跨境贸易和一般贸易

跨境贸易和一般贸易（共8篇）

1.跨境贸易和一般贸易 篇一

财税[2011]8号关于边境地区一般贸易和边境小额贸易出口货物以人民币

结算准予退（免）税试点的补充通知

内蒙古、辽宁、吉林、黑龙江、广西、西藏、新疆、云南省（自治区）财政厅、国家税务局：《财政部 国家税务总局关于边境地区一般贸易和边境小额贸易出口货物以人民币结算准予退（免）税试点的通知》（财税[2010]26号）印发执行后，接到部分地区来函，要求明确非陆地指定口岸出口货物退税和人民币核销退税手续等问题。为了简化管理，更好地促进边境地区对外贸易的发展，经国务院同意，现将有关事项补充通知如下：

一、对财税[2010]26号文件第一条规定中“以一般贸易或边境小额贸易方式从陆地指定口岸出口到接壤毗邻国家的货物”的内容调整为“以一般贸易或边境小额贸易方式从海关实施监管的边境货物进出口口岸出口到接壤毗邻国家的货物”。

二、外汇管理部门、边境省份出口企业办理以一般贸易或边境小额贸易方式从海关实施监管的边境货物进出口口岸出口到接壤毗邻国家的货物的核销手续，按照《国家外汇管理局关于边境省区跨境贸易人民币结算核销管理有关问题的通知》（汇发[2010]40号）及其他相关规定执行。

三、对财税[2010]26号文件第二条第一款规定增加以下内容：“对确有困难而不能提供结算银行转账人民币结算的银行入账单的边境省份出口企业，可按照《国家外汇管理局关于边境省区跨境贸易人民币结算核销管理有关问题的通知》（汇发[2010]40号）相关规定，凭签注‘人民币核销’的出口收汇核销单退税专用联向税务机关直接办理退税”。

四、本通知自2010年3月1日起执行。边境省份出口企业在2010年3月1日至本通知发布前报关出口的货物，由于前述非陆地指定口岸出口货物退税和人民币核销退税手续等问题没有明确而未办理出口退（免）税的，按照本通知规定办理出口退（免）税手续。

财政部 国家税务总局

二○一一年三月十日

2.跨境贸易和一般贸易 篇二

据上交所网站历年发布的套期保值公告,从2007年1月~2015年6月30日,沪市A股上市公司有75家发布过将开展套期保值业务的公告,其中2014年全年公告开始开展套期保值业务的新公司就有10家,2015年1~6月又新增12家。虽然占上市公司总数的比重不大,但总体数量呈上升趋势。 利用套期保值工具规避风险成了越来越多公司的选择。

跨境贸易和投资,因货物海运船期长,容易因已采购在途商品价格波动带来公允价值变动风险。贸易结算币种多为外币,容易因汇率波动带来现金流量变动风险。对国外投资因回收期长、且投资回报多为外币,带来境外经营净投资外汇风险。 在开展套期保值对冲相关风险时,一些企业存在以下误区:

一、对套期保值的概念认识模糊,难以真正实现“套期”和“保值”

根据企业会计准则第24号定义,套期保值是指企业为规避外汇风险、汇率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等,指定一项或一项以上套期工具,使套期工具的公允价值或现金流量变动, 预期抵消被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。

从概念上看,关键字“预期抵消”看似简单,操作起来却非常有学问。许多人都大体明白其主要作用,但对套期保值的具体概念和期货市场的基本运行特点和相关制度及规则却含糊不清。因此,在实务操作中,打着套期保值的名义,开展期货投机,不仅达不到对冲风险的效果,反而增加了经营风险。

根据商务部研究院发布的2014年国际原油价格走势分析,2014年美国原油自年初的每桶95.34美元跌至每桶54.73美元。美国四大航空公司,除美国航空公司外,其他三大航公司2014年燃油套保方面亏损达到26.26亿美元,约合人民币164亿元。按照套期保值的原则,库存现货原油的下跌公允价值变动应当与期货空单的公允价值变动相互抵消,但为什么美国四大航空公司还会产生如此巨额的套期亏损呢。其巨额亏损的背后,折射出的是套期保值与投机交易思维的碰撞。

建议:杜绝以投机为目的的虚假套期。

以开展套期保值为目的的公司,应认真学习套期保值概念,确保套期高度有效。做到每一笔交易,均与现货购销相对应。杜绝无现货交易对应的虚假套期交易。

二、套期保值前期制度建设等准备工作不足,导致实务操作任意性大,风险容易失控

有些企业盲目跟风,经历过商品价格、货币汇率等的暴涨暴跌后,简单认为,只要开展套期保值, 就能规避相关风险。忽略前期的制度建设等准备工作。实际操作时,因制度缺失、流程描述不清,导致交易任意性大,造成风险失控。

建议:

(1)企业开展套期保值前制度先行。事先以书面形式明确被套期项目、套期工具、套期保值方向、 套期保值比例等。上市公司因受到法律法规和社会公众股东监督,套期保值业务做得相对比较规范。均事前制定了套期保值管理制度,经董事会审议批准并公告后实施,对套期保值的成功给予了制度保障。

(2)设立套期保值风险警戒线。企业开展套期保值业务,除健全风险管理制度、套保管理制度、交割制度外,还需建立识别和评估被套期风险的机制。并制定套期保值风险警戒线。当套期保值触及风险警戒线时,应按照套期保

值制度,紧急召开决策分析会。

三、缺乏套期有效性的事前综合评估,套期工具选择不够谨慎

若套期工具选择不慎,将造成套期工具的公允价值或现金流量变动与被套期项目公允价值或现金流量变动差异很大。导致套期评价无效,直接对当期损益造成巨大冲击。

建议:

(1)以评估数据为依据选择套期工具。拟开展套期保值的公司,先调研分析套期工具与被套期项目性质、特点以及历史数据,结合企业自身运作特点,抽取套期工具与被套期项目过去时间段内的波动数据,进行事前测算,评估套期工具与被套期项目的相关性。确保套期工具与被套期项目种类相同或相关、数量相等或相当、交易方向相反、月份相同或相近,以便更准确地做好风险对冲,达到预期的保值目的。

(2)测试期间至少包含一个价格波动周期。条件允许的情况下,选择尽量多的数据进行测试。所测试的时间段至少包含一个价格波动周期。

但在实务操作中,因期货价格带有预期性,其波动通常不能与现货完全一致,我们又常常无法找到完全符合套期保值原则的套期工具,只能选择相关度相对较高的衍生工具作为套期工具。为此,企业会计准则规定,当套期工具与被套期项目的公允价值变动或现金流量变动在80%~125%这个范围时,才能认定为高度有效的套期保值。

例如,某生产企业从泰国某金属主产区购买锡锭,而国内期货市场并没有开通锡的交易,只能选择伦敦金属交易所的LSN锡期货合约,实现期货与现货风险对冲的目标。考虑到伦敦LSN锡的最低交易单元为1手(5吨/手),当一次购买现货较少时,无法做到套期保值期货数量与所购现货数量完全相等,于是公司在每次购买现货时,尽量保证所购数量5吨的整数倍,保持现货与期货数量相一致。经过考察,金属锡的价格波动周期大约为一年。考虑到公司每季度对投资者报送一次定期报告,所以公司选取了之前一年每季度末的期货锡与现货锡的价格列表进行对比分析(见表1)。

