2015年-商业银行理财业务监督管理办法

2015年-商业银行理财业务监督管理办法（精选5篇）

1.2015年-商业银行理财业务监督管理办法 篇一

《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》分析

一、事件回顾

7月20日，央行发布了资管新规补充细则，进一步明确金融机构开展资管业务的规范制度。同时，作为资管细则的配套衔接制度，银保监会出台了《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》（以下简称《办法》）公开征求意见。征求意见稿对商业银行开展理财业务需要遵循的监管要求做出进一步制度安排。

二、文件内容

《办法》与资管新规保持一致，主要对商业银行理财业务提出了以下监管要求：一是实行分类管理，区分公募和私募理财产品。公募理财产品面向不特定社会公众公开发行，私募理财产品面向不超过200名合格投资者非公开发行；同时，将单只公募理财产品的销售起点由目前的５万元降至1万元。二是规范产品运作，实行净值化管理。要求理财产品坚持公允价值计量原则，鼓励以市值计量所投资资产；允许符合条件的封闭式理财产品采用摊余成本计量；过渡期内，允许现金管理类理财产品在严格监管的前提下，暂参照货币市场基金估值核算规则，确认和计量理财产品的净值。三是规范资金池运作，防范“影子银行”风险。延续对理财产品单独管理、单独建账、单独核算的“三单”要求，以及非标准化债权类资产投资的限额和集中度（商业银行全部理财产品投资于单一机构及其关联企业的非标准化债权类资产余额，不得超过理财产品发行银行资本净额的10%；商业银行全部理财产品投资于非标准化债权类资产的余额在任何时点均不得超过理财产品净资产的35%，也不得超过商业银行上一审计报告披露总资产的4%）。管理规定，要求理财产品投资非标准化债权类资产需要期限匹配。四是去除通道，强化穿透管理。为防止资金空转，延续理财产品不得投资本行或他行发行的理财产品规定；根据“资管新规”，要求理财产品所投资的资管产品不得再“嵌套投资”其他资管产品。五是设定限额，控制集中度风险。对理财产品投资单只证券或公募证券投资基金提出集中度限制（每只公募理财产品持有单只证券或单只公募证券投资基金的市值不得超过该理财产品净资产的10%；商业银行全部公募理财产品持有单只证券或单只公募证券投资基金的市值，不得超过该证券市值或该公募证券投资基金市值的30%；商业银行全部理财产品持有单一上市公司发行的股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%）。六是控制杠杆，有效管控风险。在分级杠杆方面，延续现有不允许银行发行分级理财产品的规定；在负债杠杆方面，（商业银行每只开放式公募理财产品的杠杆水平不得超过140%，每只封闭式公募理财产品、每只私募理财产品的杠杆水平不得超过200%），上限与“资管新规”保持一致。七是加强流动性风险管控。要求银行加强理财产品的流动性管理和交易管理、强化压力测试、规范开放式理财产品认购和赎回管理。八是加强理财投资合作机构管理。延续现行监管规定，要求理财产品所投资资管产品的发行机构、受托投资机构和投资顾问为持牌金融机构。同时，考虑当前和未来市场发展需要，规定金融资产投资公司的附属机构依法依规设立的私募股权投资基金除外，以及国务院银行业监督管理机构认可的其他机构也可担任理财投资合作机构，为未来市场发展预留空间。九是加强信息披露，更好保护投资者利益。分别对公募理财产品、私募理财产品和银行理财业务总体情况提出具体的信息披露要求。十是实行产品集中登记，加强理财产品合规性管理。延续现行做法，理财产品销售前在“全国银行业理财信息登记系统”进行登记，银行只能发行已在理财系统登记并获得登记编码的理财产品，切实防范“虚假理财”和“飞单”。

在过渡期安排方面，与资管新规保持一致（到2020年12月31日），并要求银行结合自身实际情况，按照自主有序方式制定本行理财业务整改计划，经董事会审议通过并经董事长签批后，报监管部门认可。监管部门监督指导各行实施整改计划，对于提前完成整改的银行，给予适当监管激励。过渡期结束后，对于因特殊原因而难以回表的存量非标准化债权类资产，以及未到期的存量股权类资产，经报监管部门同意，商业银行可以采取适当安排，稳妥有序处理。

三、《办法》与资管新规的比较

（一）《办法》较资管新规的重要变化

1、关于表外业务是否等同表内业务管理，《办法》规定明显放宽

《办法》第二十二条提到开展理财业务要按“资本管理办法”计提操作风险，第七十二条提出存在刚兑的情况要“足额补缴存款准备金和存款保险保费，足额计提资本、贷款损失准备和其他各项减值准备，计算流动性风险和大额风险暴露”，第七十八条提到对于已发的存量保本理财按照结构性存款或其他存款管理，结构性存款纳入表内核算。综上，对于现存的理财产品，目前并没有强制要求全部等同表内业务管理，这意味着缓解了银行补充资本金的压力。

2、关于可以发行老产品对接存量产品所投未到期资产，《办法》规定明显放宽

《办法》过渡期要求与“资管新规”保持一致，到2020年12月31日。过渡期内，商业银行新发行的理财产品应当符合新规要求；对于存量理财产品，商业银行可以发行老产品对接存量理财产品所投资的未到期资产，但要求严格控制在存量产品的整体规模内，并有序压缩递减。这在一定程度上减轻了部分非标资产存量较多的商业银行整改压力，在坚持政策方向不变的前提下为政策执行预留了弹性空间。

3、公募理财门槛降低到1万元，有助于居民存款回流银行体系

当前银行理财产品的预期收益率仍处于近年高点，该项规定有助于满足居民对金融产品的投资需求，特别是在资金拆借利率和短端利率产品收益率下行的带动下，货币基金类产品的收益率明显下降，降低理财产品投资门槛有助于扩大银行理财的目标客户群体，提高其相对于市场其他公募产品的市场吸引力，扩大银行公募理财规模，缓和银行负债端压力。

4、允许银行公募和私募理财产品投资公募证券投资基金和权益类资产，投资公募证券投资基金可以不再穿透至底层资产

《办法》银行理财产品的投资范围包括：国债、地方政府债券、中央银行票据、政府机构债券、金融债券、银行存款、大额存单、同业存单、公司信用类债券、在银行间市场发行的信贷资产支持证券、在交易所市场发行的企业资产支持证券、公募证券投资基金、其他债权类资产、权益类资产以及国务院银行业监督管理机构认可的其他资产。相较于现行银行理财业务监管制度规定公募理财产品只能投资货币型和债券型基金，《办法》放开了银行公募理财产品直接投资公募基金（股票型、混合型）和上市公司股票。这一政策范围的放开，对于当前的资本市场情绪提振或将非常明显，但短期内银行理财的资产投向受市场环境和投资能力所限不会发生迅速变化，实际增量资金入场或将较为审慎。

（二）《办法》较资管新规不变的五点原则

1、稳定过渡原则。

《办法》的过渡期与资管新规一致，这意味着金融防风险的同时也要防止化解风险过程中不要产生的新的风险这一原则的贯彻。在稳定过渡的原则下，《办法》适当放宽了发行老产品对接存量未到期资产的规定。

2、打破刚兑原则。

《办法》第四十九条定义了银行提供的各种形式的刚兑，第七十二条规定了存在刚兑情况的处理方法。从商业银行业务来看，负债端的刚性兑付和资产端投资收益的浮动，叠加理财业务风险计提不足，导致银行在经营过程中可能出现风险过度暴露等问题。在《办法》的规定中，关于打破刚兑主要有三个制度安排，一是要求银行发行理财产品不得提及预期收益率，二是对于存在刚兑的情况视同表内管理，三是依据法律法规予以处罚。

3、全穿透原则。《办法》第七条规定对于理财的资金、投向和运作要监管穿透，第十二条规定理财产品要在全国银行业理财信息登记系统登记、在中国理财网可以查询、并且在银行业理财登记托管中心托管。全穿透原则有助于监管实施监控理财业务发展动向。

4、杠杆限制原则。

与资管新规一致的是，《办法》规定了理财产品不能开展资金池业务、通道只能嵌套一层、产品设计中的杠杆限制、以及理财资金投资过程中的杠杆限制（商业银行每只开放式公募理财产品的杠杆水平不得超过140%，每只封闭式公募理财产品、每只私募理财产品的杠杆水平不得超过200%）。整体延续了资管新规对理财产品杠杆的规定。、投向限制原则。

《办法》规定中关于投向的限制主要分为三类，一是融资主体，二是合作机构，三是底层资产。第二十一条严格限制借道理财产品的关联交易，特别强调了关联方虚假项目、共同收购上市公司、以及向本行注资等情况；第三十六条规定了不得投资于本行信贷资产、同业理财、本行次级档信贷资产支持证券等产品，同时规定了不能投资非持牌金融类机构的产品。

