财务报表分析指标

财务报表分析指标（精选8篇）

1.财务报表分析指标 篇一

统计财务报表与会计报表的比较与指标对应关系

统计工作者既是国民经济数据的制造者，又是经济数据的管理者，作为一名新时期的统计工作者，必须掌握多方面的综合经济知识，包括统计知识、会计知识、审计知识等等。由于统计和会计的工作目的不同，统计财务报表与会计报表在口径、计算范围、计算方法等方面并不完全一致。本文以《工业企业成本费用调查》为例，谈谈对统计财务报表与会计报表的认识。

一、统计与会计紧密相连

在实际工作中，会计主要是服务于企业和微观经济组织，统计则侧重于服务国家宏观调控；在使用方法上，会计主要是对价值形态的管理和反映，而统计既反映价值形态，也反映实物形态；在特点上，统计及时、全面、灵活，会计则实际、准确、严谨。虽然统计和会计存在差异，但财务统计核算离不开会计核算，财务统计是以会计核算为基础，结合统计核算的需要而建立的，是统计与会计紧密结合的具体体现。

二、统计财务报表与会计报表相同点 ㈠ 数据来源基本一致

统计财务状况表主要反映企业的资产负债状况、企业的成本费用、收益、分配及人员状况等内容，具体到《工业企业成本费用调查》分为三部分：

1、资产负债部分，数据来源主要取自企业的资产负债表及其附表；

2、损益及分配部分，数据来源主要取自企业的利润及利润分配表；

3、制造成本及三项费用，数据来源主要取自企业的生产成本及费用明细账和企业的相关原始资料。

㈡ 指标名称基本相同 统计财务指标的名称除个别指标外，基本都和会计科目名称一致。

㈢ 部分审核关系是相同的

统计财务状况表中的部分审核关系是和会计公式相同的。如：“所有者权益合计="资产总计-负债合计”是会计恒等式“资产=负债+所有者权益”的变型；“营业利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用”也和营业利润的形成过程一致。即使两者有些不同，也是根据会计表中关系转变而来。

三、统计财务报表与会计报表不同点

在会计核算中，准确、严谨的观念贯彻始终，这一点也体现在会计报表中；而统计报表根据国家宏观调控需要决定指标的取舍，重点调查指标时有调整，因此也就决定了统计报表和会计报表的不同。

㈠ 报表设置不同

1、价值量的计量单位设置不同：由于统计与会计的服务对象和工作目的的不同，价值量的计量单位设置也有所不同。统计财务状况表价值量的计量单位为“千元”，而会计报表价值量的计量单位一般为“元”。

在基层企业统计人员由会计人员兼任的情况下，统计与会计价值量计量单位的不同，在实际工作中，由于不认真或核算错误，个别企业会出现上报数据主观技术性差错。

2、定报报告期期别、表式设置不同：按会计制度规定，会计期间分为、半、季度和月度，均按公历起讫日期确定。统计财务报表与会计报表年报的报告期是一致的，但在定报表式的设置上有所不同，会计既核算本月数，也核算累计数，统计财务报表只核算累计数。表式设置不同对有些报表数据也有影响，如有的企业上报1-5月报表时，错报为5月数据。

㈡ 指标数据取得的依据不同：

1、根据会计帐户余额填报的统计指标

“现金”与“银行存款”指标在财务统计报表的资产负债部分，虽然此部分的数据来源主要取自该企业会计的资产负债表，但此两项指标不能直接从资产负债表上取得。因为资产负债表上只有包括此两个指标的“货币资金”指标，而“货币资金”指标是包括现金、银行存款和其他货币资金三项指标的合计数，因此这两项指标要根据其会计帐户期末余额数填报。

2、根据会计科目加工填报的统计指标

在会计科目中没有现成的“本年折旧”指标，此指标应取自“累计折旧”科目，而“累计折旧”科目的期末余额数，反映的是该单位自成立以来的累计折旧数。因此“本年折旧”指标是“累计折旧”科目中本报告期的折旧数额。在不存在固定资产报废与转出情况下，累计折旧帐户期末余额-期初余额=本期的贷方发生额=本年折旧。而在有报废与转出的情况下，以上等式不成立。

3、需要分析填报的统计指标

会计科目中“实收资本”科目下是按具体投资者进行的明细分类。因此统计指标“实收资本”下的“国家资本”、“集体资本”、“法人资本”、“个人资本”、“港澳台资本”、“外商资本”等指标就不能从会计科目中直接取得。要区分投入资本的性质，需要结合工商营业执照、公司章程和企业实际情况等进行分析填列，如企业填法人情况表时的登记注册类型为股份合作制企业时，不管是否存在个人投资，其控股情况都应填集体控股，统计财务报表中的资本类型也应填集体资本，否则审核关系就不能通过。

4、需要从会计科目中计算的统计指标

会计制度上有很多会计科目没有规定明细科目，各企业根据其具体情况进行明细分类。如“管理费用”中的“税金”、“财产保险费”、“差旅费”、“工会经费”等指标，在企业没有明细分类时是需要从会计科目中摘算的；再如，会计制度规定“财务费用”科目核算企业为筹集生产经营所需资金等而发生的费用，包括利息支出（减 利息收入）、汇兑损失（减汇兑收益）以及相关的手续费等。因此统计“财务费用”中的“利息支出（净额）”指标时，若存在利息收入和汇兑损益的情况下是需要计算得出的。而“上缴的各种费用”、其它费用等统计指标都要从会计科目中摘取，在此就不再一一列举。

5、根据会计帐户发生额取得的统计指标

“应付工资总额（贷方累计发生额）”和“应付福利费总额（贷方累计发生额）”指标是根据会计帐户发生额取得的指标。“应付工资总额（贷方累计发生额）”反映的是本报告期内计入成本费用的应付工资数，而它的借方发生额是发给职工的实发工资，余额是应付未付的工资。应注意此项指标和资产负债表上的应付工资的区别：资产负债表的应付工资是余额、是负债，而此项指标是提取的工资数额。理论上来讲“应付工资（贷方累计发生额）”就是提取的人工成本费用，但遇有会计账目调整，可能就包括了部分调整数额。没有实施新准则的企业“应付福利费总额”取得方法和“应付工资总额”相似。而实施新准则的企业从2007年1月1日起，不再按工资总额的14%提取职工福利费。

㈢ 报表的审核关系不同

1、资产负债部分

会计资产负债表中指标存在关系都是相等的。如：流动资产合计=货币资金（现金+银行存款+其他货币资金）+短期投资+应收票据+应收股利+应收利息+应收帐款+其他应收款+预付帐款+应收补贴款+待摊费用+一年内到期的长期债权投资+其他流动资金。而统计财务状况表流动资产合计的审核关系为：流动资产合计≥现金+银行存款+短期投资+应收帐款（净额）+存货；负债合计≥流动负债合计+长期负债合计。以上这样的关系还有一些，在此就不再一一列举。

在不理解此类审核关系不同的情况下，有的单位统计人员就把没有要求统计填报的会计科目数值，填入他认为相关的指标。4 如把“其他应收款”数额和“应收帐款”合并填入“应收帐款（净额）”指标，达到公式相等。

2、损益及分配部分

会计利润及利润分配表是根据利润形成和分配过程一步步推算下来的，前面已说到过“营业利润”指标，统计和会计核算关系都是一致的，一些基层会计人员比较重视利润指标，在兼任统计工作的过程中，把这种观念也带到了统计报表中，最典型的是把统计报表上没有要求上报的指标，填入他认为比较相近的指标之中：如把“营业外收入”数值填入“其他收入”指标，以达到他认为的“利润总额”在统计报表和会计报表中的一致。

四、思考与建议

财务统计是统计工作中一项重要内容，同时也是统计业务的一个难点。因此把握统计财务报表与会计报表的联系与区别，对于正确处理统计财务情况，提高统计数据质量是十分必要的。

㈠ 建立统计报表信息反馈平台

建议建立统计报表信息反馈平台，利用互联网优势，让基层统计人员把实际遇到的问题及时反馈上去，以利于上级统计部门随时了解报表过程中的问题，及时做出指导。

1、兼顾工业、商业、服务业等各个专业需要，设立各专业的问题反馈专栏，使各专业能将问题分门别类的及时提交上报，同时能了解到上报统计数据的问题和情况公告。

2、保证反馈的具体信息能够得到高效率的处理，建立行之有效的处理机制。将各专业问题分类总结后，上级统计部门可以在第一时间在网上予以解答，也将减少政府统计机构工作人员重复解答问题，提高工作效率。一定时间后将有代表性的问题汇编成册，下发到各下级单位。这样可以利用网络提高统计报表填报的正确率和办公效率，较好地满足基层单位的业务应用需求。为进行信息化建设打下基础，以进一步创建具有特色的现代化统计信息体系。

㈡ 开展财务统计分析 如何使用和分析统计财务指标，开展财务统计研究，更好的利用会计信息为统计工作服务，是统计工作面临的迫切任务。而解决此问题首先要解决统计教材过于专业化的问题。在统计学历教育和职称培训中都有会计和统计课程，但课程都过于专业化：会计课程中没有关于在统计工作中如何使用会计报表的内容；统计课程中没有关于如何使用统计理论和大量的核算资源对会计指标进行分析的内容。建议编写会统兼顾的统计人员继续教育教材，且教材不能照搬统计和会计类课程教材，它应既包括统计和会计的基础知识，又兼顾两门学科的交叉部分，并还应有统计人员如何利用所掌握的统计财务资料进行统计分析的内容。而统计知识与会计知识的融会贯通将会打开一片统计分析的新天地。

㈢加大对统计人员的培训力度

财务统计报表与会计报表的区别，对统计报表的影响是不容忽视的。在现有基础上要加强对统计人员尤其是基层统计人员的培训工作，要让统计人员尤其是基层统计人员理解：统计和会计是两个不同的专业，应当跳出会计的观念才能进一步了解统计，学习统计。只有这样才能更好的把握统计报表的要求，从源头上提高统计报表的数据质量。

