市场化的，优胜劣汰成为常态，个人不努力随时可能淘汰出局，员工时时都有危机感；“大锅饭”的分配方式被打破，分配差距拉大，造成员工心态失衡，与企业矛盾激化。二是员工与员工之间凸显新的矛盾，即“新员工”与“老员工”的矛盾。以改制前后为分界线，国有上市企业员工可以简单分为两类：一类是改制前就在企业的“资深”员工，称之为老员工，年龄跨度较大，五十、六十及七十年代的都有，中年以上居多，他们为企业发展尽心尽力做出过重大贡献，这类人主人翁意识强，但往往居功自傲，存在“江山是我们打下的，只要国企大树不倒，我在这里挣钱吃饭是理所当然的”理念，在激烈的市场竞争中缺少积极性和主动性；第二类是国有企业改制后到企业的员工，我们称之为新员工，他们有压力感、紧迫感，明白无论是企业还是个人发展都要靠竞争力。他们大都是八十、九十年代的年轻人，独生子女居多，相对来说，他们的知识结构与素质水平普遍较高，他们的心智发展更加成熟，自身没有生存的压力，懂得生命的意义，遵从自己内心的感受，追求生活的品质，他们对企业的要求已从单纯的稳定工作与物质需求中跳出来。一方面愿努力工作，报效企业与国家；另一方面更重视自我价值的实现，以求得社会与他人的尊重，从而获得心理上的满足。两类人出现了思想的碰撞——“老员工”不能忍受与“新员工”平起平坐，他们认为虽然做一样的工作，但自己是企业的“功臣”，理应得到更多，否则心理就会不平衡；其次他们忍受不了优胜劣汰，认为企业只要存在就应该理所当然地养活自己，从心理排斥新员工。新员工虽然有能力有水平，但难以发挥，常常会遭到排挤，难以融入企业，往往造成企业人才的流失。

二、做好思想政治工作的途径

这些焦点问题的出现，如不及时解决必然会影响企业凝聚力、向心力与竞争力。如何解决？个人以为，开展国有控股上市企业思想政治工作要从四个方面入手。一是要建立企业公平的竞争规则。二是要重视与企业文化建设相融合。三是方式上要有“亲和力”。四是要在企业树立员工与企业共同发展，共享企业发展成果的思想理念。

1、建立企业公平的竞争规则是做好思想政治工作的前提

国有控股上市企业存在的突出问题是老员工旧的思想观念难以改变，新员工难以融入企业。以我们身边的某国有控股上市企业为例，虽然已上市十余年，可这种现象依然普遍存在，严重影响了改制后进入企业的员工的积极性。解决这一问题首先是要建立公平竞争的机制，包括两方面，一是要公平、公正、公开、科学地建立一套公平竞争的规则，并让每个员工熟悉这套规则。打破论资排辈，使员工都能在公平竞争的平台上展示自我。二是公平竞争要形成制度。改“相马”为“赛马”，业绩说话，能者上，庸者下，从而在企业内部掀起比、学、赶、帮、超的热潮，营造健康向上的氛围。

2、员工思想政治工作要与企业文化建设相融合

企业文化建设是思想政治工作的重要抓手。企业的竞争其实就是人才的竞争，人的思想千差万别，若想把人的思想统一起来，就只有走文化建设这条路。国际大的公司、国内一些名企无不以文化建设来统一员工的思想，众所周知的海尔集团，就是靠着无私奉献、追求卓越的海尔精神和迅速反应、马上行动的海尔作风使海尔成为家电业的一棵长青树，在市场上叱咤风云数十年。受同一价值观的影响，企业员工的行为会产生趋同性，从而达到相互协调一致，化解现代企业改革中所产生的种种矛盾与问题，促进企业良好发展。要在建立独特的企业文化上做足文章，同时要做好企业文化的传播，企业党群部门要根据不同时期的生产中心工作和党建工作，面向一线职工组织开展形式各异的寓教于乐、积极向上的活动，宣传企业文化，使之能深入人心，发挥应有的作用。

3、思想政治工作要有亲和力

管理单纯靠制度是远远不够的，特别是在中国国情下的企业，人与人之间最重视的是个“情”字，要充分利用情感激励，要换位思考，真正的做到平等、耐心、尊重和就事论事、一视同仁，避免空洞说教和简单灌输，动之以情，晓之以理，引导职工树立科学发展观，把思想、意志、行为统一到企业创新发展上来。从事思想政治工作的人员要把员工当成家人，学会坦诚地与他们交流。美国心理学家马斯洛将人的需要分五个层次：生理需要、安全需要、归属与爱的需要、尊重的需要与自我实现的需要。对员工而言，生存需求得到满足后，希望得到尊重和理解就成为迫切的心理愿望。应充分发挥工会与共青团的桥梁作用，积极创造条件，给员工在工作中或工作外开展交流提供方便，探索与发掘员工的真知灼见，关心员工的身心健康与家庭生活，帮助员工解决实际困难，员工受尊重，被关怀，自然会对企业产生感情，视企业为家，自觉效力企业。另外工会与共青团组织要及时地将员工的意见反馈给管理者，让管理者在作决策时多一条信息源，使决策更为科学与实用，治理企业时行之有效，积极有为，这样也为员工提供了参与管理的契机，使员工感觉到体现了自我价值，会增加对企业的责任感。还要组织好员工之间的交流，这种交流可采用文体活动，爬山、旅游、文艺晚会等方法，使员工之间能有亲密感，以缓解竞争中带来的不信任感。

4、坚持树立员工与企业共同发展，共享企业发展成果的思想理念

企业的发展要依靠每个员工，要让员工了解发展实际和发展前景，坚定与企业共荣辱、共患难的信念。虽然员工不是企业的股东，但同样可以与企业共同发展，与股东共享企业发展成果。首先要建立以绩效考核为核心的分配激励机制，以岗定薪，奖勤罚懒，消除企业内部人际关系紧张和对企业不满的情绪。其次要建立有利于自主创新和科技成果转化的中长期激励分配机制，比如近期国务院、省市出台的《推进企业股权和分红激励试点工作暂行办法》，企业要利用好政策积极争取，开展股权及分红权激励工作，让员工的利益与企业的长远发展紧密结合，留住人才，提高企业的创新能力，同时员工也得到更多回报。

