网络贷款

网络贷款（通用8篇）

1.网络贷款 篇一

欠“校园贷”自杀大学生：从小懂事一直打工

新京报 2016/03/19 06:34

3月17日，在河南牧业经济学院西门，郑旭的父亲展示儿子的获奖证书，他蹲在地上，边说边哭。3月9日，其子郑旭因网贷欠下60多万无法偿还，在青岛跳楼自杀。

3月9日，郑旭在跳楼前给父亲发来的短信，让父母不要来给他收尸。

原标题：欠“校园贷”60万的大学生之死

21岁，河南省邓州人，河南牧业经济学院14级饲料与动物营养专业大二学生。因迷恋足彩，输光生活费的郑旭，开始通过网络借贷买彩，继而冒用或请求同学帮忙借贷，欠下60多万元巨债，无力偿还。

“听说跳楼摔下去会很疼，但是我真的太累了，兄弟一场，真的很感谢大家以前对我的照顾，我郑旭对不起大家。”3月9日晚，郑旭在微信群里留下这段话后，跳楼自杀。

21岁的郑旭，把自己最后的人生轨迹，停留在了青岛。

他在跳楼之前，给46岁的父亲发了一则56个字的短信，文字里透出异常的决绝：“我跳了，别给我收尸”；“来世做牛做马报答你们”。

亲属们试图阻止他，无数次拨打他的电话，他只接了一次，嘟囔着说了几句重复的话“不行了，不行了”，然后挂断电话，时间是2016年3月9日下午7点40分。

老郑乘坐最早的一趟火车赶到青岛，已是11日上午，他看到儿子躺在了医院的太平间，没有穿衣服，面容完好。

一位警察告诉老郑，郑旭是从宾馆的8楼跳下的，受的是内伤，当警察赶到的时候，放在床上的手机不断作响，窗户是打开的。

警方清理出郑旭的一点遗物，交给了他的父亲：一张身份证，一部白色手机，四张车票，38.5元现金。

几乎没人知道这个大二学生是如何在山东度过最后几天的。但家人和同学都知道，郑旭这次跳楼自杀，还是跟他网贷赌球有关：还了10万元，还欠着60多万元还不上了。烂账

3月17日，同学手中拿着郑旭当初写给他的欠条。在学校，郑旭用同学的信息在网络平台贷款买彩票，欠下60多万无力偿还。郑旭（化名）

欠条内容。

“窟窿越来越大，从20万，到30万，到最后的60万，实在没办法承担了，家里空了。”

1995年出生的郑旭，留给同学们的印象是1米8左右的瘦高个，穿着朴素，酷爱足球。

他在贴吧里写道，自己从2009年开始看建业足球队的比赛，成为建业队的忠实粉丝，高中时进入校队，不过连一场正规的比赛都没踢过。

为了买上建业的球服，读高中时去餐厅打工，省钱买了一件红色球衣，花了299元。

同学黄龙说，郑旭常拉上寝室的同学踢比赛，“他喜欢后卫，这个位置的球员，要求有好的防守。”去年上半年，郑旭还带着女朋友去体育馆看了一场建业的球赛，令同学们羡慕不已。

但从去年8月，郑旭陆续收到催款的通知，无奈之下，他将因迷恋赌球，进而网贷的事，告诉了父亲。

老郑并不知道各种名目繁多的P2P网贷，这个常年生活在大山里的农民，直到现在都似懂非懂。

为了不影响孩子的学业，毕业后有个好工作，也怕在村里丢人，老郑把赌球的事瞒了下来。

他第一次帮着儿子还了7万多，这是他一辈子的积蓄；第二次还了3万多，是从亲戚朋友那借的。

父亲在多番劝阻无果后，带他去了舅舅家，那时，郑旭只欠了6万多。家人打算想办法在去年9月开学前一次性还清，但是由于贷款是分期的，只能按照规定时间付款。

舅舅责令郑旭写下清单，罗列出同学的姓名、贷款金额、电话号码，一张A4纸写满了，他的舅舅还给其中几位同学打过电话，要同学们不能再借钱给郑旭了，还要求郑旭删除赌球和借贷软件。

然而，即便是舅舅，郑旭最为敬重的人，也没能阻止他疯狂的赌球。“窟窿越来越大，从20万，到30万，到最后的60万，实在没办法承担了，家里空了。”老郑沮丧着说。之后，郑旭开始抽烟，喝酒。从不喝酒的他曾一晚喝了2斤白酒，醉得不省人事。寝室同学说，当时怕他做傻事，舍友分两拨轮流值守。同学黄龙说，郑旭在跳楼前，曾4次自杀。

其中两次是跳湖。郑旭回来后，同学们发现他的衣服湿了，裤管，鞋子上都是淤泥。

另一次是撞车。在大半夜，郑旭传给黄龙一张照片，黄龙看到对方脑袋上缠满了纱布，黑眼圈，眼里满是血丝。郑说压力大，想自杀。

在上个学期，郑旭没去参加学校的期末考试，他消失在同学们的视野中。大概在正月十六，郑旭在新乡自杀了，下午四点被宾馆的老板发现后报警，吞食了200片安眠药，昏迷了一天。

此时他的母亲因子宫瘤手术在邓州市中医院住院，刚刚脱离重症监护的郑旭，去了母亲的病房，照顾了她两天。

尽管老郑多次交代儿子不能离开邓州，但郑旭似乎毫无眷恋，悄悄离开了邓州。

根据他的车票显示，他从郑州到南阳，济南，烟台，事发当天最后到了青岛，老郑说儿子在山东滞留了四天。

黄龙曾在3月9日打通了郑的电话，他告诉黄龙，在烟台匹配卖肾，还嘱咐黄龙，列个清单，把同学们的电话都写上，他回来一一给同学写一张正式的欠条。赌球

“虽然是贷款，心里居然一点恐慌都没有，钱那时候看来就是数字，一个越来越大的数字。”

在河南建业足球队的百度贴吧里，郑旭在今年1月22日写了一篇长文，谈及自己的赌球、借贷生活。

他希望吧务不要删，“也希望大家引以为戒”。

长文中写道，2015年1月份的时候，亚洲杯开始了，喜欢足球的他开始买足球彩票，刚开始玩得小，从2元起步，下载了各种足彩APP。2月底网上彩票禁售，他疯狂地找可以买彩的地方，自己看盘，看赔率，“在足彩吧找大神，买比赛，每天全部的心思在这个上面。”

3月份开学，还玩得很小，十块钱的“二串一”，连红好多天，觉得赚钱太容易了，慢慢就加大投注，变成100元、200元。

郑旭逐渐赔钱，有点慌了，输光了生活费。他不甘心，于是借钱买，曾一次中了7000元。

“如果这是个终点多好，可惜我没有。”郑旭写道。

他在赢钱后，还买了苹果手机，还请室友吃过一顿饭。一位同学回忆，当时的他看起来得意洋洋，笑得很开心。这两个月的彩票，总体上是赢了，他也没有外债。

偶尔一次，他看到足彩吧里的一些代理说外围赚钱，让他过去开户，他充了50块钱进去，把之前的两千多块钱全部投入滚球，输到了剩下八百元。他也开始涉猎重庆时时彩的彩票，两个小时，200块钱变成了2000元，三四天他一直赚钱。可最后他还是输光了。

郑旭在文中写道，他想到了贷款，“心想这钱都能赢回来的，贷款也无可厚非。”

他在网贷平台贷了一万多，这是他人生中第一次搞这么多钱，“虽然是贷款，心里居然一点恐慌都没有，钱那时候看来就是数字，一个越来越大的数字。”

半个月，一万多又全部输光。

因为赌球，曾经外向的郑旭变了很多，这一年也没踢过几次球。贷款

在郑旭宿舍6个人中，三个人的支付宝都是郑旭申请的，都有借款。正如郑旭所写，他的贷款数字，越来越大。

“有人好奇我一个大学生从哪弄来的三十万，我找二十多个同学朋友帮我贷款，自己所有能做的贷款都做过。”郑旭如此写道。郑旭是班长。同班同学张军说，郑旭在班里的威信最高。

在大学里一个班长相当于半个班主任，每年的开学，都要登记同学父母的身份证、电话号码等基本信息。

在获得张军许可后，郑旭用张军的名义，在诺诺镑客、名校贷、优分期、分期乐、雏鹰、趣分期等平台，贷款了近6万元。郑旭答应在今年春节前结清所有贷款，承诺时间是1月4日。