单位:万元

综合评价,鉴于期货市场价格波动带有预期性,其变化通常早于现货市场。测试过去一年的数据,发现只有一个月出现非高度有效情况,且偏离值不大。该企业套期保值工作小组认为,目前所选定的伦敦LSN锡套期工具总体与被套期项目具有高度相关,基本符合开展套期保值的要求。且目前市场上,没有找到其他产品比伦敦LSN锡与拟购买的现货锡的相关性更高。因此同意选定伦敦LSN锡作为套期工具。

四、企业内部控制流于形式,造成风险失控

在实务操作中,即使套期保值风险管理制度健全,有时在利益最大化的驱动下,也存在执行不严格的情况。套期保值交易时,很可能在巨额利润的诱惑下,偏离套期保值的初衷,最终沦为变相投机。

例如,江西铜业允许客户的点价期过长,为对冲风险开展铜的套期保值业务。但由于期货人员对铜价变动预测错误,持有不合理的净多头,导致公司2008年期货业务巨额亏损。从江西铜业案例可以看出,若公司内部控制有效,将不可能出现净多头持仓这一不符合套期保值原则的现象。所谓失之毫厘,谬之千里,从江西铜业案例可窥一斑。

建议:做好事中监督,及时纠正偏差。

开展套期保值的公司, 加大内控或内审部门对风险的事中监督力度,对套保这种风险度较高的业务,提高抽查频率,及时纠正偏差,确保严格按照流程图描述的控制节点开展业务,保持风险可控。

五、交易信息在企业内部传递不及时,套期工具与现货交易不同步,导致风险无法完全对冲

如采购员拟采购一批原材料20吨,采购申请经采购部经理、总经理批复后执行。业务员按照当日现货市场点价与供货方签订采购合同,采购价格10万元/吨,而此时套保操作员并没有接到相关通知, 没有于当日在期货市场按市价10万元/吨卖出相应的合约。月底财务对账,发现库存现货与套期保值原材料的数量不一致,通知套保操作员,操作员经套保小组审批,按期货市场月末当日价格9万元/吨的价格在期货市场卖出相应合约。此例中,因为信息传递不及时,导致套期保值不同步,造成企业存货公允价值变动损失1万元/吨。

建议:制度建设和流程描述增设时效性描述。

在实务操作中,套期保值需严格按照事先制定的一套完善的套期保值管理制度和流程实施。但若时效性描述缺失,就无法做到企业内部信息传递及时,无法确保被套期项目与套期工具操作的同步性,风险对冲效果将大打折扣。

六、对市场预计不足,保证金不充足导致爆仓风险

期货交易保证金制度,决定其杠杆操作、成倍放大风险的特点。国际贸易产品,许多产品国内没有相关期货合约交易平台,只能选择在境外具有期货交易席位的期货公司开户交易。资金跨境拨付通常需要1~3个工作日。套期工具所使用的账户若保证金不充裕,当遇到价格巨幅波动时,很可能保证金补充拨付不及时,引发强制平仓,俗称爆仓。

建议:设立保证金预警和紧急响应机制。

当价格出现连续单边波动破位趋势时,如图1原油90美元/桶价格破位,下行趋势确立走势出现后,公司应尽快追加拨付保证金,防患于未然。

七、仅计算被套期项目和套期工具的账面盈亏,忽略保证金的货币时间价值,不能客观全面评估套期保值项目

虽然只需要交纳较少的保证金就可以进行期货合约交易,但当套期保值规模不断扩大,做套期保值所需的保证金金额也不再是小数目。这时应考虑计算货币时间价值和机会成本。

例如,国内某A企业拟开拓欧洲市场,决定在欧洲设立新公司B公司,以此公司为投资平台,收购优质资源,迅速建设销售网络。A公司主要业务为对外投资,主要利润来源为投资收益。考虑到人民币对欧元的汇率在过去十年呈下降趋势(如图2)。A企业召开会议,讨论是否开展境外经营净投资套期,抵御跨境投资中的外汇波动风险。

经分析,A企业对欧洲投资总额3 000万欧元, 预计平均每年可以收到分红600万欧元。若开展境外经营净投资套期,每手12.50万欧元,约需要0.43万美元的基本保证金,维持保证金的限额为0.35万美元,假设1美元兑换0.9欧元,则杠杆率约为26倍。欧元汇率每波动0.5%,就需要追加保证金0.08万美元。为了避免大幅波动时爆仓,需要额外预存0.08万美元保证金头寸,两项合计账户需预存0.51万美元。

历史数据分析显示,过去的几年欧元对人民币汇率基本维持在7.8~8.6之间,但从2014年二季度开始,呈单边下降走势,降幅为24%。但经咨询各方专家,认为今后几年,欧元对人民币汇率预期将不会如过去一年波动那么巨大,年均降幅预计为0.5%。即以目前欧元汇率6.9为基数,预计境外经营净投资在5年内的汇率损失累计=3000×[1-(1+ 0.5%)5]+2400×[1-(1+0.5%)4]+1800×[1-(1+ 0.5%)3]+1200×[1-(1+0.5%)2]+600×[1-(1+0.5%) 1]=75.75+48.36+27.14+12.03+3=166.28万欧元,约合人民币1147.33万元。

机会成本计算:

因为中国境内人民币利率高,这些美元若不用于套保保证金,而是留在中国境内,存1年定期,年利率为2.25%,5年期利率为3.35% 。

对投资总额进行套保,第1至第5年需套保欧元240手、192手、144手、96手、48手;第1至第5年需存保证金分别为122.4万美元、97.92万美元、73.44万美元、48.96万美元、24.48万美元。美元保证金若按目前汇率6.2兑换成人民币存5年定期,则:

保证金终值=122.4×(1+3.35%)5+97.92×(1+ 3.35%)4+73.44×(1+3.35%)3+48.96×(1+3.35%)2+ 24.48×(1+3.35%)1=144.32+111.72+81.07+52.30+ 24.48=413.89万美元,约合人民币2566.12万元。

考虑到货币时间价值及机会成本,境外经营净投资套期并不适合开展。

建议:在事前、事中评价中,增加套期货币时间价值的评估机制。

综合考察尽量多的历史数据,若保证金的货币时间价值成本大于价格波动可能造成的公允价值变动风险,则应考虑停止套期保值,同时调整企业购销模式,减少库存,降低风险。

八、简单认为只要选对了套期工具,被套期项目的风险就能完全对冲,导致产品对外报价不足

以期货套期为例,因为交割日通常在未来的数月后,其合约价格通常带有主观预期。但现货市场价格波动受实时供求关系影响,其走势与期货走势必定不能完全一模一样。所以套期保值的对冲效果就不能确保100%有效。

例如,某公司销售人员简单认为,库存的产品已经有套期保值做保障,成本就等于市场的实时价格,于是对外销售,按照每日的市场点价+加工费的模式签订销售合同。月末结算,财务部报告显示毛利率远低于预期,为此财务与业务产生较大分歧。

建议:套期保值小组人员配备,应涵盖公司管理、财务、销售等业务运作各重要环节,建立信息迅速共享机制。

企业开展套期保值时,不仅套保小组、财务相关人员需正确理解套期保值的业务特点。对相关市场销售人员等也应进行风险教育。即使业务人员对套保决策不享有发言权,也至少应该为其提供畅通的套保信息互通渠道,对相关套期工具和被套期项目的波动差异成竹与胸。财务与业务销售,应定期对期货、现货市场做出评估,及时调整销售报价和销售策略。