思想政治工作是企业体现人性化、实现人本化管理的重要表现，是对员工最大的关爱和最大的福利。无论是老员工还是新员工，他们关注的焦点都是与其切身利益相关的问题，薪酬待遇、上升通道、自我价值的实现、工作的压力等等，做思想政治工作就是要营造相对公平的环境，让每个人都有发展的空间，让所有的辛勤付出都得到应有的回报，特别是要让每一位员工都能感觉到企业作为一个组织的温暖，个人的价值得到充分体现，虽然很辛苦但很快乐。员工思想通、士气足，无论市场竞争多么激烈，这样的队伍都将无往不胜。

（作者单位：合肥丰乐种业股份有限公司）

4.企业上市工作汇报 篇四

总结及2011年工作意见

楚雄州企业上市办公室（2011年2月28日）

楚雄州中小企业上市培育工作在州人民政府的正确领导下，按照“政府推动、企业自主、政策支持、市场运作”的工作思路，紧紧围绕培育发展资本市场主体，引导优势企业制定上市发展规划，加大政策扶持力度，及时协调解决上市培育企业存在的重大问题，建立健全上市培育服务体系，加快推进企业改制上市进程，全州上市培育工作取得成效。

一、2010年上市培育工作情况

2010年，州上市办结合我州中小企业成长工程，按照《楚雄州中小企业上市培育五年行动计划》目标要求，加快推进上市培育企业实施股份制改造，规范企业管理制度，完善公司法人治理结构，整合优化企业资源，健全公司商业模式，改造提升企业核心竞争力和持续盈利水平，支持上市培育企业做强做大。通过制定实施上市培育工作指导意见、深入企业开展调研帮促、及时协调解决企业上市培育过 程中存在的重大问题、落实上市培育扶持政策、组织证券专家现场指导、举办专业知识培训班、组织企业到发达地区学习考察，有效推动了我州企业上市培育工作的实施。

（一）认真实施《楚雄州中小企业上市培育五年行动计划》，推动上市培育工作有序开展

根据《楚雄州中小企业上市培育五年行动计划》要求，紧紧围绕上市培育工作目标及任务，结合实施中小企业成长工程，加快推进企业上市培育工作。认真开展了云南开关厂、楚雄明宏生态科技工贸有限公司、云南岭东纸业有限公司、楚兴包装有限公司、楚雄汇通古镇文化旅游开发有限公司、楚雄老拨云堂药业有限公司、南华云华绿色食品有限公司等我州首批8户重点上市培育企业的管理技术水平提升及股份制改造工作。通过加强业务指导，组织企业开展资本运作知识培训，实施企业技术创新，转变发展方式，调整优化结构，规范管理制度，做强做大主营业务，强化知识产权保护，全面提升企业核心竞争力，完善公司法人治理结构，提升企业经营管理水平，推动了中小企业上市培育工作的全面展开。同时，结合实施中小企业成长工程，优选储备了一批成长性好、主营业务突出、发展潜力大的中小企业作为我州上市培育资源。按照“申报一批、培育一批、储备一批”梯次推进战略，突出重点，实施差异化发展战略，重点培育我州机电制造、特色农产品加工、路桥建设、民族文化旅游、生物药业等行业龙头企业通过创新发展思路，加大政策扶持力度，实现在资本市场上市融资，以此推进我州经济发展水平迈上新台阶。

（二）协助省工信委在楚举办全省上市培育工作会议 根据省工信委工作安排意见，我委积极创造条件争取全省首次中小及非公企业上市培育工作座谈会议在楚雄召开，起草了会议方案和楚雄州上市培育工作经验交流材料，认真做好会务筹备及承办工作，为全省上市培育工作座谈会议在楚雄的成功举办创造了条件。会议还邀请了在楚部分上市培育企业负责人参加，组织全体参会人员到楚雄汇通房地产开发有限公司、楚雄老拨云堂药业有限公司和云南开关厂进行现场参观及指导工作，会议还交流了我州近年来推动企业上市培育工作的经验。通过本次会议交流经验，找到了我州在推进企业上市培育工作方面存在的主要问题，学到了省内先进州市的成功经验和做法，为进一步坚定我州企业家改制上市工作的信心，营造更加有利于企业发展的良好环境，加快推进全州上市培育工作取到了积极的推动作用。

（三）突出重点，狠抓上市培育推进工作

2010年以来，州上市办定期深入云南开关厂、南华云华绿色食品开发有限公司、楚雄宏源绿色食品有限公司、云南岭东印刷包装有限公司、楚雄老拨云堂药业有限公司、楚雄汇通房地产开发有限公司、楚雄明宏生物科技有限公司、云南路桥股份有限公司、云南宏源农化股份有限公司、禄丰勤攀磷化工有限公司等企业开展专题调研帮促工作。采取“点面结合、梯次推进”方式，分别对已完成股份制改造的企业指导其加强与保荐机构的合作，规范公司法人治理结构，突出主营业务，增强盈利能力，制定上市规划，稳步推进上市培育工作；对拟改制上市企业则指导其依法开展清产核资、明晰股权、引进合作伙伴、增资扩股增效，加快推进企业股份制改造；对拟上市培育后备企业则组织其参加上市知识培训班学习，熟悉上市运作，树立上市信心，明确目标定位，整合业务流程，提高盈利能力，积极为企业整合上市创造条件。分层次按行业分别在楚雄、南华、元谋等县市召开了食品加工、天然药业、冶金化工、装备制造、旅游地产等行业上市培育专题工作调研座谈会，全面了解和掌握我州企业上市资源分布情况，建立了企业上市储备资源动态信息库。向省级有关部门推荐上报了我州重点上市培育企业名单，积极争取纳入省级培育扶持；引导国内知名券商及保荐机构到我州开展上市培育服务工作，通过发函邀请和登记备案工作，国内已有10家知名券商与州上市办建立了稳定的联系，建成了我州上市培育保荐机构及专家咨询信息库，及时帮助重点企业制订中长期上市培育规划，积极推动优势行业整合，指导上市培育企业实施业务流程再造，建立和完善现代企业制度，加快推进优势中小企业改制上市进程。

