财务案例分析复习资料

财务案例分析复习资料（共8篇）

1.财务案例分析复习资料 篇一

单选题

AZ按照我国现行会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采用的方法是（B.后进先出法）

BB报表使用者通过利润表趋势分析能够（D.对多个会计期间企业的盈利水平及变动趋势进行评价）

CG“从各个视角对企业赚取利润的能力进行定量分析和定性分析”指的是（D.获利能力分析）

CQ“产权比率主要反映了负债与所有者权益的相对关系。”对此理解不正确的是（A.产权比率反映了债权人在企业破产清算时能获得多少有形财产保障）

CW“财务绩效定量评价指标用于综合评价企业财务会计报表所反映的经营绩效状况。”此处的经营绩效状况不包括（C.企业偿债能力状况）

CW财务报表分析报告的内容必须紧紧围绕分析的目的，突出分析重点，以满足不同分析主体及报告使用者的需求。这体现了财务报表分析报告应遵循的（B.相关性原则）CW财务报表分析的最终目的是（C.决策支持）CW财务绩效定量评价指标的计分采用的是（A.功效系数法原理）CW财务预警分析的作用不包括（D.使报表分析者了解企业的内在价值）

DB杜邦分析体系的核心比率是（A.净资产收益率）DB杜邦分析体系中的基本指标不包括（D.流动比率）DB多变模型所预测的财务危机是（A.企业的破产危机）

DC当财务杠杆系数不变时，净资产收益率的变动率取决于（D.资产收益率的变动率）

DL对利润产生重要影响的非正常因素不包括如下特点（D.非重大性）

DQ短期偿债能力是企业的任何利益关系人都应重视的问题。下面说法不正确的是（C.企业短期偿债能力下降将直接导致债权人无法收回其本金与利息）

DQ对企业短期资产营运能力分析所采用的指标不包括（A.固定资产周转率）

DY对于计算利息费用保障倍数时使用息税前利润的原因，下列各种理解中不正确的是（D.因为所得税在支付利息后才计算，故应将所得税加回到税后利润中）

FX分析营业周期应注意的问题，下列表述错误的是（D.销售收入中既包括现销收入又包括赊销收入，则应收账款周转天数会被高估，进而影响营业周期的计算）

FY反映内部筹资结果的资产负债表项目是（D.留存收益）

GD股东进行财务报表分析时将更为关注企业的（C.获利能力）GJ根据会计准则，与或有事项相关的义务满足一定条件，才能确认为预计负债。下列不属于确认预计负债条件的是（C.该义务的发生无法预料）

GL管理费用与销售费用、生产费用等区分的主要依据是（C.费用发生归属的部门）

GY关于筹资活动产生的现金流量净额的变化规律，下列各种表述中错误的是（B.处于成长期的企业，筹资活动现金流量净额通常是负数）

GY关于经营收益指数表述错误的是（C.在全部净收益一定的情况下，非经营收益越多，收益质量越好）

GY关于利息费用保障倍数的局限性，下列各种理解中错误的是（B.利润是一个会计数据，会计账目数据不能作为长期债务偿付的手段）

JQ将企业的损益划分为经常性损益和非经常性损益的根本目的在于（A.判断各项业务对企业收益的影响程度）

JS计算固定资产周转次数时“固定资产占用额”的取值可用（D.固定资产净值）

JY基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是（D.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标）

KY可用于衡量每百元营业收入所赚取利益的指标是（B.营业利润率）

LD流动资产转换为现金所需要的时间即我们通常所说的（B.流动性）

MQ目前国际上最通行的企业价值评估模型是（A.现金流量折现模型）

QY《企业绩效评价操作细则（修订）》所提供的指标体系中的八项基本指标不包括（B.固定资产周转率）

QY企业的资产运用效率受到其所属行业的影响是因为（B.行业不同会导致企业间资产占用额的巨大差额）

QY企业根据会计准则规定未在损益中确认的各项利得和损失扣除所得税影响后的净额被称为（A.其他综合收益）

QY企业价值评估所使用的模型通常不包括（C.资产负债模型）QY企业将营业收入分为主营业务收入和其他业务收入的依据是（D.日常活动在企业中的重要性）QY企业销售毛利率与去年基本一致，销售净利率却大幅度下降，最可能的原因是（C.期间费用上升）

QY企业营运能力分析的主要目的不包括（D.分析企业资产转换为现金及其等价物的时间）

QY企业综合绩效评价指标包含八个企业管理绩效定性评价指标，这些企业管理绩效定性评价指标不包含（C.筹资管理评价）RJ软件开发企业为客户开发软件的收入属于（A.提供劳务收入）SY商业汇票实质是一种（B.商业信用行为）

TG“通过将连续多年的现金流量表并列在一起加以分析，以观察现金流量的变化趋势”属于（D.现金流量的趋势分析）

TG通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是（B.比较分析法）

TG通过与本企业历史水平相比，可以看出获取现金能力变化趋势的指标是（B.全部资产现金回收率）

WG我国实务中企业利润表通常采用的形式是（B.多步式）。XJ现金等价物的特点不包括（B.价值变动风险大）

XJ现金流量表中，导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动是（C.筹资活动）。XJ现金流量表中，现金流入与现金流出的差额是（C.现金净流量）XJ现金流量表中对现金流量的分类不包括（C.日常活动现金流量）

XL下列表述中，关于“资产负债表结构分析”的理解不正确的是（A.资产负债表结构分析主要用于对报表结构的解析，以反映企业经营利润的状况）

XL下列不属于财务报表分析报告基本要素的是（B.引言）XL下列不属于财务报表分析对象的是（D.管理活动）

XL下列不属于财务报表分析基本程序的是（D.提交分析报告）XL下列不属于财务报表分析基本原则的是（A.严谨性原则）XL下列对总资产收益率的理解不正确的是（D.债权人提供贷款所投资的部分已包括在“总资产”中，因此该指标计算中要保留作为债权人报酬的利息，而不保留所得税费用）XL下列方法中常用于因素分析的是（C.连环替代法）

XL下列各项中不符合《中央企业综合绩效评价实施细则》的是（B.管理绩效定性评价指标包括战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源等六个方面的指标）XL下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是（A.将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列）

XL下列各项中属于投资活动产生的现金流量是（B.取得子公司及其他营业单位支付的现金）

XL下列各项中未在所有者权益变动表中单独列示的是（B.一般差错准备）

XL下列各项中与资产负债表的非经营性资产（长期资产等）有内在联系，但无直接核对关系的是（B.投资活动现金流出）XL下列各种关于长期偿债能力分析的表述中不正确的是（C.与偿债能力有关的金融工具主要是股票、债券和金融衍生工具）XL下列关于“存货”的各种表述中错误的是（D.根据《企业会计准则第1号——存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计价方法之一）

XL下列关于财务报表综合分析的表述错误的是（C.财务报表综合分析通过构建简单且相互孤立的财务指标并测算，得出合理、正确的结论）

XL下列关于财务报表综合分析和专项分析的对比描述错误的是（B.专项分析通常采用由个别到一般的方法，而综合分析则是从一般到个别的方法）

XL下列关于偿债能力的理解错误的是（A.偿债能力是指企业清偿到期债务的资产保障程度）

XL下列关于存货周转率的表述不正确的是（B.以收入为基础的存货周转率指标更符合实际表现的存货周转状况）

XL下列关于利润表的表述错误的是（D.利润表的列报不一定必须充分反映企业经营业绩的主要来源和构成）

XL下列关于利润表水平分析的各种表述中错误的是（D.分析同一利润表的结构性数据所表现出来的构成比例的合理程度）XL下列关于每股收益的表述错误的是（B.每股收益反映企业为每一普通股和优先股股份所实现的税后净利润）

XL下列关于营业收入构成分析的表述错误的是（D.主营业务收入的行业构成分析就是分析企业在行业内的市场竞争力）XL下列关于营运资金周转率的表述错误的是（B.营运资金周转率越高越好，说明营运资金的运用效果越显著）

XL下列哪个指标的计算取决于存货周转时间和应收账款周转时间（D.营业周期）

XL下列内容不属于资产负债表日后调整事项的是（B.资产负债表日后发生的重大诉讼、仲裁）

XL下列税费中不计入营业税金及附加的是（D.增值税）XL下列项目不属于潜在普通股的是（C.优先股）

XL下列项目中，不属于现金收益比率的是（D.经营收益指数）XL下列项目中不属于投资活动产生的现金流量是（D.发行债券收到的现金）

XL下列项目中资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回的是（B.无形资产）

XL下列信息中不属于所有者权益变动表反映的是（D.企业经营规模和资产结构）

XL下列信息中不由资产负债表提供的是（C.企业的债权人信息）XL下列有关财务报表分析报告理解错误的是（D.财务报表分析报告具有统一规定的固定格式）

XL下列有关财务预警分析方法叙述正确的是（C.多变模型以五种财务比率的分析考察为基础，并对五种财务比率均进行了加权）XL下列有关短期偿债能力指标的判断正确的是（D.现金比率高不能说明企业支付能力强，所以这个指标过高不一定是好事）XL下列有关流动负债项目表述错误的是（D.职工退休后货币性收入和非货币性福利由社保机构统一管理，不计入企业应付职工薪酬）

XL下列有关速动比率的理解不正确的是（D.速动比率是速动资产与速动负债的比值，是流动比率的一个重要的辅助指标）XL下列有关资产负债表项目表述错误的是（D.企业应当根据与固定资产有关的造价合理选择固定资产折旧方法。）

XL下列指标不属于资本结构比率的是（B.固定支出保障倍数）XM下面各种关于“资本结构对企业长期偿债能力的影响”的表述中不正确的是（D.借款越多，固定的利息越多，但对净利润的稳定性没有影响，不会对企业偿债能力产生影响）

YH与获利能力分析有关的财务报表分析中，最为重要的是（B.利润表分析）

YX影响销售毛利变动的内部因素不包括（A.季节性销售）

YX影响资产负债表中固定资产价值的因素不包括（D.管理者对固定资产的出售意图）

YY运用综合系数分析法进行综合分析时的基本步骤不包括（B.根据企业目标和预期确定各指标的标准值和实际值）

YZ“与总资产收益率进行比较时，可以反映利息、所得税及非常项目对企业资产获利水平的影响”的指标是（A.总资产净利率）ZB“指标的变动不一定会引起总资产周转率变动。”符合上述条件的指标是（D.营运资金周转率）

ZC“资产负债率对不同信息使用者的意义不同。”对此，下列判断错误的是（D.企业资产负债率过高会影响向债权人贷款，因此对经营者来说，资产负债率越低越好）ZS在实际工作中，财务报表分析报告的撰写一般采用（A.直接叙述法）

ZX专项财务报表分析报告、综合财务报表分析报告、项目财务报表分析报告的主要区别在于（B.报告的内容不同）

ZY在一定时期内，企业应收账款的周转天数越多，周转次数越少，说明（D.企业的营业资金过多滞留在应收账款上，资金的机会成本变大）

ZY在运用综合系数分析法时，计算关系比率应注意区分三种情况。对此解释错误的是（C.当实际值小于标准值属于不理想的财务指标时，其关系比率的计算公式为：关系比率=（标准值-（实际值-标准值））/标准值）

ZZ在资产负债表中，为了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（B.存货）多选题

AZ按照用以比较的指标数据的形式不同，比较分析法可分为（A.绝对数指标的比较C相对数指标的比较E.平均数指标的比较）

CQ长期偿债能力分析对于不同的报表信息使用者有着重要意义，对此理解正确的是（A.管理者通过长期偿债能力分析有利于优化资本结构B.管理者通过长期偿债能力分析有利于降低财务风险C.股东通过长期偿债能力分析可以判断企业投资的安全性D.股东通过长期偿债能力分析可以判断企业投资的盈利性E.债权人通过长期偿债能力分析可以判断债权的安全程度）

CW财务报表分析报告的主要撰写方法中问题引导法的优点包括（B.重点突出D.格式新颖）

CW财务报表分析报告的撰写步骤包括（A.收集整理资料B.撰写初稿C.修改定稿D.报送或发表）CW财务报表分析的基本资料包括：（A.资产负债表B.利润表 C.现金流量表D.所有者权益变动表 E.报表附注）