九、希望利用套期保值比例差异化,即保值力度的差异化提高利润水平

在套期保值实务中,当市场有明显有利于公司的波动趋势时,也可以考虑开展部分套期保值。充分利用风险可能带来的机会,提高经济效益。

例如,某公司为主要原材料做了套期保值,对冲价格波动风险。因此,业务员在商品销售过程中,使用现货市场点价+加工费的报价方法,对客户进行报价。并于3月份与客户签订产成品销售合同,约定三个月后交付15吨产成品,每吨8万元,其中0.5万为加工费。该公司预计未来三个月原材料价格将从7.5万元/吨,下降至7万元/吨。因此,公司在期货市场以7.5万元/吨的价格多头开仓3个月后到期的期货合约1手(5吨),并将其指定为拟销售商品的套期。即公司仅对部分销售合同进行了套期保值。3个月后,到了交付商品的时间,现货锡价格果然降至7万元/吨。此时,公司在期货市场以7万元/吨的价格平仓1手(5吨)期货合约,同时在现货市场以7万元/吨的价格购入15吨原材料。销售利润比原来100%套保增加利润5万元。详见表2。

单位:万元

建议:慎用套保比例差异化策略。

虽然部分套保的方法能够增加企业的利润,但建议公司慎用。若没有十足把握和专业水平非常高的分析人员的技术分析,还是按照标准套期保值方法开展业务。若判断失误,不仅无法起到保值作用,反而成倍增加企业损失。

十、分不清公允价值套期和现金流量套期,导致公司财务报表各项目金额不实

例如,某企业11月底有原材料10吨,账面价值9.6万元/吨,具有相应的套期。12月初新采购原材料10吨,价格为9.2万元/吨。为规避价格波动风险,该公司在期货市场卖空相应原材料期货合约, 卖出价位9.2万元/吨。12月末,现货和期货的价格均降为9万元/吨。财务部将该套期认定为现金流量套期,将20吨存货的套保损益平均0.4万元/吨计入资本公积,未对存货的账面价值进行调整。次年1月初,生产领用原材料10吨,并于当月以10万元/吨的价格完成销售,企业按照移动平均法结转原材料成本9.4万元/吨。同时在期货市场买入平仓,平仓价格9万元/吨。同时将计入资本公积中10吨存货的套保收益0.4万元/吨转入1月份当期损益。月末现货和期货的价格均未发生变化。2月份期货、现货价格仍然未变,企业以10元/吨的价格卖出剩余存货并平仓期货。财务记录方式与1月相同。

本例中,公司将该套期认定为现金流量套期是错误的。因为该企业所做的套期是针对公司已经持有的存货公允价值变动风 险进行的 套期,应该认定为公允价值套期。12月末公司应该根据存货的公允价值,调整账面价值为9万元/吨。差异0.4万元/吨计入当期公允价值变动损益。期货套保12月底套期收益0.2万元/吨计入当期损益。次年1月实现销售时,应结转存货成本9万元/吨。

单位:万元

从表3可以看出,该企业错误的会计处理方式, 导致公司12月、1月资产和权益金额不实。但对企业当期利润总额没有造成影响,但造成1月、2月损益表各明细项,如销售毛利、公允价值变动损益等数据不实。

在错误使用套期会计处理方法的情况下,因为资本公积不具有数量属性,在频繁的滚动套保过程中,难以准确地计算当期对应销售,应当从资本公积转出的套保损益。造成当期利润总额不实。

在实务中,按照正确的套期会计处理方法,由于存货品种众多,且每种产品中,单一原材料所占比重不同,在每月末按照每种库存商品的公允价值调整其账面价值,工作量巨大。也是财务人员比较头痛的问题。

建议:

(1)选择具备自动精细分摊功能、可以改进更新的财务电算化核算系统。财务软件功能需要根据会计准则的更新不断改进。建议选择会计电算化软件时,考虑其后续持续更新能力,关注合同中关于更新升级的服务条款。

( 2 )财务人员加强学习。在国际会计准则不断更新,中国会计准则日渐与国际会计准则趋同的大背景下,会计人员应保持持续的学习能力。否则之前新颁布的会计准则尚未吃透,又迎来新的变更财务数据的准确性将难以得到保障。

摘要：互联网时代,商品价格、货币汇率等与世界政治经济形势之间的信息敏感度大大提高,时常造成市场大幅波动。利用套期保值工具规避风险成了越来越多公司的选择。鉴于套期保值并非多数公司的日常业务,实务操作中容易出现各种对会计准则的误解和执行偏差,本文重点剖析跨境贸易和投资业务实务中的问题,希望能够引以为鉴。

3.跨境贸易和一般贸易 篇三

一、浙江一般贸易出口的特点

1、浙江外贸出口以一般贸易为主的特色鲜明

近八年，浙江外贸出口中一般贸易的比重稳定在76%以上，高出全国平均30多个百分点，与广东贸易方式结构完全相反，独树一帜。没有一般贸易，就没有浙江外贸。浙江外贸以一般贸易出口为主的意义，不仅在于其对全国一般贸易出口额的数量贡献，更在于它是在中国加工贸易型外贸中、在沿海主要省市加工贸易出口为主的花丛中，一株勃勃生长的绿草，对发展一般贸易出口具有标杆与示范作用。

2、浙江一般贸易出口的主体是民营企业

浙江一般贸易出口主体，近8年发生了巨大变化。从1999年到2006年，全省一般贸易出口中，国有企业占比从71.57%下降到20.74%,下降了50.8个百分点；外资企业从14.77%上升到25.91%，上升了11.14个百分点；民营企业从13.66%上升到53.35%，上升了39.9个百分点。民营企业和外资企业占去了国有企业一般贸易出口的比重，替补了国有企业在一般贸易出口中的部分地位与作用。2003年，浙江民营企业在一般贸易出口中的比重第一次超越了国有企业，民营企业整个出口占比也随之首次超过了国有企业。此后四年一直成为浙江一般贸易出口中的绝对主体，2005年起民营企业出口占比超过了全省的一半。发展一般贸易出口主要靠内资企业，特别是民营企业。

3、浙江一般贸易出口主要集中在沿海发达地区

2006年浙江省11个市中对全省一般贸易出口额贡献最大的是宁波、杭州、绍兴，占全省一般贸易出口额的比重都在10%以上，特别是宁波，一个市一般贸易出口超过全省的四分之一。

从一般贸易出口比重来看，高于全省平均的有温州、湖州、绍兴、台州、金华、衢州和丽水等7个市。其中温台地区占比在90%以上，与这个地区出口商品结构以轻工、机械产品为主相关，对全省一般贸易出口贡献在9%以上。宁波自身一般贸易出口比重与全省平均基本一致，典型地反映了一般贸易出口为主的浙江外贸特征。近年来一些大型外资企业对杭州加工贸易的强劲拉动。外商投资改变了杭州的产业结构，也改变了杭州的外贸结构，基本上成为加工贸易型，在浙江省走出了另一条出口发展道路。

4、浙江一般贸易出口主要以纺织品、机电产品为主

浙江一般贸易出口项下的纺织品、服装出口逐年提高,从1999年的36.9亿美元上升到2006年的261.75亿美元，近7年年均增幅达到32.3%。年增速最高为2003年，达到46.48%。1999~2006年，浙江一般贸易出口中纺织品、服装所占比重在33.8%~40%之间，基本上为一般贸易出口项下第一大类出口商品，但总体上比重在回落，2006年占比被机电产品超过3.5个百分点，退居第二。2001~2006年，浙江一般贸易出口的纺织品、服装占全省纺织品、服装出口總额的比重在81.86%到88.6%之间。即，浙江纺织品、服装80%以上以一般贸易形式出口，加工贸易出口的只有10%多一些。近7年浙江一般贸易出口项下机电产品出口年均增长率比纺织品、服装年均增长率高出7.3个百分点，是一般贸易出口项下增长最快的大类商品。

