金融市场基础知识必过

金融市场基础知识必过（精选6篇）

1.金融市场基础知识必过 篇一

2018年专业技术人员网络安全知识答案

2018年河北省继续教育公需科目专业技术人员网络安全知识试题及答案

一、单选题，共10题，每题3.0分，共30.0分

1、《网络安全法》的第一条讲的是（B）。

A.法律调整范围

B.立法目的

C.国家网络安全战略

D.国家维护网络安全的主要任务

2、“导出安全需求”是安全信息系统购买流程中（A）的具体内容。

A.需求分析

B.市场招标

C.评标 D.系统实施

3、《网络安全法》第五章中规定，下列职责中，责任主体为网络运营者的是（D）。

A.统筹网络安全信息收集、分析和通报，统一发布网络安全监测预警信息

B.建立健全本行业、本领域的网络安全监测预警和信息通报制度，按照规定报送预警信息

C.制定本行业、本领域的网络安全事件应急预案，定期组织演练 D.按照省级以上人民政府的要求进行整改，消除隐患、在泽莱尼的著作中，与人工智能0相对应的是（C）。

A.数字

B.数据

C.知识 D.才智 信息安全管理中最需要管理的内容是（A）。

A.目标

B.规则

C.组织 D.人员、（B）的攻击原理是伪造受害主机源地址发送连接请求，使受害主机形成自身连接，消耗连接数。

A.Ping of death B.LAND C.UDP Flood D.Teardrop 7、蠕虫病毒属于信息安全事件中的（B）。

A.网络攻击事件

B.有害程序事件

C.信息内容安全事件 D.设备设施故障、2017年3月1日，中国外交部和国家网信办发布了（D）。

A.《网络安全法》

B.《国家网络空间安全战略》 C.《计算机信息系统安全保护条例》 D.《网络空间国际合作战略》、网络日志的种类较多，留存期限不少于（C）。

A.一个月

B.三个月

C.六个月 D.一年

10、管理制度、程序、策略文件属于信息安全管理体系化文件中的（B）。

A.一级文件

B.二级文件

C.三级文件 D.四级文件

二、多选题，共10题，每题4.0分，共40.0分

11、拒绝服务攻击的防范措施包括（ABCD）。

A.安全加固

B.资源控制

C.安全设备

D.运营商、公安部门、专家团队等

12、信息安全保障包括（ABCD）。

A.技术保障

B.管理保障

C.人员培训保障 D.法律法规保障

13、在我国的网络安全法律法规体系中，属于专门立法的是（ABD）。

A.《网络安全法》

B.《杭州市计算机信息网络安全保护管理条例》

C.《保守国家秘密法》

D.《计算机信息系统安全保护条例》

14、网络运营者包括（ABD）。

A.网络所有者

B.网络管理者

C.网络使用者 D.网络服务提供者

15、信息安全保障的安全措施包括（ABCD）。

A.防火墙

B.防病毒

C.漏洞扫描 D.入侵检测

16、实施信息安全管理，需要有一种与组织文化保持一致的（ABCD）信息安全的途径。

A.实施

B.维护

C.监督 D.改进

17、《网络安全法》的突出亮点在于（ABCD）。A.明确网络空间主权的原则

B.明确网络产品和服务提供者的安全义务

C.明确了网络运营者的安全义务 D.进一步完善个人信息保护规则

18、安全设置对抗DNS欺骗的措施包括（ABCD）。

A.关闭DNS服务递归功能

B.限制域名服务器作出响应的地址

C.限制发出请求的地址

D.限制域名服务器作出响应的递归请求地址

19、《网络安全法》的特点包括（BCD）。

A.特殊性

B.全面性

C.针对性 D.协调性

20、PDCA循环的内容包括（ABCD）。

A.计划

B.实施

C.检查 D.行动

三、判断题，共10题，每题3.0分，共30.0分 21 密码字典是密码破解的关键。

A.对

22、日均访问量超过1000万人次的党政机关网站、企事业单位网站、新闻网站才属于关键信息基础设施。

B.错

23、信息展示要坚持最小化原则，不必要的信息不要发布。

A.对

24、《网络安全法》没有确立重要数据跨境传输的相关规则。

B.错

25、信息安全事件管理与应急响应过程包括准备、确认、遏制、根除、恢复、跟踪。

A.对

26、安全信息系统获取的基本原则包括符合国家、地区及行业的法律法规，符合组织的安全策略与业务目标。

A.对

27、我国信息安全事件管理与应急响应实行的是等保四级制度。

B.错

28、网络空间主权是国家主权在网络空间的体现和延伸。

A.对

29、总书记担任中共中央网络安全和信息化领导小组组场以来，我国信息化形势越来越好，国家对于信息化也越来越重视。

A.对

30、《网络安全法》只能在我国境内适用。

B.错

一单选题 《网络安全法》开始施行的时间是（C：2017年6月1日）。2 《网络安全法》是以第（D 五十三）号主席令的方式发布的。3 中央网络安全和信息化领导小组的组长是（A：习近平）。下列说法中，不符合《网络安全法》立法过程特点的是（C：闭门造车）。5 在我国的立法体系结构中，行政法规是由（B：国务院）发布的。将特定区域内的计算机和其他相关设备联结起来，用于特定用户之间通信和信息传输的封闭型网络是（C：局域网）。（A：网络）是指由计算机或者其他信息终端及相关设备组成的按照一定的规则和程序对信息进行收集、存储、传输、交换、处理的系统。8 在泽莱尼的著作中，它将（D：才智）放在了最高层。9 在泽莱尼的著作中，与人工智能1.0相对应的是（C：知识）。10 《网络安全法》立法的首要目的是（A：保障网络安全）。2017年3月1日，中国外交部和国家网信办发布了（D《网络空间国际合作战略》）。12 《网络安全法》的第一条讲的是（B立法目的）。13 网络日志的种类较多，留存期限不少于（C ：六个月）。《网络安全法》第五章中规定，下列职责中，责任主体为网络运营者的是（D：按照省级以上人民政府的要求进行整改，消除隐患）。（B数据备份）是指为防止系统故障或其他安全事件导致数据丢失，而将数据从应用主机的硬盘或阵列复制、存储到其他存储介质。（B干扰他人网络正常功能）是指对网络功能进行删除、修改、增加、干扰，造成计算机系统不能正常运行。联合国在1990年颁布的个人信息保护方面的立法是（C：《自动化资料档案中个人资料处理准则》）。2017年6月21日，英国政府提出了新的规则来保护网络安全，其中包括要求Facebook等社交网站删除（C18 岁）之前分享的内容。《网络安全法》第五十九条规定，网络运营者不履行网络安全保护义务的，最多处以（B：十万元）罚款。（B：LAND）的攻击原理是伪造受害主机源地址发送连接请求，使受害主机形成自身连接，消耗连接数。（D：Teardrop）的攻击原理是构造错误的分片信息，系统重组分片数据时内存计算错误，导致协议栈崩溃。信息入侵的第一步是（A信息收集）。23（C ：nslookup）是操作系统自带命令，主要用来查询域名名称和IP之间的对应关系。24 网络路径状况查询主要用到的是（B：tracer）。25 我国信息安全管理采用的是（A欧盟）标准。在确定信息安全管理标准时，更侧重于机械化和绝对化方式的国家是（D：美国）。27 在信息安全事件中，（D：80%）是因为管理不善造成的。28 信息安全管理针对的对象是（B：组织的信息资产）。29 信息安全管理中最需要管理的内容是（A目标）。30 下列不属于资产中的信息载体的是（D：机房）。

信息安全管理要求ISO/IEC27001的前身是（A：英国）的BS7799标准。32 管理制度、程序、策略文件属于信息安全管理体系化文件中的（B：二级文件）。33 信息安全实施细则中，物理与环境安全中最重要的因素是（A人身安全）。34 “导出安全需求”是安全信息系统购买流程中（A需求分析）的具体内容。35 安全信息系统中最重要的安全隐患是（A：配置审查）。36蠕虫病毒属于信息安全事件中的（B有害程序事件）。

二多选题 《网络安全法》的意义包括（ABCD）。

A：落实党中央决策部署的重要举措B：维护网络安全的客观需要C：维护民众切身利益的必然要求

D：参与互联网国际竞争和国际治理的必然选择 2 《网络安全法》第二次审议时提出的制度有（BC）。

A：明确网络空间主权原则B：明确重要数据境内存储C：建立数据跨境安全评估制度

D：增加惩治攻击破坏我国关键信息基础设施的境外组织和个人的规定 3 在我国的网络安全法律法规体系中，属于专门立法的是（ABD）。

A：《网络安全法》

B：《杭州市计算机信息网络安全保护管理条例》C：《保守国家秘密法》

D：《计算机信息系统安全保护条例》 4 我国网络安全法律体系的特点包括（ABCD）。

A：以《网络安全法》为基本法统领，覆盖各个领域B：部门规章及以下文件占多数C：涉及多个管理部门D：内容涵盖网络安全管理、保障、责任各个方面 5 《网络安全法》的特点包括（BCD）。

A：特殊性

B：全面性

C：针对性

D：协调性 6 《网络安全法》的突出亮点在于（ABCD）。

A：明确网络空间主权的原则B：明确网络产品和服务提供者的安全义务C：明确了网络运营者的安全义务D：进一步完善个人信息保护规则 《网络安全法》确定了（ABCD）等相关主体在网络安全保护中的义务和责任。

A：国家

B：主管部门

C：网络运营者

D：网络使用者 8 我国网络安全工作的轮廓是（ABCD）。A：以关键信息基础设施保护为重心

B：强调落实网络运营者的责任C：注重保护个人权益

D：以技术、产业、人才为保障 9 计算机网络包括（ABC）。

A：互联网

B：局域网

C：工业控制系统

D：电信网络 10 网络运营者包括（ABD）。

A：网络所有者

B：网络管理者

C：网络使用者

D：网络服务提供者 11 在网络安全的概念里，信息安全包括（CD）。

A：物理安全

B：信息系统安全

C：个人信息保护

D：信息依法传播 12 《网络安全法》规定，网络空间主权的内容包括（ABCD）。

A：国内主权

B：依赖性主权

C：独立权

D：自卫权 13 《网络安全法》规定，国家维护网络安全的主要任务是（ABCD）。

A：检测、防御、处置网络安全风险和威胁

B：保护关键信息基础设施安全C：依法惩治网络违法犯罪活动

D：维护网络空间安全和秩序 各国加强网络安全国际合作的行动中，在联合国框架下开展的合作有（AB）。

A：召开信息社会世界峰会

B：成立信息安全政府间专家组C：上海合作组织

D：七国集团峰会 我国参与网络安全国际合作的重点领域包括（ABCD）。

A：网络空间治理

B：网络技术研发C：网络技术标准制定

D：打击网络违法犯罪提交 《网络安全法》第四十一条规定，网络经营者收集、使用个人信息的规则包括（BCD）。

A：保密原则

B：合法原则

C：正当原则

D：公开透明原则 17 中央网络安全和信息化领导小组的职责包括（ABCD）。

A：统筹协调涉及各个领域的网络安全和信息化重大问题

B：研究制定网络安全和信息化发展战略、宏观规划和重大政策C：推动国家网络安全和信息法治化建设D：不断增强安全保障能力 我国网络安全等级保护制度的主要内容包括（ABCD）。

A：制定内部安全管理制度和操作规程，确定网络安全负责人，落实网络安全保护责任

B：采取防范危害网络安全行为的技术措施

C：配备相应的硬件和软件检测、记录网络运行状态、网络安全事件，按照规定留存相关网络日志

D：采取数据分类、重要数据备份和加密等措施 《网络安全法》第三十三条规定，建设关键信息基础设施应当确保其具有支持业务稳定、持续运行的性能，并保证安全技术措施（ABD）。

A：同步规划

B：同步建设

C：同步监督

D：同步使用 20 下列有关个人信息保护方面的公约和立法中，制定者为欧盟的是（CD）。

A：《自由、档案、信息法》

B：《个人信息保护法》C：《数据保护指令》

D：《通用数据保护条例》 在监测预警与应急处置方面，省级以上人民政府有关部门的职责是（AB）。A：网络安全事件发生的风险增大时，采取信息报送、网络安全风险信息评估、向社会预警等措施

B：按照规定程序及权限对网络运营者法定代表人进行约谈

C：建立健全本行业、本领域的网络安全监测预警和信息通报制度D：制定网络安全事件应急预案，定期组织演练 密码破解安全防御措施包括（ABCD）。

A：设置“好”的密码

B：系统及应用安全策略

C：随机验证码

D：其他密码管理策略 社会工程学利用的人性弱点包括（ABCD）。

A：信任权威

B：信任共同爱好

C：期望守信

D：期望社会认可 24 网络社会的社会工程学直接用于攻击的表现有（AC）。

A：利用同情、内疚和胁迫

B：口令破解中的社会工程学利用C：正面攻击（直接索取）

D：网络攻击中的社会工程学利用 下列选项中，属于社会工程学在安全意识培训方面进行防御的措施是（BC）。

A：构建完善的技术防御体系

B：知道什么是社会工程学攻击C：知道社会工程学攻击利用什么

D：有效的安全管理体系和操作 26 拒绝服务攻击方式包括（ABCD）。

A：利用大量数据挤占网络带宽

B：利用大量请求消耗系统性能C：利用协议实现缺陷

D：利用系统处理方式缺陷 典型的拒绝服务攻击方式包括（ABCD）。

A：Ping of death

B：SYN Flood

C：UDP Flood

D：Teardrop

拒绝服务攻击的防范措施包括（ABCD）。

A：安全加固

B：资源控制C：安全设备

D：运营商、公安部门、专家团队等 IP欺骗的技术实现与欺骗攻击的防范措施包括（ABCD）。

A：使用抗IP欺骗功能的产品

B：严密监视网络，对攻击进行报警

C：使用最新的系统和软件，避免会话序号被猜出D：严格设置路由策略：拒绝来自网上，且声明源于本地地址的包 ARP欺骗的防御措施包括（ABCD）。

A：使用静态ARP缓存

B：使用三层交换设备C：IP与MAC地址绑定

D：ARP防御工具

关于堆栈，下列表述正确的是（ABC）。

A：一段连续分配的内存空间

B：特点是后进先出C：堆栈生长方向与内存地址方向相反

D：堆栈生长方向与内存地址方向相同 32 安全设置对抗DNS欺骗的措施包括（ABCD）。

A：关闭DNS服务递归功能

B：限制域名服务器作出响应的地址C：限制发出请求的地址

D：限制域名服务器作出响应的递归请求地址 33 计算机后门的作用包括（ABCD）。

A：方便下次直接进入

B：监视用户所有隐私C：监视用户所有行为

D：完全控制用户主机

计算机后门木马种类包括（ABCD）。

A：特洛伊木马

B：RootKit

C：脚本后门

D：隐藏账号 35 日志分析重点包括（ABCD）。

A：源IP

B：请求方法

C：请求链接

D：状态代码 36 目标系统的信息系统相关资料包括（ABCD）。

A：域名

B：网络拓扑

C：操作系统

D：应用软件 37 Who is 可以查询到的信息包括（ABCD）。

A：域名所有者

B：域名及IP地址对应信息C：域名注册、到期日期

D：域名所使用的DNS Servers

端口扫描的扫描方式主要包括（ABCD）。

A：全扫描

B：半打开扫描

C：隐秘扫描

D：漏洞扫描 39 漏洞信息及攻击工具获取的途径包括（ABCD）。

A：漏洞扫描

B：漏洞库

C：QQ群

D：论坛等交互应用 40 信息收集与分析工具包括（ABCD）。

A：网络设备漏洞扫描器

B：集成化的漏洞扫描器C：专业web扫描软件

D：数据库漏洞扫描器

信息收集与分析的防范措施包括（ABCD）。

A：部署网络安全设备

B：减少攻击面C：修改默认配置

D：设置安全设备应对信息收集

信息收集与分析的过程包括（ABCD）。

A：信息收集

B：目标分析

C：实施攻击

D：打扫战场 43 计算机时代的安全威胁包括（ABC）。

A：非法访问

B：恶意代码

C：脆弱口令

D：破解 44 冯诺依曼模式的计算机包括（ABCD）。

A：显示器

B：输入与输出设备

C：CPU

D：存储器 45 信息安全保障的安全措施包括（ABCD）。

A：防火墙

B：防病毒

C：漏洞扫描

D：入侵检测 46 信息安全保障包括（ABCD）。

A：技术保障

B：管理保障

C：人员培训保障

D：法律法规保障 47 对于信息安全的特征，下列说法正确的有（ABCD）。

A：信息安全是一个系统的安全

B：信息安全是一个动态的安全C：信息安全是一个无边界的安全

D：信息安全是一个非传统的安全 48 信息安全管理的对象包括有（ABCD）。

A：目标

B：规则

C：组织

D：人员 49 实施信息安全管理，需要保证（ABC）反映业务目标。A：安全策略

B：目标

C：活动

D：安全执行

实施信息安全管理，需要有一种与组织文化保持一致的（ABCD）信息安全的途径。

A：实施

B：维护

C：监督

D：改进 51 实施信息安全管理的关键成功因素包括（ABCD）。

A：向所有管理者和员工有效地推广安全意识B：向所有管理者、员工及其他伙伴方分发信息安全策略、指南和标准C：为信息安全管理活动提供资金支持D：提供适当的培训和教育 52 国家安全组成要素包括（ABCD）。