（三）《办法》的三个重要补充

1、各银行自行制定整改计划。

《办法》第八十五条规定各家商业银行指定本行理财业务整改计划，经董事会审议通过董事长签批后，报送银保监会认可并报备央行。这与此前理财整改的内容较为不同，意味着理财业务整改以商业银行自主整改为主，银保监会监督为辅，预计理财整改的速度将有所减缓，对二级市场的负面影响减小。

2、严格限制关联方交易。

如前所述《办法》第二十一条严格限制借道理财产品的关联交易，特别强调了关联方虚假项目、共同收购上市公司、以及向本行注资等情况。从表述来看，《办法》在资管新规的基础上，不仅对关联交易中的利益输送进行了限制，同时对金融系统和实体经济关联交易影响二级市场的行为进行了详细规定。

3、其他配套文件待发。

从《办法》内容来看，至少有两个配套文件待发，一是第八条中提及的《公募理财产品投资股票管理办法》，二是第十四条中提及的《商业银行设立理财子公司监管规定》。

四、金融监管放松的原因

（一）经济周期可能超预期下行

从上半年经济表现来看，国内GDP同比增速维持在6.8%，同时制造业投资累计同比增速达到6.8%，经济复苏仍表现出较好的内生动力。但从全球来看，以美国为中心的波动对全球经济复苏的冲击愈演愈烈，主要包括美国对主要经济体发起的贸易保护主义、美联储加息的外溢性影响、美元指数强势引起外汇市场剧烈波动，叠加原油价格维持在高位、地缘冲突风险仍在，下半年国内经济增长承受较大压力。

（二）《国有金融资产管理办法》还在，金融监管放松是阶段性安排

整体来看，《国有金融资产管理办法》还在，加强对金融行业的监管是大方向，但出于对冲下半年经济周期可能出现向下拐点并超预期下行的风险，金融周期需提前做出制度性安排予以对冲。当前财政政策改革处于更高等级的重要性上，因此货币政策短期在化解市场化风险方面发力更多。只要金融监管相关政策管住资金流向不走老路，货币投放放松对缓解信用紧张仍可起到一定作用。

五、事件点评

（一）理财新规落地，有助于银行理财健康发展

自4月底资管新规实施后，由于处于新老产品交替期，加上诸多细则处于模糊地带，理财规模出现快速压缩，截至2018年6月末，银行非保本型理财产品余额为21万亿元，环比5月末下降1.18万亿元，同业理财规模和占比也持续下降。本次理财新规的落地意味着明确了新产品的发行要求，也消除了过去2个月产品发行因细则未定带来的不确定性，未来理财市场有望健康发展。

（二）政策面改善预期的确认，将边际改善市场对紧信用的预期，从而带来市场风险偏好和基本面预期的修复，有利于市场短期反弹。

在6月社融数据明显低于市场预期的情况下，市场对政策调整的预期逐步升温。此次部分政策条款体现出的政策放松意味（如公募资管产品可以投非标；摊余成本法应用的放宽；老产品可以投资新资产；商业银行可以在过渡期内自行制定整改方案；过渡期之后，未到期的难以回表的非标资产和未到期股权资产，可以和监管进行协商等），是对市场前期预期的确认，有助于缓解前期市场对紧信用的显著担忧。这一方面能够改善市场对经济基本面的预期，另一方面则有助于风险偏好的修复。不仅如此，在理财新规明确公募理财可以投资公募股票基金的情况下，预期后续理财配置权益市场的资金存在增加的渠道。

（三）信用恐慌情绪有望緩解，优质信用债主体价值提升，但要在根本上解决信用市场一刀切的难题更需其他制度的配合。

去杠杆与防风险相权衡，政策总体的方向是去杠杆，去杠杆必然会加速风险暴露。但政策的选择并不是0和1的问題，会在“去杠杆”和“防风险”之间进行权衡。无论是理财新规的部分细则有放宽，还是央行近期也通过MLF资金支持银行投资信用债，均在体现政策的底线思维仍在。但政策下，信用恐慌的情绪有望得到缓解，企业融资环境也有望改善，具有业绩支撑、现金流支撑的企业，包括高等级和中低等级中的优质信用主体，价值是在提升的。但因破刚兑、去通道化、去资金池化的核心原则不变，无效融资主体被出清仍是趋势。对于投资者机构而言，抬升主动管理能力也是大势所需。

（四）中期维度看，A股市场面临的下行风险尚待解除 去杠杆的政策主线并未发生变化，此次政策更多是“纠偏”性质（避免因处置风险而引发新的风险），而非政策转向。其次，中美贸易摩擦的担忧依然存在。最后，海外流动性收紧背景下，全球小型危机发生的概率正在上升，这令外部环境的不确定性也在增加。因此尽管当前A股的估值在纵向维度上看已经处于历史低位，但市场依然缺乏足够的上行推动力。

2.2015年-商业银行理财业务监督管理办法 篇二

一、现阶段我国商业银行个人理财业务存在的问题

2009年7月6日,银监会发布了《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》(以下简称通知),通知特别强调了要加强风险管理和控制,坚持审慎、稳健的原则对理财资金进行投资管理,不得投资于可能造成本金重大损失的高风险金融产品,以及结构过于复杂的金融产品,其目的在于进一步规范商业银行个人理财业务的投资管理活动,促进理财业务健康有序发展。但目前我国商业银行个人理财业务的发展还是存在一些问题,具体体现在:

(一)对理财文化的认识有误区。

客户与银行业从业人员对个人理财业务的认识尚存误区,客户对理财顾问的信任度不高。我国绝大部分居民对银行的个人理财业务认识不足,尽管有些人有大量的金融资产,但因对我国商业银行服务水准心存疑虑,常常对个人理财业务持观望态度。目前客户的理财观念与收入的增长速度不相适应,许多人把炒股或储蓄等同于理财,甚至持有“节约就是理财”的保守观念,或者国债、股票、基金、储蓄等全面参与,但这并不能保证有良好的理财收益。

(二)缺乏相应的法规与有效监管。

银监会发布的《关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知》,监管对象只是银行,而对证券和保险监管不够。同时风险监控职责、风险监控机制缺乏明确的法律规范,导致我国与外汇等指标挂钩的理财产品预期收益大幅下降。因此,为防范或有效阻断金融风险的发生,制定相关的法律规范刻不容缓。

(三)组织机制不健全,营销观念滞后。

我国银行个人理财业务一般划归为个人金融业务,但事实上个人理财业务涉及的业务范围非常广泛,真正参与后台工作的还有信贷部门、核算管理部门等,这种前、后台相互割裂的局面使得银行无法为客户提供真正意义的“一站式”服务。同时,缺乏系统的业务宣传、营销手段,也让商业银行设立的“理财中心”并未成为顾客心目中的“理财中心”。

(四)准入门槛较高,市场定位不明确。

我国现阶段个人理财业务的准入门槛普遍较高,常有较大的金额限制,无形中缩小了商业银行的理财范围,对扩大业务范围不利。同时,我国银行个人理财业务一般向富有者提供信用及投资管理服务,比如高级白领、个体工商户、中小企业私营业主等优质客户,但目前商业银行并没有满足不同优质客户的可操作方案,理财业务没有侧重点,也没有特色,缺乏严格的产品分类和明确的市场定位。

(五)对影响理财产品收益率的因素研究不够。

当前一些理财产品出现了零收益或负收益,其原因在于对影响收益的因素研究不够。影响收益率的因素有两方面:一是产品投资对象。如果某银行发行的一只产品主要投资对象为企业的信托融资项目,客户将面临信托融资项目借款人的信用违约风险。二是产品信息的透明度。在产品销售过程中,客户经理夸大收益、低估风险;官方网站公布的产品说明书存在重要信息缺失问题;理财产品以及募集资金投资产品的运营表现也披露不够,这些无疑都加剧了投资风险。

二、加强商业银行个人理财风险管理的途径

充分认识和防范个人理财风险,对于确保客户资产保值和增值具有重要意义。银行个人理财人员在提供的理财方案中,要引导客户正确、理智地进行投资。

(一)加强合作,寻求可持续发展。

在目前分业经营模式下,商业银行为满足客户综合化的理财需要,需做出许多变通和改革,用“分业经营、混业咨询;分业管理、混业合作”的思路对个人理财业务进行拓展与创新,实现从单一的银行业务平台向综合理财业务平台的转变。整合各方面的资源,进行各金融机构之间理财产品及服务的合作,以实现个人理财业务的突破。