DB单变模型是威廉·比弗研究提出的，他的研究表明，在预测企业财务危机时，应更多关注的流动资产项目是（A.现金B.应收账款E.存货）

DB单变模型预测财务危机的比率不包括（A.产权比率E.总资产周转率）

DB杜邦分析法的作用包括（A.杜邦分析法的核心作用是解释指标变动的原因及变动趋势B.通过杜邦分析法自上而下的分析，可以了解企业财务状况的全貌以及各项财务分析指标间的结构关系C.通过杜邦分析法自上而下的分析，可以查明各项主要财务指标增减变动的影响因素及存在的问题D.通过杜邦分析法自上而下的分析，可以为决策者优化资产结构和资本结构，提高偿债能力和经营效益提供了基本思路）

DB杜邦分析法是一个多层次的财务比率分解体系。对此理解正确的是（A.运用杜邦分析法进行综合分析，就是在每一个层次上进行财务比率的比较和分析B.在分解体系下，各项财务比率可在每个层次上与本企业历史或同业财务比率比较C.在分解体系下，通过与历史比较可以识别变动的趋势，通过与同业比较可以识别存在的差距D.在分解体系下，历史比较与同业比较会逐级向下，覆盖企业经营活动的各个环节E.各项财务比率分解的目的是识别引起或产生差距的原因，并衡量其重要性，以实现系统、全面评价企业经营成果和财务状况的目的，并为其发展指明方向）

DB对不同的报表使用者而言，营运能力分析具有不一样的意义，对此理解正确的是（A.对经营者而言，营运能力分析有助于优化资产结构B.对经营者而言，营运能力分析有助于改善财务状况C.对企业的现有股东而言，营运能力分析有助于判断企业财务的安全性、资本保全程度E.对债权人而言，营运能力分析有助于判断其债券的物质保障程度和安全性）

DC单纯使用量化的方法进行财务危机预测存在很多局限，这些局限包括（A.企业的自身经营发展情况不同，其财务危机发生的表现往往也有区别，而财务预警模型不能因企业而异B.财务危机预警模型往往需要涉及多个财务变量，而数据的收集难度随着变量数增多而增大C.企业的财务危机问题十分复杂，对指标的简单数量分析会因出发点不同或相关参照因素的不同而得出大不相同的结论D.不同计算口径，也限制了直接应用财务危机预警模型的企业范围E.财务预警模型只能提供关于财务危机发生可能性的线索，而不能确切告知是否会发生）DJ对净资产收益率进行深入分析评价，可以使用的方法包括（C.因素分析法D.趋势分析法 E.同业比较分析法）

DQ短期偿债能力的评价方法有（A.评价流动负债和流动资产的数量关系B.评价资产的流动性E.比较一年内产生的债务和产生的现金流入）

DY对应收账款的分析应从以下几个方面进行（A.应收账款的规模B.应收账款的质量C.坏账准备政策的影响）

DY对应收账款周转率正确计算有较大影响的因素有：（A.季节性经营的企业使用这个指标时不能反映实际情况B.大量使用分期付款结算方式C.大量的销售为现销E.年末销售大幅度上升或下降）

FX分析存货项目时应主要关注（A.存货的规模 B.存货发出的计价方法 C.存货的期末计价及存货跌价准备的计提 D.分析存货的具体项目构成 E.存货的库存周期）

FX分析固定资产周转率时应注意的问题有（A.采用不同的固定资产折旧方法和折旧年限会造成该指标的人为差别B.通货膨胀导致物价上涨等因素会使营业收入虚增C.购置全新固定资产会导致固定资产突然增加，而不是渐进的D.若企业的固定资产过对企业过去、现在的总资产收益率的分析来进行盈利预测，确定于陈旧或企业属于劳动密集型行业，固定资产基数过低，营业收企业所面临的风险C.总资产收益率还可以用于计划、预算、协调、入小幅变化就会引起固定资产周转率大幅变动E.应注意结合流评价和控制企业各部门、各环节的工作效率和工作质量D.总资动资产投资规模等来分析固定资产的营运能力）产收益率排除了公司负债水平的差异对这一指标的影响E.总资FX分析评价存货周转率应注意的问题有（A.季节性生产的公司，产收益率是不受筹资活动影响的企业的真实盈利水平的反映，更其存货波动起伏较大，可按季或月计算存货平均余额B.结合企具有普遍性）业的竞争战略分析存货周转率C.分析了解企业目前所处的产品判断题 生命周期E.不同企业的存货周转率是不能简单相比的）AD爱德华·阿尔曼在对多变模型进一步研究后得出结论：当ZHL获利能力分析对所有财务报表分析者都非常重要，对此理解值大于2.675时，表明企业的财务状况良好，发生破产的可能性正确的是（A.企业的获利能力与股东财富直接挂钩，也是企业价就小；当Z值小于2.675时，表明企业潜伏着破产危机。（错）值评估的数据基础B.企业的获利能力影响债权人的债务安全C.CK从会计等式“资产=负债+所有者权益”和配比原则看，费用企业的获利能力直接反映管理者的经营业绩D.政府管理部门需发生的根本目的在于取得收入，两者配比以核算具体经营活动的要通过收益数额来分析企业获利能力对市场和其他社会环境的绩效。（错）

影响，并取得财政收入E.企业的获利能力对其他利益相关者也CT从投资者的经济利益出发，企业应尽可能多计提盈余公积。具有重要意义）（错）

JC将财务报表分析报告划分为内部财务报表分析报告与公开发CW财务报表分析的基本资料就是资产负债表、利润表、现金流布的财务报表分析报告的依据是（C.分析活动实施者及报告撰写量表三张主表。（错）者与企业的关系不同E报告的报送对象不同）CW财务报表分析的主体是企业的各种利益相关者，主要有股东、JC经常性损益和非经常性损益的区别是（A.有预定目的B.与经企业管理者、债务人、顾客、政府机构等。（错）营业务相关C.反映企业的获利能力）CW财务报表分析时，将所测算比率与本企业的历史水平或计划、JS计算速动比率时要从流动资产中剔除存货的原因是（A.在流动定额标准相比，只能看出本企业自身的变化，很难评价其在市场资产中存货的变现速度最慢C.由于某种原因，存货中可能含竞争中的优劣地位。（对）

有已损失报废但还没做处理的不能变现的存货D.部分存货可能CW财务报表分析是以财务报表为主要依据，运用科学的分析方已经抵押给某债权人）法和评判方式，对企业的经营活动状况及其成果做出判断，以供JY经营活动现金流量=（A.净利润-非经营活动损益+非付现费相关决策者使用的全过程。（对）

用-（经营性资产增加-经营性负债增加）B.经营利润+非付现费用CY持有一定量的短期借款，表明企业具有良好的商业信用，获-营运资金净增加E.经营活动现金收益-营运资金净增加）得了金融机构的有力支持。（对）

JZ价值评估的主要用途表现在（B.价值评估可以用于战略分析CZ偿债能力分析、运营能力分析和获利能力分析是财务报表分C.价值评估可以用于以价值为基础的管理）析的主要内容，也是企业三大基本经济活动的综合结果的体现。LD流动比率本身存在一定局限性，包括：（A.流动比率是一个静（对）

态指标E.流动比率中的流动资产包含了流动性较差的应收账CZ筹资活动现金流入与资产负债表的短期借款、长期借款、所款、存货等）有者权益有内在联系，但无直接核对关系。（对）

QY企业需要利用利润表研究收益分析长期偿债能力，对此判断DQ对企业而言，已贴现的商业汇票是一种“或有负债”，若已正确的是（A.资产负债表反映了企业某一时点的财务状况，利用贴现的商业汇票数额过大，可能会对企业的财务状况产生较大影该表分析是一种静态分析B.利用资产负债表进行的分析，未能响。（对）

揭示企业经营业绩与偿还债务支出的关系C.企业能否有充足的GC构成比率是指某项财务分析指标的各构成部分数值占总体数现金流入偿还长期负债，在很大程度上取决于企业的获利能力值的百分比。（对）

E.企业支付给长期债权人的利息，主要来自于融通资金新创造的GD固定支出保障倍数忽略了利息费用以外其他必须支付的费盈利）用，具有一定的误导性。（错）SY属于财务报表分析程序的有（A.明确分析目的B.设计分析要GY公允价值计量属性的引入并不会改变投资收益的数额。（对）点 C.收集、整理并核实相关分析资料 D.选择恰当、适用的分析JC较长的平均收账期说明所有顾客还款时间的拖延。（错）方法，进行全方位分析 E.得出分析结论，提交分析报告）JS计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应当TY同业比较分析的两个重要前提是（C.如何确定同类企业D.为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在如何确定行业标准）普通股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数XD相对于专项分析，综合分析具有的特征包括（A.比较基准和之和。（对）

角度存在差异B.分析问题的方法不同D.综合分析更具概括性和JY经营资产收益率反映企业投入生产经营的资产的获利水平。抽象性E.主辅指标的相互关系不同）（对）

XJ现金流量表的内容包括（A.本期现金从何而来B.本期现金JZ净资产收益率反映企业所有者投入资本的获利能力，但较高的用向何方C.现金余额发生什么变化）净资产收益率会阻碍所有者权益最大化的实现。（错）XJ现金流量分析的作用有：（A.对获取现金的能力做出评价B.对LD流动比率趋势分析缺点较为明显：一是历史指标不能代表合偿债能力做出评价C.对收益的质量做出评价D.对投资活动和筹理水平；二是可比性较差。（对）资活动做出评价）LD流动负债的流动性分析主要从流动负债的到期日和流动负债XJ现金流量折现模型的基本思想是（C.时间价值原则D.增量现的推迟可能性两方面进行。（对）金流量原则）LD流动资产的数量和质量通常决定着企业变现能力的强弱，而XJ现金流量折现模型通常有两种方式（D.股权自由现金流量折现非流动资产的数量和质量通常决定着企业的生产经营能力。（对）模型E.企业自由现金流量折现模型）LD流动资产预计出售价格与实际出售价格的差额越小，则被认XL下列各项中属于经营活动产生的现金流量的是（A.销售商品、为变现能力越强。（对）

提供劳务收到的现金B.向其他金融机构拆入资金净增加额D.客LR利润表趋势分析就是对多个会计期间企业的盈利水平及其变户贷款及垫款净增加额）动趋势进行分析，从绝对值角度判断影响企业净利润和综合收益XL下列各项中属于财务报表分析其他利益相关者的是（A.财务分变动的具体原因。（对）析师B.审计师C.经济学家D.职工 E.律师）LR利润表中，收入和费用项目按照利润质量从优到劣排序。（错）XL下列关于财务指标的各种表述中正确的是（B.市净率越高可能LR利润总额反映了企业全部经济活动的财务成果，它包括营业意味着企业未来的盈利前景越好，也可能意味着股票价格被高估利润及营业外收支净额等，但不包括非流动资产处置损益。（错）C.留存收益率的高低反映了企业的理财方针D.提高留存收益率QY企业的长期偿债能力主要取决于企业资产与负债的比例关必然降低股利支付率 系、获利能力以及资产的短期流动性。（错）

XL下列关于利润表全面引入综合收益理念的好处的各种描述中QY企业管理者将其持有的现金投资于现金等价物项目，目的在正确的是（A.有助于全面反映企业的综合收益情况 B.进一步提于谋求高于利息流入的风险报酬。（错）

高企业会计信息披露的质量 C.有助于及时、准确地预测企业未QY企业流动资产数量和质量超过流动负债数量和质量的程度，来的现金流量 D.限制企业管理层进行利润操纵的空间 E.有助就是企业的短期偿债能力。（对）于企业的财务报表使用者分析企业的全面收益情况）QY企业生产经营任何一个环节的工作得到改善，都会反映到流XL下列关于列报经营活动现金流量方法的各种表述中正确的是动资产周转天数的缩短上来。（对）