（四）企业上市融资工作取得新进展

根据全州上市工作指导意见以及州政协委员提案，起草上报了建立我州企业上市绿色通道制度实施意见；通过筛选上报争取楚雄老拨云堂药业有限公司和南华云华绿色食品开发有限责任公司被省工信委列入云南省第二批上市培育企业扶持；组织6户上市培育企业到天津及成都等发达地区参观学习，创造条件积极争取省级扶持资金支持，2010年我州3户企业被列入省级重点上市培育企业名单，争取省财政扶持资金130万元；5户州级重点上市培育企业争取州财政扶持资金150万元。认真履行州上市办职责，深入上市培育企业开展调研帮促，及时协调解决企业在改制上市过程中遇到的困难和问题，通过召开州政府专题办公会议，先后为楚雄汇通古镇文化旅游开发股份有限公司、云开电气制造股份有限公司、楚雄老拨云堂药业有限公司、云南路桥股份有限公司等企业协调解决了改制上市过程中的重大问题，为企业上市创造了良好的外部环境条件，着力发挥各职能部门的作用，共同为推进我州企业上市培育工作提供优质服务。截至目前，云南宏源农化股份有限公司、云开电气制造股份有限公司、云南岭东印刷包装有限公司、楚雄汇通古镇文化旅游开发有限公司等企业已完成了清产核资、引进合作伙伴、资产重组、股权优化等工作，注册成立了股份有限公司，正式进入上市培育阶段；楚雄老拨云堂药业有限公司、南华 云华绿色食品有限公司、楚雄明宏生态科技工贸有限公司、楚雄宏桂绿色食品有限公司、云南广泰生物科技开发有限公司、云南黄金矿业集团股份有限公司楚雄小水井金矿、元谋闵中食品有限公司等企业已进入清产核资、资产整合、股份制改造阶段；云南路桥股份有限公司上市材料已上报省证监局审核进入上市辅导阶段。通过加强与证券交易所和券商以及有证券资质的律师及会计师事务所等中介机构的沟通与联系，完善了我州企业上市培育中介服务体系平台。促成了上海申银万国证券、云南红塔证券、云南太平洋证券、北京东兴证券、深圳国信证券等保荐机构以及会计师和律师事务所与我州上市培育企业签订了上市融资战略合作协议。

（五）多方位拓宽企业投融资渠道，创造条件积极争取“新三版”股权挂牌交易融资

针对我州企业发展基础和现实条件，特别是中小企业主营业务变化大、持续盈利能力差、创新能力较弱、资金需求紧迫、多数企业仍处于转型升级的重要阶段，直接在主板以及中小板和创业板等目标市场上市融资需要较长培育期等特点，采取“一企一策”的办法，着力探索多方位拓宽融资渠道的方式解决中小企业融资问题。在大力鼓励银行业金融机构开展传统资产抵押贷款业务的基础上，积极开发实施股权抵押贷款、仓储货物抵押贷款、知识产权抵押贷款、票据融资等金融新产品，引导社会资本投资担保服务机构以及大力 发展我州村镇银行和小额贷款公司，鼓励和支持云南大昌投资担保有限公司、楚雄州工商联非公企业贷款担保资金理事会、云南富达担保有限责任公司积极开展贷款担保业务，2010年我州3家担保机构累计为中小企业提供银行贷款担保78583万元。组织有条件的企业申报云南省首批中小企业集合债券及票据发行申报工作，先后筛选上报了8户中小企业参加发行集合债券及票据，经省工信委筛选确定了3户企业纳入全省发行中小企业集合债券及票据的重点企业名单。引进国内基金公司和创业投资公司到我州企业开展战略投资机会研究，积极争取基金投资我州上市培育企业。重点实施了与天津股权交易所的战略合作，筛选成长性中小企业在省内首次试点实施非上市企业股权挂牌交易融资（新三版）。促成了楚雄明宏生态科技工贸有限公司与厦门市同邦资产管理公司（天交所股权挂牌交易保荐机构）签订保荐合作协议，全面开展企业清产核资、增资扩股以及股份制改造工作，力争2011年初注册成立股份有限公司并在天交所实施股权挂牌交易融资。

（六）加强协调服务，突出重点抓落实

针对云南路桥股份有限公司在改制上市过程中需要政府研究解决的国有资产整合、优化资本结构、降低资产负债率、提高盈利水平以及募资项目等重大问题，州上市办及时组织调研，提出对策措施建议并上报州政府和省金融办分别 给予协调解决；积极推进楚雄汇通古镇文化旅游开发有限公司、楚雄明宏生物科技有限公司、南华云华绿色食品有限公司等企业的改制上市工作，指导企业开展清产核资、增资扩股、股份制改造等工作，收集整理汇报材料，及时建议召开州政府专题办公会研究解决企业存在的重大问题；着力推进有上市意愿，基础好的上市培育企业整合主营业务、完善公司法人治理结构、创新盈利模式，延伸产业链、制订上市规划，优选券商等中介机构，创造条件改制上市；及时协调解决楚雄老拨云堂药业有限公司、云开电气制造股份有限公司等企业在改制上市过程中需要政府给予政策扶持的重大问题；加快推进楚雄明宏生物科技有限公司主营业务拓展和股份制改造工作，邀请业内专家现场指导，邀请券商和保荐人到企业辅导，协调冷鲜肉加工厂用地，推荐财务专家帮助企业完善基础管理等工作。

（七）建立企业上市融资后备资源库

通过深入重点企业和行业调研分析，筛选储备了一批符合国家产业政策的成长型优势企业纳入上市培育资源动态数据库，列入后备企业名单；同时，针对我州成长性好、资源控制水平高、盈利能力强的冶金矿山资源型企业采取借壳上市或发行企业债券等方式，纳入后备资源库实施动态管理，通过主辅分离，整合业务，优化公司法人治理结构，积极为企业借壳或参股上市创造条件。

