金融市场学期末复习

金融市场学期末复习（精选4篇）

1.金融市场学期末复习 篇一

一、计算题

1、王先生购房以后准备居住五年再换一个新房，旧房购买时办理了为期20年金额为30万元的房贷，房贷利率为5%，等额本息按期偿还。五年后新房总估价为100万，首付三成。请问王先生的旧房要卖多少钱，在扣除了旧房的剩余房贷后，才可以从当购买新房的首付款。

解：旧房年本利摊还额为：30Pv，5i,20n，OFV,PMT=-2.41万

5年后旧房的剩余房贷为：-2.41PMT，5i，15n,OFV,PV=25万

新房应准备的首付款项为=100万*30%=30万

出售旧房应达到的房价—剩余房贷25万=新房应有的自备款30万 出售旧房应达到的房价=25万+30万=55万

2、小明离上大学的时间还有12年，四年大学毕业后准备在美国读2年博士，依照目前物价水平，大学四年每年的费用现值为5万元，在美国读硕士每年的学分现值为200万元，如国内学费涨幅以3%估计，美国学费涨幅为5%，假设投资报酬率为8%，小明父母现在有生息资产25万，请问每年还需要投资多少资金才能为小明准备好这笔教育费用。

解：12年后大学每年学费为：3i，12n，5 CHS PV，0PMT，FV=7.13万元 根据期初增长型年金现值公式，求出小明上大学时大学学费总需求： 满足小明大学学费需求的现值为：8i，12n，0PMT，26.60FV，PV=-10.56万元

6年后就读美国硕士每年学费为：5i，16n，20 CHS PV，OPMT，FV=43.66万元

小明上硕士时硕士学费总需求为：万元

满足小明就读美国硕士学费需求的现值为：8i，16n，0PMT，86.11FV，PV=-25.13万元

资金缺口=10.56+25.13-25=10.69万元

3、王林今年37岁，未婚，目前年收入为7万元，支出部分自己3万元，赡养父母3万元，储蓄1万元，目前资产价值10万元。如王林预计57岁退休，预计寿命是77岁，父母目前预计能再活20年。如折现率为3%，请分别以生命价值法和家庭需求法计算其保险金额应该为多少？

解：

1、净收入弥补法（又称生命价值法）

其原理是以理赔金弥补保险事故发生导致收入下降的负面影响，因此，通过生命价值法计算出来的保额需求一般不需要扣除过去已累积的资产净值。

此方法是针对未来收入能力进行投保。投保时不需要专门考虑收入成长率。

因为要计算的保额是以被保险人未来的净收入来计算，所以应该是被保险人收入减去自己的支出。

2、遗属需要法：

其原理是以理赔金保障遗属未来生活开支所需，由于已累积的资产净值可以供养遗属生活开支，所以，通过遗属需要法计算出来的保额需

求一般需要扣除过去已累积的资产净值。

题目：阿信37岁，未婚，目前年收入7万元，支出部分自己3万元；扶养父母3万元，储蓄1万元。目前资产价值10万元。若阿信预计57岁退休，退休后余命20年，父母目前余命20年。若折现率皆以3%计算，以净值收入弥补法计算其保额应该为（D）；以遗属需要法计算保额应为（A）。

A、35.97万元B、38．4万元C、42．5万元D、59.51万元

解析：净值收入弥补法：20n，3i，－4pmt，0FV，PV=59.51，所需保额59.51万元。

遗属需要法：20n，3，－3Pmt，0FV，BGN，PV=45.97，所需保额＝遗族支出现值45.97－目前资产价值10万＝35.97万元。

4、李先生目前有资产50万元，理财目标为“5年后购房50万元，10年后为子女留学基金30万元，20年后退休基金100万元。李先生依风险承受度合理的投资报酬率为6%，要实现未来的理财目标，根据目标时间配置法，退休前每年储蓄额应为多少？

解：购房目标现值：6i，5n，OPMT，50FV，PV=37.363

子女教育金目标现值：6i，10n，OPMT，30FV，PV=16.752

退休目标现值：6i，20n，OPMT，100FV，PV=31.180

现值中需求：37.363+16.752+31.18=85.295

现值差额：85.295-50=35.295

每年储蓄额：6i，20n，OFV，-35.295，PMT=—3.077

二、论述题（本题共1小题，共20分，请注意答题的条理性和语言分规范性）

你如何理解理财规划师这一职业？

随着过去近30年中国经济的快速发展，中产阶级和豪富阶层正在迅速形成，并有相当一部分从激进投资和财富快速积累阶段逐步向稳健保守投资、财务安全和综合理财方向发展，因而对能够提供客观、全面理财服务的理财师的要求迅猛增长。麦肯锡的一项调查资料表明，2006年中国的个人理财市场将增长到570亿美元，专业理财将成为我国最具发展潜力的金融业务之一。与理财服务需求不断看涨形成反差，我国理财规划师数量明显不足。我国国内理财市场规模远远超过1000亿元人民币，一个成熟的理财市场，至少要达到每三个家庭中就拥有一个专业的理财师，这么计算，中国理财规划师职业有20万人的缺口，仅北京市就有3万人以上的缺口。在中国，只有不到10%的消费者的财富得到了专业管理，而在美国这一比例为58%。

