金融市场基础知识汇总（通用8篇）
1.金融市场基础知识汇总 篇一
河南省证券从业《金融市场》：直接融资汇总模拟试题
一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、目前，证券交易过程中，我国电话委托的身份确认由__来控制。A．营业部 B．受托人 C．密码程序 D．委托人
2、__在多因素模型的基础上突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论，进一步丰富了证券组合投资理论。A．马柯威茨 B．理查德·罗尔 C．史蒂夫·罗斯 D．尤金·法玛
3、__证券组合通常投资于市政债券。A．收入型 B．货币市场型 C．增长型 D．避税型
4、买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略不同的特征主要表现在三个方面，其中不包括__。A．支付模式 B．收益方式
C．有利的市场环境 D．对流动性的要求
5、某公司发行的每股普通股的市价为16.8元，认股权证的每股普通股的认购价购价格为15.2元，若转换比例为10时，则该认股权证的内在价值是__元。A．1.6 B．16 C．31 D．152
6、全球第一个公司型开放式投资基金是（）。A．英国“海外及殖民地政府信托” B．富来明创立的“苏格兰美国投资信托” C．波士顿“马萨诸塞投资信托基金” D．麦哲伦基金
7、证券由卖方向买方转移和对应的资金由买方向卖方转移的过程属于__。A．清算 B．交收 C．成交 D．竞价
8、假设某投资者按940元的价格购买了面额为1000元、票面利率为10%、剩余期限为6年的债券，那么该投资者当前收益率是__。A．9.44% B．10.00% C．10.64% D．6.38%
9、辅导对象聘请的辅导机构应是（）以及其他经有关部门认定的机构。A．具有保荐资格的证券机构 B．主承销商 C．证券公司 D．投资银行
10、现行市价法的适用条件是存在（）个及以上具有可比性的参照物。A．1 B．2 C．3 D．4
11、证券投资基金有不同的投资目的，对于收入型基金来说__。A．资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较低 B．资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较低 C．资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较高 D．资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较高
12、__假设认为，当前的股票价格已经充分反映了与公司前景有关的全部公开信息。
A．强势有效市场 B．有效市场
C．半强势有效市场 D．弱势有效市场
13、目前较为合理的评价基金业绩表现的指标是__。A．期末基金份额净值
B．期末可供分配基金份额利润 C．加权平均基金份额本期利润 D．净值增长指标
14、个别证券特有的风险是__。A．操作风险 B．系统性风险 C．非系统性风险 D．管理运作风险
15、基本分析的缺点主要有__。
A．预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用比较弱；同时，预测的精确度相对较低
B．考虑问题的范围相对较窄
C．对市场长远的趋势不能进行有益的判断 D．预测的时间跨度太短
16、利用移动平均线进行操作的重要理论依据是它的__ A．不稳定性 B．超前性
C．支撑和阻力作用 D．准确性
17、__年11月，深圳证券交易所颁布《中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定》。A．2004 B．2005 C．2006 D．2007
18、为了控制期货交易的风险和提高效率，期货交易双方在成交后都要通过经纪人向交易所或结算所缴纳一定数量的保证金，保证金的水平由交易所或结算所制定，一般初始保证金的比率为期货合约价值的__。A．2%～4% B．1%～5% C．5%～10% D．10%～15%
19、证券交易的清算是指__。
A．结算参与人根据清算的结果在事先约定的时间内履行合约的行为 B．一定经济行为引起的货币资金关系应收、应付的计算
C．公司、企业结束经营活动、收回债务、处置分配财产等行为的总和 D．银行同业往来中应收或应付差额的轧抵 20、证券是指各类记载并代表一定__的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的__。A．权益；权利 B．权利；权益 C．利益；权力 D．权力；利益
21、单个投资管理人管理的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，按市场价计算，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的__。A．5% B．10% C．15% D．20%
22、除期限外，如果两种债券的息票利率、面值和收益率等都相同，那么价格折扣或升水较小的债券一般是两者中__的那个债券。A．期限较长 B．发行较早 C．期限较短 D．发行较晚
23、下列属于试探性多元化经营的开始和策略性投资的资产重组方式是（）。A．收购公司 B．收购股份 C．公司合并 D．购买资产
24、证券公司应当在定向资产管理合同失效、被撤销、解除或者终止后__日内，向证券登记结算机构代为申请注销专用证券账户，客户应当予以协助。A．5 B．10 C．15 D．30
25、向原股东配股时，公司一次配股发行股份总数，原则上应不超过本次配股前股本总额的__。A．20% B．30% C．40% D．50%
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
1、关于证券交易与证券发行之间的关系，下列表述不正确的是__。A．两者相互促进 B．两者相互制约
C．证券发行为证券交易提供了对象，决定了证券交易的规模，是证券交易的前提
D．证券发行使证券的流动性特征显示出来，从而有利于证券交易的顺利进行
2、投资者可以将其托管证券从一个证券营业部转移到另外一个证券营业部托管，这一过程为__。A．转托管 B．双重托管 C．复合托管 D．指定托管
3、在证券经纪业务中，证券经纪商应该承担的义务包括__。A．按规定与客户签订《证券交易委托代理协议书》 B．坚持客户适当性管理原则 C．忠实办理受托业务
D．向其他利益企业提供客户资料
4、证券营业部采用无形席位进行交易，委托指令一般不经过__。A．营业部电脑系统 B．交易所电脑主机 C．营业部终端处理机 D．场内交易员
5、新《公司法》中关于公司对外投资比例的规定，公司向其他有限责任公司、股份有限公司投资的，除公司章程另有规定外，所累积投资额不得超过本公司净资产的__，在投资后，接受被投资公司以利润转增的资本，其增加额不包括在内。A．50% B．60% C．70% D．80%
6、根据我国《公司法》规定，公司可以收购本公司股份的情形有__。A．反收购
B．为减少公司资本而注销股份 C．维护二级市场股价
D．与持有本公司股份的其他公司合并
7、保荐人应当对上市公司募集资金管理事项进行持续督导，上市公司应当在募集资金到账后__内与保荐人、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议。A．一周 B．两周
C．10个工作 D．15个工作日
8、将证券市场分为一级市场和二级市场的划分依据是（）。A．品种结构 B．上市公司规模 C．层次结构
D．交易场所结构
9、有关发行人盈利预测披露的规定包括__。
A．如果发行人认为提供盈利预测报告将有助于投资者对发行人及投资于发行人的股票作出正确判断，且发行人确信有能力对最近的未来期间的盈利情况作出比较切合实际的预测，发行人可以披露盈利预测报告
B．发行人本次募集资金拟用于重大资产购买的，则应当披露发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告及假设发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告
C．发行人披露盈利预测报告的，应声明：“本公司盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用”
D．发行人披露的盈利预测报告应包括盈利预测表及其说明；盈利预测表的格式应与利润表一致，需要编制合并财务报表的发行人，应分别编制母公司盈利预测表和合并盈利预测表
10、在调查操纵证券市场、内幕交易等重大证券违法行为时，经国务院证券监督管理机构主要负责人批准，可以限制被调查事件当事人的证券买卖，但限制的期限一般不得超过__个交易日。A．7 B．15 C．30 D．45
