财务报表的勾稽关系

财务报表的勾稽关系（共2篇）

1.财务报表的勾稽关系 篇一

金龙羽财务勾稽关系不合理，应收账款计提玩套路

■本刊记者 王宗耀

金龙羽集团股份有限公司（以下简称“金龙羽”）是一家专业从事电线电缆研发、生产、销售与服务的公司，主要产品包括电线和电缆两大类。该公司于2017年2月17日在证监会网站发布了新版招股说明书，意欲登录A股市场。

对于该家公司，《红周刊》记者在阅读其招股说明书时发现，所披露的很多财务数据经不起推敲，多处存在难以自圆其说的漏洞。股权构架存在“一股独大”风险

从招股书披露内容来看，金龙羽在经营上是有一定风险点存在的。比如在营业收入增长上，报告期内有明显波动现象。在2013年至2016年上半年中，营业收入分别为16.46亿元、15.69亿元、16.78亿元、7.64亿元，其中的2014年，营收同比下降了4.72%，而2016年数据经年化后，也有8.98%的降幅。记者发现，经营业绩的大幅波动或与其产品销售市场过于集中有关。招股书披露，报告期内，其仅在广东省内的销售收入就分别高达13.89亿元、13.18亿元、14.10亿元、6.63亿元，占总销售收入比重分别为84.45%、84.12%、84.16%、86.97%，这其中深圳市内的销售收入就分别达到10.73亿元、10.66亿元、11.88亿元、5.57亿元，占总销售收入比重分别为65.21%、68.03%、70.89%、73.03%，由此可看出，销售区域的过于单一和区域依赖程度的明显过重，使得公司经营风险不容小觑，一旦深圳或广东区域内销售出现压力，则公司经营业绩会明显受到影响。

除此之外，股权过于集中所带来的风险也是金龙羽绕不开的话题。金龙羽在其招股书风险提示环节表示:目前公司总股本34500万股，郑有水持有公司24600万股股份，持股比

证券市场红周刊 2017年3月21日

例为71.30%，系公司控股股东、实际控制人。本次发行完成后，假设发行8000万股新股且未发生老股转让，郑有水仍持有公司57.88%的股份；如发生老股转让情形，按照本次公开发行股东可公开发售股份数量的上限4000万股测算，郑有水仍持有公司56.42%。如果控股股东、实际控制人利用其控制地位通过行使表决权或其他方式对公司的人事、财务和经营决策等进行不当控制，可能会使公司和广大中小股东的权益受到损害。

可实际上，金龙羽股权集中问题并不像风险提示中说的那么简单，其股权可以说完全集中在郑氏家族手中。其中郑有水持有公司24600万股，持股比例达71.30%，为公司控股股东，任董事长一职。而其第二大股东郑会杰则是郑有水的大哥，其持有3600万股，持股比例为10.43%；第三大股东和第四大股东分别为郑美银和郑凤兰，两人持股比例各为8.70%，而这两位大股东又分别为郑有水二哥和三哥的配偶。这样算下来，郑氏家族持股比例高达99.13%，也就是说，金龙羽实际上就是郑氏家族的家族企业，而关于家族型企业一股独大的风险问题在A股市场早有先例，如当年的猴王股份就因“一股独大”的股权结构，导致大股东利用关联交易掏空上市公司成为可能。而就金龙羽而言，如果股权结构不予合理调整，一旦上市，是很难排除不会出现控股股东把持董事会和进行利益输送的可能，而这则是非常令人担忧的。

产、销、存之间勾稽关系不合理

我们知道，企业在生产、销售、存货之间是存在一定的勾稽关系，同一会计内，企业当年生产的产品，除了已销售出去的产品，剩下的部分便会形成企业当年库存商品的新增。当产品产量超过销量，产品有所剩余，就会形成库存商品，而如果销量超过产量，则意味着产品十分畅销，不但没有库存商品的新增，还会消化部分上一结余的存货，即存货相比