二、浙江一般贸易出口的成效

总体来看，一般贸易对国民财富的贡献和综合效应高于加工贸易。一般贸易出口集中体现了一个国家和地区的基础产业水平、制造能力、科技发展水平、劳动生产率水平和国际竞争力，其利用国际市场消费拉动经济发展，直接经济效益高。西方发达国家的对外贸易也多以一般贸易方式出口为主。因此，全面认识浙江一般贸易出口发挥的积极作用，可以加快外贸发展方式的转变。

1、产业带动能力强，对经济增长的促进作用更显著

一般贸易出口企业扎根于本土，一般贸易出口商品生产所需原材料、中间产品几乎都取自国内，涉及国内的产业链比较长，对国内经济的前向和后向联系强，对国内产业的带动力大。如化纤面料的出口，除了织造、印染企业得益，也带动了聚酯切片、化纤纺丝企业，各个环节都增加劳动就业、产生经济效益。2006年绍兴市纺织品出口占比达到67.3%，正是纺织品出口的持续稳定增长，拉动了绍兴纺织业的技术改造，使绍兴纺织业得以发展与提高，成为其最重要的支柱产业。与一般贸易相比，加工贸易与内资企业产业关联度低，国内配套水平低，“两头在外”，被称为“飞地工业”或“候鸟经济”。而且由于缺乏当地产业力量的支持，往往难以超越劳动密集型加工组装的阶段。

运用EVIEWS软件对浙江与广东两省出口的回归分析结果表明, 一般贸易为主的出口对经济增长的带动作用更强。浙江对外贸易出口弹性为0.026，表明浙江出口每增长一个百分点，其国内生产总值（GDP）增长0.026%；广东对外贸易出口弹性为0.019，表明广东出口每增长一个百分点，其国内生产总值（GDP）仅增长0.019%。由于支撑一般贸易出口的产业比支撑加工贸易出口的产业链更长，其出口增长带来的乘数效应比加工贸易出口增长带来的乘数效应要高。广东外贸对内部产业的边际效应也小于浙江。加工贸易主要局限于部分地区参加国民经济的“体外大循环”，企业往往在诸多业务环节价值链中只从事简单附加值低的加工环节，所得利润低，出口品牌战略更无从谈起。

2、产品附加值高，外贸顺差的质量更好

加工贸易出口，企业只获得工缴费，而一般贸易出口企业除获得工缴费，还实现了产品增值，出口附加值相对加工贸易要高。如服装加工贸易的行业平均工缴费率在10%左右，也就是说国内企业开展服装加工贸易业务活动的人工、制造费、利润等合计只占出口价格的10%。而一般贸易服装出口的人工、制造费、利润等占出口价格的20%以上。可见，一般贸易出口的附加值相对要高于加工贸易。

一般贸易顺差质量要高于加工贸易。加工贸易基本上是依托国外原材料实现“大进大出”，往往表现为规模较大的进出口量和外贸顺差的转嫁。我国外贸顺差主要是由加工贸易引起的，如果扣除加工贸易顺差，全国贸易呈逆差状态。从浙江的情况来看，贸易顺差主要来自于一般贸易。2006年浙江来自一般贸易的顺差占总顺差的89.2%，来自加工贸易的顺差仅占19.9%，两者之比为4.5∶1。而全国一般贸易顺差与加工贸易顺差之比为1∶2.1。从出口收汇率与结汇率来看，浙江明显高于广东、江苏等地。因此，浙江一般贸易顺差表现为高质量的产业外向度和外汇净收入。从近年对资本流入的监测来看，境外投机资本流入我国有大量是通过贸易顺差特别是加工贸易顺差来实现的。据高盛、渣打银行等估算，2005年我国顺差中约有2/3，即600亿美元属于隐蔽的资本流入，这主要反映在加工贸易顺差中。

3、出口波动性小，抗国际市场风险更强

一般贸易主要靠国内自产的原材料加工后出口，企业拥有独立的国际市场营销网络，灵活调整市场和产品，获取从生产到销售的主动权和更多环节的利润，企业具有市场选择和价格竞争力的双重选择和双重优势。相对于加工贸易，一般贸易出口受国际市场因素的影响较小，抗外部风险的能力较强，受市场波动性较弱。一般贸易受资本积累的约束，可能在一定的发展阶段，对经济增长的促进效应比较缓慢、不那么显著，但其作用发挥持续性强、稳定性高。加工贸易受世界经济和国际市场的变动影响显著，而与国内投资、消费的相关性不强，与经济总量的增长率起伏吻合度不高，甚至可能背道而驰，这也增加了加工贸易方式出口的波动性。

2001年沿海主要省市一般贸易出口同比增幅都出现了较大幅度的回落，特别是广东下降了5.39%，全国也仅增长了6.4%。这一年全国总出口同比增幅也仅为6.78%。当年全国外贸增速猛降的主要原因，一是世界贸易增速显著下降，且降低幅度超过预期；二是国际市场一些商品特别是中国出口的大宗商品价格下降。但这一年，浙江一般贸易出口仍實现了18.57%的增张速度，浙江出口总额增长也达到了18.2%。这也证明了一般贸易出口比加工贸易出口抗国际市场风险能力更强。

4、有助于缓解内需不足，消化产能过剩效果更好

浙江轻纺、五金等劳动密集型产业是浙江传统优势产业，加工能力强、技术成熟、比较优势突出，但国内生产能力过剩，内需不足。通过一般贸易出口走向国际市场，这些产业获得了生存发展，加工能力与潜力得以进一步提升和释放，有效地缓解了内需不足的问题。

出口是国内商品市场向外延伸的结果，是消化国内产能过剩、缓解内需不足的有效手段。当前我国投资增长过快、信贷规模过大、部分行业产能过剩的问题比较突出，国内产业积聚的产能必须通过出口来消化。加工贸易受制于“两头在外”，并主要发生在外资企业。外资企业多数以看重我国廉价的要素价格和巨大的国内市场，加工贸易也以简单组装或装配为主，缺乏消化国内产能过剩、解决内需不足的动力与效用。因此，要真正有效缓解产能过剩和内需不足，最终必须通过一般贸易出口来实现。

如果剔除加工贸易进口重复统计部分，来测算出口依存度，2006年，浙江出口依存度是46.2%，全国是24.5%，江苏是31.9%，广东是50.4%。除了广东因近年强势推动一般贸易出口发展，2006年一般贸易出口增长50%，一般贸易出口比重大幅上升，导致出口依存度高于浙江，全国和江苏都低于浙江。这一点也说明浙江经济的外向度通过一般贸易出口的带动更实在。

5、有利于“富民强省”，发展自主创新和自主品牌更有动力与条件

一般贸易对国民财富积累贡献更大，是“富民强省”的有效途径。通过一般贸易出口，一大批浙江中小型民营企业在国际市场打拼中成为行业龙头，获得了财富积累，同时也惠及老百姓。而在外贸出口加工贸易型的地区，基本上以外资经济为主，有“只长骨头，不长肉”之称。以温州与苏州对比为例：温州的出口额只有苏州的1/12，一般贸易出口比重却高达94.8%（苏州的一般贸易出口只有5.1%）,温州的城镇居民人均收入大大高于苏州。加工贸易发达能够给当地贡献一定的就业和财政收入，但最大利益获得者是外商，劳动者为外资企业生产加工服务得到的只是相对微薄的工资收入。从而,形成了前者“老板经济”,后者“打工经济”，两种贸易形式下付出与收益不难比较。可以认为，只有一般贸易为主的外贸出口才能实现既“富民”又“强省”，一般贸易出口是实现“创业富民”的有效途径。

