资金计划管理程序

资金计划管理程序（精选8篇）

1.资金计划管理程序 篇一

赌 徒

我常把精明的交易者比喻成专业赌徒，因为这两类人有很多共同点，并通常也都是赢家。除了完全掌握概率与胜算之外，职业赌徒还引用完整的资金管理法则。他们不愿承担无必要的风险，知道何时拥有胜算。胜算越高，所下的赌注也越大。如果根本没有胜算，也就不下注。他们知道如何保护既有获利；手气不好时，也知道鸣金收兵。严格遵守这种纪律，让他们可以随时参加赌局。

一些杰出的交易者本就是职业赌徒，后来才转行到金融交易市场。当理查得·丹尼斯招募忍者龟的时候，职业赌徒与桥牌选手就是他最爱招募的对象之一。成功的赌徒与成功的交易者之间，存在一项共通点：他们都知道如何评估风险，并依此而下注。

所谓赌徒，并非指那些喜欢赌博的人，而是指那些靠着赌博为生的人。大多数人都是赌桌上的输家。这是明显的事实。可是，职业赌徒具备较严格的纪律，他们知道如何评估概率。他们赌得很精明，不会为追求刺激而进场，他们只是想赚钱或谋取生计。他们通常都讨厌风险，不愿接受负数的期望报酬。专业交易者只期待稳定的打击率，不会刻意追求全垒打。如果胜算不站在他们这边，就不会只因为桌上的赌金很多而冒险。只要情况合理，真正的赌徒并不在意输钱。他们知道输钱是赢得成功的必要步骤之一。只要行为正确，输钱就不是问题。他们不会急着想在下一把就全部捞回来。他们知道只要严格遵循法则，就能成为稳定的赢家。在21点的赌桌上，如果拿到两张A分，就应该拆开而加倍下注；万一没有赢钱，也不该觉得气馁，因为抉择是完全正确的。长期而言，这类的下注最后仍然会赢钱，因为其期望值为正数。

真正的赌徒也知道，他们没有必要每把牌都跟。如果胜算明显不高，就自我克制而不跟进。或许会觉得有点无趣，但面前的筹码绝不会少。愚蠢的赌徒会每把都下注，笨拙的交易者则会永远都留在场内，即使胜算明显不高也是如此。一般来说，只有业余的交易者才会经常使诈。专业赌徒很少使诈，通常都是赢面居高时才会下注，否则就不跟进。职业赌徒都有准备周全的行动计划与资金管理计划。他们不假思索的就知道该如何应对每种情况。胜算越高，赌金也越大。当手气很顺时，他们未必会加码。专业赌徒很少会因稳赢的感觉或第六感而增加赌金。他们只会根据胜算高低来调整赌金。对于一般金融市场交易者来说，职业赌徒的行为模式有很多值得学习之处。

职业赌徒的一些行为特征，值得金融交易者模仿之处：

◇不会输钱搏大。

◇ 随着胜算高低而调整赌金。

◇ 知道每把牌的风险报酬比率。

◇ 知道何时应该退出。

◇ 除非拥有合理胜算，否则不跟进。

◇不怕输钱。

◇知道在哪种情况下输钱。

◇具备严格的纪律规范。

◇准备行动计划。

◇ 知道如何管理资金。

更重要的是，职业赌徒知道何时应该放手，何时应该退出，何时应该走开，何时应该逃跑。

资金管理计划的重要性

资金管理计划往往是区别赢家与输家的关键。无论你是什么类型的交易者，也不管你采用趋势跟踪系统或反转系统、是短线交易者或长期投资人、运用纯机械性系统或主观判断，如果遵循严格的资金管理计划，就比较可能成功。很多交易者根本没有资金管理计划，即使有，可能也不知道如何遵循。如果你不知道如何管理交易资本，总是靠运气，那也没有机会在金融市场赚大钱。

一般技术分析书籍经常忽略或不太重视资金管理的问题。我们可以看到很多讨论技术分析、选择权，甚至交易心理学的著作，但很少看到专门讨论资金管理的书籍。然而，资金管理经常是决定交易成败的关键所在。即使你拥有全世界最好的交易系统，除非知道如何管理资金，否则很可能还是免不了失败。过去我曾经拥有一些不错的系统，但始终不能有效处理资金管理与风险。虽然偶尔还是能赚钱，但只要承担过多风险，或是碰到一些逆境，就很快连本带利的输掉。

反之，即使交易系统不怎么高明，但只要掌握资金管理技巧，仍能维持赢面。换言之，只要有健全的资金管理计划，任何不太离谱的交易系统都能够成功。只要适当管理风险，最单纯的系统也能够获得理想绩效。缺少资金管理能力，交易的路途将会变得很艰难。本章剩余部分准备讨论资金管理计划，下一章则说明资金管理技巧如何运用于交易。

我常把资金管理计划比喻为汽车的刹车系统。每个18岁的年轻小伙子，都会炫耀自己车子的速度。他的车子或许跑得很快，但除非有很好的刹车系统，否则最后还是免不了发生车祸。话说回来，我的母亲驾驶一辆老式的卡迪拉克，每小时跑40英里，但她对于刹车的关心程度，远超过汽车的其他性能。所以，汽车保险杠上不曾碰掉过漆。这与资金管理之间有什么关系呢？一套交易系统的赚钱能力或许让你印象深刻，但资金管理才是让你避免破产而成为真正赢家的关键。

资金管理：所有赢家的共通之处

如何寻找进场点，只是凑成拼图的一小块图片而已；如何寻找出场点，是另一小块图片；至于如何管理风险，其对于最后成败的影响，则更甚于如何寻找进场点与出场点。可是，在交易者眼里，资金管理与风险参数设定，却永远是最不重要的问题。人们总是花太多时间观察走势图或测试交易系统，完全忽略了资金管理问题。系统发展过程中，某些人完全专注于技术指标，根本不理会交易部位规模，但部位规模往往是决定交易者成败的关键因素。了解如何管理资金，其困难程度更超过研读走势图、建立部位或设定止损。经过11年的市场洗礼之后，资金管理仍然是我最大的弱点所在。

我相信资金管理的重要性，更甚于挑选交易对象。如果你曾读过《金融怪杰》这本书，或听过任何杰出交易者的讲演，应该发现每位交易者都运用不同的方法：有些人留意趋势，有些人挑选反转系统，有些人偏爱短线进出，另一些人则长期持有，还有一些人从事差价交易。但所有交易好手都有一个共同点，他们都采用严格的资金管理计划，而且都认同这是他们之所以成功的关键。