2.财务报表分析指标 篇二

一、偿债能力分析

(一) 流动比率。

流动比率是企业流动资产与流动负债的比率。公式为流动比率=流动资产/流动负债×100%。这项比率是评价企业用流动资产偿还流动负债能力的指标, 说明企业每一元流动负债有多少流动资产可以用作支付保证, 一般认为, 流动比率为2:1对于大部份企业来说是比较合适的比率。流动比率过低, 企业可能面临清偿到期债务的困难, 流动比率过高, 表明企业持有不能盈利的闲置的流动资产, 企业资产利用率低下, 管理松懈, 资金浪费, 同时表明企业过于保守, 没有充分使用目前的借款能力。

(二) 速动比率。

速动比率是从流动资产中扣除存货部分再除以流动负债的比值, 由于流动资产中存货的变现速度最慢, 或由于某种原因部分存货可能已报废还没做处理或部分存货已抵押给某债权人, 另外, 存货估价还存在着成本与合理市价相差悬殊的因素, 因此把存货从流动资产总额中减去而计算出的速动比率反映的短期偿债能力更加令人可信。一般认为, 1:1的速动比率是合理的, 它说明企业每1元流动负债有1元的速动资产 (即有现款或近似现款的资产) 做保证。如果速动比率偏高, 说明企业有足够的能力偿还短期债务, 同时也表示企业有较多的不能盈利的现款和应收账款, 企业就失去了收益的机会。如偏低, 则企业将依赖出售存货或举新债来偿还到期的债务, 这就可能造成急需出售存货带来的削价损失或举新债形成的利息负担。但这仅是一般的看法, 因为行业不同, 速动比率会有很大差别。

(三) 现金流动负债比率 (现金到期债务比) 。

现金流量和债务的比较可以更好地反映企业偿还债务的能力。现金流动债务比=经营现金净流量/流动负债, 这个指标反映企业实际的短期偿债能力。因为债务最终是以现金偿还, 所以, 该比率越高说明企业偿还短期债务的能力越强, 反之则表示企业短期偿债能力越差。在分析时注意与同行业相比。现金债务总额比=经营现金净流量/债务总额×100%, 该指标反映企业用每年经营现金流量偿还全部债务的能力, 指标越高, 偿债能力越大, 可反映企业的最大付息能力, 企业只要能够按时付息, 就能借新债还旧债, 维持债务规模。若低于银行同期贷款利率, 说明该公司营业现金流量不足, 举债能力差。

(四) 资产负债率 (负债比率) 。

资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比, 也就是负债总额与资产总额的比例关系, 资产负债率反映在总资产中有多大比例是通过借债来筹资的, 也可以衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。这个指标反映债权人所提供的资本占全部资本的比例。这个指标也被称为举债经营比率。从股东的立场看, 在全部资本利润率高于借款利息率时, 负债比例越大越好, 否则相反。

(五) 产权比率。

产权比率也是衡量长期偿债能力的指标之一。这个指标是负债总额与股东权益总额之比率, 也叫做债务股权比率。该指标反映由债权人提供的资本与股东提供的资本相对关系, 反映企业基本财务结构是否稳定。一般来说, 股东资本大于借入资本较好, 但也不能一概而论。从股东来看在通货膨胀加剧时期, 企业多借债可以把损失和风险转嫁给债权人。经济繁荣时期, 企业多借债可以获取额外的利润。经济萎缩时期, 少借债可以减少利息和财务风险。产权比率高是高风险高报酬的财务结构。产权比率低是低风险低报酬的财务结构。该指标同时也表明债权人投入的资本受到股东权益保障的程度, 或者说是企业清算时对债权人利益的保障程度。

(六) 或有负债比率。

或有负债比率是指企业或有负债总额对所有者权益总额的比率, 反映企业所有者权益应对可能发生的或有负债的保障程度。或有负债比率=或有负债余额/所有者权益总额×100%, 或有负债余额=已贴现商业承兑汇票金额+对外担保金额+未决诉讼、未决仲裁金额+其他或有负债金额。一般情况下, 或有负债比率越低, 表明企业的长期偿债能力越强, 所有者权益应对或有负债的保障程度越高;或有负债比率越高, 表明企业承担的相关风险越大。

(七) 已获利息倍数。

已获利息倍数, 是指企业一定时期息税前利润与利息支出的比率, 反映了获利能力对债务偿付的保障程度。其中, 税前利润总额指利润总额与利息支出的合计数, 利息支出指实际支出的借款利息、债券利息等。一般情况下, 已获利息倍数越高, 表明企业长期偿债能力越强。国际上通常认为, 该指标为3时较为适当。从长期来看, 若要维持正常偿债能力, 利息保障倍数至少应当大于1, 如果利息保障倍数过小, 企业将面临亏损以及偿债的安全性与稳定性下降的风险。

(八) 带息负债比率。

带息负债比率是指企业某一时点的带息负债金额与负债总额的比率, 反映企业负债中带息负债的比重, 在一定程度上体现了企业未来的偿债 (尤其是偿还利息) 压力。带息负债比率= (短期借款+一年内到期的长期负债+长期借款+应付债券+应付利息) /负债总额×100%。一般情况下, 带息负债比率越低, 表明企业的偿债压力越低, 尤其是偿还债务利息的压力越低;带息负债比率越高, 表明企业承担的偿债风险和偿还债务利息的风险较大。

二、企业获利能力分析

(一) 营业毛利率。

营业毛利率是营业毛利额与营业净收入之间的比率。其计算公式如下:营业毛利率=营业毛利额/营业净收入×100%。这个指标主要是反映构成主营业务的商品生产、经营的获利能力。公司生产经营取得的收入扣除营业成本后有余额, 才能用来抵补公司的各项经营支出, 计算营业利润, 毛利是公司利润形成的基础。单位收入的毛利越高, 抵补各项支出的能力越强;相反, 获利能力越低。一般来说与同行相比, 毛利率偏低, 则成本偏高。

(二) 营业利润率。

是指营业利润与全部业务收入的比率。作为考核公司获利能力的指标, 营业利润率比营业毛利率更趋于全面, 理由是:其一, 它不仅考核主营业务的获利能力, 而且考核附营业务的获利能力;其二, 是营业利润率不仅反映全部收入与和其直接相关的成本、费用之间的关系, 还将期间和纳入支出项目从收入中扣减。期间费用中大部分项目是属于维持公司一定时期生产经营能力所必须发生的固定性费用, 必须从当期收入中全部抵补, 公司的全部业务收入只有抵扣了营业成本和全部期间费用后, 所剩余的部分才能构成公司稳定、可靠的获利能力。

(三) 资产报酬率。

总资产报酬率是利润总额和利息支出总额与平均资产总额的比率, 用于衡量公司运用全部资产获利的能力。总资产报酬率= (利润总额+利息支出) /平均资产总额×100%, 高于同期银行借款利率和社会平均利润率, 则说明公司总资产获利能力足。

(四) 资本金利润率。

资本金利润率中利润总额与资本金的比率, 资本金利润率=利润总额/资本金总额×100%这项比率是衡量企业资本金获利能力的指标。资本金利润率提高, 所有者的投资收益和国家所得税就增加。利用基准资本金利润率作为衡量资本收益率的基本标准。基准利润率应根据有关条件测定, 一般包括两部分内容:一是相当于同期市场贷款利率, 这是最低的投资回报;二是风险费用率。若实际资本利润率低于基准利润率, 就是危险的信号, 表明获利能力严重不足。

(五) 经营指数。

它反映经营活动净现金流量与净利润的关系。计算公式为:经营指数=经营现金流量净利润。该指标直接反映企业收益的质量, 说明公司每一元净利润中有多少实际收到了现金。一般情况下, 比率越大, 企业盈利质量越高。如果比率小于1, 说明本期净利润中存在尚未实现现金的收入。在这种情况下, 即使企业盈利, 也可能发生现金短缺, 严重时会导致企业的破产。

(六) 主营业务收入收现比率。

它反映企业销售商品和提供劳务所得到的现金与其主营业务收入的比值。用公式表示为:主营业务收入收现比率=销售商品提供劳务收到的现金/主营业务收入。这个指标表明每一元主营业务收入中, 实际收到现金的多少。若该比率大于1, 表明企业不但收回了本期的销货款和劳务费, 甚至收回了前期的应收款, 表明企业经营情况良好, 应收账款管理也很到位;若该比率小于1, 则表明企业不能收回当期的全部销货款和劳务费, 这是当前在企业中普遍存在的情况, 一方面可能是由于企业的经营特点所决定, 一方面可能是由于企业应收账款管理不善造成。

三、财务报表分析的启示

由于资料来源的可比性、可靠性和存在滞后性, 分析方法和分析指标的科学性及人的分析理解水平等方面的限制, 对于会计报表使用者来说, 在分析时保持清醒的头脑, 不仅看报表还要看会计报表附注, 分析公司基本情况、关注上市公司的历史和主营业务、关注会计处理方法对利润的影响、分析子公司和关联方对利润的影响、分析会计主要项目的详细资料, 而且要了解宏观经济的发展状况和被分析对象所处行业的发展水平。当然, 会计报表分析者除了自己的一双慧眼, 还要运用一系列专业方法进行判断分析, 以避开陷阱, 做出正确决策。

参考文献

3.点击服务业财务报表核心指标 篇三

(F203—1表和F203—2表)、《限额以下服务业企业调查表》(F203—3表)分别为限额以上服务业单位和限额以下的服务业法人样本单位定报基层表。表面看来，服务业财务报表并无复杂之处，但对于初任服务业企业统计的您，在实际填报过程中却易忽略几个细节。在此，笔者针对个别指指标以及实际工作中发现的问题进行讲解，望有助于您日后工作。

指标讲解

上年结余(F203—2表)与收支结余——“分配与否”是关健

上年结余与收支结余两个指标概念在填报过程中极易混淆，您在填报两指标时应区分结余是否分配。上年结余是指行政事业单位上年各项结余转入本年的款项，是分配后的结余。收支结余是当年分配前的结余，收支结余=上年结余+收入合计一支出合计。

注意：上年结余可以为零，并且在定报的四个报告期内是固定不变的。收支结余为零的情况是极个别的，而且是随着收入和支出的变化而变化的。

收入合计(F203—2表)——来源于“各种渠道”