理财规划师既可以服务于金融机构，如商业银行、保险公司等，也可以独立执业，以第三方的身份为客户提供理财服务。1997年，美国理财师年薪的平均数是11万美元，相当于大公司的中层经理。不同的是，他们中的很多人每年仅工作600小时。2001年，美国在包括总统等职位在内的“工作职位评鉴”排名中，理财师位列第一那么这一新兴职业的薪水如何呢？据了解，美国理财规划师的平均年收入是11万美元，香港理财规划师去年最高收入达200多万港元，国家理财规划专家委员会秘书长刘彦斌认为，国内理财规划师的年薪“应该在10万到100万元人民币之间”。参考我国的宏观经济形势，不难预见理财规划师将成为继律师、注册会计师后，国内又一个具有广阔发展前景的金领职业。

2.电力市场期末复习 篇二

一、电力市场交易模式、特点、区别。

1、垄断经营模式：由政府垂直垄断经营的传统是电力工业模式是发、输、配、送四个环节均实行统一管理、统一规划、统一调度、统一经济核算，发电不竞争，用户不能选择供应商，电力公司完全垄断电力从生产到销售的全过程。同一电力公司的发输配送各部门之间不存在合同问题，而个电力公司之间可能存在电力交易，也可能通过第三方进行交易。其优点在于可汇集行业财力，承担保证供电、环境保护、多种燃料的利用、农村电气化、对大用户的优惠折扣、贫困人口救济等社会义务的能力。但该模式不利于激励发电厂降低发电成本，不适应我国经济形势，也不适应电力市场化运作的需要。

2、单一购电者模式：也叫做“1+N”模式。“1”是指电力市场的单一购买者，及电网经营企业；“N”是指参与市场竞争的各个独立的发电企业。用户不能与发电厂签订购电合同，只能由电网经营企业采用零售的方式供电。采用这种交易模式的不同电网，可以在电网经营企业之间进行电力交易，而不同电网的配电公司之间不能进行相互交易。（有限竞争与完全竞争）。其特点有：1）发电市场存在唯一的买电机构，即电网经营企业，各个独立的发电公司实行竞价上网，向这个机构提供电力。2）电网经营企业向配电公司或用户供电，输配电环节仍然垄断经营。3）用户没有选择电力的权利。

3、联营体模式：属于强制型电力市场模式，它与单一购电者模式基本相同，但一部分大用户可以在某区域内通过合同直接从独立发电公司购电，通过输配电网进行输送，用户和独立发电公司向输配电网交纳相关费用，即存在双边交易。（投标）。该模式下，交易管理的核心是交易计划。

4、双边交易模式：属于非强制型电力市场模式，允许配电公司直接从各发电公司买电，双方通过机构计划协调者签订协议，然后由计划协调者将交易内容提交给独立运行员审核，审核合格的交易内容再递交给交易中心，并通过输配网输送电力，整个过程无需电网经营企业的介入。其特点是：1）发电公司通过合同方式直接把电力卖给配电公司和大用户。2)输电网向用户开放，电网经营企业负责电网运行和控制，同时收取一定的电网运行和管理费用，即过网费，风险显著降低。3）配电公司对最终用户仍然具有垄断权。4）该模式一般不单独存在，而是与Poll模式共存，但前者所占份额大。

5、零售竞争模式：是电力市场成熟阶段，发、输、配、送四个环节均实行全面竞争，选择范围加大，市场竞争更为激烈，对发挥效益、采用新技术、降低生产成本形成良好的激励机制。其显著特点是：允许用户选择供电公司，供电公司向用户发出告示，用户根据报价及服务质量选择供电公司并签订供用电合同。（各种模式交易特点参看教材p18表2-1)

二、电价制度、三种电价制度、容量电价和电量电价。

1、电价制度：是基于电力成本回收，采取的不同计费方法，原则上应适用于电力生产的发、输、配、送各环节。最基本的电价制度有单一制电价和两部制电价两种。依据不同的环境和条件，尚有分时电价、分级电价和需求管理侧电价等。2、1）单一制电价：是一种按用电量计收电费的简单易行的的电价制度，即按每个用户安装的电能表计度数乘以一个单一的费率计算。2）两部制电价：按用电量计算发电的变动成本部分价格和按千瓦时需要量计算固定成本部分的电价制度。由容量电价和电量电价组成。3）分时电价：是根据不同时段电力需求量的不同时发电成本的差异，按时段计费的电价制度，主要有峰谷电价和季节电价（丰枯电价）。

3、容量电价：按容量或需量计费的电价。容量电价水平按电力调度交易中心经营范围内各发电公司平均投资成本的一定比例制定，原则上要求统一制定，实行同网定价，并保持相对稳定。目前容量电价只能由政府制定。电量电价：按照实际发生的交易电量计费的电价。在发电上网电价中，指按发电企业上网电量计费的电价；在输、配电价中，指按实际输、配电量计费的电价；在销售电价中，指按用户所用电度数计费的电价。