A：信息安全

B：政治安全

C：经济安全

D：文化安全 53 下列属于资产的有（ABCD）。

A：信息

B：信息载体

C：人员

D：公司的形象与名誉 54 威胁的特征包括（AC）。

A：不确定性

B：确定性

C：客观性

D：主观性 55 管理风险的方法，具体包括（ABCD）。

A：行政方法

B：技术方法

C：管理方法

D：法律方法 56 安全风险的基本概念包括（ABCD）。

A：资产

B：脆弱性

C：威胁

D：控制措施 57 PDCA循环的内容包括（ABCD）。

A：计划

B：实施

C：检查

D：行动 58 信息安全实施细则中，安全方针的具体内容包括（ABCD）。

A：分派责任

B：约定信息安全管理的范围

C：对特定的原则、标准和遵守要求进行说明

D：对报告可疑安全事件的过程进行说明

信息安全实施细则中，信息安全内部组织的具体工作包括（ABCD）。

A：信息安全的管理承诺

B：信息安全协调C：信息安全职责的分配

D：信息处理设备的授权过程

我国信息安全事件分类包括（ABCD）。

A：一般事件

B：较大事件

C：重大事件

D：特别重大事件 61 信息安全灾难恢复建设流程包括（ABCD）。

A：目标及需求

B：策略及方案

C：演练与测评

D：维护、审核、更新 62 重要信息安全管理过程中的技术管理要素包括（ABCD）。

A：灾难恢复预案

B：运行维护管理能力

C：技术支持能力

D：备用网络系统

三判断题 中国既是一个网络大国，也是一个网络强国。×近年来，中国在互联网领域的竞争力和话语权逐渐增强，但与发达国家相比仍有差距。√ 3 《网络安全法》从草案发布到正式出台，共经历了三次审议、两次公开征求意见和修改。√ 4 《网络安全法》一、二、三审稿直至最终出台稿，在基本结构、基本内容方面没有进行根本性的修改。√ 在我国网络安全法律体系中，地方性法规及以上文件占多数。× 6 《网络安全法》为配套的法规、规章预留了接口。√ 7 《网络安全法》没有确立重要数据跨境传输的相关规则。× 个人信息是指通过网络收集、存储、传输、处理和产生的各种电子数据。× 9 网络空间主权是国家主权在网络空间的体现和延伸。√ 10 《网络安全法》只能在我国境内适用。× 日均访问量超过1000万人次的党政机关网站、企事业单位网站、新闻网站才属于关键信息基础设施。× 我国在个人信息保护方面最早的立法是2000年的《关于维护互联网安全的决定》。√ 13 个人信息的收集、使用者采用匿名化技术对个人信息进行处理之后，使其无法识别出特定个人且不能复原的，向他人提供这些匿名化的数据无须经过被收集者的同意。√ 对于网络安全方面的违法行为，《网络安全法》规定仅追究民事责任和行政责任，不会追究刑事责任。× 与中央政府相对应，地方的网信、电信和公安部门是承担网络安全保护和监管职责的主要部门。√ 《网络安全法》对地方政府有关部门的网络安全职责未作具体规定，应当依照国家有关规定确定并执行。√ 要求用户提供真实身份信息是网络运营者的一项法定义务。√ 数据中心是指一旦遭到破坏、丧失功能或者数据泄露将对国家安全、国计民生、公共利益造成重大影响的重要网络设施和系统。× 个人信息保护的核心原则是经过被收集者的同意。√ 个人发现网络运营者违反法律、行政法规的规定或者双方的约定收集、使用其个人信息的，有权要求网络运营者删除其个人信息。√ 21 密码字典是密码破解的关键。√ 社会工程学攻击是利用人性弱点（本能反应、贪婪、易于信任等）进行欺骗获取利益的攻击方法。√ 服务式攻击就是让被攻击的系统无法正常进行服务的攻击方式。× 24 Ping使用ICMP协议数据包最大为6535。× Smurf&Fraggle攻击原理是伪造受害者地址向广播地址发送应答请求，要求其他机器响应，形成流量攻击。√ 欺骗攻击（Spoofing）是指通过伪造源于可信任地址的数据包以使一台机器认证另一台机器的复杂技术。√ SQL注入的防御对象是所有内部传入数据。× 如果计算机后门尚未被入侵，则可以直接上传恶意程序。× Who is是一个标准服务，可以用来查询域名是否被注册以及注册的详细资料。√ 30 信息展示要坚持最小化原则，不必要的信息不要发布。√ 31 端口扫描的原理是通过端口扫描确定主机开放的端口，不同的端口对应运行着的不同的网络服务。√

信息安全是独立的行业。×

在20世纪90年代，系统是可被替代的信息工具。√

1949年，Shannon发表《保密通信的信息理论》，将信息论方式引入到保密通信当中，使得密码技术上升到密码理论层面。√ 35 双密码体制是密码体制的分水岭。√

计算机时代的安全措施是安全操作系统设计技术。√

2009年，美国将网络安全问题上升到国家安全的重要程度。√

2003年，《国家信息化领导小组关于加强信息安全保障工作的意见》出台。√ 39 信息安全问题产生的内部原因是脆弱性。√

信息安全保障是要在信息系统的整个生命周期中，对信息系统的风险分析。√ 41 一般意义上来说，数据包括信息，信息是有意义的数据。√

总书记担任中共中央网络安全和信息化领导小组组场以来，我国信息化形势越来越好，国家对于信息化也越来越重视。√

一般认为，整个信息安全管理是风险组织的过程。√ 44 一般认为，未做配置的防火墙没有任何意义。√ 45 信息系统是一个人机交互系统。√

我国信息安全管理遵循“技管并重”的原则。√ 47 安全技术是信息安全管理真正的催化剂。×

我国在党的十六届四中全会上将信息安全作为重要内容提出。√ 49 我国现在实行的是“齐抓共管”的信息安全管理体制。√

中国信息安全测评中心（CNITSEC）是我国信息安全管理基础设施之一。√ 51 中国信息安全认证中心（ISCCC）不是我国信息安全管理基础设施之一。× 52威胁是可能导致信息安全事故和组织信息资产损失的环境或事件√ 53 脆弱性本身会对资产构成危害。×

风险管理是指如何在一个肯定有风险的环境里把风险减至最低的管理过程。√ 55 良好的风险管理过程是成本与收益的平衡。√ 56 风险管理是一个持续的PDCA管理过程。√ 57 风险管理源于风险处置。×

所有管理的核心就是整个风险处置的最佳集合。√ 59 信息安全管理强调保护关键性信息资产。√

信息安全管理体系是PDCA动态持续改进的一个循环体。√

信息安全管理体系实施过程包括规划和建立、实施和运行、监视和评审、保持与改进。√

信息安全实施细则中，安全方针的目标是为信息安全提供与业务需求和法律法规相一致的管理指示及支持。√ 63 保密性协议在信息安全内部组织人员离职后不需要遵守。×

在信息安全实施细则中，对于人力资源安全来说，在上岗前要明确人员遵守安全规章制度、执行特定的信息安全工作、报告安全事件或潜在风险的责任。√

在信息安全实施细则中，对于人力资源安全来说，在雇佣中要有针对性地进行信息安全意识教育和技能培训。√

确认是验证用户的标识，如登录口令验证、指纹验证、电子证书存储器。×

安全信息系统获取的基本原则包括符合国家、地区及行业的法律法规，符合组织的安全策略与业务目标。√

安全信息系统的实施流程包括需求分析、市场招标、评标、选择供应商、签订合同、系统实施。×

信息安全事件管理与应急响应过程包括准备、确认、遏制、根除、恢复、跟踪。√ 70 我国信息安全事件管理与应急响应实行的是等保四级制度。× 71 信息系统的重要程度是我国信息安全事件分类方法的依据之一。√

专业技术人员网络安全知识 ——2018年专业技术人员继续教育

一、单选题：

1．《网络安全法》的第一条讲的是（立法目的）

2．“导出安全需求”是安全信息系统购买流程中（需求分析）的具体内容。

3．《网络安全法》第五章中规定，下列职责中，责任主体为网络运营者的是（按照省级以上人民政府的要求进行整改，消除隐患）。

4．在泽莱尼的著作中，与人工智能1.0相对应的是（知识）。5．信息安全管理中最需要管理的内容是（目标）。

6．（LAND）的攻击原理是伪造受害主机源地址发送连接请求，使受害主机形成自身连接，消耗连接数。

7．蠕虫病毒属于信息安全事件中的（有害程序事件）。

8．2017年3月1日，中国外交部和国家网信办发布了（《网络空间国际合作战略》）。9．网络日志的种类较多，留存期限不少于（六个月）。

10．管理制度、程序、策略文件属于信息安全管理体系化文件中的（二级文件）。

二、多选题：

11．拒绝服务攻击的防范措施包括(ABCD)。A.安全加固 B.资源控制 C.安全设备

D.运营商、公安部门、专家团队等 12.信息安全保障包括(ABCD)。A.技术保障 B.管理保障 C.人员培训保障 D.法律法规保障

13.在我国的网络安全法律法规体系中，属于专门立法的是（ABD）。

A：《网络安全法》 B：《杭州市计算机信息网络安全保护管理条例》 C：《保守国家秘密法》 D：《计算机信息系统安全保护条例》 14.网络运营者包括（ABD）。A：网络所有者 B：网络管理者 C：网络使用者 D：网络服务提供者

15.信息安全保障的安全措施包括(ABCD)。A.防火墙 B.防病毒 C.漏洞扫描 D.入侵检测

16.实施信息安全管理，需要有一种与组织文化保持一致的（ABCD）信息安全的途径。1.A.实施 2.B.维护 3.C.监督 4.D.改进

17.《网络安全法》的突出亮点在于（ABCD）。1.A.明确网络空间主权的原则

2.B.明确网络产品和服务提供者的安全义务 3.C.明确了网络运营者的安全义务 4.D.进一步完善个人信息保护规则

18.安全设置对抗DNS欺骗的措施包括（ABCD）。1.A.关闭DNS服务递归功能 2.B.限制域名服务器作出响应的地址 3.C.限制发出请求的地址

4.D.限制域名服务器作出响应的递归请求地址 19.《网络安全法》的特点包括（BCD）。1.A.特殊性 2.B.全面性 3.C.针对性 4.D.协调性

20.PDCA循环的内容包括（ABCD）。1.A.计划 2.B.实施 3.C.检查 4.D.行动

三、判断题：

21.密码字典是密码破解的关键。1.A.对

22.日均访问量超过1000万人次的党政机关网站、企事业单位网站、新闻网站才属于关键信息基础设施。2.B.错

23.信息展示要坚持最小化原则，不必要的信息不要发布。1.A.对

24.《网络安全法》没有确立重要数据跨境传输的相关规则。2.B.错

25.信息安全事件管理与应急响应过程包括准备、确认、遏制、根除、恢复、跟踪。1.A.对

26.安全信息系统获取的基本原则包括符合国家、地区及行业的法律法规，符合组织的安全策略与业务目标。1.A.对

27.我国信息安全事件管理与应急响应实行的是等保四级制度。2.B.错

28.网络空间主权是国家主权在网络空间的体现和延伸。1.A.对

29.总书记担任中共中央网络安全和信息化领导小组组场以来，我国信息化形势越来越好，国家对于信息化也越来越重视。1.A.对

30.《网络安全法》只能在我国境内适用。2.B.错

专业技术人员网络安全知识

一、单选

1.中央网络安全和信息化领导小组的组长是()。(习近平)2.在我国的立法体系结构中,行政法规是由()发布的。(国务院)3.()是指由计算机或者其他信息终端及相关设备组成的按照一定的规 则和程序对信息进行收集、存储、传输、交换、处理的系统。(网络)4.在泽莱尼的著作中,与人工智能 1.0 相对应的是()。(知识)5.《网络安全法》立法的首要目的是()。(保障网络安全)6.2017 年 3 月 1 日,中国外交部和国家网信办发布了()。(《网络空间国际合作战略》)7.网络日志的种类较多,留存期限不少于()。(六个月)8.《网络安全法》第五章中规定,下列职责中,责任主体为网络运营者的是()。(按照省级以上人民政府 的要求进行整改,消除隐患)9.()是指对网络功能进行删除、修改、增加、干扰,造成计算机系统不能正常运行。(干扰他人网络正 常功能)10.联合国在 1990 年颁布的个人信息保护方面的立法是()。(《自动化资料档案中个人资料处理准则》)11.2017 年 6 月 21 日,英国政府提出了新的规则来保护网络安全,其中包括要求 Facebook 等社交网站 删除()之前分享的内容。(18 岁)12.《网络安全法》第五十九条规定,网络运营者不履行网络安全保护义务的,最多处以()罚款。(十万 元)13.()的攻击原理是构造错误的分片信息, 系统重组分片数据时内存计算错误, 导致协议栈崩溃。(Teardrop)14.信息入侵的第一步是()。(信息收集)15.网络路径状况查询主要用到的是()。(tracert)16.在确定信息安全管理标准时,更侧重于机械化和绝对化方式的国家是()。(美国)17.信息安全管理针对的对象是()。(组织的信息资产)18.下列不属于资产中的信息载体的是()。(机房)19.管理制度、程序、策略文件属于信息安全管理体系化文件中的()。(二级文件)20.安全信息系统中最重要的安全隐患是()。(配置审查)

二、多选

1.《网络安全法》第二次审议时提出的制度有()。(1 明确重要数据境内存储 2 建立数据跨境安全评估 制度)2.在我国的网络安全法律法规体系中,属于专门立法的是()。(1《网络 3.《网络安全法》的特点包括()。(1 全面性 2 针对性 3 协调性)4.《网络安全法》确定了()等相关主体在网络安全保护中的义务和责任。(1 国家 2 主管部门 3 网络 运营者 4 网络使用者)5.我国网络安全工作的轮廓是()。(1 以关键信息基础设施保护为重心 2强调落实网络运营者的责任 3 注 重保护个人权益 4 以技术、产业、人才为保障)6.网络运营者包括()。(1 网络所有者 2 网络管理者 3 网络服务提供者)7.在网络安全的概念里,信息安全包括()。(1 个人信息保护 2 信息依法传播)8.《网络安全法》规定,国家维护网络安全的主要任务是()。(1 检测、防御、处置网络安全风险和威胁 2 保护关键信息基础设施安全 3 依法惩治网络违法犯罪活动 4 维护网络空间安全和秩序)9.各国加强网络安全国际合作的行动中, 在联合国框架下开展的合作有()。(1 召开信息社会世界峰会 2 成立信息安全政府间专家组)10.《网络安全法》第四十一条规定,网络经营者收集、使用个人信息的规则包括()。(1 合法原则 2 正 当原则 3 公开透明原则)11.我国网络安全等级保护制度的主要内容包括()。(1 制定内部安全管理制度和操作规程,确定网络安 全负责人,落实网络安全保护责任 2 采取防范危害网络安全行为的技术措施 3 配备相应的硬件和软件检 测、记录网络运行状态、网络安全事件,按照规定留存相关网络日志 4 采取数据分类、重要数据备份和加 密等措施)12.《网络安全法》第三十三条规定,建设关键信息基础设施应当确保其具有支持业务稳定、持续运行的性 能,并保证安全技术措施()。(1 同步规划 2 同步建设 3 同步使用)13.下列有关个人信息保护方面的公约和立法中,制定者为欧盟的是()。(1《数据保护指令》 2《通用数 据保护条例》)14.在监测预警与应急处置方面,省级以上人民政府有关部门的职责是()。(1 网络安全事件发生的风险 增大时,采取信息报送、网络安全风险信息评

估、向社会预警等措施 2 按照规定程序及权限对网络运营者法定代表人进行约谈)15.社会工程学利用的人性弱点包括()。(1 信任权威 2 信任共同爱好 3 期望守信 4 期望社会认可)

16.网络社会的社会工程学直接用于攻击的表现有()。(1 利用同情、内疚和胁迫 2 正面攻击(直接索取))

17.下列选项中, 属于社会工程学在安全意识培训方面进行防御的措施是()。(1 知道什么是社会工程学攻 击 2 知道社会工程学攻击利用什么)18.典型的拒绝服务攻击方式包括()。(1.Ping of death 2.SYN Flood 3.UDPFlood 4.Teardrop)19.ARP 欺骗的防御措施包括()。(1 使用静态 ARP 缓存 2 使用三层交换设备 3.IP 与 MAC 地址绑定 4.ARP 防御工具)20.关于堆栈, 下列表述正确的是()。(1 一段连续分配的内存空间 #特点是后进先出 2 堆栈生长方向与内 存地址方向相反 3 堆栈生长方向与内存地址方向相同)21.计算机后门的作用包括()。(1 方便下次直接进入 2 监视用户所有隐私 3 监视用户所有行为 4 完全 控制用户主机)22.计算机后门木马种类包括()。(1 特洛伊木马 2 RootKit 3 脚本后门 4隐藏账号)23.目标系统的信息系统相关资料包括()。(1 域名 2 网络拓扑 3 操作系统 4 应用软件)24.Who is 可以查询到的信息包括()。(1 域名所有者 2 域名及 IP 地址对应信息 3 域名注册、到期日期 4 域名所使用的 DNS Servers)25.端口扫描的扫描方式主要包括()。(1 全扫描 2 半打开扫描 3 隐秘扫描 4 漏洞扫描)26.漏洞信息及攻击工具获取的途径包括()。(1 漏洞扫描 2 漏洞库 3QQ 群 4 论坛等交互应用)27.信息收集与分析的防范措施包括()。(1 部署网络安全设备 2 减少攻击面 3 修改默认配置 4 设置安 全设备应对信息收集)28.信息收集与分析的过程包括()。(1 信息收集 2 目标分析 3 实施攻击 4打扫战场)29.计算机时代的安全威胁包括()。(1 非法访问 2 恶意代码 3 脆弱口令)30.冯诺依曼模式的计算机包括()。(1 显示器 2 输入与输出设备 3 CPU 4存储器)31.信息安全保障包括()。(1 技术保障 2 管理保障 3 人员培训保障 4 法律法规保障)32.对于信息安全的特征, 下列说法正确的有()。(1 信息安全是一个系统的安全 2信息安全是一个动态的 安全 3 信息安全是一个无边界的安全 4 信息安全是一个非传统的安全)33.信息安全管理的对象包括有()。(1 目标 2 规则 3 组织 4 人员)34.实施信息安全管理,需要保证()反映业务目标。(1 安全策略 2 目标 3活动)35.实施信息安全管理的关键成功因素包括()。(1 向所有管理者和员工有

