浅析中小企业融资难的原因及对策

浅析中小企业融资难的原因及对策（精选9篇）

1.浅析中小企业融资难的原因及对策 篇一

我X中小企业融资难的原因分析及解决对策

长期以来，中小企业已成为促进我X经济发展、X场繁荣和实现就业的重要基础。然而，“融资难、融资贵”一直困扰着中小企业，严重阻碍了实体经济的发展。如何有效解决中小企业融资难，以促进中小企业健康持续发展是当前急需解决的难题。为此，X政协主席会议根据X委安排开展了专题协商调研，现将调研情况汇报如下：

一、中小企业融资难的原因分析

(一)中小企业自身存在的问题

一是投资过于单一。

中小企业的初始资本主要取决于发起人的资本力量和所规划的事业规模，从事大企业的配套协作生产或服务业等对规模要求不高的生产经营。企业业主实行家族式管理，资本来源过于单一,不愿吸收外来资本，一门心思想贷款，因而初始资本不会很大。一旦资金链断裂或脆弱，企业的生产经营活动将会受到沉重打击。

二是财务制度不健全。

绝大多数中小企业处于创新成长期，未能形成一套完整的、科学的管理制度。财务管理体系及制度缺乏，存货管理与债务债权方面缺少内部控制、无严密的资金使用计划、重视利润而忽视现金流量的管理等问题，更加加剧了企业融资的困难。

三是有效担保不足。

中小企业融资难最大的障碍就是不能提供有效的信贷保证，一些单位怕银行追究连带责任，都不愿意冒风险为别人提供担保，即使能找到一个为自己担保的往往也会因为经营不善、资产质量差等原因而不具备担保能力。其次，中小企业融资时难以提供相应的抵押品，提供的一些产品、设备变现能力低，银行都不愿接受。另外，抵押担保的程序也很复杂，企业如要办理一批财产的抵押，需要办理财产评估、登记、保险、公正等复杂手续，涉及到许多的职能部门，并需要提供很多相关的资料。由于中小企业抵押担保的质量低和难以落实，致使金融机构都不愿意贷款给中小企业。

(二)银行方面存在的问题

一是银行不愿承担风险。

商业银行是中小企业融资的主要渠道，然而，现实情况却是，银行出于资产质量和风险收益的考虑，在对中小企业融资支持上都十分谨慎，最易受到宏观调控、压缩贷款规模的影响而具有很大不确定性。银行是企业的本质，决定对企业贷款是锦上添花，产生的结果必然是金融企业向实力雄厚的大中型企业或者基础建设聚集，而对中小企业出现了“两极分化”。一方面是收益高、效益好、现金流充足的优质中小企业成为各大金融机构争抢的对象；另一方面有发展潜力但目前状况不十分好的企业，由于银行尚不能识别，往往融资困难。

二是政策制约银行贷款能力。

政策对银行的规定不只是“合法经营，照章纳税”，还规定贷款对象和额度，导致X几大银行陷入有存款无贷款，有贷款无存款的怪圈。如邮政银行、农商银行吸纳了XX%的存款，而政策规定这两大银行只能为服务三农提供单笔不超过X万，总量不超过存款额X%的小额贷款，而银行为了支付存款利息并让存款产生收益，只能将余款交上级银行投入其他地方。其他几大银行有贷款额度但因存款太少而无贷款能力，想贷款也只能承担风险从外地借资，如一家刚进入X的银行三个月存款X亿元，贷款达X亿元，银行为此承受具大风险。

三是银行对信贷责任人的责任加大。

目前，银行对从事信贷工作人员的责任追究很重，一笔贷款的损失一定程度上会影响到贷款责任人，因此，在风险因素不能确定前，银行人员是存在恐贷、拒贷心理。

(三)政府方面存在的问题

一是政府不够重视。

X政府虽然对中小企业实行了“税融通”、“促保贷”和“企业上云”等帮扶措施，并建立了“中小企业服务平台”，但对召开银行联系会议增强银行责任，召开银企对接会议加强银企沟通，制定激励机制调动银行积极性，财政国库存款实行论功行赏等方面做得不够。导致各级银信部门对政府融资态度不了解，对企业状况不清楚，使X的存款外流，外面的资金也不愿引进。

二是信用环境不优。

虽然，今年X法院公开了八批老赖，对创建良好信用环境起了积极作用，但部门联动不够，打击不力。特别是前几年个别企业贷款跑路，目前银行还心存余悸。

二、解决中小企业融资难的对策

(一)加大宣传力度

加强对中小企业金融扶持的宣传力度，宣传和推广中小企业金融服务政策以及银行机构支持中小企业情况，营造良好的社会舆论氛围。一方面搭建融资对接平台，促进银企良性合作。政府要积极引导银行机构深入中小企业聚集区，组织融资对接会，增加银企的相互了解，增进银企之间的感情，现场解决中小企业融资问题；另一方面，搭建政策宣传平台，促进信息交流互通，建立包括物理网点、报刊媒体、新宣传媒体在内的多方位、多元化的信息交流平台，促进政策宣导以及政、银、企交流，促进中小企业金融服务政策的落实。

(二)转变经营理念

中小企业要转变观念，建立健全财务和人事制度，积极授信，主动创造条件争取金融支持。同时，中小企业要改变家族管理模式，积极吸纳股东、引入风投资本壮大经济势力。银行机构要转变经营理念，积极主动作为，优化金融服务，在政策许可的情况下，主动对接企业，敢为人先，解决好中小企业融资和金融支持面临的几个突出问题，即中小企业产权不明晰，造成抵押手续无法办理，抵押物价值不足，导致抵押无法落实，企业达不到行业准入管理要求，基层行无法办理授信等问题；同时信贷产品上要简化信贷手续和审批流程，尽可能缩短企业融资等待时间，科学、合理地制定贷款限额、期限和利率价格水平，寻求企业和金融最佳效益结合点。

(三)推进体制改革

推进金融体制改革，使金融体制改革与经济体制改革相适应。国有商业银行应该转变观念，重视对中小企业的信贷支持，以适应目前的经济体制改革。国有商业银行应该设立中小企业信贷部，积极、有效、合理、透明地开展面向中小企业的金融服务业务，要特别支持那些有X场、有效益、有前途的中小企业，建立多层次、专门为中小企业服务的中小资本X场体系。银行可以扩展中间业务，为中小企业提供更多的金融服务，例如票据承兑和贴现、代理融通、结算等业务。金融机构发展此类业务，既能促进企业资金方面的流通，缓解资金困难，又能促进社会资金的流通使其呈良性循环。

(四)强化激励措施

政府对中小企业进行扶持，除了政策引导和支持外，更多的应该是为中小企业营造良好的融资环境，激励银行对中小企业的贷款信心和贷款力度，使银行成为支持X经济发展的主力军。一是要加强沟通，改善银行系统对X融资环境的认识，增强银行对中小企业的贷款信心。二是要出台《金融机构支持地方经济发展考核办法》，把银行业绩考核同支持民营经济发展挂钩，解决不敢贷、不愿贷的问题。激励银行机构引入资金加大对中小企业融资的力度，支持X经济建设。三是要建立财政国库账户论功行赏的竞争机制，财政国库账户实行轮换，谁对X经济发展贡献大，财政国库账户落户谁家，以调动金融机构为中小企业融资服务的积极性。

(五)加大打击力度

良好的信用环境，是一个地方经济发展的前提。在法院公布老赖的基础上，政府要组织公、检、法及工商、税务、民政、教育等部门建立黑名单制度，齐心协力，齐抓共管，采取强硬措施，督促执行到位，让老赖无处可逃，使信用环境得到优化。

2.浅析中小企业融资难的原因及对策 篇二

关键词：中小企业,融资金融机构

1 中小企业概念及发展特点

中小企业是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。从我国的现实情况看, 中小企业的发展具有“企业规模小”、“机动灵活”、“市场反应快”、“专注某一细小市场经营”、“小批量生产”、“多样化个性生产”的特点。中小企业以开发新型小产品为起点, 已经成长为最快的科技创新力量。

2 发展中小企业对我国经济发展的意义

发展中小企业对我国经济发展意义重大。首先, 发展中小企业是我国经济发展不可逾越的阶段, 是符合我国国情的必然选择。其次, 发展中小企业是促进农民增收和农村就业的重要途径之一。再次, 发展中小企业还是我国增加创汇及扩大出口的重要措施之一。而且, 发展中小企业对于促进乡镇工业发展、培育小城镇经济也意义重大。但是目前, 我国中小企业融资难的问题却十分突出, 已经成或者是能够提供抵押物的贷款企业, 这些借贷条件都是中小零售企业没有办法达到的。当从外界获得融资比较困难的情况下, 很多中小企业选择了利用自有资金进行融资, 自有资金融资就是利用企业的利润留存进行生产的再投资, 大企业的利润基数比较大, 能够进行再投资的自有资金相对充裕。但是中小企业本身的利润就比较微薄, 而且现金流比较紧张, 能够留存的利润比较少, 而且由于中小企业一般都是家族型的企业, 企业主的资金实力有限, 要满足企业发展所需的持续增长的资金需求比较困难。而要通过企业自身的发展积累资金又是一个十分缓慢的过程, 这就必然制约企业的发展。

(2) 本文认为城乡综合配套改革试验区的实行, 在以下几个方面有利于中小零售企业的融资。

第一, 城乡综合配套改革试验区的实行, 有利于成都市整体经济的发展, 有助于经济规模的扩大, 伴随经济规模扩大而来的是金融市场的扩大, 这样有利于零售企业的间接融资。