另一位同学黄龙，是替郑旭借贷最多的，总计11万多元。其中有几笔黄龙知道，但还有几笔贷款他并不知情。

去年10月份的时候，黄龙第一次收到催款短信，“还以为是诈骗。” 到12月中旬，很多同学都收到了类似的短信。

黄龙发现他的支付宝无法登录，他于是重新修改了密码，但未发现异常，直到支付宝频繁发催款信息，一天发10多条。

“我的天哪，至少还有5万。”黄龙看了支付宝借条后诧异不已。

黄龙统计，郑旭利用他的信息在10个平台网贷6万多，在支付宝贷了5万多。

“平台上的手印、照片、签字都不是我的。”黄龙说。

事后，郑旭特意给黄龙的爸爸打了一个电话，说叔叔我对不起你，千万不要让黄龙辍学，自己惹的祸会承担后果。

而郑旭宿舍6个人中，三个人的支付宝都是郑旭申请的，都有借款。同学中，一共涉及28个，初步统计，欠款60万。郑旭一一给同学写了一张借贷欠款证明，摁了手印。

这段时间，郑旭基本白天出去，晚上回来，有时候一天都不吃东西，说没有钱。同学看着可怜，还偶尔给他买点馒头。还不上款，这些借贷平台频繁给同学们发短信、打电话，甚至称会派出“外访主”到学校来找麻烦，再不还款，就会报警，告到家长处，汇报给学校。为此，多位学生曾到派出所报案，“但警察认为，手机截图没有证据作用，没有立案。”

也有学生质疑，为何类似的校园贷款平台，不考虑学生的偿还能力，就如此轻易地给学生们放贷？

3月17日，一位学生说，这些天，学校让清洁工清理贴在校园各处的借贷小广告，但是，仍有人到寝室去发传单，这些人敲开学生宿舍的门，扔下一张广告，扭头就走。“厚望”

“我不会去讨饭，也不会去做犯法的事情，可能我需要五年甚至更久才能还清这次的钱吧。”

郑旭的老家在邓州市裴营乡花园村，他的家是80平米左右的两层平房，大伯说，200多户的村庄里，郑旭家属于最底层的家庭。

原本，家人还对郑旭寄予厚望，因为他是家族里第一个考上大学的人。老郑说，家里有4亩多地，种了玉米和小麦，小麦一年两季，收入一年是5000元左右，自己平时做建筑小工，每天100元，但是活儿不多，有一阵没一阵。

郑旭也很争气，每年暑假、寒假，他几乎都不回家，出去打工，这个习惯从高中就开始了。上了大学，时间更充裕，郑旭就会带领同学们出去打工，他在外面认识的人多。

他还经常给11岁的弟弟买一些小零食，玩具。“回来一趟不容易”，父亲似乎很理解儿子的辛苦。家人对他无比信任。

家里给的生活费不高，一个月是700元。

然而，大学第一个学期，他是班上第一个买电脑的，那也是他暑假打工挣的钱。他喜欢互联网，尤其是移动互联网，很早就是一名极客。从新生军训开始，教官觉得他比较负责，让他当军训管理员。

在正式上课后，这个专业100多人里，他第一个上台参加班委竞选，他说了一段鼓舞人心的话，被推选为班长。郑旭展现了他的领导才能，平常同学遇到困难，他只要知道，会立刻帮忙。一位同学说，郑旭自己写的演讲稿，基本上次次拿奖，不仅演讲稿用词讲究，演讲时或豪放，或含蓄，拿捏得当，说话的声音透露出自信。

郑旭主持各种晚会，他还是总策划，也经常看新闻，对本专业的市场比较了解。

他喜欢这个专业，最初的理想是养猪，他同室友说，他们准备毕业后给人家干几年，一起合伙搞一个养猪场。

一些同学认为这个人有前途，各方面把握都比较好，而且擅长把握机遇。即便在贷款露出破绽之后，他还显得很自信，看起来没当回事。郑旭还交了2700元，报名参加了自考本科考试。

郑旭认为“大学生生活是充实的，当班长，朋友多，每天很开心，聚会社交特别多”。

“我们一起疯一起闹，一起出去玩，一个个笑容满面，蛮开心的，想想现在，一个个愁眉苦脸。”同学黄龙说。郑旭也试图挽回败局。

在吞食安眠药自杀之前，他的大伯还在郑州与郑旭见了一面，郑旭在郑州市农业南路上打工，白天送外卖，晚上分拣快递，累了就在大厅里躺着眯会儿。

大伯安慰郑旭，过了这个坎就好了，郑冲伯伯笑了笑。他打工20天，赚了2000多。

“有手有脚的，我不会去讨饭，也不会去做犯法的事情，可能我需要五年甚至更久才能还清这次的钱吧。”郑旭在贴吧里写道，他也曾向家人承诺，通过打工还清债务。“输了”

“听说跳楼摔下去会很疼，但是我真的太累了。”

但是，在给父亲的最后一个短信里，他说“我撑不下去了，发现好多努力没有结果”。

靠着打工的杯水车薪，郑旭显然无法填补日益上涨的网贷亏空。

3月9日，郑旭在跳楼之前删除了室友们的QQ，只留下一个群讨论组，他给室友留下最后的语音：“兄弟们再见了，我就要跳了。在这最后的时候真的很对不起大家，听说跳楼摔下去会很疼，但是我真的太累了”。语气无力，低沉。

郑旭似乎很少跟家人交流，他的一位室友说，很少见过他和家人打电话，有时打了电话，就一脸沮丧。

在贴吧长文里，郑旭觉得自己备受冷落，多次提到家里不管他了。“我妈再也不想看见我，我舅对我说愿滚哪就滚哪去吧，我爸说自生自灭吧”。家人似乎已无能为力，这个他最后依赖的港湾也捉襟见肘。他的父亲听说儿子在贴吧里写了遗言，托人打印了一份，他说看着也难受，觉得孩子长大了，“撒兵不由将。” 儿子出事之后，老郑瘦了10多斤。

他头发花白，穿着一双解放鞋，背着军绿色单肩包，肩带一头断了，他用一根尼龙绳捆着。

这些天，他都去学校负责人的办公室里，想要一个说法。“树叶掉在青岛，根在学校里。”郑旭的伯伯说。

“我所有的希望都没了。”老郑说，“我们是最大的受害者。” 老郑也同情受害的学生。

“我希望别的孩子不要再出现这个现象了，如果碰到发贷款广告的，保卫就应赶出去。” 老郑包里放着一张白布，他准备做一条横幅挂出来，呼吁学生们不要再重蹈儿子的覆辙，吸取血的教训。

郑旭走了，但那些同学还替他欠着60万巨款。

校方在3月17日给受害学生开了一个会议，认为学生可能需要承担部分本金。但同学们一致认为自己是受害者，不应该承担还贷之责。家属、校方、学生、借贷公司，也被郑旭留下的难题裹挟着。

留给郑家的还有一道难题，郑旭的母亲至今不知道儿子死了，手术后的她还在家里休养，下楼都喘着粗气。

郑旭的父亲说，这个坎是最难的，他担心虚弱的妻子一病不起。

如今，郑旭的骨灰存放在邓州市殡仪馆，按照家乡的风俗，在外面死的人不能进屋了。

郑旭再也不能回家。

“赌输了，命都没了。”3月17日，在儿子学校西门，老郑边说边哭。

2.网络贷款 篇二

据中国电子商务研究中心市场监测统计显示:2010年上半年, 我国针对中小企业的网络融资服务放款规模总额超过75亿元人民币, 预计2010全年有望首度突破“百亿大关”, 达到130亿元人民币新高。以上种种都表明, 网络联保贷款这种低成本、大规模的融资方式有着广阔的市场空间和良好的发展前景, 该模式一旦成熟, 贷款的发放将呈几何级数的增长。

一、网络联保贷款概述

(一) 网络融资

网络融资是一种建立在网络服务基础上的, 企业与银行或第三方机构之间的一种新型融资模式。贷款人通过在网上填写贷款申请并提交企业信息等资料, 直接向银行提出贷款申请, 或借助第三方平台从而获得贷款。目前, 网络融资的主要产品有:银行业自身提供的网络贷款 (如建行e贷通等) 和由第三方电子商务企业提供的网络联保贷款 (如阿里贷款) 。实际上, 银行业自身提供的网络贷款是对传统金融业融资服务的一种延伸。相比之下, 由第三方电子商务企业提供的网络联保贷款以其门槛低、速度快等优点, 更具应用前景。