三、电价计算方法。（概念、公式）

1、综合成本法：是依据电力成本来核算电价，即是基于电力企业的收支平衡，在未来给定的电价计算期内，将用于供电所需的全部成本在各个用户之间进行分摊。电网每小时的单位容量电价M的计算公式为：M=∑Cfi÷（Tp∑Piy）；Cfi表示第i台机组的年固定成本，Tp表示网内发电机组的年平均利用小时数，Piy表示第i台机组的容量。

2、长期边际成本法：长期（一般是5-10年）边际成本法的基本电价是考虑到在电力系统发展规划和运行中，由于未来微增负荷的持续增长所产生的微增成本，即增加单位容量或电量用电而增加的成本。电网每小时的单位容量电价Mcg的计算公式为：Mcg=I(CrK+Qm)/((1-RS)Ra)-FS。(参数含义教材p22)

四、输配电价。

输配电价格可采用以前的按平均售电价扣减平均购电价格，即倒扣法确定。输配电价分为共用网络服务价格、专项服务价格和辅助服务价格。共用网络服务价格按电压等级确定，竞价初期，同一电压等级的用户输配电价，执行统一价格水平，原则上实行单一电量电价。专项服务价格分为电厂接入价、专用输电工程服务价和联网价三类，价格水平以成本为基础确定。辅助服务实行有偿提供，具体办法由电力监管部门制定。

五、交易类型。

按照交易的成交时间和形式电能交易类型包括合约交易、现货交易、期货交易等。此外，按电力商品的属性区分，还有辅助服务交易。

1、合约交易：是指市场主体通过签订电能买卖合同进行的电能交易，合同价格可以通过双方协商、市场竞争或按国家有关规定确定，合同期限可以是周、月、季、年或一年以上。

2、现货交易：包括由发电公司竞价形成的日前电能交易以及为保证电力供需的及时平衡而组织的实时电能交易。1）日前交易：是指提前一天进行未来24h的电力交易；2）实时交易：包括电网拥塞管理、实时竞价和过发电计划管理。

3、期货交易：是指在规定的交易所，通过期货合同进行的电能交易。而期货合同是指在确定的将来某时刻按确定的电价购买或者出售电能的协议。期货交易是按一定的规章制度进行的远期合同买卖，是市场经济发展过程中形成的一种特殊的交易模式，必须按照特定的规则与程序，在特定的期货交易场所进行。

4、辅助服务交易：辅助服务市场组织发电公司对辅助服务的需求进行竞争，从而发现发电公司提供的辅助服务的市场价值，并按这一价值对发电公司进行结算。发电辅助服务包括系统调频、系统备用、无功及电压支持、恢复及黑启动。（电网的黑启动是指整个系统因故障停运后，不依赖别的电网帮助，而通过系统中具有自启动能力的机组启动，带动无自启动能力的机组，扩大电力系统恢复范围，最终实现全系统恢复。）

六、电力市场结构类型、特点。

1、完全竞争市场：它以企业数目非常多，而各企业的规模却很小为特征。在完全竞争市场中，买方所面对的的产品是同质的，因而可以完全根据自己的利益需要自由选择商品；卖方则可以自用的进出市场。

2、垄断竞争市场：它以有足够多的厂商，竞争程度大于寡头市场，但却未达到完全竞争市场程度为特征。垄断竞争市场中的商品是异质的。

3、寡头市场：它以有少数几个卖者，存在一定的竞争为特征，由于市场中厂商太少，任何一个厂商的经营行动都可能会影响整个市场的格局，在做出生产决策时，每个企业都必须考虑到它的决策会如何影响其他企业的生产决策。

4、垄断市场：它以只有一个卖方企业为特征，新企业的进入由于种种原因被完全封锁，消费者没有选择的余地。厂商收益的获取是以损害消费者利益为代价的。

七、电力市场结构下竞争可能出现的问题、防范措施。

1、问题：1)发电市场寡头勾结垄断电价；2）发电市场过度竞争；3）电价过度脆弱；4）电力市场中的投资下降。

2、措施：1）保证发电公司适度的规模；2）保证发电容量的充裕性；3）制定电力市场机制下的电源和电网规划；4）加强市场监管与监督。（自己选择性的详细阐述某些点即可）

八、电力市场结构要素、监管方法、在指标法中引入动态指标的原因？

1、市场结构主要包括：市场份额；市场集中度；进入壁垒。

2、监管方法：1）指标法；重要指标有来纳指数Lerner。该指数根据市场实际价格ρ与理想的竞争市场价格的偏差程度来度量市场的垄断程度，在经济学又称为垄断力指数。偏差越大，来纳指数越大，垄断程度越高。其可表示为：Lerner I=(ρ-MC)/ρ。2）分析市场参与者行为的方法；电力市场仿真法。

3、静态指标未考虑市场参与者在市场中的策略行为、拥挤约束、符合弹性作用等因素的作用，一般只能用作电力市场检测的粗略扫描。当考虑在市场集中度指标的基础上，计及输电拥挤、市场的需求弹性、竞争对手之间的竞争行为以及市场进入壁垒等一个或多个因素的作用程度下，必须引入动态指标。