（A.列报经营活动现金流量的方法有直接法和间接法；B.我国现QY企业所采用的财务政策决定着企业资产的账面占用总量，它金流量表正表部分的经营活动现金流量是按照直接法列示的；E.自然也会影响企业的资产周转率。（对）我国现金流量表附注部分的经营活动现金流量采用间接法披露）QY企业所得税费用的高低除了取决于与企业所得税相关法律、XL下列关于实收资本（或股本）、资本公积和留存收益的各种表法规的规定外，也与企业自身纳税筹划水平有关。（对）

述中正确的是（A.实收资本（或股本）体现了企业所有者对企业QY企业销售材料不属于与经常性活动相关的活动，应当确认为的基本产权关系；B.资本公积不直接表明所有者对企业的基本产营业外收入。（错）

权关系；C.留存收益来源于企业生产经营活动实现的利润，资本QY企业综合绩效评价指标权重实行百分制，指标权重依据评价公积的来源是资本溢价等；D.实收资本（或股本）的构成比例指标的重要性和各指标的引导功能而定，与企业自身情况无关。是确定所有者参与企业财务经营决策的基础）（错）

XL下列关于所有者权益变动表内容解读的各种表述中正确的是QY权益乘数侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的，说明（A.通过所有者权益的总额趋势变动可以很好地反映企业投资债权人权益的受保障程度。（错）人投入资本保值增值的信息；B.所有者权益项目结构的变动需要RG如果企业的股票价格低于净资产的账面价值，净资产的账面分析变动的原因、变动的合法合理性以及各个项目对企业全面收价值又接近变现价值，说明清算是股东最好的选择。（对）益的贡献；C.会计政策变更和前期差错更正的影响主要分析两者RG如果企业的销售毛利率非常低，那么销售净利率也不会很理是否合乎企业经济业务的本质、企业是否给出合理解释。D.需要想；如果企业的销售毛利率非常高，那么销售净利率也会很高。讨论会计政策变更和前期差错更正的累计影响对报表分析产生（错）怎样影响）RG如果上市公司对外不明确披露利息支出，则可用财务费用直XL下列关于现金流量的各种表述中正确的是（A.现金流量总额是接代替利息支出，计算总资产收益率。（对）

指流入和流出没有互相抵消的金额B.现金流量表的各项目，一TG通过对企业运营指数进行技术分析，若运营指数大于1，说般按报告的现金流入或流出的总额反映C.现金流量总额全明会计收益的收现能力较弱，收益质量较差。（错）

面揭示企业现金流量的方向、规模和结构D.现金净流量可能是WL无论单变模型或者多变模型，对企业的财务危机预警分析都正数也可能是负数E.现金净流量反映了企业各类活动形成的现主要是站在债权人和企业管理者角度进行的分析考察。（错）金流量的最终结果）WS为实现财务预警分析系统，健全及时的会计信息系统是指健XL下列内容中属于利润表主要反映的项目是（A.营业总收入 B.全及时的企业会计核算报告系统。（错）P274 营业利润C.营业费用 D.每股收益）XJ现金各种形式之间的转换不会形成现金的流入和流出，现金XL下列有关“营业收入”理解正确的是（A.在日常活动中形成的和现金等价物之间的转换才会形成。（错）

B.会导致所有者权益增加D.营业收入是影响企业财务成果的XJ现金流量表中的“经营活动”是指直接进行产品生产、商品最重要的因素 E.营业收入是企业利润形成的基础）销售或劳务提供的活动。（对）

XL下列资产负债表项目中属于筹资活动结果的是（A.短期借款XJ现金流量折现模型是一种全面而简明的方式，囊括了所有影B.应付账款）响企业价值的因素。（对）YG一个有效的财务预警系统必须具备以下特征：（A.预知财务危XS销售商品、提供劳务收到的现金既包括本期销售本期收回的机的征兆B.预防和回避财务危机C.控制财务危机以防扩大D.现金，也包括前期销售本期收到的现金，但要扣除因销售退回本避免财务危机再发生的措施）期支出的现金。（对）

YG以股东投资为基础的获利能力的衡量指标主要有（A.净资产YB一般来讲，在销售规模一定的情况下，存货周转速度越快，收益率B.每股收益 C.市盈率 D.市净率 E.留存收益率）存货的占用水平越低。（对）YX影响短期偿债能力的因素包括（A.可动用的银行贷款额度B.YC以成本为基础的周转率指标更符合实际表现的存货周转状准备很快变现的长期资产C.偿债能力的良好声誉况。（对）D.资产负债表日后事项E.或有负债）YD有大额其他综合收益的企业中，其他综合收益一旦被释放出YX影响应收账款周转率的因素有（A.企业信用政策B.应收账款来，将对净利润产生巨大影响。（对）

管理水平和应收账款质量C.企业总资产规模的变动D.企业会YJ以经营活动现金流入为基础的结构分析，目的是分析在总现金计政策变更）流入中各种现金流入来源的构成比例和各项现金流出占总流入YX影响总资产周转率的因素包括：（A.各项资产的合理比例B.的比重。（错）各项资产的利用程度D.营业收入）YY营业成本与营业收入相关，是已经确定了归属期和归属对象YY营业外收入和营业外支出属于非常项目，必须同时具备以下的成本。（对）特征（A.引起业务发生的主要原因高度反常B.业务的发生极其偶YY营业外收入是一种纯收入，不需要与有关费用进行配比。（对）然E.与日常活动无关）YY由于存在非付现费用，因此会出现利息费用保障倍数指标小YY由于会计准则的灵活性，进行企业获利能力分析前，必须考于1也能偿还债务的情况。（对）

虑影响企业财务报表利润计量结果的因素。这些因素包括（A.YY由于营业收入减少而导致的成本减少并非成本节约，只有营会计估计C.会计处理方法选择D.会计信息披露的动机E.会计业收入上升而成本下降才是真正的成本节约。（错）信息使用者的多样性）ZC净资产收益率是最具综合性的评价指标，既不受行业的限制，ZC在财务预警分析时，从定性分析角度出发，可以通过企业的也不受公司规模的限制。（对）某些外在情况和财务特征看出危机的端倪。这些外在情况和财务ZC资产负债表描述了企业经营战略和财务战略之间的平衡关特征包括（A.财务预测在较长时期内不准确B.过度大规模扩系。（对）张C.过度依赖贷款E.财务报表不能及时公开）ZC资产负债表趋势分析是指资产负债表的每一个项目以某一期ZQ债权人进行财务分析的目的通常包括（A.是否给企业提供信数据为基期数据，以本期或多期数据与其进行比较编制出的资产用B.提供多少额度的信用C.是否要提前收回债权）负债表。（对）

ZX在现代企业制度下，科学地评价经营者业绩的意义在于（A.ZC资产负债表是反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报可以为出资人行使经营者的选择权提供重要依据B.可以有效地表。（错）

加强企业经营者的监管与约束C.可以为有效激励企业经营者提ZY只要两个公司处于同一行业，我们就可以对其财务状况进行供可靠依据D.可以为政府有关部门、债权人、企业职工等利益比较分析。（错）

相关方提供有效的信息支持E.可以为委托人对其代理人受托责ZZ在正常情况下，经常性损益在企业全部收益中所占的比重越任的评价提供了载体和方法）高，企业的利润来源就越不稳定，经营风险越大，获利能力越小。ZZ总资产收益率分析的重要意义体现在（A.总资产收益率指标集（错）中体现了资产运用效率和资金运用效果之间的关系B.可以通过

2.财务案例分析复习资料 篇二

1993年 -2012年这20年是嘉兴住宅市场快速发展的二十年, 该公司作为一个缩影, 一个样本, 从其价格波动变化中也能分析出嘉兴住宅市场行情的总体变化成因。下面是该公司1993年 -2012年20年的平均销售价格、平均销售成本及平均毛利的折线图。

从以上图表可以看出:1993年到2012年二十年间, 平均销售价格和平均销售成本基本呈逐年提高的趋势, 尤其是2005年 -2009年涨幅最大。平均毛利基本是逐年递增的, 平均毛利率大体是十年为一个相似区间:1993年 -2002年前十年平均毛利率都是20% 多, 经计算前十年毛利率平均数是26.32%;2003年 -2012年后十年平均毛利率是30% 多, 后10年毛利率平均数是34.48%, 后十年平均毛利率比前十年平均毛利率涨了31%。

二、房价影响因素分析

下面我结合该公司二十年的历史数据分析一下售价、成本的变化因素。

住宅售价高低主要受土地价格、建安成本、配套设施费等内在变化因素和城市化水平、居民工资水平、投机性需求及宏观调控政策等外在变化因素的影响, 土地价格、建安成本属于住宅直接成本, 配套设施费属于住宅间接成本, 直接成本、间接成本增加都会引起住宅销售成本的增加, 进而会引起销售价格的增加。城市化水平、居民工资水平、投机性需求及宏观调控政策都会引起房地产市场供求关系的变化, 市场需求大于市场供给, 住宅售价就相对较高, 相反就相对较低。下面具体从以下几方面来详细分析成本及市场需求变化对房价的影响。 (利润、税收这里暂不讨论)

(一) 土地价格变化因素

该公司开发的都是嘉兴二环内的住宅项目, 取得土地使用权也经历了协议出让、拍卖出让两个阶段。90年代初的土地协议价1-3万/亩, 随着1993年的房地产开发热, 房地产公司急剧增加, 开发用地需求大幅上升, 1997年左右土地价格涨到24万 / 亩。2003年再次出现了经济过热, 同年国家对土地也全面实行了“招、拍、挂”政策, 使该公司在2003年拍的土地也达到了历史最高价格60万 / 亩。土地成本占房屋开发成本的比例由1993年的10% 左右涨到2000年的20% 左右, 2003年又涨到30% 左右。由于可用于房地产开发的土地总量不断减少, 加之2009国家又开展了“保经济发展, 保耕地红线”的双保工程, 土地价格还在持续增长。因此土地价格上涨是引起房地产价格上涨的重要因素。

(二) 建安成本变化因素

建安成本是建筑安装工程成本的简称, 包括建材费、人工费、机器使用费, 水电线路安装费等。具体以建材和人工费举例说明:

建安成本从1993年的300元 / 平方左右涨到2000年的600元 / 平方, 再涨到2008年的1100元 / 平方, 建安成本占房屋开发成本的50% 左右。钢材、水泥等甲供材料占建安成本的比例约为30%, 钢材价格从1993年初的2500元 / 吨最高涨到2007年的6000元 / 吨, 水泥价格也由1993年初的230元 / 吨涨到2007年的最高价380元 / 吨。人工成本涨价表现在定额人工费上, 1994年定额人工费16.5元 / 工日, 2003年定额人工费平均为26.7元 / 工日, 2010年定额人工费平均为44元 / 工日, 2012年最高可以按定额人工费为69元 / 工日计算, 定额人工费2012年是1994年的4.18倍。但大家都知道, 定额人工费普遍偏低且滞后, 施工人员实际的日工资远大于定额工资。

建安成本增加除了上述的建材费、人工费增加外, 也和国家强制要求建筑物要节能、环保、抗震性强有关, 国家规定施工过程要采用新材料、使用新工艺及新技术。房屋结构上由砖混结构变为框架结构, 工艺流程上由90年代初的预制楼板到现浇楼板, 后面现浇混凝土又改为商品混凝土等, 结构及工艺流程的变化可增加房屋的牢固性及抗震性, 减少空气污染, 同时也引起了建安成本的增加, 像砖混结构改为框架结构, 建安成本就增加约250元 / 平方。总之:建安成本增加是引起房地产价格上涨的又一个重要因素。

(三) 配套设施费变化因素

随着住宅市场的日益成熟, 人们对住宅周边环境、配套设施的要求也越来越高。室外绿化、景观日益美观, 配套设施包括休闲广场、小区主干道、地面小型停车场, 地下汽车库、商店、健身会所等不断完善, 这些都会引起住宅销售成本的提高, 像该公司一个建筑面积约6万平方的小区, 地下汽车库建安成本就达1064万元, 单地下汽车库造价就使整个小区住宅的销售成本增加了177元每平方。住宅小区的环境及配套越好, 间接成本就越高, 售价也自然会提高。