第二, 城乡综合配套改革试验区的实行, 有利于提高巨大潜在消费群体——农民的收入, 农民收入的提高不仅体现在对农业生产资料的消费上, 更体现在对日常消费品和耐用消费品方面。故, 试验区的实行有利于扩大零售业的消费市场, 有利于销售额和利润的提高, 从而有助于零售企业的自有资金的增加。

第三, 城乡综合配套改革试验区的实行, 有利于农村地区基础设施的改善, 尤其是交通基础设施, 从而为对交通依赖程度较高的零售企业的市场扩大奠定基础, 而市场的扩大有助于零售企业的融资。

第四, 城乡综合配套改革试验区的实行, 有助于加速城乡一体化进程, 缩小正在不断扩大的城乡差距, 从而有助于社会的稳定, 为零售企业的发展塑造稳定的外部环境, 有利于零售业的融资。

了阻碍其发展的重要瓶颈。

3 中小企业融资难的原因

3.1 中小企业自身方面的原因

(1) 自身社会信任度低。我国的中小企业目前正处于发展阶段, 自身较多的问题导致其社会信任度较低, 融资十分困难。这些问题主要包括:固定资产、财务制度不健全、产权不明晰、银企信息不对称、企业规模小、缺少抵押物等。

(2) 落后的管理模式。我国的众多中小企业在用人方面任人唯亲, 具有明显的家族特色, 家族成员始终占据着重要的管理岗位。这种家族式的管理模式对于中小企业引进优秀的管理人才、提高经营决策的科学性十分不利, 而且这种管理模式还会降低企业的信用水平, 增加企业的经营风险。所以很多投资者和银行都不愿意向这种家族式的中小企业提供贷款和投资。

第五, 城乡综合配套改革试验区的实行, 加速了工业化和城市化进程, 而这“两化”不仅有利于提高居民的收入水平, 而且还有利于零售企业规模的扩大, 规模较大的零售业融资的渠道很多, 也比较方便。

3结语

随着成都市城乡综合配套改革试验区的建设, 势必会使“城乡一体化”迈上一个新的台阶, 同时也有利于成都市整体经济实力的提升, 缩小城乡经济水平的差距, 更有利于农民收入的提高, 而农民收入的提高必定会扩大消费, 从而促进成都地区零售业的发展和壮大, 零售企业数量的增加和规模的扩大, 有助于企业的融资, 同时, 随着试验区的不断发展和完善, 企业的融资环境也会有所改善, 因此城乡综合配套改革试验区的建设是有助于零售企业的融资的。

参考文献

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[3]朱燕群.中小企业融资障碍及其对策研究[J].湖北经济学院学报

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3.2 银行等金融机构方面的原因

(1) 区域性中小金融机构发展扭曲。在我国的经济发展中涌现出一批本应以支持中小企业发展为己任的区域性中小金融机构。但是在现实中, 这些区域性中小金融机构与国有大的金融机构具有趋同的业务发展趋势, 它们同样对中小企业存在一定的信贷歧视。甚至一些区域性中小金融机构宁愿将大批资金用于国债的购买, 也不给急需贷款的中小企业提高贷款支持。

(2) 歧视非国有中小企业。一般认为, 大型企业是国有的, 于是银行贷款给这些大企业不会造成国有资产的流失, 因为这属于国家对国家的企业。但是我国很多中小企业是非国有的企业, 它们的经济效益不是很稳定, 银行的贷款回收效果也不好, 银行会认为给其提供贷款会导致国有资产流失。所以我国很多银行对中小企业的贷款条件较为苛刻。

(3) 缺少为中小企业服务的金融机构。现阶段, 我国缺少面向中小企业服务的专门金融机构, 新组建的城市商业银行的初衷是为中小企业提高资金贷款, 可是现在由于自身资金、项目以及服务水平有限, 其没有尽到这份责任;民生银行起初的目的也是为中小企业和民营企业服务, 可是经过多年的发展, 现在它和其他股份制商业银行也区别甚微。

(4) 金融机构信贷政策严格。银行等金融机构普遍强化了自身的信贷风险管理, 但是中小企业的贷款风险却相对其他大型企业而言较大。同时, 在同等额度的贷款上, 银行等金融机构给劳中小企业提高贷款的贷款审查成本要高于其他企业, 所以银行等金融机构的利益驱动会缩小。不仅如此, 中小企业可抵押的资产较少, 但是现在银行等金融机构只接受资产抵押贷款, 所以很多企业都没办法获得银行的贷款

3.3 其他方面的原因

(1) 缺少在资本市场直接融资的途径。我国企业债券的发行也受到了政府的严格控制。国家会根据宏观经济的运行情况来确定当年的企业债券发行规模, 所以中小企业很难取得在债券市场直接发行债券进行融资的资格。同时, 我国对于新股的发行一直采取的是“计划管理和总量控制相结合”的方法。一些地方领导班子为了筹得更多的资金都努力推荐大公司上市, 导致中小企业进入证券市场直接融资是非常困难的。

(2) 缺乏法律法规保障体系。目前我国尚没有统一的中小企业担保机构、信用评级机构等中介机构。并且对于中小企业的发展我们还缺乏完善的法律、法规保障。缺乏统一法律法规保障体系会造成各不同中小企业的法律地位不平等。一些地方政府甚至包庇纵容企业逃废银行债务, 这直接加剧了银行等金融机构对中小企业的贷款的减少。

4 应对中小企业融资难的对策

4.1 完善现代企业制度

为了减少家族式管理模式对于中小企业融资的影响, 我国的中小企业应该积极建立和完善现代企业制度, 按照现代企业制度的要求对中小企业实行制度改造, 引入优秀的人才, 提高经营效率, 降低经营风险。这对于提高中小企业的信用水平以及增强其融资能力具有重要的意义。

4.2 加强企业内部融资力度

应对中小企业的融资问题, 我们应该加强企业的内部融资力度, 组建股份合作制企业。股份合作制企业可以调动员工的生产积极性, 将其闲散资金集中起来, 发挥规模效应, 以便扩大企业的资金来源。对于一些发展态势良好的股份制企业也可以通过上市来突破融资瓶颈。

4.3 健全对非国有企业贷款制度

国有商业银行应按照商业银行的经营原则加大对非国有经济的资金投入力度, 实现对非国有企业的公平对待。在我国, 中小企业多半都是中小型企业, 中小企业的信贷市场就是非国有企业的市场。在有些地区, 一旦银行忽视了对中小企业的资金投入, 就会失去一个有活力且贷款风险较小的经济效益增长点。

4.4 完善融资的信用担保体系

我国商业银行的贷款信用评级对于中小企业很不利, 含有对其的心理歧视。所以国有商业银行应该及时调整信用等级评定的策略。笔者认为, 我国的中小企业的贷款担保体系应以政府担保为主, 以其他担保形式为辅。完善中小企业的信用担保体系应该坚持能动性、预见性、协同性、创造性等原则, 简化抵押手续, 建立政府贷款担保基金。

4.5 拓宽融资渠道

中小企业的融资渠道不多, 而且形式单调, 所以应该考虑拓展中小企业的融资渠道。为此, 可以考虑如下措施:

(1) 逐步放开民间借贷市场。要解决中小企业的融资问题, 我们还应该尽力拓展企业直接融资的渠道, 最关键的就是逐步放开民间借贷市场。对于民间借贷市场, 我们不仅不应该简单地禁止, 还应该在明确融资双方的权利和义务的基础上早日将其纳入金融体系。

(2) 积极发展地方性金融机构。地方性金融机构包括城市信用社、城市商业银行、中小企业债券市场、农村信用社、地方性的风险投资公司等等。由于地方性金融机构通过长期的合作对地方的中小企业的经营状况及信用状况十分了解, 所以地方性金融机构拥有对地方的中小企业提供服务的信息优势, 这对于解决地方性金融机构和相应中小企业之间的信息不对称问题意义重大。

(3) 大力发展融资租赁融资。应对中小企业的融资问题, 我们应该大力推广融资租赁。融资租赁受到信用等级、负债比率、担保条件、企业规模等方面限制条件比较少, 能够比较迅速地形成现实生产力, 提高产品的市场竞争力。而且融资租赁承担的风险小, 因为备所有权在租赁期内设属于出租人, 承租人在租赁期满的时候具有归还或购买设备的选择权, 这有效地规避了设备损耗风险。除此之外, 融资租赁还能够有效增强中小企业资金的流动性。

4.6 加强政府对中小企业的扶持

我国已经制定了中小企业促进法, 但是与发达国家相比, 我国的政策支持还不够, 中小企业依旧缺乏公平竞争和自由贸易的环境。我国政府应该在维护其合法权益的基础上进一步放宽政策限制, 为其创造更宽松的发展环境。比如, 政府可以从财政拿出一些专项资金对企业主进行奖励。

参考文献

[1]孙培宽.中小企业融资担保发展现状及对策研究[J].山东工商学院学报, 2010 (1) .

[2]张洪潮, 何任.金融危机下中小企业面临的主要问题与发展对策[J].中国高新技术企业, 2010 (3) .

[3]梅强, 刘昌年.金融危机下我国劳动密集型中小工业企业发展路径选择研究[J].华东经济管理, 2009 (12) .