资金管理的目的资金管理的目的很单纯：在非常不好的交易或连续亏损之后，仍然有能力留在市场从事交易。学习如何管理风险，有助于交易者保护珍贵的资本，使其禁得起正常的连续亏损。掌握资金管理的窍门之后，就能忍受15笔连续亏损，然后在两笔交易中挽回先前所有的损失。反之，如果没有资金管理计划，即使在15笔连续获利之后，也可能因为两笔亏损交易而破产，因为他不了解如何控制风险。缺乏健全的资金管理方法，交易者将不知道禁得起哪种程度的亏损，只要几笔失败交易就可能让账户报废。

大约15年前，我阅读狄更斯的《大卫·科波菲尔》，对其中一段对白印象很深。麦考伯曾经提供一些有关资金管理的建议给年轻的大卫：大卫，我的另一个建议。麦考伯说，如果每年收入20镑，而每年花费19镑，你会很高兴。反之，如果每年收入20镑，每年支出21镑，你会很穷困。花朵会凋谢、叶子会枯萎，每天都非常悲惨。总之，你将永远失败，就像我一样。

简单地说，如果收入多于支出（亏损），就没有问题；如果支出（亏损）超过收入，那就完了。把这项原则引用到金融交易里，也能同样成功。顺便说一下，如果你还没有看过《大卫·科波菲尔》，可以找时间阅读这本书，保证值得一读。

保障交易资本 

交易成功的关键是要如何控制损失，使其金额不超过获利。对于很多交易者来说，学习怎样认赔是很困难的，但他们了解一件事实：一笔交易亏损30美元，总好过亏损1 000美元。请注意，真正的制胜点，通常不在于如何扩大获利，而在于如何控制损失。如果读者还记得第一章强调的资本保障观念，就能永远活跃于市场。过去，我总会在记事簿上写保障资本。现在，这4个醒目的大字就贴在电脑屏幕旁。我必须随时提醒自己，尤其是出现不寻常的亏损时。

如果交易账户爆掉，我相信问题绝对是资金管理不当，没有珍惜交易资本。当然，欠缺交易技巧可能也是导致失败的部分原因，但最大的问题必定是资金管理方法与风险控制。无资本，就无交易，因此绝对不可承担过多风险。

资金管理计划的内容

资金管理计划的内容很多，包括：整个风险承担，每笔交易承当的风险程度，何时该更积极承担风险，任何特定时刻所能够承担的最大风险，风险暴露程度，何时应该认赔，如何设定部位规模，如何进行加码等。出场策略应反映资金管理方法，因为止损与部位规模是取决于当时市场状况与个人风险偏好。交易部位的合约口数，对于操作绩效影响很大。资本大小将决定你能够承担的风险程度。5万美元的账户，禁得起每笔交易损失1 000美元。但起始资本如果只有3万美元，不论该笔交易看起来多么具有潜能，都不适合承担相同风险。

风险水平

除了健全的资金管理计划之外，杰出交易者的风险容忍程度通常都偏低。最佳交易者并不是那些偶尔赚最多钱的人，而是那些总是赔最少的人。风险容忍程度越低，越可能成为杰出交易者，因为他们不会挖一个很深的洞让自己跳进去。他们的赚钱能力或许不如其他交易者，但操作绩效稳定。

专业交易机构内，那些可运用资本较多的交易者，并不是那些赚最多钱的人，而是那些万一发生亏损而损失程度最少的人。对于那些态度保守而能够控制损失的人，管理当局比较放心，愿意较大的授权。至于那些绩效大起大落的交易者，通常比较危险，万一交易不顺利，可能对公司造成重大伤害。

个人的风险容忍程度，我不知道是否有改变的可能性。过去几年以来，我不断尝试调降自己所愿意接受的风险，结果并不令人满意。虽然有些改善，但我承担的风险仍超过一般人。如果你总是承担过大的风险，务必要了解自己在这方面的问题，然后想办法处理。拟订资金管理计划的过程中，必须压低风险容忍程度，并严格遵守。可是，风险参数也不宜设定太低。如果你无法执行，任何计划都是多余的。

了解自己可以承担多少风险

实际进行交易之前，必须拟订风险管理计划。这是指你在任何时候所愿意接受的最大损失程度。无论哪个市场，你必须设定自己愿意接受的最大风险，或所愿意承担的最大损失。你必须计算，自己所能容忍最大损失占总交易资本的百分率。也必须清楚，总体部位在任何时候所愿意承担的最大风险，以及认赔水平。换言之，如果某天（某星期或其他时间单位）发生X美元的损失，你就结束所有部位（最起码也要结束亏损部位）。这种认赔情况一旦发生，最好暂时休息一段时间，让自己稍微冷静后重新出发。短线交易者应该设定每天所允许出现的最大损失。一旦出现这种损失，不妨暂停交易，到外面走一走。我曾经连续3个星期几乎每天都出现这类情况，于是，我给自己放了一个星期的假。休假回来之后，头脑又恢复清醒。

你也要知道何时应该调整风险。只要市场状况发生变动，风险通常也会随之变动。所以，你必须根据市场状况调整风险程度。某些交易机会的胜算较高，或许应该承受较大的风险，建立较大的部位。如果几分钟之后将公布重大消息，行情波动转剧。在这种情况下，由于风险增大，你应该考虑出场或减少部位的暴露风险。随着风险提高，除非减少部位规模，否则整体风险暴露程度将超过预期水平。

不要受到最近交易结果的影响

交易不顺利时，一些人会有拼一把的念头。可一旦情况失控,交易者可能会不知所措，或完全忘掉应有的资金管理原则而准备背水一战。例如，刚开始，交易者可能建立资金管理法则允许2口合约部位。如发展不顺，交易者可能忽略止损与资金管理计划，因为他不想认赔出场。情况越恶化，越急着想挽回。于是，出现一些愚蠢的想法（我也曾经如此），准备交易4口合约。因为除非扩大交易规模，否则很不容易挽回先前的亏损。如果仍然继续持有原先的部位，甚至可能考虑加码，因为如果在1 351.00都愿意买进的话，在1 334.50更应该买进。何况价格已经跌无可跌了。

如果部位规模从来没有超过2口合约，就千万不要因为先前的亏损而交易2口以上的合约。部位规模绝对不可超过资金管理计划所允许的程度。如果你发现自己正在这么做，立刻停止，好好想像自己正在做什么傻事。绝对不可违背资金管理计划，为挽回先前的损失而冒险行事。

同理，当交易手气特别顺时，也不要出现无敌的想法，自以为不需再受制于资金管理原则。如果因为得意而忽略风险控制，很可能出现乐极生悲的结果，重大亏损往往出现在连续获利之后。所以，不论交易特别顺利或不顺利，都要严格遵守资金管理计划，不要让最近的交易结果影响后续的交易。