(四) 城市化水平变化因素

嘉兴2000年的第5次人口普查数据:常住人口358.3万人, 城镇人口136.11万, 城镇人口比例37.99%;2010年的第6次人口普查数据:常住人口450.17万, 城镇人口240.07万, 城镇人口比例53.33%, 从2000年到2010年十年增加人口91.87万, 其中城镇人口增加103.96万, 城镇人口比例增加了15.34个百分点。1998年末城镇居民家庭人均住房建筑面积为12.23平方, 2011年末城镇居民家庭人均住房建筑面积为35.61平方, 14年间人均住房建筑面积增加23.38平方, 可见城镇居民购房需求比较旺盛, 这也和国家的住房制度改革政策有关。

随着嘉兴工业化、城市化水平的提高, 市区基础设施、居住环境的不断改善, 沪杭高铁的开通, 更使嘉兴、上海、杭州实现了“同城效应”, 嘉兴的区位优势更加明显, 也使外地购房客户不断增加。2012上海、杭州的住宅均价都在2万 / 平方以上的, 嘉兴市的住宅均价是7365元 / 平方, 上海、杭州住宅均价是嘉兴的3倍左右, 嘉兴作为上海、杭州中间的价格洼地, 未来几年房地产市场还会有大的发展空间。目前只要开发商能开发出适合年轻购买群体的中小户型住宅, 满足年轻人的刚性需求, 就会有好的销路从而走出资金短缺的困境。嘉兴的价格及区域优势使外地买房人比以前有所增加。

不管是嘉兴本地人还是外地人, 购房需求过旺都会引起房价增加。

(五) 居民工资水平变化因素

嘉兴地处经济发展水平较高的长三角地区, 连续多年嘉兴5县市都进入全国经济百强县, 特别是2003年嘉兴5县市全部进入全国百强县的前35位, 综合实力列全省前茅, 居民收入水平也在逐年提高, 城镇居民可支配收入由1998年的7921元提高到2011年的31520元, 2011年比1998年涨了近3倍, 随着居民工资水平增加, 住房购买力也随之提高, 由此产生了大量的改善性需求甚至投资性需求。

该公司1993年的住宅均价为701元 / 平方, 与市场均价相当, 1993年浙江省人均月工资为327元, 住宅均价是人均月工资的2.14倍。2012年嘉兴市的住宅均价是7365元 / 平方, 省人均月工资为3340元, 住宅均价是人均月工资的2.2倍。对比发现1993年和2012年的住宅均价与人均月工资的比例大体一致, 由此可以看出, 随着城市居民工资水平的上涨, 房价也在按基本相同的比例上涨。

(六) 投机性需求及宏观调控政策因素

3.“平面几何的复习”教学案例分析 篇三

“平面几何的复习”是北京市义务教育课程改革实验教材小学数学六年级下册总复习中的内容。其目标之一就是培养学生理解和掌握数量关系和几何图形的最基础的知识，培养他们具有初步的逻辑思维能力和空间观念，并能够运用所学知识，解决日常生活和生产中的简单的实际问题。本课内容是对小学生掌握的平面几何图形知识的复习，利用图形在生活中的应用，建立图形间的联系，使知识系统化。

一、教学背景分析

【学情分析】

学生是信息加工的主体，是意义的主动建构者，而不是外部刺激的被动接受者和被灌输的对象。在教学过程中教师要让学生主动去收集并分析有关的信息和资料，对所学习的知识要提出各种假设并努力加以验证，要把当前学习内容所反映的事物尽量和自己已经知道的事物相联系，并对这种联系加以认真的思考。让学生亲历完整的数学学习过程，触摸数学鲜活生动的生命脉息，使学生在亲身体验中得到发展。利用已有生活经验，通过对周围环境的观察，对周围物体的研究，对掌握的平面几何图形知识进行复习，利用图形在生活中的应用建立平面几何图形之间的联系，理清各个图形间的内部联系构建知识网络，发展空间观念，发展数学思维能力，是这节课所要解决的问题，也是复习的重点和难点。

【对以往教学情况的分析与对策研究】

以往，教师在教学这部分内容时，基本上是根据教材的内容和要求，因循教材，教师再补充一些新资料，以教师讲授、讲解为主，学生不是通过自己动手操作而获取知识，而是在教师指引下，通过观察得出结论。即使是做实验，也只是机械地按教材的要求操作一次，毫无自己的思考。这样的教学，看起来是在培养学生的自学能力，但学生对知识的形成没有亲身的体验，只是在被动接受和理解他人的经验，并机械记忆文本知识，学生只是被动地参与学习过程，疲于跟紧教师的思维。这样的认知，显然缺乏深刻性。因此，在进行“平面几何的复习”这节课的教学时，教师要根据学生的年龄特点和认知发展水平，不为教材所束缚，大胆改变教学内容的呈现方式和学生的学习方式，尽量给予学生操作实践的机会，提供丰富的材料，使学生可以亲自进行实验，体验成功和失败。

【分析】要想做好教学设计，就要研究学生。所谓研究学生，是说教师在考虑如何“教”的时候，还要考虑学生在学习中，在接受这个训练中会出现什么问题，思路的走向会是怎样的，如何“学”是最有效的。教师如果只从自己的经验、好恶去考虑，就很难有理想的效果。因此，教师应尽可能多地把书本知识转化成适合学生探讨研究的素材，给学生多一点思考的时间，多一点活动的余地，多一点表现自己的机会，让学生自始至终参与到知识形成的全过程中来，使学生成为数学学习的主人。这样才能促使学生逐步从“学会”到“会学”，最后达到“好学”的境界。要提高教学的有效性，教师应改变以往教师与学生之间单向的教学互动，寻求建立一种有效的双向或多向的师生教学互动。教师应该做的是如何使各种互动方式有效地运行，提高课堂教学的效率。通过学生收集资料的活动，一方面培养学生的自主学习能力，另一方面引导学生在收集资料的过程中学习，并学会整理、归纳、检索信息资料，通过对模型的设计，培养合作意识，增强合作能力。

二、教学目标分析

通过图片的收集，感受生活中的平面几何图形，学生能够掌握所学平面几何图形的特征，掌握几何图形之间的联系。小组合作学习，设计“我心中的别墅”，学生能够掌握所学平面几何图形的周长、面积计算方法并进行熟练计算。

通过对“我心中的别墅”模型的制作，学生在探寻平面几何图形之间的联系中，构建知识网络，发展空间观念，并学会如何合理使用材料。

通过网络环境下的自主学习，培养学生自主学习、合作学习的能力，同时渗透事物间相互联系的观点。

本课的重难点是：建立平面几何图形之间的联系，理清各个图形间的内部联系，构建知识网络，发展空间观念，发展数学思维能力。利用所学知识解决生活中的实际问题，加强合作交流，给学生充分发展的时间和空间，使学生在主动获取知识的过程中，思维得到锻炼，情感得到体验，创新能力和实践能力得到培养和发展。

【分析】新课程标准要求教师制定课程目标要围绕知识与能力、过程与方法、情感态度与价值观三个维度进行设计。本节课的教学目标设计合理、具体、明确、可操作性强，使教学目标在教学过程中可以有效落实。课前准备中利用生活经验，从学生生活中的图形入手，认识图形与我们生活的密切性，让学生感受到图形给生活带来丰富多彩的景象；教学重难点的设计比较恰当，符合学生的年龄特点。小学高年级段，正是从直观形象思维向抽象思维过渡的时期，要注重利用学生已有的经验和学习特点，对“别墅”的设计更是有效激发学生创作的源泉，有步骤地引导学生学会自主学习，并获得有效的学习方法，引导学生学会分析、思考问题，学会合理使用教师提供的制作材料，从而进一步加强了对空间观念的培养。

三、学习准备分析

课前指导学生预习探究：让学生利用优盘或邮箱、博客在学生机上出示收集的图片，感受生活中的平面几何图形。通过网络媒介，小组合作完成“我心中的别墅”的设计方案。

【分析】小学生由于缺乏生活经历，有些知识学起来感到吃力，这就需要教师在教学这些知识之前，组织学生参观或收集生活中相应的数学素材，丰富学生的感性认识。同时，教师在教学中，可以把课本中的一些新授知识转化成“玩耍”活动，营造这样的氛围以适应和满足儿童的天性。通过把课本中的新授知识转换成“玩耍”活动，不仅使学生心情愉快，而且还能从“玩耍”中自觉地探求有关知识、方法和技能，使“玩”向有收益、有选择、有节制、有创造的方面转化，所以玩的过程也是一个体验学习的过程。教师在课前作为预习和学习准备，引导学生课前做些学习准备工作，这种学习方式在小学高年级采用能够引导学生学会一些有效的研究方法，这些研究方法的获得在以后的学习中是非常必要的。因此，课前学习准备的环节是潜移默化引导学生习得学习方法的环节，是必不可少的。endprint

“做”就是让学生动手操作，通过操作，可以使学生获得大量的实践知识，同时也有助于提高学生的学习兴趣，激发学生的求知欲。因此，多让学生动手操作，营造一个愉悦的学习氛围，是提高教学效果的重要环节，也是学生体验学习的一种方式。

四、教学过程与设计意图

（一）创设生活情境，激发学习兴趣

学生利用优盘或邮箱、博客在学生机上出示收集的图片，感受生活中的平面几何图形。

教师出示收集的图片，学生再次感受生活中的平面几何图形。

从学生、教师收集的图片中抽象出平面几何图形。

（设计意图：从学生的生活经验和已有知识出发，学习和理解数学，联系生活，使学生明白，数学是有用的，可以解决生活中的实际问题，从而促使学生用数学的眼光来看待生活问题。）

（二）自主学习，尝试练习

学生利用画图软件画出学过的平面几何图形。

展示学生作品，学生之间互相说一说这几个图形的特征。

师生评价：选择（满意、比较满意、不满意）一些图形，教师及时反馈信息。

（设计意图：小学数学教学内容绝大多数可以联系生活实际。在教学中，教师只要把教材与现实生活有机地结合起来，就能使学生体会到数学离不开生活，体会到数学的用途，才能很好地把数学与生活挂上钩，更好地理解和掌握基础知识，并运用所学的知识解决实际问题，减少学生对数学的畏惧感和枯燥感。这对于培养学生对数学的浓厚兴趣、探索意识、应用意识和实践能力具有重要意义。）

（三）合作学习，解决问题

学生在局域网上浏览教师提供的网页，在互联网上查找复习内容进行复习。

学生小组内交流，利用教师提供的硬纸板材料完成别墅模型的制作。

要求：根据模型制作比例，计算大约需要多少平方米的硬纸板。

（设计意图：学生在亲手制作的过程中复习了很多知识，既复习了计算，又复习了比例尺的知识，同时还应用了图形面积计算公式，而在设计过程中还注意到各种图形的特征在生活中的巧妙应用。这样复习起来就显得很轻松了，原本感觉枯燥的知识，学生对答如流，并且还随时向教师提出了许多超出本节课内容的问题。正是学生有了这些亲身体验，学生上课时思路打开了，非常投入，热情很高，学习起来感到特别轻松。）

（四）运用知识，思考问题

小组讨论：为什么生活中的易拉罐、烟囱等物体都设计成横截面是圆形的？（学生汇报，互相评价）

（设计意图：通过实践活动，让学生观察、分析、推理、估计、想象、整理，捕捉生活中的数学现象，在数学教学中联系生活中的问题，挖掘数学知识的生活内涵，让数学更多地联系实际，贴近生活，在探索中体验数学的巨大作用，成为学生认真学习数学的动力。）

（五）延伸与拓展

教师课后引导学生按照1∶1000的比例制作校园环境模型，计算出至少需要多少平方米的硬纸板。

（设计意图：新课程标准大力提倡自主式、合作式、探究式的学习方式。强调学生是学习的主体，为不同层次的学生提供参与学习、体验成功的机会；在合作学习中有明确的责任分工，促进学生之间有效的沟通；在探究性学习中，通过设置问题情境，让学生独立、自主地发现问题。通过观察、比较、交流等活动，促进学生知识与技能、情感态度与价值观的整体发展，对培养学生数学学习能力具有重要的意义。）