(二) 网络联保贷款

网络联保融资是网络融资的重要方式之一, 由阿里巴巴与中国建设银行共同研发并服务于中小企业的融资新模式。网络联保贷款不需要任何抵押, 由3家或3家以上企业组成一个联合体, 共同向银行申请贷款, 同时企业之间实现风险共担。当联合体中有任意一家企业无法归还贷款, 联合体其他企业需要共同替他偿还所有贷款本息。基本操作流程见图1。

这种新型贷款产品, 具有以下几个特点:

其一, 准入门槛低, 无需抵押。只要满足工商注册时间满18个月, 或企业主本人从事本行业5年以上, 上年经营无亏损, 都可以申请贷款。此外, 以联合体成员共同承诺取代抵押、节约了抵押带来的交易成本。

其二, 利率低, 贷款效率高。网络联保贷款利率按日计算, 按月付息, 参考年利率为6%至9%之间, 远远低于民间无抵押借贷利率。网络联保贷款审批速度快, 从报名到拿到贷款最快只需半个月, 能有缓解决中小企业借款急, 次数多的难题。

其三, 联合体成员对联保体贷款承担连带责任。连带责任是非对称信息下形成有效激励的核心。通过对联保体内成员实行贷款“连坐”, 迫使会员企业在寻找联合对象时都会谨慎地评估对方的信誉和能力, 极大的减低了内部成员的道德风险和逆向选择, 从而降低银行放贷风险。

其四, 较为有效的信息披露、信用评价和惩罚机制。第三方电子商务平台可以全程跟踪会员企业的交易活动, 真实记录有关企业间交易规模、交易金额、资金流向和业务增长情况。信用评价则是由交易双方针对交货的速度、货物质量、付款情况和售后服务等因素做出的综合评价, 较为客观公正。一旦会员企业个体或联合体整体违约, 经银行授权, 第三方电子商务企业将利用网络对违约企业进行严厉的惩罚, 措施包括曝光企业名称、注册地址、联系方式、法人代表信息等, 通过断绝违约企业的交易机会提高企业的违约成本, 减少企业的不诚信行为。

二、发展网络联保贷款的现实意义

长期以来, 商业银行面对行业分布广泛、行业国内外竞争情况迥异、技术水平参差不齐的各类中小企业, 开展精细化风险管理需要的较高人力成本、管理成本;另一方面, 中小企业普遍存在自身经营风险较高, 信用记录不完整, 财务报表混乱、缺少可抵押物、抗风险能力差、寿命短等客观问题, 导致银行放贷的积极性不高, 中小企业难以获得贷款。而网络联保贷款的现实意义就在于缓解了中小企业贷款的僵局中最核心的两大难题:风险高、成本大。

(一) 发动社会资源转移银行贷款风险

传统的贷款模式下, 银行和中小企业之间是“一对一”的关系, 银行的风险和收益不对称;网络联保引入之后, 就将传统“一对一”模式转化为“一对多”, 将贷款风险转移到了网商和联合体身上。网商充当中间人和责任人的双重角色, 联保体内成员又相互承担连带责任, 各方出于自身利益的考虑, 在贷款的全过程中, 都会进行相互监督, 分担了银行部分风险控制任务, 提高了监督的有效性, 降低了银企间信息不对称风险。

(二) 降低了银企双方的交易成本

银行信贷具有明显的规模经济特征, 而中小企业贷款需求往往又具有金额少、频率高、时间急等特点。在传统贷款模式下, 银行的风险控制成本、管理成本, 人力成本往往很高。而中小企业又因需要抵押担保, 需要花费不少的评估费、保险费等。网络联保贷款出现后, 网商就成为了银行的营销前期平台, 将网站上有效客户信息和银行系统进行对接, 缩短了客户和银行之间的磨合期, 降低了银行的人力成本;借由电子商务平台的的信息披露和信用评价机制, 银行还能掌握企业的实际经营情况和信用水平, 降低了银行的风险控制成本和管理成本。对于中小企业而言, 网络联保贷款以其门槛低、利率远低于民间借贷利率、无需担保评估费用、贷款申请周期短等优点, 大大降低了中小企业融资的交易成本。

三、当前网络联保贷款潜在的问题

网络联保贷款对中小企业融资创新来说是一次非常好的探索, 它实现了银行和网站之间的优势互补, 搭建了中小企业和银行之间的贷款平台, 为更多低门槛的小企业提供了更多的贷款。但目前, 这种模式只是在长三角、北京、广州等地进行试点, 并没有在全国推广, 甚至在某些地区还陷入了“叫好不叫座”的尴尬境地。通过深入分析, 不难发现当前网络联保贷款依然存在以下几个方面的难题。

(一) 企业配对成功机率低

从理论上讲, 朋友关系企业、有供求关系的企业、同行、同一地区的企业成功配对组成联合体的成功率要高。但现实情况是由于联保企业要相互承担连带还款责任, 即使是同行业内合作多年的企业, 也担心会遇到联保体企业不还款, 自己要替别人背债的责任。而在一个行业里经营的企业, 彼此比较了解, 即使企业有迫切的融资需求, 一般也不愿让上下游企业知道, 以免影响业务往来。

(二) 联合体内利益与风险不对称性

作为联合体的成员企业, 其最大的利益就是自身贷款的份额, 其他成员企业利用贷款创造的利润不能分享;与此同时, 需要承担联合体内其他成员企业违约代为偿还本息的风险。这一事实造成了利益与风险的不对称。

(三) 还贷系统性风险高

曾有网商通过网络联保贷款平台获得贷款, 贷款到期, 该企业无法还贷, 被阿里巴巴网站列入黑名单曝光后依然照常经营。然而, 大多数网商为避免“把鸡蛋放在一个篮子里”, 常在多家电子商务平台注册, 即使其在一家网站的会员资格被取消, 仍可照常在其他电子商务平台经营, 而坏账无人买单。

(四) 电子商务发展水平不均衡

由于各地经济水平参差不齐, 很多经济欠发达地区中小企业对电子商务不了解, 对网络联保贷款这贷款模式知晓度低。在全国推广的话, 数据和网络系统是非常复杂的, 必须要实现技术的升级。

四、联保贷款潜在问题解决对策

(一) 网商建立企业配对信息数据库

第三方电子商务企业可以依托强大的信息网络和数据平台, 根据企业的行业分布、交易数据和信用记录, 建立企业信息数据库。这样一来, 就能在第一时间搜索到合适配对的待选企业供申贷人参考。而且, 随着网络贷款这样融资模式在全国范围内推广, 该数据信息库的建立就能突破区域的限制, 在更广阔的范围内寻找合适的企业结成联合体, 提高配对成功率。

(二) 银行设立差异化利率, 化解联保体内风险和收益不对称问题

银行针对联保企业不同的贷款数额, 贷款年限和资信情况, 设立差异化的贷款利率;或者由贷款资金需求量多的企业对资金需求量少的企业实行贴息政策, 从而化解作为联合体内部利益与风险的不对称问题。

(三) 银行和网商携手完善信用评价体系, 控制风险

第三方电子商务企业应联手商业银行和政府部门, 建立了一整套信用评价体系与信用数据库, 对贷前准入、贷中及贷后进行风险控制。同时, 利用政府补贴资金, 建立联保贷款风险池, 一旦联保体企业出现不还贷的“老赖”, 负连带还款责任的联保体其他企业也无力承担还贷责任时, 贷款坏账将从风险池核销。

(四) 实行全网惩罚、线上线下同时惩罚机制

在惩罚机制上, 第三方电子商务企业应全网联合, 一旦贷款企业出现不良记录, 会员资格被取消, 其他电子商务平台将不予接受该类企业继续在网络上从事商务活动, 不留惩罚死角。此外, 联保贷款违约信息也应进入央行企业征信系统和个人征信系统, 使得违约企业在电子商务不发达地区也不能顺利开展融资行为, 使得违约成本大大高于贷款金额本身, 从而保证信贷安全。

(五) 政府和网商要大力推广电子商务

推广网络联保贷款这种低成本、大规模的融资模式离不开电子商务在全国范围内的大力推广。经济欠发达地区的中小企业经营水平差、上网率低, 不能利用网络资源开展商务活动也是导致目前网络联保贷款这样模式无法推广的一个重要因素。通过政府和网商的共同努力, 积极推动中小企业上网、发展电子商务, 将有利于中小企业通过参与电子商务, 扩大信息渠道, 增加产品展示机会, 扩大销路来提升自身的实力, 形成企业网上经营, 继而推动网络联保贷款之一新兴融资模式的开展。