收入合计指行政、事业单位从各种渠道获得的收入。您在填报该指标时首先要清楚，收入的来源指的是“各种渠道”。

注意：包括财政拨款、行政单位预算外资金、上级补助收入、事业收入，经营收入、附属单位上缴收入和其他收入。

填报依据：根据行政事业单位收入支出决算总表中的“本年收入合计”项目累计数填列。

固定资产折旧(F203—1表)——位置变化需留意

固定资产折旧是指对固定资产由于磨损和损耗而转移到产品中去的那部分价值的补偿，一般根据固定资产原价(选用双倍余额递减法计提折旧的企业，为固定资产账面净值)和确定的折旧率计算。

注意：原资产负债部分的“本年折旧”调整到其他资料，更名为“固定资产折旧”。您不要以为往年报表中“本年折旧”指标取消了，从而忽略了其他资料中的“固定资产折旧”指标，造成漏报现象。

填报依据：根据企业成本、费用明细表中“固定资产折旧”或“折旧”项本期累计发生额填列。

营业收入——区分执行会计准则是前提

由于服务业企业执行会计准则不同，所以财务报表中部分指标填报口径也不尽相同。您在填报报表之前，首先要确定您所负责填报企业执行会计制度准则，再根据报表制度填写统计报表。

注意：未执行2006年会计准则企业，如果有“其他业务收入”科目的，将“主营业务收入”、

“其他业务收入”相加记入本指标。如果没有“其他业务收入”科目的，直接将“主营业务收入”记入本指标。

职工福利费(F1203—1表)——指标变化应注意

职工福利费指标是2009年年报新调整指标，去年该指标为应付福利费总额(贷方累计发生额)。您在今年填报该指标时应区别于去年。

注意：继续消耗往年计提福利费的单位，该指标填0。

填报依据：根据企业成本、费用明细表中“职工福利费”项本期累计发生额填报。

社会福利费(F203—1表)——包括内容要明晰

社会福利费指企业在报告期根据国家规定的标准向社会保障部门和保险公司为职工个人缴纳的社会保险费。

注意：包含内容一基本养老保险、补充养老保险(年金)、基本医疗保险、补充医疗保险、生育险、失业险、工伤险以及其他人身险；不包括职工自己缴纳的保险费，不包括“福利费”支付的保险费。

填报依据：根据会计成本、费用中的相关项目计算填报。执行2006年《企业会计准则》的企业，根据“应付职工新酬”科目中“社会保险费”明细科目贷方累计发生额填列。

工作指南

通过以上个别指标讲述，希望小小提示能给您的工作带来一些帮助。归根到底，服务业统计报表制度是您准确填写统计报表的指导手册，以上提示均来源于报表制度，只要您细致解读，积少成多，就会练就一身过硬业务本领。扎实的业务知识是保证数据质量的前提，细致的工作是保证数据质量的基础。除此以外，在日常的工作中有些现象也希望能引起您的注意。

加强重视，确保质量。在督导检查统计报表年报数据质量过程中，我们发现在定期报表中经常发生修改上期数据现象。由于平台存在本期数据不能小于上期数据的审核关系，如1—2月份工会经费5千元，而1—5月份工作经费却为2千元，经核实，为1—2月份数据填报错误。

持证上岗，职责明确。按相关规定，统计报表应由具备统计从业资格人员上报，而个别被调查单位，统计人员与会计分工不明，统计人员上报数据由会计人员提供，当数据出现问题时，责任无法划分。希望您单位制定统计报表上报制度规定，明确责任。

提高认识，分析到位。由于有些限下企业财务设置以及管理模式并没有限上企业正规，您在填报统计指标过程中应根据已有财务账，认真分析，仔细填报。

严守期限，杜绝迟报。定期报表报送时间间隔较长，按北京市统计局队要求，统计部门不再提醒被调查单位上报统计报表。通过观察发现，如不采取任何措施，定期报表上报率不足50％，这说明目前企业按报表制度要求定时报送数据的自觉性亟待提高。

掌握技能，提高效率。每年的年报期间，统计部门对网报系统的操作方法讲解比较全面，并且印发了工作手册，如果您在年报期间注意学习，那么在日常统计报表时就能熟练操作，不但可以减少咨询时间，同样可提高您的工作效率。

4.财务报表分析指标 篇四

——百青岛姆海 周玉娇

财务报表分析是一项重要而细致的工作，目的是通 过分析，找出企业在生产经营中存在的问题，以评判当 前企业的财务状况，预测未来的发展趋势。本文将从投 资者的角度，通过对青岛海尔2005到2008年的财务报表 分析，分别从企业的盈利能力、偿债能力、营运能力、现 金流状况及成长能力进行分析，得出所需要的会计信 息。

一、青岛海尔股份有限公司简介

海尔公司主营业务涉及电器、电子产品、机械产品、通讯设备制造及其相关配件制造。其中空调和冰箱是公 司的主力产品，其销售收入是公司收入的主要来源，两 者占到公司主业收入的80％以上。其产品的国内市场占 有率一直稳居同行业之首，在国外也占有相当的市场份 额。海尔冰箱在全球冰箱品牌市场占有率排序中跃居第 一。

二、财务指标“四维分析” 1．盈利能力分析

表l青岛海尔2005—2∞8盈利能力

财务指标资产收益率净资产收益率毛利率净利润(万元)2005 3．53％ 4．27％ 11．76％ 23912．66 2006 3．70％ 5．43％ 14．04％ 31391．37 2007 5．75％ 10．20％ 19．01％ 64363．20 2008 6．28％ 11．34％ 23．13％ 76817．81 从2005到2008青岛海尔的营利能力持续上升，尤其 是2007年上升较快。2．偿债能力分析

表2青岛海尔2005—2008偿债能力

财务指标流动比率速动比率资产负债率有形净值债务率 2005 5．33 4．1l 10．67％ 13．07％ 2006 2．65 2．01 25．33％ 37．66％ 2007 1．93 1．20 36．94％ 59．81％ 2008 1．77 1．35 37．03％ 59．87％

总的来说偿债能力很强，尤其是2005和2006年流动 比率超过2，速动比率超过了l，但是这也是资金利用效 率低的表现。尽管2007年和2()08年的流动比率和速动比 率都有所下降，但不影响偿债能力，并且资金利用率上 升了。资产负责率不断上升，导致长期偿债能力有所降 低，但是资产负债率没有超过50％，长期偿债能力依然 很强。

3．营运效率分析 表3青岛海尔2∞5—20鹏营运效率 总资产存货周转率存货周转应收账款 财务指标

周转率(次)天数周转率

2005 2．38 16．85 21．37 16．76 2006 2．57 15．15 23．76 16．47 2007 3．00 11．16 32．25 30．24 2008 2．60 9．78 36．82 44．28 存货周转率有所下降，但与同行业的海信电器相比

还是很高的，海信电器2008年的存货周转率是6．8。应收 账款周转率2005年和2006年比海信电器要低，海信电器 这两年的应收账款周转率分别是27．09和26．71，但是 2007年和2008年青岛海尔的应收账款周转率大幅提高，现金流状况得到改善。总资产周转率比较稳定，而且略 高于行业水平。4．现金状况分析

表4青岛海尔2005—20鹏现金状况 现金流动现金债务销售现金经营现金 财务指标

负债比总额比比率净流量

2005 64．84％ 64．72％ 2．83％ 46795．35 2006 58．39％ 57．30％ 6．27％ 123016．26 2007 31．63％ 30．94％ 4．34％ 127885．75 2008 29．65％ 29．09％ 4．33％ 131758．96 现金流动比率不断下降，一方面说明该企业短期偿 债能力下降，另一方面说明企业的资金利用率下降。2005年64．84％的现金流最比与同行业相比过高，资金利 用率低下，所以我认为现金流动比率不断下降对投资者 是一个利好的信息，而且2008年29．65％的现金流动比率 与同行业相比是比较高的，所以不会出现财务风险。销 售现金比率的上升说明现金回收率比较好，这与前面的 应收账款周转率上升是相互呼应的。

三、青岛海尔股份有限公司收益、成长分解分析 1．净资产收益率因素分解分析

表5青岛海尔2伽5—2008净资产收益率因素分解表 总资产净资产

财务指标营业利润率权益乘数 周转率收益率

2005 1．60％ 2．38 1．12 4．27％ 2006 1．58％ 2．57 1．34 5．43％ 2007 2．14％ 3．OO 1．59 10．20％ 2008 2．74％ 2．60 1．59 11．34％

青岛海尔在电器行业处于领先的地位，无论是营业 利润率还是资产周转率都高于同行业水平，但与海信电 器相比，财务杠杆运用的不是很充分，资金利用率不高。表6海信电器2005—2∞8净资产收益率因素分解表 总资产净资产

财务指标营业利润率权益乘数 周转率收益率

2005 0．95％ 2．05 2．10 4．09％ 2006 1．17％ 2．16 1．86 4．72％ 2007 1．34％ 2．54 2．13 7．25％ 2008 1．80％ 2．2 1．92 7．60％

以上说明青岛海尔还有很大的发展空间，今后的发 展可以从下面两方面考虑：一是提高营业利润率，二是 充分利用财务杠杆效应，因为其财务杠杆低于同行业水平。

2填我可持续增长率因素分解分析

表7青岛海尔2∞5—2∞8可持续增长率因素分解表 营业总资产可持续

财务指标权益乘数留存比率 利润率周转率(次)增长率

2005 1．60％ 2．38 1．12 —0．50 —2．09％ 2006 1．58％ 2．57 1．34 O．62 3．49％ 2007 2．14％ 3．OO 1．59 1 11．37％ 2008 2．74％ 2．60 1．59 1 12．77％

青岛海尔2005年的可持续增长率是一2．09％，表明其 2006年可支持的增长率是一2．09％，但2006年实际增长 18．86％，如此高的增长率的资金来源是提高了财务杠 杆，但财务杠杆是不能无限制提高的，所以这么高的增 长率是不能长久的；2006年的可持续增长率是3．49％，表 76 明其2007年可支持的增长率是3．49％，但实际增长率是 50．18％，同样是飞速增长，与这种高速增长相配套的是 权益乘数从1．34提高到1．59，但这种高速增长不能持久； 2007年的可持续增长率是11．37％，表明其2008年可支持 的增长率是11．37％，但2008年实际增长3．19％，增长率的 同比下降，我认为一方面因为20()8年的财务杠杆没有变 化，另一方面因为金融危机的影响。当然随着我国家电 下乡政策的贯彻和经济回暖，希望2009年其销售增长率 会匕升。