九、电力市场系统结构、数据流程、相互关系。

1、现阶段发电市场运营系统主要由点能量计量系统（TMP)、能量管理系统（EMS）、市场分析与预测系统（MAF）、交易管理系统（TMS）、合同管理系统（CMS）、结算系统（SBS）、报价处理系统（BPS）、报价辅助决策系统（BSS）、交易信息系统（TIS）。

2、数据流程、相互关系（参看教材p55图4-1）

十、电能量计量系统。

点能量计量系统是由主站、通道、数据采集通信装置、电能表构成的自动化系统，用于实现电厂上网及网局对省局、省局对地区局、互联电网之间的关口点电能量计量、分时段存储、采集和处理的功能，为结算模块提供数据和信息依据。

十一、能量管理系统（EMS）功能、自动发电控制（AGC）动作的原因。

1、EMS功能包括数据采集与监控、发电控制、发电计划、网络分析、调度人员培训模拟等几个部分。

2、AGC的基本功能概括为两部分：符合频率控制（LFC）和经济调度（ED）。LFC的基本任务是调整系统频率到额定值，或维持区域间联络线交换功率为计划值。这主要通过调节负荷变动而产生的区域控制误差（ACE），使之不断减小直至为零来实现。一般的，区域i的控制误差ACEi可表示为：ACEi=βi（fN-f0）+（PN-P0）。在短时间内，计划的联络线交换功率是不变的，而实际的交换功率和系统实际频率则取决于全网的发电水平和负荷水平。通常由调节可控机组的出力来改变P0和f0，从而达到减小ACE的目的。

十二、网络分析。

网络分析软件是利用电力系统总体信息进行分析决策，主要目标是提高运行的安全性。软件功能主要是状态估计、潮流计算、安全分析、最有潮流分析。

1、状态估计：在给定网络拓扑结构及元件参数的条件下，利用遥测遥信信息估算电力系统运行状态。

2、潮流计算：根据给定的网络结构及运行条件，求出整个网络的运行状态，包括母线电压、线路中的功率分布与功率损耗等。

3、安全分析：是指针对预先给定的电力系统元件的故障及其组合，确定他们发生后是否引起过负荷、电压越限和发电机处理越限等对电网安全运行构成威胁的状况，从而对整个电网的安全水平进行评估，找出系统运行的薄弱环节。

4、最优潮流分析：指当系统的结构参数及负荷情况给定时，通过调节控制变量，所找到的能满足所有控制变量、状态变量及变量函数的运行限制，并使系统某一目标函数达到最优时的潮流分布。

十三、电力市场负荷预测模型。

通过对大量历史数据的分析表明，任一时刻电力系统的负荷都可以假设为正常负荷分量、气象敏感负荷分量、特殊事件负荷分量、随机负荷分量4个独立成分的线性组合，即有 T(t)=N(t)+W(t)+S(t)+V(t)。

1、正常负荷分量：与气象无关，但对于不同的预测周期，它具有不同的内涵。在超短期负荷预测中，N(t)金丝线性变化，甚至为常数；在短期负荷预测中，N(t)一般呈周期性变化；而中长期负荷预测中，N(t)呈明显增长趋势的周期性变化。

2、气象敏感负荷分量：与一系列气象因素有关，如温度、风力、阴晴等。不同气象因素影响负荷的方式不同。一年中不同时期的气象因素影响负荷的方式也不同。

3、特殊事件负荷分量：使负荷明显偏离典型负荷特性，如重大政治活动、庆典活动、特别电视节目、节日线路检修而限电等。特殊事件对负荷的影响与气象因素完全不同，考虑特殊事件的关键是积累足够的相关经验，从中找出规律，归纳出特别事件对负荷的修正规则，这种分析与修正可以用专家系统方法来实现，也可以简单地采用人工修正。

4、随机负荷分量：电力系统负荷由于受到各种偶然因素的影响，表现出某种随机性，它常常以一串随时间变化的数据序列形式而被人们记录到，这种序列通常称为时间序列，分析研究这些序列的数字方法叫做时间序列分析方法。时间序列分析方法的研究对象有平稳随机过程和非平稳随机过程。当电力负荷的预测周期较短时，所采用的时间序列可以看做是平稳的随机时间序列，其模型有自回归模型、动平均模型和自回归动平均模型三种。

十四、电力各交易市场如何协调的？

为充分发挥各类市场对组建高效、可靠的电力市场的重要作用，必须使它们相互良好地协调，让发电计划、潮流分布、安全储备等均能保证时间上的连续，并促进区域分布上的均匀合理，满足电力系统安全、稳定、经济运行。

1、年度与月度合同市场之间的协调：年度交易合同一般包含年基数电量和年竞价电量两部分。年竞价电量JWY由式决定 ：JWY=WY*(1-αY)-GWY。式中：WY为年度负荷与测量；αY为年度预留系数。

2、月度合同市场与日前市场之间的协调：月度交易合同包含年基数电量的分月电量、年竞价电量的分月电量及月竞价电量三部分。其中月竞价电量JWM可以由式子决定：

JWM=WM*(1-αM)-GWYM-JWYM。式中：WM为月度负荷预测电量；αM为月度系数；GWYM为年度基数电量在当月的分摊电量；JWYM为年度竞价电量在当月的分摊量。