11、证券公司经营__，注册资本最低限额为人民币5000万元。A．证券经纪 B．证券投资咨询 C．证券承销与保荐 D．证券资产管理
12、下列属于证券公司人力资源管理内部控制内容的有__。A．应当高度重视聘用人员的诚信记录，确保其具有与业务岗位要求相适应的专业能力和道德水准
B．应强化对分支机构负责人及电脑、财务等关键岗位人员的垂直管理
C．应当培育良好的内部控制文化，建立健全员工持续教育制度，加强对员工的法规及业务培训
D．应当加强业务人员的从业资格管理
13、公司治理结构是一种联系并规范__之间权利和义务分配，以及与此有关的选聘、监督等问题的制度框架。A．股东 B．董事会 C．监事会
D．高级管理人员
14、当目前的市场情况不利于发行股票，但公司不希望长期拥有高财务杠杆时，公司可以选择__。A．发行债券 B．发行股票
C．发行可转换证券 D．发行优先股
15、上市公司股东大会的普通决议可以通过__。A．董事会和监事会的工作报告 B．公司报告
C．公司预算方案和决算方案 D．回购本公司股票
16、证券投资咨询公司的从业人员必须具备__年以上的从事证券业务经验。A．1 B．2 C．3 D．5
17、上市公司新股发行申请文件中，单独适用于增发的文件不包括__。A．发行公告
B．主承销商承诺函 C．发行人承诺函 D．盈利预测报告
18、下列行为__是证券从业人员保证性的行为。A．热爱本职工作，准确执行客户指令，为客户保密 B．遵守国家法律和有关证券业务的各项制度
C．积极维护投资者合法权益，珍惜证券业的职业荣誉 D．服从管理，服从领导，维护证券交易中的正常秩序
19、公司的公积金来源有__。
A．股东大会决议后提取的任意公积金
B．股票溢价发行时，超过股票面值的溢价部分
C．依据《公司法》的规定，每年从税后净利润中按比例提存部分法定公积金 D．公司经过若干年经营以后资产重估增值部分 20、增值税的出口退税额__。A．不计入会计利润 B．不征收企业所得税 C．不改变企业现金流量 D．不增加销售收入
21、以募满发行额为止的中标商各个价位上的中标收益率作为中标商各个中标收益率，每个中标商的加权平均收益率是不同，这种发行方式称为：______。A．格为标的的美国式招标
B．以缴款期为标的的荷兰式招标 C．以收益率为标的的荷兰式招标 D．以收益率为标的的美国式招标
22、以下不属于基金管理公司制定内部控制制度的原则的是__。A．合法、合规性原则 B．全面性原则 C．审慎性原则 D．成本效益原则
23、国际债券的记价货币通常是__，以便在国际资本市场筹集资金。A．外国货币 B．国际通用货币 C．本国货币
D．本国货币或外国货币
24、从公司的股权结构来看，我国基金管理公司大致有__。A．隶属于保险公司的基金管理公司 B．隶属于商业银行的基金管理公司
C．由国内证券公司或信托投资公司绝对或相对控股的基金管理公司 D．由发起人股东采取平均持股形式设立的基金管理公司
25、公司型基金与契约型基金的主要区别包括__。
A．上市交易资格不同：公司型基金不可上市交易，契约型基金可上市交易 B．法律主体资格不同：公司型基金是依《公司法》或相关法律成立的，具有法人资格；契约型基金不具有法人资格，是虚拟公司
C．投资者的地位不同：公司型基金的投资者既是基金持有人又是公司的股东，可以参加股东大会，行使股东权利，契约型基金的投资者对基金所做的重要投资决策通常不具有发言权
D．赎回特征不同：公司型基金不可自由赎回，契约型基金可以自由赎回
2.金融市场基础知识汇总 篇二
美的:变频空调受宠
自2008年9月开始美的强势切入变频空调领域, 推出了5大系列变频产品, 拉开了2009冷年轰轰烈烈的变频征战。2009年五一, 变频空调也成为了当之无愧的明星产品, 数据显示, 变频空调产品在各大厂家的销售占比中明显增高。其中, 变频在美的空调整体中占比接近30%, 在常州、上海等部分城市的销售占比甚至高达40%。美的空调负责人表示, 这与美的对变频空调市场的重视和培育是分不开的, 也显示出消费者对于更节能、更快速制冷制热的变频空调有了更高的接受度。美的将以成熟的变频技术、稳定的变频品质、专业的变频服务服务消费者, 让中国消费者享受到最先进的变频空调。
长虹:高能效空调销售火爆
据了解, 力推高能效普及风暴的长虹, “五一”期间在全国范围内开展了“价格触底, 买贵包赔”的大型促销活动, 并将高能效空调价格拉至行业底线, 五一期间其高能效空调销量超过25万台, 同比增长19%。
五一期间, 长虹空调在华东、西南2个重点市场大幅放价低至5.1折, 并称价格已经触底, 买贵包赔, 1年以内, 如果消费者以更低的价格买到相同型号的长虹空调, 将获得长虹赔付的差价。据介绍, 长虹空调五一的市场价格, 已经回归到3年前的市场价格水平, 比此前各大空调品牌惊爆促销的价格还拉低20%。作为国内地处西部地区的大型家电品牌, 长虹在川渝市场的优势仍然显著。据长虹空调五一销售数据显示, 其在川渝重点市场的销量达到15万台, 同比增长23%。
奥克斯:五一大爆发逆市上扬
在宁波, 奥克斯健康空调成为五一抢购的“香饽饽”;在深圳, 奥克斯实现爆发性增长, 稳居深圳空调市场前三甲;在福州, 奥克斯“运筹帷幄笑傲五一黄金周”, 好消息不断传来, 仅3天, 奥克斯全国卖场同比增长32%、渠道同比增长27%, 成绩喜人。据全国五一销量数据统计显示, 奥克斯变频机销量呈突破性增长, 全国销量占比25%, 高能效定频机 (3级以上) 成为五一市场主打机型, 销量占比50%, 清仓换货机型销量占比25%。
从数据结果来看, 高能效产品销量势头看涨, 伴随国家高能效政策、家电下乡政策的推广, 高能效空调势必成为今后旺季促销的重头戏。而此次五一, 奥克斯高能效空调更是乘政策的东风不失时机地打出“空调大比舞”、‘“买空调, 比一比”口号, 一举攻破消费者心理防线, 成为五一人气最高、消费者最为关注的空调品牌之一。而此外, 奥克斯提出“敢于承诺, 保价增值”、“10年整机包修, 终身免检”等贴心服务, 更是给空调上了多重“保险”, 彻底解除了消费者的后顾之忧, 众多消费者在购买空调时纷纷表示“买奥克斯的空调, 我放心”。除高能效空调外, 奥克斯变频机是另一位备受关注的“主角”, 热销程度出乎意料, 以致五一期间奥克斯出现变频机备货不足的现象, 对此, 奥克斯大客户总监吴煜在五一卖场总结报告时忿忿道“如果有货, 变频机销量还可上拉至少3个点”。
格兰仕:二级能效战略效果初显
五一3天, 格兰仕光波空调上演了一场2级能效空调热销的好戏。五一期间, 主推2级能效战略的格兰仕迎合了市场的需求, 在近乎惨烈的空调促销大战中脱颖而出。从格兰仕总部了解到, 五一格兰仕空调创造了销量比2008年同期增长100%以上的不俗业绩, 在国美、苏宁等KA系统的入驻门店均保持销量排行前5。其中在北京市场同比增长了近400%。在河北, 格兰仕引发了当地高能效空调的消费热潮, 销售均比2008年同期有100%以上的大幅增长, 成为抢占市场的最主要空调品牌之一。此外, 江苏、山东、湖北、河南、天津等地也延续了上半年销售飘红的利好形势, 有较大程度的增长。
志高:赢在品质是关键
据了解, 为抢占“五一”大蛋糕, 志高空调精心筹划, 在全国范围内推出了主题为“今年5.1放‘价’8天”的大型推广活动, 通过主推高品质、高技术的新品及“5大优惠、8天惊喜”直接让利消费者。其中, 购买志高“数码三超王”定频系列任何一款机型, 均可获赠指定挂机1套, 或6.5折优惠, 而在团购价方面, 志高最高优惠达1.2万元。
五一期间, 志高各产管中心、直销中心根据总部统一指令, 并结合地域特点, 灵活出击, 倾情奉献的五一团购价、买赠超惠价、新品预定价、惊爆大特价、一诺千金价等多重“购机大礼”, 极大的刺激了消费需求, 在深圳、天津、南京、无锡、上海、北京、武汉、重庆、佛山等各大市场全面上演“井喷”好戏。据统计, 包括传统渠道在内, 志高空调五一期间的销量相比2008年同期增幅达到2倍以上, 而志高变频北奥之光等中高端新品被消费者抢购一空, 三核智能变频三超王等高端产品所占的销售占比也大幅提升。
新科:抢占中级市场
从新科空调总部了解到, 新科2009年推出的新品“风尚”系列直流变频空调, “五一”期间掀起了新一轮的抢购热潮, 在北京、上海、杭州、南京、苏州、常州、石家庄等地均出现抢购后的断货现象。
五一当日, 常州苏宁旗舰店内人气鼎盛, 而且室外温度并不亚于夏季将至的气温。尽管如此, 还是有个别空调品牌门庭冷落, 而与之相对的是, 新科空调展厅却异常火热, 真可谓是“有人欢喜有人愁”。五一期间, 在各品牌争相抛出各种促销手段, 竞争异常激烈的情况下, 新科展厅仍旧人气飙升, 足以见得“王者归来绝非一日之功”。
随着消费者消费观念的日趋理性化, 选择节能、舒适的空调产品已成为一种必然趋势。由此新科推出的节能、舒适与时尚的“风尚”系列新品成为五一市场的一大亮点, 五一热卖也属意料之中。据悉, 五一当日, 仅常州苏宁旗舰店, 新科空调销量就已过百。