表8海信电器2∞5—2008可持续增长率因素分解表 营业总资产可持续

财务指标权益乘数留存比率 利润率周转率(次)增长率

2005 O．95％ 2．05 2．10 O．52 2．17％ 2006 1．17％ 2．16 1．86 1 4．93％ 2007 1．34％ 2．54 2．13 l 7．82％ 2008 1．80％ 2．2 1．92 1 8．23％

四、总体评价、结论和建议 1．资本结构政策分析

公司现在属低负债、低风险的资本结构。因为是低

风险，所以回报水平也不高，在同行业中处于中等水平。这说明公司可以适当增加负债水平，以便筹集更多的资 金，扩大企业规模，或者向一些高利润高风险的产业作 一些适当投资，以提高股东回报率。2．营运资本政策分析

从2005—2008年青岛海尔的存货周转率有下降趋

势，但下降幅度不大，而且远高于同行业水平；应收账款 回收期有上升趋势，也略高于同行业水平。营运资本需 求有小幅上升，营运资金比较充足。短期债务数额与现 金储备基本持平，公司不需从银行借贷即可维持运营，说明其偿债能力较强，财务弹性还可提高。3．EPs分析

青岛海尔过去EPS增长率为44．62％，在所有上市公 司排名(436，1710)，在其所在的家用电器行业排名为 8／19，公司成长性合理。青岛海尔过去EPS稳定性在所有 上市公司排名(590，1710)，在其所在的家用电器行业排 名为4，19，公司经营稳定合理。4．增长力分析

青岛海尔过去三年平均销售增长率为24．07％，在所 有上市公司排名(64l／1710)，在其所在的家用电器行业 排名为7／19，外延式增长合理。其过去三年平均盈利能 力增长率为51．89％，在所有上市公司排名(488／17lO)，在所在的家用电器行业排名为(9／19)，盈利能力合理。(作者单位：温州瓯江会计师事务所有限公司)万方数据

上市公司财务报表分析综合案例——青岛海尔股份有限公司 财务报表分析 作者： 周玉娇

作者单位： 温州瓯江会计师事务所有限公司 刊名： 中国乡镇企业会计

英文刊名： CHINESE ENTERPRISE ACCOUNTING OF VILLAGES AND TOWNS 年，卷(期)： 2010，(1)引用次数： 0次

5.财务报表分析 篇五

A1 按照我国现行会计准则的规定，确定发出存货成本时不可以采用的方法是（B）B.后进先出法 B1 报表使用者通过利润表趋势分析能够 D.对多个会计期间企业的盈利水平及变动趋势进行评价

C1 财务报表分析报告的内容必须紧紧围绕分析的目的，突出分析重点，以满足不同分析主体及报告使用者的需求。这体现了财务 报表分析报告应遵循的（A）A.重要性原则 财务报表分析的最终目的是（C）C.决策支持 财务绩效定量评价指标的计分采用的是（A）A.功效系数法原理

财务绩效定量评价指标用于综合评价企业财务会计报表所反映的经营绩效状况。”此处的经营绩效状况不包括（C）C.企业偿 债能力状况 财务预警分析的作用不包括（D）D.使报表分析者了解企业的内在价值 产权比率主要反映了负债与所有者权益的相对关系。”对此理解不正确的是（A）A.产权比率反映了债权人在企业破产清算时 能获得多少有形财产保障 从各个视角对企业赚取利润的能力进行定量分析和定性分析”指的是 D.获利能力分析

D1当财务杠杆系数不变时，净资产收益率的变动率取决于 D.资产收益率的变动率

2杜邦分析体系的核心比率是（A）A.净资产收益率 3杜邦分析体系中的基本指标不包括（D）D.流动比率

4短期偿债能力是企业的任何利益关系人都应重视的问题。下面说法不正确的是（C）C.企业短期偿债能力下降将直接导致债权人无法收回其本金与利息 对利润产生重要影响的非正常因素不包括如下特点（D）D.非重大性 6对企业短期资产营运能力分析所采用的指标不包括（A）固定资产周转率

7对于计算利息费用保障倍数时使用息税前利润的原因，下列各种理解中不正确的是（C）C.因为利息支出是剔除了资本化利息后计算的，因此对评价企业偿付利息能力不产生影响

8多变模型所预测的财务危机是（A）A.企业的破产危机

F 1反映内部筹资结果的资产负债表项目是（D）D.留存收益

2分析营业周期应注意的问题，下列表述错误的是（A）A.不同企业之间因坏账准备的提取方法、提取比例不同导致营业周期差 异，不反映企业的营运能力

G 1根据会计准则，与或有事项相关的义务满足一定条件，才能确认为预计负债。下列不属于确认预计负债条件的是（C）C.该义 务的发生无法预料

2股东进行财务报表分析时将更为关注企业的（C）C.获利能力

3关于筹资活动产生的现金流量净额的变化规律，下列各种表述中错误的是（B）B.处于成长期的企业，筹资活量净额通常是负 4关于经营收益指数表述错误的是 C.在全部净收益一定的情况下，非经营收益越多，收益质量越好 关于利息费用保障倍数的局限性，下列各种理解中错误的是（D）D.固定支出保障倍数指标弥补了利息费用保障倍数的局限性 6管理费用与销售费用、生产费用等区分的主要依据是（B）B.费用发生的地点和时间

基于比较分析法的比较标准，下列各项具有可比性的是（D）D.百度本年一季度利润指标与本年一季度计划利润指标

J 1计算固定资产周转次数时“固定资产占用额”的取值可用（D）D.固定资产净值 将企业的损益划分为经常性损益和非经常性损益的根本目的在于（A）A.判断各项业务对企业收益的影响程度

K 可用于衡量每百元营业收入所赚取利益的指标是（C）C.销售净利润

L 流动资产转换为现金所需要的时间即我们通常所说的（B）B.流动性 M 目前国际上最通行的企业价值评估模型是（A）A.现金流量折现模型

Q 1企业的资产运用效率受到其所属行业的影响是因为（C）C.行业不同会导致企业间营业周期的巨大差额 2企业根据会计准则规定未在损益中确认的各项利得和损失扣除所得税影响后的净额被称为（A）A.其他综合收益 3企业绩效评价操作细则（修订）》所提供的指标体系中的八项基本指标不包括 B.固定资产周转率 4企业价值评估所使用的模型通常不包括（C）C.资产负债模型

5企业将营业收入分为主营业务收入和其他业务收入的依据是（D）D.日常活动在企业中的重要性 6企业销售毛利率与去年基本一致，销售净利率却大幅度下降，最可能的原因是（C）C.期间费用上升 7企业营运能力分析的主要目的不包括 D.分析企业资产转换为现金及其等价物的时间

8企业综合绩效评价指标包含八个企业管理绩效定性评价指标，这些企业管理绩效定性评价指标不包含（C）C.筹资管理评价

R 软件开发企业为客户开发软件的收入属于（A）A.提供劳务收入

S 商业汇票实质是一种（B）B.商业信用行为

T 1通过将连续多年的现金流量表并列在一起加以分析，以观察现金流量的变化趋势”属于（D D.现金流量的趋势分析 2通过相关经济指标的对比分析以确定指标之间差异或指标发展趋势的方法是 B.比较分析法

3通过与本企业历史水平相比，可以看出获取现金能力变化趋势的指标是（B）B.全部资产现金回收率

W 我国实务中企业利润表通常采用的形式是（B）。B.多步式

X 1下列表述中，关于“资产负债表结构分析”的理解不正确的是（A）A.资产负债表结构分析主要用于对报表结构的解析，以反映 企业经营利润的状况

2下列不属于财务报表分析对象的是（D）D.管理活动 3下列不属于财务报表分析基本程序的是（）D.提交分析报告 4下列不属于财务报表分析基本原则的是（A）A.严谨性原则

5下列对总资产收益率的理解不正确的是（D）D.债权人提供贷款所投资的部分已包括在“总资产”中，因此该指标计算中要保留作为债权人报酬的利息，而不保留所得税费用

6下列方法中常用于因素分析的是（C）C.连环替代法

7下列各项投资活动产生的现金流量是（B）B.取得子公司及其他营业单位支付的现金

8下列各项中不符合《中央企业综合绩效评价实施细则》的是（B）B.管理绩效定性评价指标包括战略管理、发展创新、经营决策、风险控制、基础管理、人力资源等六个方面的指标

9下列各项中对账户式资产负债表表述不正确的是 A.将资产负债表中的三个项目由上而下依次排列 10 下列各项中未在所有者权益变动表中单独列示的是（B）B.一般差错准备

11下列各项中与资产负债表的非经营性资产（长期资产等）有内在联系，但无直接核对关系的是（B）B.投资活动现金流出 12下列各种关于长期偿债能力分析的表述中不正确的是（C）C.与偿债能力有关的金融工具主要是股票、债券和金融衍生工具 13下列关于“存货”的各种表述中错误的是（D）D.根据《企业—存货》，个别计价法不再作为可供企业选择的存货计价方法之一 14下列关于财务报表综合分析的表述错误的是 C.财务报表综合分析通过构建简单且相互孤立的财务指标并测算，得理、正确的结论 15下列关于财务报表综合分析和专项分析的对比描述错误的是（B）B.专项分析通常采用由个别到一般的方法，而综合分析则是从一般到个别的方法

16下列关于偿债能力的理解错误的是（A）A.偿债能力是指企业清偿到期债务的资产保障程度

17下列关于存货周转率的表述不正确的是（B）B.以收入为基础的存货周转率指标更符合实际表现的存货周转状况 18下列关于利润表的表述错误的是（D）D.利润表的列报不一定必须充分反映企业经营业绩的主要来源和构成。19下列关于利润表水平分析的各种表述中错误的是（D）D.分析同一利润表的结构性数据所表现出来的构成比例的合理程度 20下列关于每股收益的表述错误的是（B）B.每股收益反映企业为每一普通股和优先股股份所实现的税后净利润 21下列关于营业收入构成分析的表述错误的是（D）D.主营业务收入的行业构成分析就是分析企业在行业内的市场竞争力 22下列关于营运资金周转率的表述错误的是（B）B.营运资金周转率越高越好，说明营运资金的运用效果越显著 23下列哪个指标的计算取决于存货周转时间和应收账款周转时间（D）D.营业周期 23下列内容不属于资产负债表日后调整事项的是 B.资产负债表日后发生的重大诉讼、仲裁 25下列税费中不计入营业税金及附加的是（D）D.增值税 26下列项目不属于潜在普通股的是（C）C.优先股