(二)强化资本市场的监管,完善法律制度。

资本市场金融产品非常复杂,我们要充分认识其风险,完善商业银行的个人理财业务风险补偿、风险转移和风险分散机制。确定理财资金的投资范围和投资比例,合理进行资产配置,分散投资风险。不得投资于可能造成本金重大损失的高风险金融产品,以及结构过于复杂的金融产品。要进一步健全监管制度,有必要明确金融理财缺陷品的召回、理赔、完善、损失承担、社会公共危害的责任承担等民事、刑事责任。

(三)建立相对独立的运行系统,优化营销渠道。

在充分竞争的市场环境下,特色化理财与品牌化运作将是个人理财客户市场的营销主旋律,完善的个人理财服务体系是商业银行赢得这一战略制高点的关键。一是建立客户服务中心。为银行树立一个新型服务窗口,具备个人理财指导和建议、账务的查询处理、信息咨询、预约服务、提醒服务、客户投诉、沟通回访、采集信息、产品营销、了解市场需求等功能。二是建立完善的内部组织,保证零售客户在任何地点、任何时间、以任何方式都能享有同质化服务。三是提高组织的灵活性。减少管理层次来增强其防范内部风险及应对突发事件的能力;建立灵敏的信息反馈机制,确保前台与后台之间、银行与市场之间信息的及时传递。

(四)加强风险管理和控制。

商业银行应针对理财产品的特点,采用切实有效的风险计量、监测、控制和处理方法,建立理财业务风险管理体系,应尽责履行信息披露义务,向客户充分披露理财资金的投资方向、具体投资品种以及投资比例等有关投资管理信息。

我国居民个人财富的剧增,推动了个人理财业务的发展,国内商业银行担负着国家经济调控政策实施的重任,担负着服务社会与人民的重任,只有把握服务方向,不断创新金融产品,才能使客户选择正确的渠道进行多元化的理性投资,让客户享受先进的、高效的、优质的金融服务,实现客户个人财富保值增值的同时,提高我国商业银行的竞争力。

3.2015年-商业银行理财业务监督管理办法 篇三

1.金融衍生工具的种类

按照基础工具的种类划分，金融衍生工具可以分为股权衍生工具、货币衍生工具和利率衍生工具。股权衍生工具指以股票或股票指数为基础工具的金融衍 生品，主要包括股票期货、股票期权、股票指数期货、股票指数期权以及上述合约的混合交易合约。货币衍生工具指以各种货币作为基础工具的金融衍生工具，主要 包括远期外汇合约、货币期货、货币期权、货币互换以及上述合约的混合交易合约。利率衍生工具指以利率或利率的载体为基础工具的金融衍生工具，主要包括远期 利率协议、利率期货、利率期权、利率互换以及上述合约的混合交易合约。按照交易场所划分，金融衍生工具可以分为场内交易工具和场外交易工具。前者如股票指 数期货，后者如利率互换等。按照交易方式，金融衍生工具可以分为远期、期货、期权和互换。

2.衍生金融市场的特点

衍生金融市场的特点主要体现在其工具特性、市场主体和交易组织方式上。

金融衍生工具的特性表现在：

(1)可复制性。

(2)杠杆特征。

3.金融衍生工具的交易主体

金融衍生工具有四类交易主体：套期保值者、投机者、套利者和经纪人。

(1)套期保值者，又称风险对冲者，他们参与金融衍生工具的目的是减少未来 的不确定性，降低甚至消除风险。

(2)投机者。投机者的直接目的是谋取利润，即赚取远期价格与未来实际价格之间的差额。233网校编辑整理

(3)套利者。套利者通过同时在两 个或两个以上市场进行交易，获得无风险的套利收益。套利又分为跨市套利、跨时套利和跨品种套利，在不同地点市场上套作，或在即期、远期市场上和不同品种间 套作，以获取无风险收益。

(4)经纪人。经纪人主要通过自身的专业知识信息、信誉和技能，以促成交易、收取佣金为目的，担任交易商和客户的中介。在交易所 市场的交易活动中，货币经纪商也经常受客户委托或集合客户的资金，以自身名义参与交易。

4.金融衍生品市场的交易组织

衍生金融市场的交易组织方式为交易所交易和场外交易。

5.金融衍生品市场的功能

(1)转移风险。

(2)价格发现。

(3)提高交易效率。

(4)优化资源配置。

一、外汇市场的概念

外汇是一种以外国货币表示或计值的国际间结算的支付手段，通常包括可自由兑换的外国货币和外币支票、汇票、本票、存单等。广义的外汇还包括外币 有价证券，如股票、债券等。根据《中华人民共和国外汇管理条例》，外汇是指下列以外币表示的可以用做国际清偿的支付手段和资产。

(1)外国货币，包括纸 币、铸币;

(2)外币支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等;

(3)外币有价证券，包括政府债券、公司债券、股票等;

(4)特别提款权;

(5)其他外币资产。在外汇市场上有两种不同的汇率标价法：直接标价法和间接标价法。

二、外汇市场的功能与作用

外汇市场的主要功能与作用如下：

(1)充当国际金融活动的枢纽。

(2)调剂外汇余缺，调节外汇供求。

(3)不同地区间的支付结算。

(4)运用操作技术规避外汇风险。

三、外汇市场的交易机制

1.外汇市场交易的层次

外汇市场的交易可以分为三个层次，即银行与顾客之间，银行同业之间和银行与中央银行之间的交易。

2.外汇市场交易的内容

外汇银行报价有即期汇率和远期汇率两种。

(1)即期汇率报价。即期汇率报价又有三种方式：直接标价法报价、间接标价法报价和美元报价。来源233网校

(2)远期汇率报价。远期汇率报价有两种方式：直接报价和点数报价。在不同的汇率标价方式下，远期汇率的计算方法不同。

直接标价法下，远期汇率=即期汇率+升水，或远期汇率=即期汇率—贴水。

间接标价法下，远期汇率=即期汇率—升水，或远期汇率=期汇率+贴水。

外汇市场交易方式有：即期外汇交易、远期外汇交易、掉期交易、外汇期货交易和期权交易。

资本市场是筹集长期资金的场所，主要包括中长期借贷市场和证券市场。在当前市场体系中，证券市场已经成为其中一个重要的组成部分，市场的交易对象主要是股票、债券和投资基金。

1.股票市场

(1)股票的定义

股票是由股份公司发行的、表明投资者投资份额及其权利和义务的所有权凭证，足一种能够给持有者带来收益的有价证券，其实质是公一J的产权证明书。股票足一种权益性工具，因此股票市场又称权益市场。

(2)股票的分类

根据股东享有权利和承担风险的大小不同，股票分为普通股股票和优先股股票两大基本类型。按票面足否记载投资者姓名，股票分为记名股票和无记名股 票。按有无票而金额.股票分为有票面金额的股票和无票面金额的股票。按业绩的好坏，股票分为绩优股和垃圾股。绩优股一般指业绩好，收益稳定的股票;垃圾股 指业绩差，公司经营不稳定的股票。在我国股权分置条件下，股票分为国家股、法人股、公众股和外资股。

2.债券市场

(1)债券的定义

债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权凭证，表明发行人负有在指定日期向持有人支付利息，并在到期日偿还本金的责任。债券要素包括期限、面值、票面利率、求偿等级、限制性条款、抵押与担保及选择权条款等。

(2)债券的特征

债券具有以下四个特征：①偿还性。②流动性。③安全性。④收益性。

债券的收益来源有三个：

第一，利息收益。第二，资本利得。第三，债券利息的再投资收益。

(3)债券的分类

根据发行主体不同，债券可以分为政府债券、金融债券、公司债券和国际债券等几大类。公司债券品种繁多。按债券性质划分为信用债券、不动产抵押债 券、担保债券、收益债券、可转换企业债券、附新股认股权债券和可赎回债券。按债券的期限可划分为短期债券、中期债券和长期债券。按利息的支付方式可划分为 附息债券、一次还本付息债券和贴现债券等。

(4)债券的要素

①发行额。

②债券的期限。

③面值。

④票面利率。

⑤债券的偿还方式。

(5)债券市场的功能

第一，债券市场是债券流通和变现的理想场所。

第二，债券市场是聚集资金的重要场所。

第三，债券市场能够反映企业经营实力和财务状况。

第四，债券市场是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所。

3.证券投资基金市场

(1)证券投资基金的定义

证券投资基金是通过发行基金份额或收益凭证，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益按持有者投资份额分配给持有者的一种利益共享、风险共担的金融产品。