准备充裕的交易资本

此处还有一个资金管理的主题，但这与个人理财的关联程度超过交易。务必确定你有充裕的资金从事交易。着手进行交易之前，应该准备好交易所需的资金，一般生活费用最好完全不要与交易账户发生关联。你是否打算依靠交易账户维持生活，同时又希望交易能够有所进展？如果有这种打算，交易账户恐怕就很难成长。你不该由交易账户拨钱支付日常账单，否则必然会严重干扰交易。当我决定不再由交易账户拨钱支付账单之后，马上就觉得松了一口气。放下这方面的财务重担，也就有一定要赚钱的紧迫感。这对于交易有积极影响，赚钱也变得比较容易。通过交易赚钱，原本已经够难了；如果日常生活还必须由交易账户负责，绝对不会有所帮助。即使你准备了一些资金供交易所用，仍然必须考虑资金额度是否足够。如资金不足，可能只是浪费。交易者必须确定自己能承受连续亏损，包括非常严重的连续亏损在内，而不至于影响未来的交易能力。这也是为什么你必须利用历史资料测试交易系统的原因，你才能大致了解交易系统可能发生多么严重的最大连续亏损。相信我，这类连续损失或最大连续亏损都会实际发生，所以务必要有心理与物质的准备。

小额账户

我发现，小额账户交易者的冒险精神，显然超过大额账户。类似的情况也发生在小赌徒身上。他们自以为没有什么可损失，即使全部都输光，也没什么了不起。小额账户必须更谨慎，对于风险控制必须更小心，因为他们没有犯错的本钱。可是，实际的情况经常相反，小额账户往往都不考虑部位规模的问题，认为资金管理并不适用，因为他们根本无能为力。他们把资金的50％投入交易，因为别无选择。把所有的鸡蛋摆在同一个篮子里，万一篮子破了，后果恐怕不堪设想。他们认为如果拥有10万美元，他们就会分散风险，每笔交易投入的资金不会超过总资本的2％，因为书上都是这么写的。可是，他们毕竟只有5 000美元，但每个部位同样投入2 000美元（换言之，10万美元的2％）。我们很容易判断这些人的成功机会究竟如何。只要连续出现2~3笔亏损，这些小额账户很可能就被勾销了，对于10万美元的账户来说，同样的损失根本不至于伤筋动骨。如果你可运用的资金很有限，而且又必须从事交易，绝对不要轻视资金管理的重要性，必须确定自己可承受的可能出现的连续亏损。相对于交易资本来说，每笔交易承担的风险不要太高。

交易策略的获利期望值必须是正数

除非交易系统的获利期望值是正数，否则任何资金管理方法或部位规模策略都不能让你获利。赌场与彩票的庄家都拥有正数的获利期望值，所以赌客们不论运用什么策略，庄家都是长期的赢家。没错，某些赌客也会赢，但庄家根本不在意个别赌客的输赢，他们所在意的是整体结果。只要赌客们不断下注，庄家一定会赢，因为他们拥有胜算，因为他们的获利期望值为正数。

交易情况也是如此。如果交易系统的获利期望值为正数，长期而言就能赚钱。反之，如果获利期望值为负数，就不必浪费精力了，因为赚钱的机会很渺茫。一般来说，通过历史测试就可以知道交易系统是否具备正数的获利期望值。如果某套系统不适用于过去，应该也不适用于未来。系统的获利期望值为正数，并不代表该系统的信号有半数以上能够赚钱，这只意味着该系统的总获利超过总亏损。不要担心系统的胜率问题，即使胜率只有30％，系统还是可能赚钱。举例来说，如果交易系统的胜率是30％，成功交易平均获利800美元，失败交易平均亏损300美元，获利期望值为……换言之，每笔交易的获利期望值为30美元。虽然30美元或许只能勉强支付佣金费用而已，但至少是一个起点。你必须想法提高每笔交易的获利期望值，否则该系统就不值得尝试。怎么才能办到呢？想办法让成功交易的获利扩大，或降低失败交易的损失，要不然只有提高系统胜率。除非系统的获利期望值能够从容应付佣金与滑移价差，否则就不要运用于交易，另外寻找更适用的策略。

成为最佳交易者

如果想成为最佳交易者，就必须了解资金管理的重要性，而且能够运用适当的风险控制方法，来保障珍贵的交易资本。资金管理可能是决定交易胜败的最重要单一因素。找到适当机会，建立适当部位，只不过是交易程序的一部分；除非知道如何管理资本，否则就很难成功。所谓的风险管理，并不只是在部位建立之后，控制可能发生的损失；实际进行交易前，也有很多必须准备的相关工作。你必须算清自己能够或愿意承受多少风险，评估整体部位所能够投入的总资金额度，以及每笔交易的最大资金规模。你必须清楚每个部位最多能够持有几口合约。还必须预先设定每天能够发生的最大损失。一旦损失到达预定水平，就应该暂停交易，让头脑冷静下来。资金管理计划为什么重要？因为它可以确保交易账户不至于破产，让你明天还可以继续进场从事交易。另外，必须确定交易系统的获利期望值是正数，否则不论多精明的资金管理也不可能让你长期获利。最后要注意，如果你不能严格遵守，即使是最高明的资金管理策略也不能帮助你。只要你想在金融交易市场获得成功，首先就必须培养严格的纪律规范。

精明的交易者就是那些知道如何控制风险的人。其他人偶尔或许能赚更多，但唯有懂得控制风险的人，才能持续一贯的操作绩效。随时掌握风险状况，并依此调整部位规模，通常就不会让亏损失控。重复强调：真正的输赢关键，不在于如何扩大获利，而在于如何控制损失。有效的交易系统，胜率通常低于50％，所以控制风险就成为关键。

缺乏或误用资金管理计划的危险：

1.交易账户破产。

2.不知道应该承担多少风险。

3.完全没有风险概念。

4.不知道何时应该停止。

5.采用获利期望值为负数的交易系统。

6.承担你不堪重负的风险。

7.没有依据情况需要来调整风险。

8.没有严格遵守计划的纪律。

9.因为大输或大赢而冲昏头脑，不受风险参数控制。

10.不相信自己会遇到最大连续亏损。

资金管理计划的重要性：

1.严格的资金管理，是杰出交易者的共通点。

2.资金管理让你得以保障珍贵的交易资本。

3.资金管理让你了解自己能够承受多少风险。

4.资金管理让你有处理最糟糕情况的准备。

5.资金管理协助你控制亏损。

6.资金管理让你知道最多持有几口合约。

7.资金管理协助你准备充裕的交易资本。

8.资金管理可以避免交易账户破产。

9.资金管理协助你设定合理的交易目标。

10.资金管理让你明确知道什么时候应该退场。

11.资金管理可以避免赌博心态。

12.资金管理可以协助你设定所允许发生的最大亏损。

值得提醒自己的一些问题：

1.我是否有明确的资金管理计划？

2.我是否知道自己可以承担多少风险？

3.我的交易资本是否充裕？

4.我的交易系统是否具有正数的获利期望值？

5.我有没有严格遵守计划？

6.我是否承担过高的风险？

2.资金计划管理程序 篇二

凡事预则立, 不预则废。资金计划管理是资金管理的核心之一, 也是各项资金业务开展的依据和源头。企业只有在做好资金计划管理的基础上, 才能对资金进行全面统筹管理。在企业实际经营过程中, 资金计划管理工作能否高效有序开展, 对企业资金管理具有重要的意义, 是企业资金管理工作的基石和抓手。因此, 资金计划管理是资金管理的重中之重, 通过资金计划管理, 从而控制资金活动、监督资金使用效果, 既可以提高资金使用效率, 又可以有效防范资金风险。