3.浅析中小企业融资难的原因及对策 篇三

【关键词】中小型房地产企业 房地产融资 融资困境

2011年起，我国相继出台了多项紧缩性房地产调控政策，如保障房建设、限购令等，为的是冷却房地产业的投融资行为，压制房价过快上涨。这些的政策都考验着房地产企业的竞争力。此间，万科等大型企业，依靠自身的规模和管理优势，不但未受政策影响，还趁机吞并整合了一些中小企业的优良资产。而中小企业面临的融资风险却日益明顯，要想求得生存与发展，就必须寻求合适的融资策略。

一、我国中小型房地产企业融资现状

（一）间接融资现状

银行贷款是间接融资最主要的形式，而近几年中小房企获取银行贷款的难度不断提升：

1.商业银行可贷资金缩减，贷款愈加困难。2010年起存款准备金率一再上调，商业银行的可贷资金大幅缩减，房地产企业向银行贷款也就变得愈发困难，尤其是核心竞争力较低、财务风险较高的中小型房企更是举步维艰。

2.银行贷款要求提高。近几年我国出台了多项控制房地产企业的银行贷款数量的政策，如差别化信贷，即贷款购买二套住房的首付比例不低于六成，贷款利率不低于基准利率的1.1倍。另外限购令等也大大减少了个人住房贷款的数额，而这也是中小型房企预售房款的来源。再者，中小型房企的规模小、信用等级低，直接导致其很难从银行获得贷款。

3.贷款利率上升，融资成本高昂。2010年起央行频繁调整存贷利率，贷款利率不断上升。高利率使得以间接融资为主的中小型房企的融资成本大幅提升，经营风险也随之增加。

（二）直接融资现状

1.融资结构不合理，直接融资占比较小。我国中小型房地产企业的开发资金有35%来自银行贷款，还有30%来自回笼的房款，而其中有很大一部分源自居民的住房贷款，因此实质上，中小房企开发资金大都来源于银行贷款，通过直接融资获得的资金占比却很小。

2.上市门槛提高，公开发行股权融资困难。目前，我国主板市场上的基本都是大型企业，而深交所的中小企业板和创业板对企业的监管制度和上市条件要求更为严格。房地产市场发展的不健康，导致对房企上市的条件更加严格，而且证监会暂停了房地产相关企业上市、再融资。而“买壳”或“借壳”上市以及海外上市都需要有优良的资质和资金实力，显然不适用于想在短期内上市融资的中小型房企。

3.发行企业债券的条件较高。对于企业发行债券的条件，我国相关法律都有严格的规定。就净资产而言，股份有限公司不得低于3000万人民币，有限责任公司不得低于6000万人民币等，这些都限制了中小型房企发债融资。

4.新型融资方式发展尚不成熟。由于中小房企上市愈加困难，融资租赁、私募股权融资等成为重要的融资方式，虽在部分地区发展迅速，但由于我国起步较晚，发展仍不成熟，与发达国家相比还存在一定差距。

二、我国中小型房地产企业融资难的原因

造成我国中小型房地产企业陷入融资困境的原因，既包括企业自身的内部原因，也包括政策、行业等外部原因。

（一）内部原因

1.信用等级低，违约风险高。我国的中小型房企大都资金实力、偿债能力弱，违约风险较高，银行等金融机构往往不愿意贷款给它们。同时也正是这些特点使它们很难达到上市、发行债券等的标准。

2.资金需求与银行贷款不匹配。中小型房企规模较小，资金需求相对较少，而考虑到交易成本，银行更愿意一次性贷给较大型的企业，而吝于对中小企业贷款。

3.缺乏完善的内部管理制度。中小型房企一般只注重效益，而忽略内部管理，缺乏专业的管理人才和系统的管理制度，特别是在土地取得成本日益增加的情况下，很难做到良好的成本控制。因此中小企业在经济形势发生变化时无法做出及时有效的应对，也缺乏创新融资渠道的能力。

（二）外部原因

1.政策原因。国家的部分政策在某种程度上促成了房地产企业融资困境的形成。政府通过严格的土地政策和信贷政策等来调控房地产市场，土地取得愈加困难，取得土地的相关税费也来越高，利率、存款准备金的调整，差别化信贷政策，限购令等，都对房地产企业尤其是中小企业的融资提出了挑战。

2.金融市场原因。我国的金融市场发展尚不成熟，融资结构不合理，直接融资受限较多。我国房地产企业对长期资金需求较大，而银行贷款以中短期为主，难以满足以银行贷款为主要资金来源的中小房企的融资需求。

3.行业原因。由于房价的不稳定及巨大的泡沫，导致即使有房地产等高价值固定资产来抵押，银行对房企的贷款仍程序复杂、条件苛刻，尤其是对规模、信用等都很难达标的中小企业。另外，我国房地产市场发展繁荣健康时，银行贷款宽松，对房屋预售的监管也不是很严格，企业较容易获得银行贷款、回收的销售房款等款项，资金相对富裕，致使一些企业安于现状，缺乏危机意识和创新能力，在面对严厉调控时，不能迅速找到适合企业自身的多渠道融资方式。

4.法律原因。我国与房地产金融相关的法律法规尚不健全，在银行贷款获得愈加困难的情况下，许多中小型房企就把目光转向了民间借贷，可我国民间借贷一直处于法律边缘，缺乏进入的渠道。另外，我国对中小房企上市以及再融资、发行债券都有严格限制，同时当下严厉的监管使得房地产信托融资在我国很难实现。

三、解决我国中小型房地产企业融资困难的建议

（一）政府方面

1.完善房地产金融相关法律体系。加强新型融资方式的法律建设，例如规范和积极发展民间借贷，还包括房地产投资信托、私募股权基金等相关法律的完善。

2.适当放宽政策限制。国家可以适当放宽对中小型房地产企业的调控政策，如适当降低中小型房企的营业税、所得税，实行浮动利率，优化信贷政策，适当放松对其信贷规模的监管，让银行贷款从制度上向中小企业倾斜。

3.加快债券市场发展。促进中小型房地产企业集合票据和债券的发行，减少其债券发行限制，也可以有效拓展中小房企的融资渠道。

4.构建完善的金融机构体系。在发达国家，中小金融机构在融资活动中发挥着十分重要的作用，国家可以通过出台相关政策来促进小额贷款公司、典当行等的发展，促进中小金融机构来参与解决融资难的问题。

（二）金融机构方面

我国银行对中小型房企的贷款多为中短期，额度较小，难以满足它们对资金的大量需求。因此我国的金融机构须借鉴发达国家的成功经验，积极研发新的金融产品，聚集社会闲散资金，拓展融资渠道，如证券化等。

（三）企业自身方面

1.建立良好的内控制度，提高信用度。由于中小型房地产企业长期依赖于银行贷款来获取资金，而且在短时间内不易改变，因此中小型房企必须加强内部控制，完善的内部治理结构，提高自身信誉度及抗风险能力。

2.发掘新的融资渠道。我国中小型房企现有融资渠道有限，为满足巨大的资金需求，它们必须根据自身特点及国外先进经验，发掘新的融资途径，如典当融资、融资租赁等。融资租赁，实质上是转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。融资租赁可以有效增加企业资金的流动性，租赁公司只关注租金能否按期收回，风险较小。与银行贷款相比，融资租赁对企业的资质和担保状况要求相对较低，适用于中小企业，会成为解决融资其困境的重要手段。

参考文献

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[2]管辖.对我国中小型房地产企业融资问题的思考[J].现代经济信息，2011（4）.

[3]韩彦峰，苏瑞.我国房地产业融资现状研究.[J].特区经济，2011（1）.

4.刍议中小企业融资难的原因及对策 篇四

随着我国经济体制改革的深入和市场经济的发展，中小企业在国民经济中发挥着越来越重要的作用。国家取消对公有制经济对外贸经营权的垄断以后，越来越多的中小企业获得外贸经营权，成为我国外贸领域一支生力军。但受国际金融危机的影响,国内经济增速放缓,中小企业大面积经营困难,中小企业融资难瓶颈问题亟待突破和解决。

一、中小企业融资难的原因

(一)中小企业信用水平低下

目前，我国的中小企业多采用业主制和合伙制，规模偏小。同时，许多中小企业内部管理制度特别是财务管理制度不健全。许多中小企业没有建立完善的财务制度，有的甚至没有建立会计账目，资金管理较为混乱，大大降低了自身的信用度，严重削弱了其融资能力。2010年中国人民银行对部分中小企业集中地区的调查表明，50％以上的中小企业财务管理制度不健全，60％以上的中小企业的信用等级在3B或3B以下。另外，由于社会征信系统建设和信用信息网络系统建设的滞后，信用信息传输渠道不通畅，导致银企双方信息不对称，极大降低了中小企业的信贷满足率。

（二）缺少可供担保抵押的财产

由于银行对中小企业固定资产抵押的偏好，一般不愿接受中小企业的流动资产抵押。而中小企业的资产结构中固定资产比例小，特别是高科技企业，无形资产占有比较高的比例，缺乏可以作为抵押的不动产，风险大，难以满足金融机构的放贷要求。中小企业在寻求担保机构担保时，由于多数担保贷款的期限在半年以内，最长不超过一年；信用担保机构基本上只对短期的流动资金贷款而不对设备投资等长期性的贷款提供担保，增加了中小企业的融资难度。另外，由于担保

1公司在自负盈亏的经营情况下往往提高担保条件，无形中限制了中小企业资金的融通，或者通过繁杂的担保手续，高昂的担保费用，增加了企业的融资成本，影响了融资效率。

（三）信用担保环境不完善

资料显示，目前全国虽有各类中小企业担保机构4000多家，但仍不能有效满足中小企业的担保需求，迫切需要进一步加强信用担保体系建设。信用担保体系的欠缺和不完善在一定程度上影响着中小企业的融资。尽管我国一些地方在尝试建立中小企业信用担保体系，但都处于初级阶段。在我国企业信用低下、中小企业融资的要素不完全时，靠中小企业自身所具有的信用担保条件，难以顺利完成融资任务。