(2)证券投资基金的特点

投资基金是资本市场的一个新形态，本质上是股票、债券和其他证券投资的机构化。它具有如下五个特点。①规模经营。投资基金通过发行基金受益凭证 或基金股票聚集资金，形成集合财产。通过进行规模经营，降低交易成本，降低发行费用，从而获得规模收益的好处。②分散投资。投资基金将巨额资金分散投到多 种券和资产上，分散投资风险。同时，可以投资到多个市场，通过有效的资产组合最大限度地降低非系统风险。③专业化管理。投资基金由专业人员管理。他们具有 良好的专业背景、丰富的实践经验和心理素质，他们对宏观经济形势、行业和企业的发展状况都有很好的了解。他们掌握投资组合的构造技术，能够更好地利用各种 金融工具，抓住投资机会，提高收益率。④服务专业化。投资基金从发行、收益分配、交易、赎回等都有专门的机构负责，可以将收益自动转化为再投资。⑤费用 低。基金的管理费用低于购买股票的费用。由于基金集中了大量的证券交易，在手续费方面可以得到证券商的优惠。很多国家对基金的税收给予优惠，使投资者承担 的税赋低于直接投资于证券的税赋。视各国监管体系的具体情况不同，投资基金的投资对象既可以是资本市场的上市股票和债券、货币市场的短期票据和银行同业拆 借等，也可以是金融期货、黄金、期权和不动产等，有时甚至还包括虽未上市但具有发展潜力的公司债券和股权。233网校编辑整理

(3)投资基金的分类

投资基金按受益凭证是否可赎回，分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金与封闭式基金的区别是：①基金规模的可变性不同。②基金单位的买卖方式 不同。③基金单位的买卖价格形成方式不同。④基金的投资策略不同。证券投资基金依据其法律地位的不同，可分为公司型基金和契约型基金。公司型投资基金与契 约型投资基金的区别：①法律依据不同。②公司型投资基金本身是具有法人资格的股份有限公司;契约型投资基金不具有法人资格。③ 投资者的地位不同。④ 融资 渠道不同。⑤资金运营不同。依据投资目标的不同，证券投资基金可划分为成长型基金、收入型(收益型)基金和平衡型基金。成长型基金与收入型基金的区别：① 投资目的不同。②投资基金不同。③资产分布不同。④派息情况不同。券投资基金根据其标的资产结构的不同，可划分为以下几类：股票基金、债券基金、货币市场 基金、杠杆基金和创业基金等。按募集方式的不同，可以分为公募基金和私募基金。此外，按投资的币种分类，投资基金分为美元基金、日元基金和欧元基金。根据 投资地区的不同，投资基金可分为国内基金、国际基金和国家基金。

货币市场工具包括政府发行的短期政府债券、商业票据、可转让的大额定期存单以及货币市场共同基金等。

货币市场的特征是：首先，货币市场是一种债务工具的交易市场，相对于以股权交易为对象的资本市场而言，货币市场具有低风险、低收益的特征。其 次，货币市场是短期资金的融通市场，资金融通期限通常在一年以内，表现出高流动性的特 征。最后，相对于居民和中小机构的借款和储蓄的零售市场而言，货币 市场交易量大，在某种意义上可以称为资金批发市场。

货币市场具有如下功能：首先，融通短期资金。政府通过货币市场发行政府债券筹集财政资金，用于补充财政经常性开支和支持经济建设;企业通过发行商业票据融通短期资金，也通过购买商业票据提高资金使用效率。其次，资金运营管理。

金融机构通过信用拆借和回购协议进行灵活的头寸管理，并通过投资政府债券进行灵活的资产负债管理。最后，宏观经济调控。中央银行借助金融市场，通过调警存款准备金率、再贴现率和公开市场业务三大手段调节货币供应量，影响利率水平的变化，进而影响就业、产出和物价水平，实现对宏观经济的有效调控。货币市场主要由以下子市场构成。

1.同业拆借市场

同业拆借市场是银行等金融机构之间相互借贷在中央银行存款账户上的准备金余额，以调剂资金余缺。在同一时点上，有些银行准备金存款账户上的余额 大于法定存款准备金余额，银行资金闲置;有些银行准备金存款账户上的余额小于法定存款准备金余额，银行准备金不足。为了解决这一矛盾，就出现了这两类银行 间的借贷，以调剂资金余缺。这种准备金余额的拆借就是银行同业拆借。

(1)同业拆借市场的参与者

商业银行、非银行业金融机构和中介机构是同业拆借市场的主要参与者。

(2)同业拆借市场的功能

①同业拆借市场为各银行和其他金融机构提供了一种准备金管理的有效机制。

②为所有的货币市场交易提供了高效率和低成本的结算机制。

③能够及时发现货币市场资金供求的变化。

④同业拆借市场在中央银行货币政策实施中发挥核心作用。

2.商业票据市场

商业票据是公司为了筹措资金，以贴现的方式出售给投资者的一种短期无担保信用凭证。由于商业票据没有担保，信用发行，能够发行商业票据的一般都是规模大、信誉好的公司。商业票据市场就是这些公司发行商业票据并进行交易的市场。

(1)商业票据的特点

第一，融资成本低。

第二，融资的灵活性。

第三，利率的敏感性。

第四，票据的信用度高。

第五，票据的期限短。

第六，票据的面额大。

(2)商业票据的市场主体

商业票据的市场主体包括：发行者、投资者和销售商。金融公司、非金融公司以及银行控股公司等，都是商业票据的发行者。商业票据的发行和销售有两种方式：一是发行者通过自己的网络和力量直接销售;二是通过商业票据经销商间接销售。

3.银行承兑汇票市场

银行承兑汇票市场是以银行承兑汇票为交易对象的市场。银行承兑汇票是银行对未到期的票据予以承兑，以自己的信用为担保，成为票据的第一债务人，出票人只负第二责任。

银行承兑汇票有如下特点：首先，安全性高。其次，信用度高。最后，灵活性好。

正是因为银行承兑汇票的这些特点，它是货币市场上最受欢迎的一种短期信用工具。从借款人的角度看，首先，使用银行承兑汇票的成本要低于银行贷款。其次，对于一些没有足够规模和信誉、不能发行商业票据的小企业而言，银行承兑汇票在相当程度上可解决资金困难。

4.回购市场

从本质上说，回购协议是一种以证券为抵押品的抵押贷款。回购协议期限较短，是指从卖方卖出证券资产、买方签订回购协议之时，到卖方最终将证券资产购回这段时间，具体的期限为l天到数月不等。其中，1天的回购协议被称为隔夜回购，超过l天的回购协议统称为定期回购。

5.短期政府债券市场

短期政府债券是政府作为债务人，承诺1年内债务到期时偿还本息的有价证券。短期政府债券市场是以发行和流通短期政府债券所形成的市场，通常将其称为国库券市场。来源：233网校

(1)短期政府债券的特征

首先，违约风险小。其次，流动性强。最后，收入免税。

(2)政府发行短期政府债券的意义

政府发行短期政府债券，首先，可以满足政府短期资金周转的需要。其次，规避利率风险。短期政府债券期限短，相对于长期债券，利率波动小。最后，为中央银行实施公开市场业务提供了可操作的工具。

6.大额可转让定期存单市场

大额可转让定期存单市场是银行可转让大额定期存单发行和买卖的场所。

(1)大额可转让定期存单的特点

大企业和金融机构是大额可转让定期存单的主要投资者。此外，政府机构、外国政府、外国中央银行和个人也是存单的投资者。与定期存款相比，大额可 转让定期存单具有以下不同：首先，定期存款记名、不可流通转让;大额可转让定期存单不记名、可以流通转让。其次，定期存款的金额不固定，可大可小;可转让 定期存单金额较大。再次，定期存款利率固定;最后，定期存款可提前支取，提前支取时要损失一部分利息;可转让定期存单不能提前支取，但是可以在二级市场上 流通转让。1.期望收益率

它是指投资者持有一种理财产品或投资组合期望在下一个时期所能获得的收益率。

(1)单一金融资产的期望收益率

(2)投资组合的期望收益率

投资组合的期望收益率就是构成组合的各个资产的期望收益的简单加权平均数。

2.方差和标准差

方差是指金融资产的收益与其平均收益的离差的平方和的平均数。标准差则是方差的平方根，其在考察金融资产风险时也被广为使用。

3.协方差和相关系数

投资组合中各种资产之间的收益相互关联.协方差足一种可用于度量各种金融资产之间收益相互关联程度的统计指标。另外,还可以使用相关系数这个统计指标来反映投资组合中各种金融资产之间收益的相关性。

(1)协方差的计算

协方差就是投资组合中每种金融资产的可能收益与其期望收益之间的离差之积再乘以相应情况出现的概率后进行相加，所得总和就是该投资组合的协方差。来源：233网校

协方差的计算公式可以分为3个步骤：

第一，对应于每一种经济情况，将两种资产可能收益与其期望收益之间的离差相乘。

第二，对应于每一种经济情况出现的概率，乘以上一步计算出的离差相乘之积。

第三，将第二步计算出的各个乘积加总得到总和。

(2)相关系数的计算

相关系数等于两种金融资产的协方差除以两种金融资产的标准差的乘积。

(3)资产组合的方差和标准差

①两种资产组合的方差和标准差

投资组合的方差取决于组合中各种金融资产的各自的方差以及这两种金融资产之间的协方差。每种金融资产的方差衡量的是其各自的收益波动程度;协方差则衡量的是构成投资组合的两种金融资产之间的相互关系。