此外，一般贸易出口为产业升级提供外汇，为进口国内短缺资源、能源提供支付能力，对创造社会就业、增加人民收入等方面的作用也比较明显。

三、浙江一般贸易出口为主的原因

一个区域的贸易结构与形式是由该区域的经济产业结构决定的。浙江外贸出口以一般贸易为主的发展道路，与其产业、区位等特色有关，是浙江外贸的必由之路。

1、浙江经济特点决定了一般贸易出口。浙江经济发展具有“轻、小、民、集”的特点。宁波服装、温州皮鞋、绍兴化纤面料、诸暨袜子、嵊州领带、义乌小商品、永康小五金、乐清低压电器等，这些具有地方特色的产业集群产品具有创新快、低成本、多品种和较强的市场竞争力，部分产品直接面向国际市场，出口90%以上采用一般贸易形式。“九五”时期以来，浙江省制造业技改投资大幅增长，传统产业不断升级，制造业发展水平提升，为相对较长时期内一般贸易出口快速发展提供了基础。

2、浙江企业所有制特色促进了一般贸易出口快速发展。机制灵活、市场嗅觉灵敏的民营经济，是浙江省经济增长的内在动力，也是外贸出口快速发展的重要因素。随着改革开放的不断深入，浙江先于其他省市注重发展民营经济，浙江民营企业迅速发展壮大，浙江外贸经营主体多元化步伐不断加快。伴随着民营经济发展的是，大批浙江民营企业自主开拓国际市场，这有别于广东、江苏等外资经济发达地区的加工贸易出口模式。外资经济显著的特点就是“大进大出”的以加工贸易为主要形式的外贸结构，民营经济的特点则主要以一般贸易为主。“入世”以后，大量浙江民营企业加入外贸经营者行列，成为浙江外贸出口的第一大主体。民营企业出口91.3%采用一般贸易形式。

3、浙江的区位特点限制了加工贸易的发展。从区位来看，浙江不同于广东、福建与港澳台毗邻，也不同于山东与日、韩隔海相望，承接港台、日韩制造业转移的区位优势不足。在本世纪前，浙江外商投资方面落后于广东、江苏、上海等沿海省份。引进外资相对滞后，保税区、出口加工区、国家级开发区数量也相对较少，造成了以加工贸易为主的外资企业出口规模相对较小，民营企业无法过多依赖“两头在外”的加工贸易开展国际化经营，只能靠承接国外的OEM等代工业务开展生产和出口，从而形成了加工贸易出口比重低、出口以一般贸易为主的格局。

4、改革开放中形成的“浙商精神”，也是一般贸易出口为主的原因之一。浙江企业和浙江经济的成功靠的就是“浙商精神”，即浙江商人敢为人先的勇气和吃苦忍耐品行。为了摆脱贫困，他们敢为天下先，大胆“走出去”，满世界跑。哪里有市场，那里就有浙江人；哪里没有市场，那里就有浙江人去开拓。靠着爱打拼的胆量和“抱团”精神，浙江企业构筑起了纵横全球的“跨国网络”。百万浙江人散居在世界各地，他们把浙江的市场网络伸向全球每一个角落。浙江人以其全球化的视野和现代化的谋略，纷纷组建企业集团，进行跨国经营，实现了浙江民营企业的腾飞。如今，浙江民营企业纷纷与跨国公司联姻，合作经营，借助跨国公司的品牌和国际营销网络，扩大浙江生产基地的建设水平和生产能力。

在当前宏观调控形势下，地方经济面临转型升级的关键时期，浙江外贸以一般贸易出口为主的发展方式，其适应性更强、积极效应更明显，其特点和形成，值得其他地区在加快外贸发展方式转变过程中参考和借鉴。

参考文献：

1、杨正位《中国对外贸易与经济增长》人大出版社2006年7月

2、郑恒、董波《浙粤两省一般贸易加工贸易与经济增长的比较分析》《统计与预测》2003.6

3、张小蒂、李晓钟《中国外贸三强省贸易模式比较分析》《管理世界》2002、第12期

4、王子先 杨正位《我国外贸顺差的成因、趋势与对策》，《国际贸易》杂志2006年第12期

4.2015跨境贸易融资业务新模式 篇四

本文作者：曹国岭高级教授（caoguoling）

一、跨境人民币结算 跨境人民币结构性融资 【产品分析】 1.产品说明

跨境人民币结构性融资是指银行为商品的出口商以其已经持有的或者未来将要持有的商品权利作为担保，以抵押或者质押的方式发放的短期融资。2.产品特点

1）以人民币计价，规避汇率风险，节约财务成本； 2）多币种计价，获取更多的贸易机会； 3）简化跨境贸易融资手续，降低交易成本； 3.适用范围

开展跨境人民币结算的企业 4.业务流程 ·在跨境贸易项下：

1）借款人与境外交易方签订人民币计价结算的贸易合同，并按合同约定进行生产和交货；

2）借款人按合同规定及货物装船到（发）货的情况，以人民币向海关报关； 3）借款人凭发票、增值税发票和出口报关单退税联（需要退税的需在海关打印）向当地税务机关办理出口免抵退税的申报；

4）借款人向银行提供合同、发票、进（出）口收（付）款说明，在银行办理收款入账或付款；

5）银行按人民银行规定将相关信息通过跨境人民币收付信息管理系统报送人行。· 在直接投资项下：

1）借款人向商务主管部门等政府主管部门提交跨境人民币直接投资审批资料； 2）借款人向银行提交政府主管部门的跨境人民币直接投资批准文件； 3）银行按相关政策规定为您办理跨境直接投资项下的人民币汇出与汇入。【案例分析】 客户概述及需求：

D集团为山西一家国有矿产集团，主要从事矿产的开采、进口、加工等。它在香港成立了一家矿产进出口贸易的子公司（E公司），E公司具有作为离岸资金平台的作用。

融资解决方案：

针对D集团的情况，F银行是总部设在香港的一家外资银行，它为D集团设计了跨境人民币替供TT支付的结构性融资方案，为企业节省财务成本，取得了不错的综合收益。（1）D集团将原来应用于购汇付货款的人民币资金存入F银行北京分行作为人民币保证金，其香港子公司E公司从F银行总行获取美元贷款完成货款支付。（2）D集团50%的保证金用于购买F银行北京分行1年期限理财产品（收益率5.3%）、50%保证金存放1年期定期存款（收益率3.5%），境内存款综合收益率4.45%。（3）D集团在香港的关联公司E公司从F银行总行取得美元贷款成本为2.6%。（4）E公司在F银行锁定1年期NDF价格、IRS利率掉期以锁定汇率风险，降低财务成本，并取得综合收益（收益率为2.33%）。

该方案为D集团节省了大量的财务成本的同时，也为企业带来了丰厚的综合收益。经计算，若D集团对外支付1000万元美元，通过本方案可取得147.9万元人民币收益。按D集团全年进口量5亿美元计算，则集团可取得7395万元的综合收益。