参考文献

[1]吴义爽:《关联博弈、机会主义治理与中小企业融资的制度创新——基于“网络联保”信贷模式的案例研究》, 《经济学家》2009年第5期。[1]吴义爽:《关联博弈、机会主义治理与中小企业融资的制度创新——基于“网络联保”信贷模式的案例研究》, 《经济学家》2009年第5期。

[2]孙江超:《中小企业融资现状及对策研究》, 《中国乡镇企业会计》2010年第1期。[2]孙江超:《中小企业融资现状及对策研究》, 《中国乡镇企业会计》2010年第1期。

[3]舒眉《:网络联保打破中小企业贷款僵局》, 《南方周末》2008年8月20日第20版。[3]舒眉《:网络联保打破中小企业贷款僵局》, 《南方周末》2008年8月20日第20版。

[4]叶恒洁:《网络联保贷款模式研究》, 《中国商贸》2009年第5期。[4]叶恒洁:《网络联保贷款模式研究》, 《中国商贸》2009年第5期。

3.成长中的网络贷款 篇三

问：我听说有一家民间借贷的网站，上面发布了很多借款人和借款项目的信息，给出的利息不低，又有网站做担保，所以把家里的闲置资金20余万通过网站贷给了借款人，利息是按月转到了我的账户里，现在还没到期，这应该没什么问题吧？

答：P2P网络借贷平台是民间借贷信息化的产物。一方面，越来越多的民间闲散资金寻求不到有效的投资路径;另一方面，在网络技术迅速发展、网络全面普及的信息时代，互联网极大地提高了信息的传播速度，扩展了信息的覆盖面。P2P网络贷款平台便乘着信息化的东风应运而生。P2P网络借贷平台利用信息技术，依托于网络平台，提供借贷信息的对接，无限放大了客户群体，打破了原有的“面对面”借贷模式，借贷双方通过网络来实现信息发布、资金借贷等一系列借贷流程。您说的“问题”应是指还款风险，P2P只是一种借贷形式，风险的级别还要看个案。

问：你好，我在某贷款网上看到了借款人发布的信息，于是跟借款人联系，我们私下里办理了借款手续，现在借款到期了，借款人迟迟不还款，我该怎么办呢？贷款网站需要承担责任吗？

答：目前，各P2P网络借贷平台在进行交易撮合时，主要是根据借款人提供的身份资料、财产资料、网络交易记录、熟人评价等各种信息，并通过网站专用的系统来给借款人评定信用等级。一方面，此种证明信息极易造假，给信用评价提供错误依据;另一方面，即便是真实的证明材料，也存在片面性，无法全面了解借款人的信息，做出正确客观的信用评价。所以，如果你是根据网站给出的信息审查借款人的综合信用，那么是具有一定局限性的。再者，你与借款人私下交易办理了借款手续，如果网站没有参与合同的签订，是不需要承担权利义务的。所以你应当尽快联系借款人催其还款，通过合法途径维护自己的权利。

问：我是一名全职主妇，除了料理家务就是负责家庭理财，听说P2P理财收益高，可以达到年化25%，这比银行理财产品收益率高多了，于是就通过网站办理了贷款，最后网站给我的手续不是我和借款人直接签订合同，而是和网站直接签订了借款合同，那么我怎么确保我的钱是给借款人用了呢？这里面会不会有什么风险？

答：P2P本义是指网站平台提供借贷双方的信息，并促成交易，是一种居间行为，但是也有部分平台通过个人账户进行债权转让活动，使得平台成为资金往来的枢纽，而不再是独立于借贷双方的纯粹中介。网站再通过对借款金额和期限的双重分割，将债权重新组合后转让给放贷人，类似资产证券化。所以，您与网站签订了借款合同，那么借款人就是网站，你要根据合同约定的条款请求网站向你还款付息。不过，这种模式很容易被认定为是向众多的、不特定的理财人吸收资金，这就与“非法吸收公众存款罪”的行为极为相似，如果网站逾期不还款，也有涉嫌刑事犯罪的风险。

问：律师您好，请问P2P网站上发布的借款项目信息真实吗？我们作为小额资金投资人也没有能力去调查，投入的钱虽然不多，但是也不能发生风险啊，我们如何才能有火眼金睛去识别网站以及项目呢？

答：P2P网络贷款的模式目前来说还是一种新兴的事物，从经营主体的市场准入、经营模式和政府监管等各方面来看都还不成熟。尽管各个网站都有一套审查借款人等信息的系統，但是由于没有统一的标准，所以即便经过审慎的审查，其真实性、合法性、有效性仍难以确保无误。再者资金贷出后，也没有完善的法律法规来监管资金用途。当借款人不能按时还本付息时，网站仅仅充当的是追款者的角色，而不一定是担保方。更重要的是，对于小额投资人来说，单笔贷款数额小，而追款成本高，有时甚至入不敷出，造成很多投资人放弃追款。了解了基本现状，才能识别。

问：有人说网站贷款全是诈骗，千万不能相信，我认为太武断了，毕竟很多投资人都通过知名的贷款网站获得了丰厚的收益，尤其在网络信息高速发展的今天，传统的投资方式有一定的局限性，我们如何用好这种贷款模式呢？

答：您对P2P网络贷款的认识非常客观，我们也希望更多的投资人能够客观全面地看待P2P网络贷款，既不迷信高利息，也不完全否认其安全性，一个新兴事物的成长和成熟需要大家共同的努力。我们建议国家制定法律法规来明确民间借贷网络平台的法律性质，究竟是“准金融机构”还是“信贷服务中介”？其次需完善个人征信系统，将P2P网站使用的“网络大数据”也纳入个人征信系统，同时也允许P2P网站使用个人信用报告;第三，对网站使用的个人信息进行合法有效的保护，以免不法分子利用借款人的个人隐私进行诈骗等违法犯罪行为;更重要的是完善地方政府的监管，也应鼓励成立行业协会，成员共同遵守行业规范，以实现自我约束，进而进行自我保护。（责编/诗坤ranbaoma@126.com）

陈淑琴 河北冀华律师事务所律师，以热心接待客户、耐心分析案件、细心发现问题为特长，为客户提供全面的最佳解决方案。联系电话：13932123890。

王革 河北冀华律师事务所律师，执业经验丰富，擅长以情感沟通方式调解解决民事纠纷。联系电话：15831197588。

4.网络贷款 篇四

1，什么是网络贷款？

网络贷款，简单的说，就是手中有闲钱的放款人，通过网络贷款平台，将钱借给需要用钱的借款人的过程。放款人获得远高于银行存款的收益（现在主流网贷平台年收益率一般在12%~25%之间），同时借款人能方便快捷的获得事业发展的资金。

网络贷款是个新兴事物，最早于2005年诞生于英国；2007年中国出现了第一家P2P贷款网站----拍拍贷；P2P网络贷款模式由于互联网这个工具的便利性和跨地域性，迅速实现了爆发式的增长，行业总贷款额由2007年的2000万元增长到2011年的60亿，预计2012年将达到300亿元并继续保持爆发性增长态势。中国的网贷平台家数也由2007年的1家迅速发展到上千家；上规模的、有稳定日常成交量的平台，也达到了4、50家，且不断还有新的平台诞生。从本质上说，网络贷款是互联网这个革命性的工具进入到传统的金融信贷领域而出现的一种“金融淘宝网”，网贷团深信，网络贷款模式必将成为今后人们重要的一种理财方式选项。

在这么多网络贷款平台中，自然就会出现特色各异、良莠不齐的局面。上海网络贷款研究会自从2010年以来，就对这个行业进行了密切关注和研究，并累计投入100余万元真金白银在各个主流贷款平台进行亲身实践，获得了大量的行业经验与研究成果。随着各网贷平台相互之间的竞争，现在整个行业已经基本实现了网贷平台对VIP放款客户的本金100%垫付机制，这就让投资网络贷款的风险由早期的担心借款人中出现“老赖”的风险，转化为辨别网贷平台是否“靠谱”的系统性风险。为让广大网民分享这些摸索出来的经验并少走弯路，上海网络贷款研究会特委托上海复一蓝计算机有限公司打造出一个第三方评级与导航门户----网贷团网站，希望能为这个蓬勃发展的朝阳行业提供一个专业、客观、权威的第三方评级平台，让新投资人少走弯路，让资深投资人有个交流的平台。现在就去各个平台看看吧！