效地推广安全意识 2向所有管理者、员工及其他伙伴方分发信息安全策略、指南和标准 3 为信息安全管理 活动提供资金支持 4 提供适当的培训和教育)36.国家安全组成要素包括()。(1 信息安全 2 政治安全 3 经济安全 4 文化安全)37.威胁的特征包括()。(1 不确定性 2 客观性)38.PDCA 循环的内容包括()。(1 计划 2 实施 3 检查 4 行动)39.信息安全实施细则中, 安全方针的具体内容包括()。(1 分派责任 2 约定信息安全管理的范围 3 对特 定的原则、标准和遵守要求进行说明 4 报告可疑安全事件的过程进行说明)40.我国信息安全事件分类包括()。(1 一般事件 2 较大事件 3 重大事件 4特别重大事件)

三、判断

1.中国既是一个网络大国,也是一个网络强国。(错误)2.《网络安全法》从草案发布到正式出台,共经历了三次审议、两次公开征求意见和修改。(正确)3.在我国网络安全法律体系中,地方性法规及以上文件占多数。(错误)4.《网络安全法》没有确立重要数据跨境传输的相关规则。(错误)5.个人信息是指通过网络收集、存储、传输、处理和产生的各种电子数据。(错误)6.《网络安全法》只能在我国境内适用。(错误)7.日均访问量超过 1000 万人次的党政机关网站、企事业单位网站、新闻网站才属于关键信息基础设施。(错误)8.个人信息的收集、使用者采用匿名化技术对个人信息进行处理之后,使其无法识别出特定个人且不能复原的,向他人提供这些匿名化的数据无须经过被收集者的同意。(正确)9.对于网络安全方面的违法行为, 《网络安全法》规定仅追究民事责任和行政责任,不会追究刑事责任。(错误)10.《网络安全法》对地方政府有关部门的网络安全职责未作具体规定,应当依照国家有关规定确定并执行。(正确)11.数据中心是指一旦遭到破坏、丧失功能或者数据泄露将对国家安全、国计民生、公共利益造成重大影响的重要网络设施和系统。(错误)12.个人发现网络运营者违反法律、行政法规的规定或者双方的约定收集、使用其个人信息的,有权要求网络运营者删除其个人信息。(正确)13.密码字典是密码破解的关键。(正确)14.服务式攻击就是让被攻击的系统无法正常进行服务的攻击方式。(错误)15.Smurf&Fraggle 攻击原理是伪造受害者地址向广播地址发送应答请求,要求其他机器响应,形成流量攻击。(正确)16.欺骗攻击(Spoofing)是指通过伪造源于可信任地址的数据包以使一台机器认证另一台机器的复杂技术。(正确)17.如果计算机后门尚未被入侵,则可以直接上传恶意程序。(错误)18.信息展示要坚持最小化原则,不必要的信息不要发布。(正确)19.信息安全是独立的行业。(错误)20.1949 年, Shannon 发表《保密通信的信息理论》 ,将信息论方式引入到保密通信当中,使得密码技术上 升到密码理论层面。(正确)21.计算机时代的安全措施是安全操作系统设计技术。(正确)22.2003 年, 《国家信息化领导小组关于加强信息安全保障工作的意见》出台。(正确)23.信息安全保障是要在信息系统的整个生命周期中,对信息系统的风险分析。(正确)24.总书记担任中共中央网络安全和信息化领导小组组场以来, 我国信息化形势越来越好, 国家对于信息化也越来越重视。(正确)25.信息安全实施细则中,安全方针的目标是为信息安全提供与业务需求和法律法规相一致的管理指示及支持。(正确)26.保密性协议在信息安全内部组织人员离职后不需要遵守。(错误)27.在信息安全实施细则中,对于人力资源安全来说,在雇佣中要有针对性 地进行信息安全意识教育和技能培训。(正确)28.确认是验证用户的标识,如登录口令验证、指纹验证、电子证书存储器。(错误)29.安全信息系统的实施流程包括需求分析、市场招标、评标、选择供应商、签订合同、系统实施。(错误)30.我国信息安全事件管理与应急响应实行的是等保四级制度。(错误)

2.金融市场基础知识必过 篇二

润滑专家王大中说:“或许很多人都知道, 润滑是现代工业的关键环节之一, 而且也会偶尔谈及‘现代工业, 润滑至重’的话题;但却未必清楚当前工业生产正面临资源瓶颈, 而现代润滑技术的应用对企业节能增效至关重要。目前, 仍有很多企业对润滑技术应用不了解、不重视, 甚至存有偏见。所以, 在我看来, 润滑这个话题我们谈的不是太多, 而是不够多, 应该大谈特谈。”

“润滑技术应用就是研究节能的科学!”前不久, 在全国10省市设备管理协会联合举办“2015中国·洛阳设备润滑管理高峰论坛”的大会上, 润滑专家王大中鲜明地提出了这个观点。在他看来, 润滑油的真正价值体现在以下几方面:使用后产生的节能价值;减少维修所节省的人工成本和零件价值;减少因设备停工停产损失的价值;减少的废油环保处理价值;减少的维修停工时间所产生的价值;延长设备寿命多创造出的增寿价值等。

身为中国机械工程学会设备与维修分会设备工程研修中心首席润滑专家、中国机械工程学会摩擦学分会理事, 在王大中的职业生涯中, 润滑二字, 至关重要。

为了能够使我国的设备润滑水平更上层楼, 王大中一边不断研究现代工业润滑应用的科学性、系统性, 一边不遗余力的进行企业润滑的推进工作, 对很多企业产生了深远的影响。为了让更多的企业设备管理者能够深入了解现代科学润滑的重要性, 他在国内很多专业刊物先后发表相关学术文章过百篇, 而且作为一位现场经验非常丰富的润滑专家, 他已数百次赴各企业进行培训和现场咨询, 时至今日, 仍然不知疲倦地奔波于各地。王大中说:“在我国设备润滑领域, 或许我的科研水平并不算很高, 讲课的本事也不是很大, 只是个有点现场经验和一些想法的小人物, 其实我所想的, 也不过是在力所能及的时候, 以我所知所学, 努力为推进我国现代设备润滑水平提升尽一点点微薄之力而已。”

王大中教授在“2015中国·洛阳设备润滑管理高峰论坛”上作《润滑技术革新与企业生存和发展关系》主题演讲

骑在10μm油膜上的现代工业 (上篇)

对于现代工业而言, 设备是基础, 而润滑则是保证设备正常运行的基础。“现代工业是骑在10μm油膜上的”这句话充分昭示了润滑对于现代工业的重要性。

润滑是指在两个摩擦面之间加入第三种物质——润滑介质, 从而达到降低摩擦、减少磨损、延长设备使用寿命的一种措施。

科学的润滑, 不仅可以延长设备使用寿命、节能降耗、保护环境、保障安全、降低生产成本、减少维修成本, 而且对保证产品质量也起着至关重要的作用。当今时代, 润滑已不仅仅是一门技术, 它已成为现代工业企业管理的重要组成部分。只有真正做到合理润滑, 才能有效地让设备提质增效, 全面提升现代工业企业的市场竞争力, 真正将企业做大做强。

润滑技术:突破能耗偏高困扰

据王大中介绍, 改革开放以来, 我国经济社会高速发展, 取得巨大成就, 但是在资源和环境方面却付出了很大的代价。就国内资源而言, 我国石油、天然气、煤炭的可采储量仅为世界的4%、5%和57%, 能源短缺已成为我国工业生产的瓶颈, 传统的高能耗低效率粗放型经济模式因资源消耗大、效率低、污染严重也已不在适应当前的发展形势。

在某种程度上, 可以说, 我国经济的高速增长是以资源的巨大消耗为代价换取的。我国扛着庞大的能源包袱, 创造的价值却只有世界平均水平的一半。

2012年我国一次能源消费量为36.2亿吨标煤, 消耗全世界20%的能源, 单位GDP能耗是世界平均水平的2.5倍, 美国的3.3倍, 日本的7倍, 同时高于巴西、墨西哥等发展中国家。我国每消耗1吨标煤能源仅创造14000元人民币的GDP, 而全球平均水平是消耗1吨标煤创造25000元GDP, 美国的水平是31000元GDP, 日本是50000元GDP。

诚然, 目前我国在很多行业的产量都有着全球最大的名头, 钢铁、煤炭产量早已是全球第一, 是当之无愧的生产大国, 但是庞大的产量却不能让我们被称为钢铁、煤炭强国。虽然我国从国外引进了大量先进的设备和生产技术, 但相应的设备润滑与维护技术却未能引进, 在能源消耗、污染治理等方面较先进国家存在很大差距, 造成空有世界级的产量, 却没有世界级的利润。

面对居高不下的工业能耗, 最初工程技术人员想尽办法在改进材料, 开发超硬、超强、耐高温金属和非金属上找出路, 在热处理上、加工光洁度和精度上下功夫, 却收效甚微。后来, 国为外一些大的公司如美孚、埃索等不断改进润滑剂, 加强设备润滑管理, 起到了立杆见影的效果。

润滑油膜:缓解摩擦体系耗能

工业的物质基础由各类机械设备组成, 而机械设备的运动部件几乎都要靠润滑油膜来支撑。面对这些种类繁多的运动部件, 王大中坦言:“我们不可能在短时间内全部熟悉, 在对企业落实全面润滑解决方案时, 有一个简单的办法, 那就是看设备的摩擦副, 特别是各行业典型设备共有的摩擦副及零部件 (滚动轴承、滑动轴承、齿轮、导轨、液压系统等) 的用油用脂情况, 即可了解润滑存在问题, 并制定出合理的润滑解决方案。”

摩擦副是由相接触的两个物体产生摩擦所组成的一个摩擦体系, 无论什么设备, 只要一运转起来, 其动力的传输总离不开摩擦副。有资料统计, 一辆坦克, 从静止到运动, 需要通过3000对摩擦副做功来完成动力的传递。摩擦副因摩擦而存在, 有摩擦就有磨损, 就需要有润滑。以汽车为例, 其机械耗能中的68%是消耗在了摩擦副上, 如对摩擦副合理润滑, 节约效果将十分明显。

无论合格的设备工作者, 还是优秀的企业领导者, 都应当关心企业中存在多少对摩擦副, 了解其负荷、速度、温度和介质。因为, 正是这些摩擦副的磨损决定了设备的寿命。这些摩擦副的间隙通常很小, 油膜厚度大多仅10μm左右, 但正是这薄薄的一层油膜, 负担了海量摩擦副的巨大压力。

润滑是研究所有动机械运动摩擦副的科学, 涉及各个行业, 是降低设备摩擦、减少磨损、延长设备寿命的学科。王大中介绍道, “我们应用对症的润滑剂, 最大限度延长其寿命, 这是我们分内的职责。我们对各行业不敏感, 但我们对各行业设备的摩擦副在什么负荷、速度、温度、介质下工作感兴趣。”

润滑介质:设备长寿“灵药”

随着我国经济持续增长和人民生活水平的不断提高, 作为能源消费大国, 我国石油对外依存度过高等能源问题日益突出。

解决我国能源问题只着眼于节煤、节油、节电是不够的, 还需要多方面采取措施。推广先进润滑技术是一个行之有效的措施。先进润滑技术的节能效果, 体现在成倍延长机器和油品的使的寿命上。1台设备, 从原料生产的采矿、冶炼、轧钢, 到机械加工、装配、运输、安装调试, 每个环节都要消耗能源, 机器报废了, 只是一堆废铁, 这是巨大的损耗。如果使机器寿命成延倍长, 少生产设备, 节约的能源是可观的。

“其实, 科学润滑的成效远超想象。”王大中介绍, “以一个小小轴承为例, 超过50%的轴承失效是由润滑不当引起的。通常设计寿命12年的轴承, 其实际使用寿命往往不过1~2年, 为此很多企业不得不额外支付巨大的备件费用。如何解决?SKF作为世界最负有盛名的轴承制造商之一, 曾做过大量试验, 最后得出结论, 清除润滑油中2~5μm固体颗粒, 滚动轴承疲劳寿命可延长10~50倍, 将提高润滑油清洁度视为提升润滑科技的重要手段之一。”

通用汽车公司也印证了润滑油清洁度的重要性, 该公司将发动机润滑过滤精度从40μm提高到5μm后, 发动机寿命提高到原来的8倍。

国家资源稀缺一直是日本工业的短板, 其90%的能源依靠进口, 尤其是石油, 99%以上依靠进口, 而“重点抓节能润滑技术和节能润滑剂的开发”这一策略的实施, 缓解了日本资源短板的窘迫, 为其设备节能运行、长效运行立下了汗马功劳。

节能增效:润滑技术应用的核心价值 (下篇)

对于润滑技术的创新, 王大中很是推崇, “现代润滑作为设备领域中研究节能的一门技术, 其能够带来的利润超乎想象, ‘润滑经济’在日本提出后, 投资回报率高达10倍以上。我可以毫不夸张的说:润滑技术应用就是研究节能的科学, 而且是‘钱景’可观的一门科学, 对于润滑研究的投入, 我们只嫌太少。”

企业增效呼唤润滑技术创新

众所周知, 润滑与机械设备运转息息相关, 是保证和改进机械设备高效、正常、长期运转的基本手段, 是机械运转的命脉, 失去润滑, 机械设备的存在将毫无意义。

对企业来说, 怎样才能提升经济效益, 加强核心竞争力, 节能降耗呢?

目前已知全世界生产的能源, 很大一部分被消耗在了摩擦和磨损上。加拿大的调查表明, 摩擦、磨损引起的损失每年可达数10亿加元, 而通过润滑成果推广应用可以挽回1/3的损失。相关数据显示, 在我国, 每年因摩擦、磨损所造成的损失超过1000亿元。《乔斯特报告》中也明确指出, 依靠先进的润滑技术, 科学的控制摩擦, 英国每年可节省5.15亿英镑。事实证明加强设备润滑技术创新研发, 认真实行全面润滑管理是一种非常有效的方法。

据王大中讲, 日本新日铁公司1979~1986年实施主动性污染控制的6~7年间, 成功地将全厂轴承采购下降了50%、液压泵更换下降了80%、润滑油消耗量下降了83%、各种泵的大修下降了90%、与润滑有关的失效下降了90%, 这使得新日铁公司在设备完好、成本控制、生产效益、润滑污染控制等多方面都向前迈进了一大步, 大大提升了该公司在市场上的竞争力。新日铁的成功受到了世界工业界的瞩目。从此, 世界范围内掀起了现代设备润滑浪潮, 而新日铁也被誉之为现代设备润滑的先驱, 世界钢铁业的No.1。

从现代润滑技术发展看, 在基础油中加入高性能添加剂的先进调配技术、油品的高效过滤技术, 以及全面的润滑解决方案这三者的合理配合, 就能几倍、十几倍甚至上百倍的延长机器寿命。因此, 各国都十分重视先进合理润滑技术的开发和利用。

随着时代的发展、技术的进步, 润滑剂的性能也随之改善和提高。纳米技术、金属磨损自修复材料和新涂层材料等新技术、新材料、新工艺的研发应用, 将润滑技术不断推向新的高峰。

综上所述, 采用先进的润滑技术, 能够大幅度延长换油周期, 增加设备的使用寿命, 从而减少设备制造所需原材料、维护所需配件, 节省大量人工和能量, 其节能潜力及节能效果巨大, 因此, 润滑技术创新发展大有可为, 应予以大力宣传的推进。

工业发展需要改变润滑误区

为使设备高效运行, 相对于千方百计改进原料材质、提高设计加工精度而言, 润滑剂及相关设备的投资是微不足道的, 但其效果却非常显著。

然而, 润滑剂虽然有设备血液之称, 但这种血液却常常会被人忽视。得益于多年的企业现场培训经验, 王大中对企业设备人在润滑认知上常见的误区总结如下。

误区1:只购买廉价油。某些单位购油时, 只看单价成本, 对于油品的成分质量不了解、不重视, 缺少企业总成本控制意识, 不注重购买适合工况的高性能油。这是最初普遍存在的低级误区, 随着润滑理念的深入人心, 已大大改观。

误区2:用质量最好的润滑油等于高枕无忧。设备的润滑状况好坏, 除了油品质量外, 污染控制同样重要。国内外资料表明, 液压元件失效, 70%~85%归因于油品污染、变质, 因此, 企业设备管理人员必须对设备的润滑系统进行维护, 避免因外界污染所导致的润滑性能失效。