二、存在的主要问题和困难

通过几年努力，我州上市培育工作虽然取得了一定成效，但也存在一些突出问题。主要表现为：一是宣传工作力度不够，企业上市意识还不强。有关政府部门和新闻媒体对上市工作的宣传报道少，导致企业对证券市场的各种新政策、新变化、新形势的了解认识不多，认识较为模糊，企业存在“小富即安”的思想，上市积极性不高。部分企业规范经营意识较为淡薄，企业管理基础工作差，特别是规范化的会计管理制度不健全。二是“政府引导、部门联动”的上市推进联动机制还未形成。目前我州尚未形成统一协调的上市工作推进机制，由于认识不统一，办事效率较低，增大了企业上市推进工作的协调难度；三是相关配套措施还不完善，政策落实到位难。由于企业改制上市及规范管理面临着较高的运作成本及风险，修改完善相关配套政策将有利于调动企业改制上市工作的积极性；四是我州上市后备资源数量偏少，符合上市培育条件的企业不多，企业创新能力及盈利水平较低。以2010年为例，在全州195户重点企业中，盈利100万元以上的有90户。其中：盈利500万元以上的企业有43户、盈利1000万元以上的企业仅有26户。在盈利企业中符合上市基本条件的企业较少，部分有发展潜力的企业需要经过培育成长以及股份制改造后才能具备上市条件。五是人才匮发，缺乏一批高素质的资本运作及证券融资专业人才，企 业和政府相关部门普遍缺乏金融证券类专业技术人才。六是州内的社会化中介机构不健全，服务能力极为有限。我州现有会计、审计、法律、评估、咨询等社会中介服务机构难以适应企业改制上市的要求，缺乏企业改制上市中介代理服务机构。

三、2011年工作意见

为加快推进我州中小企业健康发展，着力破解中小企业融资难等瓶颈制约因素，进一步拓宽投融资渠道，加大企业直接融资工作力度，实现在资本市场上融资，培强壮大优势企业，已成为当前推动我州中小企业实现跨越式发展的当务之急。

（一）指导思想

以邓小平理论和“三个代表”重要思想为指导，坚持科学发展观，紧紧围绕我州“十二五”国民经济和社会发展目标，着力构建有利于企业科学发展的体制和机制，结合州情实际，抢抓发展机遇，加强领导，围绕目标，明确责任，狠抓中小企业上市融资各项政策措施的落实，优化发展环境，广泛调动有关专业机构和中小企业的积极性，合力推动中小企业上市培育工作，力争实现上市融资工作新突破，以此带动和促进全州中小企业依靠科技进步，转变发展方式，调整优化结构，提高创新能力，增强核心竞争力，全面提升发展质量和水平，推动全州经济实现快跨越式发展。(二)工作目标

2011年，力争1户上市培育企业实现在国内证券交易所上市融资；力取1-2户上市培育企业实现在国内股权交易所挂牌融资；引导和支持国内私募及创投基金参与我州优强中小企业改制上市培育工作；支持1-2户优强企业参与发行企业债券（票据）融资；推动实现3-5户中小企业完成股份制改造；优选8-10户成长型中小企业纳入我州上市培育资源库；组织5-10户上市培育企业参加国内上市融资务实研修班培训；举办1期上市融资知识普及培训班。通过推动企业改制上市工作，不断提高企业对现代企业管理制度及资本市场的认识，完善公司法人治理结构，建立现代企业制度，增强核心竞争力，全面提升我州中小企业的发展质量和水平。

（三）主要工作措施

1、加强对企业上市工作的协调和跟踪服务

全州各级各部门要对企业上市过程的相关审批事项要开辟“绿色通道”，简化程序，减少环节，特事特办，落实服务承诺，建立为重点上市培育企业提供全程服务协调机制，及时研究解决企业上市中遇到的困难和问题，抓好企业上市培育有关政策措施的落实。对企业争取上市过程需要申请有关部门出具证明材料的要及时予以办理，并限时办结；要根据上市培育企业的不同层次需求，定期举办各种形式的讲座、培训班、研讨会以及提供业务指导，积极为企业提供与证券交易所、证券公司、会计师事务所、律师事务所、私募基金等中介机构沟通交流的平台。

2、大力培养和引进金融证券专业人才

要把金融证券专业人才列为我州“紧缺人才”进行有计划的培养和引进，逐步形成一支熟悉证券市场、精通证券业务、掌握相关法律法规的高素质人才队伍。制定相关鼓励措施，支持拟上市公司从资本市场比较发达地区和上市公司引进相关证券操作专业人才。各县市政府及各有关部门也要为引进证券专业人才提供方便和服务，创新人才管理体制和机制，全面提升我州企业上市人才队伍的数量和质量。

3、着力推动实施中小企业成长工程

当前，我国资本市场相关制度发生根本性的变化，中小企业上市融资正面临历史性的重大机遇，各地政府都在积极研究对策，从制度、政策、资源配置、上市企业资源库等方面进行大力度的建设，为本地企业及早成功走上资本市场营造最有利的环境。加快推进实施中小企业成长工程，引导中小企业向“专精特新”方向发展，加大担保基金数量和力度，建立中小企业发展专项资金，贴息贷款用于中小企业技术创新、新产品开发、品牌建设等，大力鼓励建立产学研一体化战略联盟，研究制定高新技术和人才引进新政策，加强中小企业信用体系建设，建设服务外包集聚区、新技术产业园区 和生产型服务业园区，帮助中小企业低成本进入和创业。引导中小企业增强产品和技术开发能力，不断开发新技术、新工艺、新材料、新装备、新产品，以提升产品的技术含量和附加值，推动产品换代、技术和装备更新，积极实施和推进品牌战略。加快实施节能减排，大力推进循环经济发展，建立起资源消耗低、环境污染少、经济效益好的现代工业格局。各级政府和有关部门要采取切实措施，鼓励和支持境内外执业质量和信誉度高的券商、会计师事务所、律师事务所及评估咨询等中介机构为我州企业上市提供服务。