（四）政府支持力度不够

目前，我国没有完整的有关中小企业的法律，导致各种所有制性质的中小企业在法律和权利上的不平等。许多发达国家都建立了中小企业特殊融资机制。如韩国的中小企业银行、日本的中小企业融资库等，这些机构一般由政府设立，并在不同程度上依靠政府资金来扶持中小企业的发展。而 在我国，目前还是大企业受到政府更多的重视和政策方面倾斜，中小企业得不到资金上的便利和优惠。

（五）银行信贷管理体制严格

中小企业取得银行贷款难,主要是现有条件下,中小企业贷款不能满足符合现行银行体制下贷款的各项要求。抵押难,可提供的抵押物少,抵押物的折扣率高,手续繁琐,要承受高收费;其次难找到合适的担保人。效益好的企业不愿意给无关的中小企业企业作担保,效益一般的企业,银行不允许作担保人,相互之间的担保是有名无实,仅有的中小企业担保公司提供担保,担保费用高的难以承受。再者基层银行授权有限,办事程序手续复杂繁琐,贷款资金到手时间长,不能满足中小企业需要资金使用时间急,频率快的要求。

二、解决中小企业融资难的对策

(一)建立与中小企业发展相适应的金融体系

对我国中小企业，央行明确要求，全国性银行要继续采取有力措施，在合理把握风险的基础上，继续加强资产存量和增量结构调整，完善信贷管理制度，简化中小企业信贷流程，建立信贷支持中小企业的长效机制，进一步加大对中小企业的支持力度。因此，笔者建议：一是国有商业银行要成立专门的中小企业信贷部，拓展面向中小企业的存贷款业务，根据中小企业资金需求时间紧、时效强的特点，公开信贷政策，简化业务程序，对一些经营基础和财务制度计划比较好的中小企业实行综合后单项授信，在额度之内优先办理；二是合理调整城市商业银行、城市信用社和农村信用社的信贷投向，突出支持地方重点小企业，使中小金融机构充分发挥支持中小企业的主渠道作用：三是适当建立面向中小企业的小型金融机构，可以建立中小企业发展银行，作为政策性银行，应根据政府对中小企业的政策及产业结构的调整方向，通过各种贷款引导中小企业健康发展。

(二)进一步健全中小企业的信用担保体系

一是设臵中小企业信用担保基金，向符合融资条件但担保资产缺乏的中小企业提供信用保证，弥补其信用不足，并为银行分担贷款风险。二是建立中小企业间互助性担保基金和民营商业性担保基金。基金按照互助、互信、互担风险的原则，向会员提供信用保证，帮助他们向银行取得短期融资。以这些机构为基础，建立省级再担保机构，开展一般再担保和强制再担保业务。担保机构与再担保机构之间约定风险承担比例，对风险性较大的项目应该实行强制性的再担保。中小企业信用担保机构与协作银行要建立良好的合作关系，共同做好对中小企业贷后资金运用的监管工作。三是创新中小企业融资担保制度。中小企业在金融机构信用等级评价体系中处较低等级,是中小企业融

资难的主要原因。成立为中小企业担保的机构是解决问题途径之一,中小企业融资担保机构政府给入相应的政策资金支持,通过灵活的经营方式,建立有效的奖惩机制,鼓励为中小企业提供担保和贷款,让担保公司和贷款金融机构形成利益共同体,风险共担,利益共享,有效缓解中小企业融资难问题。

(三)完善政府对中小企业资金的扶持政策

国外很多政府都十分重视对中小企业的扶持，为中小企业制定了一系列的优惠政策，其中财政支持政策是比较普遍的一种。从各国的实践看，财政支持的主要手段是税收优惠和财政补贴。税收优惠一般适用于所有的中小企业，而财政补贴则只对符合要求的项目，如新建企业、人力资源开发项目、研究开发项目以及出口业务等。政府部门主要以税收优惠、财政补贴、贷款援助等方式给予资金上的支持。税收优惠是国家通过降低税率、税收减免、提高固定资产折旧等优惠条件，以减轻中小企业的税收负担；而财政补贴是政府通过鼓励中小企业吸纳就业、促进中小企业科技进步和鼓励中小企业出口等方式给予的财政援助；政府帮助中小企业获得贷款的方式有贷款担保、贷款贴息、政府直接的优惠贷款等等。建立市场条件下的政策性融资渠道，进一步改善社会集资方式要广开资金来源，积极鼓励设立中小企业创业投资基金和发展投资基金。专门用于中小企业的创建和发展，扶持和资助中小企业新产品开发、技术创新、人员培训和开拓市场。允许和鼓励公司制中小企业进行股权融资。

（四）规范民间融资,降低中小企业融资成本

民间借贷是一种普遍存在的社会现象,部分管理不规范和信息不透明也制约了其规范化发展。民间借贷的存在能优化资源配臵、促进多层次金融体系发展、以及利率市场化的进程。尽快能让民间资本投资从半公开走向正规化,在监督下阳光运作,通过制度创新,规范民间

5.浅析中小企业融资难的原因及对策 篇五

一、我国中小企业融资难产生的原因

1.融资环境的问题。

(1)政策扶持力度不够。在十六大”召开以前,民营经济被定位为社会主义市场经济的必要补充,政策法律对民营经济扶持力度有限,发展前景受到限制。因此,民营企业原始积累规模较小,发展资金十分有限。

(2)金融政策向大型企业倾斜。目前中国的银行贷款大多给了大型企业或者是基础建设,总是投向确保毫无风险的地方,在投资趋向上非常保守,使得处于发展初始阶段的中小民营企业要获得银行贷款十分困难。

(3)信用评价体系和信用担保体制不健全。

(4)资本市场门槛过高,证券市场发展不完善。目前中小民营企业特别是民营高科技企业还不能在资本市场上直接融资,国家对推出中小企业创业板市场慎之又慎,这种做法形成了对民营企业发展的软约束,严重制约了企业的发展。

中小企业融资难的原因分析中小企业融资难的原因不外乎以下两个方面，一方面是中小企业自身存在问题或由于内部条件的欠缺，导致贷款融资难；另一方面是外部环境及作用造成中小企业贷款融资难。

（一）内部条件导致中小企业融资难的成因

1.目前中小企业存在的问题比较突出，中小企业经营规模小、管理水平低、财务能力弱、潜在风险大，同时又存在技术水平差、市场信息不灵等问题，选择合适项目的难度大，银行贷款投放既不经济，风险又大。

2.由于不少中小企业重复建设严重，管理混乱，缺少市场竞争能力，从而严重影响了商业银行贷款的发放。

3.企业领导者的合同意识、履约水平和诚信观念十分淡薄，恶意举债、转嫁风险的现象时有发生，少数企业逃废或悬空银行贷款、不良融资率高加剧了金融机构的“惜贷心理”，影响了信贷投放的信心。

4.从企业负债与盈利情况看，中小企业负债水平整体偏高，盈利能力低下。

6.浅析中小企业融资难的原因及对策 篇六

摘要：中小企业在促进我国就业增长、科技进步、出口和经济增长中发挥着重要作用。然而影响我国中小企业发展的因素和问题很多，其中融资难就是一个棘手的问题。本文就是在这种背景下，主要针此问题，从不同的角度进行原因分析，并提出了相应的对策。

关键词：中小企业；融资难；原因；对策

一、我国中小企业融资难的表现

（一）现有的资金供给难以满足其需求

从资金需求角度看，尽管单个中小企业的资金需求量相对于大企业来说并不大，但中小企业几乎遍及所有的竞争性行业和领域，分布广泛、数量众多，整体上存在较大的资金需求总量。但从中小企业的资金供给来看，两者极不对称。调查显示，有60.9%的中小企业认为资金需求难以得到满足，存在资金短缺问题。到2006年底，全国各项贷款余额177363亿元中，乡镇企业贷款余额仅占4.5%，私营企业及个体贷款余额仅占1.2%。尤其是宏观调控以来，中小企业反映资金短缺更为突出。

（二）中小企业资金来源渠道单一

中小企业资金来源中仍以自有资金为主，外源融资主要通过金融机构贷款，而直接融资和政府扶持资金极少。调查显示，企业自有资金在资金来源中比重高达63.3%。虽然企业自有资金是中小企业发展的基础性资金，也是企业争取外源筹资的先决条件，但也正是因为外源融资渠道不畅才使得中小企业有如此高比例的自筹资金。

（三）中小企业少量资金需求致使相对成本较高

与大型企业的贷款相比，向中小企业贷款涉及较高的经营成本和交易成本。同时，银行对中小企业进行评估、鉴定等成本过高，个别企业还需支付请客送礼等非正常性支出，这些中间费用必然导致中小企业融资的单位成本增加。

三、我国中小企业融资难的原因分析

应该说，制约我国中小企业融资难的原因和因素很多，这其中既有企业自身的微观原因和行业方面的中观原因，也有一些金融市场准入机制和社会融资服务支持等方面的国家宏观原因。以下笔者主要从三个大的角度来阐述和分析造成我国中小企业融资难的原因：