②多种资产组合的方差和标准差

(4)投资组合多元化的意义

组合中资产种数的增加，特有风险逐渐降低，但是系统性风险却无法因投资组合中资产种数的增加而降低。1.储蓄类产品的流动性

活期储蓄存款的流动性较好，定期储蓄存款的流动性相对差一些，但也可以提前取现。

2.债券的流动性

债券往往到期才能够还本，即使在二级市场出售，债券市场的交易通常也没有股票市场活跃，因此债券的流动性一般弱于股票。

3.股票的流动性

股票市场的成交往往比其他市场活跃，优质上市公司的股票的流通转让非常快捷，流动性较强。

4.可转换债券的流动性

由于可转换债券附有一般债券所没有的选择权，兼有债券和股票的双重特点，因此比较受投资者欢迎，其流动性比一般债券要强。

5.基金的流动性

一般而言，各类基金的流动性都比较好。

6.金融衍生产品的流动性

期货等基础性金融衍生产品的流动性与金融市场的交易活跃程度密切相关，主要取决于所依附的基础证券或指标的变动情况。233网校编辑整理

7.外汇产品的流动性

外汇产品的流动性取决于外汇投资形态、汇率预期、外汇市场的管制情况等。外汇定期储蓄的流动性低于外汇活期存款。

8.信托产品的流动性

一般来说，由于信托产品是为满足客户的特定需求而设计的，缺少转让平台，流动性比较差。

9.房地产、黄金、收藏品的流动性

对于投资者来说，黄金退出流通领域后，其流动性较其他证券类投资品差。房地产投资品的流动性随着其价值的增加而提高。若是房价过高，“泡沫”被挤出后，房产的流动性会大大降低。收藏品流动性不高，随着市场偏好的变化，其流动性发生变化。

财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。也就是说，财务报表是通过一系列有特定经济含义的项目和固定的项目组合方式，以表格的形式来展示企业的资产价值、负债多少、利润高低及现金是否充裕等情况。根据财务报表所反映的经济内容，财务报表分为资产负债表、利润表、现金流量表三张报表。

1.资产负债表

(1)资产负债表的基本结构

资产负债表是反映某个时点上企业的资产、负债和所有者权益等财务状况信息的报表。

(2)资产负债表的会计恒等式

资产负债表的英文名称直译过来为平衡表，这是因为资产负债表是按照“资产=负债+所有者权益”的会计恒等式编制的，即左方的资产金额和右方的负债与所有者权益合计金额始终相等，处于平衡状态。

(3)资产负债表分析

①资产项目分析

按流动性将资产划分为流动资产和非流动资产两大类，资产流动性关系到企业的偿债能力。

②负债项目分析

负债是企业在未来将要偿还的义务。

③所有者权益项目分析

所有者权益分为实收资本(股本)、资本公积、盈余公积、未分配利润四个项目。由于所有者是企业亏损的主要承担者，所以企业所有者权益越充足，企业抵御经营亏损的能力就越强。来源：233网校

(4)个人资产负债表分析

个人的资产可分为动产和不动产两大类。动产包括个人的银行存款、各类证券投资、专利、版权、著作权等无形资产，古玩、汽车、家具等实物资产;不动产主要是房产、土地使用权等。

2.利润表

(1)利润表的基本结构

利润表是反映企业特定会计期间经营成果的报表，即企业在某个年份或某个月度发生了多少费用、获取了多少收入，最终实现了多少利润。利润表反映了企业赚取利润的能力，收入、费用和利润是利润表的基本组成项目，三者之间的关系是“收入-费用=利润”。

(2)利润表的项目构成

企业的收入可分为两类，一类是营业收入;另一类是营业外收入。企业的费用也可以分为两类，一类是经营活动引起的费用;另一类是经营活动之外引起的支出。

(3)利润表分析

利润表是反映企业经营成果的报表，因而利润表分析的目的是进一步了解企业获取利润的能力。企业经营的最终结果——净利润。净利润是企业进行利润分配的基础，决定了企业分红或股利分配的高低，也决定了股票价格的未来走势。因此，净利润是利润表分析的最终对象。

(4)个人利润表分析

理财人员也可以参照企业利润表的格式，为个人客户编制利润表，作为设计理财产品和客户信用评价的依据。

3.现金流量表

(1)现金流量表的基本结构

现金流量表是反映企业在一定时期内，获取现金及支付现金情况的报表。

(2)现金流量表各项目分析

①经营活动现金流量

经营活动足企业最主要的日常生产性活动，且直接与企业生产、销售商品或提供劳务相关的经济活动。233网校编辑整理

②投资活动现金流量

投资活动，是指企业长期资产的购建和长期股权投资及其处置活动。

③筹资活动现金流量

筹资活动，是指企业筹集生产经营所需资金的活动。

(3)个人现金流量表分析

个人现金流量信息对于分析个人贷款的信用风险具有重要的意义。

1、现金管理

现金管理的目的是满足日常需求、应急需求、未来消费需求和财富积累与投资获利的需求。

编制预算：

(1)设定长期理财规划目标，并计算所需的年度储蓄

(2)预测年度收入

(3)算出年度支出预算目标：年度收入 – 年储蓄目标 = 年度支出预算

(4)预算控制与差异分析

应建议客户开立三种账户：定期投资账户、扣款账户、信用卡账户

紧急预备金的两种方式：流动性高的活期储蓄、短期定期存款或货币市场基金;贷款额度。

2、消费管理

(1)即期消费和远期消费

(2)消费支出的预期

(3)孩子的消费

(4)住房、汽车等大额消费

(5)保险消费

3、债务管理

(1)先算好可负担的债务额度;银行从业人员应帮助客户选择最佳的信贷品种和还款方式。

(2)合理利率成本下，个人信贷能力取决于客户收入能力和客户资产价值。

(3)注意事项：

债务总量不超过净资产;

债务期限不超过退休年龄

债务支出占家庭收入0.4

短期债务和长期债务间的比例。

4、现金、消费和债务管理的综合考虑

例题：某夫妇银行存款6000元，月收入共6000元。现在和父母住，所购住房一个月内可入住，则付按揭4500元/月。目前月支出2000元。你的投资建议是()

A 流动性问题不大

B 应该将6000元存款换成股票基金

C 可以将下个月的房屋出租

D 不需要减少月支出

综合理财服务又可分为理财计划和私人银行业务。

1.理财计划

理财计划是指商业银行在对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发、设计并销售的资金投资和管理计划。商业银行在综合理财服务活动中，可以向特定目标客户群销售理财计划。

根据客户获取的收益不同，理财计划分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。

(1)保证收益理财计划

保证收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。监管机构对保证收益理财计划实施严格的审批制度和程序。

(2)非保证收益理财计划

非保证收益理财计划分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划。保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。

2.私人银行业务

私人银行业务是一种向富人和其家庭提供的系统理财业务，它并不限于为客户提供投资理财产品，还包括替客户进行个人理财，利用信托、保险、基金等一切金融工具维护客户资产在获益、风险和流动性之间的精准平衡，同时也包括与个人理财相关的一系列法律、财务、税务、财产继承、子女教育等专业顾问服务。

私人银行业务的目的是通过全球性的财务咨询及投资顾问，达到保存财富、创造财富的目标。其核心是个人理财，它已经超越了简单的银行资产、负债业务，实际属于混合业务。

1、金融市场的功能

(1)金融市场的概念：

以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其交易机制的总和。

那么什么叫金融资产呢?是指一切代表未来收益或资产合法要求权的凭证，可以分为基础性与衍生性金融资产。

三层含义：

有形或无形的场所(从老古玩店到NASDAQ)

供应者和需求者的关系 交易机制主要是价格机制

例题：在金融市场上，典型的有形市场是交易所市场

(2)金融市场的特点

市场商品的特殊性：货币和资金、其他金融工具

市场交易价格的一致性：利率的在市场机制作用下趋向一致

市场交易活动的集中性：有形和无形的交易平台

交易主体的可变性：企业 个人或家庭(集腋成裘)

(3)金融市场的主要功能

微观经济功能：集聚功能、财富功能、避险功能、交易功能

避险功能的两种形式：保险单;套期保值

宏观经济功能：资源配置、调节功能(政策调节平台)、反映功能

反映功能/先导指标

(4)金融市场构成要素：

市场主体：企业、政府及政府机构、金融机构、居民个人

市场客体：金融工具，金融市场的交易对象。货币头寸、票据、基金、股票、债券„„

市场中介：交易中介、服务中介

2、金融市场的分类：

按金融交易是否存在固定场所分类

按金融工具发行和流通特征划分：发行(一级)、二级、第三、第四市场

二级市场：流通市场(如证券市场);