4、抓好专业知识培训、宣传报道等基础性工作 针对部分企业及县市政府对推进上市工作重要意义认识不到位、积极性不高的问题，认真做好引导上市知识宣传及培训工作。根据企业的发展需求和实际情况，继续采取“走出去，引进来”的灵活方式，有针对性地组织开展各类上市知识培训。今年拟在全州举办中小企业上市融资知识普及、提升、务实操作三个层次的培训班,并组织重点上市培育企业负责人参加国家证监会和有关部委举办的上市务实运作培训班。要加大主流新闻媒体和政府网站上对我州上市培育工作进行专题报道，加大有关政策文件的宣传工作力度，使上市培育工作得到社会各界更多的理解和支持，积极营造良好的工作氛围。

5、培育后备资源，推进企业改制上市 建立和完善中小企业上市培育信息资源库，设立企业改制上市规范性文件库、证券中介机构信息库、州中小企业上市后备资源库和企业改制上市政策咨询平台。通过“三库一平台”建设，实现信息共享，积极为改制上市企业提供相关法律法规、专业机构信息、后备企业发展情况等基础信息。对符合上市基本条件的后备企业，要加快推进股份制改造，改变目前我州上市后备资源不足问题。各县市要筛选一批符合国家产业政策、主营业务突出、市场占有率高、诚信度高、经营业绩优良、产品科技含量高、具有自主知识产权、成长性好的企业，加以重点扶持。当前，要重点推进云南路桥股份有限公司、云南云开电气股份有限公司、楚雄明宏生态科技工贸有限公司、南华云华绿色食品有限公司、云南广泰生物科技开发有限公司等一批有上市意愿、增长业绩突出的企业上市融资，积极争取我州后备企业纳入第三批全省重点中小企业上市培育推进计划的盘子。

6、创新思路，实现多渠道直接融资

鼓励上市培育企业与基金和创投公司合作，通过实施行业整合及收购兼并做强做大公司主营业务，认真落实国家有关扶持中小企业上市融资减免税以及技改项目贴息贷款等政策，鼓励有条件的企业扩大产业规模、完善产业链、提升企业的规模化效益和公司质量；支持上市培育企业参与行业结构调整，提高资源占有率和市场开拓能力，逐步实现优势 资源向优质企业聚集。创新企业兼并和拆分上市的思路，依法稳妥处置好公司不良资产和债务，创新商业模式，提高持续盈利能力和上市培育企业的成功率；根据不同中小企业的特点和能力，选择不同的目标市场，积极推进不同层次的中小企业在天交所实现股权挂牌交易、上交所和深交所实现主板、中小板以及创业板上市融资；要充分利用好资本证券市场资源，通过参股上市融资、借壳上市融资、整合上市融资、改制上市融资、股权挂牌交易等多种模式，全面推动我州经济转型升级，促进彝州经济和社会实现跨越式发展。

5.奉贤区推进企业上市工作规程 篇五

为进一步规范奉贤区推进企业上市的工作流程，经研究，特制定本规程。

一、拟上市企业的认定条件：

1、工商注册登记地以及国税、地税登记地均在我区；

2、有三年内上市的初步方案；

3、财务指标已达到拟上市地的上市标准，或预计在上市时可达到拟上市地的上市标准；

4、符合国家产业政策和环保要求，无重大违规行为。

二、拟上市企业的认定流程：

1、企业向所在地的镇、开发区提出申请；

2、镇、开发区初审后，行文报奉贤区金融服务办公室审核，并提供下列材料：

（1）《奉贤区拟上市企业认定申请表》（见附件一）；

（2）企业基本情况介绍；

（3）企业营业执照及两税登记证的复印件；

（4）企业财务状况的证明材料（最近三年的年度财务报表）；

（5）企业如与中介机构签订上市合作协议，请提供协议书的复印件；

（6）其它相关证明材料，例如高科技企业证明复印件、各种荣誉证明复印件等。

3、区金融服务办公室审核后出具认定书，并在“奉贤金融”网站（http://222.72.135.140/fxjrb/main/index.asp）公示。

三、对拟上市企业的管理

1、拟上市企业于每季度末前向区金融服务办公室上报《奉贤区拟上市企业上市进展说明表》（见附件二）。

2、拟上市企业如因产业政策、重大处罚等原因无法继续筹备上市，应及时上报区金融服务办公室，区金融服务办公室根据情况对奉贤区拟上市企业名单经行调整。

3、企业申请拟上市企业或上市奖励资金应当据实报送有关材料，一旦发现存在编制虚假材料的情况，将取消其拟上市企业资格，追回有关资金。

四、对拟上市企业的服务

1、区金融服务办公室对拟上市企业在改制、辅导、上市申报等过程中遇到的问题，将及时予以解决，必要时召开上市协调会，提供一门式服务。

2、拟上市企业可享受《奉贤区鼓励企业上市的若干意见》（沪奉上市【2008】1号）中规定的扶持政策，具体内容详见该文件。

五、其他

1、本规程由区金融服务办公室负责解释。

2、本规程自发布之日起施行。

上海市奉贤区金融服务办公室

6.关于全市企业上市工作情况的报告 篇六

我市的企业上市工作起步较早。自1993年“悦达股份” 在上交所成功上市后，1997年“江淮动力”又在深交所成功上市。至去年底，我市共有上市企业6家，分别是悦达投资、江淮动力、悦达控股、中大国际、裕廊化工、东豪化工，总融资额22亿元。最近，联化科技又成功上市。目前正在运作上市的企业有5家，其中，2家企业上市材料已报中国证监会待审；3家企业已与券商等中介机构签定了上市合作协议，正在进行上市前期准备工作。各地均有一批企业表示较强的上市意愿，有的已着手做前期工作准备。

市委、市政府对我市企业上市工作十分重视，并不断加大工作推进力度。去年7月份，召开了全市金融工作会议，对全市企业上市工作进一步作出了部署。有关部门对企业上市工作进行全面深入的调研，了解企业的经营状况及思想动态，考察学习外地经验，挖掘并储备上市资源，分析我市企业上市工作存在的主要问题。在调研的基础上，研究制订推进企业上市工作的相关政策，明确我市下一阶段企业上市工作的具体目标和措施。市政府将研究出台《关于加快推进企业上市工作的意见》。自去年全市金融工作会议以来，各地陆续行动起来，有的已经采取切实有效的措施。大丰市专门出台了鼓励企业上市的若干政策；东台、建湖、盐都等县（市、区）陆续组织部分企业外出考察学习，参加有关专业培训；有近40家企业开始谋划企业上市工作，有的已多次与券商、中介机构进行沟通联系。我市目前的企业上市工作正在积极推进，只要全市上下齐心协力，抢抓机遇，迎头赶上，知难而进，企业上市工作一定能打开新的局面。