（一）从中小企业自身的角度来看

1．企业自身管理存在很多不尽如人意的问题 ①

企业管理不规范，财务会计制度不健全，缺乏内部控制，以至于不能够提供准确、及时、完整的财务会计报表，使银行等金融机构很难掌握和了解企业真实的生产经营和资金运用情况，信贷风险也不好预测，从而银行没有办法也不愿意对其开展正常的信贷业务。

2．企业没有意识到在现代经济社会中自身诚信建设的重要性

许多中小企业在债务融资中“逆向选择”和“道德风险”问题十分突出。由于交易双方的信息不对称，必然会导致逆向选择和道德风险问题，从而对信息劣势者的决策造成非常不利的影响。

（二）从商业银行等金融机构的角度来看

1．商业银行规模与中小企业规模的严重不对称

国有商业银行都是大银行，但是中小企业在规模上一般都是比较小的。国有商业银行大量的信贷资金投入到了国有大型企业中，减少中小企业可供使用的信贷资金，从而造成了一方面中小企业嗷嗷待哺，另一方面银行里面“钱满为患”的奇怪现象。

2．银行信贷管理体制相对滞后，过于谨慎，还有一些不合理的金融法规正在制约着中小企业的民间借贷

（三）从社会中介服务方面来看

1．融资保证信用程度由于种种的原因还远远不够

由于交易双方之间的信息不对称，鉴于中小企业的信用不佳，财务会计报表的可信度不高等方面的原因，商业银行为了规避风险，对中小企业，要想取得贷款，一律要办理抵押和担保手续。但是有能力的大企业不愿意为中小企业贷款提供担保，从而造成担保的困难。近几年来，虽然建立了一些信用担保中介机构，但相关的服务体系还不够完善、成熟和健全，其服务担保条件非常苛刻，手续繁琐复杂，收费过高，加重了贷款企业的负担，致使许多中小企业不愿意到商业银行贷款。

2．直接融资渠道不畅，并且存在政策上的歧视障碍和不公正待遇

从股票市场上看，在额度管理的股票发行机制和严格的上市条件、审核程序下，中小企业很难获得上市资格。据粗略估计，目前我国1200多家上市公司中近80%是国有控股企业，国有资产总权益的1/3和总利润的1/4集中在上市公司。

从债券市场上看，目前企业债券市场事实上是为国有大型企业服务的，企业债券的发行带有浓厚的行政色彩和严格的审批制度，这使得中小企业难以进入该市场。

当然造成中小企业融资难的原因远远不仅局限于这三个方面，还有一些其他的深层次原因。例如，企业税收负担过于沉重，融资相关法律环境的滞后，中小企业权益保障保护不够重视，存在政策歧视和不平等的国民待遇，一些政府职能部门“寻租”现象严重导致企业负担过重等。

四、解决我国中小企业融资难的对策思路 ②

融资难是制约我国中小企业发展的重要因素，要想解决这个难题，必须要通过多手段多渠道的努力，仅靠企业本身是不可能的，需要综合发挥企业、市场和政府三者的作用，并需要相互之间加强协调配合。

针对第二部分的详细原因和影响因素分析，从以下几个思路去探寻解决我国中小企业融资难题的办法：

（一）中小企业要转变传统的陈旧观念，树立现代企业观念，建立健全企业财经制度，构建良好的信用体系，以赢取银行等金融机构的充分信任

（二）现有商业银行要改变过去一味的金融垄断和滞后经营管理体制，建立有效的金融管理制度和资金运作机制，并积极开发出专门适应中小企业融资的金融服务项目

（三）大力发展与中小企业规模相对称的专门中小银行或非银行金融机构，逐步开放民间金融市场，并使其合法化

（四）针对中小企业的融资担保困难问题，建立融资担保基金，从而降低商业银行的信贷风险，提高其对中小企业的贷款积极性和安全性

（五）建立健全市场中介服务机构，并加强对其的外部监管，使之规范高效运作

（六）畅通中小企业的直接融资渠道，进一步降低中小企业上市的门槛，促进中小企业踊跃上市，并积极利用海外的创业板市场

五、结束语

切实解决好我国中小企业融资难题是当前的热点，也是难点。这绝对不是一件小事，是关系到我们国家整个国民经济发展的大事。因为我国中小企业在实现经济发展，活跃市场经济，推动社会全面进步和缓解人口就业压力等各个方面，发挥着任何经济实体都无法替代的积极作用。

注释：

①统计数据.金融机构存贷款状况.[EB/OL].http://.cn.2005年3月12日

参考文献：

[1].吕玉芹.中小高科技企业风险投融资渠道的国际比较及借鉴[J].山东财政学院学报.2005年（第4期）。

[2].郭鹰.民企上市与小股东权益保护[M].北京：社会科学文献出版社，2006年3月版。

[3].程冬民.中小企业融资难的原因与对策[J].山东财政学院学报，2004年（第2期）。

[4].李晚华.中小企业融资难的原因分析与对策[J].经济论坛，2005年（第17期）。

[5].姜海泉.完善信用担保体系：中小企业融资路径的现实选择[J].山东财政学院学报，2006年（第1期）。

7.中小企业融资难的原因及对策分析 篇七

一、中小企业融资难的主要原因

1. 中小企业自身因素。

由于多数中小企业经营规模较小, 自有资金较少, 有效资产不足, 财务管理状况不规范, 有关信息不真实、不透明, 企业管理制度不健全, 技术能力、信用水平和抗击风险的能力较低, 特别是企业破产兼并比例较高等因素对银行资产的影响较大, 全国对中小企业贷款形成的不良资产比例平均高达60%以上, 致使金融机构不愿为中小企业贷款, 使得中小企业这个群体所获得的金融资源与其发挥的重要作用相比显得非常稀少, 在获得银行信贷支持方面, 中小企业仍然属于“弱势群体”。另外, 中小企业的融资信息闭塞, 缺少融资前瞻性, 大部分中小企业不懂融资, 不熟悉融资程序, 不知道与银行建立信用关系, 更不晓得如何向银行提供有效的贷款申报材料。因此, 许多中小企业很难从金融机构获得贷款。

2. 金融机构因素。

中小企业成长到一定阶段的时候, 就需要在更广泛的范围内吸收资金以充实自己的力量。由于我国资本市场还不成熟, 加之股票和债券发行的门槛较高, 使中小企业融资渠道十分狭窄, 大部分中小企业还是以银行贷款为主要融资来源。但是, 我国银行业实行的是稳健的经营原则, 贷款审批权限过于集中, 审批时间较长, 追求资金安全性和赢利性是银行信贷的基本要求。一方面, 银行以大企业、大额度为主要客户;另一方面, 银行对中小企业的放贷标准与大企业相同, 这与中小企业“短、频、快”的融资特点极不相称, 银行认为中小企业的信贷成本过高, 赢利空间较小, 信贷风险较大。因此, 金融机构通常更愿意支持大型国有企业, 而放弃中小企业。

3. 政府部门和服务中介因素。

我国众多的法律没有把中小企业作为特殊的服务对象看待, 没有制定明确的、可操作的政策、制度给予中小企业相应的贷款支持。而且我国专门为中小企业提供融资服务的机构非常之少, 即便有, 也是以追求高额利润为主, 很少考虑中小企业的利益。另外, 中小企业信用担保机构实力较弱, 担保品种较少, 反担保条件较高, 特别是司法机关在受理担保代偿诉讼时, 诉讼效率低、执行期限长, 影响了担保行业的积极性和担保资金的使用效率。

二、解决中小企业融资难的对策

1. 加强信用体系建设, 提高企业自身素质。

一是政府、银行等相关部门要建立中小企业信用信息网站和信用数据库, 研究建立中小企业的征信、评价、发布工作体系和奖励、惩戒机制, 并定期发布中小企业信用信息, 逐步实现中小企业信用信息共享, 建立对不良信用记录企业的惩戒制度, 帮助和引导企业不断改善企业管理, 严格遵循信用管理制度, 不断提高信用意识和诚信水平, 积极组织开展中小企业管理上等级活动, 总结推广中小企业重视信用管理的好经验, 通过典型示范、学习借鉴、培训辅导等形式, 促进中小企业信用管理总体水平的提高。二是引导企业建立健全财务制度, 定期向相关各方提供全面准确的会计信息, 增加信息透明度, 并根据需要及时向有关部门提供相关信息, 严格履行贷款协议, 提高企业的信用形象。三是加强企业现代化管理, 引进优秀管理人才和技术人才, 建立健全企业管理制度, 推进企业科技进步和技术创新, 提高产品技术含量和附加值, 不断扩大自主知识产权, 推进技术、产品、品牌创新, 增加企业自身实力。

2. 完善服务体系建设, 缓解企业融资困难。

一是建立和完善中小企业信用担保体系, 按照国务院办公厅《关于加强中小企业信用担保体系建设意见的通知》要求, 不断加大中小企业信用担保体系建设工作力度, 鼓励和支持担保机构拓展担保领域, 提高放大倍数, 提升担保质量。要继续加大对中小企业信用担保机构的风险补偿力度, 继续实施对中小企业信用担保机构免征营业税、风险准备金税前提取等政策, 加强对中小企业信用担保机构监管, 引导中小企业信用担保机构健全自律组织, 加强风险防范, 积极探索国家和地方再担保机制和模式的建立。二是加快中小企业融资服务中心和助贷平台的建立, 将融资服务纳入中小企业服务体系总体规划, 由政府出资组建免费为中小企业开展融资服务的机构, 减少中小企业融资成本, 提高企业融资水平。可根据各地实际情况, 采取省级试点的方式分期分批逐步推广, 以切实帮助中小企业开展融资工作, 缓解融资困难。三是建立和完善中小企业信息服务网络, 为中小企业提供政策、市场等方面的信息, 消除中小企业与银行金融机构之间信息不对称的问题。四是推进建立以信用信息记录、征集、调查、评级为主要内容的中小企业信用制度建设, 加快完善中小企业信用档案和诚信指标体系。五是发挥行业协会和商会等中介组织的维权、自律和服务功能, 积极开展企业管理咨询等技术服务活动, 帮助中小企业提高管理水平, 促进企业诚实守信, 依法经营, 不断获取更多的金融支持。