证券市场红周刊 2017年3月21日

上会有所减少。然而，就金龙羽而言，其产、销、存之间勾稽关系却存在一定的不合理性。

以金龙羽公布2014年的数据为例，该公司主要产品为电线和电缆，而这两类产品在招股说明书中又被细分为普通电线、普通电缆、特种电线、特种电缆4种类型，在这4种产品中，除了特种电线当年有少量剩余之外，其他3类产品的销量均超过了产量。从金龙羽数据的核算情况看，该公司产品销售情况良好，不但不存在滞销的情况，应该还消耗了上一的库存结余。那么，其消耗上一库存金额大概有多少呢？

金龙羽在招股书中提供了4类产品的单位成本价格，因此，通过对该公司当年产品的剩余数量以及单位成本进行核算，记者发现，金龙羽2014年库存商品新增金额相比2013年应该减少879万元（见表2），可实际从该公司招股书披露的存货情况来看，2013年该公司库存商品金额为16750万元，而2014年库存商品金额仅为6805万元，其存货确实有减少，但减少金额不是879万元左右，而是减少了9945万元，这就令人非常奇怪了，为什么金龙羽2014年存货会减少那么多？而根据产销数据核算出的减少金额为什么与之大相径庭呢？

证券市场红周刊 2017年3月21日

同样，《红周刊》记者通过金龙羽披露的产品产量和销量数据以及相应的单位成本，进

证券市场红周刊 2017年3月21日

一步核算金龙羽2013年的库存新增金额，从结果看，金龙羽2013年普通电线和特种电线当年产量超过销量，略有库存商品新增，但是普通电缆和特种电缆的销量却均超过了产量。需要注意的是，电缆类产品的的单位生产成本是电线类产品的数十倍甚至上百倍。因此，综合计算结果显示，2013年金龙羽库存商品金额依然是有所减少的，相比2012年减少金额应该会超过3300万元（见表3），因公司2013年库存商品金额为16750万元，照此推算，则2012年的库存商品金额应该在2亿元左右才对。然而，记者从金龙羽2015年6月发布的招股说明书中提取其2012年的库存商品数据发现，公司当年的库存商品金额仅为13957万元，相比前述记者核算的金额竟然少了6000多万元，这是值得奇怪的。

至于出现这种奇葩现象的原因，如果说金龙羽所提供的存货数据是真实的话，那么问题应该出在其披露的产销量数据或者生产成本之中，销量或者成本含水分过高，自然会出现上述核算结果不一致的情况，而虚增销量和虚减成本都是企业虚增利润、粉饰业绩的重要手段，这也就不难解释，该公司营业收入波动趋势为什么会与其净利润波动趋势并不一致了。通过应收账款计提粉饰经营业绩

除勾稽关系存在问题，金龙羽还存在通过应收账款粉饰业绩的嫌疑。

证券市场红周刊 2017年3月21日

据招股说明书披露，从2013年到2016年6月，金龙羽的应收账款金额分别为3.36亿元、3.65亿元、4.08亿元和3.80亿元，如前文所述，2014年金龙羽的营业收入出现了4.72%的下降，然而其应收账款却并未如期下降，而是增长了8.59%。2015年其营业收入同比增长了6.98%，应收账款则更胜一筹，增长了11.79%。应收账款增速超过营业收入现象表明，公司很可能通过激进手段加大了赊销力度，从而导致其应收账款的激增。

对于这样的状况，金龙羽更应该注重对应收账款风险的把控，严控风险才对。而对于应收账款风险的控制，最直接的方式便是制定合理的应收账款坏账计提政策，按照合理比例进行坏账计提。然而，从金龙羽的应收账款计提情况看，公司却在1~6月账龄上采取极为宽松的计提比例。

根据招股书给出的数据，金龙羽将其6个月以内的应收账款仅以0.5%的比例予以计提，对于7~12个月的应收账款以5%的比例进行计提。然而《红周刊》记者查阅其同行业公司应收账款计提情况发现，在其同行业公司中，宝胜股份、东方电缆、汉缆股份等公司将一年

证券市场红周刊 2017年3月21日

以内的应收账款全部按照5%的比例进行坏账计提，即使激进一点的太阳电缆、明星电缆也只是将2个月以内的应收账款，按照1%的比例计提，2个月至1年的坏账则按照5%的比例进行计提。相比之下，金龙羽1年内，应收账款坏账计提比例明显过低。