对于建筑施工企业来说, 资金计划管理迫在眉睫。随着经济进入新常态和行业竞争加剧, 建筑施工企业低价中标现象普遍, 垫资施工问题突出, 资产负债率节节攀升, 企业存款和银行贷款双高情况并存。现实中, 大多数企业都存在存贷双高的现象, 资金富余的单位获得较低利息收入, 而资金紧缺的单位不得不承担较高的贷款利息, 导致企业总体财务成本增加利润下降。企业存款和银行贷款双高现象, 表面上看符合资产与负债在期限结构上的匹配, 或者是资本结构动态调整的需要, 而考虑到高现金持有的机会成本和高短期杠杆的融资费用, 长期出现这一财务安排就违背了公司价值最大化的理性选择, 降低了资金的使用效率。

面对这样复杂的经营环境, 建筑施工企业在追求规模持续扩张和利润增长的同时, 往往忽视了其背后资金管理难题, 下属企业多头开户, 资金体外循环、周转慢, 使用效率低, 投资随意性大等问题频发, 亟待解决。因此, 企业自身发展壮大的内在要求和外部市场竞争对企业的资金管理提出了挑战, 资金计划管理的难度不断加大, 如何做好资金计划管理是建筑施工企业需要挑战的新课题。有效的资金管理体系要能够通过资金计划确保企业维持合理的资本结构, 降低企业财务风险, 既能够使资金发挥高效率的作用, 又能够保持现金流的充沛, 获得较低的融资成本, 为企业创造利润。

不言而喻, 建筑施工企业加强资金计划管理, 提高货币资金管理的水平, 是降低并控制企业资金风险的有效手段。加强资金计划管理不仅有利于压缩企业存款和银行贷款, 控制存贷双高的局面, 而且可以缓解企业资产负债率上升的问题, 对于企业保持良好的财务状况具有十分重要的现实意义。本文从建筑施工企业资金计划管理现状入手、分析了资金计划缺失给企业造成的不利影响, 并进一步提出了实施资金计划管理的有效手段。

一、资金计划管理现状

近几年国内资金面偏紧, 建筑施工企业对资金的需求又急剧增加, 面对此种复杂而又困难的局面, 各企业严格控制贷款成本, 不断强化资金集中规模, 着力提升信息化水平, 以达到有效防范财务风险的目的。然而, 建筑施工企业存贷双高现象并没有明显改善, 在一定程度上还有恶化的趋势, 具体表现在以下几方面:

(一) 企业总部层面缺乏统一的资金计划管理。多年来, 大多企业子公司以及项目部按年、按月甚至按周编制了资金计划, 确保了各公司资金的正常运行。但是, 各企业普遍存在以业绩考核为导向的预算体系, 并不能遏制各子公司及项目部的投资冲动, 各子公司及项目部只是按照全面预算管理的要求, 每年编制了企业的全面预算, 对资金预算方面没有刚性约束, 导致资金在企业内部流动不畅, 突出表现就是存贷双高现象, 无形中降低了企业资金的运转效率。根据上市公司数据分析, 2010 年以来, 沪深50 余家上市的建筑施工企业, 存贷双高现象总体上并没有得到有效控制, 企业总部层面仍缺乏解决存贷双高的有效手段。

(二) 各企业内部单位资金计划性差异较大。各企业内部有些单位资金计划相对较强, 资金使用效率较高。有些单位资金计划性相对较弱, 临时用款的情况较多, 降低了与银行等金融机构谈判的砝码, 同时融资成本也难以降低。虽然不少企业成立了财务公司, 通过财务公司实现资金的内部调节, 解决存贷双高的问题。但是, 为了应对临时用款的需求, 保证资金链不断裂, 财务公司也需要保留较大的资金备付, 这在无形中加大了资金紧张的情况。

(三) 资金计划管理的信息化水平有待提高。当前, 财务信息系统已经成为企业日常管理必不可少的工具, 一些企业建立了相对完善的资金管理系统, 对于资金计划的实施打下了良好的基础。同时, 也有不少建筑施工企业没有建立资金管理信息系统, 无法对资金流转进行有效的监控, 很难及时掌握公司的资金运行状况, 也就无法进行合理的资金安排, 资金管控风险暴露在监管之外。企业缺乏统一的信息平台, 会导致各单位资金信息传递不畅, 企业总部难以及时、准确、全面地掌握生产经营的财务状况和资金信息, 这难免会影响资金管理效率。

二、资金计划管理缺失的不利影响

(一) 盲目铺摊子上项目。建筑施工企业缺少资金计划或者有计划不执行, 会使各单位在项目投资上没有约束, 盲目的铺摊子上项目, 扩大生产规模。大多数企业都是在上了项目之后再安排资金需求, 资金计划管理往往成了摆设, 没有发挥应有的约束作用。这与我国现阶段经济增长方式密切相关, 目前企业增长模式和经营方式还比较粗放, 主要依靠要素投入和规模扩张的粗放发展方式。同时, 由于建筑施工行业竞争激烈, 僧多粥少的局面长期存在, 在追求做大规模的内生动力下, 盲目铺摊子上项目成为多数企业选择。现阶段, 企业应该认识到, 合理的资金计划是实现可持续发展的重要保证, 在公司发展过程中, 要通过资金计划这个手段权衡企业规模和经济效益的关系, 找准两者之间的平衡点。

(二) 财务成本居高不下。企业资金计划不科学, 不能落到实处, 与实际经营相脱节是导致存贷双高的内部原因, 存贷双高也就意味着资金没有得到合理配置, 存在浪费现象。资金盈余的单位将多余的钱放在银行而资金短缺的单位却不得不向银行贷款, 财务费用居高不下。同时, 我国的融资环境是造成存贷双高的外部原因, 我国的直接融资比重相对较低, 银行贷款等间接融资方式占主导地位, 导致企业带息负债较多, 财务压力较大。

(三) 财务风险不断加大。在经营过程中, 经营资金不到位的是许多企业普遍存在的问题, 除了年底, 许多建筑施工企业日常经营活动现金流都是负值。一些单位为了保证施工的正常进展, 互相借贷, 甚至靠借新债还旧债维持企业的生存。同时, 企业内部各单位互相贷款程序不规范, 具体细节也没有统一的规定, 缺乏强有力的监督管控手段, 资金管理存在安全隐患。