3. 加大政府的支持力度。

一是鼓励支持和引导银行业金融机构创新体制机制, 建立为中小企业服务的专门机构或部门, 积极放开和扩大对中小企业的贷款规模, 完善中小企业信贷独立核算、业绩考核机制, 开辟“中小企业贷款绿色通道”, 简化审贷程序, 对符合条件的中小企业加大信用贷款规模。二是突出解决符合环保要求的有效益、有市场、有信用的中小企业流动资金不足问题。三是帮助基础较好、有一定出口实力的中小企业尽快走出困境。四是各级财政进一步加大对中小企业的支持力度, 安排中小企业专项资金, 主要用于中小企业技术创新、国际市场开拓、农业科技成果转化、中小企业服务体系和中小企业信用担保风险补助等。五是对当前经营困难, 但有一定市场的劳动密集型中小企业, 减免或暂缓交纳应缴税费, 减轻企业负担。

8.民营企业融资难的原因及对策 篇八

关键词：民营企业；融资风险；外部环境；对策

一、引言

2002年国家统计局的数据表明，国内GDP增量的80%以上来自民营企业。民营企业作为国民经济活力的重要源泉逐步得到了广泛认同。据统计，2002年上半年各家银行发放的短期贷款中民营企业只占21%。2001年10月人民银行在全国范围进行的一项有关中小企业（其中国有独资及控股企业仅占30.9%）贷款发放的情况调查显示，私营企业贷款满足率最低，为60.4%，低于平均水平8.1个百分点。这种情况即使在民营经济非常发达的浙江也不例外，如2002年对浙江省民营企业的专项调查显示，45.7%的企业认为融资困难是企业发展的头号障碍，有66.4%的企业认为获得金融机构的贷款很不容易。

二、民营企业融资现状

（一）什么是民营企业

民营企业也叫“民有企业”，顾名思义，就是公民自己出资经营的企业。民营企业不是法定概念。一般按照社会上的传统讲法，把集体、私营和国有企业转让私人承包的，均称为民营企业。党的十六大首次将非公有制经济列为我国社会主义市场经济的重要组成部分。

（二）融资风险

在民营企业高速发展的今天，违规甚至非法融资层出不穷，造成了民营企业融资的风险，具体表现在：

1、管理监督机制缺位，形成道德风险。有些民营企业在获取大量、高额的银行贷款后，或蚂蚁搬家，或瞒天过海，将资金抽逃、转移到外地，甚至国外，然后逃之夭夭，使银行追债无门，造成“金融地震”。

2、信息传递不对称，形成数据风险。有些民营企业为了获得银行融资，美化报表，向银行提供含有大量虚假信息的审计报告，增加了银行甄别信息真伪的难度。

3、经营行为不规范，形成投机风险。企业的经营风险主要来源于资金的流动性风险。特别是民营企业大多规模小、抗风险能力弱，企业的老板既是投资者，又是经营者，企业在不同程度上等同于老板个人，员工处于被动的“打工者”地位，参政议政意识薄弱。企业的经营方式、策略完全取决于老板个人的兴趣偏好和能力水平。

4、品行操守的不确定性，形成法律风险，给企业经营与生存带来致命的打击。

三、民营企业融资现状的原因分析

（一）企业自身先天不足

从民营企业自身情况看，存在许多不利于贷款融资的固有缺陷，绝大多数民营企业是在传统体制的边缘和缝隙中成长起来的，许多是由原来的乡镇企业、街道企业转制而成，其经营者多为工人、农民、小商贩或供销人员，缺乏现代企业经营者的理论和实践，在管理上存在财务不规范，报表不真实的现象。由于民营企业没有建立或健全现代的财务管理机制，其直接导致以下两种后果：

1、民营企业的信用问题直接影响其外部融资。由于民营企业普遍经营时间短，缺乏历史的信用记录，存在着内部管理制度和财务制度不健全的现象，而且它不能及时给银行提供各种反映企业资金的流动性、盈利性和安全性的具体信息，影响银行对其信用进行评估，从而使商业银行对民营企业的贷款要求保持慎重的态度。例如，中国工商银行专门制定的面向中小企业贷款的指导性意见中有一条，出现以下情况之一者属于禁止贷款类：欠息，无偿债能力；贷款用途不大；不守信誉；企业管理混乱；经营无固定场所；企业经营不符合国家产业政策；一般性加工企业的基建项目；信用等级bb级以下。

2、信息不对称，银行难放心。银行借贷说到底是为了逃避风险，而风险的根源就是信息不对称。信息传递不对称，形成数据风险。因信息缺乏而在融资上造成的问题可能发生在两个阶段：交易之前和交易之后。在交易之前，信息不对称造成的问题是会导致逆向选择。由于逆向选择使得贷款可能招致信贷风险，贷款者可能决定不发放任何贷款，即便市场上有信贷风险很小的选择。民营企业的信息不对称比国有企业、大企业更加严重，其原因是因为民营企业大多都有信息不透明问题。民营企业的信息基本是内部化的，通过一般的渠道是很难获得有关民营企业信息的。民营企业在寻找贷款和外源性资本时很难向金融机构提供证明其信用水平的信息。由于民营企业对资本和债务要求的规模较小，使得审查监管的平均成本和边际成本较高，金融机构为了避免逆向选择与道德风险，往往不愿向中小企业或民营企业提供贷款。

（二）外部环境分析

我国国有商业银行给企业贷款至今在很大程度上是按照所有制性质来划分的，国有中小企业获得银行贷款要容易些，而乡镇企业、集体企业要获得贷款就难得多，一些私营企业干脆就得不到国家银行的贷款。其主要原因是姓“公”、姓“私”的价值判断作怪。资料显示，国有经济对全国工业增加值的贡献占31％，非国有经济的贡献达68％。非公有制企业从银行取得的贷款额度，只占总额度的十几个百分点。这一方面说明，非公有经济贷款的利用率极高，另一方面，可以看出非公有经济资金相对紧缺。其具体表现在：

1、我国缺乏专门的为民营企业贷款服务的金融机构。由于民营企业资信状况不均匀，为规避风险，国有商业银行在资金借贷方面对民营企业的贷款大打折扣，而市场体系的不完善，使民营企业的融资更加困难。

2、商业银行贷款管理的严格化。国有银行商业化以后，银行业实行的是企业化管理，对放贷后的风险顾虑和原有的不良贷款沉淀较多，使之对民营企业缺乏信心，为防范风险，必然采取的措施就是：普遍加强信贷资产的质量管理，对信誉程度较高的民营企业才给予贷款，而民营企业由于自身的经济实力和财务管理科学化的欠缺，往往达不到银行规定的标准，因而很难获得银行的信贷支持。

3、地方性中小金融机构自身财力的不足。以重点支持民营企业发展为己任的地方性中小金融机构由于还贷不力，资金来源不断萎缩，负债经营过重，资产质量下滑，可以放贷的资金十分有限，难以给予民营企业足够的支持。

4、政府财力扶持困难。政府在体制改革中，重心在于加强对国有大型企业进行资金、政策方面的倾斜，受财政收入刚性的制约，限制了向民营企业贷款的力度，国有银行企业化后，政府不可能再采取干扰措施让银行放贷，使民营企业贷款难的问题得不到彻底的解决。

四、破解民营企业融资难及风险的对策

（一）加强企业自身财务管理工作，努力塑造企业的健康形象

1、加强内部管理，提高信用程度。民营企业在目前直接融资渠道不畅的情况下，要想通过间接融资从而解决资本金不足的问题，需要做的最大事情就是如何提高自己的信用程度。在这方面，民营企业可以加强企业内部管理，通常a级以上信用级别企业的各项指标为：资产负债率低于50%，利息支付倍数达到4倍以上，全部资本化比率在40%以下，资金流量比率在50%以上，存货周转率在4次以上，净资产收益率在8%以上。另外，民营企业还应树立良好的企业法人形象，杜绝不良信用记录，提高还款的信誉程度，大力开拓产品市场，用订单证明自己的实力，并作为抵押。

2、实现民企－银行信息共享。民营企业财务管理的一大弊端在于其领导者出于申请银行贷款、偷漏税等目的，随意编制不同的会计报表，严重损害了国家利益。政府有关部门要加强国家监督以制止多套报表现象，就必须实现对民营企业的财务信息的共享，即政府的经贸、财政、税收、金融、工商、质量技术监督、公安等有关部门共同探索建立部门间信息互通与共享机制。为此，必须充分利用计算机和网络等先进技术和现代化工具，在政府有关部门间建立民营企业信息发布与共享平台，并在法律框架内实现政府部门对民营企业信用信息的查询、交流与共享，实现信息共享不仅可以制止多套报表现象，而且可以强化民营企业财务基础工作，推动财务管理现代化。