区域市场
南京:美的、格力、海尔、志高、奥克斯等品牌是市场主体, 价格促销力度较大, 最低折扣达到6.5折。合资品牌纷纷加大市场投放力度, 虽然通过促销一定幅度的降低了价格, 但是由于其整体价位居高, 市场竞争优势不明显。其中三星、松下、三洋等品牌销售同比增长了70%以上, 其他品牌销售比较稳定。五一期间, 南京市场整体销量增幅达到40%, 其中苏宁系统增幅最大达到50%以上, 五星增幅达到30%左右。连锁卖场通过单店重装开业吸引人气, 并联合厂家开展各种形式的促销活动, 五一期间再次出现555元、666元的限量销售特价机。品牌最低1 P冷暖空调的价格达到1 299元, 市场平均单价下滑了10%～20%, 价格回到2005年的水平。
变频空调在五一市场大放异彩, 由于价格与定速机差距缩小, 销售随之启动, 特别是美的变频空调销售很火爆, 环比增幅达到150%～200%。从机型角度看, 市场整体呈现“哑铃型”, 低端特价机和高端机成为市场主角, 美的35机成为市场销售最好的机型之一。
上海:盘点五一销售, 上海空调市场迎来了真正“井喷”的行情。各品牌的销售情况基本都超出了预期效果, 海尔、美的、格力、三菱电机、日立、松下、夏普、奥克斯等几乎所有空调销售都有大幅增长。表现较好的品牌中, 日立在连锁共实现销售6 300套, 比2008年同期增长了110%。志高零售量接近6 000套, 同比2008年的增幅翻了一番。美的空调更是收获丰富, 销量达到了3 500多套, 增长率高达179%, 其中变频空调更是在各卖场都实现了销售突破。
北京:五一期间, 北京天气市场晴好, 温度维持在25℃左右, 空调销售情况特别好。受库存压力大, 整体环境不利等方面的影响, 价格战再度袭击北京空调市场, 尤其是国产品牌降价幅度很大。格兰仕空调在北京销售10 000套, 在北京国美、北京苏宁和北京大中3家卖场的销售比较均衡, 促销活动主题是“买空调选2级省钱又省电”。海信在北京区域销售5 000套, 销售产品均为变频空调, 促销活动都是常规的返现和买赠。TCL空调五一期间在北京区域销售一般, 促销活动以传统的买赠为主。三星在北京的促销活动力度很小, 没有太多的返现和降价, 空调销售情况也很一般。
志高出货突破6 000套, 在3大连锁卖场的出货比较均衡。志高在促销推广上比较活跃, 在产品的布局上也比较合理, 在卖场的整体表现很好。松下的销售额达到了1 000万元, 期间开展的促销活动围绕变频机和特价机进行, 小1 P特价机售价1 680元, 变频机的个别机型赠送300元电费。
北京国美3天空调销售额突破1亿元, 促销活动是“实实在在让利”, 在成交价的基础上降价20%, 目前门店数约56家。北京大中电器五一期间销售火爆, 加上中塔店开业, 空调销售额超过1亿元, 门店数量增至60家。截止到2009年5月1日, 北京苏宁总店数将达到47家, 其中旗舰店数量将达到18家, 中心店13家, 社区店16家。
安徽:五一期间, 安徽空调市场热火朝天, 但销售并没有其他市场爆发强烈, 期间价格成了各个品牌的杀手锏, 格兰仕50机价格为2 999元, 奥克斯50机价格为2 997元、32机价格为1 699元;新科50机价格为2 899元。格力在全省的销量接近1.6亿元, 其中安徽五星为6 000万元 (全省卖场) , 合肥五星为3 000套。美的在安徽的销量接近1亿元, 在连锁卖场打6折销售, 变频空调销售非常理想, 占到总销量的35%。科龙出货量达到了2 000套, 而且大部分是一二级能效产品, 连锁卖场销量占50%, 变频机占总量的25%。
海信共销售空调3 000套, 同比2008年度提升很多, 促销活动围绕高端产品进行。新科在渠道销售超过200套, 同比增长200%。促销活动也是丰富多彩, 变频空调8折优惠, 老客户折扣可以达到7折, 另外还将25机、32机、50机等买断机型降价促销, 其中25机价格1 399元, 50机价格2 899元。奥克斯皖北区域销售2 000套, 传统渠道和连锁卖场的比重达到了4∶6, 促销活动围绕特价机和变频空调展开, 特价机的价格是1 200元, 变频空调试销以来已经占据总量的20%。格兰仕在安徽的销售同比2008年提升50%, 促销活动主要针对2级能效5级产品的价格, 另外在全省的各终端卖场投放了999元的惊爆特价机。
安徽苏宁空调销量同比增长了15%。安徽国美的空调销量突破1 000万元, 同比基本持平, 促销活动分为空调单科和整体活动, 空调单科是返现金券, 整体活动是买赠为主, 现金券相当于折扣7%～8%。安徽五星销量突破2 200万元 (合肥) , 其中格力和美的占总销量的的70%。安徽国生电器空调销量达到了6 000套 (全省) , 同比增长40%。
湖南:从湖南通程、国美、苏宁的卖场了解到, 五一市场可以用“火爆”来形容。各品牌也使出浑身解数进行五一促销。美的在五一前就推出了闪电行动, 分别在4月18—19日推出“提前过五一”活动, 在湖南市场上美的银河M180系列在通程和苏宁都相当抢手。奥克斯推出“舞动中国一呼百应”的大型促销活动, 折扣是奥克斯的主要手段, 其中小1 P空调降为888元, 很吸引消费者。奥克斯还推出了购物抢好礼活动, 礼品有电磁炉、电饭煲、沙滩椅等。志高在湖南市场推出了多重的“购机大礼”活动, 并结合湖南地域特性, 推出购价、买赠等多重促销, 其中变频北奥之光、三核智能变频三超王等高端产品很受消费者欢迎。海信变频空调五一期间总销量同比有大幅增长, 其中, 新推出的御享360°全直流变频空调销售增幅最大。
湖北:湖北市场的五一3天的销量和销售额都比同期创了新高。武汉工贸、苏宁以及国美的五一促销从4月30日就开始了以“夜市”为主题的促销活动。
格力对湖北市场的把握很好, 五一促销活动准备的既早又充分。尤其是格力在工贸的占有率节节攀升。渠道上, 格力依靠家电下乡已经深入到湖北的农村市场, 占有率也高达50%。美的不但在4月18—19日、4月25—26日分别策划了两轮的“美的空调节”, 将五一资源提前释放, 而且还提出高于五一价格无条件退换差价的价格保障。奥克斯以“999”为主题的促销活动在卖场呼声很高。其中, 1 P挂机999元, 三级能效1.5 P1 999元在同类产品价格中颇具优势。海信变频空调总销量在湖北市场得到了大幅增长, 其中, 新推出的御享360°全直流变频空调销售增幅最大。并且海信在工贸、国美、苏宁都同比有所增长。格兰仕推出的“2级能效5级价格”的促销活动得到了江城消费者的热烈欢迎。在国美、苏宁等入驻门店的销售排行榜均位于前列。其大规模的直降活动也使总销售量得到大幅度提升。
连锁方面, 武汉工贸家电无疑是五一假日的最大受益者, 工贸的总销售额同比增长45%, 空调销售同比增长了70%。
河南:格力凭借着五一期间推出的“完美风暴之买空调送空调”大型促销活动, 赢得了许多消费者的眼球。其主打明星产品———“王者之尊”和“王者风范”柜机惊艳全场, 仅5月4日1天就热销了几百套。美的特别推出“放心变频”五一促销活动, 其中1款2级能效的挂机仅售1 998元。海尔联手国美、苏宁、永乐、五星、大中电器及省内专卖店共同推出“海尔整套节能家电盛宴”, 以全新的新品阵容和规模空前的让利优惠, 全面掀起节能家电推广的高潮。其销售的机型中, 高端机占了25%～30%。
志高在连锁卖场销售了4 000套空调, 在渠道销售了6 000套空调。在销售的机型中, 以变频机、三超王、北奥之光、科技之光等高端产品为主。奥克斯3月份刚上市的“小劲霸”N3J三级节能挂机单个型号就销售了1 000套, 创下了空调行业单个型号销售的新高。3级节能的“清净能”挂机和2级节能的“尚晶”系列机型, 从5月2日开始, 就在几大卖场出现断货现象。五一期间奥克斯空调整体销量比2008年增长近3倍, 其中渠道的销量比2008年同期增长了2倍多。科龙空调举行了“高效突击波”活动。第一波为底线放价, 新款1.5 P冷暖挂机仅售1 599元;第二波为高效升值, 服务增值。
五一期间, 河南格兰仕电器销售有限公司开展了价格风暴活动, 所有机型全面降价, 在低端机领域, 1 P电辅冷暖机售价仅为999元, 1 P机为1 380元, 大1.5 P机为1 480元, 2 P柜机售价为2 800元。在高端领域, 则主推二级能效机, 降幅在1 000～1 600元之间;在中端机领域, 也有同样的降幅。3天时间里, 河南格兰仕电器销售有限公司共销售空调8 000多台, 与2008年同期相比增长3倍, 其中中高端机型占有44%的比例, 低端机型占比为56%。从销售途径看, 卖场占总体销售额的35%, 渠道占65%。