三、实施资金计划管理的有效手段

(一) 制定企业资金计划管理制度。资金计划管理的制度制定是资金计划有效执行的基本保障, 企业要从总部层面制定资金计划管理的相关制度, 明确资金计划的编制要求、编制方法和责任部门。资金计划管理是基于资金收支两条线管理模式的前提条件下, 通过不断调整资金使用计划, 最大限度实现了企业资金收支的合理性, 确保能够维持企业的生产经营活动。企业总部要求各单位按年、月、周编制资金计划, 让制度成为资金管理的依据, 从资金流入、资金流出两方面入手, 构建整个企业的资金平衡体系。制度的实施能够确保企业资金水平在合理范围内运行, 各单位资金先“预”再“算”后“花”, 杜绝无计划、超计划的款项支付, 既有效配置了资金, 又能从源头上将资金失控的风险降至最小。

同时, 要想使资金计划管理达到理想水平, 企业总部还要从制度上获取资金计划管理的调控权, 即把各分子公司的资金计划管理控制权集中到企业总部, 这是强化资金计划管理的有效途径。这一措施不仅能够提高企业总部对分子公司资金计划管理的控制力, 而且可以监控其日常资金活动。这样, 既能从制度上让各分子公司自由参与生产经营活动, 发挥其各自业务优势在市场上竞争, 又能从资金上实际约束各分子公司的经营活动, 防范风险。

建筑施工要保证企业资金流的良性循环, 就必须在资金计划上建立一套行之有效的管理制度, 从完善机制、健全制度入手, 努力使资金运动的各个环节处于提前计划的可控状态, 优化资金结构, 盘活沉淀资金, 加大监控力度, 规避资金风险, 提升企业财务管理水平。通过财务收支两条线的资金管理, 坚持企业总部统筹计划的原则, 遵循分级审批, 层层把关, 做到按计划用款, 按进度拨款, 加强资金跟踪检查, 营造自上而下管好用活资金的良好氛围, 形成事前计划、事中控制、事后反馈的资金管理控制体系, 施工企业的资金紧张必将得到实质的改观。

(二) 打造资金计划管理信息系统。企业总部层面要建立统一的资金管理平台, 帮助各企业实现对本单位资金的管控需求, 完成与资金结算、投融资管理、财务核算等系统的全面对接, 从而达到资金计划、资金结算、财务核算的一体化管理功能。在企业总部层面搭建资金整体分析和考核平台, 要逐笔、逐项的编制, 确保从系统的架构设计上就层层把关, 实现企业整体资金运营信息的收集和分析监控, 考核企业的资金预算与计划执行情况, 从而发挥企业的资金优势, 实现系统内资金的优化配置, 增强企业核心竞争力, 保证企业整体资金链健康而有序地发展。

建筑施工企业资金计划管理重点强调资金计划的总体目标和整体规划, 系统的定位是企业资金业务的支撑平台, 努力打造成为企业各成员单位的资金服务为中心。通过资金计划管理系统实现对资金的精细化管理, 业务单据、业务审批流程都通过信息系统进行固化。这在客观上要求企业将资金计划管理的业务流程整合到资金计划管理信息系统中, 实现资金计划管理工作制度化、流程化、标准化。通过业务的资金计划管理信息化系统, 企业可以加大资金监管力度, 控制资金风险, 提高资金管理的效率;实现集团资金收益的最大化和资金风险的有效防范。

建筑施工企业资金计划管理信息系统的行业特色还体现在资金集中、资金结算、实时债务控制和现金流预测等内容中, 是财务一体化管理思想的重要体现。资金计划管理系统还可以与预算系统、财务核算系统、决策支持系统等系统对接, 表现出良好的业务拓展和系统兼容性。通过与其他系统的对接, 企业可以不断提高资金预测和资金统筹能力, 解决企业资金预算不准确、计划与实际严重脱离的实际问题。通过对资金计划的执行情况的实时掌握, 进一步分析资金运行情况, 实现对资金事前计划、事中监督、事后分析的全过程管理。

(三) 加强对资金计划管理的考核。企业的资金计划必须形成对各单位及各部门的刚性约束, 要明确考核主体、考核程序及具体方法, 将资金计划管理真正延伸到企业的每个业务部门, 让大量使用资金的业务部门成为资金使用的主导。很多企业由财务部门靠估算编制资金计划, 由于对自己的资金需求把握较准确是业务部门而不是财务部门, 这种管理模式从计划编制的源头上就无法达到资金管理的要求。因此, 考核制度一旦制定下发, 就必须得到贯彻执行, 要将计划执行情况与各单位主要责任人薪酬绩效挂钩, 将资金计划上报的及时性、准确性和执行情况与年终绩效考核挂钩, 提高各单位参与资金集中管理的积极性和主动性, 有效提高资金计划执行的时效性和准确率。责任部门在年度考核时, 对于资金计划的执行情况进行专门的考核, 确保计划的严肃性, 使企业资金计划管理落到实处, 避免相互推诿, 强化岗位责任意识。

资金计划管理的考核不能搞一刀切, 要根据企业内部不同单位各自的特点进行考核。在具体资金计划管理的目标设计上, 可以把资金计划执行的时效性和准确率设为重点考核指标。对于资金预算管理基础工作较好的单位还可以进行分项考核, 即按照资金计划管理中的子项进行考核, 这是一种较为严格的控制。对于资金计划管理基础工作较弱的单位可以进行综合考核, 即按照资金预算中的收入和支出两大项进行考核, 这是一种相对宽松的控制。各单位可以根据本单位的实际情况和预测期间的长短来确定具体的指标值, 使资金预算向精确化靠拢。

当然, 资金计划管理考核的原则还是要坚持, 要坚持资金计划不能随意调整。资金计划采取逐级编报、逐级审批、滚动管理的办法, 原则上, 各级预算一经批准确定, 即成为企业内部组织生产经营活动的法定依据, 不得随意更改。如果确因特殊事件需要调整的, 要严格遵守资金计划调整程序, 建立松弛有度的资金管理模式。企业内部单位的资金支出在编制审批的资金计划内, 则按使用计划拨款;企业内部单位的资金支出超过了编制审批的资金计划时, 则应由相应单位编报追加资金计划, 按审批的追加资金计划拨款, 否则不予拨款。建筑施工企业项目高度分散, 如果没有建立一套完善资金计划考核制度, 多头开户和资金账外循环根本得不到有效解决。

参考文献

[1]戴璐, “双高”现象、银企博弈与转型经济融资环境的影响, 中国软科学, 2010 (02) .

[2]周俊丽, 资金管理平台中的资金计划精细化管理, 北京石油管理干部学院学报, 2013 (06) .