近年来，虽然我市企业上市工作有了新的进展，但与先进地区相比，认识的程度、工作的力度、上市的速度，都存在一定差距，一些影响企业上市的问题亟待解决。主要表现在：一是思想认识需要进一步深化。有的企业仍心存疑虑，对利用资本市场直接融资仍不熟悉、不习惯，怕上市风险；有的企业认为上市成本高、程序繁，在反复琢磨眼前利益中失去了上市机遇；有的企业受家族式管理的影响，怕上市后规范制约多、社会监督多。二是政策扶持力度需要进一步加大。企业上市不仅能够直接融资、募集资金，更有利于实施重大项目、优化结构、提高水平。各地在财力有限的情况下，仍需从推动全市经济又快又好发展的大局出发，研究出台相关扶持政策。三是组织协调工作需要进一步加强。企业上市工作是一项系统性工程，面广量大，涉及各有关方面。为此，需要进一步加强对企业上市工作的组织领导，对企业上市工作科学规划，形成与之相配套的目标责任体系和考核办法，共同推动企业上市工作。

下一阶段，我市企业上市工作的总体要求是：以科学发展观为指导，按照“培育一批、改制一批、辅导一批、发行一批”的工作思路，集中精力培植上市资源，蓄积新的上市力量，做大做强企业，形成全方位、多层次的上市梯队；通过行政推动和政策激励双轮驱动，主板和创业板市场统筹规划，境内和境外上市同步推进，直接上市和间接上市协同并举等多种措施，使上市公司成为带动全市经济发展的主导力量，成为地方财政增收的主要支撑，成为重大项目推进的重要载体，成为产业集群发展的主要融资平台。具体目标是：今年力争有2?3户企业成功上市，5?6户企业进入上市辅导，7?8户企业启动上市工作；到2010年新增上市公司10户以上。具体措施是：

（一）建立健全组织领导体系。市政府将成立市企业上市工作领导小组，实行企业上市联席会议制度，定期研究处理企业上市工作中的重大问题。市里成立市金融与企业上市工作办公室，主要负责全市企业上市规划计划的制订实施，重大问题的督查督办，企业上市目标责任制的制订与考核奖惩，对拟上市企业和已上市企业进行业务指导和协调服务、上下沟通联系等具体工作。各县（市、区）也应相应建立企业上市工作组织领导体系，健全工作网络，确保上下联系畅通。在此基础上，对所有列入拟上市范围的企业，建立若干联系点，定期检查交流，及时掌握企业动态。

（二）出台鼓励企业上市的扶持政策。对拟上市企业因上市需要进行资产并购重组、改制或变更设立股份有限公司时所涉及的变更过户费用等，在地方财力许可的范围内实行优惠处理。企业直接上市且所募资金用于本市投资发展的，对企业及相关有功人员予以不同程度的奖励。另外，对拟上市企业享受招商引资优惠政策，进入机关服务的“绿色通道”。

（三）认真制订企业上市工作规划和计划。按照“培育一批、改制一批、辅导一批、发行一批”的梯次要求，合理制订全市企业上市规划，同时，对拟上市的后备企业逐户制订工作计划，根据不同企业实际，明确时序进度，明确工作重点，明确人员分工。按照计划要求，将目标责任层层分解落实，逐级检查考核。为使企业上市工作真正落到实处，计划将企业上市工作实绩纳入市委、市政府对各县（市、区）及市直各有关部门年度“三个文明”考核的内容。

（四）着力搞好拟上市企业的分类指导工作。当前，对上市材料已报会的2户企业和已与中介机构签订上市合作协议的3户企业，责成市及相关县（市、区）政府的有关部门，根据有关法规、政策精神及券商、中介机构的要求，全力以赴地做好配合、协调和服务工作，帮助企业解决上市申报前的各种难题，力争尽快报会通过。

（五）切实加强上市企业后备资源建设。对现有规模企业进行逐一摸底排队，筛选一批符合产业政策发展方向、盈利能力强、成长性高、有上市意向的企业作为上市后备队伍，建立拟上市企业资源库。在此基础上，对上市后备企业在企业改制重组、法人治理结构、股权设置、财务处理、资产负债结构、产品结构、经营模式、遗留问题处置、土地、环保、安全等方面实施超前指导，做到有障碍提前排除、有问题提前解决。

（六）积极做好宣传培训工作。通过企业上市工作会议、新闻媒体、学者论坛、考察交流等多种形式，宣传企业上市的目的意义，着力营造企业上市氛围，提高企业对上市的认识。聘请业内专家及上市成功人士，分期分批地对企业主要负责人、具体业务人员进行培训，帮助了解企业上市的法规政策和业务知识，帮助解决如何上市以及上市前、上市中、上市后应注意哪些事项等实务操作问题。

7.企业合并之买壳上市 篇七

企业合并存在三种理论:购买理论、重组理论和新设理论, 对应存在了三种企业合并的会计处理方法即购买法、权益结合法和新生法。

l.购买法, 是指一家公司购买了另一家公司的所有权, 即占有其净资产。购买方作为合并后存续的主体, 其报表按持续经营下的历史成本原则编制, 企业合并行为与其购入其他任何资产无异。购买法从购买方的角度看待企业合并的交易行为, 使用公允价值计量企业合并行为, 更好地反映交易代价等合并行为后果以及企业的财务状况的真实情况。

2.权益结合法, 即是将公司拖到一起, 形成一个新的整体。该种方法认为公司合并是由公司股东发起的, 并从公司股东的角度来看待合并问题。从作为会计主体的公司的角度看, 合并后的公司是作为原来之前所有公司的延续, 不存在谁吸收了谁的问题。因此, 权益结合法是用账面价值计量, 损益也包括合并前的损益。