广东:五一期间广州天气很不错, 最高温度达到了28～30℃。其市场有2个特点, “一高一低”, 高端机在市场反应很好, 尤其是美的变频机, 另外就是低端产品, 奥克斯、格兰仕推出的低价机在市场反响强烈。各个品牌的价格是降了又降, 价格战再次打响, 志高小1 P的价格是1 060元, 1 P的价格是1 190元;华凌1 P的价格是1 188元, 大1 P价格是1 599元;海尔小1 P的价格是1 399元;松下小1 P的价格是1 399元;美的小1 P的价格是1 388元;科龙大1 P的价格是1 190元。
松下销售同比增长160%, 其中变频机增长达到了120%。海尔在深圳区域销售额为500万元, 通过核心门店主推。美的在深圳的出货量突破10 000万套, 促销活动以变频为主, 26机的价格是2 599元。格兰仕粤东区域整体销售情况不错, 销量达到了500～600套, 促销活动主要是特价机为主, 1 P机的价格是1 299元。海信在广州销售200万元, 在国美的排名进入前五。促销活动比较特别, 主题是“淘汰定速机, 提前实现节能新标准”, 活动分为定速清仓价、变频定速价、买直流柜机送挂机, 期间推出的一款变频32单冷机价格是2 090元。科龙在广州区域销售6 000套, 开展了2级能效产品裸价上市 (定速) , 价格2 290元。同时高端产品和特价机都火爆销售, 五级能效的1 P售价1 199元。奥克斯出货4 000套, 同比增长了70%, 其中变频机占到了20%, 促销活动围绕3级能效SF系列产品进行, 推出了3级能效省钱冠军、现金一把抓等活动, 主推的3级能效1 P机的价格是2 399元。五一当天奥克斯在深圳区域销售量突破了1 000台, 3天累计销售2 100台, 其中3级能效空调占比40%, 变频空调占比15%。广州志高五一3天的销量达到了3 000套, 同比增长了60%, 其中苏宁天河城店销售最为理想。
福建:五一期间, 福建天气晴好, 仅5月3日出现短暂阴雨天气, 假日期间空调销售情况比前期好很多。卖场的促销活动丰富多彩, 但是渠道的销量有所下降。品牌促销从3·15开始就一直没有中断, 格力、美的、松下等品牌在五一期间表现比较活跃, 促销活动力度也比较大。松下在闽中北区域销售火爆, 期间出货接近5 000套, 传统渠道销售3 000套, 国美和苏宁系统销售1 600套。奥克斯在福建全省销售3 500～4 000套 (连锁卖场) , 销售达到了预期目标。志高在福建开展了五一团购价、买赠超惠价、新品预定价、惊爆大特价、一诺千金价等多重“购机大礼”。而在团购价方面, 志高最高优惠可达1.2万元。长虹在福建销售300万元 (连锁) 。格兰仕在厦门区域销售2 000套, 期间开展了格兰仕空调“2级能效普及风暴”活动。
卖场方面, 莆田苏宁五一期间定制了100万元的消费券。泉州国美在五一期间主打降价牌, 另外买赠活动的力度也很大。在泉州国美卖场海信空调的折扣最低只有6.5折, 平均折扣在8折左右。目前国美在泉州的门店数量是15家。
浙江:对于五一节日促销, 浙江市场上的各个空调厂家在4月就开始积极备战, 在良好天气的引导下, 4月底五一促销大战全面爆发。3天的假日被人为地“拉长”, 7天甚至10天的活动期已经到处可见。
美的活动最低折扣是在卖场6.5折。美的的“真心低价诚信出击”的活动, 全面下拉价格。其中1 P挂机为1 399元, 正1 P挂机为1 550元, 正1 P直流变频挂机为2 580元, 大1 P直流变频挂机2 980元。志高主要活动是“买一级柜机送变频挂机, 买变频机送定频机”, 在连锁的量完成全年连锁的20%。销售主要集中于高端机和特价机, 其中特价机占全部销售的比例为15%～18%, 特价机在25、32、35里都有。
奥克斯销售情况与2008年同期相比增长4倍。活动时间为4月28日至5月5日。渠道和连锁虽采用统一的促销主题, 但采用不同的方案。在渠道实行“家电下乡, 目前升入到县城一级。杭州中心五一达到1万套, 整个浙江4万～5万套。格兰仕完成6 000套左右, 增长幅度较大, 折扣方面一款二级的32机只售2 399元。格力宁波中心完成了2 000多套, 而在渠道和连锁都实行一套促销方案, 折扣方面最低的达到5.1折, 是一款N型25挂机赠品主要有毛毯、刀具、碗具、电风扇、电饭煲等, 全是红色统一包装。
重庆:五一期间, 重庆市场上各大品牌推出了形式多样的促销活动。五一期间, 格力除将价格作为火力焦点外, 在产品品质和服务上也加大了力度。美的推出“‘频’定五一盛宴全城”活动, 凡在活动期间购买美的空调的消费者, 如不满意所购产品, 可凭购机发票在1年之内无条件换货;购买美的空调的消费者, 还可获得“10年免费包修金卡”一张, 凭卡可享受10年免费包修、购机1年内免费移机及免费预约上门清洗1次的增值服务。
志高的促销主题为“今年5·1放“价”8天”。从销售结果来看, 卖场销售了7 000台, 渠道为1 300台, 同比有50%的增长, 其中特价机和变频空调的销售情况最好。奥克斯免费发放了价值1 000万元的现金消费券, 持消费券可至各大家电卖场购买奥克斯空调, 且还推出“五一购空调, 享受10年整机免费包修和终身免检”的超值服务。科龙共销售空调7 000台, 其中5月1—3日销售了4 000台。海信共销售空调3 000台左右。重庆格兰仕电器销售有限公司共销售了922套空调, 其中连锁卖场占60%的比例, 渠道为40%。
3.金融市场基础知识汇总 篇三
金融基础设施支持市场快速发展
近年来，我国债券市场发展的“中国速度”令人瞩目，2014年存量债券超过35万亿元。据国际清算银行（BIS）统计，我国债市存量规模国际排名已从2004年的第21位飙升至第3位。
在此过程中，作为我国金融市场核心基础设施，中央结算公司始终专注于为市场提供安全、高效、专业的综合服务，致力于推动市场的创新和发展，在支持实体经济、服务监管需求、防范化解金融风险、保护投资者权益、促进对外开放等方面均发挥了积极的作用。截至2014年末，中央结算公司登记托管各类债券资产28.7万亿元，占债券市场总托管量的80.6%。2014年全年支持发行国债超1.6万亿元、政策性金融债券超2.2万亿元、地方政府债券4000亿元（含上海、深圳等10家地方政府“自发自还”试点债券1092亿元）、企业债近7000亿元。
市场改革发展催生异地客户服务中心
近年来，债券市场的创新改革也不断涌现，主管部门和市场成员对中央结算公司的服务提出了更高要求。比如，地方政府债券市场建设不断深入，自2015年起，新修订的《预算法》正式实施，《地方政府一般债券发行管理暂行办法》等制度发布，省级地方政府全部采取自发自还方式，市场发展迈入新阶段。企业债方面，国家发展改革委2014年发布了《企业债券簿记建档发行业务指引（暂行）》和《企业债券招标发行业务指引（暂行）》两项制度，随着后续管理制度的不断细化完善，企业债的发行支持要求越来越迫切。
问渠那得清如许，为有源头活水来。发行始终是市场运行和规范的起点。中央结算公司通过综合发行系统提供集中统一的发行支持服务，体现了一体化服务的效率，也反映出市场规律性趋势。这种做法既是市场演进的结果，也是加强监督规范的需要，其优点是多方面的：面向统一市场，最大限度拓展各个子市场的投资者基础，保证发行成功率；具有适应跨市场交易的灵活性；有利于及时获取服务支持，满足监管规则变化带来的适应性需求；有利于监管部门和发行人获取完整的发行信息。
中央结算公司精益求精改善服务的步伐一直未停止。“我们集中统一的综合发行服务平台是十分高效的，但新形势下服务渠道和服务组织方式需要更进一步。面临市场的爆发式发展，长远来看，必须提前布局，尽快进行发行设施的扩容，仅在北京一地提供发行服务显然已经不能完全满足未来市场迅猛发展的需要。”据中央结算公司有关人士介绍，“在去年开展地方债和企业债发行服务过程中，各方从配合债券市场管理改革、提高工作效率、降低成本等角度出发，强烈提出希望我们在重点地区设立客户服务中心，为其提供近距离贴身服务，因此公司快速成立工作组开展异地中心建设工作，很短时间内完成了人员、技术、场地等各个方面的准备”。
“就近选择发行场所，能够大大节约我们和客户的时间、经济和管理成本，我们当然十分欢迎。”某机构人员表示。
“去年我们发地方债的时候，要千里迢迢到北京。当时我们向中央结算公司提了提供远程异地服务的建议，没想到这么快就实现了。”某地方财政厅人士透露。
选址上海深圳有深意
建设上海、深圳等区域服务中心是中央结算公司完善服务机制、拓展服务渠道、整合配置服务资源的重要探索。据悉，之所以先期选址上海、深圳，是考虑两地是我国改革开放的“桥头堡”和“战略要地”，区域和国际战略地位极为特殊。在两地建立客户服务中心，是落实十八届三中全会关于“加强金融基础设施建设”重大部署的具体举措，一方面有助于完善两地的核心金融基础设施体系，提升其作为升级版中国经济“主引擎”的作用。另一方面，依托上海、深圳的金融中心地位，借助上海自贸区和深圳前海深港合作区“东风”，可以进一步提升中央结算公司服务效能，延伸服务半径，增强对华东、华南核心经济带的辐射作用，为市场提供更加便捷、高效、贴心、多样的服务，包括为地方政府债和企业债市场提供更优质的服务，支持实体经济发展。