[3]王景, 春论建筑施工项目资金管理中存在的风险及应对措施, 商业经济, 2014 (04) .

[4]徐庆勇, 施工企业项目资金的运作与管理, 安徽工业大学学报 (社会科学版) , 2009 (04) .

[5]史丽红, 试论建筑企业资金管理, 山西财经大学学报, 2013 (02) .

3.资金计划管理程序 篇三

管理办法指出，专项资金管理遵循“中央引导、省级统筹，科学规划、合理安排，责任清晰、规范管理，专款专用、注重实效”的原则，由财政部、教育部根据党中央、国务院有关决策部署和职业教育改革发展工作重点确定支持内容。

专项资金现阶段支持重点集中在四个方面：一是支持各地建立完善以改革和绩效为导向的高等职业院校生均拨款制度，引导高等职业教育创新发展。二是支持各地在优化布局的基础上，改扩建中等职业学校校舍、实验实训场地以及其他附属设施，配置图书和教学仪器设备等，推动建立健全中等职业学校生均拨款制度。三是支持各地加强“双师型”专任教师培养培训，提高教师教育教学水平;支持职业院校设立兼职教师岗位，优化教师队伍人员结构。四是支持其他职业教育改革发展相关工作。

4.资金计划管理制度 篇四

一、目的

规范公司资金计划管理程序，确保资金的有序调配，提高资金的使用效率，预防财务风险，降低财务成本，保障公司经营业务顺利有序的开展，特制定本制度。

二、范围

本制度所指资金包括现金、银行存款、其他货币资金及各类票据。本制度适用于公司的除费用现金报销外的所有收付款。本制度所指资金计划包括资金计划、季度资金计划、月度资金计划及周资金计划。

三、职责与要求

公司内部各部门是资金计划的执行部门，由财务部汇总后报总经理审核后执行，各部门职责如下：

1、执行部门职责：

（1）需在规定时间内上报资金计划表。

A.计划：每年11月20日前，各部门向财务处提交下资金计划表。

B.季度计划：每季度末所在的月15日前，各部门向财务处提交下季度资金计划表。

C.月度计划：每月25日前，各部门向财务处提交下月资金计划表。D.周计划：每周星期四前，各部门向财务处提交下周资金计划表。（2）各部门资金计划应建立在对部门工作合理预测的基础上，必须按照合同及其他文件，结合下期业务开展情况，认真仔细编制资金计划

表，在规定的期限内报送财务处，以确保资金计划的完整、准确。（3）各部门应积极组织、合理安排，确保资金计划的完成。逾期引起的一切相关责任由相关部门承担。

2、财务部门职责：

（1）组织资金计划的编制工作，负责审核、汇总各部门上报的资金计划，确保符合资金计划编制原则。

（2）负责组织召开公司资金会议。资金计划会议应在公司生产经营例会后召开。

（3）负责在规定时间内将资金计划会议批准的公司资金计划上报各级领导。周计划自批准之日起1日内交出纳安排付款；月计划自批准之日起5日内反馈给各部门；季度计划自批准之日起7日内反馈给各部门；计划自批准之日起10日内反馈给各部门。

（4）加强资金收入与支出的管理，确保资金收入按计划完成，资金支出控制在计划范围内。

（5）负责统计各部门资金计划执行情况，并将结果反馈给相关部门。

3、监督部门职责：

负责对各部门资金计划完成情况的考核工作，组织各部门开展资金计划执行情况偏差分析。

四、资金计划的编制原则 资金计划的编制，应遵循下列原则

1、资金计划包括资金收入计划和资金支出计划，资金收入计划与资金

支出计划应分开填列，并分项列示。

2、各部门应对部门工作进行充分合理的预测，根据本部门业务开展需要和项目用款紧急程度，编制资金支出计划表，资金支出计划表必须由部门处长级负责人审批签字后提交给财务处。

3、销售处提交资金收入计划表。资金收入计划表必须由销售处长级负责人审批签字后提交给财务处。

4、资金支出计划根据预算分月进行控制，原则上不允许当月资金支出计划超过当月预算额度。资金支出计划以保证生产及经营管理的正常运行的最低标准为原则。

5、资金计划必须遵守：量入为出，综合平衡；目标控制，分级实施；权责明确，严格管理的原则。

6、资金计划经资金会议审核并上报各级领导后，不允许进行调整。资金支出计划也不得在各项目间随意调整。

五、资金计划的执行

1、资金计划经总经理审核确定后，即成为财务部门收付款及资金计划完成率的考核依据，原则上不得进行调整。

2、各部门应积极组织，确保资金收入计划的完成。

3、资金支出计划原则上不予追加。如遇突发事件需追加当期资金计划的，需由使用部门提出追加申请，经总经理审批后，财务部在保证原资金计划付款项目的前提下予以支付。

六、附则

1、本制度由财务部制定，经总经理核准签发，自2017年7月1日起

实施执行，未尽事宜以公司发文为准。

2、本制度由财务部负责解释。

5.生产计划管理程序 篇五

目的：

1、生产计划的制定，组织实施和控制

2、保证计划的准确性，均衡生产，合理控制库存

3、确保计划的顺利完成以满足市场需要

工作程序

1、计划周期及依据：月生产计划周期为上月26日至本月25日（每月25日盘点）市场部

每月18日前向生产技术部提报月需货计划

2、计划评审及制定：生产技术部制定生产计划评审稿，每月20日召开下月度生产计划评

审会，各部门经理和指定人员参加，评审月计划可行性和存在的问题。评审后的月计划、周计划发各部门。

3、生产计划实施、控制、调整：

① 工程部负责设备的正常运转，停机率不得超过3%

② 采购部依据月计划负责物资储备，如有异常情况，应至少提前2天向生产部书面提

报材料的供应问题及解决办法。

③ 生产车间严格执行计划，有特殊情况在10分钟内向生产部及相关部门反馈，相关

部门组织解决存在的问题

④ 生产部根据计划进度情况，必要时每周召开生产调度会，总结上阶段生产，安排下

阶段生产对生产进度偏差进行控制。

⑤ 因特殊情况转换产品规格时，由生产部下达调整计划给各部门，由各部门做好生产

准备工作，并按最大配套量清理完现存制品，在下批生产前根据在制品存量情况，以计划指令或日进度形式下发主业计划。因规格转换所剩余料，由车间开据退库单对库。

4、生产统计及总结：各车间每工作日8：30前将前一工作日报表报生产统计，统计汇总后

6.营养改善计划资金管理制度 篇六

隆安县学生营养改善计划资金管理制度

为了全面贯彻落实《国务院办公厅关于实施农村义务教育学生营养改善计划的意见》（国办发„2011‟54号）精神，切实做好学生营养改善计划资金管理使用，确保资金管理使用规范和资金安全，特制定学生营养改善计划资金管理制度。