二、基于海外代付的协议付款融资创新 人民币协议付款 【产品分析】 1.产品说明

人民币协议付款指境内银行代理境外银行与境内进口商签订融资合同后，以加押电文方式向境外银行发出《协议付款指示电》，请求境外银行对进口商外币应付业务叙做人民币协议付款融资，同时按起息日当日境内银行与境外银行确定的汇率，将人民币融资本金折算成指定金额的外币款项支付给收款行，境内银行承诺在融资到期限日向境外银行支付人民币本息的资金融通业务。2.产品功能

1）对于借款者而言，当遇到开户行自身融资额度和外债额度不足时，仍然能即使获得资金支持；

2）境外借款者能享受境外外币贷款较低的利率节约了融资成本和财务费用。3.产品特点

1）该产品能为借款人提供资金保障，在开户行不能即使提供资金支持的情况下，仍然能通过国外银行得到及时的资金帮助和低成本的融资； 2）有效规避了因汇率波动给客户带来的汇率损失；

3）不占用短期外债指标，无须进行外债登记，满足客户较长期限的融资需求。4.适用条件

开展跨境人民币结算的企业，且国内开户行存在由于宏观微调导致的资金和贷款规模上得紧张，无法为借款企业提供及时的资金支持。5.业务流程

1）境内银行代理境外银行与境内进口商签订融资合同；

2）当境内银行遇到资金和贷款规模上的紧张时，境内银行以加押电文方式向境外银行发出《协议付款指示电》，请求境外银行对进口商外币应付业务叙做人民币协议付款融资，同时按起息日当日境内银行与境外银行确定的汇率，将人民币融资本金折算成指定金额的外币款项支付给收款行；

3）境外行收到相关融资信息后，根据约定进行人民币融资款项资金汇入； 4）境外进口企业向境内出口企业结算，支付货物应付款，进行人民币资金汇入； 5）融资到期后，境内银行向境外银行支付人民币本息。【案例分析】 客户概述及需求：

境内A银行原来与境内进口商C公司合作TT项下外币融资，但由于短期内受到贷款额度规模和短期外债规模限制，未能为客户提供融资服务，也未能采取正常的海外代付方式（海外代付需要占用A银行短期外债额度）满足客户的资金需求。融资解决方案：

针对以上情况，A银行采取了跨境人民币协议付款的方式为C公司提供资金支持： A银行联系境外代理行B银行与C公司签订融资合同，由B银行为C公司垫付外币进口货款，A银行在融资到期日前向B银行支付按约定汇率计算外币贷款的应付人民币本息。

在本案例中，对于A银行而言，当国内分行资金和贷款规模因宏观调控而紧张时，可借助跨境人民币业务，由海外分行代替国内分行在客户进口付汇业务项下进行融资；对于C公司而言，其融资需求得到了保障，可在约定期限内得到资金支持，并可享受境外外币贷款较低的利率（如按1亿美元利率降低2个百分点计算，约节省200万美元财务费用）。

三、上海自贸区内的跨境融资创新 自贸区境外银团贷款 【产品分析】 1.产品说明

自贸区境外银团贷款指由两家或两家以上境外银行基于相同贷款条件，依据同一贷款协议，按约定时间和比例，通过代理行向借款人提供的本外币贷款。境外银团直接给予境内企业信用贷款，而不必再借助内保外贷工具进行资金的筹集。2.产品功能

1）对于借款者而言，当遇到开户行自身融资额度和外债额度不足时，仍然能即使获得资金支持；

2）境外借款者能享受境外外币贷款较低的利率节约了融资成本和财务费用。3.产品特点

1）企业办理跨境银团融资的成本较内保外贷更低；

2）企业境外借款是自贸区跨境融资的创新模式，该模式能够帮助企业从境外获得低价资金；

3）能帮助自贸区企业拓宽融资渠道，扩展金融支持实体经济的范围。4.适用条件

根据具体贷款性质，适用相应的流动资金贷款、固定资产贷款、房地产开发贷款等贷款品种的准入条件。5.业务流程 ·发起行的业务流程

1）项目发起：调查了解客户基本情况，确立合作意向；

2）银团设计：开展初步尽职调查，形成银团贷款方案，向客户提交融资方案建议书； 3）客户委托：客户出具《银团贷款委托书》，授信方案经发起行信贷审批通过后，承办分行出具《银团贷款委托书复函》；

4）银团分销：制作《信息备忘录》、贷款条件清单、保密承诺函、贷款承诺函等文件，向潜在参加行发出《银团贷款邀请函》；

5）额度分配：各潜在参加行向发起行出具贷款承诺函；承办分行根据反馈的情况，确定各银团成员的贷款份额；

6）银团签约：商定银团贷款具体条款，组织正式签约仪式；

7）银团放款：承办分行办理担保手续，在满足监管要求前提下，办理放款手续； 8）日常管理。

·参加行的业务流程

1）参加行总行收到银团贷款邀请函，由总行根据属地原则，联系相关分行； 2）参加行分行在收到银团贷款邀请函后，按照信贷审批程序报批；

3）参加行分行根据信贷条线终审意见，出具贷款承诺函；

4）按照银团贷款合同约定，参加行分行作为参加行参与额度分配、签约、放款、贷后管理各环节。【案例分析】 客户概述及需求：

外高桥保税区开发股份有限公司是国内唯一以保税区开发建设为主营业务的上市公司，公司承载着自贸区内外开发的重要任务，公司的性质决定了其在国外并购上有较大的的资金需求。融资解决方案：

针对以上情况，上海银行为该公司设计了跨境银团融资方案：

上海银行作为中间协调者，借助其“沪、港、台”合作平台，协调台湾上海商业储蓄银行及香港上海商业银行、上海银行(香港)有限公司在境外组成银团，为该行客户外高桥保税区开发股份有限公司提供跨境人民币贷款，第一笔共同出资人民币3000万元。

5.跨境贸易和一般贸易 篇五

而跨境电商作为基于互联网的运营模式，正在重塑中小企业国际贸易链条。跨境电商打破了传统外贸模式下国外渠道如进口商、批发商、分销商甚至零售商的垄断，使得企业可以直接面对个体批发商、零售商，甚至是直接的消费者，有效减少了贸易中间环节和商品流转成本，节省的中间环节成本为企业获利能力提升及消费者获得实惠提供了可能。

2012年之前传统外贸和传统制造业企业基本没有进入电商行业。在2013年左右，很多的传统企业开始进入这一领域，跨境电商逐渐受到传统企业的重视，成为传统企业发展的重要选择。

试点城市：解决跨境电商中快件或邮件方式通关监管等问题

针对以快件或邮件方式通关的跨境贸易电子商务存在难以快速通关、规范结汇及退税等问题，海关总署组织有关示范城市开展跨境贸易电子商务服务试点工作，研究跨境电子商务相关基础信息标准规范、管理制度，提高通关管理和服务水平。

试点工作主要从两个方面进行创新：一是政策业务创新，探索适应跨境电子商务发展的管理制度。二是信息化手段创新，依托电子口岸协调机制和平台建设优势，实现口岸相关部门与电商、支付、物流等企业的业务协同及数据共享，解决跨境电子商务存在的问题。2012年12月，海关总署在郑州召开跨境贸易电子商务服务试点工作启动部署会，上海、重庆等5个试点城市成为承建单位，标志着跨境贸易电子商务服务试点工作的全面启动。2013年10月，我国跨境电子商务城市试点开始在全国有条件的地方全面铺展。从试点城市特点来看，试点城市主要集中在物流集散地、口岸或是产品生产地等。