五、总体分析与建议

教学中教师能从学生的实际出发，发挥学生的主观能动性，将数学学科教学特点和现代教育技术进行有机整合，对教材进行了恰当的调整、补充和完善，教师能抓住知识的生长点，设计出几个富有挑战性的问题，并为学生提供了充足的研究时间和丰富的思考素材，使学生跃跃欲试，并有机会潜心思考，在思考中解决问题。从教学效果看是高效的、成功的。

除了对以上各环节的分析外，笔者认为还可以尝试以下的教学设计。

其一，在小组合作学习中使每个学生都有事情做，注意生与生之间的互动、评价。确定每个小组不同的研究内容，要明确具体。加强学生形象思维能力的培养，还应加强学生直觉思维能力的训练。

其二，要考虑到学生的差异，既要面向全体，又要因材施教。尤其是对于个别的学困生，在总复习阶段要加强辅导。

其三，由于本节课的教学采用了信息技术与学科教学整合的教学方式，发挥了信息技术的优势，对教学内容、教师教学方式、学生学习方式和师生互动方式等进行了变革。但是要注意教师主导作用的发挥，在关键地方还需要教师的引导点拨。

其四，教师还应该给学生提供课堂质疑的空间，让学生产生追根究底的想法，进行深入研究，提供给学生一些能够深入研究的话题，激发学生产生强烈的探索动机。学生可以根据自己研究的内容写成小论文、研究报告等，将自己研究的某一方面的内容，通过课上交流后，变成自己的研究成果，这对学生的自主学习是有一定的意义的。

（ 北京市通州区后南仓小学 101100

4.财务案例分析复习资料 篇四

2012年1月

二、综合案例分析题（每题60分，共60分，答题必须超过1000字）[资料] 根据下列案例资料，对神马集团公司的财务体制进行分析。

“中国神马企业集团”是生产尼龙、橡胶轮胎、工程塑料、地毯丝、树脂、烧碱、棉纺、印染布等10大系列500多个品种及规格，产品横跨化工、化纤两大产业的特大型企业集团。集团现拥有8家全资子公司、5家控股子公司、5家参股公司，资产总额50亿元，员工11万余人。为了更有效管理企业集团本身和下属的参股、控股子公司，神马集团针对企业集团管理的特点，积极地进行了集团管理的功能建设。要点包括：

1．确定母公司在企业集团中的主导作用

作为企业集团的管理主体，中国神马企业集团设立了管理委员会，它是集团的协商议事机构。企业集团在管理委员会的领导下开展活动，不另设职能管理部门，其日常工作由母公司职能部门负责完成。企业集团母公司行使集团的战略规划、资本经营、投资融资、科技开发、对外贸易和经济技术交流等职能，在集团中发挥主导作用。母公司的职能主要包括：（1）制定企业集团的发展战略和发展规划；（2）决定集团重大投资、融资、技术改造项目，对外经贸与经济合作，重大科技研究与开发项目；（3）协调母公司与子公司之间以及子公司之间的重大关系：（4）编制集团合并会计、统计报表；（5）推进集团结构调整；（6）统一管理集团知识产权等无形资产的使用等。

2．统一企业集团发展战略规划功能

中国神马企业集团进一步加强战略规划功能建设的主要措施包括如下几个方面：（1）完善集团战略管理体制。集团母公司设立发展部，在母公司董事会的领导下，对集团发展战略及发展规划的制定、实施、控制、调整和实现等全过程实行统筹管理，并对集团母公司各职能部门和各子公司贯彻落实集团发展战略及发展规划的各项工作进行指导、检查和监督。各子公司分别建立相应的领导体系，按照集团母公司的统一部署，从各自分担的职责及任务入手，负责抓好集团发展战略和发展规划的落实工作。（2）建立集团战略规划实施监督体系。按照逐级分解、落实措施、实施推进、跟踪监控、信息反馈、调整修正等程序实行过程控制，即把集团战略规划层层分解到各有关职能部门和子公司，由有关职能部门制定并采取相应措施，推进集团战略规划的具体落实。（3）健全集团战略规划实施考核制度。在对集团战略规划所涉及的任务及指标进行层层分解的基础上，按照责权利相结合的原则，对母公司各有关职能部门贯彻落实集团战略规划的各项工作与经济责任制挂钩进行考核及奖罚，对各子公司贯彻落实集团战略规划的各项工作与资产经营责任制挂钩，对其法人代表或领导进行考核及奖罚。

5.财务案例分析复习资料 篇五

第六章 利润表分析

一、利润分析的目的

企业利润，通常是指企业在一定会计期间收入减去费用后的净额以及直接计入当期的利得和损失等，亦称为财务成果或经营成果。利润的意义在于，它是企业和社会积累与扩大再生产的重要源泉，是反映企业经营业绩的最重要指标，是企业投资与经营决策的重要依据。明确了利润本身的意义，我们再来研究利润表分析或利润分析的作用。

1．利润分析可正确评价企业各方面的经营业绩。

2．利润分析可及时、准确地发现企业经营管理中存在的问题。3．利润分析可为投资者、债权者的投资与信贷决策提供正确信息。

另外，利润分析对于国家宏观管理者研究企业对国家的贡献也有重要意义。

二、利润表分析的内容(一)利润表综合分析

通过利润表综合分析，主要对利润表主表各项利润额的增减变动、利润结构变动情况进行分析。

1．利润额增减变动分析。通过对利润表的水平分析，从利润的形成角度，反映利润额的变动情况，揭示企业在利润形成过程中的管理业绩及存在的问题。2．利润结构变动情况分析。利润结构变动分析，主要是在对利润表进行垂直分析的基础上，揭示各项利润及成本费用与收入的关系，以反映企业各环节的利润构成、利润及成本费用水平。

3．营业利润分析。通过营业利润水平分析，反映企业营业利润数量的增减变动，揭示影响营业利润的主要因素。

(二)利润表分部分析

山东大学《财务分析》期末考试复习知识点

利润表分部分析主要是对分部报告和产品销售利润变动情况进行分析。1．分部报告分析。通过对分部报告的分析，反映企业各经营分部的经营状况和成果，为加强企业内部组织结构、管理要求，优化产业结构，完善内部报告制度，进行战略调整指明方向。

2．产品销售利润分析。产品销售利润分析包括影响产品销售利润的因素、产品销售利润因素分析方法，并通过案例分析进一步揭示各因素变动对产品销售利润的影响，从而分清生产经营中的成绩与问题。(三)利润表分项分析

利润表分项分析主要是根据利润表附注所提供的详细信息，进一步分析说明企业利润表中重要项目的变动情况，深入揭示利润形成的主观原因与客观原因。具体包括企业收入分析、成本费用分析、资产减值损失分析、投资收益分析等。1．企业收入分析。收入是影响利润的重要因素。企业收入分析的内容包括：收入的确认与计量分析；影响收入的价格因素与销售量因素分析；企业收入的构成分析等。

2．成本费用分析。成本费用分析包括产品销售成本分析和期间费用分析两部分。产品销售成本分析包括销售总成本分析和单位销售成本分析；期间费用分析包括销售费用分析、财务费用分析和管理费用分析。

3．资产减值损失分析。资产减值损失分析包括资产减值损失的构成分析以及资产减值损失变动原因分析。

4．投资收益分析。投资收益分析包括投资收益的构成分析以及投资收益变动原因分析。

此外，还可以根据企业利润表的资料，对一些重要项目进行深入分析。

三、利润增减变动情况分析

利润表分析依据的分析资料是利润表、相关附表及附注资料，分析方法采用水

山东大学《财务分析》期末考试复习知识点

平分析法。分析评价的内容包括：

1．净利润或税后利润分析。净利润是指企业所有者最终取得的财务成果，或可供企业所有者分配或使用的财务成果。通过水平分析，找出企业净利润增长或下降的原因。

2．利润总额分析。利润总额是反映企业全部财务成果的指标，它不仅反映企业的营业利润，而且反映企业的营业外收支、非流动资产处置净损失等情况。通过水平分析，找出企业利润总额增加或减少的关键原因。

3．营业利润分析。营业利润是指企业营业收入与营业成本税费、期间费用、资产减值损失、资产变动净收益之间的差额。它既包括企业的主营业务利润和其他业务利润，又包括企业公允价值变动净收益和对外投资的净收益，它反映了企业自身生产经营业务的财务成果。通过水平分析，找出引起营业利润增减变动的主要原因。

四、利润构成变动分析

利润构成变动分析依据的资料仍是利润表、相关附表及附注资料。分析方法采用垂直分析法。利润结构变动分析评价主要根据利润表中的资料，通过计算各因素或各种财务成果在销售收入中所占的比重，分析说明财务成果的结构及其增减变动的合理程度。

五、营业利润分析

营业利润是企业计算利润的第一步，包括营业收入、营业毛利、公允价值变动收益(损失)、投资收益(损失)，扣除期间费用和资产减值损失后的余额。通过对营业利润进行水平分析，进而对其进行如下评价：

1．营业利润分析。营业利润是指企业自身生产经营业务所取得的财务成果，是指企业营业毛利与营业税费、期间费用、资产减值损失、资产变动净收益之间的差额。通过水平分析，找出引起营业利润增减变动的主要原因。

2．营业毛利分析。营业毛利是指企业营业收入与营业成本之间的差额。通

山东大学《财务分析》期末考试复习知识点

6.财务管理复习资料 篇六

1、财务管理概念 企业组织财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作（财务管理就是在特定整体目标下，对资金筹集、投放和分配的管理工作—书上）

2、4个财务活动；①筹资（借款 债券 商业信用）②企业内部投资③企业日常经营活动④利润分配（纳税 偿债 提取公积金 提取留存收益 利润分配）

3、7个财务关系；1直接投资 经营者与所有人的关系，2借款 与债权人之间的关系，3与受资人的关系，4与债务人之间的关系，5企业内部各单位之间的关系，6企业与职工之间的关系，7企业与税务部门之间的关系

4、财务管理的原则；1资源的合理配置原则，2收支平衡原则，3盈利与风险均衡原则，4成本效益原则，5弹性原则，6利益关系协调原则

5、财务管理的目标；1企业目标对财管的要求：①生存阶段 以收抵支，到期偿债②发展阶段 以多余资金获得投资机会③获利阶段 尽一切可能获取最大利润。2财务管理的最终目的：①利润总额最大化—最简洁的目标②资本利润率或每股利润最大化（书上：股东财富最大化—广为接受的目标）③股东（企业）价值最大化(目前企业管理目标)（书上：企业社会价值最大化—前卫的目标）

6、财务管理环境：法律环境（企业组织法律规范，税务法律法规，财务法律法规），经济环境（经济周期（复苏，繁荣，衰退，萧条），经济发展速度，经济政策（财政，货币，产业），金融环境（金融市场，金融工具（货币市场工具和资本市场工具），金融机构）第二章

1、时间价值：在剔除风险或通货膨胀条件下，资金经过一段时间投资和再投资所增加的价值（是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的真实报酬率）

2、年金：是一系列收付款项，收付的金额、间隔期相等。折旧、利息、租金、保险费均表现为年金的形式。根据付款方式不同，年金可分为：普通年金、预付年金、延期年金、永续年金。一次性收付款项的终值：FV=PV*FVIF=PV*(1+i)^n 现值PV=FV*PVIF=FV/(1+i)^n

年终现值：FVA=A*FVIFA年金现值：PVA=A*PVIFA

3、风险：是指企业遭各项难以预料或控制的因素，使企业的实际收益与预期收益发生背离，从而蒙受经济损失的可能性。分类：按风险的来源：经营风险、财务风险；按风险是否可分散：系统风险、非系统风险。