一、做好学生营养改善计划专项资金与家庭经济困难寄宿学生生活补助专项资金的统筹衔接工作。按照各自的资金管理要求，分户运行，独立核算，严禁产生挤出效应，充分发挥资金使用效益。

二、县财政部门收到中央专项资金预算文件后，及时下达预算，并区分中央专项资金的支出类型，通过特设专户办理财政直接支付业务。

三、国家补助资金要足额用于为学生提供等值优质的食品，不得直接发放给学生个人和家长，严禁用于补贴教职工伙食和其他学校公用经费支出。有条件地方可实行餐卡（券）制，将补助资金直接打入受助学生个人就餐卡或发放餐券。

四、制定学生营养改善计划经费管理办法，明确资金使用范围和支出标准，将专项资金纳入国库单一帐户体系，实行分帐核算，集中支付，专款专用，节余留用。严禁克扣、截留、挤占和挪用学生营养改善计划资金。

五、实施学校要进一步健全学校财务规章制度，加强学校财务管理，充实财务机构，配备专（兼）职财会人员，对学校食堂实 1

行成本核算。

学校要按照规定，结合本校实际制定食堂经费使用与管理办法，细化支出范围与标准，加强实物消耗核算，单独建立食堂帐目，实行成本核算，厉行节约，确保资金使用安全、规范和有效。

五、学校食堂结余款项要专项用于改善学生伙食，不得用于发放学校教职工福利资金或其它食堂经费服务方面支出。

六、定期公布学生营养改善计划资金总量、学校名单及受益学生人数等信息。

实施学校食堂应实行财务公开，应定期公布经费帐目标、配餐标准、营养食谱、食品数量和价格，以及用餐学生名单等信息，自觉接受学生及其家长和社会监督。学校食堂每学期期末应将食堂收支情况进行全面结算，并将结果向学校师生和家长公开，同时报县教育主管部门备案。

七、严禁学校食堂发生下列行为：

（一）收入不入帐，私设“小金库”。

（二）弄虚作假，虚列支出。

（三）克扣、挤占、挪用学生伙食费。

（四）其他违纪违法行为。

八、结合现有学籍管理平台，建立营养餐实名制学生信息管理系统，对学生人数、补助标准、受益人次等情况进行动态监控，严防套取冒领资金行为。

九、建立学生营养改善计划资金专项审计制度。审计部门要加大对学生营养改善专项资金使用的监督力度，每年都要将学生营养改善资金的使用和管理列为审计重点。

十、建立专项资金管理问责机制。学生营养改善计划资金实行“谁使用、谁负责”的责任追究制度。对于虚报、冒领、挤占、挪用学生营养改善计划资金等行为，一经查实，严肃处理。

二○一一年十二月十八日

7.资金计划管理程序 篇七

对内部控制的研究,西方国家起源较早,研究成果也较成熟。我国对内部控制的研究起步较晚,2008年、2010年相继颁布有关内部控制文件,两者构建起中国企业内部控制规范体系。然而,不管是国内还是国外,内部控制执行失败的案例层出不穷,比如国外的安然,国内的蓝田案例。一方面企业内部控制制度的设计与执行有待完善,另一方面会计事务所的审计程序应该更加完善和细致。除了上市公司和将来可能上市的IPO企业、新三板企业必须执行审计程序之外,有些中小型企业因为其他用途可能也会执行审计程序,出具审计报告。对于任何规模任何性质的企业来说,严格的内部控制制度都是必不可少的,尤其是对货币资金的内部控制。

1 货币资金内部控制与审计的重要性

货币资金是企业维持日常的血液,它极强的流动性使其最容易产生舞弊现象。由此货币资金内部控制变得相当重要。同时,对于会计事务所的审计工作来说,加强货币资金的审计也至关重要。站在企业的角度说,完善货币资金内部控制制度,既可以提高货币资金的利用效率和使用效益,又可以促进整个企业的管理趋于规范化。站在审计工作的角度说,完善的审计程序,确定企业货币资金内部控制制度是否有效,检查货币资金在会计期间收支是否合法以及期末结存数额是否真实。企业和审计是相互独立又相互促进的关系,如果企业具有良好的内控制度,可以促进审计程序的改善,通过更加严格的审计程序,得出更加有效的审计结论;审计程序的到位,可以发现企业内控的各种漏洞,提出改善建议。两者良好的配合,有利于保护货币资金的安全完整,揭示违法犯罪行为,维护财经法纪等。

2 问题分析

2.1 现金收支业务方面的问题

2.1.1 企业库存现金方面

(1)私藏小金库。小金库由企业自行支配,其来源复杂,捐款所得放在账外、利用假发票套取现金等,由此也加大了审计的难度。小金库产生的重要原因是缺乏有效的内部控制。

(2)超过规定限额的现金不及时存入银行。很多出纳没有现金限额意识,造成企业内现金超额严重。

2.1.2 审计工作中出现的问题

(1)对现金的盘点不具有突击性。审计由于时间紧迫,往往提前安排盘点时间,甚至让企业单独进行盘点,这无疑将失去其检查意义,增加审计风险。

(2)对大额现金支出未做审查,错失发现企业坐支现金的时机,无法确定企业现金使用范围的合规性。

2.2 银行存款收支

2.2.1 企业银行存款存在的问题

(1)大多数企业不按月编制银行余额调节表,往往账簿余额与银行对账单不一致时才有选择地编制。

(2)未达账项存在长期挂账的情况,未达账项调节的证据不足,企业记账依据存在问题,并未收到银行扣款通知就计入费用;期末发现问题但不及时调整。

2.2.2 审计工作中出现的问题

(1)对未达账项很少逐笔检查,很少关注该笔未达账项的真实性。审计工作首先应该持有怀疑态度,对未达账项应依据原始证据进行调整。

(2)人员对银行的函证并不是完全控制,可能会让被审计单位发函,造成函证结果出现偏差甚至函证程序失效。

2.3 其他货币资金方面

有些小企业会滥用其他货币资金项目,银行核算系统是对公司开出的每笔承兑保证金开设专户管理,因此审计人员很难取得银行对账单或函证进行一一对应以证明其存在性。

2.4 销售采购款项审查及票据

审计时往往重点检查应付账款或者营业收入,忽略了货币资金的检查。企业的销售和采购都是从销售(或采购)计划到签订合同,再到发货(或收货),确认应收(或应付),最后收款(或付款)的一个连续的过程,所以货币资金的检查必须与销售采购业务相联系,在应付账款或者营业收入中检查企业记录是否完整,而在货币资金中检查企业记录的资金收支是否真实。两者审查重点不同,企业可能通过挂往来账套取现金。企业往往忽略票据的使用和规范性,开票审批和付款制度不完善,票据的记录不清楚,甚至出现会计人员去“黑市”低于票面价格购买承兑汇票而进行贪污。审计中,对票据的检查,可能会侧重对期末余额的检查,忽略对期间票据支付情况的检查。