6.外贸一般贸易出口退税最新流程 篇六

一

自货物出口后90天内必须向税务局申报出口退税 二 办理出口退税前需要收集的资料包括：

关单、增票、外管核销过的核销单退税联、Invoice、银行水单核销联

7.跨境贸易和一般贸易 篇七

一、跨境人民币主要贸易融资模式

目前, 跨境人民币主要贸易融资模式主要分为人民币远期信用证、人民币协议资金融通以及相关产品组合三种。2011年8月以来至2013年7月末, 铜陵市跨境人民币贸易额合计16.77亿元, 其中信用证还款4.31亿元, 占比25.7%;协议资金融通2.23亿元, 占贸易比重13.3%, 占跨境信贷融资比重37.17%。

(一) 人民币远期信用证

主要有两种方式:一是进出口双方直接约定使用人民币进行外贸结算, 出口方凭借进口方开证行的承兑电文, 到境外银行办理贴现融资, 这种模式项下的进出口双方多为关联企业;二是开立双币双期信用证, 境内客户向境内银行申请开立人民币远期信用证, 境外银行依据该人民币信用证, 开立一笔等值外币即期/短期 (期限小于人民币远期) 信用证, 并根据境内银行的承兑办理融资, 直接向境外客户付款, 这种模式项下的境内外银行多为同一总行下的分行或子行。融资期限最长一年。

(二) 人民币协议资金融通

主要分为进口协议付款 (多称为海外代付) 和出口协议融资。均由境内银行代境内企业向境外银行 (多为境内银行的海外分行) 询价, 请求境外银行对境内进口企业的应付业务或出口企业备货生产提供资金融通, 待融资到期境内企业再归还人民币本息。融资期限最长半年。

(三) 相关组合产品

如人民币信用证+海外代付、人民币信用证+押汇等, 通过多种组合调整融资期限、币种获得最大效益。如企业预期汇率将于一段时间后发生变动, 可先申请开立180天以内人民币信用证, 到期后根据实际汇率情况决定归还人民币、举美元债或叙做最长180天的人民币海外代付, 甚至可在此基础上再做进口押汇来延长资金周转时间。

二、跨境人民币贸易融资动因

在国际贸易结算美元定价这一基本格局仍未改变的情况下, 通过真实的贸易背景, 利用本外币管理的差异和境内外汇率、利率的不一致来获得融资以替换国内贷款, 现已成为多数企业选择人民币结算的真正动力。

(一) 境内外汇率、利率差异

铜陵市跨境人民币贸易融资币种多为美元, 因境外融资利率无论是美元还是人民币均低于境内, 两者相差约1.6到3.5个百分点, 企业通过海外银行协议代付等产品可有效降低财务成本。同时, 在人民币升值的预期下, 还可通过境外购汇等方式进行合理的跨境套利。

(二) 本外币管理制度差异

相比较外汇管理部门对超过90天的外币信用证及海外代付等产品进行外债规模管理, 人民币贸易融资则宽松很多。人民币贸易融资不纳入外债管理间接鼓励了长期限 (通常延期半年至一年) 、周期性循环大额信用证的开立和海外代付的发展。目前辖区已发现转口贸易+进口信用证、信用证+海外代付等多种延期组合产品, 通过长短期限、不同币种的搭配帮助企业根据汇率等因素决定持有何币种来获得利益最大化。

三、跨境人民币贸易融资影响

(一) 正向影响

1. 缓解了中小企业融资难问题。

受授信、银行最大化资金效益等因素限制, 中小企业在境内贷款手续多、审批时间长, 甚至申请不被获批。以铜陵市J铜业公司为例, 高资产负债率使其难以获得境内银行贷款, 但通过办理跨境人民币进口信用证+海外代付, 该铜业公司能够快速获得境外资金融通, 并实现长时间周转。

2. 有效减少企业财务成本, 提高资金使用效率。

同样以J铜业公司为例, 由于贸易融资成本降低, 2013年1~7月, 该铜业公司利用人民币境内外融资利差节省财务成本1700万元。

3. 增加了银行跨境人民币业务品种和新的利润点。

跨境人民币贸易融资发挥了境内银行的海外联行优势, 使其配置境内外市场资源的能力得到进一步发展, 在境内银行同质化严重的阶段, 无疑为银行增加中间收入、拓展海外广泛的盈利空间提供了一个突破口。

4. 一定程度上促进了人民币国际化。

人民币贸易融资带动了跨境贸易人民币结算发展, 通过企业境外子公司和银行海外分行逐步扩大了离岸人民币市场的存量积累, 强化了离岸人民币市场蓄水池的功能, 一定程度上有助于隔离和缓冲境外资金对境内金融市场的干扰, 为汇率进一步开放、人民币完全自由兑换赢得时间。

(二) 负向影响

1. 干扰宏观经济统计和预测。

人民币远期信用证与其他进出口贸易融资组合搭配, 进出口双方可能刚刚签订合同或者货物刚报关, 还未出入境, 或者出入境已久, 客户通过贸易融资组合产品进行合规套利, 提前收、结汇或者延期售、付汇, 造成货物资金流与物流不匹配, 扩大了外汇管理部门统计与海关统计口径的差距。一定程度上干扰了统计部门对我国外贸、经济形势的正确分析和预测。

2. 易引起跨境资金异常流动。

超90天以上人民币贸易融资不纳入外债管理, 登记即可办理, 可能造成部分业务脱离了外债管理范围。由于人民币外债管理的特殊性, 银行可开立双币双期信用证及融资规避短期外债政策限制, 造成企业一方面可将融资的外币资金通过表面合理的途径流入境内使用, 另一方面在信用证到期付汇日将人民币资金汇往境外购汇, 影响了辖区购汇业务量, 同时也造成了外汇资金在境内非正常沉积, 人民币被迫升值压力增强。

3. 银行信贷风险加大。

人民币远期信用证等超长期限产品的开

立及融资, 尤其是半年以上的延期付款, 加大了商业银行贸易融资业务风险。虽然贸易融资贷款的风险较流动资金贷款小, 资金被挪用的可能性低, 但如果开立远超过正常收汇资金的远期信用证, 企业延期付款大大延长, 可能造成企业多次流转资金, 或者将早已售出货物的款项用于其他行业, 在大宗商品价格波动幅度大的情况下, 无疑是加大了银行融资风险。

4. 宏观调控政策或受影响。

大量人民币远期信用证的开立及融资可能对国家的宏观调控政策、货币政策形成挑战。一方面因为统计指标之间数据的不一致, 需要剥离分析, 加大了央行等部门的宏观调控难度;另一方面境外资金可能流入境内或者使用境外资金来增加企业融资途径, 可能在一定程度上影响到货币政策的执行效果。

四、对策建议

本文主要是从人民银行等监管者的角度, 给出相关对策建议, 以期进一步完善跨境人民币贸易融资业务发展的政策环境, 并减少潜在业务风险的发生。

(一) 完善跨境人民币收付系统, 加强非现场监控

目前, 跨境人民币收付系统作为主要的非现场核查工具, 仍存在分类不足、不能预警、无法自动匹配信息和抓取违规信息等缺陷。以信用证为例, 核查信用证资金流和物流状况仍需从“跟单结算”、“贸易支出”、“收付报关”等多个版块进行人工审核, 增加了基层监管人员的工作量和差错率。建议进一步完善收付系统的自动匹配和预警功能, 实现相应版块的物流、资金流状况的自动查询, 同时, 对于异常状况能够分别在人民银行、商业银行两个系统端口予以预警提示。