3、辅助服务市场与日前市场之间的协调：目前市场的预调度计划需要考虑AGC的基值范围、各机组的处理范围和系统正、负备用约束条件，制定机组次日的预调度计划，计划结果中应包括辅助服务AGC机组的出力点，即对应其基值运行点。

4、辅助服务市场与实时市场之间的协调：当日前预调度计划与电网运行出现的偏差不大时，通常不修改发电机组的日前发电计划，偏差部分由日前计划中安排的辅助服务备用容量进行调整。当偏差较大时，必须启动实时市场进行平衡。

十五、教材p125公式8-4—8-10含义。

十六、期货市场的套期保值如何实现？

套期保值就是通过买进或卖出与现货数量相等，单方向相反的期货合同，以期在未来一定时间，通过卖出或买进期货合同，来补偿现货市场价格波动而带来的实际价格风险。套期保值的基本原理在于：影响某一商品的期货价格的经济因素是相同的。此外市场走势的趋合性也使得套期保值功能得以实现，即当期货合同临近交割时，现货价格和期货价格趋于一致，两者的差别接近于零。这是因为期货合同临近交割时，若与现货价格不一致，将会产生套利交易，促使两者趋合。常见的套期保值方式有买期保值。卖期保值、综合保值。

十七、标准化的期货市场与中长期合同市场在金融和物理上的对比。

1、期货交易是标准化的契约交易，交易数量与交割时期都是标准化的，除价格外，其他合同条款都是期货交易所均已制定、公开的，不许买卖双方商定。而中长期合约交易是一种非标准化的交易合同，交易的标准、数量、时期、违约责任等多方面的事宜均需要交易双方反复讨价还价。

2、期货交易是在交易场所公开进行，能及时了解行情变化。而中长期合约交易没有公开且集中的交易市场。

3、交割方式上，期货合同可以进行实物交割，但多数情况下都不是实物交易，而是使用买入对冲或卖出对冲前一笔交易，以结束交易。而中长期交易的合同，由于没有公开而集中的市场，在交割日期到来之前很难转手，因而交割时，只能是实物交割。

4、信用风险上，期货交易中的所有买卖均以期货交易所作为对方，并且以交易所进行交易结算，没有必要、也不可能知道真正的对手是谁，因而不必担心对方的资信状况和履约能力，参与市场各方均向交易所交纳用户保证金，因而无信用风险。中长期合同双方是否设立保证金是交易双方自定，对违约处罚条例也是双方决定，因而具有信用风险。

十八、目前交易市场中机组竞价的过程。

组织机组上网竞价的过程如下。

1、交易中心公布交易日的预测负荷曲线和发电机组的合同电量对应的运行曲线。

2、各发电公司根据机组的成本、历史上日前市场上各时段的边际电价，分时段报价，同时申报发电机组的报价曲线和各种运行约束参数。

3、交易中心在交易日的负荷曲线上，首先安排机组的合同电量对应的发电曲线；然后，在各时段对机组的报价进行排序，按照这一经济次序和各机组的可用容量，让各机组按报价从高到低地承担负荷，直到负荷全部得到满足将最后一台满足负荷的机组的报价定义为边际成本。

4、交易中心根据机组和机组运行约束条件，决策各机组的可行发电计划。这一发电计划称为“机组可行发电计划”。

5、交易中心将对“机组可行发电计划”进行电网安全校核。（参看教材p132图8-4）

十九、边际电价结算、按差别价格结算。（参看教材p133）。

二十、辅助服务市场的运作（四大交易决策方法）。

1、优先级排序决策法：该法是将有功、AGC、旋转备用、非旋转备用、替代备用5种电力商品视为独立竞争的分离市场，通过优先级排序即可得到满足各自市场需求的成交结果。优点是简单，便于理解，算法易于实现；缺点是没有考虑到各类电力商品间的耦合性，调度方案可能不可行。

2、顺序交易决策法：该法根据给类市场中重要程度不同，按一定先后次序对各个市场进行单独交易决策。每个市场交易决策都以该市场购买费用最低为目标。优点是各市场之间基本不存在耦合问题，每个决策过程都可以保证该市场内部的公平与透明；缺点是只保证了局部市场购买费用最低，而所有市场的购买费用之和不一定最低。

3、联合交易决策法：该法是将各类市场的决策过程统一进行，以各市场的综合购买费用最低为目标。但缺点是各类市场的决策过程相互影响，决策算法比较复杂，交易结果不便于分析和判断，会造成市场的清晰度和透明度都比较差，容易受到市场成员质疑，也不便于监督。

4、混合交易决策法：该法将顺序交易决策法与联合交易决策法混合在一起，其思路是：将市场按优先级排序；决策最高优先级市场的交易结果，并计算该市场的出清价格；顺序增加其他市场，每增加一个市场，利用统一决策方法，计算一次新增市场的出清价格；最后一次统一决策的结果，决定了市场成员在所有市场中的交易结果。该法保证了市场的公平性，而且最后一次决策过程，有保证最终交易结果的全局最优。

二十一、实时市场中发电平衡调度流程图。（教材p148图8-9）二

十二、实时交易的模型。

实时交易是在实时市场上，通过购买电能的手段来实现电平衡的过程。实时交易的结果，要求交易计划在满足电网安全的前提下，交易中心支付的运行费用最低。通常，实时报价有采用调整报价及容量报价的两种方式。