2.5 职责分工不兼容

财务要明确职责分工,杜绝岗位兼容现象。有些企业,尤其较小企业往往一人兼数职,出纳人员既管现金及银行的付款,又兼管日记账,还兼管银行余额调节表的编制,容易产生舞弊行为,造成有人凌驾于内控之上。

3 不同主体角度采取不同对策

3.1 企业对策

3.1.1 针对现金收支业务

建立健全现金账目,逐笔记载现金支付。超过一定限额的现金支出应当使用支票,建立相应的支票申领制度,明确审批及报销等程序。相应企业建立报销制度,规范报销流程。

3.1.2 针对票据管理

建立完善的开具及审批制度,避免个人操作整个流程。同时,企业可以建立票据台账制度,每一笔票据的开票日期、到期日期、金额、开票人等,都要有明确的把握和记录。

3.1.3 针对职责分离

明确规定企业不相容岗位,并严格分离不兼容职务,针对出纳不相容岗位有:①银行预留印鉴分别保管,主管会计(或财务经理)和出纳员分别保管单位法人印章和公司印章;②出纳不得兼管与收入、支出、费用的核算业务,也不得兼管会计档案的保管工作。

3.2 审计单位对策

3.2.1 针对现金审计

突击监盘现金是对现金审计的最简单直接有效发现现金存在问题的方法,要求审计人员对业务有足够的敏感性。

3.2.2 针对银行存款

①审计中抽取一定期间的银行存款余额调节表,检查是否按月正确编制及复核,并核对会计账簿,然后确定其内控制度的执行情况。还应注意被审计单位账面账户是否完整、真实;②审计人员应该检查银行未达账项性质和范围是否合理,追查跨期收支、期后银行对账单存款、未付票据明细清单并判断是否合理;③对函证过程实施控制,亲自发收函,并关注与开户银行其他重要往来信息,了解企业资产、负债是否真实,有助于发现企业未入账的银行借款或未披露的或有负债。

3.2.3 针对其他货币资金

对承兑汇票保证金的审计,除了检查银行承兑汇票协议和划出款项的会计记录外,还要坚持取得银行承兑汇票保证金用户的对账单,同时测算保证金比例发现是否存在已开票但未入账的汇票。

3.2.4 针对采货销售流程及票据

一定要抽查该业务的原始凭证,判断对大额收支有关授权审批手续是否真实合法。除了重点检查票据期末余额外,还要抽取期间发生的真实性,防止出现张冠李戴的情况发生。

摘要：企业在货币资金内部控制制度设计与执行上存在一些问题,在审计工作中往往也会因为货币资金是相对比较简单的项目而有所忽略。本文从企业货币资金内部控制角度,结合相关审计程序的实施,针对发现的一些问题,分析两者的相互作用,进而提出两者的改善措施。

关键词：货币资金,内部控制,审计程序

参考文献

[1]孙蕾.对货币资金审计相关问题的探讨[J].财会月刊:会计版,2009(12):46-47.

8.资金计划管理程序 篇八

产品名称：中融信托·诺亚·港湾证券投资集合资金信托计划

目标规模：人民币5000万元

合同份数：不超过50份(自然人)、机构不限

退出机制：5年封闭，3年累计收益率低于15％可赎回

资金要求：100万元起，超出部分以10万元的整数倍递增(人民币)

加入费：1.5％

费率：管理费：2％

银行托管费：0.2％

投资顾问费：正收益的20％

托管银行：中国工商银行股份有限公司

发行机构：中融国际信托有限公司

证券经纪人：招商证券股份有限公司

投资范围

主要投资于上海证券交易所或深圳证券交易所公开挂牌交易或已经公开发行，并即将在上海证券交易所或深圳证券交易所公开挂牌交易的股票。

不得投资于ST公司发行的证券

不得进行证券回购融资交易

投资于一家上市公司所发行的股票，不得超过该上市公司总股本的10％

除非相关法律法规允许，投资于一家上市公司所发行的单一股票的投资额不得超过信托财产总值的20％

投资策略：坚定的长期和相对的集中的投资

企业的价值——投资杰出企业，分享经济成长的硕果

优质上市公司的盈利能力、竞争优势强于一般上市公司；在企业的长期发展中，强者的优势会被时间放大器放大，弱者的差距也会被时间放大器放大。长期投资的基石注定要建立在杰出的企业之上。投资优质上市公司，跟随实体经济中的强者：长期投资制胜的法宝。

中国崛起的价值——投资东方，做多中国

改革开放30年来高速成长的中国经济并没有放慢她的脚步。我们正面临质的飞跃，我们的学习曲线正在加速上扬。我们的现代化目标将在今后2。年得到极大的实现。对拥有巨大资本资源、人力资源的中国经济的信心是本款产品立足的根本点。

时间的价值——长期投资，尽享复利的威力

不受股价短期波动的影响，专注于长期趋势的资本回报。用长期确定性化解短期的不确定性；以较低的长期投资风险化解较高的短期投资风险；通过长期稳定获利取代短期投资收益波动，从而实现资本的复合增长，尽享时间的价值、复利的威力。

资产配置——加入一个长期获利的稳定器

本产品为5年期的长期投资产品，致力于为投资者的资产组合加入一个长期获利的稳定器。

基金经理介绍：

但斌——深圳市东方港湾投资管理有限公司创始人，董事总经理，主管公司投资。中国著名私募基金经理，中国关注长期价值投资的第一人，将价值投资思想与中国资本市场相结合的最坚定的实践者，畅销书《时间的玫瑰》一书作者。

1992年开始证券、期货研究与投资生涯，长期致力于股票、期货等金融市场的基础研究，对投资哲学有一定思考，对投资组合的战略管理和风险管理技术在中国证券市场的应用有一定实践，擅长把握结构性机遇及上市公司内在价值投资。

近年业绩表现(附业绩比较表)

在2003、2004、2005年的中国证券市场持续下跌的三年中，东方港湾投资管理有限公司都取得出色的回报率，最近三年投资总回报超过300％。且每年回报都在35％以上。

产品特点：

5年完全封闭，投资绩效5年后一次提取。

5年封闭期：产品针对资产管理人的长期价值投资理念与中国资本市场的长期趋势，致力于为投资人提供专注于长期投资回报的投资工具。

投资绩效5年后一次提取：资产管理人与投資人风险共担，成果共享；共同面对长期价值投资历程中的挑战，共同分享长期价值投资的硕果。

深圳市东方港湾投资管理有限公司(投资顾问)介绍

深圳市东方港湾投资管理有限公司(以下简称东方港湾)是将价值投资思想与中国资本市场相结合的最坚定的实践者之一，公司成立于2004年3月，注册资本200万元人民币。