第三市场：交易所场外交易;

第四市场：大宗交易者的直接交易

按交易标的物划分：货币、资本、外汇、衍生品、保险和黄金市场

4.银行个人理财业务人员管理办法 篇四

1.11 1.使命宣言

东亚中国将以最高之专业和诚信为准则，为客户提供优质和全方位的金融服务；以 审慎经营为前提，积极开拓国内市场，促进业务的不断发展，为社会、客户、股东和员 工创造更大的价值。我们致力于成为持续稳健发展的最佳在华外资银行。

2.总则 为规范东亚银行（中国）有限公司个人理财业务人员的营销活动，确保我行该项业 务的顺利开展，东亚中国财富管理部根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》、《商 业银行个人理财业务风险管理指引》、《关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问 题的通知》及其他有关法律、法规，对我行现行《东亚银行（中国）有限公司个人理财 业务人员管理办法》（2009年3月第4版）进行重新修订（以下简称：“本办法”）。

本办法所称个人理财业务人员，是指符合我行个人理财业务人员资质认定，从事向 个人客户提供财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等项活动的专业服务人员。

本办法对我行个人理财业务人员资质认定、培训考核、内部监督机制加以规范明确，从而保证相关业务人员具备必要的专业知识、行业知识和管理能力，符合我行个人理财 业务发展的需要。

本办法每年定期检阅一次，如因监管法规有重大变更时，也可即时进行检阅，但任 何变更均需经法规监管部、稽核部及业务营运支援处审阅以保证其符合外部环境、相关 法律法规、内控制度和其他本行有关规定的要求。

3.个人理财业务人员资质考核与认定

根据我行实际情况相关规定，目前我行个人理财业务人员岗位名称依次设定为：个 人理财文员、个人理财高级文员、个人理财主任、个人理财高级主任及个人理财经理。

3.1个人理财业务人员岗位职责及职责履行的基本条件 3.1.1个人理财文员/高级文员任职要求及岗位职责 任职要求：

>本科以上学历，特别优秀者可适当放宽； >英语程度四级或以上；

>有良好的人际沟通技巧；积极、细致、耐心并具有团队合作精神；

>具有较强的分析和解决问题的能力； >有良好客户关系；

>能在压力下工作并完成设定的工作指标；

>有一年以上相关金融产品销售经验或持有理财（或基金）从业资格者优先考虑。职责描述：

>负责维护我行现有理财客户，在了解客户的基础上，综合销售我行资产、负债、其他中间业务等各类产品，包括但不限于境内挂钩投资产品、信托产品、代客 境外理财计划、代理销售保险业务等。

>为客户提供相关个人理财服务。

3.1.2个人理财主任/高级主任/理财经理任职要求及岗位职责 任职要求：

>本科以上学历，特别优秀者可适当放宽； >英语程度四级或以上；

>有良好的人际沟通技巧；积极、细致、耐心并具有团队合作精神；

>具有较强的分析和解决问题的能力； >个人理财主任/高级主任须具备二年以上相关金融产品销售经验；个人理财经 理或以上须具备五年以上相关金融产品销售经验，其中至少二年以上团队管理 经验；

>有良好的客户资源，善于挖掘潜在客户； >能带领销售团队完成设定的工作任务。

对于不完全符合上述条件的应聘者经分行行长批准后方可聘用。职责描述：

>负责维护我行现有理财客户，在了解客户的基础上，综合销售我行资产、负债、其他中间业务等各类产品，包括但不限于境内挂钩投资产品、信托产品、代客 境外理财计划、代理销售保险业务等。

>积极拓展增量客户；

>协同总行，设计并推广新产品； >负责个人理财销售团队的管理工作；

>分析客户需求，及时有效地向客户提供专业化的资产管理解决办法，在法律法 规和政策许可范围内提供我行优质的理财服务；

>为分（支）行个人理财业务人员提供相关个人理财业务的培训。同时，所有个人理财业务人员必须符合以下基本资格要求： >遵守我行员工道德规范和理财岗位要求的员工职业操守，勤奋工作；严格保守 我行商业秘密及客户个人隐私。

>对个人理财业务活动相关法律法规、行政规章和监管要求等，有充分的了解和 认识；

>遵守监管部门和商业银行制定的个人理财业务人员职业道德标准或守则；

>掌握所推介产品或向客户提供咨询顾问意见所涉及产品的特性，并对有关产品 市场有所认识和理解；

>具备相应的学历水平和工作经验； >具备相关监管部门要求的行业资格； >具备监管部门要求的其他资格条件。3.2 个人理财业务人员的资格控制 3.2.1 个人理财业务人员上岗资格控制

所有分行正式聘用的个人理财业务人员须具备相关监管部门要求的行业资格证书，同时参加由东亚中国人力资源处组织的基础培训即即个人银行业务综合技能以及专业技 能(个人理财业务)培训，考试成绩达到总行人力资源处要求的个人理财业务人员上岗资 格，方可进行相关产品销售。其中个人理财文员须通过在职培训后进行资格考试。其他 具有相关理财业务经验之高级文员或以上级别员工须在考取本上岗资格后方可正式进行 相关产品销售工作。所有分行非正式聘用的个人理财业务人员将不得进行个人理财产品 销售工作。分行个人财务及财富管理部主管应保证参与当期个人理财产品销售的个人理 财业务人员全部持证上岗。如在各类内外部检查中发现未获得上岗资格而进行相关理财 产品销售的违规行为，总行销售管理部、财富管理部将会同人力资源部、法规监管部等 部门对相关人员作出如下问责：

(1)对未取得上岗资格并直接参与个人理财产品销售的理财业务人员，应暂停其理 财产品销售资格，直至通过上岗资格考试后方可恢复；对连续参加三次以上考核仍未取 得上岗资格的理财业务人员，分行个人财务及财富管理部主管应对其作出包括换岗、降 级、解聘等意见，经分行人力资源部审核、报分行行长批准后做出相应决定。上述决定 须同时报送总行财富管理部、销售管理部、人力资源处备案记录。

(2)对监督不力的分行个人财务及财富管理部主管，分行行长应对其作出口头批评。对多次监督不力的分行个人银行及财富管理部主管，分行行长应对其作出包括书面警告、降级、换岗等决定，上述决定除口头批评外须同时报送总行财富管理部、销售管理部、人力资源处备案记录。

所有分行个人理财业务人员应积极参加与本岗位相关的各类学习，获取与本岗位相 关的专业资格证书，努力提高自身的业务知识和综合技能，包括但不限于：特许金融分 析师(CFA)、理财规划师(CFP)等职业资格证书。

3.2.2 个人理财业务人员岗位问责制

所有通过我行个人理财业务考核的业务人员应持证上岗，诚实守信、勤勉尽责、恪 守职业道德和行为规范，严格遵守监管部门的法律、法规及我行各项规章制度。个人理 财业务人员应该以客户需求为导向，在充分了解客户风险承受能力的基础上，依照客户 的风险承受度推荐相关风险等级的产品，协助客户进行资产配置，避免对客户进行错误 销售和不当销售。所有个人理财业务人员均须对客户资料的私密性负责，任何泄露客户 资料用于本行业务之外的其他商业目的都将被严格禁止。对于个人理财业务人员的违法、违规及客户投诉问题，经调查属实，视情节轻重，将根据《东亚中国合规问责制度》（以 下简称：《问责制度》）给予包括经济处罚以及银行处分在内的相应问责，其中如银行 处分未明确细则部分，将按照下述处分规定执行：

A、停职培训。个人理财业务人员因错误销售或不当销售引起客户首次书面投诉的 违规行为，经确认情节较轻的，或由于理财客户经理服务质量问题引致媒体公开曝光、严重影响公司声誉及形象的；分行个人财务及财富管理部须对相关人员进行重点培训，并做好培训记录。在重点培训期间，相关理财业务人员应暂停个人理财产品销售工作。培训结束后，须经分行个人财务及财富管理部主管及主管副行长评估批准后，方可重新 上岗。

B、书面警告。个人理财业务人员因错误销售或不当销售引起客户二次书面投诉的 违规行为，经确认，情节较重，分行发书面警告一次。

C、降级。如个人理财业务人员在任职期间收到因错误销售或不当销售引起的三次 书面警告记录，由分行提出降级意见。

D、换岗。个人理财业务人员在任职期间收到因错误销售或不当销售引起的书面警 告记录超过三次以上，虽经多次职能培训后，仍存在错误销售或不当销售行为，由分行 提出换岗意见，同时取消其在我行个人理财业务人员上岗资格。E、解聘。个人理财从业人员在销售过程中如发生违法、重大违规、出现重大工作 失误或受到处分的，由分行提出解聘意见，同时取消其在我行个人理财业务人员上岗资 格。