2，网络贷款合法吗？

国家法律是允许和保护民间借贷的，对于利率在国家规定的贷款利率的四倍以下的利息，也是承认和保护的，而现有网络平台上的利率水平，均是在四倍安全线的下方。《中华人民共和国合同法》从法律上肯定了民间借贷行为的合法性，并从法律层面保护出借人收回借贷资金和利息的权利。

《合同法》第211条：“自然人之间的借款合同对支付利息没有约定或约定不明确的，视为不支付利息。自然人之间的借款合同约定支付利息的，借款的利率不得违反国家有关限制借款利率的规定”。最高人民法院《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第6条：“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，各地人民法院可以根据本地区的实际情况具体掌握，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍，（包含利率本款）。超出此限度的，超出部分的利息不予保护”。

《合同法》第二十三章“居间合同”中明确规定，居间人提供贷款合同订立的媒介服务，可依法向委托方收取相应的报酬。因此贷款服务机构的存在和服务费的收取都是符合法律规定并受法律保护的。民间借贷： 民间借贷是指自然人之间、自然人与法人之间、自然人与其它组织之间借贷。民间借贷是《民法通则》中一种民事法律行为，行为人在具有完全民事行为能力（即年满18周岁，且不存在足以影响自身行为的精神疾病的情形）、意思表示真实，借款合同符合法律、行政法规规定，则该借款合同完全受到《合同法》等法律的保护。民间借贷是民间资本的一种投资渠道，作为银行金融的有效补充已逐渐成为民间金融的一种重要形式。3.什么是标？

标“是网络贷款平台上对于一个借款行为的统称，包含以下这些要素组成：借款金额、借款利率、借款期限、借款人、放款人（1个或多个）、担保人（可选）、投标奖励（可选）、还款方式、借款类型（信用标、抵押标、秒标、净值标等）。

4.什么是信用标？

信用标顾名思义就是借款人在通过了网贷平台一系列的基础信用认证后，凭借自己的信用进行的一种借款，没有抵押物或担保人。现在主流的网络贷款平台一般对VIP放款客户投资的信用标逾期的话，垫付100%本金，有少数平台对信用标的利息也垫付。具体的网贷平台的对比，可参见”平台一览“。

5.什么是抵押标？

抵押标顾名思义就是借款人在网贷平台办理了抵押手续，有抵押物（一般是房子或者车子）的一种借款；现在的网络贷款平台对抵押标都是保本保息的，一旦逾期，平台立刻垫付本息并债权转移到借款人和平台之间。有些平台用语不同，可能叫”推荐标“、”快借标“、”给力标“等，但含义是相同的。抵押标的标题上一般会出现”押“字或”荐“字或”力“字小图片。

6.什么是担保标？

担保标顾名思义就是有人居中担保的借款，担保人可以是一人或者多人；担保标如果没有发生逾期，顺利还款完毕，担保人就会获得借款人预先承诺的担保奖励（一般是1%~5%）；如果担保标逾期，就由担保人垫付本息给放款人；现在的主流网贷平台都会从技术上保证担保人账户有足够的“净值”来担保他所担保的标，而不会出现担保人本身账户无法支付逾期担保标的情况出现；所以担保标也可以认为是无风险的，只是如果出现逾期，垫付的天数和抵押标有区别，一般是逾期30天后担保人才垫付本息（而抵押标一般是逾期第2天平台就立刻垫付）；担保标投标也分为两个阶段，第一阶段是担保阶段，在担保比例未到达100%之前，放款人是不能投标的；第二阶段是担保比例到达100%后，放款人才可以开始投标。担保标的标题上一般会出现“担”字小图片。

7.什么是秒标？

秒标是”秒还标“的简称，顾名思义就是借到款后马上就还。秒标主要是一种娱乐标，起到一种”网上发红包“的作用；发秒标的主要是两类人：一种是普通网友，为了庆祝某件事情（比如结婚、孩子满周岁……）而让大家分享快乐、求祝福的一种发红包方式；另一类就是平台的经营者，为了搞活人气，刺激放款人充值而临时搞的一种促销活动；所以秒还标一般都会设定单人最高投标额，以便让更多的人参与以达到宣传效果。秒标是没有风险的，一般满标很快，机会稍纵即逝。秒标的标题上一般会出现”秒“字小图片

8.什么是净值标？ 净值标是指借款人有一定的”净值“存放在网站平台上而进行的一种借款（借款金额必须小于”净值“）。账户”净值“包括可用余额和待收款。由于有”净值“作为还款保证，所以净值标也可以认为是基本没有还款风险的，很多平台净值标是免审直接通过的；净值标一般有两个用途：一种是提前收回资金，就是指投资人高息放出款后，又碰到临时用钱的情况，那么就可以”依托应收款净值“发起借款，从而提前收回资金；另一种就是资金”黄牛“采用的一种借款，低息借入资金，高息放出赚取差价；所以净值标的利率一般偏低，一般月息在0.7%~1%之间，但优点在于无风险和期限短，一个月的借款标基本都是净值标。净值标的标题上一般会出现”净“字小图片。

9.什么是流标？

流标就是在借款人的借款需求在约标期限内（一般是3~7天）没有得到放款人100%的满足的情况，或者满标后没有通过网贷平台的复审，称为”流标“，流标后放款人的款项回到各放款人的账户中。流标的主要原因有：利率太低、金额过大、借款人历史信用不好、担保标担保进度不足100%等等……

10.什么是投标奖励？

投标奖励是指借款人为了鼓励、刺激放款人尽快满标而悬赏的奖励，也可以理解为满标后立刻能提前拿到的部分利息，一般投标奖励比例为0.1%~3%之间；需要提醒放款人注意的是，大部分网贷平台对于放款利息，是要抽取6%~10%的管理费的，而对投标奖励是不抽取管理费的，所以能先拿到投标奖励，更加”实惠划算“，而且投标奖励立刻拿到后又能马上再投资产生新的收益。有投标奖励的标，一般会在标题上出现”奖“字小图片

11.借款人到期了不还款，怎么办？需要我去催收吗？

借款人到了约定还款日期不还款，称之为”逾期“。由于现在网站平台基本都实行了VIP垫付机制，所以催收工作一般由网站来统一进行（因为垫付后债权已经转移给了网站），网站一般会有专门的部门和人员来进行催收，必要的时候会上门催收并收取催收费和罚金。一般逾期以30天为界限，30天内的逾期，一般程度较轻，基本只采取电话、网络等方式催收；超过30天的逾期，就会被称为”恶意逾期“，可能会采取上门催收的方式；无论哪种方式，基本都不需要放款人参与。

12.我想试试投资网络贷款，需要准备些什么？

一般准备好两样东西即可：一个是身份证正反面的扫描件或者照片（用于国家身份证数据库实名认证），另外就是最好学会网银支付，会方便很多。

13.什么是线上充值？和线下充值？有什么区别？

充值是投资网络贷款的必须步骤，就是把自己银行卡中的钱（借记卡或者信用卡）充值到网络贷款平台自己的账户中的一个过程；”线上充值“是指利用现在已经非常成熟的第三方支付平台（如支付宝、国付宝、环迅支付、盛付通、银联在线、财付通等）直接充值到网贷平台，能实时到账；缺点是会产生费用（部分网贷平台承担了这笔费用，具体参见”平台一览“）。而”线下充值“就是通过传统的银行转账的方式，对网贷平台公布的公司或者个人帐号发起转账的方式进行充值，转账完毕后要通过平台的客服、财务人员确认到账情况，这种方式是非实时的，需要人工干预，也容易出错，好处是免费（但如果跨行、跨省的手续费要转账人自己承担，这和转账人的具体银行、卡种有关）；网贷团更推荐线上充值方式；