3.新生法是尚处于学术襁褓中企业合并方法, 它既不是从公司角度也不是从股东角度看待企业合并, 而是从新产生的主体的角度来看待企业合并。该方法认为, 既然合并后的主体是一个新产生的主体, 股本结构等相应发生了变化, 对这个新产生的报告主体而言, 其一切应该从零开始, 入账成本应为初始出资的公允价值, 损益亦从合并日开始计算。

二、如何进行买壳上市实现企业合并

l.确定购买方。在通过股份交换而实现的企业合并中, 发行股份的主体通常是购买方。然而, 应当考虑所有相关的事实和情况, 以确定哪一个参与合并主体拥有统驭其他一个 (或多个) 主体的财务或经营政策, 并藉此从其活动中获取利益的权力。在某些企业合并 (一般指反向购买) 中, 购买方是已取得权益份额的主体, 被购方是发行权益的主体。基于此, 人们判断原都市股份具有法律上的母公司的特征, 应视同被购买方。

判断购买方为什么重要?让我们来看一个简单的案例。假设甲乙两公司意图换股合并, 甲乙公司的普通股数分别为100股和60股。假设甲公司意图用2.5股换取乙公司1股, 甲公司需要发行150股换取乙公司60股, 获得乙公司100%的股权。假设甲公司的股票市场价是40元, 乙公司股票市场价是12元。假设在不考虑税收的因素的情况下如何确定合并成本?由于合并双方的股票都有市场报价, 因此, 甲公司发行150股后, 乙公司的股东拥有合并后的企业60%{150/ (100+150) }的股份, 其余40%的股份被甲公司的股东拥有。但这个合并目的也可以通过乙公司向甲公司的股东增发40股获得甲公司100%的股权。同样维持双方股东在合并后企业的持股比例。甲公司股东持有乙公司40股, 占40%{40/ (60+40) }的股权, 而乙公司的股东持有乙公司60%{60/ (60+40) }的股权。同样的经济后果可以通过不同的方式来达到, 问题是, 前者的购买成本是1800元 (150×12元) , 而后一种方案的收购成本是1600元 (40×40元) 。可见, 对购买方的不同判断, 会产生收购成本的差异, 从而引起了商誉确认差异等一系列问题。

海通都市合并案例可被看作一个反向收购的交易, 这种交易一般分为两步, 第一步, 法律上的母公司发行公司股票给法律上的子公司的股东, 而法律上的子公司将其所有或者实质性全部资产交付给法律上的母公司。第二步, 法律上的子公司注销。从实质上讲, 法律上的子公司的股东获得了法律上的母公司的股权, 如果这种股权达到控制的程度, 就形成了反向收购。海通证券的案例兼具反向收购和资产收购的双重性质。海通证券案例中原都市股份作为存续企业应为被购买方, 因为即使在法律上是都市股份发行股票吸收合并海通证券, 从交易的实质看, 无论从合并主体的资产、主营业务, 还是合并后的管理层及股本构成, 海通证券在交易上都处于主导地位, 取得了都市股份的控制权, 是会计处理上的购买方;被控制的一方都市股份就是会计处理上的被购买方。

2.合并成本的确定。由于买壳上市一般是拟上市公司获得控制权, 已上市公司原有资产和业务被置换出去, 因此买壳上市均应该认定为反向并购, 虽然在会计上理顺了适用准则和确认的问题, 但在计量上却又存在问题。因为法律上的购买方被认定为会计上的被购买方, 而法律上的被购买方才是会计上的购买方, 无法从交易的对价中直接获取会计上的购买方支付的对价信息, 也就无从直接获取会计上购买方为合并支付的对价了, 因而带来了一个重要的会计难题———合并成本的确定。

关于反向合并的成本问题, 实际上存在3种可能的计算方法。

方法之一:模拟增发法。在国际会计准则有指引:在反向并购中, 会计上的购买方通常不会支付对价予会计上的被购买方, 相反地会计上的被购买方通常发行证券予会计上的购买方。因此, 会计上的购买方支付的对价于合并日的公允价值, 应该基于会计上的购买方为获取与合并后存续主体相同比率的股权所应该增发的证券数量。

方法之二:放弃权益法。由于在法律上属于是上市公司购买拟上市公司, 在我国, 一般会对拟上市公司净资产进行评估, 计算出拟上市公司净资产总体价值, 而根据上述方法1的原则, 我们可以认为拟上市公司增发的部分正是拟上市公司股东放弃的权益部分, 因此增发权益的价值就是拟上市公司总体净资产评估价值根据增发的比率计算的部分。

方法之三:购入资产法。上述3种方法分别适用于不同交易类型, 因此应该选择一个合理且合适的方法。笔者认为方法之一模拟增发法的可操作性较强也比较容易获得数据, 即作为购买方支付一定对价, 取得上市资格 (也就是壳) , 其交易对手是壳公司的原股东。支付的对价是换股吸收后原股东在新公司中持有的股权公允价值和支付的其他费用, 该对价即为企业合并成本。

如在海通证券的案例中, 都市股份与合并海通证券的换股比例为0.3437, 即海通证券股东将所持每1股海通证券股份折换成0.3470股都市股份的股份, 海通证券吸收合并前股本为87.34亿, 换为都市股份30.31亿股, 占合并后都市股份总股本的89.43%;以新增股份换股吸收合并完成后, 海通证券股东将获得上市流通权, 作为对光明集团在合并后承接都市股份原有资产、负债、人员、业务等所造成的经营压力及其已在都市股份股权分置改革中支付的上市流通权对价的补偿, 海通证券同意向光明集团支付补偿款人民币2亿元。海通证券支付的对价是原都市股份的股东持有的10.57%的股权和2亿现金;支付的对价减去购买取得的其他资产、负债的公允价值即为合并商誉。

具体测算如下:海通证券10.57%的股权为358, 272, 910股, 交易时海通证券每股合理估值2.01元, 海通证券10.57%的股权的价值为7.20亿元, 加因换股交易支付给光明集团的2亿元, 海通证券支付的对价总计9.20亿元;取得的其他资产及负债价值7.07亿 (银行存款8.3l亿减应付股利1.24亿) ;交易取得的无形资产价值为2.13亿, 并根据会计准则《资产减值》的规定进行披露和减值测试。之所以海通证券每股合理估值取交易达成时双方达成一致的估值, 是因为该价值是熟悉交易的双方自愿达成的, 符合公允价值的定义, 不用交易成交日 (即公司确定的合并日) 的都市股份的市场价是因为该日的市场价已经包括了对于未来的预期。