1、采用调整报价的实时交易模式

2、采用容量报价的实时交易模式。

二十三、调整报价的实时交易模式中为什么既有上调和又有下调？（参看教材p150）

二十四、阻塞管理特点、如何消除？

通常，阻塞约束表现在输电线路的输送容量极限及系统节点电压水平偏离允许值两个方面。阻塞管理模块包括两个优化调节程序。其中一个优化程序是只考虑机组出力的调节，如果通过它不能获得可行的调整方案，则在第二个优化调节程序中同时考虑两种调整手段。当发生输电阻塞时，调度员应首先动用潮流的调节设备，如调整变压器分接头，或控制灵活交流输电系统元件等来减轻过载支路的潮流。当上述措施未完全消除阻塞时，则只有调整发电机和削减负荷，这样就需要修改电力市场的交易和合同。在实时平衡市场中，可以使用经济手段实现调控，调度中心可启用阻塞管理程序以确定计划调整方案，通过平衡市场来获得发电商和电力用户参与调节的报价意愿。调整方案可能是调整机组出力，也可能是切负荷。

二十五、报价辅助决策系统的功能设计。

功能设计分为七个部分，分别是：实时运行分析、动态经济分析、成本费用控制、市场分析预测、报价决策评估、交易结算管理、市场信息查询。（自己选择性详细阐述即可）

二十六、报价方案选择（如何帮助发电厂报价？）

在成本分析、电价预测和风险管理的基础上，发电公司将选定自己的报价方案，参与市场竞争。竞标策略的选择及其采用的算法随市场模式的变化而有所不同。电厂确定报价方案的一般步骤如下：

1、预测交易价格。预测计算可采用相应的算法程序，同时结合报价人员的经验，确定可能成交的电价。

2、确定是否参与竞价。以预测的交易价格作为上限，以单位变动成本为下限，作为申报价格的变化范围。

3、确定竞价方案。根据预测的交易价格、电厂的变动成本以及电厂运行的约束条件，报价员通过选择适当的算法，可以确定竞价的方案。特别地，在供大于求的发电市场，可能出现两种长期竞价的结果。1）最终按发电成本竞争上网。2）电厂间形成妥协，共同上网发电。

二十七、合同评估、合同结转。

合同评估：指在市场环境研究分解后的合同对市场的影响，主要包括经济评估和安全分析。评估过程主要通过调用电力市场分析与预测系统完成，不能通过合同评估时，则需要重新进行合同分解。

合同结转：指当把合同看作是物理合同时，交易完成后剩余合同电量累计到以后执行。日合同结转是指当日未完成的结转电量值，将放到以后的交易日完成；月合同结转是指当月未完成的结转电量值，将放到以后的月度完成。

计算题

考虑网络约束的电价求解方法：直接潮流法、转移因子法； 不考虑网络约束的电价求解方法：直接法（作图等）

范围：主要集中在第八章 教材p132例8-

1、例8-3 《调度优化理论及其应用》第三章第四节例3-

8、例3-

10、例3-

11、例3-12

祝大家考试愉快

3.金融市场学期末复习 篇三

一、客观题

1、主物与从物。能辨析出房屋的从物。

2、担保的几种形式。

3、抵押财产的条件是什么？哪些财产能设定抵押，哪些财产不能设定抵押权。

4、住房抵押贷款的品种有哪些，各自特点是什么？

5、在住房抵押贷款证券化的过程中，Spv，投资者、发起人、委托管理人各自的职责是什

么？

6、财产保险基本险中，哪些原因造成的损失是负责赔偿，哪些是不负责赔偿的。

7、房地产抵押登记的时间。

8、房地产抵押权实现的方式有哪些？

9、信托投资公司运用房地产信托资金，可以和不可以从事的行为是什么？10、11、我国房地产金融产生与发展的的历史 什么是封闭式、开放式和混合式住房金融结构，能指出有哪些国家是属于其中的结构模式。

12、抵押和按揭的区别13、14、15、16、17、权益投资收益率的计算 房地产抵押相关法律法规 促进房地产信托基金发展的因素是什么？ 房地产保险业务中的保险产品的品种及其特点？ 在美国房地产金融体系中，房地产金融机构有哪些，各自的只要职能是什么？

二、主观题

1、房地产抵押

2、贷款价值比率

3、最高额抵押

4、房地产投资基金

5、BOT6、住房金融（狭义）

7、权益收益率

8、首付比率

9、简述房地产金融有哪些特点？

10、列举个人住房贷款申请人需向贷款银行提供的主要材料。

11、简述房地产业务中的财产保险中的主要险种。

12、按照我国现行关于住房公积金提取的有关规定，列举在哪些情况下缴存职工可以提取住房公积金？

13、试列举房地产开发贷款的主要风险有哪些？

14、项目融资有哪些特征？

15、房地产抵押尤其是在建工程抵押的相关问题

16、二次抵押的债务清偿和处分价款的分配相关问题

三、计算题

1、月等额还款的计算方法

2、贷款余额的计算

4.金融市场学期末复习 篇四

一、名词解释

1、国际收支平衡表：一国根据经济分析的需要，按照复式记账原理对一定时期的国际经济交易进行系统记录的统计报表。

2、利率互换：它是在一段时间内交易双方根据事先确定的协议，在一笔象征性本金数额的基础上互相交换具有不同特点的一系列利息款项支付。

3、掉期交易：是指将两种货币相同、金额相同而方向相反、交割期限不同的两笔或两笔以上的外汇交易结合起来进行，也就是在买进某种外汇时，同时卖出金额相同的这种货币，但买进和卖出的交割日期不同。