误区3:润滑油必须经常更换。美国许多州政府要求加油站配备SL特殊过滤器更换点。润滑油连续使用超过40年以上的例子屡见不鲜。对于润滑油而言, 其劣化原因中, 不纯物占90%, 化学添加剂消耗占9.1%, 被氧化占0.9%。如果能做到不纯物及时过滤, 消耗物质及时补充, 那么, 润滑油是可以长期使用的。

误区4:设备零件损坏是因为质量不良, 不少设备管理者一旦发现设备零件损坏, 就想当然的认为是由于零件本身的质量问题, 于是购买新零件-停车-装配零件-使用零件-零件损坏-停车-更换零件-再买新零件, 成为设备管理人员头痛的死循环。其实, 40%~60%的设备故障是因为润滑不良所致。

“对于润滑, 人们的观念必须更新”, 王大中对于润滑的理解, “润滑是一座‘金山’, 其巨大的效益就展现在我们面前, 在当前能源十分紧张、材料上涨、成本上升情况下, 润滑经济的开展, 是一条康庄大道。”

市场需求催生润滑解决方案

在王大中看来, 我国很多企业对于润滑的认知还停留在简单的加油、换油阶段, 在企业生产运营过程中, 95%以上的企业因缺乏相关知识和忽视润滑, 普遍存在误用油或用油不当现象, 导致设备使用寿命缩短、生产效率低下、事故频发及能源浪费。特别是“重技改、轻维护, 重购进、轻运行, 强维修、弱润滑, 重产出、忽成本, 多经验、少科学, 粗放多、精细少, 看价格、忽品质”的现象还很普遍, 造成了很多不必要的成本增加、劳动力和能源的浪费。这一系列问题的主要根源就是没有把机械和润滑要素有机合理地进行系统整合, 这也是目前我国机械行业亟待解决的一个重要问题。

如在选购油品上, 很多企业不按其设备的工况条件来确定标准, 而是以润滑油的标准来套用设备。在发达国家中, 这是一个系统的专业学科;而在我国, 则常常是懂油的不懂设备, 懂设备的不懂油, 使企业因为缺少润滑技术人员的专业指导, 造成大量的浪费。

3.金融市场基础知识必过 篇三

(第一节证券发行人)

证券市场容易活动的概念和方式

证券融资是资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动。

这种金融活动的基本形式是；资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券，募资金，资金盈余单位购入有价证券，获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权

证券持有者若要收回投资，可以通过市场将证券转让给其他投资者。证券可以不断的转流通，使投资者的资金得以灵活周转。

直接融资和间接融资的概念与特点

直接融资是指拥有暂时闲置资金的单位（包括企业、机构和个人）与资金短缺，需要补充资金的单位，相互之间直接进行协议，或者在金融市场上前者购买后者发行的有效证券，将货币资金提供给所需要补充资金的单位使用，从而完成资金融通的过程；

直接融资的基本特点是：（1）直接性。（2）分散性。（3）差异性较大。（4）部分不可逆转。（5）相对较强的自主性。间接融资亦称间接金融，是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金现先行给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。

间接融资的特点如下；（1）间接性。（2）相对的集中性。（3）信誉的差异性较小。（4）全部具有可逆性。

（5）融资的主动权掌握在金融中介手中。证券发行的发行主体

企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。公司发行股票所筹集的资本属于自有资本，而通过发行债券所筹集的资本属于借人资本，发行股票和长期公司（企业）债券是公司（企业）筹措长期资本的主要途径，发行短期债券则是补充流动的资金的重要手段。

政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短缺周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。中央银行是代表一国政府发行的法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构。中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券。第一类是中央银行股票。第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。

政府机构直接融资方式 政府机构直接融资的方式包括；

（1）由财政资本金投入而获得的股权收益。

（2）由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资和民营资本的投入。（3）获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券（4）向世界银行、亚洲开发银行等国际和地区金融机构贷款。（5）获得中央转贷的，由中央政府向外国政府的贷款。（6）外国政府增援赠款。

(第二节证券投资者)证券市场投资者的概念

证券投资者是指通过买入证券而进行投资的各类机构法人和自然人。证券投资人具有分散性和流动性的特点，可分为机构投资者和个人投资者两大类。

机构投资者和个人投资者

机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等（1）政府机构。政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。

（2）金融机构。参与与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、合格境外机构投资者、主权财富基金以及其他金融机构。

（3）企业和事业法人。企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股，也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获得收益。

（4）各类基金。基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资者。

QFII制度

QFII即合格的境外机构投资者。QFII制度是一国（地区）在货币没有实现完全可自由兑换，资本项目尚未完全开放的情况下，有限度的引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。这种制度要求国外投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，经该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专业账户投资当地证券市场。

在我国，合格境外机构投资者是指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》规定，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并采取国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司、商业银行以及其他资产管理机构。

合格的境外机构投资者可以参与新股的发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。

社保基金

在大多数国家社保基金分为两个层次，一是国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。

在我国，社保基金主要有两个部分组成，一是社会保障基金，二是社会保险基金。

企业年基金的计算规定

企业年基金是指根据依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。

企业年金基金财产的投资，按市场价计算应当符合下列规定；（1）投资银行活期存款，中央银行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例，不低于基金净资产的20%。

（2）投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定收益类产品及可转换债、债券基金的比例，不高于基金净资产的50%。其中，投资国债的比例不低于基金净资产的20％。

（3）投资股票等权益类产品及投资型保险产品、股票基金的比例，不高于基金净资产的30％。其中，投资股票的比例不高于基金净资产的20％。同时，规定根据金融市场变化和投资运作情况，劳动和谁会保险部会同中国银监会、中国证监会和中国保监会，适时对企业年金资金投资管理机构、投资产品和比例进行调整。

（4）单个投资管理人管理的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，按市场价计算，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的5％，也不额超过其管理的企业年金基金财产总值的10％。企业年金基金不得用于信用交易，不得用于向他人贷款和提供担保。投资管理人不得从事是企业年金基金财产承担无限责任的投资。

改善和优化投资者结构的方法

改善和优化投资者结构需要大力培养机构投资者，充分发挥机构投资者对股市的“稳定器”作用，导入理性、成熟的投资理念，引导广大中小投资者理性投资、遏制投机，促进证券市场规范、稳健、高效发展、具体可以采取如下办法；

（1）构建多元化的投资基金群体，加快指数型基金和风险投资基金。（2）积极促进保险资金入市。（3）发展私募基金。

（4）吸引海外资金入市（QFII）。

(第三节中介机构)证券公司的定义

证券公司又称“证券商”，是指依照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》的规定，并经国务院证券监督管理机构审查批准经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。《中华人民共和国证券法》规定，证券公司的主要业务包括；证券经纪业务，证券投资咨询业务，与证券交易，证券投资活动有关的财务顾问业务，证券承销和保荐业务，证券自营业务，证券资产管理业务及其他证券业务。

我国证券公司的监管职务及具体要求

目前，我国证券公司监管职务包括证券公司业务许可制度、分类监管制度、合规管理制度、以净资本为核心的风险监控和预警制度、客户交易结算资金第三方存管制度、信息报送与披露制度等。

1.以诚信与资质为标准的市场准入制度

建立和完善包括机构设置、业务牌照、从业人员特别是高级管理人员在内的市场准入制度，通过行政许可把好准入关；防范不良机构和人员进入证券市场。设立证券公司必须满足法律法规对注册资本、股东、高级管理人员及业务人员、制度建设、经营场所、合规记录等方面的设立条件；在准入环节对控股股东和大股东的资格进行审慎调查，鼓励资本实力强、具有良好诚信记录的机构参股证券公司。将业务许可与证券公司资本实力挂钩，要求证券公司必须达到从事不同业务的最低资本要求；加强证券公司高管人员的监管，将事后资格审查改为事前审核、专业测评、动态考核等相结合，切实保护诚信专业、遵规守法的高管人员，淘汰不合规、不称职的高管人员，处罚违法违规的高管人员，逐步培育证券业合格的职业经理群体。

2．以净资本为核心的经营风险控制制度

2006年7月，中国证监会发布实施了《证券公司风险控制指标管理办法》，并于2008年根据实践情况对该办法进行了修订。该办法建立了以净资本为核心的风险控制指标体系和风险监管制度。这一制度具有三个特点：一是建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制；二是建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制；三是建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制。

根据《证券公司分类监管规定》，中国证监会根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E共5大类11个级别。

中国证监会按照分类监管原则，对不同类别证券公司规定不同的风险控制指标标准和风险资本准备计算比例，并在监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面区别对待。

3．合规管理制度

2008年7月，中国证监会发布实施了《证券公司合规管理试行规定》，要求证券公司全面建立内部合规管理制度，设立合规总监和合规部门，强化对公司经营管理行为合规性的事前审查、事中监督和事后检查，有效预防、及时发现并快速处理内部机构和人员的违规行为，迅速改进、完善内部管理制度。中国证监会把合规管理的有效性作为评价证券公司的重要指标，并据此决定对其违规行为的惩处方式和力度，以激励和加强自我管理。

4．客户交易结算资金第三方存管制度

根据2006年新修订的《中华人民共和国证券法》，中国证监会在原有客户资金存管制度的基础上，按照保障客户资产安全、防止风险传递、方便投资者、有利于证券公司业务创新的原则，设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管制度。

客户交易结算资金第三方存管是证券公司在接受客户委托，承担申报、清算、交收责任的基础上，在多家商业银行开立专户存放客户的交易结算资金，商业银行根据客户资金存取和证券公司提供的交易清算结果，记录每个客户的资金变动情况，建立客户资金明细账簿，并实施总分核对和客户资金的全封闭银证转账。

5．信息报送与披露制度 对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括：

(1)信息报送制度。信息报送制度即证券公司要根据相关法律法规，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告。发生影响或者可能影响证券公司经营管理、财务状况、风险控制指标或者客户资产安全重大事件的，证券公司应当立即向中国证监会报送临时报告，说明事件的起因、目前的状况、可能产生的后果和拟采取的相应措施。

(2)信息公开披露制度。这一制度主要为证券公司的基本信息公示和财务信息公开披露。

(3)年报审计监管。这是对证券公司进行非现场检查和日常监管的重要手段。证券公司主要业务的种类及内容 1．证券经纪业务

证券经纪业务又被称为“代理买卖证券业务”，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入。证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务。目前，我国证券公司从事的经纪业务以通过证券交易所代理买卖证券业务为主。

2．证券投资咨询业务

根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的规定，证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。

3．财务顾问业务

财务顾问业务是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。这一业务具体包括：为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务；为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务；为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务；为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务；为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务；为上市公司的债权人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务以及中国证监会认定的其他业务形式。

4．证券承销与保荐业务

证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。证券承销业务可以采取代销或者包销方式。证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。《中华人民共和国证券法》还规定了承销团的承销方式。

发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构。

5．证券自营业务

证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖依法公开的股票、债券、权证、证券投资基金及中国证监会认可的其他证券，以获取盈利的行为。证券自营活动有利于活跃证券市场，维护交易的连续性。但是，在自营活动中要防范等不正当行为；加之证券市场的高收益性和高风险性特征，许多国家都对证券经营机构的自营业务制定了法律法规，进行严格管理。

6．证券资产管理业务

证券资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，根据有关法律、法规和与投资者签订的资产管理合同，按照资产管理合同约定的方式、条件、要求和限制，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务，以实现资产收益最大化的行为。

7．融资融券业务

融资融券业务是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出并收取担保物的经营活动。

根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》的规定，证券公司开展融资融券业务试点必须经中国证监会批准。

8．证券公司中间介绍(IB)业务

IB(IntroducingBroker)即介绍经纪商，是指机构或者个人接受期货经纪商的委托介绍客户给期货经纪商并收取一定佣金的业务模式。证券公司中间介绍(IB)业务是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。

圈证券服务机构的类别

证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务的机构。

根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从事证券服务业务必须得到中国证监会和有关主管部门批准。

会计师事务所申请证券资格的条件

会计师事务所申请证券资格，应当具备下列条件：(1)依法成立3年以上。

(2)质量控制制度和内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好。(3)注册会计师不少于80人，其中通过注册会计师全国统一考试取得注册会计师证书的不少于55人，上述55人中最近5年持有注册会计师证书且连续执业的不少于35人。

(4)有限责任会计师事务所净资产不少于500万元，合伙会计师事务所净资产不少于300万元。

(5)会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于600万元。

(6)上一年度审计业务收入不少于1600万元。

(7)持有不少于50%股权的股东，或半数以上合伙人最近在本机构连续执业3年以上。

(8)不存在下列情形之一：在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚，自处罚决定生效之日起至提出申请之日止未满3年；因以欺骗等不正当手段取得证券资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年；申请证券资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年。

注册会计师申请证券许可证的条件

注册会计师申请证券许可证应当符合下列条件：

(1)所在会计师事务所已取得证券许可证，或者符合《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》第六条所规定的条件并已提出申请。

(2)具有证券、期货相关业务资格考试合格证书。(3)取得注册会计师证书1年以上。(4)不超过60周岁。

(5)执业质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为。证券金融公司

(1)证券金融公司的组织形式为股份有限公司。(2)根据国务院的决定设立，注册资本为实收资本且不少于人民币60亿元(3)股东应当用货币出资

内容：证券金融公司应履行下列职责：

(1)为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务。(2)对证券公司融资融券业务运行情况进行监控。(3)监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险。(4)证监会确定的其他职责

内容：开展业务的资金和证券的来源主要有：(1)自有资金和证券。(2)通过证券交易所的业务平台融人的资金和证券。(3)通过证券金融公司的业务平台融入的资金或依法筹集的其他资金和证券

内容：证券金融公司的业务规则如下：(1)证券金融公司开立转融通的证券资金账户。应开立的三个账户有转融通专用证券账户（自己的）、转融通担保证券账户（券商的）、转证券金融公司的融通证券交收账户（用于办理有关的证券结算）。(2)适当性管理。根据评估结果确定和调整对证券公司的授信额度。(3)业务合同。转融通期限一般不得超过6个月。(4)证券公司开立转融通证券资金明细账户。(5)保证金规定。保证金可以证券冲抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%

内容：证券金融公司的权益处理如下：证券金融公司的(1)担保证券的记录以及发行人权利的行使。权益处理(2)投资收益的处分。(3)持券信息披露义务证券金融公司不得为他人的债务提供担保。

内容：资料应保管20年以上，其风险控制指标如下：(1)净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%。券金融公司的(2)对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本监督管理的50%。(3)融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%。(4)充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15%。证券金融公司应当每年按照税后利润的10%提取风险准备金 内容：除用于履行法定职责和维持公司正常运转外，证券金融公司的资金，只能用于银行存款，购买国债、证券投资基金份额等经证监会认可的资金用途高流动性金融产品，购置自用不动产以及证监会认可的其他用途。

(第四节自律性组织)证券交易所

1．证券交易所的定义

证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。《中华人民共和国证券法》规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。

2．证券交易所的特征 证券交易所的特征如下：

(1)有固定的交易场所和交易时间。

(2)参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制。(3)交易的对象限于合乎一定标准的上市证券。(4)通过公开竞价的方式决定交易价格。

(5)集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率。(6)实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格管理。3．证券交易所的职能

我国《证券交易所管理办法》第十一条规定，证券交易所的职能包括：．(1)提供证券交易的场所和设施。(2)制定证券交易所的业务规则。(3)接受上市申请、安排证券上市。(4)组织、监督证券交易。(5)对会员进行监管。(6)对上市公司进行监管。(7)设立证券登记结算机构。(8)管理和公布市场信息。(9)中国证监会许可的其他职能。4．证券交易所的组织形式

证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和会员制。

(1)公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，一般由金融机构及各类民营公司组建。

(2)会员制的证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。交易所设会员大会、理事会和监察委员会。

证券业协会

1．中国证券业协会的职责

根据《中华人民共和国证券法》，中国证券业协会履行下列职责：(1)教育和组织会员遵守证券法律、行政法规。

(2)依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求。(3)收集整理证券信息，为会员提供服务。

(4)制定会员应遵守的规则，组织会员单位从业人员的业务培训，开展会员间的业务交流。(5)对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解。(6)组织会员就证券业的发展、运作及有关内容进行研究。

(7)监督、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者中国证券业协会章程的，按照规定给予纪律处分。

2．中国证券业协会的自律管理职能

中国证券业协会的自律管理体现在保护行业共同利益、促进行业共同发展方面。

证券登记结算公司

1．证券登记结算公司的设立条件

设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准。具体而言，设立证券登记结算公司应当具备下列条件：

(1)自有资金不少于人民币2亿元。

(2)具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施。(3)主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格。(4)国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

证券登记结算公司的名称中应当标明“证券登记结算”字样。2．证券登记结算公司的登记结算制度 证券登记结算制度包括以下几项：(1)证券实名制。(2)货银对付的交收制度。

(3)分级结算制度和结算参与人制度。(4)净额结算制度。证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采取多边净额结算方式。

(5)结算证券和资金的专用性制度。

(第五节自律性组织)证券市场监管的意义

证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。

(1)加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要。(2)加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要。(3)加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要。

(4)准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据。证券市场监管的原则 要点：依法监管原则

内容：依法监管原则依法监管首先要求“有法可依”，其次，还要做到“有法必依”

要点：保护投资者利益原则

内容：从资本市场的发展历程来看，保护投资者利益，让投资者树立信心，是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。国际研究表明，一国或地区投资者保护得越好，资本市场就越发达，抵抗金融风险的能力就越强，对经济增长的促进作用也就越大