14.如何开通网上银行？

网上银行的开通方式大同小异，简单的说，去各个银行的柜台都可以办理；也有不少银行不需要去柜台办理手续，也能在网上自助开通低级别的网银，只不过低级别的网银支付的限额较低，不能大额转账。以支付宝为例，下面的链接详细介绍了各银行网银的开通方法：

http://club3.alipay.com/yy/club/zhifudaquan/?src=yy_club_shouye2w

15.我投资的钱如果又碰到急用，能撤回吗？

不能直接撤回（放款人不能提前收回借款，但借款人可以提前还款），但可以通过净值标借款、债权转让等方式曲线提前撤回投资。

16.网络贷款平台会卷款消失吗？

理论上说是有这个风险，所以现在的业界NO.1红岭创投正在谋求工行第三方资金托管以打消放款人的这个顾虑，但这个动作还没有完成。正是由于存在这样的平台系统风险，所以我们网贷团才觉得有必要罗列各个平台的优缺点，提示风险性，让放款人能减少摸索过程，少走弯路，更好的回避风险、分散风险。

17.投资网络贷款的主要风险是什么？

由于现有网络贷款平台的相互竞争，已经基本实现了对VIP放款客户的本金100%垫付机制和部分标的利息垫付机制，所以现在网络贷款领域，风险因素已经由早期的借款人中产生”老赖“这个因素，转移到平台本身的系统性风险上来。所以，如何选择投资的网贷平台，就成为放款人进行网络放贷理财的主要课题。而网贷团就是为了更好的服务这个课题为使命。网贷团的建议是： 1）分散投资，鸡蛋不要放在一个篮子里，比较稳健的投资策略是：把自己的金融投资资产的30%用于网络贷款投资，并分散到6~10个平台； 2）基本在网贷团评级A级和B级平台里面选择，以A级平台为主，根据自身的理财诉求点和平台的特点来做匹配选择，C级和D级平台建议暂时观望，参见”平台一览“

18.网络贷款平台是银行吗？二者的区别在什么地方？

网络贷款平台和银行从功能上讲，都属于资金中介，但二者又有一个显著的区别：银行的存款者，把钱存入银行后，是不知道，也不关心银行把钱贷款给了谁的，存款者信任的是银行；而网贷平台只是一个资金需求信息中介平台，放款人要把自己的钱借给谁，是由放款人根据借款人的情况，自行判定的，网贷平台不能替放款人做主，这是一条红线，如果网贷平台割裂了放款人和借款人之间的信息交流，那就涉嫌违法吸储和放贷，因为网贷平台不是银行，没有银行牌照。正是由于这个原因，所以网贷团非常看重网贷平台的”透明性“，阳光是最好的杀毒剂，凡是对借款人信息和数据捂着、盖着、语焉不详，甚至涉嫌”虚拟"借款人情况的平台，网贷团会给予较低的评级并提示风险。

19、什么是一次还本付息法？

一次还本付息法，又称到期一次还本付息法，是指借款人在贷款期内不是按月偿还本息，而是贷款到期后一次性归还本金和利息，目前人民银行颁布的1年期内（含1年）的个人住房贷款，采用的就是这种方式。

20、什么是按月付息、到期还本？

按月付息、到期还本是指借款人在贷款到期日一次性归还贷款本金，利息按月归还。据称，“按月付息、到期还本还款法”主要针对都市白领、经商创业者等预期收入较高的高端客户。比如事业刚刚起步、急需资金的创业人士，可以以最小的还款压力先满足安居需求，减小还贷对创业融资的压力。

温州淘贷宝金融信息服务有限公司

5.大学生创业贷款须防网络诈骗 篇五

日前，女青年王某到无锡月城派出所报案称：其在月城镇一网吧上网时浏览到一网址名为“大学生创业贷款”网页，该网页详细介绍了大学生创业贷款申请条件及相关证书，王某信以为真，后按照网页上面的要求，将申请的30000元贷款的利息总计1440元汇到银行账户上。后对方又提出要其支付3000元的安全费，王某才意识到自己被骗。

年初，国家出台政策鼓励大学生毕业后自主创业，并为大学生创业提供了一系列的优惠政策。然而就是这样一个政策却被违法分子利用。由于各地政府为扶持当地大学生创业贷款出台相关的政策法规申请条件不同，有的相对繁琐，有的对贷款条件要求较高，加之大学生刚出校门踏入社会，社会经验不足，这就为动机不良之徒创造了可乘之机。

他们针对大学毕业生社会经验不足，对于贷款程序、事项的不熟悉，利用互联网虚设机构，在取得他们的信任后提出各种要求骗取钱财。

记者了解到，利用“大学生创业贷款”名义进行诈骗，其手段与一般网络诈骗类似，大致可分为三步：发布虚假贷款信息。违法分子或仿冒真实网站地址以及页面内容，或利用真实网站服务器程序上的漏洞，在网站页面上虚设贷款机构，插入各种虚假贷款信息。花言巧语骗取定金。

在大学生浏览到其登记在网上的信息后，骗子会利用QQ、MSN、手机等与对方取得联系，骗取他们的信任，并答应对方贷款要求以博取信任。同时也会找各种理由让其汇款到银行账户上。

针对“大学生创业贷款”网络诈骗，警方给广大想要创业的大学生提出几点防范意见：

一、确认网站、网页的真实性。在浏览互联网时最好上正规网站，只要是自动弹出来的网页或网站，建议不要搭理。

二、确认联系方式的真实性。对于网站上留下的联系方式，可以拨打114进行电话号码所属地址的核实，以确认电话号码归属地与网站上登记的公司地址是否相符。

6.网络贷款 篇六

北京贷款-全程贷是国个人、企业提供融资贷款、民间借贷、银行贷款、网络营销推广服务的专业性资本运营连锁服务机构，将在战略层面上倾力打造全程贷品牌为投融资领域的具有影响力的连锁服务机构，目标定位专业化、品牌化、规范化，全程贷各地运营中心坚持以服务社会经济发展、服务民生为己任。

北京贷款 全程贷贷款网最专业的投融资、借贷贷款网

企业愿景：

成为一家充满活力、受人信任、广为传颂的一流企业，为经济发展提供具有国际水准的网络信息服务平台，成为金融服务行业的龙头企业。

经营理念：稳健致远做责任、诚信、努力的传承者

经营目标：

提供精准有效的宣传推广，降低金融服务企业的营销成本

不断强化使用价值，创造一流的行业平台

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为各类投资理财产品、贷款产品、贷款企业、个人借贷、企业融资、项目融资提供信息发布及宣传推广、专访服务，能有效降低企业的宣传成本，是性价比最高的宣传媒体，也是企业品牌形象的展示平台；贷款门户—全程贷贷款网，开通300家城市分站。企业优势：专业投融资、借贷贷款网，企业品牌形象展示平台

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7.P2P网络贷款平台的分析 篇七

P2P (peer-to-peer) 网络借贷是指借款方和借出方双方通过网络借贷平台, 确立借贷关系并完成交易手续。其运营模式种类繁多, 国外的有Prosper模式、Zopa模式、Lendingclub模式、Kiva模式, 国内有拍拍贷模式 (线上无抵押无担保) , 宜信平台模式 (线下无抵押有担保) 等等。其不同点无外乎为借款人信用评级方式、是否提供抵押担保服务、以及还款方式等, 而其共同点也值得大家关注:第一, 网络平台降低了信息获取及交易成本, 网络平台只收取中介服务费;第二, 借入方借款利息为拍卖方式, 跟个人信用相挂钩, 贷出方可贷出整比金额的一小部分, 有效的分散了风险。

二、P2P网络借贷与银行小额贷款对比

本文将通过输入变量:借款成本、便利性、风险管理三个方面进行评价分析。

(一) 借款成本

2011年7月7日最新一期的贷款基准利率, 短期6个月至1年为6.65%, 一般商业银行有抵押贷款一般上浮10%~20%, 无抵押有自然人担保约年化利率约为15.66%~18.79%。部分公司推出的纯信用贷款产品, 例如渣打银行推出的“现贷派”, 贷款金额规定在8000元~50000元人民币, 年化利息率约为12.6% (针对不同城市不同的利率) , 平安银行推出的“新一贷”, 对贷款者的条件设置更为精细, 以深圳市月收入4000元以上贷款者为例, 可贷额度约为月收入的6倍, 年化利息率约为12.8%~13%。

相比与银行, P2P网络贷款平台上所给出的利息率是根据借款人信用级别、借款额度及还款期限而变动的, 长期来看是处在纳什均衡状态下的。与银行贷款不同的是, P2P网络贷款存在流标的可能性, 即在约定期限内没有足够的借出人提供足够的借出金额, 借款人发布的借款信息将被关闭, 借款失败, 且借款失败的记录将对借款人下一次再发起借款产生一定的影响。