3、规范经营，强化管理工作，建立规范财务管理系统。努力转变为具有先进管理经营理念的现代企业。管理模式上要减少家族式管理模式的负面影响，建立現代新型的管理模式。在建立科学的现代企业管理模式方面民营企业不仅要充分吸取家族式管理模式灵活高效优势，而且要在发展到一定阶段要果敢地抛弃旧的管理模式，大胆借鉴国内外先进的管理经验，结合自身情况，走向股份化、规模化和集约化，建立起适应民营企业发展的新型的现代企业科学管理模式。着重提高企业经营者和主要从业人员的思想文化素质，完善他们的知识结构。要进行有关政策法规和财务管理方面的学习培训，造就有现代管理意识的管理者。建立企业内部牵制制度、稽核制度、定额管理制度、计量验收制度、财务清查制度、成本核算制度、财务收支审批制度等基本制度，完善财务管理系统。

（二）改善外部环境，使民营企业切实得到应有的待遇

1、银行应该转变观念，打破所有制上的歧视，给民营企业以与其他所有制企业同样待遇。银行应减少民营企业贷款手续，加强民营企业与银行的合作关系。银行是否贷款以企业项目的风险高低为标准，而不以所有制性质为标准。在银行面前，民营企业与国有企业享有同等地位。

2、国家以及地方应大力发展地方中小型金融机构。发展我国中小金融机构是从根本上解决民营企业融资问题的重要步骤。中小银行和民营企业具有不可替代的亲和力，是天生的合作伙伴。尽快允许开办私人银行或民营股份商业银行。最大程度为民营资本的流通与扩张提供舞台，同时最大的好处是没有传统国有商业银行那么多的“官气”，让民营企业可以在相对心情愉快的状态下平等地讨论贷款等严肃问题。现在虽然有几家所谓的“民营股份制银行”，但或多或少地都存在着国有资本的影子。

3、为民营企业的融资提供担保机制，创建市场化担保机构。目前，为民营企业贷款提供担保的机构主要有两类：一种是在地方财政支持下，组成的担保中心。担保企业资金来源可多家负责，比如地方政府出一些，受益的民营企业出一些，社会中介组织自愿者出一些等等。一般来讲，能获得担保的企业应具有这样的条件：企业具有成长性和盈利能力，资产负债率为本行业平均水平以下，三年内没有不良信用记录，主要产品有市场、有收益等等。担保基金可存入商业性金融机构，由商业金融机构协助管理。

4、加强社会信用体系建设，营造良好的诚信环境。商业银行一是要积极参与政府部门改善金融环境、创建金融安全区建设，加大操守诚信的宣传力度，努力重塑讲信用光荣、不讲信用可耻的社会氛围，对少数恶意逃废银行债务的企业要给予严厉的制裁，使逃债赖债者无立锥之地；二是建立信用档案，明确信用标准，强化信用监督。积极推进人民银行信贷登记咨询系统和信息征集中心建设，完善公共信用登记系统，实现全国联网和接口，将客户生产经营中发生的重大事件及有价值信息及时登录系统，共同维护系统的准确性、有效性和全面性，增强实用性；三是每年精选一批诚信度高、操守规范的会计师事务所参与融资客户的财务审计，增强数据的真实性；四是以诚信为基础，建立平等互利、相互信任的银企关系。在经营过程中，双方都要既知法、依法、守法，又互相理解支持。

参考文献：

1、谢朝斌.中小企业融资问题研究[J].经济管理,2001(3).

2、殷献民.私营公司财务管理与控制精要[M].中国致公出版社,2002．

3、王春玲.私营公司理财之道[M].企业管理出版社,2001．

9.浅析中小企业融资难的原因及对策 篇九

经济研究导刊 2010年 22期

吴 越

（南京理工大学经济管理学院，江苏，南京，210000）

[摘要]我国中小企业数量占据现有企业总量的99%以上，关注中小企业发展是保增长、保民生、保稳定的关键环节，中小企业在促进经济增长、扩大就业、推动技术创新和调整优化经济结构等领域发挥越来越重要的作用，是经济发展和社会稳定的重要支柱。当前我国中小企业发展的现实环境虽不断改善，但并不宽松，而中小企业融资难是众所周知的难题，也是全社会高度关注的热点问题，更是制约整个社会经济快速发展的一道难题。本文通过描述我国中小企业融资现状，从宏观经济环境、中小企业本身、金融体系三个方面来分析造成中小企业融资难的原因，根据问题症结从政策、金融体系、融资渠道创新等角度提出解决途径，最后提出创新解决模型方案.[关 键 词]中小企业 融资难 解决途径创新模型

[作者简介] 吴 越（1989年—），安徽巢湖人，现为南京理工大学经济管理学院2007级金融专业本科生。研究方向：金融理论与实践

在我国企业中，99%以上是中小企业，近年来我国各级政府采取强有力的措施，鼓励、支持、引导多种所有制经济健康快速发展，中小企业得到了迅速的发展。根据国家工业和信息化部中小企业司统计，截至2009年9月底，全国工商登记企业1030万户(不含3130万个体工商户)，按现行中小企业划分标准，中小企业达1023.1万户，创造了国内生产总值的60%左右，缴税额为国家税收总额的50%左右，提供了近80%的城镇就业岗位，是扩大社会就业的主要载体，是推动技术创新的生力军。

但是，随着国际金融危机对我国经济负面影响的逐步加深，这两年我国中小企业陷入了艰难的境地。特别是那些市场主要在国外、没有自主知识产权、没有自主品牌、劳动密集型的加工贸易企业，遭受的打击更为严重。近年来，不少中小企业停产、半停产，大量农民工失业返乡，使国民经济下行压力增大。围绕着中小企业发展尤其是中小企业融资难的问题再次成为人们关注的热点。

一、我国中小企业面临着的融资难现状

中小企业融资难问题世所共知，银监会发布的《中国银行业监督管理委员会2008年报》显示，2008年末，中小企业人民币贷款余额10.3万亿元，占企业贷款总额的53.06%。截止09年底，主要金融机构及农村合作金融机构、城市信用社和外资银行中小企业人民币贷款（含票据贴现）累计新增3.4万亿元，占新增贷款总量的35%。年末余额同比增长30.1%，比年初高16.6个百分点。其中,小企业贷款同比增长41.4%，比年初高34.2个百分点。

虽然政府在加大财政、信贷支持力度，创新中小企业金融服务，拓宽中小企业融资渠道，构建多层次中小企业信用担保体系等方面努力开展工作，取得了

一些进展，中小企业融资难问题已得到了一定缓解，但比较中小企业占比与融资

量占比可知，相对于中小企业的发展需求而言，事实上多数中小企业融资难的问题仍未得到根本性的解决。

2009年6月11日，UPS发布最新的2009年《UPS亚洲商业监察》（Asia Business Monitor, ABM)调研报告。此报告系为UPS在2009年1月8日至2009年2月27日期间，通过独立市场研究机构TNS调查公司采访1,200位中小企业决策者所得出。其中对中国大陆中小企业的调查显示，78%的受访企业认为获得资金与运营资本是阻碍企业发展的一大因素。另有93%的中国大陆中小企业认为，政府最需要关注如何使中小企业更容易获得融资。81%的中小企业认为“流动资金不能满足需求”，60.5%的则认为“没有中长期贷款”，在停产的中小企业中47%是因为资金短缺。

另据调查，我国中小企业长期以来自我融资比例高达91.5％，大多通过企业之间募集、向供应商赊账、三角债拖欠等方式来缓解融资难题，银行贷款率只有4％。而来自广州中小企业信息网的统计，截至2009年6月底，广东省仅有18万中小企业与银行发生信贷关系，约占全省100多万中小企业的18％。全省约有80％的企业认为融资难是他们面临的主要发展障碍，90％以上的个体私营企业是完全靠自筹来解决创业资金。在民营企业的融资构成（上市公司除外）中，自有资金约占65％，民间借贷及商业信用占25％左右，向银行贷款仅占10％，在正式资本市场融资则几乎为零。

多项数据显示，长期以来为了解决中小企业融资难问题，国家出台了很多政策，但大多根植于现有的金融体制，因此一直难以走出越改越难的怪圈。融资难已经成为中小企业自身无法克服的巨大难题，是困扰我国中小企业发展的关键因素。

二、我国中小企业融资难问题的原因分析

“融资难”状况的形成主要是中小企业自身与金融体系特点相冲突的一般因素,与源自我国体制转轨期经济与金融发展不相适应的特殊因素共同作用的结果。既有政策原因也有法律原因，既有资本市场、金融市场发展滞后以及社会信用体系建设方面的原因，也有中小企业自身管理和交易习惯方面的原因。

(一)宏观环境对中小企业融资的影响

第一、融资渠道的单一。中小企业融资渠道狭窄。目前，我国多层次资本市场建设滞后，民间融资、上市融资、发债融资等渠道不畅，创业投资机制尚未形成，产权交易市场功能尚未发挥，主要表现在：中国风险投资行业尚处于起步阶段,中小企业板上市门槛较高,发债融资成本高于银行借贷。虽然创业板已推出,但仍以规模相对较大、发展较为成熟的中型企业为主。绝大多数中小企业难以通过直接融资渠道获得有效的资金供给，直接融资渠道窄，资金总量少，使得中小企业对银行贷款的依赖进一步加大，加剧了银行贷款的难度。