沪深服务中心的设立也为加强区域内机构合作，服务两地金融布局创造更多可能。服务中心在密切市场联系的同时，将为中央结算公司和金融聚集区相关机构合作寻求更多契机，也为对接两地金融改革开放试点相关政策提供战略支点。
实现异地无差异服务
在信息技术系统建设方面，上海、深圳的债券发行系统与中央结算公司债券综合业务系统实现远程无缝联接，运作方式无差异，数据实时统一管理。北京、上海、深圳可在同一时间提供债券发行服务。
在安全性方面，能达到公安部评定的信息安全保护等级三级，与国家现代化支付系统同一等级，属民用信息系统最高级别，能够确保为客户提供与北京完全无差别的，最具安全性、可靠性和稳定性的发行服务。
在系统功能扩展性方面，据中央结算公司有关人士透露，在目前支持地方债、企业债发行服务的基础上，未来将尽快提升上海、深圳客户服务中心功能，为客户提供更加丰富多样的服务。
4.《金融市场基础知识》数字总结 篇四
1990年11月，我国第一家证券交易所——上海证券交易所上市（中国最早开办
债券交易）
1991年7月，深圳证券交易所上市 1991年，证券业协会成立 1992年，证监会成立
股票起源于荷兰，基金起源于英国，债券信用评级起源于美国。
1、货币政策最终目标：稳定物价： 物价上涨率 5% 以下，2%-3% 为宜
充分就业： 失业率 4%
2、上市公司：股票型上市公司：资本总额>=3000万
发行股份>=25% 资本总额 若资本总额>4亿，向社会公开发行>10% 开业>3年，连续盈利，无重大违法行为 债券型上市公司：债券期限>1年
债券发行额>=5000万
股份有限公司净资产>=3000万
有限责任公司净资产>=6000万
设立股份有限公司，发行人数为2—200人
全体人员首次出资额不得低于注册资本20%
3、面值超过人民币5000万元的，应由承销团承销
4、证券公司信息报送制度要求会计结束之日起4个月内报送
每月结束之日起7个工作日内报送
5、证券公司资产管理业务：公司净资本>=2亿
限定性集合资产管理计划的净资本限额为3亿
非限定性集合资产管理计划的净资本限额为5亿 3年以上自营资产管理或投资基金管理人>=5人
定向资产管理单个客户资产净值>=100万
集合限定性，单个客户资产净值>=5万 非限定>=10万
投资于权益及股票类，不能超过计划资产净值20%
6、证券公司中介介绍（IB）业务：总部5名，营业部2名，期货从业资格
7、直接投资：直投基金负债期限不得超过12个月
负债余额不得超过注册资本或实缴出资额的30%
8、律师事务所从事证券法律，20名执业律师，其中5名从事过证券2年 最近2年未因违法执业行为受到行政处罚
9、会计师事务所申请证券资格的条件：成立5年以上，合伙制或特殊的普通合伙制
注册会计师>=200人，执证执业5年以上>=120人
年龄<=65岁
净资产>=500万
累计赔偿限额和职业风险基金之和>=8000万
上一业务收入>=8000万其中审计业务>=6000万 合伙人>=25人，半数以上执业3年以上
10、注册会计师申请资格：取得注会1年，不超过60岁，3年无违法违规
11、证券、期货投资咨询业务资格的机构条件：同时从事，10名以上从业资格
分别从事，5名以上从业资格 高管>=1人取得咨询从业
注册资本>=100万
12、申请证券评级业务（国债除外）：实收资本与净资本>=2000万
高管>=3人，证券从业>=20人，其中3年经历>=10人，注会从业>=3人
5年无刑事，3年无违法，不良
13、资产评估机构：资产评估资格3年以上，完成工商变更满1年
注册资产评估师>=30名，3年以上>=20人
净资产>=200万 半数/持股50%以上执业3年以上
3年收入>=2000万，每年收入>=500万
14、证券金融公司从事转融通业务：融通期限<=6个月
货币资金占有应收取保证金>=15% 净资本/风险资本准备之和>=100% 对单一证券公司融资<=净资本的50% 充抵保证金的每种证券余额<=证券总价值15% 每年按税后利润10%提取风险准备金
每一会计结束4个月，报告
每月结束之日7个工作日，月度报告
证券金融公司各类文件、资料保存>=20年
15、证券登记结算公司条件：自有资金>=2亿
16、证券投资者保护基金来源：深沪经手费的20% 中国境内注册证券公司，按营业收入的0.5%--5% 不从事证券经纪业务的证券公司，每季后10个工作日预缴
17、记名股票可以一次或分次缴纳出资，以募集方式>=35%股份总数
18、普通股东权利：公司重大决策参与权，参加股东大会（每年一次），行使表决权 持股10%股东召开临时股东大会
19、社会公众股：向社会公开发行的股份达到公司股份总数>=25% 公司股份总额超过4亿，向社会公开发行>=10% 20、股票承销不少于10日，不多于90日
21、新股公开发行：持续经营时间3年以上，独立性3年
3个会计净利润>=3000万，现金流量>=5000万或年营业收入>3亿
最近一期期末无形资产<=净资产20% 非公开发行：发行价格不低于20个交易日均价90% 自发行结束之日，12个月内不得转让
控股股东，实际控人，36个月内不得转让
非公开发行股票发行对象<=10名
22、配股：拟配股股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30% 向不特定对象公开募集股份（增发）的条件，最近3年加权平均净资产>=6%
23、企业债券品种：短期融资券（<=365天）、超短期融资券（<=270天）
中期票据：偿还余额<=企业净资产40% 中小非金融企业集合票据
非公开定向发行债券
24、企业发行定价方式利率：不得高于储蓄定期存款的40%
25、中小企业私募债用途灵活，期限比银行贷款长，一般2年
26、我国金融债券发行条件：
商业银行：核心资本充足率>=4%，近3年盈利且无重大违法违规
企业集团财务公司：已发行尚未兑付金额<=净资产100%
资本充足率>=10%
申请前一年，注册资本>=3亿
近3年无重大违法违规，其他1年
金融租赁公司和汽车金融公司：租赁注册>=5亿，汽车>=8亿 最近3年盈利，最近1年利润率不低于行业平均水平
最近3年平均可分配利润足以支付发行金融债券1年的利息
27、我国金融债券操作要求：限额内分期发行每期前5个工作日报中国人民银行
担保要求：商业银行不强求，财务公司能力决定 金融租赁成立不满3年，需担保
信用评级：每年
发行人在核准60个工作日内发行，结束后10个工作日报告发行情况
28、商业银行次级债务：固定期限不低于5年（含）保险公司次级债务：期限5年以上（含）
证券公司次级债务：2年（含）以上为长期次级债券（长期次级债券净资本<=净资本50%）3个月—2年为短期次级债券 短期次级债券不计入净资本
29、混合资本债券：期限15年，10年内不可赎回，10年后1次机会赎回 30、公司和企业债券发行条件：最近1期未经审核的净资产额合规 最近3个会计实现平均可分配利润不少于公司债券1年利息 本次发行后累计公司债券余额不超过最近1期净资产40% 不得再发行情况：36个月内会计文件虚假
公司债券网下发行不超过5个交易日
31、企业债券发行的规模：债券总面值<=自有净资产
累计债券余额<=企业净资产40% 期限不低于1年
自中国证监会核准发行之日起，12月内首发，24月内发完
募集说明书自签署之日起6个月内有效
分期发行，每期发完5个工作日内报证监会
32、企业债券进入银行间债券市场交易流通条件：2年无违法
实际发行额>=5亿 单个投资者持有量不超过该期公司发行量30%
33、短期融资融券：每周召开一次注册会议，5名注册会员参加，会议前2个工作日文件
两名（含）以上不同意，不接受
交易商协会出具《接受注册通知书》，注册有效期两年
两个月首期发行，后续提前2个工作日备案更改，6个月重新提交
34、中期票据：注册之日起3个工作日在银行间债券市场一次性纰漏发行计划
35、中小非金融企业集合票据发行规模：任一企业偿还余额不超过净资产40%（2-10个企业）任一企业募集资产不超过2亿
（在银行间债券市场流动转让）单支集合的注册金额不超过10亿
36、证券公司债券发行条件：最近1期未经审计的净资产不低于10亿（证券公司定向发行
债券，最近1期末未经审计的净资产不低于5亿）
2年内未重大违法违规
注册资本1000万或审计净资产2000万
发行规模：累计发行的债券总额不得超过公司净资产额40% 公开发行债券每份面值100万
定向发行每份面值50万
担保：公开发行债券的担保额应不少于债券本息总额 定向发行债券的担保额应不少于债券本息总额50% 期限：最短1年
承销：承销或自行组织的销售，销售期<=90日
37、投资于无担保企业（公司）债券和非金融企业债务融资工具的账面余额，合计不高于本
公司上季末总资本的20%。
38、证券公司债券发行的申报程序：发行申报：最近3年和最近1期财务会计报告