为了更为形象的对比P2P网络贷款与银行小额贷款的借款成本, 本文以资金成本曲线来描述, 如图2-1所示。

横坐标为借款金额, 篇幅的限制本图只显示3000~100000元区间资金成本的比较;纵坐标为年化利息率 (信用卡以手续费的形式收取) 。无抵押担保模式的P2P网络贷款随着信用级别的不断提升, 资金借贷成本也逐步趋低, 可借款额度也逐步提升。通过三条曲线的交叉, 我们得到P2P网络贷款与银行小额贷款、信用卡之间的博弈平衡点。很明显, 在信用级别不高的情况下 (C及C以下) , P2P在任何借款区间对比银行小额贷款及信用卡透支都处于明显的劣势, 根本不具备竞争力。而当信用级别提升到B及以上时, 信用的力量开始发挥作用, 借款人可能通过P2P网络贷款平台以较低的成本融到更多的资金。所以我们可以发现, 目前的P2P网络贷款平台, 以拍拍贷为例, 借款人信用等级大多数处于C-E, 即初级阶段, 很多借款人看到了信用提升的效益, 哪怕没有现实需求, 都在不断的以高利率提出借款需求, 完成借款, 提升信用等级, 用资金换信用。

(二) 便利性

P2P网络贷款与银行小额贷款在借款人资格的审核上比较类似, 但是从借款人角度出发, 借款的便利性有一定的差异。以下表格可以说明。

(三) 信用审批和风险管理

信息不对称导致的逆向选择是P2P网络贷款平台和银行所面临的共同的难题, 尤其在无担保领域, 更是有着极高的风险, 因此二者的风险管理方式比较接近。

第一, 借款人审核方面, P2P网络贷款分线上、线下或两者兼有。相比较而言, 宜信平台采取的贷前较为严格的审查制度可以有效的降低风险。纯线上的审核模式短期来看不但不能提高效率, 反而可能带来更多的坏账。所以未来P2P网络贷款的审核发展方向将会是线上加线下的审核模式。

第二, 还款方式方面, 拍拍贷和宜信都采取分散贷款和每月强制还款制度, 较大限度的保证了有效还款。

第三, 针对逾期不还的情况, 拍拍贷有黑名单公开曝光, 但不赔偿出借人的经济损失, 只退还出借人的手续费, 所以资金回收的潜在风险只能由出借人自行承担。而宜信平台在贷前、贷中、贷后全程主导, 为投资人跟多的做了信息收集分析处理的工作, 因此坏账率较低。

第四, 专业追债机构保证。由于部分P2P网络贷款平台没有专业的追债机构辅助配合, 借款人违约成本不高, 容易给P2P网络平台带来逆向选择的风险。

三、P2P网络贷款的金融创新

(一) 助学贷款的债券化

助学贷款表面上看是消费, 实际上是一笔投资。按照现有的收入分配体系, 学历越高, 接受的教育越充分, 其个人在社会中获得较高回报的可能性将越大。高端教育的投资对于个人的收益从长期来看远大于其他各类金融产品。所以, P2P网络贷款平台, 在统一个人征信体系下, 可以很好的将助学贷款产品债券化, 以个人信用及未来现金流预期作基础发行个人债券。这样可以提高投资者资本的使用效率, 提升网络平台资产负债管理能力, 更重要的是让更多致力于提高自身的个人实现低成本融资, 提升综合素质。

(二) 乡村银行的拓展

P2P网络贷款是乡村银行的价值体现。乡村银行小额贷款模式, 是第三世界国家良好的扶贫范本, 乡村银行属于纯民间的带有公益性质的银行。它透过贷放小额资本, 帮助农民启动能增加收入的小型项目, 也促成他们创造出了一种自产自销的小商业模式。“乡村银行”不需担保, 以世界经验来看还款率高达98.8%, 具备很好的可持续性。贷款者96%为农村贫困家庭, 他开创了全球最独特的“小额贷款”“微型金融”“微型商业”等财经理念及其实践。目前“乡村银行”已被100多国仿效。

四、结论

从上表可以看出, 借款金额在月现金流的4~6倍区间, 在借款便利性上, 拍拍贷相比银行小额贷款并无优势, 借款额在月现金流2~4倍区间更是远远不如信用卡。但在灵活性上, 拍拍贷具有一定的优势。因此可以判断, 无抵押担保模式P2P网络贷款未来的走势一定是高信用、大额度方向发展, 在中小额区间没有太大的发展空间, 因此面向的客户群很可能最终转而定位为初期创业者及企业法人代表等现金流充裕且有提升潜力的优质客户, 而非现在的个人消费群体。

摘要：随着金融信息化的不断发展, 以网络为媒介的P2P借贷近几年发展迅速, 与银行小额贷款有所相似的是, P2P网络借贷专注于自然人信用市场, 其灵活便捷性的比较优势得到一定体现, 为民间借贷开启了一条新通道。本文的主要研究从借款人角度及投资人角度对无抵押担保模式的P2P网络借贷与银行个人小额贷款作对比分析, 从各自的优劣势来判断未来无抵押担保模式P2P网络借贷的发展方向。

关键词：P2P网络借贷,银行小额贷款

参考文献

[1]张玉梅.P2P网络小额贷款模式研究, 《生产力研究》No.12.2010.

[2]陈初.对中国“P2P”网络融资的思考, 《人民论坛学术前沿》 (总第302期) .

[3]窦尔翔, 冯科.《投资银行理论与实务》, 对外经济贸易大学出版社.

[4]Frederic S.Mishkin, 《货币金融学》 (第九版) , 中国人民大学出版社.

8.网络贷款 篇八

关键词：并购贷款；主成分分析法；人工神經网络；评价模型

一、引言

并购贷款业务是从2008年12月正式批准实行的，在禁锢了12年之后我国重新启动并购贷款业务，此举为我国企业并购融资提供了很大的方便，在经济高速发展的时代，并购贷款必然会成为加速经济发展的重要推手，并购贷款业务也会迅速发展。然而并购贷款本身的高风险性将会对并购贷款乃至整个经济带来巨大的负面影响，如何对并购贷款风险进行评价是亟待解决的问题。

二、并购贷款及其风险概述

（一）并购贷款概念

并购贷款，是指商业银行向并购方或其子公司发放的，用于支付并购交易价款的贷款。

并购贷款是贷款的一个品种，从资本市场的角度看，它是为了给企业并购筹集资金，由商业银行作为中介参与的外源间接融资行为，它实质上仍是一种金融交易行为：商业银行根据借款方的申请，将其对一定数额资金（存款）的使用权转让给借款方，并要求借款方提供一定的担保，借款方使用这笔资金进行并购活动，由商业银行对这次借贷的各方面风险进行整体评估而对其定价，规定借款方因获得资金使用权而应支付的利息以及支付方式等。从制度经济学的角度分析，由商业银行提供并购贷款，降低了企业为从事兼并和收购活动而进行融资的成本是一种降低交易成本的制度安排。

并购贷款涉及并购双方企业，包涵了行业、适用法律、股权结构、或有债务、资产价格认定等多方面问题，其风险明显高于一般贷款。因此并非所有的商业银行均适合开办此项贷款业务。为此银监会特地下发了执行《指引》的相关通知，对开办并购贷款的商业银行做了以下五项条件限制：有健全的风险管理和有效的内控机制；贷款损失专项准备充足率不低于100%；资本充足率不低于10%；一般准备余额不低于同期贷款余额的1%；有并购贷款尽职调查和风险评估的专业团队。《指引》还要求商业银行持续保持上述条件，商业银行开办并购贷款业务后，如发生不能持续满足以上所列条件的情况，应当停止办理新发生的并购贷款业务。

（二）并购贷款的风险

根据《商业银行并购贷款风险管理指引》的要求，评价商业银行并购贷款风险应考虑的主要因素按性质大体上可归纳为战略风险、法律与合规风险、整合风险、经营和财务风险等与并购有关的各项风险。

1、战略风险

所谓战略风险，就是指企业战略与实际状况相脱节，从而导致企业发展方向出现偏误的风险。战略风险的产生和战略定位有着直接的联系，定位不当或者定位失误，都会埋下战略风险的隐患。