27下列项目中，不属于现金收益比率的是（D）D.经营收益指数

28下列项目中不属于投资活动产生的现金流量是（D）D.发行债券收到的现金

29下列项目中资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回的是（B.无形资产减值准备

30下列信息中不由资产负债表提供的是（C）C.企业的债权人信息 11.在资产负债表中，为了保证生 31下列信息中不属于所有者权益变动表反映的是（D）D.企业经营规模和资产结构 32下列有关财务报表分析报告理解错误的 D.财务报表分析报告具有统一规定的固定格式 33下列不属于财务报表分析报告基本要素的是（B）B.引言

34下列有关财务预警分析方法叙述正确的是（D）D.单变模型只适用于上市公司

35下列有关短期偿债能力指标的判断正确的是（C）C.不同行业的速动比率会有很大差别，因此不存在统一的速动比率标准 36下列有关流动负债项目表述错误的是（D）D.职工退休后货币性收入和非货币性福利由社保机构统一管理，不计入企业应付职 37下列有关速动比率的理解不正确的是（D）D.速动比率是速动资产与速动负债的比值，是流动比率的一个重要的辅助指标 38下列有关资产负债表项目表述错误的是（D）D.企业应当根据与固定资产有关的造价合理选择固定资产折旧方法。39下列指标不属于资本结构比率的是（B）B.固定支出保障倍数

40下面各种关于“资本结构对企业长期偿债能力的影响”的表述中不正确的是（D）D.借款越多，固定的利息越多，但对净利润的稳定性没有影响，不会对企业偿债能力产生影响。41现金等价物的特点不包括（B）B.价值变动风险大

现金流量表中，导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动是（C）。C.筹资活动 43现金流量表中，现金流入与现金流出的差额是（C）C.现金净流量 44现金流量表中对现金流量的分类不包括（C）C.日常活动现金流量

Y 45 影响销售毛利变动的内部因素不包括（A）A.季节性销售

46影响资产负债表中固定资产价值的因素不包括（D）D.管理者对固定资产的出售意图 1与获利能力分析有关的财务报表分析中，最为重要的是（B）B.利润表分析

2与总资产收益率进行比较时，可以反映利息、所得税及非常项目对企业资产获利水平的影响”的指标是 A）A.总资产净利率 3运用综合系数分析法进行综合分析时的基本步骤不包括（）

Z 1在实际工作中，财务报表分析报告的撰写一般采用（A）A.直接叙述法

2在一定时期内，企业应收账款的周转天数越多，周转次数越少，说明 D.企业的营业资金过多滞留在应收账款上，资机会成本变大 3在运用综合系数分析法时，计算关系比率应注意区分三种情况。对此解释错误的是（C）C.当实际值小于标准值属于不理想的财务指标时，其关系比率的计算公式为：关系比率=（标准值-（实际值-标准值））/标准值 4在资产负债表中，库了保证生产和销售的连续性而投资的资产项目是（B）B.存货

指标的变动不一定会引起总资产周转率变动。”符合上述条件的指标是（）

5专项财务报表分析报告、综合财务报表分析报告、项目财务报表分析报告的主要区别在于（B）B.报告的内容不同

6资产负债率对不同信息使用者的意义不同。”对此，下列判断错误的是（D）D.企业资产负债率过高会影响向债权人贷款，因此对经营者来说，资产负债率越低越好

多选 A按照用以比较的指标数据的形式不同，比较分析法可分为（ACE）A.绝对 C 相对 E.平均 C 1财务报表分析报告的主要撰写方法中问题引导法的优点包括（BD）B.重点突出 D.格式新颖

2财务报表分析报告的撰写步骤包括（ABCD）A.收集资料 B.撰稿 C.修改定稿 D.报送或发表 3财务报表分析的基本资料包括： ABCDE）A.资 B.利润表 C.现 D.所有 E.报表附注（4长期偿债能力分析对于不同的报表信息使用者有着重要意义，对此理解正确的是（ABCDE）A.结构 B.风险 C.安全性 D.盈利 性 E.程度

D 1单变模型是威廉·比弗研究提出的，他的研究表明，在预测企业财务危机时，应更多关注的流动资产项目是（ABE）A.现金 B.应收账款 E.存货

2单纯使用量化的方法进行财务危机预测存在很多局限，这些局限包括（ABCDE）A.企业异 B.财大 C.企论 D.不围 E.财发生 3.单变模型预测财务危机的比率不包括（AE）A.产权比率 E.总资产周转率

4杜邦分析法的作用包括（ABCD）A.杜势 B.通关系 C.通问题 D.通思路 E.通问题。

5杜邦分析法是一个多层次的财务比率分解体系。对此理解正确的是（ABCDE）A.运析 B.在较 C.在差距 D.在环节 E.各方向 6短期偿债能力的评价方法有（ABE）A.评价流动负债和流动资产的数量关系 B.评价资产的流动性 E.比较一年内产生的债务和产生的现金流入

7对不同的报表使用者，营运能力分析具有不一样的意义，理正确的是（ABCDE）A.对经结构 B.状况 C.程度 D.能力 E.安全性 8对净资产收益率进行深入分析评价，可以使用的方法（CDE）C.因素 D.趋势 E.同业

9对应收账款的分析应从以下几个方面进行（ABC）A.应收账款的规模 B.应收账款的质量 C.坏账准备政策的影响

10对应收账款周转率正确计算有较大影响的因素有： ABCE）A.季节性经营的企业使用这个指标时不能反映实际情况 B.大量使（用分期付款结算方式 C.大量的销售为现销 E.年末销售大幅度上升或下降

F1分析存货项目时应主要关注（ABCDE）A.存货的规模 B.计价方法 C.准备的计提 D.项目构成 E.存货的库存周期

2分析固定资产周转率时应注意的问题有（ABCDE）A.采用差别 B.通货虚增 C.购置进的 D.若变动 E.应能力 4分析评价存货周转率应注意的问题有（ABCE）A.季节余额 B.结合周转率 C.分析周期 E.不同相比的

H 获利能力分析对所有财务报表分析者都非常重要，对此理解正确的是（ABCDE）A.企业基础 B.安全 C.业绩 D.政府收入 E.企业的意义

J 1计算速动比率时要从流动资产中剔除存货的原因是（ACD）A.在流动资产中最慢 C.由货 D.部人

2价值评估的主要用途表现在（BC）B.价值评估可以用于战略分析 C.价值评估可以用于以价值为基础的管理值评定

3将财务报表分析报告划分为内部财务报表分析报告与公开发布的财务报表分析报告的依据是 CE）（C.分析活动实施者及报告撰 写者与企业的关系不同 E 报告的报送对象不同 4经常性损益和非经常性损益的区别是（）

5经营活动现金流量=（ABDE）A.净利润-非经营活动损益+非付现费用-（经营性资产增加-经营性负债增加）B.经营利润+非付 现费用-营运资金净增加 D.经营活动现金净流量 E.经营活动现金收益-营运资金净增加

L 流动比率本身存在一定局限性包括： AE）A.流动比率是一个静态指标 E.流动比率中的流动资产包含了流动性较差的应收、存 Q1企业需要利用利润表研究收益分析长期偿债能力，对此判断正确的是（ABCDE）A.资产分析 B.利用关系 C.企业能力 D.企业说明 E.企业盈利

T 同业比较分析的两个重要前提是（CD）C.如何确定同类企业 D.如何确定行业标准 X1下列各项中属于财务报表分析其他利益相关者的（ABCDE）A.财 B.审 C.经 D.职 E.律

2下列各项中属于经营活动产生的现金流量的是（ABD）A.销金 B.向额 D.客额 3下列关于财务指标的各种表述中正确的是（BCD）B.市估 C.留针 D.提率

4下列关于利润表全面引入综合收益理念的好处的各种描述中正确的是（ABCDE）A.有助情况 B.进一 C.有助流量 D.限制 E.有助情况 5下列关于列报经营活动现金流量方法的各种表述中正确的是（ABE）A.列报经营活动现金流量的方法有直接法和间接法； B.我国现金流量表正表部分的经营活动现金流量是按照直接法列示的； E.我国现金流量表附注部分的经营活动现金流量采用间接法披露。6下列关于实收资本（或股本）、资本公积和留存收益的各种表述中正确的是（ACD）A.实收资本（或股本）体现了企业所有者对企业的基本产权关系； C.留存收益来源于企业生产经营活动实现的利润，资本公积的来源是资本溢价等； D.实收资本（或股本）的构成比例是确定所有者参与企业财务经营决策的基础;7下列关于所有者权益变动表内容解读的各种表述中正确的是（ABCD）A.通过 B.所有者 C.会计政策解释。D.需要讨论会 8下列关于现金流量的各种表述中正确的是（ABCDE）A.现金金额 B.反映 C.结构 D.负数 E.结果。9下列内容中属于利润表主要反映的项目是（ABCD）A.营业总收入 B.营业利润 C.营业费用 D.每股收益 10下列有关“营业收入”理解正确的是（ABDE）A.在日常 B.会导致 D.营业收入 E.营业基础。11下列资产负债表项目中属于筹资活动结果的是（AB）A.短期借款 B.应付账款 12现金流量表的内容包括（ABC）A.本来 B.本方 C.现化

13现金流量分析的作用有： ABCDE）A 现金 B.偿债 C 收益 D 投资 E.进一步揭示（14现金流量折现模型的基本思想是（CD）C.时间价值原则 D.增量现金流量原则

15现金流量折现模型通常有两种方式（DE）D.股权自由现金流量折现模型 E.企业自由现金流量折现模型 16相对于专项分析，综合分析具有的特征包括（ABDE）A.比异 B.分析问题的方法不同 D.综性 E.主同