4、报酬分为：必要报酬率、预期报酬率、实际报酬率。预期报酬的标准差越大，表明该变量取值偏离其期望值程度越大，报酬率的标准差一定程度上反映出投资风险的大小。

标准离差率（变异系数）是标准差与期望值之比，其值越大说明风险越大。第三章 财务分析

1、财务分析：是以企业的财务报表等资料为基础，采用专门的方法，借助于一系列财务评价指标，对企业的财务状况、经营成果及发展趋势进行分析和评价，为企业投资者、债权人、管理人员及其他相关人员掌握企业财务状况和进行经营决策提供财务信息的一项管理活动。

财务分析的作用：财务分析是评价企业财务状况和经营成果的重要依据；是企业实现理财目标的重要手段；是企业实施经营决策的重要步骤。

2、财务分析的内容：偿债能力分析；营运能力分析；盈利能力分析；发展能力分析。

3、财务分析的基础是财务报表，财务报表主要包括：资产负债表、利润表、现金流量表。

4、财务分析方法：比较分析法，比率分析法，因素分析法（连环替代法，差额分析法）

5、比率分析法19个指标；A偿债能力比率分析：短期偿债能力比率分析：1流动比率=流动资产/流动负债；2速动比率=（流动资产—存货）/流动负债；3现金流动负债比率=经营活动产生的现金净流量/流动负债；长期偿债能力比率分析：4资产负债率=负债总额/资产总额×100% ；5权益乘数=资产总额/权益总额=资产总额/（资产总额—负债总额）=1/(1—资产负债率)；6利息保障倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用。B营运能力比率分析7应收账款周转率=赊销收入/应收账款；8存货周转率 =销售产品成本/存货；9流动资产周转率=销售收入/流动资产；10固定资产周转率=销售收入/固定资产；11总资产周转率=销售收入/资产总额。C盈利能力比率分析12销售利润率=净利润/销售收入×100% ；13资产报酬率=净利润/资产总额×100% ；14权益报酬率=净利润/权益总额×100% 15每股盈利=（净利润—优先股利）/流通在外的普通股股数 ；16市盈率=每股市场价格/每股盈利D发展能力比率分析17营业收入增长率=本年营业收入增长额/上年营业收入总额*100% ；18资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100% ；19技术投入比率=本年科技支出/本年营业收入*100%

6、杜邦分析；（以权益报酬率为核心，又叫净资产收益率）资产报酬率=净利润/资产总额=（净利润/销售收入）×（销售收入/资产总额）=销售利润率×资产周转率。企业要提高资产报酬率，基本上有两个途径：一是提高销售利润率，二是加快资产周转速度。提高销售利润率则意味着要做好成本控制，扩大销售。而改善资产周转率则要充分高效利用各项资产。

权益报酬率=净利润/权益总额=（净利润/资产总额）×（资产总额/权益总额）=资产报酬率×权益乘数。权益乘数反映公司对债务资金利用的程度，权益乘数越高，企业利用的债务越高。

7、财务综合分析：横向比较分析，纵向比较分析，与行业和竞争对手比较，杜邦分析。第四章 筹资管理

1、筹资：就是企业根据生产经营、对外投资等对资金的需要，通过对一定的筹资渠道，运用适当的筹资方式，经济有效地获取所需资金的行为。

2、筹资管理：是指企业作为筹资主体，根据其生产经营，对外投资和调整资本结构需要，通过筹资渠道和金融市场，运用筹资方式，经济有效的筹措和集中资本的活动。

3、企业筹资的动机：

一、设立性筹资。企业在设立时，要按照既定的生产经营规模确定资金需要量，并筹措所需要的资金。

二、扩张性筹资动机。是企业因生产经营规模或增加对外投资的需要而产生的的追加筹资动机。

三、偿还债务。

四、混合型筹资动机。指企业同时为了扩张规模和调整资本结构而产生的筹资动机。

五、调整型筹资动机，是企业因调整现有资本结构的需要而产生的筹资动机。

4、企业的筹资渠道：银行、个人（其他公司）、企业、国家、政府、外资、企业自身内部留存、其他非银行金融机构。

5、企业的筹资方式：

一、吸收直接投资：企业以协议形式筹集政府，法人，自然人等直接投入的资本。

二、发行股票：股份公司按照公司章程依法发售股票直接筹资。

三、利用留存收益：企业将实现的净利润留存于企业，形成企业的资金能来源。

四、向银行借款：各类企业按照借款合同从银行等金融机构借入各种款项的筹资方式。

五、发行债券： 企业按照债券发行的协议通过发行债券直接筹资。

六、利用商业信用：企业通过赊销商品预收贷款等商品交易行为筹集短期资本的一种筹资方式。

七、租赁筹资：企业按照租赁合同租入资产从而筹集资本的方式。

6、企业筹资的类型：权益资本，是企业依法取得并长期拥有，自己调配运用的资本。由实收资本，资本公积，盈余公积，未分配利润组成。债务资本：亦称介入资本，是企业依法取得并依约运行，按期偿还的资本。第四章

6普通股：公司发行的代表股东享有平等的权利，义务，不加特别限制，股利不固定的股票。特点：普通股股东享有公司的经营管理权；普通股股利分配在优先股之后进行；公司解散消算时，普通股股东对公司剩余财产的请求权位于优先股之后。；公司增发新股时，普通股股东具有认购优先权。普通股分类：有无记名：记名股票、无记名股票；是否表明金额：面值股票、无面值股票；投资主体：国家股、法人股、个人股；发行时间：始发股、增发股；发行对象上市时间：A/B/H/N。

7股票的销售式：①自销方式：指股份公司自行直接将股票出售给投资者，而不经过证券经营机构承销。

②承销方式：指发行公司将股票销售业务委托给证券承销机构代理。

包销：由发行公司与证券经营机构签下承销协议，全权委托证券承销机构代理股票的发售业务。代销;证券经营机构代理股票发售业务。

8股票发行的价格确定：a等价：以股票面值为发行价格发行股票。

b市价：以公司原发行同种股票的现行市场价格为基准来选择增发新股的发行价格。

c中间价：以股票市场价格与面额的中间值作为股票的发行价格，股票发行不能折价，即低与票面金额。

普通股筹资的优点：没有固定利息负担；没有固定到期日，不用偿还；筹资风险小；能增加公司信誉；筹资限制少；缺点：资金成本高；容易分散控制权；引起股价下跌。

优先股：公司发行的优先于普通股股东分取股利和公司剩余财产的股票。

优先的股东权利表现在3个方面：优先分配股利权，优先分配公司剩余财产权，部分管理权。

分类：累积优先股和非累积优先股；参与优先股和非参与优先股；可转换优先股和不可转换优先股；可赎回优先股和不可赎回优先股。

优先股的优点：一般没有固定的到期日，不用偿付本金；股利的致富既固定又有一定的灵活性；保持普通股股东对公司的控制权；提高借款能力。缺点：筹资成本高；筹资限制多；可能形成较重的财务负

担。

信用条件：信贷额度，周转信贷协议，补偿性余额，借款的抵押，利息的偿还。

9短期债务资本的筹集：a,商业信用：指商品交易中以延期付款或预收贷款进行购赊活动而形成的借贷关系。

b,银行借贷：企业根据借贷合同向银行介入的款项。短期借款的信用条件：信道额度，借款企业与银行间正式或非正式协议规定企业借款的最高额限。周转信贷协议：银行对周转信贷额度负有法律义务，并因此向企业收取一定的承诺费用。补偿性余额：银行要求企业将借款的10%—20%的平均存款余额留存银行。

10发行债券：a，负债是债务人为筹集债务资本而发行的，约定在一定期限内向债权人还本付息的有价债券。

b债券的种类：按是否记名分为记名债券和无记名债券，；按有无抵押担保分为抵押债券和信用债券；按利率的变动性分为固定利率债券和浮动利率债券；按是否可上市流通分为上市债券与非上市债券；按发行主体分为国债，地方债和政府债券。c债券的构成要素：债券面值，债券期限，票面利率，发行价格

d债券发行价格的确定：⑴决定因素：①债券面额，最基本因素②票面利率，即债券的名义利率，一般而言，债券的票面利率越高，发行价格越高，反之越低。③市场利率，是衡量债券票面利率高低的参照系，一般而言，债券的市场利率越高，债券的发行价格越低，反之就越高。④债券期限，债券的期限越长，债权人的风险越高，债券的发行价格越低，反之就越高。

⑵确定方法：债券发行价格=债券面额/（1+市场利

率）n+∑债券年息/（1+市场利率）t

；市场利率>票面利率——折价发行；市场利率<票面利率——溢价发行；市场利率=票面利率——等价发行

11租赁筹资：①种类：a,经营租赁：由出租人向承租企业提供租赁设备，并提供设备维修保养和人员培训等的服务型业务。特征：承租企业根据需要可随时向出租人提出租赁资产；租赁期较短；在设备租赁期间内，承租企业可按规定提前解除租赁合同；出租人提供专门服务；租赁期满或合同终止时，租赁设备由出租人收回。

b融资租赁：是有租赁公司按照承租企业的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的较长期限内提供给承租企业使用的信用性业务。特点：⑴一般由承租企业向租赁企业提出正式申请，由租赁公司融资购进设备租给承租企业使用；⑵租赁期限较长，大多为设备耐用期限的一半以上；⑶租赁合同比较稳定，在规定的租期内非经双方同意，任何一方不得中途解约；⑷有成组企业负责设备的维修保养和保险，但无权自行拆卸改装；⑸租赁期满时，按事先约定的办法处置设备，一般有退还，续租和留购三种选择，通常由承租企业留购。

②租金的确定：a,决定租金的因素：租赁设备的购置成本；预计租赁设备的残值；利息（租赁公司为承租企业购置设备融资而应计的利息）；租赁手续费；租赁期限；租金支付方式

b.计算方法：平均分摊法：A=(C-S)+I+F/NA=每次支付租金，C=租赁设备的购置成本，S=租赁设备预计残值，I=租赁期间利息，F=租赁期间手续费，N=租期

等额年金法：A=PVAN/(P/A,i,n)

A=每年支付租金，PVAN=等额租金现值，（P/A,i,n）=等额租金现值系数，n=支付租金期数，i=组费率 第五章投资管理

投资：是指特定经济主体（包括国家、企业、个人）为了在未来可预见的时期内获得收益或资金增值，在一定时机向一定领域的标的物投放足够数额的资金或实物等货币等价物的经济行为。

投资分类：直接投资与间接投资；短期投资与长期投资；对内投资与对外投资；初创投资与后续投资。对内投资：是指把资金投向企业内部、购置各种生产经营资产的投资，其中购置固定资产的投资又叫项目投资。

项目投资是一种以特定项目为对象，直接与新建项目或更新改造项目有关的长期投资行为。

项目计算期的构成；建设期和生产经营期（n=s+p）投资资金构成；原始投资：建设投资（固定资产投资，无形资产投资，开办费投资）流动资金（垫付流动资金/营运资金投资）

·现金流量 项目投资决策中，现金流量是指投资项目在其计算期内各项现金流入量与流出量的统称。注：①现金 广义上的现金包括货币资源的变现价值，而不是账面成本。②现金流入量与现金流出量相抵，便是净现金流量，净现金流量可正可负，一般取正为流入，负为流出。·净现金流的确定。

根据定义直接计算：营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税；根据税后净利推导计算：营业先进流量=税后净利+折扣；根据所得税推导计算：营业现金流量=营业收入*（1-税率）-付现成本*（1-税

率）+折旧*税率

①建设期净现金流量=—原始投资额 ②经营期净现金流量=营业收入—付现成本—所得税=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息 ③终结现金=该年经营现金流量+回收额（残值+垫支流金）

投资决策，对各个可行方案进行分析和评价，并从中选出最优方案的过程。

评价指标：①不考虑时间价值：非贴现指标：静态投资回收期，投资报酬率 ②考虑时间价值：贴现指标：投资决策指标：①净现值②净现值率③获利指数④内含报酬率⑤静态投资回收期，动态投资回收期，会计收益率 投资评价基本方法