根据招股书数据，金龙羽1年以内应收账款金额分别为2.89亿元、3.16亿元、3.72亿元和3.52亿元,按照其现行的计提比例，其相应计提金额分别仅为329.24万元、384.25万元、313.81万元和475.43万元。如果按照同行业企业多数企业5%计提比例，则其计提金额分别应该分别为1443.77万元、1580.14万元、1858.07万元和1759.70万元。相比之下，仅1年内的应收账款坏账计提，每年至少计提上千万元，而仅凭这些少计提的坏账准备一项，就给企业利润的“颜值”加分不少，起到了明显粉饰业绩的作用。■

证券市场红周刊 2017年3月21日

2.财务报表的勾稽关系 篇二

一、资产负债表与现金流量表、损益表之间的关系

资产负债表也称存量报表,因为它报告的是在某一时点上的价值存量。损益表和现金流量表也称为流量报表,因为它们度量的是流量,或者说是两个时间点间的存量变化。损益表反映了资产负债表中股东权益变化的一部分,现金流量表则反映了资产负债表中现金的全部变化。假如当年股东没有追加或减少投资,且当年没有分配现金股利,上述各种关系可用方程式表示如下:

本期现金净流量=本期现金流入-本期现金流出=期末现金余额-期初现金余额(1)

本期净收益=本期收入-本期费用=期末股东权益-期初股东权益(2)

(1)式表明了资产负债表与现金流量表的关系,(2)式表明了资产负债表与损益表的关系,这种关系有助于我们理解三大报表之间的勾稽关系。

二、“三大会计报表”之间的勾稽关系

(一)损益表与现金流量表的连接点:

税后经营利润与经营现金净流量。税后经营利润反映公司通过经营活动赚了多少钱,现金流量表中的经营现金净流量则反映公司通过经营活动赚到的钱兑现了多少。税后经营利润与经营现金净流量出现差异的原因是损益表与现金流量表对收入和费用的确认原则不一样。损益表确认收入和费用的原则是权责发生制,而现金流量表对收入和费用的确认原则是收付实现制。

(二)“营业收入”与“经营现金流入”的关系。

本期营业收入=本期现销金额+本期赊销金额+以前预收货款本期发货金额(3)

当公司赊销产品给客户时,要确认本期“营业收入”增加,同时确认本期“应收款”(包括资产负债表中的“应收账款”和“应收票据”,下同。这样处理仅是为了叙述上的方便)增加。当公司对以前期间预收的货款发货时,要确认本期“营业收入”增加,同时确认本期“预收账款”减少。由此得到下面等式:

本期赊销金额=本期应收款增加金额(4)

以前预收货款本期发货金额=本期预收账款减少金额(5)

将(4)式和(5)式代入(3)式得:

本期营业收入=本期现销金额+本期应收款增加金额+本期预收账款减少金额(6)

同理可得,本期经营现金流入=本期现销金额+以前赊销本期收现金额+本期预收货款金额(7)

当本期收到以前赊销的款项时,要确认本期“现金”增加,同时确认本期“应收款”减少;当本期收到预收货款时,要确认本期“预收账款”增加,同时确认本期“现金”增加。由此,可以得到下面等式:

以前赊销本期收现金额=本期应收款减少金额(8)

本期预收货款金额=本期预收账款增加金额(9)

将(8)式和(9)式代入(7)式得:

本期经营现金流入=本期现销金额+本期应收款减少金额+本期预收账款增加金额(10)

由(10)式变形得:

本期现销金额=本期经营现金流入-本期应收款减少金额-本期预收账款增加金额(11)

将(11)式代入(6)式,并变形得:

本期营业收入=本期经营现金流入+(本期应收款增加金额-本期应收款减少金额)-(本期预收账款增加金额-本期预收账款减少金额)(12)。

又因为:本期应收款增加金额-本期应收款减少金额=应收款期末余额-应收款期初余额(13)