要点：“三公”原则 内容：“三公”原则即公开原则、公平原则、公正原则 要点：监督与自律相结合的原则

内容：这一原则是指在加强政府、证券监管机构对证券市场监管的同时，也要加强从业者的自我约束、自我教育和自我管理。它是世界各国共同奉行的原则

证券市场监管的手段 要点：法律手段

内容：这一手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。这是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力

要点：经济手段

内容：这一手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等经济手段，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞

要点：行政手段

内容：这一手段是通过制订计划、政策等对证券市场进行行政性的干预。这种手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到惩罚

国务院证券监督管理机构及其组成

我国证券市场监管机构是国务院证券监督管理机构。国务院证券监督管理机构依法对证券市场实行监督管理，维护证券市场秩序，保障其合法运行。国务院证券监督管理机构由中国证券监督管理委员会及其派出机构组成。

1．中国证券监督管理委员会

中国证券监督管理委员会简称“中国证监会”，成立于1992年10月，是国务院直属机构，是全国证券、期货市场的主管部门，按照国务院授权履行行政管理职能，依照相关法律、法规对全国证券、期货市场实行集中统一监管，维护证券市场秩序，保障其合法运行。

2．中国证监会派出机构

4.金融市场基础知识必过 篇四

金融市场有广义和狭义之分。广义的金融市场是指由货币资金的借贷、金融工具的发行与交易以及外汇黄金买卖所形成的市场，泛指资金供求双方运用各种金融工具，通过各式各样的金融交易活动实‘现资金余缺的调剂和有价证券的买卖等。狭义的金融市场特指有价证券(主要是债券与股票)发行与流通的场所。通常所说的金融市场主要是指后者。考点二金融市场的分类

考点三金融市场的特点

1．交易对象不同，即金融市场上的交易对象具有特殊性。2．交易的过程不同，即金融市场的借贷活动具有集中性。3．交易的场所不同，即金融市场的交易场所具有非固定性。4．交易的价格不同，即金融市场上的价格具有一致性。5．金融市场上交易商品的使用价值具有同一性。

6．交易的双方不同，即金融市场上的买卖双方具有可变性。考点四金融市场的功能

考点五非证券金融市场的概念和分类

非证券金融市场指的是金融市场中除了证券市场以外的市场，证券市场即狭义的资本市场(主要包括股票市场和债券市场)。

非证券金融市场包括信托市场、融资租赁市场和股权投资市场。考点六国际资金流动方式

考点七全球金融体系的主要参与者

第二节中国的金融体系

考点一我国金融市场的发展现状 1．建立了较完善的货币市场。2．资本市场在规范中发展。

3．保险市场的深度和广度不断扩大。4．外汇市场的发展。

考点二我国“一行三会”的监管架构

考点三中央银行的职能

1．中央银行是“发行的银行”。2．中央银行是“银行的银行”。3．中央银行是“政府的银行”。考点四中央银行的职责 中央银行的主要职责包括： ①起草有关法律和行政法规；完善有关金融机构运行规则；发布与履行职责有关的命令和规章。

②依法制定和执行货币政策。

③监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场、外汇市场、黄金市场。④防范和化解系统性金融风险，维护国家金融稳定。

⑤确定人民币汇率政策；维护合理的人民币汇率水平；实施外汇管理；持有、管理和经营国家外汇储备和黄金储备。

⑥发行人民币，管理人民币流通。⑦经理国库。⑧会同有关部门制定支付结算规则，维护支付、清算系统的正常运行。

⑨制定和组织实施金融业综合统计制度，负责数据汇总和宏观经济分析与预测。

⑩组织协调国家反洗钱工作，指导、部署金融反洗钱工作，承担反洗钱的资金监测职责。11管理信贷征信业，推动建立社会信用体系。○12作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动。○13按照有关规定从事金融业务活动。○14承办国务院交办的其他事项。○考点五存款准备金制度

存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。存款准备金制度的基本内容有： 1．规定法定存款准备率。

2．规定可充当法定存款准备金的标的。3．规定存款准备金的计算、提存方法。4．规定存款准备金的类别。考点六货币乘数

考点七货币政策

第三节中国多层次资本市场 考点一资本市场的分层特性

一、多层次资本市场的必要性

我国多层次的投融资主体，要求多层次的资本市场与之配合。1．融资主体的多层次

我国的融资主体主要是企业部门，不同企业有着不同资产规模、不同风险程度、不同的回报预期等特点。

2．投资主体的多层次

我国投资主体有个人投资者和机构投资者，不同个人投资者的风险承受能力、投资经验、资产规模是不同的，机构投资者中既有偏好风险的私募基金、券商资管计划，又有规避风险的养老基金、社保基金等。

二、多层次资本市场的内涵

我国资本市场从20世纪90年代发展至今，已经分阶段、分步骤初步建立并正在完善成为覆盖全国、品种丰富、机制健全、层次分明、功能强大的多层次资本市场体系。资本市场由场内市场和场外市场两部分构成。其中由场内市场的主板(含中小板)、创业板(二板)和场外市场的全国中小企业股份转让系统(新三板)、区域性股权交易市场、证券公司主导的柜台市场共同组成了我国多层次资本市场体系。

发挥资本市场资源配置作用，满足多层次、多样性融资需求，为更多优质国有企业和民营企业的上市提供资本市场的平台，使不同类型和不同成长阶段的企业在参与国际经济大循环的同时，在我国资本市场得到更为充分、合理的价值发现。

三、多层次资本市场的意义 健全多层次资本市场体系，是发挥市场配置资源决定性作用的必然要求，是推动经济转型升级和可持续发展的有力引擎，也是维护社会公平正义、促进社会和谐、增进人民福祉的重要手段。

①有利于调动民间资本的积极性，将储蓄转化为投资，提升服务实体经济的能力； ②有利于创新宏观调控机制，提高直接融资比重，防范和化解经济金融风险； ③有利于促进科技创新，促进新兴产业发展和经济转型； ④有利于促进产业整合，缓解产能过剩；

⑤有利于满足日益增长的社会财富管理需求，改善民生，促进社会和谐； ⑥有利于提高我国经济金融的国际竞争力。加快发展多层次资本市场，可以拓展我国资本市场的深度和广度，为扩大双向开放创造有利条件，提高我国资本市场和证券期货服务业的国际竞争力，更好地服务于我国经济参与全球竞争。同时，健全多层次资本市场体系有利于增强我国在国际大宗商品领域的话语权。考点二多层次资本市场的主要内容与结构特征

多层次资本市场体系是指针对质量、规模、风险程度不同的企业，为满足多样化市场主体的资本要求而建立起来的分层次的市场体系，具体说来包括以下几个方面： 1．主板市场

证券交易所市场是指在有组织的交易场所进行集中竞价交易的市场，主要是为大型、成熟企业的融资和转让提供服务。2．二板市场

又称为创业板市场，指与主板市场相对应，在主板之外专为处于幼稚阶段中后期和产业化阶段初期的中小企业及高科技企业提供资金融通的股票市场，此市场还可解决这些企业的资产价值(包括知识产权)评价，风险分散和创业投资的股权交易问题。3．三板市场(场外市场)包括场外交易市场的全国中小企业股份转让系统(俗称新三板)、区域性股权交易市场和证券公司主导的柜台市场。主要解决企业发展过程中处于初创阶段中后期和幼稚阶段初期的中小企业在筹集资本性资金方面的问题，以及这些企业的资产价值(包括知识产权)评价、风险分散和风险投资的股权交易问题。考点三上市公司的类型和管理规定

考点四全国中小企业股份转让系统的挂牌公司

全国中小企业股份转让系统俗称“新三板”，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。

公司挂牌后，直接纳入非上市公众公司监管范围。根据股转系统发布的《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引(试行)》，挂牌条件包括：依法设立且存续满两年；业务明确，具有持续经营能力；公司治理机制健全，合法规范经营；股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；主办券商推荐并持续督导；全国股份转让系统公司要求的其他条件。考点五私募基金市场、区域股权市场、券商柜台市场、机构间私募产品报价与服务系统的概念

第二章证券市场主体 第一节证券发行人

考点一证券市场融资活动

考点二直接融资

考点三证券发行人

证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的政府及其机构、金融机构、公司和企业。

证券发行人包括三类： 1．政府类。2．企业类。3．金融机构类。

考点四政府和政府机构直接融资的方式及特征

政府(中央政府和地方政府)以及中央政府直属机构已成为证券发行的重要主体之一，但政府发行证券的品种一般仅限于债券，即政府债券。按照发行主体和用途的不同，政府债券可以分为国库券和公债两大类。

政府和政府机构直接融资的特点：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇。考点五企业(公司)直接融资的方式及特征

公司(企业)直接融资活动主要有股票融资和债券融资两种方式。

股票融资的优点：①筹资风险小；②股票融资可以提高企业知名度；③股票融资所筹资金具有永久性，无到期日，不需归还；④股票融资有利于帮助企业建立规范的现代企业制度。股票融资的缺点：①资本成本较高；②股票融资上市时间跨度长，竞争激烈，无法满足企业紧迫的融资需求；③容易分散控制权；④新股东分享公司未发行新股前积累的盈余，会降低普通股的净收益，从而可能引起股价的下跌。

企业债券融资同股票融资相比，在财务上的优势有：①债券融资的税盾作用；②债券融资的财务杠杆作用；③债券融资的资本结构优化作用。考点六金融机构直接融资的特点 金融机构直接融资的最大特点是，不同于公司债券，金融机构发行债券可以影响货币供给量，从而起到去货币化的作用。

金融机构直接融资还有以下特点：

1．发行金融债券有利于提高金融机构资产负债管理能力，化解金融风险。2．发行金融债券有利于拓宽直接融资渠道，优化金融资产结构。3．发行金融债券有利于丰富市场信用层次，增加投资产品种类。考点七直接融资对金融市场的影响

党的十八届三中全会提出要健全多层次资本市场体系，推进股票发行注册制的改革，多渠道推动股权融资，发展并规范债券市场，提高直接融资比重。

在现实经济运行中，直接融资一般是通过资本市场来实现的，市场是配置金融资源的中心。而间接融资，主要是通过商业银行来实现，银行是配置金融资源的核心。因此，直接融资和间接融资的比例关系．反映了一国金融市场结构。与间接融资相比，直接融资具有风险共担、利益共享的市场化机制，资金来源和风险相对分散，服务实体经济尤其是创新创业和中小微企业的能力更强。从国际经验来看，随着一国经济不断发展，直接融资比重逐步提高，资本 市场在金融体系中发挥的作用越来越大是普遍规律。

在我国的金融发展史上，直接融资、资本市场在我国都是近20多年才有的，配置金融资源能力与国际相比还有很大的差距。但是我国现今发展阶段面临的很多问题，需要直接融资加以解决，因此中央提出提高直接融资比重是重要的战略性任务，其意义主要在于：①直接融资和间接融资比例反映着一国金融体系风险分布情况，而提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行；②直接融资和间接融资比例反映一国金融体系配置的效率是否与实体经济相匹配，而我国正处于转变经济发展方式、调整产业结构的经济转型期，需要发展多种股权融资方式弥补间接融资的不足，提高金融支持实体经济的能力；通过市场主体充分博弈直接进行交易，更有利于合理引导资源配置，发挥市场筛选作用。

在我国，提高直接融资比重，需关注以下三个方面：①发展和健全多层次的资本市场；②丰富直接融资的新的金融工具；③落实以信息披露为中心的监管理念，保护投资者的合法权益。第二节证券投资者 考点一证券市场投资者

考点二机构投资者

考点三政府机构类投资者

政府机构类投资者是指进行证券投资的政府机构，各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。政府机构类投资者的特点是：政府机构进行证券投资的主要目的不是为了获取利息、股息等投资收益，而是为了调剂资金余缺和实施公开市场操作，进行宏观经济调控。

在我国．政府财政主要以两种身份参与股权投资市场的投资，即政府机构和政府引导基金。考点四金融机构类投资者

参与证券投资的金融机构可以分为： 1．证券经营机构； 2．银行业金融机构； 3．保险经营机构； 4．主权财富基金； 5．其他金融机构。

考点五合格境外机构投资者(QFII)与合格境内机构投资者(QDII)1．QFII QFII制度是一国(地区)在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未完全开放的情况下，有限地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。按照《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》的规定，合格境外机构投资者在经批准的投资额度内，可以投资于中国证监会批准的人民币金融工具，具体包括在证券交易所挂牌交易的股票、在证券交易所挂牌交易的债券、证券投资基金、在证券交易所挂牌交易的权证以及中国证监会允许的其他金融工具。合格境外机构投资者可以参与新股发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。2．QDII 合格境内机构投资者(QDII)，是指符合《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，经中国证监会批准在中华人民共和国境内募集资金，运用所募集的部分或者全部资金以资产组合方式进行境外证券投资管理的境内基金管理公司和证券公司等证券经营机构。在目前中国外汇管理体制下，参与合格境内机构投资者发起的各类理财产品，是中国境内投资者参与境外资本市场投资的合法途径。考点六企业和事业法人类机构投资者

企业可以用自己的积累资金或暂时不用的闲置资金进行证券投资。企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股，也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获取收益。

我国现行的规定是：各类企业可参与股票配售，也可投资于股票二级市场；事业法人可用自有资金和有权自行支配的预算外资金进行证券投资，事业单位用于证券投资的资金，按照国家的规定必须是该单位有权自行支配的各种预算外资金，进行证券投资的目的是为了使预算外资金保值增值。

企业进行证券投资的目的：有效利用现金；证券投机；满足企业扩张需要；为履行某种义务而购买政府发行的债券、表示对某些非营利性机构的友好与支持，购买其发行的债券等。考点七基金类机构投资者 1．证券投资基金

证券投资基金是指通过公开发售基金份额筹集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。《证券投资基金法》规定，我国的证券投资基金可投资于股票、债券和国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。

2．社保基金 在大多数国家，社保基金分为两个层次：①国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障基金；②由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。由于资金来源不一样，且最终用途也不一样。这两种形式的社保基金管理方式亦完全不同。全国性社会保障基金属于国家控制的财政收入，主要用于支付失业救济和退休金，是社会福利网的最后一道防线，对资金的安全性和流动性要求非常高。这部分资金的投资方向有严格限制，主要投向国债市场。由企业控制的企业年金，资金运作周期长，对账户资产增值有较高要求，但对投资范围限制不多。

在我国，社保基金主要由两部分组成：

(1)社会保障基金，由全国社会保障基金理事会进行管理。目前，社会基金理事会管理了两部分基金：①全国社会保障基金，是指由中央财政拨入资金、国有股减持和股权划拨资产、经国务院批准以其他方式筹集的资金及投资收益形成的资金，是由中央政府集中的社会保障储备基金。该项基金主要用于应对人口老龄化高峰时社会养老的需要，以及重大自然灾害等特殊情况和国务院批准的其他社会保障支出。根据2001年财政部、劳动和社会保障部发布的《全国社会保障基金投资管理暂行办法》，社保基金的投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券。②根据财政部、人力资源和社会保障部《做实企业职工基本养老保险个人账户中央补助资金投资管理暂行办法》和社保基金理事会与试点省(自治区、直辖市)签署的委托投资管理合同，受托管理做实个人账户试点省(自治区、直辖市)委托管理的个人账户资金及其投资收益。投资对象和范围与全国社会保障基金相同。

(2)社会保险基金，是指社会保险制度确定的用于支付劳动者或公民在患病、年老、伤残、生育、死亡、失业等情况下所享受的各项保险待遇的基金，一般由企业等用人单位(或雇主)和劳动者(或雇员)或公民个人缴纳的社会保险费以及国家财政给予的一定补贴形成。3．企业年金

企业年金是指企业及其职工在依法参加基本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保险基金。按照2011年2月的《企业年金基金管理办法》，建立企业年金计划的企业及其职工作为委托人，与企业年金理事会或者法人受托机构(简称受托人)签订受托管理合同；受托人与企业年金基金账户管理机构(简称账户管理人)、企业年金基金托管机构(简称托管人)和企业年金基金投资管理机构(简称投资管理人)分别签订委托管理合同。企业年金基金财产限于境内投资，投资范围包括银行存款、国债、中央银行票据、债券回购、万能保险产品、投资连结保险产品、证券投资基金、股票，以及信用等级在投资级以上的金融债、企业(公司)债、可转换债(含分离交易可转换债)、短期融资券和中期票据等金融产品。4．社会公益基金

社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等。我国有关政策规定，各种社会公益基金可用于证券投资，以求保值增值。考点八个人投资者

个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，是证券市场最广泛的投资者。个人进行证券投资应具备一些基本条件，这些条件包括国家有关法律、法规关于个人投资者投资资格的规定和个人投资者必须具备一定的经济实力。不同的投资者对风险的态度各不相同，理论上可以将投资者区分为风险偏好型、风险中立型和风险回避型三种类型。第三节中介机构 考点一证券公司

考点二律师事务所从事证券法律业务的管理

鼓励具备下列条件的律师事务所从事证券法律业务：①内部管理规范，风险控制制度健全，执业水准高，社会信誉良好；②有20名以上执业律师，其中5名以上曾从事过证券法律业务；③已经办理有效的执业责任保险；④最近2年未因违法执业行为受到行政处罚。考点三注册会计师、会计师事务所从事证券、期货相关业务的管理会计师事务所申请证券资格的条件有：①依法成立3年以上；②质量控制制度和内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好；③注册会计师不少于80人，其中通过注册会计师全国统一考试取得注册会计师证书的不少于55人，上述55人中最近5年持有注册会计师证书且连续执业的不少于35人；④有限责任会计师事务所净资产不少于500万元，合伙会计师事务所净资产不少于300万元；⑤会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于600万元；⑥上一审计业务收入不少于1600万元；⑦持有不少于50％股权的股东，或半数以上合伙人最近在本机构连续执业3年以上；⑧不存在下列情形之一：在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚，自处罚决定生效之日起至提出申请之日止未满3年；因以欺骗等不正当手段取得证券资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年；申请证券资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年。注册会计师申请许可证的条件有：①所在会计师事务所已取得证