战略风险指标主要是从产业相关度、战略相关性、企业文化、并购的整合效应、额外回报机会、预期战略成效、新的管理团队、风险控制、退出机制等方面确定。包括并购双方产业相关度；并购双方战略相关度；并购双方的企业文化是否合理；并购后的是否有整合效应；并购双方从整合中取得额外回报的机会；并购后的预期成效及企业价值增长的动力来源；并购后新的管理团队实现新的战略目标的可能性；并购的投机性及相应风险控制决策；协同效应未能实现时，并购方可能采取的风险控制措施或退出策略。

2、法律与合规风险

法律与合规风险是指在并购活动中，因操作不当可能违反有关法律、法规、监管规则或标准而导致并购失败的风险。并购贷款中的法律风险来自于多方面，而且和其他风险经常交织在一起，通常而言主要来自于以下多个方面：

第一，未进行详尽和有效的法律尽职调查。这将会是一个总括性的风险来源。传统上中资银行会偏向于关注借款人或项目的财务、经营、管理和市场等风险，对于法律风险则主要关注其有无合法的主体资格，章程的相关内容以及（项目）是否已获得必要的审批等相对简单的事项。

第二，来自于交易结构和并购方式的法律风险。并购方会从未来整合的需要、减少税负以及审批的简便性等各个角度提出不同的交易结构，在不同的交易结构和并购方式下，风险的来源和程度也会有所不同。

第三，担保通常是有效的风险防控手段，但不当或不合理的担保安排也可能导致风险的产生。银行对于担保工具的选择和安排是富有经验的，但由于在实践中提供有价值的担保并不是一件容易的事情，如果不能有效协调各种担保安排之间的关系，也容易引发风险。

第四，政府的批准与许可也是容易发生风险的地方。如果并购交易的批准程序不当，就会埋下风险隐患。对于目标企业所从事的固定资产投资项目，则应当关注其是否获得完整有效的批准或备案登记，特别是发改委、环保部门和行业主管机关的批准，否则会严重影响到并购后的整合及经营。此外对于大型的并购项目，还应当关注反垄断审查的程序和结果，银行对于反垄断审查中的风险应予重视。

第五，借款人与目标企业的资产与经营的合法性以及商业风险也需要引起重视，并应成为尽职调查中的一项重要内容。

第六，银行也应当关注和了解并购方除其提供的并购贷款外的收购资金的来源。如果其他资金主要来自于经营性的现金流则不会有重大的法律风险。而如果来自于其他融资途径的就要重点关注其中的风险问题。

第七，来自于法律文本的风险。法律文本的作用将是全面性的和总括性的，所有的法律、财务和管理等安排最终都会体现到法律文件中，而法律文件体系的完备性以及其内容是否详尽、适当和有效将直接影响到银行在并购贷款中的风险与责任。

法律与合规风险主要从主体资格、交易合法性、资金来源限制、担保合法性、还款控制合法性、权利保障、证监会合格审查、重组审核审查、其他合规性等方面确定。包括并购双方是否具备并购交易主体资格；并购交易是否按照相关规定已经获得批准；法律法规对并购交易的资金来源是否有限制性规定；担保是否合法有效并履行必要的法定程序；商业银行对还款现金流的控制是否合法；贷款人权利能否获得有效的法律保障；是否获得证监会的批准；是否获得重组审核的批准；与并购有关的其他方面的合规性。

3、整合风险

整合风险是指由于并购双方由于整合经验的欠缺或者并购整合技能不佳导致重组整合不力，不能发挥彼此双方的优势，造成管理成本和营销成本等上升的风险。

如果一个公司仅仅完成了资本整合，而没有完成人力资源和文化的整合，只能说是刚刚起步。根据贝恩管理咨询公司关于并购失败的调查研究，80%左右的国际并购失败案例直接或间接源于企业并购之后的整合，而只有20%左右的失败案例出现在并购的前期交易阶段。

整合风险主要包括发展战略整合、组织整合、资产整合、业务整合、人力资源及文化整合。

4、经营和财务风险

经营和财务风险是指并购后企业在各项经营和财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业在一定时期、一定范围内所获得的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而形成的使企业蒙受经济损失的可能性。

经营和财务风险主要从产业市场前景、竞争地位、企业成长性、企业家能力、企业发展战略、公司的组织，控制和激励、公司治理、技术竞争力、现金流稳定性、估值风险、股利分配、并购工具、利率变动等方面确定。包括行业的发展是否能保持稳定增长趋势；并购双方在行业中是否趋于优势地位；并购双方的市场份额能否稳定增长；并购双方的领导者是否具备企业家的能力；并购双方的未来发展战略是否符合企业的发展；并购双方的组织结构、激励机制等是否合理；并购双方的治理是否有效；并购双方的技术竞争力是否得到运用；并购双方未来现金流是否稳定或趋于稳定；并购定价高于目标企业价值的风险；并购双方的股利政策对还款来源造成的影响；并购中使用的固定收益工具及其对贷款来源造成的影响；汇率和利率等因素变动对并购贷款还款来源造成的影响。

（三）评价指标体系

结合上述的风险，具体评价指标如表1所示。

三、构建评价模型

本文使用基于主成分分析法的人工神经网络方法对商业银行并购贷款风险进行评价，通过主成分分析法对原始数据降维，然后再用这些个数较少的新输入变量作为人工神经网络的输入进行模拟预测。由于主成分之间是相互独立的，所以由各主成分组成的输入空间不存在自相关性，从而有效地简化人工神经网络在高维时难以寻找网络中心的问题，提高了预测精度。

（一）主成分分析法

主成分分析（Principal Components Analysis，PCA）也称为主分量分析，是一种通过降维来简化数据结构的方法：如何把多个变量（指标）化为少数几个综合变量（综合指标），而这几个综合变量可以反映原来多个变量的大部分信息。

主成分分析法是霍特林于1933年首先提出来的。主成分分析法的原理是降維思想，把众多变量转化为少数几个综合指标，综合指标保留了原始变量的主要信息，彼此间又不相关，能使复杂的问题简单化，便于抓住主要特征进行分析。它是通过适当数学变换，使新变量主成分成为原变量的线性组合，并选取在总信息量中比例较大的主成分来分析事物的一种特殊的特征提取方法。

（二）人工神经网络

人工神经网络（ArtificialNeuralNetwork，简称ANN）正是在人类对其大脑神经网络认识理解的基础上人工构造的能够实现某种功能的神经网络。它是理论化的人脑神经网络的数学模型，是基于模仿大脑神经网络结构和功能而建立的一种信息处理系统。它实际上是由大量简单元件相互连接而成的复杂网络，具有高度的非线性，能够进行复杂的逻辑操作和非线性关系实现的系统。

人工神经元是生物神经元的模拟与抽象，是构成人工神经网络的基本单元，因此构造一个人工神经网络系统，首先要构造人工神经元模型。一个具有n个输入分量的单个人工神经元模型，如图1所示。

它有三个基本要素：一是一组连接（对应于神经元的突触），连接强度由各连接上的权值表示，权值为正表示激活，为负表示抑制。二是一个求和单元，用于求取各输入信号的加权和。三是一个非线性激活函数，起非线性映射作用并将神经元输出幅度限制在一定范围内（一般限制在（0，l）或（-1，+l）之间）。

此外还有一个偏差，即阙值θ

以上作用可分别以数学式表达出来：

o=f（net-θ）

其中net为神经元的输入总和，相当于生物神经元的膜电位；o为神经元的输出；wi表示第i个输入神经元到该神经元的连接权值；Pi表示第i个输入神经元的输入分量；θ为神经元的偏差，即阙值；f（~）为激活函数，表示神经元输入一输出关系。

激活函数（Activationtransferfunction）是一个神经元及网络的核心，决定着网络的功能。其基本作用是：控制输入对输出的激活作用；对输入输出进行函数转换；将可能无限域的输入变换成指定的有限范围内的输出。不同的人工神经网络模型，神经元的激活函数也不相同。

（三）并购贷款风险评价模型

神经网络具有非线性分类功能，在多因素影响中具有显著的效果，在本文中并购贷款风险影响因素有36个，因素多且因素之间存在交叉，相互影响；另外由于并购贷款风险因素较多，网络训练时间长，准确性降低，容易陷入局部最优而不是全局最优。为此本文引入主成分分析法，利用其分析统计功能，对影响因素降维，从而来评价并购贷款风险。具体模型如图2所示。

参考文献：

1、中国银监会.商业银行并购贷款风险管理指引.银监发[2008]84号,2008.12

2、(美)哈威尔·E·杰克逊,小爱德华·L·西蒙斯;吴志攀等译.金融监管[M].中国政法大学出版社,2009.

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