本期预收账款增加金额-本期预收账款减少金额=预收账款期末余额-预收账款期初余额(14)

将(13)式、(14)式代人(12)式得:

本期营业收入=本期经营现金流入+(应收款期末余额-应收款期初余额)-(预收账款期末余额-预收账款期初余额)(15)

令:应计项收入=(应收款期末余额-应收款期初余额)-(预收账款期末余额-预收账款期初余额)(16)

将(16)式代入(15)式得:本期营业收入=本期经营现金流入+应计项收入(17)

(17)式表明了“营业收入”与“经营现金流入”的关系。

(三)“营业成本”与“经营现金流出”的关系。

本期购货总金额=本期现购金额+本期赊购金额+以前预付的货款本期收货金额(18)

当公司赊购商品时,要确认“存货”增加,同时确认“应付款”(指资产负债表中的“应付账款”和“应付票据”,下同)增加;当以前预付的货款,本期收到货物时,要确认“存货”增加,同时确认“预付账款”减少。由此,可以得到下面等式:

本期赊购金额=本期应付款增加金额(19)

以前预付的货款本期收货金额=本期预付账款减少金额(20)

将(19)式、(20)式代入(18)式得:

本期购货总金额=本期现购金额+本期应付款增加金额+本期预付账款减少金额(21)

又由于:本期营业成本=存货期初余额+本期购货总金额-存货期末余额(22)

将(21)式代入(22)式得:

本期营业成本=存货期初余额+本期现购金额+本期应付款增加金额+本期预付账款减少金额-存货期末余额(23)

此外,本期经营现金流出=本期现购金额+以前赊购本期付现金额+本期预付货款金额+经营付现费用(24)

当本期支付以前赊购的款项时,要确认本期“现金”减少,同时确认本期“应付款”减少;当预付货款时,要确认本期“预付账款”增加,同时确认本期“现金”减少。由此,可以得到下面等式:

以前赊购本期付现金额=本期应付款的减少金额(25)

本期预付货款金额=本期预付账款的增加金额(26)

将(25)式、(26)式代入(24)式,并变形得:本期现购金额=本期经营现金流出-本期应付款的减少金额-本期预付账款的增加金额-经营付现费用(27)

将(27)式代入(23)式,并变形可得:本期营业成本+经营付现费用=本期经营现金流出+(本期应付款增加金额-本期应付款的减少金额)-(本期预付账款的增加金额-本期预付账款减少金额)-(存货期末余额-存货期初余额)(28)

又由于:本期应付款增加金额-本期应付款的减少金额=应付款期末余额-应付款期初余额(29)

本期预付账款的增加金额-本期预付账款减少金额=预付账款期末余额-预付账款的期初余额(30)

将(29)式、(30)式代入(28)式得:本期营业成本+经营付现费用=本期经营现金流出+(应付款期末余额-应付款期初余额)-(预付账款期末余额-预付账款的期初余额)-(存货期末余额-存货期初余额)(31)

令:应计项支出=(应付款期末余额-应付款期初余额)-(预付账款期末余额-预付账款期初余额)-(存货期末余额-存货期初余额)。

将其代入(31)式得:本期营业成本+经营付现费用=本期经营现金流出+应计项费用(32)

(32)式表明了“营业成本”与“经营现金流出”的关系。

(四)三大会计报表中经营项目的勾稽关系。

由(17)式减(32)式得:本期营业收入-(本期营业成本+经营付现费用)=本期经营现金流入+应计项收入-(本期经营现金流出+应计费用)(33)

假定“经营费用”全部用现金支付,由(33)式得:本期税后经营利润=本期经营现金净流量+应计项收入-应计项费用(34)

(34)式表明了公司资产负债表、损益表和现金流量表中经营项目之间的勾稽关系。

(五)总结。

根据上述原理,同样可以推导出三大报表中投资活动项目和筹资活动项目之间的勾稽关系,在此不再赘述。三大报表各项目之间的勾稽关系可用下图描述,连接各项目的实线表示本文可以用公式表示的三者之间的关系;虚线代表还不能用公式表示的三者之间关系,还有待于进一步完善。