4、外汇期权：又称外币期权，是一种选择权契约，指期权买方以一定保险金为代价，获得是否在一定时间按照协定汇率买进或卖出一定数量的外汇资产的选择权。

5、回购协议：是在买卖证券时出售者向购买者承诺在一定期限后，按预定的价格如数购回证券的协议。

6、国际资本流动：是指资本从一个国家或地区向另一个国家或地区转移。这种转移包括两个方面：资本从债权国向债务国转移，本金和利息从债务国向债权国转移。

二、填空题

1、经常账户包括：货物和服务、收益和经常转移三大项目。

2、国际储备主要由外汇储备、黄金储备、在国际货币基金组织的储备头寸、特别提款权四种形式的资产构成。

3、外汇期权的价格，即外汇期权的市价，表现形式就是期权费，也称权利金或保证金。

4、国际债券包括外国债券和欧洲债券。

5、衍生金融工具是一种价值取决于基础金融资产的金融合约，衍生金融工具市场交易的是衍生金融工具。

6、根据外汇风险的表现形式，可将外汇风险分为交易风险、经济风险、会计风险。

7、抛补套利实际是无抛补套利与掉期相结合的一种交易方式。

8、汇率制度有两种基本类型：固定汇率制和浮动汇率制。

9、外汇期货交易基本上可分为两大类：套期保值交易和投机性期货交易。

10、国际储备应满足三个条件：第一是官方持有性；第二是普遍接受性；第三是流动性。

11、欧洲债券的发行费用可以大致分为销售费用、承销费用和管理费用。

12、国际债券市场主要由发行人、投资者和中介机构三类参与者组成。

13、国际银团中的贷款利率由基础利率和加息率共同决定。

三、选择题（含多项选择和单项选择）

1、在浮动汇率制下，国际收支市场调节机制主要表现为国际收支（B）调节机制。

A、利率 B、汇率

C、进口

D、出口

2、金本位制是以（B）作为本位货币的货币制度。

A、白银 B、黄金

C、金块

D、金汇兑

3、各国政府可以根据本国的需要调整纸币的（B）。

A、铸币平价

B、金平价

D、黄金输送点

C、购买力平价

4、国际间接投资即国际（C）投资。

A、股票 C、证券

B、债券 D、股权形式

5、在金本位制下，汇率决定于（B）。

A、黄金输送点 B、铸币平价

C、金平价

D、汇价

6、购买力平价指由两国货币的购买力所决定的（A）。

A、汇率 B、价格

C、外汇

D、利率

7、布雷顿森林体系的特点之一是，它是一个全球性的（B）。

A、国际金本位制 B、国际金汇兑本位制 C、国际银本位制 D、国际复本位制）为核心的布雷顿森林体系。

D、英镑

8、第二次世界大战以后，建立了以（C A、黄金 B、外汇

C、美元

9、牙买加体系设想，在未来的货币体系中，以（A、黄金 B、美元

C）为主要的货币资产。

C、特别提款权

D、白银

10、布雷顿森林协定的主要内容之一是建立永久性的国际金融机构，即（A），对国际货币事项进行磋商。

A、国际货币基金组织 C、国际开发协会

B、国际复兴开发银行 D、世界银行

11、净误差和遗漏发生的原因包括（ABCDE）。A、人为隐瞒 C、时间差异

B、不同的统计方法形成的偏差 D、重复计算

E、漏算

12、各国政府可以选择的国际收支调节手段包括：（ABCDE）等措施。

A、外汇缓冲政策 C、货币政策 E、直接管制

13、贸易管制包括：（ABCDE）等非关税壁垒。

A、关税政策

B、进口配额

B、财政政策 D、汇率政策

C、进口许可证

D、卫生 E、包装标准

14、世界银行的宗旨是（ABCDE）。

A、鼓励国际投资

B、促进生产能力提高 D、生活水平提高

E、改善劳动条件 C、促进国际收支平衡

15、布雷顿森林体系实现双挂钩需具备以下哪些基本条件（BCF）。A、推行固定汇率制

B、美国国际收支平衡 D、规定货币含金量

F、黄金市场价格与黄金官价保持一致

C、美国有充足的黄金储备 E、建立多边结算体系

16、金融危机爆发时的表现主要有：（ABD）。

A、股票市场爆跌

B、资本外逃 D、银行支付体系混乱 F、本国货币升值 C、市场利率急剧下降 E、外汇储备激增

17、以下关于布雷顿森林体系说法正确的有（ABDE）。

A、建立以美元为中心的国际货币体系 B、建立国际货币基金组织

C、推行浮动汇率制，减少外汇风险 D、建立多边结算体系

E、美国可利用该国际货币制度谋取特殊利益

18、牙买加体系的内在缺陷主要表现为（BCE）。

A、多种汇率制度并存

B、汇率体系不稳定，货币危机不断 C、国际资本流动缺乏有效监督