上述处分流程将根据《问责制度》安排遵照执行并须同时报送总行财富管理部、销 售管理部，法规监管部、人力资源处备案记录。上述处分如遇《问责制度》更新或相抵 触部分，将依据《问责制度》执行。

4.个人理财业务人员培训机制

为适应市场的不断变化及我行个人理财业务发展的需要，我行将对个人理财业务人 员提供每年不低于监管要求的个人理财业务培训时限，旨在提高个人理财业务人员的专 业知识、风险意识、道德意识等综合竞争能力。

4.1培训的组织与实施

培训主要由总行财富管理部、人力资源处协调相关部门(行内和行外)组织开展理财 培训，包括但不限于基础培训。各分行个人财务及财富管理部应根据分(支)行实际情况，不定期组织个人理财人员开展各类理财培训并做好详细记录后交由分行人力资源部汇 总。具体事宜应根据我行颁布的《个人银行营销经理基础培训及上岗资格考试流程》执行。

4.2 培训的内容和方式 4.2.1标准化培训体系

对理财业务人员的培训安排将参照我行即将发布的《个人银行培训路径图》执行，培训内容包括如理财业务上岗、相关业务系统等产品及业务技能方面的培训，也包括如 优质客户服务、销售技巧等销售与服务技能方面的培训。培训内容根据业务发展需要进 行定期审阅及更新（最长不超过一年）。

4.2.2 学习和掌握的内容

(1)商业银行基础业务知识：包括但不限于基本零售业务知识、法律知识、合规经 营知识、会计相关知识等；

(2)市场营销知识：包括但不限于销售技巧、公关能力和客户服务技巧、礼仪知识等；

(3)理财知识：针对不同客户组合产品的能力；

(4)新产品发行前培训：包括产品培训和销售培训。产品培训包括产品结构、特点、功能、风险揭示、申办及签约流程等；销售培训包括市场状况、产品适销对象、销售策 略、宣传口径等；

(5)行内外优秀营销理财案例分享等；(6)合规、业务法规、职业道德及操守准则等；(7)其它理财相关培训。4.2.3 培训方式

包括在岗培训、培训班、专题讲座、赴港学习、个人自学等方式。4.2.4培训跟踪评价

分行人力资源部须在人力资源管理系统中为所有参加培训的个人理财业务人员建 立培训档案，详细记录个人理财人员参加培训方式、培训时间，并确保对个人理财业务 人员培训每年不低于监管要求的培训时限；如有考核要求，一并记录考核内容、成绩及 结果。对于未达到培训要求的理财业务人员应暂停从事个人理财业务活动，并继续加强 培训，直至达到相关培训要求。

5.个人理财业务人员内部监督机制

为保证我行个人理财业务人员管理的持续、规范、有效，我行将对个人理财业务人 员实施内部监督机制，对个人理财业务人员的操守与胜任能力、销售行为的合规性与规 范性、服务品质等加强内部检查与监督。

内部监督机制实施模式采用分行内部管理、总行监督管理。分行个人财务及财富管 理部应根据分行实际情况制定具体规章制度有效监督个人理财业务人员的行为准则。各 分行个人财务及财富管理部应设置综合管理岗，对分行从事个人理财服务的业务人员操 守与胜任能力、个人理财服务操作的合规性与规范性、个人理财服务品质等进行内部调 查和监督。分行个人财务及财富管理部的综合管理岗人员应根据我行《个人理财产品售 后回访管理办法》，于每双月审查个人投资理财类产品销售的相关记录、合同和其他材 料等基础上，对个人投资理财类产品销售的质量进行调查，重点检查并及时监督落实相 关业务操作规程的各项要求，确保银行理财产品销售过程的合规性与规范性，提升客户 服务的满意度和银行服务品质，并将检查结果按照要求上报总行财富管理处下设的销售 管理部及财富管理部。对于回访过程所收集到的对客户经理差评的反馈、或是发现销售 过程存在非规范之处，应亲自或委托适当的人员，与客户进行进一步沟通，详细了解实 际状况，并积极采取后续跟进措施，及时化解可能出现的投诉、防范风险。总行财富管 理部下设的投资顾问/销售管理团队以及销售管理部也将联合不定期对分行个人理财业 务人员进行检查与监督，并纳入我行员工KPI绩效考核。

6.附则

6.1、本管理办法未尽事宜，将按照相关操作手册规定办理。6.2、本管理办法由东亚中国财富管理部负责制定、解释和修改。6.3、各分行可依照此办法，制定各分行个人理财业务人员管理实施细则。

6.4、本办法自发布之日起施行。修订摘要

操作规程名称 东亚银行（中 国）有限公司个 人理财业务人 员管理办法 变更日期 2010.12 变更部门 WMD 面向读者(请指定到总分行部 门)全行理财业务 条线

操作规程的修订详情

早节 原文引述 修订种类 修订内容 修订原因/法规文件

引述

P2总则 “组织及生产 力促进部” 名称调整 业务营运支援处 部门架构调整

P3.1.1 及 P3.1.2 无 新增 增加“信托产品” 随业务发展调整 P5 3.2.1 …内审检查和 监管检查… 调整 各类内外部检查中 根据合规意见调整

P6.3.2.2 A停职培训 无 新增 新增“或由于理财客户经 理服务质量问题引致媒 体公开曝光、严重影响公 司声誉及形象的；” 根据内审意见，与《个 人理财产品售后回访管 理办法》保持一致

P8 4.2.1 无 调整 对相关培训体系进行了 进一步说明 根据HR意见及实际情况 予以修订

P10 5.分行个人理财 业务管理部门 调整 分行个人财务及财富管 理部 根据内审意见调整

P10 5.无 新增 对分行综合管理岗人员 需对理财产品销售记录 审查的频率、内容予以明 确 相关的《个人理财产品 售后回访管理办法》已 正式实施，根据管理办 法内容重新修订

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5.2015年-商业银行理财业务监督管理办法 篇五

试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、风险水平类指标不包括__。A．信用风险指标 B．市场风险指标 C．操作风险指标 D．正常贷款迁徙率

2、下列不属于商用房贷款支付管理环节的主要风险点的是__。A．贷款资金发放前，未审核借款人相关交易资料和凭证

B．未接到借款人支付申请和支付委托的情况下，直接将贷款资金支付给房地产开发商

C．未按规定发放贷款，导致错误发放贷款和贷款错误核算 D．未详细记录资金流向和归集保存相关凭证，造成凭证遗失

3、房地产投资的优点不包括_________。A．具有分散投资的效应 B．可运用财务杠杆 C．个性差异小，易操作 D．能抵御通胀

4、我国目前绝大部分个人股票投资者的主要目的是__。A．获得红利 B．获得资本利得 C．获得固定收益 D．参与公司管理

5、下列关于客户风险外生变量的说法，不正确的是__。

A．一般来说，对于信用等级较高的客户偶然发生的风险波动，应给予较大的容忍度

B．对单一客户风险的监测，需要从个体延伸到“风险域”企业 C．商业银行对单一借款人或交易对方的评级应定期进行复查 D．授信管理人员应降低对评级下降的授信的检查频率

6、某客户在办理外汇业务时向银行工作人员询问如何能在规定的5万美元额度之外将多余的3万美元现钞兑换成人民币（结汇）。该工作人员的做法不妥当的是（）。

A．因为担心在“监管规避”方面违规，告诉客户没有任何办法 B．建议客户将这3万美元转入其家人账户后结汇 C．建议客户若不急用，明年初再来结汇

D．建议客户在不急用的情况下可选择购买有关外汇产品

7、对借款人当前经营情况进行调查是对贷款的__进行调查。A．合法合规性 B．安全性 C．效益性 D．流动性

8、在使用福费廷时，一般进口方银行应为__提供担保，担保方式有__。A．旅行支票，抵押和质押

B．远期汇票或远期本票，保付和保函 C．旅行支票，保付和保函

D．远期汇票或远期本票，抵押和质押

9、商业银行根据全部贷款余额一定比例计提的，用于弥补尚未识别的可能性损失的资金为。A：资本公积 B：重估储备 C：一般准备 D：盈余公积 E：著作权

10、国家助学贷款的主要目的是__。A．减轻学校负担 B．奖励学生优异表现 C．促进学生独立

D．支付学费和生活费

11、以下选项中，不属于次级贷款主要特征的是__。

A．借款人支付出现困难，并且难以按市场条件获得新的资金 B．借款人内部管理问题未解决，妨碍债务的及时足额清偿 C．借款人采取隐瞒事实等不正当手段套取贷款 D．借款人已资不抵债