Y 1一个有效的财务预警系统必须具备以下特征： ABCD）A.预兆 B.预机 C.控大 D.避施

2以股东投资为基础的获利能力的衡量指标主要有（ABCDE）A.净 B.每 C.市盈 D.市净 E.留

3营业外收入和营业外支出属于非常项目，必须同时具备以下特征（ABE）A.引起 B.业务偶然 E.与日常 4影响短期偿债能力的因素包括（ABCDE）A.额度 B.资产 C.声誉 D.事项 E.或有负债

5影响应收账款周转率的因素有（ABCD）A.企业信用政策 B.应收账款管理水平和应收账款质量 C.企业总资产规模的变动 D.企业会计政策变更

6影响总资产周转率的因素包括： ABD）A.各产的合理比例 B.各产的利用程度 D.营业收入（7由于会计准则的灵活性，进行企业获利能力分析前，必须考虑影响企业财务报表利润计量结果的因素。这些因素包括（ACDE）A.会计估计 C.会计处理方法选择 D.会计信息披露的动机 E.会计信息使用者的多样性

Z 1在财务预警分析时，从定性分析角度出发，可以通过企业的某些外在情况和财务特征看出危机的端倪。这些外在情况和财务特征 包括（ABCE）A.财务预测在较长时期内不准确 B.过度扩张 C.过度贷款 E.财务公开

2在现代企业制度下，科学地评价经营者业绩的意义在于（ABCDE）A.重要依据 B.约束 C.可靠依据 D.支持 E.方法 3债权人进行财务分析的目的通常包括（ABC）A.是否给企业提供信用 B.提供多少额度的信用 C.是否要提前收回债权 4总资产收益率分析的重要意义体现在（ABCDE）A.总资关系 B.可以风险 C.总资质量 D.总资影响 E.总资普遍性

S 属于财务报表分析程序的有（ABCDE）A.明确 B.设计 C.收集 D.选择恰当 E.得出分析结

判断

A 爱德华·阿尔曼在对多变模型进一步研究后得出结论： Z 值大于 2.675 时，当 表明企业的财务状况良好，发生破产的可能性就小；

当 Z 值小于 2.675 时，表明企业潜伏着破产危机。（×）

C1财务报表分析的基本资料就是资产负债表、利润表、现金流量表三张主表。（×）2财务报表分析的主体是企业的各种利益相关者，主要有股东、企业管理者、债务人、顾客、政府机构等。（×）

财务报表分析时，将所测算比率与本企业的历史水平或计划、定额标准相比，只能看出本企业自身的变化，很难评价其在市场竞 争中的优劣地位。（√）

3财务报表分析是以财务报表为主要依据，运用科学的分析方法和评判方式，对企及其成断，以供相关决策者使用的全过程。（√）4偿债能力分析、运营能力分析和获利能力分析是财务报表分析的主要内容，也是企业三大基本经济活动的综合结果的体现。（√）5持有一定量的短期借款，表明企业具有良好的商业信用，获得了金融机构的有力支持。（√）

6筹资活动现金流入与资产负债表的短期借款、长期借款、所有者权益有内在联系，但无直接核对关系。（√）

7从会计等式“资产=负债+所有者权益”和配比原则看，费用发生的根本目的在于收入，两者配比以核算具体经营活动的绩效。（√）8从投资者的经济利益出发，企业应尽可能多计提盈余公积。（×）

D对企业而言，已贴现的商业汇票是一种“或有负债”，若已贴现的商业汇票数额过大，可能会对企业的财务状况产生较大影响。（√）G1公允价值计量属性的引入并不会改变投资收益的数额。（√）

2构成比率是指某项财务分析指标的各构成部分数值占总体数值的百分比。（√）

3固定支出保障倍数忽略了利息费用以外其他必须支付的费用，具有一定的误导性。（×）

J1计算稀释每股收益时，当期发行在外普通股的加权平均数应当为计算基本每股收益时普通股的加权平均数与假定稀释性潜在普通 股转换为已发行普通股而增加的普通股股数的加权平均数之和。（√）2较长的平均收账期说明所有顾客还款时间的拖延。（×）

3经营资产收益率反映企业投入生产经营的资产的获利水平。（√）

4净资产收益率反映企业所有者投入资本的获利能力，但较高的净资产收益率会阻碍所有者权益最大化的实现。（×）5净资产收益率是最具综合性的评价指标，既不受行业的限制，也不受公司规模的限制。（√）

L1利润表趋势分析就是对多个会计期间企业的盈利水平及其变动趋势进行分析，从绝对值企业净利润合收益变动的具体原因。（×）

2利润表中，收入和费用项目按照利润质量从优到劣排序。（×）

3利润总额反映了企业全部经济活动的财务成果，它包括营业利润及营业外收支净额等，但不包括非流动资产处置损益。（×）4流动比率趋势分析缺点较为明显：一是历史指标不能代表合理水平；二是可比性较差。（×）5流动负债的流动性分析主要从流动负债的到期日和流动负债的推迟可能性两方面进行。（√）

6流动资产的数量和质量通常决定着企业变现能力的强弱，而非流动资产的数量和质量通常决定着企业的生产经营能力。（√）7流动资产预计出售价格与实际出售价格的差额越小，则被认为变现能力越强。（√）

Q1企业的长期偿债能力主要取决于企业资产与负债的比例关系、获利能力以及资产的短期流动性。（×）

2企业管理者将其持有的现金投资于现金等价物项目，目的在于谋求高于利息流入的风险报酬。（×）3企业流动资产数量和质量超过流动负债数量和质量的程度，就是企业的短期偿债能力。（√）4企业生产经营任何一个环节的工作得到改善，都会反映到流动资产周转天数的缩短上来。（√）5企业所采用的财务政策决定着企业资产的账面占用总量，它自然也会影响企业的资产周转率。（√）

6企业所得税费用的高低除了取决于与企业所得税相关法律、法规的规定外，也与企业自身纳税筹划水平有关。（√）7企业销售材料不属于与经常性活动相关的活动，应当确认为营业外收入。（×）

8企业综合绩效评价指标权重实行百分制，指标权重依据评价指标的重要性和各指标的引导功能而定，与企业自身情况无关。（×）9权益乘数侧重于揭示总资本中有多少是靠负债取得的，说明债权人权益的受保障程度。（×）

R1如果企业的股票价格低于净资产的账面价值，净资产的账面价值又接近变现价值，说明清算是股东最好的选择。（√）

2如果企业的销售毛利率非常低，那么销售净利率也不会很理想；如果企业的销售毛利率非常高，那么销售净利率也会很高。（×）3如果上市公司对外不明确披露利息支出，则可用财务费用直接代替利息支出，计算总资产收益率。（√）T通过对企业运营指数进行技术分析，若运营指数大于 1，说明会计收益的收现能力较弱，收益质量较差。（×）W1为实现财务预警分析系统，健全及时的会计信息系统是指健全及时的企业会计核算报告系统。（×）

2无论单变模型或者多变模型，对企业的财务危机预警分析都主要是站在债权人和企业管理者角度进行的分析考察。（×）

X1现金各种形式之间的转换不会形成现金的流入和流出，现金和现金等价物之间的转换才会形成。（×）

2现金流量表中的“经营活动”是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供的活动。（×）3现金流量折现模型是一种全面而简明的方式，囊括了所有影响企业价值的因素。（√）

4销售商品、提供劳务收到的现金既包括本期销售本期收回的现金，也包括前期销售本期收到的现金，但要扣除因销售退回本期支 出的现金。（√）

Y1一般来讲，在销售规模一定的情况下，存货周转速度越快，存货的占用水平越低。（√）

2以成本为基础的周转率指标更符合实际表现的存货周转状况。（√）

3以经营活动现金流入为基础的结构分析，目的是分析在流入中各种现金流入来源的构成比例和各项流出占总流入的比重。（×）4营业成本与营业收入相关，是已经确定了归属期和归属对象的成本。（√）5营业外收入是一种纯收入，不需要与有关费用进行配比。（√）

6由于存在非付现费用，因此会出现利息费用保障倍数指标小于 1 也能偿还债务的情况。（√）

7由于营业收入减少而导致的成本减少并非成本节约，只有营业收入上升而成本下降才是真正的成本节约。（×）8有大额其他综合收益的企业中，其他综合收益一旦被释放出来，将对净利润产生巨大影响。（√）

Z1在正常情况下，经常性损益在企业全部收益中所占的比重越高，企业的利润来源就越不稳定，经营风险越大，获利能力越小。（×）

2只要两个公司处于同一行业，我们就可以对其财务状况进行比较分析。（√）3资产负债表描述了企业经营战略和财务战略之间的平衡关系。（√）

6.自考财务报表分析 篇六

2、财务信息需求主体包括：股东及潜在投资者、债权人、企业内部管理者、政府、企业供应商；（有可能以简答题的题型出现）

3、财务信息的内容可以依据不同标准分类。第一，按照是否由企业会计系统提供，可以分为会计信息和非会计信息；第二，按照信息的来源，可以分为外部信息和内部信息；

4、会计信息的质量特征中的可靠性保证会计信息真实可靠、内容完整，相关性与决策需要有关，可比性是指纵向可比和横向可比，实质重于形式是指企业应当按照交易或者事项的经济实质进行会计确认、计量和报告，不应仅以交易或者事项的法律形式为依据；

5、财务分析最常用的基本方法包括：比较分析法、比率分析法、因素分析法和趋势分析法；

6、比较分析法按照比较基准的不同可以分为：与目标基准比较、与历史基准比较、与行业基准比较；

7、企业保持一定的货币资金的动机主要有：交易动机、预防动机和投资动机；

8、企业货币资金持有量由以下因素决定：企业规模、所在行业特性、企业融资能力、企业负债结构；（有可能以简答题的题型出现）

9、应收账款质量的判断应从以下几方面着手：应收账款的账龄、应收账款的债务人分布、坏账准备的计提；

10、在符合下列条件下，或有负债应当被确认为预计负债：第一，该义务是企业承担的现时义务；第二，履行该义务很可能导致经济利益流出企业；第三，该义务的金额能够可靠地计量； 11．最佳估计数应当分别下列情况处理：第一，或有事项涉及单个项目的，按照最可能发生金额确定；第二，或有事项涉及多个项目的，按照各种可能结果及相关概率计算确定。