实际发行面额>=5000万
定向发行可采取协议方式转让，最小转让单位>=50万
39、国际开发机构人民币债券：为中国境内项目或企业提供贷款和股本资金10亿美元
提交材料：近3年审计财务报告及附注 40、远期交易：最长不超过365天
回购交易：通常只有24小时，超短期 期货保证金合约价：5%--10%
41、货币市场基金投资标的：80%以上的基金资产投资于债券的为债券基金 80%以上的基金资产投资于股票的为股票基金 以货币为对象，期限通常为1年以内
合规金融工具：现金，1年以内银行存款，债券回购，中央银行票据 剩余期限在397天（含）债券、资产支持证券
不得投资工具：股票，可转换债券，剩余期限超过397天债券，流通受限 信用等级在AAA债券，A-1级以下（含）短期融资债券
规定：投资于同一公司发行短期企业债券比例<=基金净资产10% 存放于具有托管资格同一商业银行存款<=基金净资产30% 存放于不具有托管资格同一商业银行存款<=基金净资产5% 在全国银行间债券市场债券正回购资金余额<=基金净资产4% 投资组合的平均剩余期限不超过180天
42、资源配置：偏股型：50%--70% 偏债型：20%--40% 股债平衡型：40%--60%
43、募集方式：私募：特定的投资者，非公开募集应向合格投资者募集<=200人
44、基金管理人资格：注册资本>=1亿，最近3年无违法记录
更换：6个月内选出新的
45、证券投资基金利润分配原则： 封闭式基金的收益分配每年不得少于1次，封闭式基金
收益分配比例不得低于基金已实现收益的90%。它一般采用现金方式分红。
开放式基金应在基金合同约定每年基金利润分配的最低次
数和最低比例。分红方式有现金分红和分红再投资转换为基金份额两种
46、国务院证券监督管理机构在调查操纵市场，内幕交易等重大证券违法行为时，经批准可
以限制被调查事件当事人的证券买卖，但调查期限不超过15个交易日。
47、中小企业板块上市的股票，连续120个交易日，低于300万股，深交所对其退市风险警
示。
48、发行长期次级债务补充附属资本时，全国性商业银行核心资本充足率不得低于7%，其他商业银行不低于5%。
49、中国证券业协会理事任期4年，可连选连任。
5.金融市场基础知识汇总 篇五
【考点汇编】2018年证券从业金融市场基础知识：债券
2018年证券考试各地时间不同，考生要决定备考，就要争取一次性通过考试！小编整理了一些证券考试的相关资料，希望对备考生有所帮助！最后祝愿所有考生都能顺利通过考试！债券市场
第一节债券
考点一债券
考点二债券与股票的相同点
债券与股票的相同点体现在三方面：两者都是有价证券，两者都是筹措资金的手段，两者的收益率相互影响。
考点三债券与股票的区别
考点四政府债券
考点五中央政府债券
一、中央政府债券的概念
中央政府债券也称国家债券或国债。国债发行量大、品种多，是政府债券市场上最主要的融资和投资工具。
二、中央政府债券的分类
1.按偿还期限分类
按照偿还期限为标准，可以将国债分为短期国债、中期国债和长期国债。偿还期限较短的称短期国债，通常把1年以内还本付息的国债称为短期国债;偿还期限较长的称为长期国债，通常将10年以上还本付息的国债叫做长期国债;介于两者之间，即1年以上10年以下的国债称为中期国债。按照这种标准分类的目的在于依据债券期限的长短对财政收入和支出的影响不同，确定合理的期限结构，以便国家高效率地运用所筹措的资金。
2.按资金用途分类
按资金用途的不同，可以把国债分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。赤字国债是用于弥补政府预算赤字的国债，建设国债是发债筹措的资金用于建设项目的国债，战争国债专指用于弥补战争费用的国债，特种国债是指政府为了实施某种特殊政策而发行的国债。
3.按付息方式分类
按付息方式分类，分为附息式国债和贴现式国债。附息式国债是指债券发行明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息(通常每半年或每年支付一次)。贴现式国债是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本金的国债。通常，期限在1年以下(含1年)的国债为贴现式国债，期限在1年以上的国债为附息式国债。
4.按流通与否分类
按照债券是否流通，可以将国债分为流通国债和非流通国债。可以在金融市场上自由流通买卖的国债，称为流通国债;不能在金融市场上自由流通转让的国债称为非流通国债。按此标准分类的目的是利用二者对货币流通的不同影响，确定合理的上市债券比例，配合国家的金融政策，实施对货币流通的调控。
5.按发行本位分类
国债债券有一定的面值，有面值就需要有某种计量单位。依照不同的发行本位，国债可以分为实物国债和货币国债。货币国债是指以某种货币为本位而发行的国债。货币国债又可以进一步分为本币国债和外币国债。本币国债以本国货币为面值发行，外币国债以外国货币为面值发行。在现代社会，绝大多数国债属于货币国债，实物国债已非常少见。这里的实物国债与实物债券不是同一个含义。实物债券是专指具有实物票券的债券，它与无实物票券的债券(如记账式债券)相对应;而实物国债是指以某种商品实物为本位而发行的国债。政府发行实物国债，主要有两种情况：一是在货币经济不发达时，实物交易占主导地位;二是尽管货币经济已比较发达，但币值不稳定，为维持国债信誉，增强国债吸引力，发行实物国债。
考点六金融债券、公司债券和企业债券的定义和分类
考点七国际债券
国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。国际债券的发行人，主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国、际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。
6.金融市场基础知识汇总 篇六
姓名： 支行/部门： 得分：
一、单选题（每题3分，共10题）
1.（D）是指以期限在一年及一年以下的金融资产为交易标的物的短期金融市场。
A黄金市场 B外汇市场 C资本市场 D货币市场 2.（C）是指期限在一年以上的金融资产交易市场。A黄金市场 B外汇市场 C资本市场 D货币市场 3.下列债券风险权重为20%的是（A）
A铁道债 B三个月以上同业存单 C国债 D短期融资券
4.下列哪种（C）债券，其取得的利息收入，减半征收企业所得税。A国债 B地方政府债 C铁道债 D农发行债券
5.根据中央五部委联合下发《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发[2014]127号），单家商业银行对单一金融机构法人的不含结算性同业存款的同业融出资金，扣除风险权重为零的资产后的净额，不得超过该银行一级资本的（D）。
A 10% B 15% C 20% D 50%
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6.根据中央五部委联合下发《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发[2014]127号），单家商业银行同业融入资金余额不得超过该银行负债总额的（B）
A二分之一 B三分之一 C四分之一 D五分之一
7.根据《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》（财税[2016]70号），投资同业存单、金融债券、同业存单、同业拆借等同业业务获取利息的增值税率为（A）。A 0 B 3% C 5% D 6% 8.根据中国银监会合作金融机构监管部《关于加强农村中小金融机构非标准化债权资产投资业务监管有关事项的通知》银监办发[2014]11号，以理财资金投资非标资产的，原则上应满足监管评级在（B）以上。
A 一级（含）B 二级（含）C 三级（含）D四级（含）
9.月末投资农业银行一笔非保本同业理财资产1亿元，期限2个月，对应的底层资产为30%投向国债和央票等利率产品；20%投向半年期同业存单；50%投向短期融资券。则该笔非保本浮动收益理财产品的加权风险资产为（B）。
A 1亿 B 0.55亿 C 0.5亿 D 0.2亿
10.月末一笔债券质押式回购业务，本行为买入返售方，卖出回购方为某城商行，业务期限为1个月，金额1亿元，质押券为进出口行债
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券，那么该笔业务占本行风险资产为（A）。A 0 B 0.2亿 C 0.5亿 D 1亿
二、多选题（每题4分，共10题，错选漏选不得分）1.下列业务哪些属于货币市场业务（ABD）。A同业拆借 B同业存款 C股票投资 D票据贴现 2.下列市场哪些属于资本市场（BD）。A黄金市场 B股票市场 C外汇市场 D债券市场 3.下列属于一级市场的是（ABC）。