1净现值法。净现值（NPV），指投资项目未来净现金流量的现值与原投资客观值之间的差额。NPV=∑

（NCFt

t）/（1+i）；NPV>0时，该项目偿还本息仍有余收益，项目可行；NPV=0时，该项目偿还本息仍有无余收益，项目无收获；NPV<0时，项目收益

不足偿还本息，项目不可行。

2净现值率法。净现值率（NPVR）=项目净现值/原始投资现值

3获利指数法。获利指数（PI）=投产后的净现金流

量现值合计/原始投资现值合计=∑n

t=s+1

NCFt÷∑nt

t/(1+i)t=sNCFt/(1+i)=1+净现值率=1+NPVR

获利指数含义：一元原始投资可望获得的现值收益。PI>1,可行；PI=1，不获利；PI<1，不可行。4内含报酬率法。（IRR）指项目可望达到的收益率。∑n/(1+IRR)t

t=0NCFt=0。IRR>行业基本折现率，可行；=行业基本折现率，不获利；<行业基本折现率，不可行。

5回收期：投资项目未来现金流量与原始投资相等时，所经历的时间。6投资报酬率法。投资报酬率=平均现金流量/原始投资额

7会计收益率=年平均利润/原始投资额*100% 评价投资项目财务可行性的要点

可行的条件①净现值NPV≧0②净现值率NPVR≧0③获利指数PI≧0④内部收益率IRR≧行业基准折现率⑤包括建设期的静态投资回收期PP

1固定资产更新决策 比较原设备的现值和更新设备的现值。注①旧设备的原值属沉没成本，不予考虑。②其变现价值属机会成本，可以看作继续使用旧设备的初始投资。2 资本限量决策3 投资开发时机决策 4 投资期决策 商业信用的形式：应付账款，商业票据，预收货款。对外投资：是企业在其主要经营业务以外，以现金、实物、无形资产或者以购买股票、债券等有价证券形式向其他单位进行的投资。

分类：性质不同：直接投资、间接投资；时间长短：短期投资、长期投资；投资形式的产权关系：股权投资、债券投资。

目的：保值、增值；得到对方企业部分控股权； 原则：盈利性；安全性；流动性；整体性。

对外投资方式：合资经营、合作经营、并购控股。(对外间接投资)证券投资含义：证券投资指投资者将资金投资于股票，债券，基金及衍生证券等资产，从而获得收益的一种投资行为。

2特点：流动性强，价值不稳定，交易成本低。3投资对象：国债是企业进行短期投资的主要对象。证券按其投资对象不同，可分为以下几种：a债券投资，b股票投资，c基金投资，指投资者通过购买投资基金股份有限公司或受益凭证来获取收益的投资方式。d,期货投资，指投资者通过买卖期货合约躲避价格风险或赚取利润的一种投资方式。f,期权投资g,证券组合投资。4证券投资收益率的四个指标：①息票收益率=支付的年利息（股利）总额/证券的面值

②本期收益率=支付的年利息（股利）总额/证券的市场价格

③到期收益率：a,短期证券到期收益率=（证券利息收入+证券卖出价-证券买入价）/（证券买入价×到期年限×100﹪）b,长期证券到期收益率=P=F1/

（1+i）1+F23/(1+i)n

2/(1+i)+F3/(1+i)+…+Fn(i为到期收益率，ft为证券第七年的现金收入，n为期限，p为证券的当期市场价格)④持有其收益率：a短期持有收益率=（持有期间利息收入+证券卖出价-证劵买入价）/（证券买入价×持有年限×100﹪）。b,长期持有收益率= P=F1/

（1+i）1+F23n

2/(1+i)+F3/(1+i)+…+Fn/(1+i)

5债券投资特征：债券的安全性，债券的偿还性，债券的流动性，债券的收益性。6债券的收益率的计算：①票面收益率=债券年利息/债券面值×100﹪；②直接收益率=债券年利息/债券买入价×100﹪；③持有期收益率：a,息票债券持有期收益率常用的计算公式：持有期收益率=

﹝债券年利息+（债券卖出价-债券买入价）÷持有年限﹞/债券买入价×100﹪；b,一次还本付息债券持有期收益率的计算公式：持有期收益率=〔（债券卖出价-债券买入价）÷持有年限〕/债券买入价×100﹪c,贴现债券持有期收益率的计算公式：贴现债券持有期收益率=（债券卖出价-债券买入价）÷持有年限/债券买入价×100%④到期收益率：a,短期债券到期收益率：到期收益率=（到期本息和-债券买入价）÷剩余到期年限/债券买入价×100% b,长期债券到期收益率：⑴到期一次还本付息债券

y=（t

√m——+——n——×—

—i——/——P——V——）-1,PV为债券买入价，i为债券票面年利息，N为债券偿还期限，m为债券面值，t为债券剩余流通年限。⑵分期付款债券：

PV=I/(1+y)1+I/(1+y)2+…+I/(1+y)t+M/(1+y)t

(PV债券买入价，M债券面值，t剩余付息年数，I当期债券票面利息)

7债券的估价：①一般情况下估价模型：P=∑

i*m/(i+k)t+m/(1+k)n=∑I/(i+k)t+m/(1+k)n

(p为债券价格，i为债券票面利息率，m为债券面值，I为年利息，k为市场或投资人要求的必要收益率，n为付息期数)②一次还本付息且不计复利的估价：

P=(M+M*i*n)/(1+k)n

③零票面利率债券的估价

P=M/(1+k)n

8股票收益率计算：①本期收益率=年现金股利/本期股票价格×100%②持有期收益率={（出售价格-购买价格）÷持有年限+年现金股利}/本期股票价格×100%

9股票估价①短期持有，未来准本出售的股票V=∑

Dt/(1+k)t+Vn/(1+k)n

(V为股票内在价值，Vn为未来出售时预计的股票价格，K为投资者要求的必要资金收益率，Dt为第七期的预期股利，n位预计持有股票的期数)②长期持有股利稳定不变的股票v=D/K（D为每年固定股利）

③长期持有，股利固定增长的股票V=Do(1+g)/k-g=D1(K-g)(Do为上年股利，g为每年股利比上年增长)。10基金种类：①根据组织形态的不同，可分为契约型基金和公司型基金②根据变现方式的不同，可分为封闭型基金和开放型基金③根据投资标的的不同，可分为股票基金，债券基金，期贷基金，期权基金，认股权证基金，专门基金。11基金定义：是一种利益共享，风险共阻的集合投资方式，即通过发行基金股份或受益凭证等有价证券聚集众多的不确定投资者的出资，交由专业投资机构经营运作，以规避投资风险并谋取投资收益的证券投资工具。

12基金的投资策略①平均成本投资策略，指在均衡的时间间隔内按固定的金额分次投资于同一种证券。②固定比重投资策略，要数将资金按比例分配投资于各类证券，使持有的各类证券市价总额达到设定的比重。③分级定量投资策略，基本做法：设定投资对象的价格涨跌等级，价格每上升一个等级就抛售，价格每下降一个等级就买卖5万份证券。第六章 流动资产

流动资产包括现金，应收账款，存货。

1现金的持有成本：机会成本，短缺成本，管理成本。

2现金持有动机：交易需求、预防需求、投机需求。3最佳现金持有量的确定：①成本分析模式，分析持有现金的相关成本，并使持有现金的相关总成本最低，在现金有关成本中，管理成本属于固定成本，机会成本与现金持有量成正比例变动，短缺成本与现金持有量呈负相关。②存货模式，最佳现金持有量：TC=T1+T2=QI/2+TF/Q(TC为存货分析模式下的相关总成本，T1为相关的机会成本，T2为相关的转换成本，Q为二次交易资金量，即最佳现金持有量，I为有价证券收益率，T为一个周期内货币资金总需求量，F为每次转换有价证券的固定成本)，当TC的一阶导数为0时，TC取得极小值。3现金日常管理①加速收款速度：银行业务集中法；锁箱法；给予顾客适当的折扣2推迟现金支付：使用现金浮游量；推迟应付账款的支付；采用分期付款；采用汇票付款；利用信用；改进工资支付方式。4应收帐款成本①机会成本=维持赊销业务所需要的资金×资金成本率；应收账款平均余额=年赊销量×平均收账次数/360；维持赊销业务所需要的资金=应收账款平均余额×变动成本/销售收入②管理成本③坏账成本

5应收账款日常管理：①应收账款追踪分析②应收账款账龄分析③应收账款变现保证率分析=（当前所需资金总额-当前其他稳定收入现金总额）/当前预计应收账款总额④坏账准备制度 应收账款信用成本的确定：信用标准，信用条件（信用期限，现金折扣），收账政策.信用标准：是指客户获得企业商业信用所用具备的最低条件，通常以预期的坏账损失率表示。

信用条件：是指企业接受客户信用定单时所提出的付款要求，主要包括信用期限、现金折扣及折扣期限。信用条件的基本表示如2/10,n/45,其含义为：客户如果能在发票开出10日内付款，可以享受2%的现金折扣，如果放弃折扣优惠，则全部款项必须在45日内付清。

收账政策：是指当客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款时企业采取的收账政策与措施。

6存货管理成本：取得成本，储存成本，缺货成本 7存货的日常管理：①存货的经济批量管理：能够使一定时期存货的相关总成本达到最低点的进货数量。存货的经济批量Q=√2DP/C.最小相关总成本TC=√2DPC（D为某种存货的全年需要量；P为平均次进货费用；C为单位存货平均储存成本）②存货ABC分类管理;ABC控制法是根据各种存货占全部存货的金额大小分ABC三类，A类物品是指品种数量少价值高的物资，成本金额约占全部存货的70%，这类物品需集中精力管理；C类指品种数量多且价值低的物品，其成本金额约占总金额的10%，一般集中采购，不必花大精力管理；B类成本金额约占全部金额的20%，应给予相当程度的重视，根据重要程度及采购难易程度有效管理。第七章利润分配管理

1企业利润的构成①营业利润=营业收入-营业成本-营业税金及附加-管理费用-财务费用-销售费用+投资收益②利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出③净利润=利润总额-所得税总额

2股利支付程序：股利宣告，股权登记，除息日，股利支付。

3股利分配政策的类型①剩余股利政策：是企业在保持其最佳资本结构的前提下，税后利润的分配首先满足企业发展的资金需求，如果还有剩余，才将剩余的税后利润用于发放股利，如果没有剩余就不发放股利。②稳定股利额政策：是企业每年发放给股东的股利额是固定的，并在较长的时间内保持不变。只有当企业认为未来的盈余将有显著且稳定的增长时，或遇到较长时期的通货膨胀时，才考虑提高股利发放额。③固定股利支付率政策：指企业先确定一个固定的股利支付率，每年按此固定的比率从税后利润中支付股利，④低正常的股利加额外股利政策：指企业将正常发放的股利固定在一个较低的水平上，然后视经营状况在临时确定并支付一笔额外的增长股利。

4利润分配项目;①弥补亏损（政策性亏损，经营性亏损）②提取盈余公积（法定盈余公积金，任意盈余公积金）③提取其他项目的基金（如职工福利）④向投资者分配利润（支付优先股股利；提取任意公积金；支付普通股股利）

5.影响股利政策的因素：法律因素（资本保全，公司积累，无力偿付债务的规定），股东因素（稳定的收入和税负，控制权的稀释），公司的因素（盈余的稳定性，资产的流动性，筹资能力，投资机会，——

资本成本，偿债需要），其他因素（债务合同约束，通货膨胀）。

6利润分配的顺序：弥补以前亏损，提取法定盈余公积金，提取法定公益金，支付优先股股利，提取任意盈余公积金，支付普通股股利。

7.财务案例分析复习资料 篇七

伊利集团, 内蒙古伊利实业集团股份有限公司是全国乳品行业龙头企业之一, 中国最具价值品牌。伊利集团下设液态奶、冷饮、奶粉和原奶、酸奶五大事业部, 所属企业八十多个。伊利于2008年的三氯氰胺事件, 声誉受到一定影响, 但伊利以其35个受检样品有一例检测出了微量三聚氰胺的事实, 证明其是可以依赖的国产品牌。

1996年3月12日, “伊利股份”在上交所挂牌上市。截至2004年, 伊利集团连续两次入围“中国企业500强”, 并顺利成为北京2008年奥运会全球合作伙伴和2010年上海世博会乳品高级赞助商, 发展形势大好。