(二) 促进信息交流, 加强部门间协同合作

由于人民币业务的特殊性, 可能涉及人民银行、外汇局、银监局协同管理, 相互抵触的情况时有发生。如铜陵市X企业去年要向境外母公司汇出一笔款项, 因未在外汇管理部门登记企业名录, 外汇付款被拒绝。企业咨询后转做跨境人民币结算, 但外汇系统预警仍要求该企业补做企业名录登记, 而根据政策规定, 跨境人民币业务适用于全部进出口企业, 造成企业对跨境人民币政策权威性的疑虑。建议自上而下加强部门协作, 在人民币外债管理上部分政策由人民银行与外汇局联合发文, 避免相互冲突的情况发生。

(三) 规定组合产品合理期限, 加强创新产品管理

建议加大对180天以上远期信用证及融资的监控和管理。针对同一贸易背景项下的融资, 无论如何组合, 应规定合理期限, 以防期限不断延长。对于创新的产品, 及时采取各行在境内的总行向跨境人民币收付系统备案的管理制度, 预防银企通过创新产品掩饰异常资金流动;同时督促银行加强内控管理、完善健全风险机制, 稳步推进跨境人民币结算业务, 避免银行因为市场竞争激烈或为完成上级行下达的任务, 发生无序竞争和降低风险审核标准的业务争揽。

(四) 进一步细化文件规定, 加强违规处罚力度

目前, 跨境人民币相关文件对违规处罚也并没有做明确的处罚界限和金额范围, 使人民银行相关部门在日常监管中以口头督促提醒或通报批评为主, 难以有效约束部门商业银行和企业的违法行为。建议进一步细化相关文件规定, 为人民银行等监管部门履行检查监督职责, 防范打击违规行为提供有力的政策依据和法理保证。

参考文献

[1]胡晓炼.跨境贸易人民币结算试点政策与实务[M].中国金融出版社, 2010.

[2]赵喜生.对跨境人民币融资的探讨[J].中国信用卡, 2012, (6) .

8.跨境贸易和一般贸易 篇八

关键词:边境;贸易;货币;结算

一、中蒙边境贸易的发展情况

满都拉口岸跨境流动的货币资金以人民币为主,主要流动渠道多以中蒙边民随身携带,少量通过二连的中蒙间银行流动。满都拉口岸自2002年底开关以来,截至目前,共开放口岸26次,累计进出口货物8.15万吨、11503万元,实现关税900余万元。大额贸易多以蒙古国边民将其国内货物运到口岸边境销售,赚取人民币现钞后,用于购买少量物品或直接将人民币携带回蒙古国(人民币在蒙古国属于硬通货币)。中国边民携带人民币出境相对较少,即跨境资金流出多于流入。满都拉口岸自2002年开关以来进出口额呈逐年上升的趋势,2004年进出口贸易总额达到5342万元,进出口货物43061吨,达到几年来口岸贸易发展的最高峰。但是自从2005年7月蒙古国大呼拉尔(议会)出台了相关政策,蒙古政府采取了限制废金属从国内流出的措施,使满都拉口岸货物进出口量在2005年下半年一度出现了急剧下降的趋势,2008年,满都拉口岸出口贸易值增速同比下降100.14%,出口增速放缓。2009年,出口商品整体价格有一定幅度的上涨,上涨幅度小于进口商品整体价格涨幅,交换比价下降,口岸贸易条件不容乐观。

二、中蒙跨境支付结算机制现状及存在的问题

第一,中蒙双方支付结算业务开展滞后,相应的金融服务功能缺失。中方境内的满都拉口岸只有一家农村信用社分社。个人结算业务通过内部“核心业务系统”实现往来汇划,不能实现跨行结算;对公业务之间的往来结算通过农村信用社营业部进行,结算渠道不畅,结算时间长。双方的金融机构都不具备跨国支付的功能,没有建立正式的银行间结算账户往来关系,造成在这一口岸边境贸易中,涉及资金汇划、外币兑换等业务无法直接及时办理,无法为边境口岸地区提供相应的金融服务。截至目前,对蒙古国的进出口总值累计为11503万元人民币。据测算,现金流入量与流出量相抵,满都拉口岸人民币净流出量近亿元。

第二,中蒙边境口岸金融机构缺乏对现金活动流的信息监测。满都拉口岸边境交易个体的分散性、不确定性和交易人员身份的复杂性,使满都拉信用社对现金的流出流入无法进行监控。近年来,积聚于满都拉口岸的商贩,因口岸地区的结算方式无法满足需求,因此都携带大量现金进行直接交易。中方境内购货商在开关期间将大量现金以个人储蓄存款的形式存放在满都拉信用分社,信用社对现金存款的来源、用途、流向无法进行监控。

第三,中蒙双方口岸地区缺乏人民币和外币兑换点间接地影响了口岸地区的贸易发展。由于口岸地区的贸易交易量一直没有增加,双方没有达成大宗的贸易协议,加之开关之际只有零星的进出口货物,所涉及的资金也就相对比较少,各国有商业银行在此设立人民币和外币的兑换业务无利可图,因此也就没有设立人民币和外币的兑换点,导致双方的贸易只能通过人民币按照一定的比率进行结算,间接地影响了口岸地区的贸易发展。

三、构建中蒙跨境支付结算机制的设想

第一,逐步拓宽口岸中蒙金融机构间的结算渠道,减少人民币现金的使用,降低各类风险隐患。首先,应在对边境口岸两地金融机构进行金融合作的可行性研究与评估的基础上,加强两地金融合作。在口岸建立两国金融机构间人民币账户往来结算关系,加速双边代理行试点及推广进程,尽早开通银行卡远程POS服务等业务。其次,针对口岸中蒙边境贸易暂时无法实现资金直接跨境汇划的情况,可采取通过二连浩特口岸中蒙边境商业银行转汇的方式进行资金汇划。即由口岸的两国金融机构先将资金汇入二连浩特口岸本国的金融机构,通过国际结算网络“SWIFT”划转资金,实现两国之间资金的汇划往来。真正发挥银行在边境贸易结算的主渠道作用,有效减少口岸贸易人民币现金流量,从而尽可能地降低大量现金在边境地区频繁流动而引发的各类风险隐患。再次,边境地区国有商业银行应积极探索并争取在口岸地区发展国际结算业务。但从口岸经济发展趋势及中蒙双方边贸长远利益看,国有商业银行依托其发达的网络优势和便捷的结算系统,争取发展国际结算代理业务是中蒙贸易发展的大势所趋。

第二,加强中蒙双方现钞出入境管理。中方应加强与蒙方在反洗钱方面的国际间合作,主要是加强蒙方对人民币的出境实行的限额管理,堵塞人民币从蒙方非法流入流出。中方境内应加强人民币现金出入境申报制度,在申报中注明现金的出入境限额,同时配备先进的安检系统,容易识别那些采取隐蔽手段偷带出入境的现钞。

第三,在口岸地区设立跨境人民币和外币的兑换点,同时创新农村信用社金融服务产品,使其融入市场竞争,提升现代化管理手段。人民银行、地方政府要积极与国有各大商业银行联系,出台一定的优惠政策,吸引各国有商业银行在口岸开关之际设立临时的人民币和外币的兑换点,以满足口岸贸易发展的需要。农村信用社要创造出适合口岸贸易发展的品牌业务,大力加强自身网络建设,不断完善自己的支付结算水平,同时加大对员工的业务素质培训和教育力度,使其尽快适应现代化结算工作的需要。