参考文献

[1].张川.企业合并权益结合法在我国的拓展.财会月刊, 2007 (9)

[2].王大力.借壳券商会计劫:海通证券样本.证券商场周刊, 2007

[3].王治安.合并理论的发展.会计之友, 2006 (9)

[4].黄维干.企业合并会计方法的比较与选择.会计实务, 2006 (9)

8.企业上市靠“关系”？ 篇八

假如你是一家专营手机游戏公司的董事长，你可以将股票以每股20美元的价格在深圳股市出售，也可以将股票以每股15美元的价格卖给三家移动电话公司，你会如何选择？

相信大多数公司都会选择将股票卖给价格较低、但“关系”强大的投资。

对于很多创业企业家来说，当企业达到一定的规模，特别是迅猛成长之后，就必然进入缓慢增长或勉强维持的阶段，他们必须寻找新的增长点。而更多的创业企业家需要通过融资来使企业达到一定规模。于是，海外上市就成了他们的迫切希望。

中国的创业企业家缺少成熟发达的资本市场的滋养，大多数人并不清楚资本市场的运作，经济实力强大的企业在付出不菲的中介费和上市承销成本后，终于在海外成功上市，而更多的企业却被不知名的投资顾问、投资银行、投资者引导，或是融到一些资金、或是退回原点。

对于中国企业而言，在美国上市实属不易，美国的投资人想要完全了解中国企业也很困难，而要想顺利上市的一个重要环节，那就是“关系”。华尔街的“关系”与中国的“关系”一样重要。

要想在华尔街获得追捧，投资银行、分析师、投资者、投资者关系公司和其他潜在合作伙伴的关系，是非常重要的一个因素。

《华尔街关系》一书的作者彼得.塞瑞斯，20世纪70年代就来到中国，投资中国企业，帮助中国企业在美国资本市场增值是他的主要工作内容。作为美国资深的基金管理人，他对美国资本市场的运作有着透彻的理解和丰富的实战经验。

全书分为15章，详细阐述了怎样在华尔街上市，最重要的是在分章节论述上市的细节当中，他详细论述了各个细节中人的关系所起到的巨大作用。例如我们在开头讨论的两个问题，你在按每股7美元的价格将股票卖给你正在计划开设的一家新医院所在城市的市长之后，会产生怎样的结果？结果是你会以最快的速度获得医院开业所需的执照，随着收益增加，你很可能在几个月以后以每股15美元的价格进行融资。

同样，与投资人的关系会给你带来怎样的效益？书中一一阐明。

公司的股票有两个影响因素：第一是实际的运营和财务的结果，第二是投资者对公司管理团队的信心。第二个因素可以通过与投资者的沟通来提高投资者对公司的信任度，而这种沟通是需要通过制定合适的沟通策略，雇佣合适的人员或公司来执行策略的。那么怎么才算“合适”呢？那就是充分考虑“关系”。

特别推荐

《方向》

作者：谢祖墀 出版社：东方出版社 出版时间：2007年9月

推荐理由：作者系国际咨询公司在中国最早的从业者之一，有着20多年的企业咨询经验，对于企业经营有着深刻的洞察力。本书中，作者就未来对于中国企业界产生影响的因素和概念进行了逐一分析；指出在新的企业发展环境下，企业可持续的竞争优势来自于其内部协调性所表现出来的一种韧力和弹性。

《管好你的“隐形员工”》

作者：阿德里安·高斯蒂克 切斯特·埃尔顿出版社：中信出版社出版时间：2007年9月

推荐理由：如今的企业普遍面临着一个难题——“隐形员工”的大量出现。由于感到自己被忽视或者不被欣赏，很多员工躲在公司的角落里，发泄着抱怨和不满，以得过且过的态度来消极地对待工作，渐渐成为了“隐形人”，而且他们还将这些消极情绪传染给新员工。本书指出，“隐形员工”的存在破坏了企业创建优秀团队的努力。书中通过企业管理的大量实例，说明了优秀的管理者是如何通过建立明确的工作目标、发现员工的杰出表现和庆祝员工的成就，来激发员工的热情和活力，从而将“隐形员工”转变为企业的优秀员工。

新书推荐

《说话的力量》

作者：弗兰克·伦兹出版社：北京师范大学出版社 出版时间：2007年9月

推荐理由：为什么有些演讲能够传世流芳而其他的却马上就会被人遗忘？为什么一些语言可以有效地解决问题而一些语言却能让人马失前蹄？又到底是什么能够让一则广告深植进我们的记忆里？因为，重要的不是你说了什么，而是人们听到了什么。本书向我们揭开了如何讲最有效的语言的奥秘，这些奥秘可以帮助大家提高公司的销售业绩，激励公司的员工，或是得到应有的效率，或者在政治上提高与公众对话的效率，如何最大地发挥语言的力量？奥秘就在这本书里。

《带来成功的说话方式》

作者：罗伯特·基根、莉萨·拉斯科·莱希出版社：机械工业出版社出版日期：2007年8月

推荐理由：本书介绍了四种能对于希望改善自我学习的人很有帮助的个人心智性语言，以及三种社会性语言，它们对于提高领导力大有裨益。除此之外，本书还会告诉那些希望改善自我学习的人，要想持续不断地改善自己的学习，还必须有社会环境的支持，即“新的语言社区”。

《涨停板后》

作者：鬼股子出版社：中国城市出版社出版时间：2007年11月

推荐理由：作者系在两岸三地股市期市有着长达三十年投资经历的大鳄级人物，以生动的纪实体写法，深度曝光了港台操盘主力在80年代的超级大牛行情中控盘炒作的内幕故事。这群隐藏在波动股价中的幕后推手，他们在弱肉强食的投资世界的思考方式、生活状态、甚至人生轨迹都被作者用白描似的写法清晰而真切地演绎出来。

《营消》

作者：管益忻出版社：机械工业出版社出版时间：2007年5月