A股票IPO B股票定增 C债券承销 D债券买卖 4.下列属于二级市场的是（AC）。
A股票买卖 B股票定增 C债券买卖 D债券分销
5.广义上的票据包括各种有价证券和凭证，如（ABCD）等。A股票 B国库券 C企业债券 D发票
6．根据中央五部委《关于规范金融机构同业业务的通知》（银发[2014]127号）对同业业务的定义，同业存款业务按照期限、业务关系和用途分为（AB）。
A结算性同业存款 B非结算性同业存款
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C活期存款 D定期存款 7.下列债券风险权重为零的有（CD）。A地方政府债 B铁道债 C国开行债券 D央行票据 8.下列债券风险权重为25%的是（CD）。A铁道债 B地方政府债
C一年期同业存单 D一年期商业银行普通金融债 9.下列债券，其取得的利息收入，全额免征企业所得税的有（AB）。A国债 B地方政府债 C进出口行债券 D央行票据
10.票据业务产生的收益构成包括以下哪些方面（ABCD）
A贴现所获得的收益 B托收过程中因提高效率产生的效益 C派生存款 D签发过程中收取的手续费
三、判断题（每题3分，共10题）
1.直接市场指的是通过银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。（×）
2.外汇市场交易是同一种货币或以同一种货币计价的金融资产之间的交换。（×）
3.买入返售是指两家金融机构之间按照协议约定先卖出金融资产，再按约定价格于到期日将该项金融资产回购的资金融通行为。（×）
4.根据中国人民银行《关于加强银行业金融机构人民币同业银行结算账户管理的通知》（银发[2014]178号）要求，开户银行为存款银行开立投融资性同业银行结算账户的，应当为开户银行二级分行及
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以上营业机构。（√）
5.根据中国银监会办公厅《关于加强农村合作金融机构资金业务监管的通知》（银监办发[2014]215号）要求，开办AA+级债券投资、以票据为标的的资产回购（返售）、非保本浮动收益型理财投资等业务，应满足法人机构监管评级在三级（含）以上，具有专门的资金业务岗位（部门）且业务人员具有两年（含）以上资金业务工作经验等条件（√）
6.根据中国银监会办公厅《关于加强农村合作金融机构资金业务监管的通知》（银监办发[2014]215号）要求，开办AA级（含）以下债券投资、信托产品投资、券商（基金公司、保险公司）发行的资产管理类产品投资等业务，应满足法人机构监管评级在二级（含）以上，建立专门的资金业务部门和信息管理系统，具备完善有效的内部风险评级体系等条件。（√）
7.根据中国银监会《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》（银监发[2013]8号），商业银行应当合理控制理财资金投资非标准化债权资产的总额，理财资金投资非标准化债权资产的余额在任何时点均以理财产品余额的35%与商业银行上一审计报告披露总资产的4%之间孰低者为上限。（√）
8.根据中国银监会办公厅《关于2014年银行理财业务监管工作的指导意见》（银监办发[2014]39号），要求银行金融机构建立理财产品专户资金管理制度，专门统计核算，坚持理财产品单独建账管理、信息公开透明的原则导向，理财资金可以开展资金池业务，与自有资金混用，但不得购买本行贷款。（×）
9.超短期融资券是指期限在270天内的短期融资券。（√）
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10.持有保本型理财，该笔资产的风险权重按交易对手的风险权重系数计算；持有非保本理财，则资产的风险权重按最终投向的底层资产对应的风险权重系数。（√）
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金融市场基础知识附加题
姓名： 支行/部门： 得分：
1．简述货币政策的最终目标？（本题15分）
第一是稳定物价，即抑制通货膨胀，保持一般物价在短期内不发生显著或剧烈的波动。
第二是充分就业，从广义上来说，充分就业是指劳动力在内的所有生产要素都能得到充分的有效的利用。
第三是经济增长，即满足社会日益增长的物质和精神需要的能力的不断提高，也就是在一定时期内所生产的商品和劳务总量的增加。
第四是平衡国际收支，即一国对其他国家的全部货币收入和货币支出相抵，略有顺差或略有逆差。
（评分标准：答对四个要点得12分，每个要点3分，如能对要点进行一定的阐述，则得满分）
2．假定的投资者有一年期的投资期限，想在三种债券间选择。三种债券有相同的违约风险，面值为100元，期限都是1年后到期。第一种是零息债券，到期支付100元；第二种是票面利率8%，到期支付8元利息的债券；第三种债券票面利率10%，到期支付10元利息。如果三种债券都有8%的到期收益率，他们的价格分别是多少？请写出计算过程，计算结果四舍五入，保留两位小数。（15分）
设三只债券价格分别为Y1、Y2、Y3 Y1×（1+8%）=100 Y1=92.59 Y2×（1+8%）=100×（1+8%）Y2=100.00 Y3×（1+8%）=100×（1+10%）Y3=101.85
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（评分标准：每个计算公式3分，计算结果2分，如计算公式不正确，则计算结果也不得分）
3．假设有两只债券，A债券的票面利率为8%，到期收益率为6%；B债券的票面利率也为8%，到期收益率为10%。如果一年后两只债券的到期收益率均保持不变，则其价格将升高、降低还是保持不变？请分别简述理由。（20分）
A债券价格下降，因为息票率高于到期收益率，债券溢价，即当前债券价格高于债券面值，而随着时间越来越接近到期日，债券价格会逐渐向面值回归。B债券价格上涨，因为息票率低于到期收益率，债券折价，即当前债券价格低于债券面值，随着时间越来越接近到期日，债券价格也会逐渐向面值回归。以上两种情况，也可以理解为久期越短，债券价格波动幅度越接近面值。
（评分标准：答对价格下降和上升的结果每个得4分，答对债券是溢价还是折价的每个得3分，答对因为时间接近到期兑付日价格回归面值100的每个得3分）
7.中美金融市场比较 篇七
(一) 货币市场的概念
货币市场是一种短期融资市场, 它的融资期限一般在1年以内。根据交易金融产品的差异, 货币市场可划分为多种子市场, 如票据市场、银行间拆借市场、回购市场、大额定期存单市场和国库券市场等。
(二) 子市场比较
1. 票据市场
在票据种类也就是交易客体方面, 美国票据市场上的交易工具主要有商业票据和银行承兑汇票。票据除了是一种信用支付工具, 更重要的它是一种的融资手段, 且是低成本融资手段。信用等级高的大公司利用商业票据低廉的成本进行融资。在我国票据市场上, 票据的品种比较少, 主要是真实票据。我国票据法规定票据的签发、取得和转让, 必须具有真实的交易关系和债权债务关系, 也就是我们通常所说具有商业背景的真实票据。我国票据法的规定虽然一定程度上防止了某些企业通过签发票据的方式从银行套取现金, 但同时也阻碍了参与者的积极性和票据市场的效率。在交易主体即票据市场参与者方面, 美国票据市场上的参与者包括商业银行、投资公司、证券公司、各种基金、政府机构以及各国中央银行等。中国票据市场的主体相较美国显得非常单一, 只有部分企业才有资格参与票据市场的交易与活动, 各种金融机构对票据市场的参与程度比较小, 并且缺乏各种中介机构与专业性的票据公司。在市场监管和法律制度方面, 美国的联邦储备银行负责监管票据的发行、贴现和再贴现。我国《票据法》自1996年1月1日实施, 至今我国经济金融发生了巨大的变化。但早期的《票据法》难以解决一些新出现的问题, 这在一定程度上限制了票据市场功能的发挥。
2. 银行间同业拆借市场
美国银行间同业拆借市场一般都通过经纪商作为中介机构来达成的。在联邦基金市场大型金融机构一般通过经纪商进行交易, 微小型金融机构一般直接交易。所以美国的同业拆借市场是以经纪商为中介的交易为主, 直接交易为辅。直到1996年我国才建立中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心, 作为全国统一的银行间同业拆借市场, 该市场所实施的是直接交易方式, 即自主询价, 逐笔成交, 风险自担。直接交易方式带来的信息的不对称现象, 使得拆出方风险上升, 交易谈判花费时间长, 总体交易效率低。美国的银行间同业拆借利率就是联邦基金利率, 是美国的短期基准利率, 它可以作为其他利率的参考, 是市场化利率体系的重要组成部分。而我国的商业银行的贷款还未实现市场化, 银行间同业拆借利率并不能作为基准利率, 因为我国银行间同业拆借利率与一般贷款利率并未形成顺畅的传导机制, 市场决定着银行间同业拆借利率。