券许可证或者符合《规定》第6条所规定的条件并已提出申请；②具有证券、期货相关业务资格考试合格证书；③取得注册会计师证书1年以上；④不超过60周岁；⑤执业质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为。考点四证券、期货投资咨询机构的管理

申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备下列条件：①分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有5名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有10名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；其高级管理人员中，至少有1名取得证券或者期货投资咨询从业资格；②有100万元人民币以上的注册资本；③有固定的业务场所和与业务相适应的通讯及其他信息传递设施；④有公司章程；⑤有健全的内部管理制度；⑥具备中国证监会要求的其他条件。考点五资信评级机构从事证券业务的管理

申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备下列条件：

①具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2000万元；②具有符合本办法规定的高级管理人员不少于3人；具有证券从业资格的评级从业人员不少于20人，其中包括具有3年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于10人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于3人；③具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度；④具有完善的业务制度，包括信用等级划分及定义、评级标准、评级程序、评级委员会制度、评级结果 公布制度、跟踪评级制度、信息保密制度、证券评级业务档案管理制度等；⑤最近5年未受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形；⑥最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录；⑦中国证监会基于保护投资者、维护社会公共利益规定的其他条件。考点六资产评估机构从事证券、期货业务的管理 资产评估机构申请证券评估资格，应当符合下列条件：①资产评估机构依法设立并取得资产评估资格3年以上，发生过吸收合并的，还应当自完成工商变更登记之日起满1年；②质量控制制度和其他内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好；③具有不少于30名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于20人；④净资产不少于200万元；⑤按规定购买职业责任保险或者提取职业风险基金；⑥半数以上合伙人或者持有不少于50％股权的股东最近在本机构连续执业3年以上；⑦最近3年评估业务收入合计不少于2000万元，且每年不少于500万元。考点七转融通业务 转融通业务，是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。开展转融通业务的目的是拓宽证券公司融资融券业务资金和证券来源。从事转融通业务及相关活动，应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用原则，不得损害社会公共利益。

考点八证券服务机构的法律责任和市场准入 1．证券服务机构的法律责任

证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。其制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏．给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。2．市场准人及退出机制 为了加强市场准入的管理，对证券服务机构从事证券业务的审批管理办法由国务院证券监督管理机构和有关主管部门制定。为加强对证券服务机构的管理。我国《证券法》还授予证券监督管理机构对证券服务机构的监管权和现场检查权。同时，证券服务机构未勤勉尽责，所制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，可以暂停或者撤销其证券业务的许可。

第四节自律性组织 考点一证券交易所

考点二证券业协会

中国证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。

中国证券业协会的宗旨是：①遵守国家宪法、法律、法规和经济方针政策，遵守社会道德风尚，以科学发展观为指导，在国家对证券业实行集中统一监督管理的前提下，进行证券业自律管理；②发挥政府与证券行业间的桥梁和纽带作用；③为会员服务，维护会员的合法权益；④维护证券业的正当竞争秩序，促进证券市场的公开、公平、公正，推动证券市场的健康稳定发展。

根据我国《证券法》，中国证券业协会履行下列职责：①教育和组织会员遵守证券法律、行政法规；②依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求；③收集整理证券信息，为会员提供服务；④制定会员应遵守的规则，组织会员单位从业人员的业务培训，开展会员问的业务交流；⑤对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解；⑥组织会员就证券业的发展、运作及有关内容进行研究；⑦监督、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者中国证券业协会章程的，按照规定给予纪律处分。

证券业协会的机构设置：会员大会；理事会；常务理事会；监事会；会长办公室、会长、秘书长。

考点三证券登记结算公司

考点四证券投资者保护基金

证券投资者保护基金是指按照《证券投资者保护基金管理办法》筹集形成的、在防范和处置证券公司风险中用于保护证券投资者利益的资金。第五节监管机构 考点一证券市场监管

证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。

证券市场监管的原则：依法监管原则；保护投资者利益原则；“三公”原则(公开、公平、公正)；监督与自律相结合的原则。

我国证券市场监管的目标有：①运用和发挥证券市场机制的积极作用，限制其消极作用；②保护投资者利益，保障合法的证券交易活动，监督证券中介机构依法经营；③防止人为操纵、欺诈等不法行为，维持证券市场的正常秩序；④根据国家宏观经济管理的需要，运用灵活多样的方式，调控证券发行与证券交易规模，引导投资方向，使之与经济发展相适应。证券市场监管的手段：法律手段；经济手段；行政手段。考点二我国证券市场的监管体系 我国证券市场经过多年的发展，逐步形成了以国务院证券监督管理机构、国务院证券监督管理机构的派出机构、证券交易所、行业协会和证券投资者保护基金公司为一体的监管体系和自律管理体系。国务院证券监督管理机构由中国证券监督管理委员会及其派出机构组成。考点三中国证监会的职责

1．依法制定有关证券市场监督管理的规章、规则，并依法行使审批或者核准权。2．依法对证券的发行、上市、交易、登记、存管、结算进行监督管理。

3．依法对证券发行人、上市公司、证券公司、证券投资基金管理公司、证券服务机构、证券交易所、证券登记结算机构的证券业务活动进行监督管理。

4．依法制定从事证券业务人员的资格标准和行为准则，并监督实施。5．依法监督检查证券发行、上市和交易的信息公开情况。6．依法对中国证券业协会的活动进行指导和监督。7．依法对违反证券市场监督管理法律、行政法规的行为进行查处。8．法律、行政法规规定的其他职责。第三章股票市场． 第一节股票

考点一股票的定义、性质、特征和分类

考点二普通股票和优先股票 1．普通股票

普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。在公司盈利较多时，普通股票股东可获得较高的股利收益，但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上列于债权人和优先股票股东之后，故其承担的风险也较高。与优先股票相比，普通股票是标准的股票，也是风险较大的股票。2．优先股票

优先股票是一种特殊股票，在其股东权利、义务中附加了某些特别条件。优先股票的股息率是固定的，其持有者的股东权利受到一定限制，但在公司盈利和剩余财产的分配顺序上比普通股票股东享有优先权。

考点三与股票相关的部分资本管理概念

考点四股票的价值

考点五股票的价格

1．股票的理论价格股票的理论价格即股票的内在价值，是决定股票市场价格的重要因素。2．股票的市场价格股票的市场价格一般是指股票在二级市场上交易的价格，也称为股票行市。股票的市场价格由股票的价值决定，但同时受许多其他因素的影响。其中供求关系是最直接的影响因素，其他因素都是通过作用于供求关系而影响股票价格的。股票市场价格的变动直接影响着投资者的收入，因此是投资者最为关心的价格。考点六普通股股东的权利和义务

考点七优先股票的定义、特征

考点八我国的股票类型

一、按投资主体的性质分类 1．国家股

国家股是指有权代表国家投资的部门或者机构以国有资产向公司投资形成的股份，包括公司现有国有资产折算成的股份。国有股的股权所有者是国家．由国有资产管理机构或者其授权单位、主管部门行使国有资产的所有权职能。国有股的资金来源有：①现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产；②现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资；③经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性公司等机构向新组建股份公司的投资。2．法人股

法人股是指企业法人或者具有法人资格的事业单位和社会团体，以其依法可支配的资产投入公司形成的股份。法人持股所形成的也是一种所有权关系，是法人经营自身财产的一种投资行为。法人股包含国有法人股和社会法人股两种。作为发起人的企业法人或者具有法人资格的事业单位法人和社会团体在认购股份时，可以用货币或其他形式的资产出资，如实物、工业产权、非专利技术、土地使用权作价出资。但对其他形式的资产必须进行客观的评估作价，不得高估或者低估。3．社会公众股

社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的可上市流通的股份。我国《证券法》规定，以募集方式设立的公司向社会公众发行的股份不得少于公司股份总数的 25％；公司股本总数超过人民币4亿元的，向社会公众公开发行股份的比例为10％以上。4．外资股

外资股是指股份公司向外国和我国香港、澳门、台湾地区投资者发行的股票。这是我国股份公司吸收外资的一种方式。外资股按上市地域可以分为境内上市外资股和境外上市外资股。境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份，即现在所说的B股。境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份。它采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购，如H股、N股、S股、1股。H股是指注册地在我国内地，上市地在我国香港的外资股。在纽约、新加坡、伦敦上市的外资股分别被称为N股、S股、1股。红筹股是指在中国境外注册、在中国香港上市，但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地的股票。红筹股不属于外资股。第二节股票发行 考点一股票发行制度

考点二保荐制度、承销制度的概念

中国的保荐制度是指有资格的保荐人推荐符合条件的公司公开发行证券和上市，并对所推荐的发行人的信息披露质量和所做承诺提供持续训示、督促、辅导、指导和信用担保的制度。证券承销制度是用于规范证券承销中证券监管部门、证券发行人、证券承销机构、证券投资者之间和证券承销、销售机构内部关系的法律法规和契约的总称。考点三上市公司公开发行新股的一般条件 上市公司公开发行新股的一般条件：

(1)上市公司的组织机构健全，运行良好。

(2)上市公司的盈利能力具有可持续性。上市公司最近3个会计连续盈利。扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据。(3)上市公司的财务状况良好。

(4)上市公司最近36个月内财务会计文件无虚假记载，且不存在违法行为。(5)上市公司募集资金的数额和使用符合规定。

(6)上市公司不存在下列行为：①本次发行申请文件有虚假记载、误导牲陈述或重大遗漏；②擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而未进行纠正；③上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责；④上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未 履行向投资者做出的公开承诺的行为；⑤上市公司或其现任董事、高级管理人员因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查；⑥严重损害投资者的合法权益和社会公共利益的其他情形。

考点四配股的特别规定、增发的特别规定

第三节股票交易

考点一证券账户的种类

考点二开立证券账户的基本原则 1．合法性

合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能开立证券账户。对国家法律法规不准许开户的对象，中国结算公司及其开户代理机构不得予以开户。2．真实性

真实性是指投资者开立证券账户时所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。我国证券市场要求投资者进行证券交易时采用实名制。《证券法》规定，证券登记结算机构应当按照规定以投资者本人的名义为投资者开立证券账户。投资者申请开立账户时，必须持有证明中国公民身份或者中国法人资格的合法证件。考点三证券交易原则和交易规则

考点四委托指令

考点五竞价原则和竞价方式

竞价原则包括价格优先原则、时间优先原则、按比例分配原则、数量优先原则、客户优先原则、做市商优先原则和经纪商优先原则等。竞价方式主要有集合竞价方式和连续竞价方式。考点六股票价格指数的概念和功能

第四章债券市场 第一节债券 考点一债券

考点二债券与股票的相同点

债券与股票的相同点体现在三方面：两者都是有价证券，两者都是筹措资金的手段，两者的收益率相互影响。

考点三债券与股票的区别

考点四政府债券

考点五中央政府债券

一、中央政府债券的概念

中央政府债券也称国家债券或国债。国债发行量大、品种多，是政府债券市场上最主要的融资和投资工具。

二、中央政府债券的分类 1．按偿还期限分类

按照偿还期限为标准，可以将国债分为短期国债、中期国债和长期国债。偿还期限较短的称短期国债，通常把1年以内还本付息的国债称为短期国债；偿还期限较长的称为长期国债，通常将10年以上还本付息的国债叫做长期国债；介于两者之间，即1年以上10年以下的国债称为中期国债。按照这种标准分类的目的在于依据债券期限的长短对财政收入和支出的影响不同，确定合理的期限结构，以便国家高效率地运用所筹措的资金。2．按资金用途分类

按资金用途的不同，可以把国债分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。赤字国债是用于弥补政府预算赤字的国债，建设国债是发债筹措的资金用于建设项目的国债，战争国债专指用于弥补战争费用的国债，特种国债是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。3．按付息方式分类

按付息方式分类，分为附息式国债和贴现式国债。附息式国债是指债券发行明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。贴现式国债是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本金的国债。通常，期限在1年以下(含1年)的国债为贴现式国债，期限在1年以上的国债为附息式国债。4．按流通与否分类 按照债券是否流通，可以将国债分为流通国债和非流通国债。可以在金融市场上自由流通买卖的国债，称为流通国债；不能在金融市场上自由流通转让的国债称为非流通国债。按此标准分类的目的是利用二者对货币流通的不同影响，确定合理的上市债券比例，配合国家的金融政策，实施对货币流通的调控。5．按发行本位分类

国债债券有一定的面值，有面值就需要有某种计量单位。依照不同的发行本位，国债可以分为实物国债和货币国债。货币国债是指以某种货币为本位而发行的国债。货币国债又可以进一步分为本币国债和外币国债。本币国债以本国货币为面值发行，外币国债以外国货币为面值发行。在现代社会，绝大多数国债属于货币国债，实物国债已非常少见。这里的实物国债与实物债券不是同一个含义。实物债券是专指具有实物票券的债券，它与无实物票券的债券(如记账式债券)相对应；而实物国债是指以某种商品实物为本位而发行的国债。政府发行实物国债，主要有两种情况：一是在货币经济不发达时，实物交易占主导地位；二是尽管货币经济已比较发达，但币值不稳定，为维持国债信誉，增强国债吸引力，发行实物国债。考点六金融债券、公司债券和企业债券的定义和分类

考点七国际债券

国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。国际债券的发行人，主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国、际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。

国际债券的特征：①资金来源广、发行规模大；②存在汇率风险；③有国家主权保障；④以自由兑换货币作为计量货币。第二节债券的发行与承销 考点一我国国债的发行方式

目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，储蓄国债发行可采用包销或代销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。

公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价(或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止。

承购包销方式是由发行人和承销商签订承购包销合同，合同中的有关条款是通过双方协商确定的。

考点二国债销售价格及其影响因素

储蓄国债在发行期内按面值向个人发行，发行价格与销售价格发行是确定的。记账式国债通过竞争性招标发行，采用单一价格、多重价格、混合式的招标方式确定中标价格，中标价格与财政部向承销商收取的发售价格可能不同。若按发售价格向投资者销售国债，承销商可能亏损，因此财政部允许承销商在发行期内自定销售价格，随行就市发行。

影响国债销售价格的因素：①市场利率；②承销商承销国债的中标成本；③流通市场中可比国债的收益率水平；④国债承销的手续费收入；⑤承销商所期望的资金回收速度；⑥其他国债分销过程中的成本。

考点三证券公司债券的发行条件 证券公司债券发行的基本条件： ①发行人最近1期末经审计的净资产不低于10亿元； ②各项风险监控指标符合中国证监会的有关规定； ③最近两年内未发生重大违法违规行为； ④具有健全的股东会、董事会运作机制及有效的内部管理制度，具备适当的业务隔离和内部控制技术支持系统；

⑤资产未被具有实际控制权的自然人、法人或其他组织及其关联人占用； ⑥中国证监会规定的其他条件。证券公司定向发行债券，最近1期末经审计的净资产不得低于5亿元。

考点四金融债券发行的操作要求

一、发行方式

1．金融债券可在全国银行间债券市场公开发行或定向发行。

2．金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。

二、担保要求

商业银行发行金融债券没有强制担保要求；而财务公司发行金融债券，则需要由财务公司的母公司或其他有担保能力的成员单位提供相应担保，经中国银监会批准免于担保的除外。对于商业银行设立的金融租赁公司，资质良好但成立不满3年的，应由具有担保能力的担保人提供担保。

三、信用评级

应由具有债券评级能力的信用评级机构每年进行信用评级。

四、发行的组织 1．承销团的组建

2．承销方式及承销人的资格条件 发行人应组建承销团，可采用协议承销、招标承销等方式。以招标承销方式发行金融债券的，发行人应与承销团成员签订承销主协议。以协议承销方式发行金融债券的，发行人应聘请主承销商。承销人应为金融机构，并须具备下列条件：注册资本不低于2亿元人民币；具有较强的债券分销能力；具有合格的从事债券市场业务的专业人员和债券分销渠道；最近两年内没有重大违法、违规行为；中国人民银行要求的其他条件。3．招标承销的操作要求

以招标承销方式发行金融债券，发行人应向承销人发布下列信息：招标前，至少提前3个工作日向承销人公布招标具体时间、招标方式、招标标的、中标确定方式和应急招投标方案等内容；招标开始时，向承销人发出招标书；招标结束后，发行人应立即向承销人公布中标结果，并不迟于次一工作日发布金融债券招标结果公告。

五、异常情况处理

一次足额发行或限额内分期发行金融债券，如果发生下列情况之一，应在向中国人民银行报送备案文件时进行书面报告并说明原因。

①发行人业务、财务等经营状况发生重大变化； ②高级管理人员变更； ③控制人变更；

④发行人作出新的债券融资决定；

⑤发行人变更承销商、会计师事务所、律师事务所或信用评级机构等专业机构； ⑥是否分期发行、每期发行安排等金融债券发行方案变更； ⑦其他可能影响投资人作出正确判断的重大变化。