二、伊利股份财务状况质量分析

(一) 比率分析

以上财务比率从很大程度上能说明伊利股份在2006—2008年的经营状况。这些财务比率的分析将在下面对利润表、现金流量表以及资产负债表的分析中进行解释。

(二) 对利润表进行分析

1. 毛利润的走向:

2006—2008年度伊利集团的毛利润分别为45 27 044 395.75元、5 012 422 207.88元、5 809 447 367.38元, 成上升的趋势。虽然2008年受到“三聚氰胺事件”的影响, 但对企业的毛利润并没有显著影响。它影响到的是企业因存货报废而产生的巨额营业外支出和巨额的资产减值损失。

2. 企业经营收入的结构分析

在主营业务分行业的情况中, 液体乳及乳制品制造业的收入占主营业务收入的97%左右, 混合饲料制造业占3%左右。主营业务收入与主营业务成本都较上一年相比有大幅度的提高, 提高的比例基本相同。证明伊利股份在两种行业的生产中, 收入与成本都是正常增长, 没有不正常的成本猛增情况。分产品的情况中, 液体乳的比重最大为71.3%左右, 液体乳、冷饮产品系列和奶粉及奶制品行业的主营业务利润率都很高, 伊利股份在这些高主营收入利润率的产品上的投入较多, 对企业的盈利有促进作用。

3. 企业各项费用的绝对额在年度间的走向及各项费用与营业收入相对比的百分比走势

各项费用在2006—2008年内都有增长。销售费用在几年间的比例基本相同, 只是在2008年有所增加。管理费用的增长很明显, 出现异常。财务费用在2007年度有明显增加。伊利股份在三年间有费用的不正常增加。究其原因, “三聚氰胺事件”的发生, 对整个乳品行业造成了非常严重的负面影响, 使伊利股份产品销售大幅下滑, 存货积压报废严重, 为恢复市场销售的促销和宣传费用增加。

4. 企业利润质量恶化的表现

上表只对每年计提的减值准备进行了整理并没有包括本期转回或转销的减值准备。坏账准备的计提在2007年有所减少, 但在2008年不正常增加。存货跌价准备的境况更是异常, 在2008年增至238 480 707.30元。固定资产也在2008年急剧增加。究其原因, 是因为在2008年, “三聚氰胺事件”的发生导致了伊利股份的经营急剧下降, 企业由盈转亏, 净利润在近几年内首度出现负值。“三聚氰胺事件”的发生, 使伊利股份产品销售大幅下滑, 存货积压报废严重, 为恢复市场销售的促销和宣传费用增加。2008年内受“三聚氰胺事件”影响造成存货报废88 466.60万元, 同时公司对期末存货进行核查, 按成本与可变现净值孰低原则, 计提跌价准备23 848.07万元, 因此导致报告期内归属于母公司的净利润发生大幅亏损, 也使其他相关财务指标产生了大幅度的变动。从此可以看出, 经过对减值准备的分析, 可以很快的分析出企业的经营状况, 对公司的财务分析有很好的作用。

三、现金流量表进行分析

经营活动产生的现金流量在2006—2007年有上升的趋势, 由于在2008年受到“三聚氰胺事件”的影响, 公司经营活动产生的现金流量明显降低。通过对经营活动产生的现金流量进行分析, 我们可以很快的分析出, 公司在经营上面存在的问题, 对公司的财务状况有更深的了解。从投资所支付的现金与投资收益各年的数据可以看出, 公司每年对投资所支付的资金与投资收益不匹配, 投资活动的现金流出量与企业投资计划并不吻合。

四、对资产的结构、变化、资产质量以及资本结构进行分析

流动资产、流动负债等项目在2006—2008年间的变化不大。伊利股份的存货周转率几年内一直在下降, 存货周转率的降低意味着企业管理能力的与质量的提高。固定资产和无形资产的比例在这三年间有不正常下降。对日益增长的存货来说, 伊利的生产能力在逐年下降。可以看到2007年的流动资产周转率有大幅度的提高, 2008年有所下降, 但较乳制品行业的数据来说较高。各年的应收账款坏账准备的计提比例都为8%, 不存在增加坏账准备的计提比例而优化报表的现象。

五、结语

以上就是伊利股份2006—2008年度财务状况质量的综合分析。从整体上看, 伊利股份对报表的披露比较真实, 基本上没有发现一些为了粉饰报表而做的装饰, 比较公允地反应了企业的经营状况, 现金流量以及盈利能力等信息。

参考文献

8.蒙牛乳业财务信用案例分析 篇八

【关键词】蒙牛乳业；财务信用管理；启示

1.财务信用的内涵

财务信用是指在商品交换过程中，交易一方以将来偿还的方式获得另一方的财物或服务的能力，财务信用的根据是获得财物或服务的一方所做出的给付承诺。这里所讲的财务信用着重强调将信用作为企业的一种赊销能力，即一个企业获得它人信贷、赊销或给予它人信贷、赊销的能力。从广义上讲，信用是建立在信任基础上的，不用立即付款就可以获取资金、物资或服务的能力。

信用管理针对交易的整个过程可以分为对信用风险的事前防范、事中管理和事后处理。事前防范是对信用风险的识别、分析和评估，指在正式交易、签约或发货之前对客户资信状况进行的审查及对信用限额和信用条件进行的分析和决策包括选择客户、进行资信调查以及确定信用政策；事中管理是指发货之后直到货款到期日之前，对客户及应收账款的监督和管理；事后处理指发生账款拖欠之后对债务进行分析、确定追讨方式和实施追讨。与此对应，企业信用管理的内容主要包括客户信息管理、客户资信评估、应收账款监控和拖欠账款追收等四个方面。

2.财务信用管理的意义

（1）随着社会主义市场经济体系的逐步建立，企业信用管理差的问题日益突出和严重。它是当前企业流动资金紧张的根本原因之一，企业必须尽快增加信用风险管理职能，建立一个适应现代市场经济特点的经营管理机制。

（2）随着国际经济的发展，以信用为主的交易方式已逐步取代了以现金交易为主的交易方式。信用已成为整个社会经济生产和生活中的重要要素，它是企业一个最重要的资源，但同时，它也使企业面临巨大的信用风险。信用管理能够防范信用风险，减少三角债的发生，降低企业的赊销成本，保证企业以最小的风险获取最大的利益，提高企业在竞争中的地位，帮助企业赢得竞争优势。

（3）企业信用管理有助于逐渐把大部分坑蒙拐骗和不良投机行为的企业清除出市场，提升客户群的质量，从而创造良好的市场环境。信用管理规范的企业会对资信状况良好的客户给予超过市场平均水平的信用额度和信用期，对于资信状况较差的客户，企业不对其进行赊销或给予较小的信用额度和较短的信用期，这类客户本来就存在资金周转问题。在企业不给予融资机会时，一部分企业就会被迫退出，另外一些客户看到资信状况较好的客户能得到更优惠的信用政策，无形中会受到影响或激励，不断改变自身的资信状况，最终企业会拥有一个稳定守信的高质量客户群体，企业的形象也会得到很大提高。良好的信用管理还有助于开拓市场，这对企业来说不仅是生存环境的改善，还是对企业的发展起到推动作用的长期有利因素。

3.蒙牛乳业财务信用案例

1999年1月，牛根生等成立了蒙牛乳业有限责任公司，注册资金100万元。同年8月，成立了内蒙古蒙牛乳业股份有限责任公司，注册资金增加到1398万元，折股1398万股，发起人为10个自然人(参股者事实上是40余人)。牛根生投资180万元，其余1200多万元全部来自其他自然人投资者。2002年10月蒙牛乳业变更为合资企业。2003年，摩根士丹利等投资机构与蒙牛乳业通过“可换股文据”向蒙牛乳业注资3523万美元，折合人民币2.9亿元。2004年6月10日，蒙牛乳业(2319.HK)在香港挂牌上市，公开发售3.5亿股(其中1亿股为旧股)，股票发行价格达到了最初设计的询价区间3.125-3.925港元的上限，摊薄市盈率高达19倍，IPO融资近14亿港元。2005年3月，摩根士丹利提前终止对赌协议，兑现给蒙牛管理层6000多万股股份，自己套现超过26亿港元撤出，投入产出比近550%。

蒙牛原始资本的筹集更多的是建立在牛根生个人财务信用基础之上，企业的财务信用与其领导者的财务信用是紧密相连的，尤其是在企业初创期，市场尚未给企业建立信用的机会，投资者进行投资决策多以企业领导者的个人信用为参考。在企业的成长过程中，企业领导者的个人财务信角也会为企业财务信用的建立起到积极的推动作用。在蒙牛乳业此后的筹资过程中，牛根生留有进行奖励的股份，并在2005年捐出自己与家人的全部股份(约占蒙牛股份的10%)创立了、“老牛专项基金”。这些做法在强化牛根生个人财务信用的同时，也使得企业财务信用得到了增值。

4.蒙牛乳业财务信用案例的启示

4.1领导者对于企业财务信用建立意义重大

民营企业的领导者应注重个人财务信用的培养，在与企业利益相关者的各种交易中，无论执行显性契约还是隐性契约，均应保证实现财务承诺，按时履行契约商定的义务。作为企业的内部控制人，民营企业的领导者还应及时向外部投资者披露企业真实的财务信息；对供应商、承销商以及政府、员工做出的口头承诺，也应尽力实现。民营企业领导者在建立个人财务信用的同时，还应从强调个人财务信用逐渐转化为强调企业财务信用，将利益相关者对于领导者个人的信任转化为对企业的信任，最终才能形成企业财务信用。

4.2不同利益相关者财务信用可以相互转化

信用是在长期博弈的过程中建立的，取得财务信用关系的利益相关者会影响其他利益主体对企业财务信用的评价。从这一点上来看，相对于其他利益相关者，企业与员工之间的财务信用最容易建立。由于员工群体相对于企业整体处于弱势地位，这种财务信用将更容易受到其他利益相关者的信任。因此，民营企业应在员工的薪酬、福利以及奖励制度的设计上注重契约的实施，及时兑现各种形式的承诺；制定员工激励计划，严格执行附着于其中的奖励措施；遵循员工进入和退出企业的各种协议约定。另外，企业对员工也应进行信用培训，将企业财务信用的建立纳入企业文化的培养。

4.3财务信用获取收益需付出信用成本

民营企业财务信用是在市场博弈的过程中，与其利益相关者资金的投入与支付中建立的，这种信用的建立需要成本，包括管理层努力的成本和企业利用其他资源的成本。蒙牛乳业案例中的对赌协议是极端的，因为在这个信用建立的背后附带着巨大的风险，一旦不能兑现承诺失去的不仅仅是财务信用，更是附着于其后的巨大经济损失。因此，民营企业在做出财务信用承诺前，应衡量其收益和成本，分析基于财务信用的契约能否为企业带来切实的经济利益，以及企业无法保证财务信用实现时产生的财务风险和经营风险。应将财务信用视为具有成本的无形资产，将其放置于企业的整体经济利益中进行考虑，并基于成本收益分析后再做出财务信用承诺，应根据企业的发展目标分析财务信用的收益率，而不能盲目利用财务信用获取资金。

5.结论

蒙牛乳业上市过程中签署的对赌协议本质上是一份期权，是外国机构投资者在契约中用以规避风险的经常性做法，并非单纯针对蒙牛乳业。蒙牛乳业接受这些条款就意味着用企业的财务信用接受挑战，并附以企业的股权为赌本，换取企业成长资金。企业对于该协议的承诺，实际上是企业对投资者做出的收益承诺，是企业财务信用的显著表现，承诺为投资者带来回报，并愿意为失信而承担损失。蒙牛乳业最终顺利地完成了合约要求，为投资者带来了超额回报，也为企业赢得了财务信用。当然，如果对赌协议一旦失败，企业也将付出巨大代价。[科]

【参考文献】

［１］谢旭.企业赊销与信用管理(下卷)[M].北京:中国经济出版社,2009.

［２］李辰,谢瑞峰.乳业上市公司财务分析—基于三家乳企的案例研究[J].中国证券期货,2011(08).