3. 回购市场
目前, 美国的回购协议市场是世界上规模最大的回购协议市场。美国回购协议市场的利率略低于联邦储备资金拆借市场的利率。我国的回购市场主要是国债回购市场, 存在交易所和银行间两个独立的回购体系, 并且以银行间为主。美国通过国债回购市场来公开操作, 能够及时调控国债基准利率的变化, 引导短期资金的流向。我国国债回购市场停留在初级短期融资阶段, 相对而言传导货币政策的功能较弱。
4. 国库券市场
国库券市场的流动性很高, 在货币市场中占高比重, 表现在几乎所有的金融机构都参与这个市场的交易。因此美联储公开市场中美国的短期国库券市场成为操作的重要阵地之一。我国到目前为止, 典型的短期国库券数量少, 无法形成规模化的交易市场。
5. 大额定期存单市场
可转让大额定期存单诞生于上世纪60年代, 是商业银行的金融创新产品。在美国, 可转让大额定期存单是货币市场的主要交易品种之一。但是在我国, 大额定期存单业务已经被完全暂停10多年。
二、中美资本市场
(一) 资本市场概念
资本市场是指政府、企业、个人筹措长期资金的市场, 包括长期借贷市场和长期证券市场。在长期证券市场中, 主要是股票市场和长期债券市场。
(二) 长期证券市场比较
1. 股票市场
a.发展历史比较。美国股市从18世纪末开始发展, 在第一次和第二次产业革命期间的迅猛发展, 然后经历了1929年经济大危机后进入政府干预的规划发展阶段, 从1954年至今, 机构投资迅速发展、美国股票市场进入现代投资时代并逐渐成为世界上最大的股票市场。20世纪80年代中国股票市场作为计划经济向市场经济转轨的试点应运而生, 90年代初深沪两个证券交易所才建立, 由于受国家关于股份制和证券市场政策的限制, 市场内存在诸多人为的投资障碍。
b.发行市场比较。美国的股票发行市场是国际性市场, 发行规模十分大。除了NYSE、NASDAQ、AMEX三大交易所外, 还有诸如OTCBB等市场。各交易所上市要求有所不同, 因而能够满足不同层次企业的筹资需求。我国的股票发行市场指针对国内企业, B股市场作为筹集外资的场所, 一直与A股分割, 显得较为冷清。我国只有深沪这两个集中交易、且功能相近的证券市场, 现在推出的创业板也只是“小小板”, 并非真正意义上的创业板。
c.发行管理制度比较。美国的股票发行采取登记制, 要求证券发行人在准备发行证券时, 必须将依法公开的各种资料完全、准确地向政府的证券主管机关呈报并申请注册。而我国股票发行采取核准制, 证券发行人必须公开其发行证券的真实情况, 而且需经政府证券主管机关对若干实质条件审查, 经批准后才能被获准发行。
d.与政府的关系比较。美国股市利用政府, 市场繁荣时, 券商游说政府放松监管、广开财源, 危机时, 政府官员着力救市, 义不容辞。总而言之, 一切围绕市场的发展和完善为根本目标。而中国致力于基本由政府来配置社会资源, 其他工作围绕这个中心, 政府对股市的利用干预作用很大。
2. 长期债券市场
a.交易品种比较。美国债券市场不论是短期债券还是长期债券, 数量规模都十分庞大, 而且品种繁多。我国的债券品种比较单一, 国债占比大, 企业债券少, 并且一般期限较长。
b.流通市场比较。美国债券二级市场是场外交易的市场, 其自由交易和双边报价商制度刺激市场的活跃发展。我国债券二级市场中交易所市场和商业银行柜台市场的交易量有限, 银行间市场占据较大份额。
c.信用评级制度和信息披露制度比较。美国由标准普尔与穆迪两家债券评级组织对公司及政府信用评级进行监控, 同时根据长期还款能力对政府及公司进行信用等级评定。而我国国债、政府及金融债基本没有信用评价制度。此外, 美国较我国有完善的信息披露制度、披露历史信用记录制度。
摘要：根据金融交易的期限可以把金融市场划分为货币市场和资本市场。本文分为货币市场的子市场部分以及资本市场的长期证券市场部分, 通过这两个方面对中美金融市场进行比较。
8.金融市场基础知识汇总 篇八
熟练运用20个高考基础短语
背会高考范文例句
1. to tell the truth
2. last but not least
3. on the contrary
4. that is
5. believe it or not
6. so far as I know
7. in the middle of
8. next to
9. in addition
10. in general
11. in short
12. so long as
13. to begin with
14. in case
15. whats more
16. as a matter of fact
17. on the other hand
18. as a result
19. generally speaking
20. in my opinion
写人
1. Im Wang Shan， a girl of sixteen， presently attending Beijing Yangguang Middle School.
2. Im ready to give help whenever it is needed.
3. He is such a learned person that we all admire hem very much.
4. I think Im fit for the job.
写地点
1. Its a small flat of 25 square meters， with a bedroom， a bathroom and a kitchen.
2. Our hotel stands 500 meters away from the entrance to Baishan Mountain.
3. On the other side， where the playground used to be， now stands another buildingour library.
写事
1. Last night I was preparing for the coming examination when the noise from my neighbor interrupted me.
2. Hearing this， a few people began to run after him.
3. The time passed quickly. Before we knew it， we had to say goodbye to the workers.
表达理由观点或讨论结果
1. However， other students are against the idea， saying that the Beijing Zoo， built in 1906， has a history of 100 years， and is well known at home and abroad.
2. Personally， I think it a good idea for us senior 3 students to have daily exercise.
3. As we all know， a good learning environment is vital if we want to study English well.
数据与图表说明
1. As is shown on Chart 2， only 10% of the time is taken up with sports activities.
2. Chart 1 shows the daily average amount of time the students of the school spend on different afterclass activities.
3. Only seven percent of the students are most interested in reading articles about learning methods.
写信和写通知
1. I am writing to you about the mobile phone I bought on April 20th.
2. If there is anything I can do for you， I will be more than glad to help.
3. Thank you very much in advance.
4. I look forward to hearing from you soon.
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