六、其他相关事项

发行人不得认购或变相认购自己发行的金融债券。发行人应在中国人民银行核准金融债券发 行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。金融债券发行结束后10个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况。金融债券定向发行的，经认购人同意，可免于信用评级。定向发行的金融债券只能在认购人之间进行转让。第三节债券的交易 考点一债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易的概念现券交易是指交易双方以约定的价格在当日或次日转让债券所有权、办理券款交割的交易行为，也就是所谓二级市场(或流通市场)的债券交易。

回购交易是指资金融入方(债券持有人、正回购方)与资金融出方(债券买方、逆回购方)在进行债券交易的同时签订协议，约定在未来某一时间以约定价格将该笔债券购回的交易方式。远期交易是银行间债券市场推出的首个衍生产品，指交易双方约定在未来的某一日期，以约定价格和数量买卖标的债券的行为。期货交易是指在将来某一特定日期以双方承诺约定的价格买卖某特定债券的交易。考点二债券报价的主要方式

考点三债券的交易流程 1．开户

债券投资者要进人证券交易所参与债券交易，首先必须选择一家可靠的证券经纪公司，并在该公司办理开户手续。

我国上海证券交易所允许开户的账户有现金账户和证券账户。现金账户只能用来买进债券并通过该账户支付买进债券的价款，证券账户只能用来交割债券。2．委托

投资者在证券公司开立账户以后，要想真正上市交易，还必须与证券公司办理证券交易委托关系。这是一般投资者进入证券交易所的必经程序，也是债券交易的必经程序。3．成交

证券公司在接受投资客户委托并填写委托说明书后，就要由其驻场人员在交易所内迅速执行委托，促使该种债券成交。4．清算和交割

债券交易成立以后就必须进行券款的交付，这就是债券的清算和交割。

(1)债券的清算。债券的清算，是指对同一证券公司在同一交割日对同一种国债券的买和卖相互抵销，确定出应当交割的债券数量和应当交割的价款数额，然后按照”净额交收”原则办理债券和价款的交割。

(2)债券的交割。债券的交割就是将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方。5．过户

债券成交并办理了交割手续后，最后一道程序是完成债券的过户。过户是指将债券的所有权从一个所有者名下转移列另一个所有者名下。考点四债券评级

第五章证券投资基金与衍生工具 第一节证券投资基金

考点一证券投资基金的定义和特征

证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

证券投资基金的特点：①集合理财、专业管理；②组合投资、分散风险；③利益共享、风险共担；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全。考点二基金份额持有人的权利与义务

基金份额持有人的权利：①分享基金财产收益；②参与分配清算后的剩余财产；③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；④按照规定要求召开基金份额持有人大会；⑤对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；⑥查阅或复制公开披露的基金信息资料；⑦对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；⑧基金合同约定的其他权利。

基金份额持有人的义务：①遵守基金契约；②缴纳基金认购款项及规定费用；③承担基金亏损或终止的有限责任；④不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动；⑤在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额；⑥在封闭式基金存续期间，交易行为和信息披露必须遵守法律、法规的有关规定；⑦法律、法规及基金契约规定的其他义务。考点三基金托管人的概念与条件 基金托管人又称基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。

我国《证券投资基金法》规定，申请取得基金托管资格，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构和国务院银行业监督管理机构核准。1．净资产和资本充足率符合有关规定。2．设有专门的基金托管部门。

3．取得基金从业资格的专职人员达到法定人数。4．有安全保管基金财产的条件。5．有安全高效的清算、交割系统。

6．有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施。7．有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度。8．法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。考点四基金资产净值

基金资产净值是指某一时点上某一证券投资基金每份基金份额实际代表的价值。基金资产净值和基金份额净值计算公式如下：

基金资产净值=基金资产总值一基金负债 基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额 考点五证券投资基金的投资范围

我国《证券投资基金法》规定，基金财产应当用于下列投资：①上市交易的股票、债券；②国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。由此可见，证券投资基金的投资范围为股票、债券等金融工具。

目前，我国的基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。第二节衍生工具 考点一衍生工具

考点二金融期货

金融期货是期货交易的一种。期货交易是指交易双方在集中的交易所市场以公开竞价方式所进行的标准化期货合约的交易。

金融期货的主要交易制度：集中交易制度；保证金制度；结算所和无负债结算制度；限仓制度；大户报告制度；每日价格波动限制及断路 器规则；强行平仓；强制减仓。

金融期货具有四项基本功能：套期保值功能、价格发现功能、投机功能和套利功能。考点三金融期货与金融期权的区别

金融期货与金融期权的区别主要表现在： 1．基础资产不同；

2．交易者权利与义务的对称性不同； 3．履约保证不同； 4．现金流转不同； 5．盈亏特点不同；

6．套期保值的作用与效果不同。考点四可转换公司债券

考点五可交换债券与可转换债券的不同

考点六资产证券化

资产证券化是以特定资产组合或特定现金流为支持，发行可交易证券的一种融资形式。资产证券化的种类：

1．根据证券化的基础资产不同，可以把资产证券化分为不动产证券化、应收账款证券化、31 信贷资产证券化、未来收益证券化(如高速公路收费)、债券组合证券化等。2．根据资产证券化的地域不同，可以把资产证券化分为境内资产证券化和离岸资产证券化。3．根据资产证券化产品的属性不同，可以把资产证券化分为股权型资产证券化、债权型资产证券化和混合型资产证券化。

考点七金融衍生工具市场的特点与功能

第六章金融风险管理 第一节风险概述 考点一金融风险

考点二系统风险的种类

32、考点三非系统风险的种类

第二节风险管理

考点一风险管理的概念

风险管理是社会组织或者个人用以降低风险的消极结果的决策过程。风险管理通过风险识别、风险估测、风险评价，并在此基础上选择与优化组合各种风险管理技术，对风险实施有效控制和妥善处理风险所致损失的后果，从而以最小的成本收获最大的安全保障。考点二风险管理的方法

5.金融市场基础知识必过 篇五

1、金融市场以（）为交易对象。A：实物资产 B: 货币资产 C: 金融资产 D: 无形资产

2、证券业指从事证券发行和交易服务的专门行业，中国证券业主要发挥着的作用包括（）。Ⅰ资源分配；Ⅱ促进众多公司以重组方式发展壮大；Ⅲ提供投资工具；Ⅳ为投资者提供无差异的投资选择 A:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C:Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D:Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

3、存款准备金政策作为货币政策工具的优点不包括()。A: 中央银行具有完全的自主权 B: 作用猛烈

C: 对货币供应量的作用迅速 D: 对松紧信用较公平

4、凯恩斯学派在货币传导机制问题上，最大的特点是()。A: 非常强调货币供给量的作用 B: 非常强调利率的作用 C: 非常强调通货膨胀的作用 D: 非常强调汇率的作用

5、从制度安排看，中小企业板块以（）与主板市场相区别。Ⅰ运行独立；Ⅱ监察独立；Ⅲ代码独立；Ⅳ指数独立 A:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C:Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D:Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

6、场外交易市场,即业界所称的OTC市场,它主要由（）组成。Ⅰ.柜台市场 Ⅱ.第三市场 Ⅲ.第四市场 Ⅳ.二级市场 A:Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B:Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D:Ⅲ、Ⅳ

7、在中国，市场代码以“002”开头的是（）。A:主板 B:创业板 C:中小板 D:第四板

8、全国中小企业股份转让系统又称()。A:新三板 B:二板市场 C:创业板

D:中小企业板

9、()是指当前的总储蓄超过当前在资本品上支出的参与者。A: 赤字资金 B: 盈余资金 C: 赤字单位 D: 盈余单位

10、企业之间相互提供的与商品交易直接相联系的信用形式是()A: 商业信用 B: 消费信用 C: 银行信用 D: 民间信用

11、间接融资的基本特点是资金融通通过金融中介机构来进行,它由金融机构筹集资金和运用资金两个环节构成。其具体特点包括以下几个方面（）Ⅰ间接性；Ⅱ相对集中性；Ⅲ信誉的差异性较小；Ⅳ全部具有可逆性；Ⅴ融资的主动权掌握在金融中介手中 A:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ B:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C:Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D:Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

12、()是代表一国政府发行法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构。A: 中央银行 B: 商业银行 C: 财政部 D: 监管机构

13、直接融资对金融市场的影响有（）。Ⅰ.直接融资的风险较大；Ⅱ.筹资的成本较低而投资收益较大；Ⅲ.直接融资双方在资金数量、期限、利率等方面受到的限制少；Ⅳ.直接融资使用的金融工具其流通性较间接融资的要弱，兑现能力较低 A: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

14、（）从广义上说是指用自有资金或从分散的公众手中筹资专门进行有价证券投资的法人机构。A: 机构投资者 B: 证券公司 C: 公募基金 D: 私募基金

15、（）是一种以受托人身份代人理财的非银行金融机构。A:信托投资公司 B:财务公司 C:金融租赁公司 D:信用合作组织

16、()制度是一国在货币没有实现完全可自由兑换，资本项目尚未完全开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。A: ETF B: LOF C: QDII D: QFII

17、单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的,持股比例不得超过该公司股份总数的()。A:10% B: 20% C: 30% D: 50%

18、QDII基金不得有下列()行为。Ⅰ.购买不动产Ⅱ.购买房地产抵押按揭Ⅲ.购买贵重金属或代表贵重金属的凭证Ⅳ.购买实物商品 A: Ⅰ、Ⅱ B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

19、下列对社会公益基金认识，错误的是()。A: 将收益用于指定的社会公益事业的基金 B: 我国的各种社会公益基金不可用于证券投资

C: 福利基金、科技发展基金、教育发展基金等都属于社会公益基金 D: 社会公益基金属于基金性质的机构投资者

20、()是指进行证券投资和购买金融产品的自然人，他们是证券市场最广泛的投资者 A: 营销人员 B: 个人投资者 C: 客户

D: 机构投资者

21、客户交易结算资金第三方存管制度与以往的客户交易结算资金管理模式相比，发生了根本性的变化。主要体现在()。Ⅰ证券公司客户的交易结算资金只能存放在指定的存管银行，不能存入其他任何机构；Ⅱ指定的存管银行须为每个客户建立管理账户，用以记录客户资金的明细变动及余额；Ⅲ客户、证券公司和指定的存管银行通过签订合同的形式明确具体的客户交易结算资金存取、划转、查询等事项；Ⅳ客户交易结算资金的存取，全部通过指定的存管银行办理

A: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B: Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D: Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

22、证券公司经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易以及投资咨询活动有关的财务顾问业务，注册资本最低限额为人民币（）A: 5000万元 B: 1亿元 C: 2亿元 D: 5亿元

23、()是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。A: 证券资产管理业务 B: 证券自营活动 C: 证券交易

D: 融资融券业务

24、关于申请证券评估资格的资产评估机构应符合的条件，下列说法正确的有()。Ⅰ资产评估机构依法设立并取得资产评估资格3年以上；Ⅱ最近3年评估业务收入合计不少于1000万元，且每年不少于200万元；Ⅲ净资产不少于500万元；Ⅳ按规定购买职业责任保险或者提取职业风险基金；Ⅴ半数以上合伙人或者持有不少于50%股权的股东最近在本机构连续执业3年以上

A: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B: Ⅰ、Ⅳ、Ⅴ C: Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D: Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ 25、1988年以前，我国国债采用（）方式发行。A、通过商业银行销售 B、银行管理部门 C、行政分配 D、承购包销

26、股票的（）即理论价值，也是股票未来收益的现值 A、清算价值

B、内在价值 C、账面价值 D、票面价值

27、关于债券的特征描述错误的是()。

A、安全性是指债券持有人的收益相对固定，并且一定可按期收回本金 B、收益性是指债券能为投资者带来一定的收入,即债券投资的报酬

C、偿还性指债券有规定的偿还期限，债务人必须按期向债权人支付利息和偿还本金

D、流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际状况,灵活地转让债券

28、汇率风险又被称为（）。A、通货膨胀风险 B、不可分散风险 C、外汇风险 D、违约风险

29、记名股票的特点不包括（）。A、股东权利归属于记名股东 B、可以一次或分次缴纳出资 C、安全性较差

D、转让相对复杂或受限制

30、可转换债券通常是转换成()。A、担保债券 B、抵押债券 C、优先股票 D、普通股票

31、普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在()时。A、出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过 B、公司解散清算 C、公司连续5年亏损

D、股东大会作出减少公司注册资本的决议

32、上海证券交易所（）开始营业。A、1990 B、1991 C、1987 D、1978

33、上海证券交易所托管制度的特点是()。A、投资者的证券托管是自动实现

B、投资者持有的证券需在自己选定的证券营业部托管 C、自动托管，随处通买，哪买哪卖,转托不限 D、托管制度是和指定交易制度联系在一起

34、我国有关法律规定，公司的剩余资产应按如下顺序)后支付再按(比例分配给股东。A、支付公司员工工资和劳动保险费用，支付清算费用，缴纳所欠税款，清偿公司债务 B、缴纳所欠税款,支付清算费用,支付公司员工工资和劳动保险费用，清偿公司债务 C、缴纳所欠税款,支付公司员工工资和劳动保险费用，支付清算费用，清偿公司债务 D、支付清算费用，支付公司员工工资和劳动保险费用，缴纳所欠税款,清偿公司债务

35、下列关于我国证券公司短期融资券的说法中，错误的是()。A、约定在一定期限内还本付息 B、在证券交易所发行 C、在银行间债券市场发行 D、以短期融资为目的

36、下面关于境内上市外资股的阐述错误的是()。A、采取记名股票形式 B、以外币标明面值 C、以外币认购

D、境内居民个人与非居民之间不得进行B股协议转让

37、有价证券是（）的一种形式。A、商品证券 B、权益资本 C、虛拟资本 D、债务资本

38、证券的发行市场属于（）。A、—级市场 B、二级市场

C、资本市场 D、证券市场 A、理财产品 B、有价证券 C、企业债券 D、基金份额 40、《证券法》要求证券公司的注册资本应当是实缴资本，将注册资本最低限额与证券公司从事的业务种类直接挂钩，分为（）元三个标准Ⅰ.2000万Ⅱ.5000万Ⅲ.1亿Ⅳ.5亿 A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

41、按照现行规定，我国的混合资本债券具有的基本特征是（）。Ⅰ.期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回Ⅱ.发行之日起10年后发行人具有1次赎回权，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率Ⅲ.混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息Ⅳ.当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后,先于股权资本 A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

42、对证券公司的股东及实际控制人认识正确的是()。Ⅰ.股东转让所持有的证券公司股权，受让方及其实际控制人也要符合监管部门规定的资格条件Ⅱ.实际控制人，是指能够在法律上或事实上支配证券公司股东行使股东权利的法人、其他组织或个人Ⅲ.证券公司股东存在虚假出资、出资不实、抽逃出资或变相抽逃出资等违法违规行为的，董事会应及时报告，并责令纠正Ⅳ.证券公司可以间接为股东出资提供融资或担保 A、Ⅰ.Ⅱ B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

43、股票按股东享有权利的不同，可以分为()。Ⅰ.普通股Ⅱ.优先股Ⅲ.记名股票Ⅳ.无记名股票

A、Ⅰ.Ⅱ B、Ⅲ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅲ D、Ⅱ.Ⅳ

44、恒生中国内地指数系列包括()。Ⅰ.恒生中国企业指数Ⅱ.恒生香港指数Ⅲ.恒生中资企业指数Ⅳ.恒生香港中型股指数 A、Ⅰ.Ⅱ B、Ⅰ.Ⅲ C、Ⅱ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

45、基金托管费的计提通常是（）。Ⅰ.逐日计算并累计Ⅱ.逐月计算并累计Ⅲ.按月支付Ⅳ.按季支付

A、Ⅰ.Ⅲ B、Ⅱ.Ⅳ C、Ⅲ.Ⅳ D、Ⅰ.Ⅱ

46、金融风险的度量包括（）。Ⅰ.风险发现Ⅱ.风险分析Ⅲ.风险评估Ⅳ.风险报告 A、Ⅰ.Ⅳ B、Ⅱ.Ⅲ C、Ⅱ.Ⅳ D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

47、普通股票的股息是不固定的，它取决于股份公司的（）Ⅰ.经营状况Ⅱ.盈利水平Ⅲ.公司章程Ⅳ.激励机制 A、Ⅰ.Ⅱ B、Ⅲ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

48、我国《基金法》规定，基金份额持有人享受的权利有()。Ⅰ.分享基金财产收益Ⅱ.参与分配清算后的剩余基金财产Ⅲ.按照规定要求召开基金份额持有人大会Ⅳ.在封闭式基金存续期间，要求赎回基金分额 A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

49、下列关于财务风险的描述中，正确的是（）。Ⅰ.财务风险处处存在，时时存在Ⅱ.在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险Ⅲ.财务风险在一定条件下，一定时期内肯定会发生Ⅳ.风险与收益成正比 A、Ⅰ.Ⅳ B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

50、下列关于商业银行信贷业务的描述中，正确的是（）。Ⅰ.商业银行的信贷业务应是全面的Ⅱ.商业银行的信贷业务应集中于同一业务的借债人Ⅲ.商业银行的信贷业务不应集中于同一性质的借债人Ⅳ.商业银行的信贷业务不应集中于同一国家的借债人 A、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D、Ⅱ.Ⅲ

51、下列属于用来转移或防范信用风险的金融衍生工具的有()。Ⅰ.利率互换Ⅱ.信用联结票据Ⅲ.信用互换Ⅳ.保证金互换 A、Ⅰ.Ⅳ B、Ⅱ.Ⅲ C、Ⅱ.Ⅳ D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