D、多元化的国际储备体系

E、国际收支调节与汇率体系不适应，IMF协调能力有限 F、在国际储备多元化基础上出现了一些货币区

19、外汇风险管理战略具体可分为（BCD）。

A、非完全避险战略

B、完全避险战略

C、积极的外汇风险管理战略 D、消极的外汇风险管理战略 E、宏观外汇风险管理战略

20、国际储备制约着各国的（ACD）。

A、物价水平D、国际金融

B、充分就业 E、国际收支

C、国际贸易

21、以下哪些金融工具是衍生金融工具（ABDF）。

A、金融期货 C、股票

B、金融期权 D、利率互换 F、股票指数期货

E、商业票据

22、互换交易的主要作用是（BCEF）。

A、增加收益

B、降低交易成本 D、逃避税收 F、逃避政府管制 C、转嫁利率和汇率的风险 E、调整财务结构

23、银团贷款的优点是（ACD）。

A、借贷双方关系比较稳固 C、贷款规模不受限制 E、期限较长

24、以下关于牙买加体系说法正确的有（ACD）。

A、以管理浮动汇率制为中心的多种汇率制度并存 B、汇率体系稳定

C、国际收支调节手段多样化 D、国际收支调节与汇率体系不适应 E、外汇管制进一步加强

B、利率较低

D、资金的获得迅速 F、国际储备中的外汇种类单一

25、国际金本位制的基本特点有（ABDF）。

A、各国货币以黄金为基础，保持固定比价关系 B、实行自由多边的国际结算制度 C、特别提款权作为主要的国际储备资产 D、国际收支依靠市场机制自发调节 E、纸币与黄金自由兑换

F、在市场机制自发作用下的国际货币制度无需国际金融组织的监督

26、金融创新涉及的内容主要包括（ABCDE）。

A、新兴国际金融市场陆续出现 B、融资技术推陈出新 C、新的国际货币的运用 D、金融交易过程电子化 E、衍生金融工具不断出现

27、被称为金融市场四大发明的是（BCDE）。

A、回购协议

B、互换业务 D、金融期货 F、金融期权 C、浮动利率债券

E、票据发行便利

28、国际银团贷款的主要职责是（BDE）。

A、选定牵头经理行

C、准备筹资备忘录

E、对市场情况进行估计

29、银团贷款的主要内容有（ABCE）。

A、贷款当事人

C、贷款金额 E、贷款利率

30、欧洲债券的主要形式有（ACDEF）。

A、普通债券

B、固定利率债券 D、零息票债券 F、双币债券

B、贷款期限 D、贷款用途

B、与借款人商定贷款的条件 D、在成员之间分配贷款份额

C、浮动利率债券 E、可转换债券

五、问答题

1、一国政府在调节国际收支时，应坚持的一般原则是什么？ 答：（1）根据国际收支不平衡的原因选择适当的调节方式。

（2）尽量避免国际收支调节措施给国内经济带来过大的消极 影响。（3）注意减少国际收支调节措施带给国际社会的刺激。

2、福费廷与一般贴现业务有何区别？

答：（1）在福费廷业务中包买商放弃了追索权，这是它不同于一般贴现业务的典型特征。在一般的贴现业务中，银行或贴现公司在有关票据遭到拒付的情况下，可向出口商或有关当事人进行追索。

（2）贴现业务中的票据可以是国内贸易或国际贸易往来中的任何票据。而福费廷业务中的票据通常是与大型设备出口有关的票据；由于它涉及多次分期付款，福费廷业务中的票据通常是成套的。

（3）在贴现业务中票据只需要经过银行或特别著名的大公司承兑，一般不需要其他银行担保。在福费廷业务中包买商不仅要求进口方银行担保，而且可能邀请一流银行的风险参与。

（4）贴现业务的手续比较简单，贴现公司承担的风险较小，贴现率也较低。福费廷业务则比较复杂，包买商承担的风险较大，出口商付出的代价也较高。

3、根据影响国际收支失衡的主要原因，一国的国际收支失衡通常有哪些主要类型？ 答:（1）偶然性国际收支失衡

（2）周期性失衡（3）收入性国际收支失衡（4）货币性国际收支失衡（5）结构性国际收支失衡

4、影响国际储备需求的主要因素有哪些? 答：（1）持有国际储备的机会成本，即持有国际储备所相应放弃 的实际资源可能给该国带来的收益

（2）外部冲击的规模和频率（3）政府的政策偏好（4）一国国内经济发展状况（5）该国的对外交往规模（6）该国借用国外资金的能力

（7）该国货币在国际货币体系中所处的地位（8）各国政策的国际协调

六、计算题

某日纽约市场USD/HKD7.7800-22 香港外汇市场USD/HKD7.7535-55 设某公司以100万美元套汇，可否？如可以，能获利多少？ 答：可以进行套汇活动，操作如下：