12．企业涉及预计负债的主要事项包括：未决诉讼、产品质量担保债务、亏损合同、重组义务；

13．企业长期负债的主要项目有长期借款、应付债券、长期应付款和递延所得税债务；

14．资产负债表结构分析包括两个方面：第一是观察各个项目相对于总体的比例或比重；第二是观察各个项目之间的比例和结构；15．资产负债表结构包括多种，如资产结构、资本结构、所有者权益结构、负债结构等，其中最重要的事企业的资产结构和资本结构；

16．企业资产结构影响因素：企业内部管理水平、企业规模、企业的资本结构、行业因素、经济周期；

17．企业资本结构的影响因素：企业面临的筹资环境、企业成本与融资风险、行业因素、企业生命周期、获利能力和投资机会；

18．企业利润的来源包括主营业务、其他业务、投资收益、营业外收支和资产价值变动损益等；

19．分析营业收入时，需要注意以下几个问题：（1）、企业营业收入确认的具体标准（2）企业营业收入的品种构成（3）、企业营业收入的区域构成（4）、企业营业收入中来自于关联方的比重（5）、行政手段造成的收入占企业收入的比重；

20．现金流量表将企业一定期间产生的现金流量分为三类：经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量；

21．经营活动现金流量整体质量分析：经营活动现金净流量大于零、经营活动现金净流量等于零、经营活动现金净流量小于零；

22．对于一个健康的、正在成长的公司来说，经营活动现金净流量一般应大于零，投资活动的现金净流量应小于零，筹资活动的现金净流量应正负相间；

23．一般而言，对于一个正常发展的企业，经营活动现金流入和流出的比率应大于1，投资活动现金流入和流出的比率应小于1，筹资活动现金例如和流出之间的比例随着企业资金余缺的程度围绕1上下波动；（也可以以判断题的题型出现）

24．企业长期偿债能力静态分析指标主要有资产负债率、产权比率、权益乘数等；

25.企业长期偿债能力的动态分析指标主要有利息保障倍数、现金流量利息保障倍数与债务保障比率等；

三、简答题

1、财务分析的内容：①会计报表解读②盈利能力分析③偿债能力分析④营运能力分析⑤发展能力分析⑥财务综合分析

2、财务需求主体包括：股东及潜在投资者、债权人、企业内部管理者、政府、企业供应商

3、因素分析法的步棸：①确定分析对象，运用比较分析法，将分析对象的指标与选择的基准进行比较，求出差异数②确定分析对象的影响因素③确定分析对象指标与其影响因素之间的数量关系，建立函数关系式④按照一定顺序一次替换各个因素变量，计算各个因素对分析对象指标的影响程度

4、存货质量分析注意要点：①存货的可变现净值与账面金额之间的差异②存货的周转状况③存货的构成④存货的技术构成5、持有至到期投资质量分析注意要点：①对债权相关条款的履约行为进行分析②分析债权人的偿债能力③持有期内投资收益的确认

6、固定资产质量分析注意要点：①应当关注固定资产规模的合理性②固定资产的结构③固定资产的折旧政策

7、企业涉及预计负债的主要事项包括：未决诉讼、产品质量担保债务、亏损合同、重组义务

8、资产负债表的基本结构内容：资产负债表结构就是指资产负债表中各内容要素金额之间的相互关系。资产负债表结构包括资产结构、资本结构、所有者权益结构、负债结构

9、如何分析企业现金流量的质量分析：①对三类现金流量各自的整体质量分析②对各个现金流量项目的质量分析

10、现金流量表结构分析：①现金流入结构分析②现金流出结构分析③现金流入流出结构分析

11、偿债能力分析的意义和作用：①企业偿债能力分析有利于投资者进行正确的投资决策②企业偿债能力分析有利于企业经营者进行正确的经营决策③企业偿债能力分析有利于债权人进行正确的借贷决策④企业偿债能力分析有利于正确评价企业的财务状况

12、影响企业长期偿债能力的因素：①企业的盈利能力②资本结构③长期资产的保值程度

13、企业货币资金持有量的决定因素：企业规模、所在行业特性、企业融资能力、企业负债结构

二、判断题 1.新成立的企业不能用经验基准；垄断企业不能用行业基准；内部分析用于目标基准；

2.强制性披露比自愿性披露规范，自愿性披露对企业有利；

3．企业货币资金持有量中的企业规模越大，业务量就越多，所需的货币资金数额越大；

4．商品零售业的经营周期明显要短于制造业，说明零售业的营运能力比制造业好。这句话是错误的，不能跨行业比较；5．对应收账款周转情况来说，应收账款周转率越高，应收账款周转天数越短，说明应收账款收回得越快，应收账款的流动性越强，同时应收账款发生坏账的可能性也就越小。但是，如果一个企业的应收账款周转率过高，则可能是由于企业的信用政策过于苛刻所致。总之，周转率越大越好，周转期越小越好；

6.长期偿债能力和短期偿债能力的的区别和联系，以及长期偿债能力的动态和静态的区别联系的判断。一． 短期偿债能力分析

①营运资本=流动资产―流动负债②流动比率=流动资产/流动负债=1+营运资金/流动负债

③速动比率=速动资产/流动负债

④速动资产=货币资金+短期投资+应收票据+应收账款+其他应收款 ⑤现金比率=（现金+短期有价证券）/ 流动负债 二．长期偿债能力分析

①资产负债率=负债总额/资产总额*100% ②股权比率=所有者权益总额/资产总额*100%

资产负债率+股权比率=100% ③产权比率=负债总额/所有者权益总额*100%=资产负债率/股权比率=1/股权比率―1 ④权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1+产权比率=1/股权比率

⑤有形资产债务比率=负债总额/有形资产总额*100%=负债总额/（资产总额―无形资产）*100% ⑥有形净值债务比率=负债总额/有形净值总额*100%=负债总额/（所有者权益总额―无形资产）*100% 三． 流动资产周转情况分析

①应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额

赊销收入净额（或主营业务收入）=赊销收入―赊销退回―赊销折让―赊销折扣

应收账款周转天数=360天/应收账款周转率=（应收账款平均余额*360天）/主营业务收入

②存货周转率=主营业务成本/存货平均余额

存货周转天数=360/存货周转率=（存货平均余额*360）/主营业务成本 ③营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 ④营运资本周转率=销售净额/平均营运资本

⑤流动资产周转率=主营业务收入/流动资产平均余额

流动资产平均余额=（流动资产期初余额+流动资产期末余额）/2

流动资产周转天数=360/流动资产周转率=（流动资产平均余额*360）/主营业务收入

⑥总资产周转率=主营业务收入/平均资产总额

=流动资产周转率*流动资产占总资产平均比重=固定资产周转率*固定资产占总资产平均比重平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）/2

总资产周转期=360/总资产周转率=(总资产平均余额*360)/主营业务收入

四、盈利能力指标分析

①销售毛利率=(销售收入净额―销售成本)/销售收入净额*100% ②销售净利率=净利润/销售收入*100%

③每股收益=净利润/发行在外普通股的加权平均数

发行在外普通股的加权平均数=期初发行在外普通股股数+（当期新发行普通股股数*已发行时间÷报告期时间）―(当期回购普通股股数*已回购时间÷报告期时间)

④每股现金流量=经营活动现金净流量/发行在外的普通股平均股数 ⑤每股股利=现金股利总额/发行在外的普通股股数 ⑥市盈率=每股市价/每股收益

⑦股利支付率=每股股利/每股收益*100%=市盈率*股利收益率 ⑧股利收益率=每股股利/股价*100%

五、其他流动资产周转情况分析

①现金周期=营业周期―应付账款周转天数=应收账款周转天数+存货周转天数―应付账款周转天数

②应付账款周转率=赊购净额/应付账款平均余额

应付账款周转天数=360/应付账款周转率=（应付账款平均余额*360天）/赊购净额

赊购净额=本期存货增加净额=销货成本+期末存货―期初存货

六、固定资产周转情况分析

①固定资产周转率=主营业务收入/固定资产平均余额

固定资产平均余额=（固定资产期初余额+固定资产期末余额）/2

固定资产周转天数=360/固定资产周转率=（固定资产平均余额*360）/主营业务收入

七、与投资有关的盈利能力分析

①总资产收益率=净利润/总资产平均额*100%=销售净利率*总资产周转率 总资产平均额=（期初总资产+期末总资产）/2

②总资产收益率=（净利润+所得税）/总资产平均额*100% 总资产收益率=（净利润+利息）/总资产平均额*100%

总资产收益率=（净利润+利息+所得税）/总资产平均额*100% ③全面摊薄净资产收益率=净利润/期末净资产*100% 加权平均净资产收益率=净利润/净资产平均额*100% 净资产平均额=（期初净资产+期末净资产）/2

净资产收益率=总资产收益率*权益乘数（杜邦等式）④长期资金收益率=息税前利润/平均长期资金*100%平均长期资金=【（期初长期负债+期初股东权益）+（期末长期负债+期末股东权益）】/2

息税前利润=利润总额+财务费用

⑤流动资产收益率=净利润/流动资产平均额 ⑥固定资产收益率=净利润/固定资产平均额

⑦资本保值增值率=扣除客观因素后的期末所有者权益/期初所有者权益*100%

7.财务报表分析指标 篇七

关键词：财务报表,分析

一、两者的差异性

1、两者界定的前提不同。

财务报表主体即会计主体是会计基本假设之一, 是对会计核算工作空间范围的一个假定, 它是一种主观上的假设。会计假设来自于会计信息系统运行环境的抽象, 是环境赋予会计工作的基本特征, 是人们在客观经济环境中进行会计活动时, 产生的最为基本的观念总结, 也是会计信息系统运行规则的思维支撑。但假设毕竟是以有限的事实与观察为基础的, 还不是既定事实, 有待于实践检验与科学的论证。特别是当前网络财务对会计假设的冲击, 使得会计主体的涵义也发生了相应的变化。随着企业间不断分化、重组、兼并, 以及跨地区, 跨行业成立企业集团, 使得会计主体呈不断整合之势。“主体”可能时而膨胀, 时而缩小, 甚至解体, 会计主体业务的核算也不一定由企业本身来进行, 而可以委托专门的会计公司来进行, 这时企业与会计公司都可视为会计主体。