52、下面属于有面额股票特点的是()。Ⅰ.发行或转让价格较灵活Ⅱ.便于股票分割Ⅲ.可以明确表示每一股所代表的股权比例Ⅳ.为股票发行价格的确定提供依据 A、Ⅰ.Ⅱ B、Ⅲ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ D、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

53、以下关于股票合并的说法正确的是（）。Ⅰ.股票合并又称并股Ⅱ.股票合并通常会剌激股价上升Ⅲ.并股常见于高价股Ⅳ.股票合并又称拆细 A、Ⅰ.Ⅱ B、Ⅱ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅲ D、Ⅲ.Ⅳ

54、债券按付息方式分类可分为（）。Ⅰ.贴现债券Ⅱ.附息债券Ⅲ.政府债券Ⅳ.公募债券

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ B、Ⅰ.Ⅱ C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ D、Ⅲ.Ⅳ

55.债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有()。Ⅰ.所借贷货币资金的数额Ⅱ.在借贷时间内的资金成本或应有的补偿Ⅲ.借贷的时间Ⅳ.回购时间 A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ C、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

56、中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响，其手段包括（）Ⅰ.存款准备金制度Ⅱ.发行国债Ⅲ.调节税率Ⅳ.再贴现政策、公开市场业务 A、Ⅰ.Ⅱ B、Ⅰ.Ⅳ C、Ⅱ.Ⅲ D、Ⅲ.Ⅳ

57、下列关于无面额股票，说法正确的是（）。A.可以明确表示每—股所代表的股权比例 B.注明它在公司总股本中所占比例 C.标有票面金额 D.转让不灵活

58、证券登记结算公司的登记结算制度不包括（）。A.证券连名制

B.货银对付的交收制度 C.净额结算制度 D.统一结算制度

59、金融衍生工具按产品形态分类，可以分为（）

A.交易所交易的衍生工具和场外交易市场交易的衍生工具 B.货币衍生工具和信用衍生工具 C.独立衍生工具和嵌入式衍生工具 D.金融远期合约和金融期货 60、优先股票的特征不包括（）。A.股息率固定 B.股息分派优先 C.剩余资产分配优先 D.具有优先股权

61、我国企业债券的发展大致经历了（）阶段。A.萌芽期、发展期、再度发展期

B.萌芽期、发展期、高潮期、再度发展期 C.萌芽期、发展期、整顿期、再度发展期 D.萌芽期、发展期、高潮期

62、优先股股东权利是受限制的，最主要的是（）限制。A.表决权 B.参加权 C.分配仅 D.收益权

63、流通盘大约在1亿元以下的创业板块被称为（）。A.主板 B.二板 C.中小板 D.创业板

64、国际多边金融机构在中国发行的人民币债券称为（）。A.扬基债券 B.熊猫债券 C.武士债券 D.欧洲债券 65、“新三板”主要经营范围是组织安排（）股份的公开转让。A.上市股份公司 B.有限责任公司 C.国有企业

D.非上市股份公司

66、我国企业在国内向个人和机构投资者发行的社会公众股有（）。A.A股与B股 B.B股 C.A股 D.H股 67、（）是股票最基本的特征。A.收益性 B.风险性 C.流动性 D.参与性

68、我国现阶段采取的融资方式是（）A.完全直接融资

B.间接融资为主，直接融资为辅 C.直接融资与间接融资同等地位 D.直接融资为主，间接融资为辅

69、证券公司应当在每个会计结束之日起（）月内提交柜台市场业务报告。A.1 B.2 C.3 D.4 70、（）是双方约定在未来某一时刻按照现在确定的价格进行交易。A.回购交易 B.现券交易 C.远期交易 D.期货交易

71、资信评级机构和资产评估机构属于证券（）机构。A.销售 B.营业 C.服务 D.咨询

72、对股份有限公司而言，发行优先股的作用在于可以筹集（）的公司股本。

A.短期 B.中期 C.中短期 D.长期稳定 73、假定某商业银行吸收到1000万元的原始存款,然后贷放给客户,法定存款准备金率为12%，超额准备金率为3%，现金漏损率为5%,则存款乘数是()。A.5 B.6 C.7 D.10 74、上海证券交易所成立于（），既筹集了发展资金，又转换了经营机制。A.1987 B.1988 C.1989 D.1990 75、债券投资风险相对低于股票投资，是因为（）Ⅰ债券利息是公司固定支出，属于费用范围；股票的股息红利是公司利润一部分，公司有盈利才能支付；Ⅱ倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后；Ⅲ在二级市场上，债券因其利率固定、期限固定，市场价格也较稳定；而股票无固定期限和利率，市场价格波动频繁；Ⅳ债券的投资收益高于股票 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

76、契约型基金的当事人不包括（）Ⅰ承销人；Ⅱ管理人；Ⅲ托管人；Ⅳ发起人 A.Ⅰ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ C.Ⅳ、Ⅱ D.Ⅰ、Ⅲ

77、按资金用途不同，国债可以分为（）Ⅰ赤字国债；Ⅱ建设国债；Ⅲ战争国债；Ⅳ特种国债

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

78、我国《基金法》规定，下列事项应当通过召开基金份额待有人大会审议决定（）。Ⅰ提前终止基金合同；Ⅱ基金扩募或者延长基金合同期限；Ⅲ转换基金运作方式；Ⅳ提高基金管理人、基金托管人的报酬标准 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 79、发行金融债券，企业集团财务公司应具备的条件有（）。Ⅰ近3年无重大违法违规记录；Ⅱ申请前1年，不良资产率低于行业平均水平，资产损失准备拨备充足；Ⅲ财务公司已发行、尚未兑付的金融债券总额不得超过其净资产总额的80%，发行金融债券后，资本充足率不低于10%；Ⅳ财务公司设立2年从上，经营状况良好，申请前1年利润率不低于行业平均水平，且有稳定的盈利预期 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 80、证券投资基金的主要当事人有（）.Ⅰ基金份额持有人；Ⅱ基金管理人；Ⅲ基金托管人；Ⅳ基金发起人 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅲ、Ⅳ 81、下列关于优先股的说法中，正确的是（）Ⅰ收入稳定；Ⅱ风险较大；Ⅲ适宜中长线投资；Ⅳ国外大部分优先股为稳健型投资者持有 A.Ⅰ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

82、从基础工具分类角度，金融衍生工具可以分为（）。Ⅰ信用衍生工具；Ⅱ股权类产品的衍生工具；Ⅲ货币衍生工具；Ⅳ利率衍生工具 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

83、全面风险管理是一种以先进的风险管理理念为指导，从（）等全面的风险管理概念为核心的一种崭新的风险管理模式。Ⅰ全球的风险管理体系；Ⅱ全面的风险管理范围；Ⅲ全新的风险管埋方法；Ⅳ全员的风险管理文化 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅳ

84、按收益保障性分类，结构化金融衍生产品可分为（）。Ⅰ保证最高收益型产品；Ⅱ非收益保证型产品；Ⅲ保证适中收益型产品；Ⅳ收益保证型产品 A.Ⅰ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ

85、下列各项中，（）可以作为被套期保值的工具。Ⅰ股票；Ⅱ谷物；Ⅲ美元；Ⅳ汇率 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅳ

86、金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行（），并在此基础上有效地控制与处置金融风险，用最低成本，即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。Ⅰ识别；Ⅱ衡量；Ⅲ分析；Ⅳ管理 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

87、货币政策的最终目标包括（）Ⅰ稳定物阶；Ⅱ促进经济增长；Ⅲ平衡国际收支；Ⅳ充分就业 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅳ

88、契约型基金的当事人有（）Ⅰ管理人；Ⅱ托管人；Ⅲ承销公司；Ⅳ投资者 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

89、普通股股东享有的权利包括（）Ⅰ公司重大决策参与权；Ⅱ公司资产收益权；Ⅲ公司剩余财产分配权；Ⅳ优先认股仅 A.Ⅰ、Ⅱ

B.、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

90、储蓄国债（电子式）与记账式国债相比具有的不同之处有（）Ⅰ发行对象不同；Ⅱ发行利率确定机制不同；Ⅲ流通或变现方式不同；Ⅳ到期前变现收益预知程度不同 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

91、金融衍生工具市场的风险主要包括（）。Ⅰ市场风险；Ⅱ信用风险；Ⅲ操作风险；Ⅳ法律风险 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅱ、Ⅳ C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

92、以下属于套期保值的基本原则的是（）Ⅰ买卖方向对应；Ⅱ品种相同；Ⅲ数量相等；Ⅳ月份相同或相近A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

93、关于股权分置改革，下列说法正确的有（）。Ⅰ2005年起由中国证监会牵头多部门协同遵循“统一组织、分散决策”的工作原则与“试点先行、协调推进、分步解决”的操作思路。启动了针对股权分置问题的改革；Ⅱ在改革中非流通股股东与流通股股东之间采取对价的方式平衡相互利益，非流通股股东向流通股股东让渡一部分其股份上市流通带来的收益；Ⅲ公司股权分置改革的动议原则上应当由全体流通股股东一致提出；Ⅳ改革方案须经参加表决的股东所持表决权的1／2以上通过。保证了在各参与主体博弈中广大中小投资者的利益得到充分保护

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 94、金融衍生工具产生与发展的原因是()。Ⅰ避险；Ⅱ金融自由化；Ⅲ金融机构的利润驱动；Ⅳ新技术革命 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

95、除一、二级市场区分之外，证券市场的层次性还体现为（）。Ⅰ区域分布；Ⅱ覆盖公司类型；Ⅲ上市交易制度；Ⅳ品种结构的多样性 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

96、以下关于派发股利的说法正确的有（）。Ⅰ股权登记日即统计和确认参加本期股利分配的股东的日期；Ⅱ除息除权日通常为股权登记日之后的3个工作日；Ⅲ股利宣布日即公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间；Ⅳ派发日即股利正式发放给股东的日期

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

97、下列说法中．正确的有（）。Ⅰ根据《证券法》，向不特定对象发行的证券票面总值超过人民币5000万元的，应当由承销团承销；Ⅱ余额包销是指证券公司在承销期结束后将售后剩余证券全部自行购人的承销方式；Ⅲ全额包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购人的承销方式；Ⅳ证券包销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束后，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 98、间接融资具有如下（）特征。Ⅰ间接性；Ⅱ分散性；Ⅲ信誉的差异性较小；Ⅳ具有可逆性；Ⅴ主动权主要掌握在金融中介手中 A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

99、关于基金管理人，下列说法正确的有（）。1基金管理人是负责基金的发起设立与经营管理的专业性机构；Ⅱ基金管理人由基金管理公司担任；Ⅲ基金管理公司通常由证券公司、信托投资公司发起成立；Ⅳ基金管理人的目标函数是自身利益的最大化 A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ B.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

6.中美金融市场比较 篇六

(一) 货币市场的概念

货币市场是一种短期融资市场, 它的融资期限一般在1年以内。根据交易金融产品的差异, 货币市场可划分为多种子市场, 如票据市场、银行间拆借市场、回购市场、大额定期存单市场和国库券市场等。

(二) 子市场比较

1. 票据市场

在票据种类也就是交易客体方面, 美国票据市场上的交易工具主要有商业票据和银行承兑汇票。票据除了是一种信用支付工具, 更重要的它是一种的融资手段, 且是低成本融资手段。信用等级高的大公司利用商业票据低廉的成本进行融资。在我国票据市场上, 票据的品种比较少, 主要是真实票据。我国票据法规定票据的签发、取得和转让, 必须具有真实的交易关系和债权债务关系, 也就是我们通常所说具有商业背景的真实票据。我国票据法的规定虽然一定程度上防止了某些企业通过签发票据的方式从银行套取现金, 但同时也阻碍了参与者的积极性和票据市场的效率。在交易主体即票据市场参与者方面, 美国票据市场上的参与者包括商业银行、投资公司、证券公司、各种基金、政府机构以及各国中央银行等。中国票据市场的主体相较美国显得非常单一, 只有部分企业才有资格参与票据市场的交易与活动, 各种金融机构对票据市场的参与程度比较小, 并且缺乏各种中介机构与专业性的票据公司。在市场监管和法律制度方面, 美国的联邦储备银行负责监管票据的发行、贴现和再贴现。我国《票据法》自1996年1月1日实施, 至今我国经济金融发生了巨大的变化。但早期的《票据法》难以解决一些新出现的问题, 这在一定程度上限制了票据市场功能的发挥。

2. 银行间同业拆借市场

美国银行间同业拆借市场一般都通过经纪商作为中介机构来达成的。在联邦基金市场大型金融机构一般通过经纪商进行交易, 微小型金融机构一般直接交易。所以美国的同业拆借市场是以经纪商为中介的交易为主, 直接交易为辅。直到1996年我国才建立中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心, 作为全国统一的银行间同业拆借市场, 该市场所实施的是直接交易方式, 即自主询价, 逐笔成交, 风险自担。直接交易方式带来的信息的不对称现象, 使得拆出方风险上升, 交易谈判花费时间长, 总体交易效率低。美国的银行间同业拆借利率就是联邦基金利率, 是美国的短期基准利率, 它可以作为其他利率的参考, 是市场化利率体系的重要组成部分。而我国的商业银行的贷款还未实现市场化, 银行间同业拆借利率并不能作为基准利率, 因为我国银行间同业拆借利率与一般贷款利率并未形成顺畅的传导机制, 市场决定着银行间同业拆借利率。

3. 回购市场

目前, 美国的回购协议市场是世界上规模最大的回购协议市场。美国回购协议市场的利率略低于联邦储备资金拆借市场的利率。我国的回购市场主要是国债回购市场, 存在交易所和银行间两个独立的回购体系, 并且以银行间为主。美国通过国债回购市场来公开操作, 能够及时调控国债基准利率的变化, 引导短期资金的流向。我国国债回购市场停留在初级短期融资阶段, 相对而言传导货币政策的功能较弱。

4. 国库券市场

国库券市场的流动性很高, 在货币市场中占高比重, 表现在几乎所有的金融机构都参与这个市场的交易。因此美联储公开市场中美国的短期国库券市场成为操作的重要阵地之一。我国到目前为止, 典型的短期国库券数量少, 无法形成规模化的交易市场。

5. 大额定期存单市场

可转让大额定期存单诞生于上世纪60年代, 是商业银行的金融创新产品。在美国, 可转让大额定期存单是货币市场的主要交易品种之一。但是在我国, 大额定期存单业务已经被完全暂停10多年。

二、中美资本市场

(一) 资本市场概念

资本市场是指政府、企业、个人筹措长期资金的市场, 包括长期借贷市场和长期证券市场。在长期证券市场中, 主要是股票市场和长期债券市场。

(二) 长期证券市场比较

1. 股票市场

a.发展历史比较。美国股市从18世纪末开始发展, 在第一次和第二次产业革命期间的迅猛发展, 然后经历了1929年经济大危机后进入政府干预的规划发展阶段, 从1954年至今, 机构投资迅速发展、美国股票市场进入现代投资时代并逐渐成为世界上最大的股票市场。20世纪80年代中国股票市场作为计划经济向市场经济转轨的试点应运而生, 90年代初深沪两个证券交易所才建立, 由于受国家关于股份制和证券市场政策的限制, 市场内存在诸多人为的投资障碍。

b.发行市场比较。美国的股票发行市场是国际性市场, 发行规模十分大。除了NYSE、NASDAQ、AMEX三大交易所外, 还有诸如OTCBB等市场。各交易所上市要求有所不同, 因而能够满足不同层次企业的筹资需求。我国的股票发行市场指针对国内企业, B股市场作为筹集外资的场所, 一直与A股分割, 显得较为冷清。我国只有深沪这两个集中交易、且功能相近的证券市场, 现在推出的创业板也只是“小小板”, 并非真正意义上的创业板。

c.发行管理制度比较。美国的股票发行采取登记制, 要求证券发行人在准备发行证券时, 必须将依法公开的各种资料完全、准确地向政府的证券主管机关呈报并申请注册。而我国股票发行采取核准制, 证券发行人必须公开其发行证券的真实情况, 而且需经政府证券主管机关对若干实质条件审查, 经批准后才能被获准发行。

d.与政府的关系比较。美国股市利用政府, 市场繁荣时, 券商游说政府放松监管、广开财源, 危机时, 政府官员着力救市, 义不容辞。总而言之, 一切围绕市场的发展和完善为根本目标。而中国致力于基本由政府来配置社会资源, 其他工作围绕这个中心, 政府对股市的利用干预作用很大。

2. 长期债券市场

a.交易品种比较。美国债券市场不论是短期债券还是长期债券, 数量规模都十分庞大, 而且品种繁多。我国的债券品种比较单一, 国债占比大, 企业债券少, 并且一般期限较长。

b.流通市场比较。美国债券二级市场是场外交易的市场, 其自由交易和双边报价商制度刺激市场的活跃发展。我国债券二级市场中交易所市场和商业银行柜台市场的交易量有限, 银行间市场占据较大份额。

c.信用评级制度和信息披露制度比较。美国由标准普尔与穆迪两家债券评级组织对公司及政府信用评级进行监控, 同时根据长期还款能力对政府及公司进行信用等级评定。而我国国债、政府及金融债基本没有信用评价制度。此外, 美国较我国有完善的信息披露制度、披露历史信用记录制度。

摘要：根据金融交易的期限可以把金融市场划分为货币市场和资本市场。本文分为货币市场的子市场部分以及资本市场的长期证券市场部分, 通过这两个方面对中美金融市场进行比较。