第二,信用担保体系的缺失。近年来，我国加快构建多层次中小企业信用担保体系，为解决中小企业融资难和担保难等问题发挥了重要作用。但目前还存在诸多问题，主要是担保机构总体规模较小，抵御风险能力不强，信用担保放大系数低，功能不完善，管理亟待加强。此外,目前银行征信体系的欠缺使得银行在获得企业工商、税务、海关等方面信息时手续繁琐,困难重重。银行虽然可以通过“三品”、“三表”以及获取软信息等手段加深对企业的调查了解,但是信息获取成本较高,调查周期也相应拉长,不能满足中小企业“短、小、频、急”的贷款需求。

第三,中小企业划分标准的局限。我国中小型企业的划分与世界上绝大多数国家划分不同，根据2003年发布的《中小企业标准暂行规定》，职工人数2000人以下、或销售额3亿元以下、或资产在4亿元以下都称为中小企业。实际上我国的中型企业在国外都被视作大企业，我国银行给中小企业贷款中，规模大的企业得到大多数贷款，2009年全年数据显示，我国大、中、小企业新增贷款占比分别是40.9%、34.3%和24.8%。现行中小企业划分标准的过于宽泛,造成目前中国企业中99.8%的企业都是中小企业,使得关于中小企业的促进政策涉及范围过广,从而缺乏针对性和有效性。此外,现行中小企业划分标准中并未包含个体工商户,使得这类对创造就业、改善低收入群体生活状况产生重要影响的企业群体,在政策优惠、特别是贷款政策倾斜方面处于更加边缘化的地位。

(二)中小企业自身的原因

从中小企业自身来看, 我国中小企业规模较小，自主创新能力弱，经营变数较多，产品和市场竞争力不强，企业平均生命周期较短，加之发展的不确定性、信息不对称、缺乏有效的抵押和担保等，在一定程度上抑制了金融机构的放贷意愿。根据工信部2009年12月发布的《中国中小企业管理运营健康调查报告（2009）》显示,按照10分为满分打分,中国中小企业的平均健康指数为6.57分,处于亚健康状态,而其内部管理水平也处在中下游水平。资料显示，截至2008年末，我国中小企业不良贷款率11.6%，比银行业整体平均不良贷款率2%高出

9.6个百分点。

中小企业自身原因导致融资难的具体表现：一是经营易受外部环境的影响，或者说企业存续的变数大、风险大；二是实物资产少且一般流动性差，负债能力极为有限，通常不能按照银行规定提供担保或其他抵押资产；三是类型多，资金需求一次性量小、频率高，导致融资复杂性加大，融资的成本和代价高；四是信息透明度极低，财务信息、非财务信息难以把握，相比大型企业存在较为严重的信息不对称。

(三)金融机构方面的原因

我国现有金融体系是以银行体系为主的金融组织体系，经过多年的改革与发展，已经为国民经济的发展做出了突出贡献。但现有金融体系的设计，是以服务大中型企业和大的经济主体为主的金融体系，无法、也不可能为广大的中小企业提供有效的融资服务。中小企业融资难，其根本原因就在于我国现行金融体系的主体架构并非针对中小企业而设计，很多商业银行的信贷风险评估和成本收益模式并不适应我国中小企业目前的特点，仅仅依靠现有金融体系内的大中型商业银行来解决中小企业的融资问题存在着很多局限性。

因而现在以大中型银行为主体的金融体系承担不了、也不会承担中小企业融资市场需求。而同样拥有大量中小企业的美国，其银行体系共有8000多家。其中，小型银行的数量占总数的94%，他们的主营业务就是面对广大的中小企业。这样的金融体系对中小企业融资提供了宽泛的融资渠道，对中小企业发展提供了有效的资金服务保证。

目前，我国银行业针对中小企业的金融服务中也存在着现实的问题。一是中小企业业务尚未实现完全独立。监管部门自2008年底以来一直倡导银行建立中小企业金融服务专营机构,但各银行仍未完全实现中小企业业务的独立开展,甚至部分专营机构仅是在公司业务部外单挂一块牌子,人员和展业并未发生实质变化。二是针对中小企业贷款的考核激励和问责免责制度欠缺。对于银行从业人员而言,开展中小企业业务相较大企业大客户而言,信息获取成本高而收益率相对较低，特别是在贷款出现问题后还要承担一定的风险责任。三是历史数据缺乏造成银行难以建立有效风险定价模型。四是票据市场、应帐款融资、保理以及融资租赁等主要面向中小企业的融资工具及其市场虽有所改观，但还欠发达，商业银行从自身经营角度出发来设计金融产品适应范围小。

三、中小企业融资难的解决途径分析

解决中小企业融资难问题是一项涉及面广、系统性强的工程，涉及到社会各个方面。因而需要综合考虑各方面的因素，全面系统的规划解决中小企业融资困境。

(一)完善中小企业融资的法律法规和政策体系，加大政府扶持力度。

改善中小企业融资的政策环境，为中小企业发展提供制度性保障。营造良好的政策环境是缓解中小企业融资难的重要途径。当前，要进一步完善支持中小企业发展的政策法律体系，全面落实细化《中小企业促进法》等扶持中小企业发展的政策措施，清理不利于中小企业融资发展的法律法规，取消对中小企业在产业准入、上市发债、项目投资等方面的不合理限制，扩大市场准入范围，降低准入门槛，营造公平的发展环境，拓宽中小企业发展空间。健全中小企业社会服务体系，注重培育社会中介组织，为中小企业发展提供社会化的公共服务，提升中小企业的市场竞争力和融资能力。

(二)构建中小企业信用担保服务体系，缓解企业融资担保难问题。

制定行业准则和行业标准，引导担保机构建立和完善内部管理机制。开展对担保机构的资信评级和绩效考核，加大对从业人员的多层次培训，提高担保机构资信水平和业务能力，拓展担保功能，鼓励担保机构开展股权投资等创新业务，扩大抵押担保品范围，简化手续、降低费用，完善土地、房屋、设备等物权作为抵押担保品的制度体系。同时，鼓励使用发明权、专利权、商标权等知识产权作为抵押担保品。

(三)加强企业制度建设，提升中小企业自身素质和信用等级

解决中小企业融资难问题，从根本上说还需要企业练好内功、提升素质。要按照现代企业制度要求，完善企业治理结构，改善和规范财务运行质量。要加大中小企业的培训力度，为中小企业经营管理者提供宏观调控、产业政策、创业培训、财务知识及信息化等方面的专业培训，提升企业经营管理水平。要着力提高中小企业自主创新能力，引导企业走“专、精、特、新”的发展道路。

(四)利用资本市场，拓宽中小企业直接融资渠道。

一是完善多层次资本市场体系。2009年5月，我国创业板正式启动，它最大的特点就是低门槛进入，严要求运作。加上已经运行6年的中小企业板，可以

说目前为中小企业融资服务的我国多层次资本市场体系正不断健全。今后，应进一步完善和壮大创业板、中小企业板市场，扩大市场容量，更好地满足中小企业多样化融资需求。

二是大力发展中小企业集合债券。中小企业集合债是由一个机构作为牵头人，几家企业一起申请发行的债券，也即“捆绑发债”。作为中小企业重要的融资途径，中小企业集合债试点工作2007年3月已启动。当前，应在总结试点的基础上，稳步扩大集合债券发行范围，并在发行审批、担保等方面给予大力支持。

三是积极培育和发展中小企业产权交易市场，通过产权交易市场进行收购、兼并、重组、参股、控股、交易、转让、租赁等，为各类中小企业实施资产重组，搞好资本运营，实现企业资本扩张提供交易平台。

四是鼓励有关部门和地方设立创业投资引导基金，发挥政府资金的杠杆效应，大力发展VC、PE等直接投资市场，引导社会资金设立主要支持中小企业的创业投资企业，支持中小高新技术产业和高成长性中小企业发展。

四、中小企业融资解决途径的模型探讨

通过上述中小企业融资解决途径的分析，本文根据“钻石模型理论”（《国家竞争优势》，迈克尔·波特，美国）的观点，探讨性地提出中小企业融资的创新模型，主要是围绕金融体系创新、融资途径创新、信用体系创新三个方面探讨。

(一)金融体系创新

通过优化金融体系来促进资源的合理配置和提高作业效率：一是政策创新，主要从财税政策和信贷政策方面进行改革，重点支持中小企业技术创新、结构调整、扩大就业方面，给予财税政策扶持；坚持金融机构实行“两个不低于”（对中小企业信贷投放的增速不低于全部贷款增速，增量不低于上一年）的规定，按照温总理09年8月在国务院常务会议上要求的力促中小企业发展。二是金融监管体系创新，督促金融机构对机制、管理和产品进行创新，设立中小企业专营机构，革新抵押担保方式，拓宽融资渠道，从风险定价、成本核算、激励约束和风险管理及服务效率上提升中小企业融资的服务水平与效率。改变观念，如发展信用保险来引进无抵押、无担保的小额信用保险等措施。

(二)融资途径创新

现在我国的资本市场的变革进程逐渐加快，中小企业融资途径正在不断扩展。创业板股票、次级债券和产权融资等形式正逐步成为现实，且这三方面是相辅相成的，创业板的开通为PE、VC等产权融资拓宽了退出通道，中小企业的次级债券丰富了资本市场的投资组合品种。

(三)信用体系创新

信用体系创新不仅是指征信系统要把中小企业信用评级纳入进来，同时指中小企业应该按行业、产业、区域等形式联合起来，组团构建信用体系，以商会、团体、联保等形式提升自身的信用级别，这种互助性的信用团体，是目前市场逐渐抬头的一种创新形式。早就有为支持农业的几户联保信用体系，应用于农村信用合作联社的信用担保，商业银行也可以中小企业联保等形式创新信用体系。

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