12、下列关于风险迁徙类指标计算的说法，不正确的是__。

A．正常贷款迁徙率=(期初正常类贷款中转为不良贷款的金额+期初关注类贷款中转为不良贷款的金额)/(期初正常类贷款余额-期初正常类贷款期间减少金额+期初关注类贷款余额-期初关注类贷款期问减少金额)×100% B．期初关注类贷款期间减少金额，是指期初关注类贷款中，在报告期内，由于贷款正常收回、不良贷款处置或贷款核销等原因而减少的贷款

C．次级类贷款迁徙率=期初次级类贷款向下迁徙金额/(期初次级类贷款余额-期初次级类贷款期间减少金额)×100% D．期初次级类贷款向下迁徙金额，是指期初次级类贷款中，在报告期末分类为可疑类的贷款余额

13、商业银行不可接受的财产质押为__。

A．汇票、支票、本票、债券、存款单、仓单、提单 B．出质人所有的、依法有权处分的机器、交通运输工具 C．依法可以转让的商标专用权、专利权等知识产权 D．国家机关的财产

14、下面()业务不属于衍生型外汇交易业务。A．外汇期权交易 B．外汇期货交易 C．外汇掉期交易 D．择期交易

15、综合理财业务服务与理财顾问服务相比的一个重要区别在于__。A．是否提供财务分析与规划 B．是否提供投资建议 C．推介个人投资产品

D．风险与收益的承担方式

16、上海黄金交易所_________会员可进行自营和代理业务及批准的其他业务。A．综合类 B．金融类 C．自营类 D．做市商

17、根据运作机制，划分的风险预警方法不包括。A：黑色预警法 B：黄色预警法 C：蓝色预警法 D：红色预警法 E：著作权

18、基金管理人自收到核准文件之日起__内进行基金募集。A．3个月 B．6个月 C．10个月 D．1年

19、企业系统规划方法，简称为BSP方法，是由IBM公司研制的指导企业信息系统规划的方法，它将企业的战略转化成 A．信息系统的目标 B．信息系统的战略 C．信息系统的结构 D．信息系统的策略

20、家庭财产保险的分类不包括_________。A．两全家财险

B．长效还本家财保险 C．个人收藏的邮票保险 D．普通家财保险

21、交易账户记录的是银行为交易目的或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易的__。A．金融头寸 B．金融工具

C．金融工具和商品头寸 D．商品头寸

22、__年，国内商业银行开始了个人汽车贷款业务的尝试。A．1990 B．1993 C．1996 D．1999

23、在税收规划中属于纯经济行为的是__。A．避税规划 B．转嫁规划 C．集中规划 D．节税规划

24、关于国际金融市场发展，下列说法错误的是__。

A．全球资本流动日益自由化，金融市场价格联动性增强，国际资本流动障碍已经全部消除

B．金融市场的全球化推动了全球金融市场监管制度以及交易规则趋同

C．全球金融市场交易方式逐步融合，清算方式趋于统一，提高了金融市场运行效率

D．近年来，全球衍生品市场得到迅猛发展，信用衍生品迅速崛起，另类衍生品层出不穷

25、贷款风险的预警信号系统中关于经营状况的信号不包括。A：丧失一个或多个财力雄厚的客户

B：关系到企业生产能力的某客户的订货变化无常 C：投机于存货，使存货超出正常水平D：应收账款余额或比例激增 E：著作权

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、公允价值的计量方法分别是（）。A．直接可获得的市场价格

B．应用于公认的模型估算市场价格 C．实际支付价格

D．中国人民银行的模型分析 E．允许使用企业特定的数据

2、向人民法院申请保护债权的诉讼时效期间通常为年。A：1 B：2 C：3 D：5 E：著作权

3、贷款五级分类制度按照贷款的风险程度，将银行信贷资产分为。A：正常、关注、次级、可疑、损失 B：正常、次级、关注、可疑、损失 C：正常、关注、可疑、次级、损失 D：正常、次级、可疑、关注、损失 E：著作权

4、资产配置之所以能对投资组合的风险与报酬产生一定的影响力，是因为其可以利用__来降低投资组合的整体投资风险。A．各种资产类别 B．各自不同的报酬率 C．各自不同的风险特性 D．对经济形势的良好判断 E．彼此价格波动的相关性

5、某笔30万元的住房抵押贷款，以估价为80万元的住宅作为抵押，规定分5年还清，则其抵押率为__。A．37.5% B．50.5% C．62.5% D．65%

6、我国商业银行员工违法行为导致的操作风险主要集中于__，这些属于多发风险。

A．内部人作案 B．外来的人作案 C．内外勾结 D．网络犯罪 E．以上皆是

7、根据信托财产的初始形态和信托目的，可以将信托公司为个人提供的信托业务分为__。A．权利信托 B．财产信托 C．资金信托

D．特定目的信托 E．信誉产品信托

8、在申请授信的客户中，下列__客户需要特别提供董事会或发包人同意申请授信业务的决议、文件或具有同等法律效力的文件或证明。A．有限责任用户 B．国有大中型企业 C．合资合作客户 D．股份有限用户 E．国有小型企业

9、市场失灵的表现__。A．公共产品 B．外部性

C．信息不对称

D．微观主体和宏观主体的合成谬论 E．垄断

10、金融资产的投资收益包含__。A．买入价格 B．价格指数 C．资本利得 D．卖出价格 E．现金分配

11、下列关于久期缺口的理解，正确的有__。

A．当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，银行的市场价值将增加 B．当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，银行的市场价值将减少 C．当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，银行的市场价值将减少 D．久期缺口的绝对值越小，银行对利率的变化越敏感 E．久期缺口的绝对值越小，银行的利率风险暴露量越大

12、合同成立的地点是__。A．要约生效的地点 B．收据人的主营业地 C．承诺生效的地点 D．对方的经常居住地

13、个人住房贷款贷后管理的风险包括__。A．未对重点贷款使用情况进行跟踪检查 B．房屋他项权证办理不及时

C．逾期贷款催收不及时，造成贷款损失 D．未按规定保管借款合同，造成合同损毁

E．未对借款人经营情况及抵押物价值、用途等变动情况进行持续跟踪监测

14、银行一般要求个人贷款客户需要满足的基本条件包括__。A．年龄在20周岁(含)～60周岁(含)B．贷款具有真实的使用用途 C．具有合法有效的身份证明

D．在人民银行个人征信系统中无违约记录 E．具有稳定的收入来源

15、以下情形中，可以开立临时存款账户的有__。A．设立临时机构 B．日常转账结算 C．注册验资

D．异地临时经营活动 E．日常现金收付

16、根据美国著名管理学家迈克尔•波特的竞争战略理论，商业银行可以通过多种策略来达到营销目的。__力求在顾客的心目中树立一种独特的观念，并以这种独特性为基础，将它运用到市场竞争中。A．低成本策略 B．产品差异策略 C．专业化策略 D．大众营销策略

17、风险水平类指标不包括__。A．核心负债比率 B．预期损失率

C．关注类贷款迁徙率 D．不良贷款拨备覆盖率

18、个人医疗贷款的使用者不可以是__。A．借款人的配偶 B．借款人本人 C．借款人的父母 D．借款人的舅舅

19、下列各项关于表内信用资产风险权重描述正确的是。A：个人住房抵押贷款风险权重为50％

B：对其他金融机构债权统一给予50％的风险权重

C：商业银行之间原始期限在4个月以上的债权给予的风险权重为0 D：对商业银行的其他资产，包括对企业、个人的货款和自用房地产等资产，都给予50％的风险权重 E：重组

20、银行采取常规清收手段无效而向人民法院提起诉讼。银行如果不服地方人民法院一审判决的，有权在判决书送达之日起__日内向上一级人民法院提起上诉。A．5 B．15 C．20 D．30 21、5Ps分析系统包括的因素有__。A．保障因素 B．企业前景因素 C．个人因素

D．资金用途因素 E．还款来源因素

22、根据《合同法》的规定，当事人订立合同，应当具有相应的__。A．民事行为能力 B．民事权利能力 C．独立的财产

D．名称、组织机构和场所熙凤 E．书面形式，口头形式或其他形式

23、商业助学贷款发放后，应建立信贷台账，其中记录的贷款信息包括__。A．贷款金额 B．账号 C．贷款余额 D．还款方式 E．担保方式

24、个人征信系统依法采集和保存的全国银行信贷信用信息，主要包括个人__。A．在商业银行的借款信息 B．主要兴趣爱好

C．在商业银行的抵押信息 D．在商业银行的担保信息 E．身份验证信息

25、项目评估是投资决策的重要手段，投资者、决策机构和金融机构以__的结论作为实施项目、决策项目和提供贷款的主要依据。A．项目评估 B．效益评估