而财务分析主体是现实中实实在在的与企业存在利益关系的主体。财务分析主体是在会计信息的形成过程中, 随着会计披露的形成而产生的。在一定意义上来说, 针对会计主体的主观假设, 财务报表分析主体是一种“客观的存在”, 它体现了分析主体的真实性特征。

2、两者存在的形式不同。

虽说网络环境下, 会计主体的范围扩大了, 但在一定时期一定条件下, 企业总是作为一个“单一”的、“相对静态”的会计主体出现的。这种单一性和静态的特点有利于会计各项工作的开展及稳定性, 这也是由会计的学科特性所决定的。而财务分析主体从一开始就是以多元化的、动态的形式出现的。由于财务分析主体构成的多元化导致了分析目标的多元化, 而分析析目标的不同又导致了分析内容的各异, 正是各异的分析内容最终构成了财务分析体系。所以说是分析主体的多元化形成了财务分析学科的特点。

3、两者所处的学科环境不同。

会计主体是会计学最基本与最现实的依托, 是会计学科体系存在与发展的立足点, 会计学就是围绕会计主体假设而形成和构建起来的。而财务分析主体所研究的内容主要处于财务学科体系的范围内。财务分析学作为财务学科体系中的组成部分是会计学的逻辑扩展, 是对财务会计所提供的信息进行深度加工与转换的一门学科。财务分析主体的存在是建立财务分析学科体系的前提和基础。因此, 不同的学科环境使得会计主体和财务分析主体也显现出了各自的主体属性特征。

二、两者的相关性

1、会计主体是财务分析主体的前提条件。

财务分析主体的分析行为是针对特定的会计主体而言的, 是通过对特定会计主体所提供的财务报表进行分析, 从而为其决策服务。可以说, 没有会计主体的界定, 财务分析主体也就失去了存在的意义。

2、会计主体与财务分析主体具有一致的最终目标。

从“经管责任观”的角度来说, 会计的职能就是管理好委托人的资产, 并在保证资产的安全性的前提下取得一定的收益。在这种情况下, 经营者代表会计主体来行使会计的这一职能并努力实现企业的经营目标。

而财务分析虽然因不同的财务分析主体所关注的角度、侧重点不同, 财务分析的出发点有所区别, 但是这种区别并不说明不同财务分析主体的目标不存在共性。早在20世纪中叶, 创立于美国杜邦公司的杜邦分析系统就证明了这种共性的存在。杜邦分析系统之所以在世界范围内得到了广泛的认可, 就是因为它将不同角度、不同领域、不同责任者的财务分析的最终目标确定为企业权益收益率, 它使企业不同的利益关系人——投资者、债权人、经营者在不同的财务分析出发点上, 寻找到了最终的目标——企业净资产获利能力。由此可见, 在追逐企业净资产利润最大化的目标上, 会计主体与财务分析主体是一致的。

3、会计主体与财务分析主体同处于会计信息系统中。

会计主体作为财务报表的编制者是会计信息的供应方, 财务分析主体作为财务报表的使用者是会计信息的需求方。由于会计主体了解会计信息生成的过程, 掌握着会计信息背后的经济实质, 因而在会计信息市场上处于优势地位。而外部财务分析主体由于不参与企业的经营过程, 无法从报表上辨别会计信息来源的真实性, 因而在该系统中处于信息劣势地位。在此需特别指出作为企业内部财务分析主体的经营者有着“双重身份”, 既是信息的需求方, 又是信息的供给方。一方面, 经营者担负着管理企业的责任, 要利用报表信息为其经营决策服务;另一方面, 又要提供会计信息给企业的外部分析主体。经营者这种“天然的”信息优势地位使得其所披露的信息只会满足本身利益最大化的要求, 这必然会对外部财务分析主体的决策造成影响, 从而提高会计信息市场的交易费用, 降低市场效率。因此, 明确经营者的这种特殊地位, 通过采取相应的监督与激励机制, 对提高会计信息的真实性, 完善会计信息披露制度具有重要意义。

参考文献

[1]、《企业财务分析与业绩评价》冯丽霞著湖南人民出版社财政部注册会计师考试委员会办公室编

[2]、《企业会计准则---现金流量表》中华人民共和国财政部制定经济科学出版社

[3]、《财务管理》欧阳令南主编上海财经大学出版社

8.浅析企业财务报表分析 篇八

摘 要：财务报表反映一定时期内会计主体的经济活动和财务成果及整体财务状况变化的信息载体，是揭示企业财务信息的主要手段，构成财务报告的中心。如何解剖报表信息内涵，解读报表信息所传递的情况，本文从不同的角度对报表分析的方式方法、分析指标的选取和指标含义等进行了归纳和总结。以期带给不同报表使用人一些思路和方法。

关键词：财务报表；分析方法

一、财务报表分析概述

财务报表分析是指以财务报表和其他资料作为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。财务分析的基本功能是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。

二、财务报表分析方法应用

财务报表自身存在着或多或少的问题，因此我们在实务中就更加要运用科学的财务分析方法来对财务报表进行剖析，以期提供更加相对真实的财务信息。科学的财务分析的方法有比较分析法和因素分析法。其中，比较分析法中财务比率的比较是最重要的分析方法，财务比率可以分为四类：即变现能力比率、资产管理比率、负债比率和盈利能力比率。那么应该如何做好企业财务报表的分析呢？就是从损益表、资产负债表、现金流量表这三张最基本的报表着手，收集完整的资料，运用财务比率对企业各期的经济指标进行比较分析。财务分析既要有针对性，又要有完整性，财务分析大致可分四个方面：

（一）企业经营成果分析

一般的会计报表使用者关注的重点是企业的经营状况和经营成果。首先关注的是企业当年实现了多少利润、效益怎样、与历史相比有无增长等。根据企业的年度损益表，首先分析利润构成情况。弄清企业当年利润总额的形成来源，包括营业利润、投资收益、补贴收入和营业外收支净额四部分。通过分析各项利润占利润总额的比重，来确定企业利润形成的质量。重点看营业利润总额比重的高低，评价企业经营业绩是否突出、利润来源是否稳定；其次，分析企业利润总额增减变动情况。主要对主营业务完成情况进行分析，以便检查经济业务是否按预定目标发展，并预测以后各期进展情况。用实际数与预期数对比，找出存在的差距。与以前年度同期比较，以发现各项目的变动情况及发展趋势，然后再对一些差异较大的项目进行重点分析；其三，对将来会影响利润变动事项进行分析。例如，对企业开发新市场、新产品等做专项分析，以便报表使用者做出正确判断和决策。其中可以使用销售毛利率、期间费用对销售收入比率、营业利润的实际税率等指标进行横纵向比较，以准确反映企业当期的盈利水平。

（二）现金流量分析

对现金流量表的分析，有助于报表使用者了解企业在一定时期内现金流入、流出的信息及变动的原因，预测未来期间的现金流量，评价企业的财务结构及偿还债务的能力，判断企业适应外部环境变化对现金收支进行调节的余地，揭示企业盈利水平与现金流量的关系。可以对其他财务指标分析起到很好的补充作用。根据现金流量表有关数据重点计算以下几个比率指标进行分析：

1.现金来源比率，该比率说明了企业各项现金流量来源的比重，从资金来源上反映企业的发展需要对某项现金流量的依赖程度。2.现金流量与销售比率，该比率反映企业每实现一元销售收入中所能获得的现金流量，比率超高，说明企业经营产生现金流量的效果越好，与销售利润率相比，可以分析净利润与现金净流量的差异原因。3.资产的现金流量回报率，该比率反映企业每一元资产所能获得的现金流量，比率超高，说明企业的资产利用效率越高。4.经营活动现金净流量与净利润比率，该比率表示企业每一元净利润中的经营活动现金净流入，反映企业净利润的收现水平，有助于分析本期净利润与有关现金收支净额产生差异的原因。

（三）企业负债及偿债能力分析

根据企业资产负债表，先弄清企业负债的基本情况，即流动负债和长期负债及其结构，进而分析各种负债的具体项目和质量，然后分析企业的偿债能力。偿债能力的分析分为短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。

企业短期偿债能力的强弱，表现为资产变现能力的强弱。变现能力的强弱，则表现为一个营业周期内，企业流动资产与流动负债之比。短期偿债能力指标有流动比率 、速动比率 、现金比率。 用上述计算的企业短期偿债能力指标与同期比看偿债能力变动情况，与同行业先进水平比看企业负债及偿债能力存在的差距。

分析长期偿债能力时，不能不重视获利能力，因为企业现金流入最终取决于能够获得的利润，现金流出最终取决于必须付出的成本。另外，企业债务与资本的比例也是极其重要的。企业的资本结构中债务的比例越高，无力偿还债务的可能也就越大。因此，长期偿债能力的分析既要重视损益表反映的偿债能力，又要分析资产负债表反映的偿债能力。可通过计算以下三个指标说明： 1.资产负债率 2.产权比率 3.利息保障倍数。

（四）企业资产管理绩效分析

企业资产管理水平和使用效率的高低体现在企业各项资产运转能力的比率强弱上。资产周转速度快，反映企业资产流动性好，偿债能力强，资产得到了充分利用。对资产管理效率的分析，主要通过以下指标的计算来反映：应收账款周转率、存货周转率、投资报酬率、固定资产周转率、流动资产周转率、总资产周转率和资产保值增值率。重点把握应收账款和存货的分析：对应收账款着重分析应收账款逾期情况，根据单位的信用程度和重要性，做出排序列清单，督促直接责任人积极催款，对存在的呆账、坏账还要做出具体分析；对存货的分析，与同行业相比，与企业的前期相比，分析存货中各构成项目周转率的快慢，再分析存货产生时间长短，以及存在的滞销、霉变库存商品占全部存货的比率，以及一年以上库存潜亏等。

参考文献：

[1] 吴国春.浅述财务报表分析，《技术经济与管理研究》2003.2.

[2] 李瑞雪.浅谈企业财务报表分析，《安阳师范学院学报》2006.1.

[3] 郭学伟.财务报表分析的应用，《农场经济管理》2002.1.