3、证券投资基金托管业务管理办法

2024-09-25

3、证券投资基金托管业务管理办法（9篇）

1.3、证券投资基金托管业务管理办法篇一

投资顾问与华泰长城资产管理部合作流程第一步:找准您的分类,对号入座一对一一对多纯期货类综合类结构化非结构化资管产品备注:其他三种 1.3.4.5.结构化:(举例:诚奇量化

6.优先资金:低风险低收益的资金,一般能享受保本,部分情况能享受保收益 7.劣后资金:高风险高收益的资金

8.非结构化:也叫收益风险自担型,每单位的资金承受相同的风险、享受相同的收益(举例:科乐

第二步:根据您的分类,填写以下《情况简表》期货资管产品分类类型有无资金

是否需要对接优先资金(仅限一对多结构化类型的填写填写说明: “类型” :请根据您第一步得出的类型填写。(如:您属于一对一综合类,则在上表填写“一对一综合类”

“有无资金” :有资金请打“√” ,无资金请打“ ×”。

期货公司四方(1-2周 3.双通道托管户开户(1周 4.签署合同,通知客户打款(1周

5.完成各项开户工作(期货资管开户、证券开户(2周 6.开始运作

2.3、证券投资基金托管业务管理办法篇二

基金资产账户主要包括银行存款账户、清算备付金账户和证券账户三类。

1．基金银行存款帐户是指以基金名义在银行开立的用于基金名下资金往来的结算帐户。

2．清算备付金帐户包括上海清算备付金帐户和深圳清算备付金帐户。上海清算备付金帐户为以基金名义在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立的用于基金在上海交易所买卖证券的资金清算的帐户。深圳清算备付金帐户为以基金名义在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的用于基金在深圳交易所买卖证券的资金清算的帐户。

3．基金的证券账户包括交易所证券账户和全国银行间市场债券托管账户。交易所证券账户是指以基金名义在中央证券登记结算公司开立的证券帐户，用于登记存管基金持有的在交易所交易的证券。交易所证券账户包括上海交易所证券账户和深圳交易所证券帐户。全国银行间市场债券托管账户是指以基金名义在中央国债登记结算有限公司开立的乙类债券托管账户账户，用于登记存管基金持有的在全国银行间同业拆借市场交易的债券。(二)基金资产帐户的开设

基金托管人负责以基金名义开立基金资产账户。基金资产帐户开立前，托管人应刻制基金的印章和准备开户资料。

1．银行存款帐户。基金开设银行存款账户一般需向开户银行提供开户申请书、开立银行账户申请表、预留银行印鉴卡等资料。以上资料均应加盖基金托管人公章、基金章或基金财务专用章。

2．交易所证券帐户和清算备付金帐户。按照中国证券登记结算有限责任公司上海分公司和深圳分公司的要求，基金开设清算备付帐户和证券帐户时应提供下列材料：

(1)中国证券监督委员关会于同意设立证券投资基金的批复原件和复印件；

(2)中国证监会和中国人民银行关于核准托管人资格的批复原件和复印件；托管银行营业执照复印件，并加盖基金托管部章；

(3)中国证监会关于同意基金管理公司开业的批复原件及复印件、基金管理公司营业执照原件及复印件加盖发照机关印章；

(4)基金托管银行法定代表人证明书、法定代表人授权委托书、法定代表人身份证复印件；

(5)被委托人身份证原件及复印件；

(6)证券投资基金交收协议(一式二份)；结算确认书；开立清算备付金账户申请表(一式二份)；指定收款账户授权书；法人证券账户注册申请表；预留印鉴卡一式三份。以上表格均需加盖基金托管部部章和基金章。

3.3、证券投资基金托管业务管理办法篇三

××合伙企业（有限合伙）

资金托管合同

本合同由以下各方于××年×月×日在××市签订：

委托人（以下称甲方）：××合伙企业（有限合伙）住所：

执行事务合伙人：

执行事务合伙人委派代表：

受托管理人（以下称乙方）：住所：

法定代表人：

托管人（以下称丙方）：住所：

法定代表人：

鉴于：

甲方作为委托人，委托乙方为其委托资金的管理人，将自己合法所有的资金委托乙方进行管理；委托丙方为其委托资金的托管人，保管其上述委托资金。乙方和丙方同意接受甲方的委托。

为明确委托人、受托管理人、托管人三方在委托资金管理和托管中的权利、义务及职责，确保委托资金安全，保护甲、乙、丙三方的合法权益，依据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》以及相关规定，本着自愿、有偿、诚信的原则，三方经平等友好协商一致，签订本合同。

第一条委托资金及期限 1.1 委托资金

本合同所称委托资金是指甲方在丙方指定营业机构开立的委托资金托管账户项下的资金。

1.2 委托资金与有关资料的移交与确认

甲方应在将首期委托资金划入托管账户后×个工作日内，向丙方发出起始运作通知书（或成立公告），注明委托资金认缴总额、委托资金首期缴付资金金额，并加盖甲方公章，同时向丙方提交下列文件、资料：

（1）加盖甲方公章的《合伙协议》/《公司章程》样本；（2）本合同规定提交的其他文件或资料。1.3 委托期限丙方在收到1.2约定的书面通知及文件资料，并确认首期委托资金已全部进入托管账户后之日起开始根据本合同的约定履行保管职责。

委托期限于本合同终止或委托资产清算完毕时终止。第二条甲方的权利与义务 2.1 甲方的权利

2.1.1 有权根据本合同的规定监督乙方和丙方对委托资金的管理和托管情况。2.1.2 有权向乙方和丙方查询委托资金财务状况、交易记录。2.1.3 根据本合同规定，每年从丙方获取《托管报告》（附件五）。2.1.4 本合同终止后××个工作日内，获取乙方出具的《清算报告》。2.1.5 依法享有委托资金的所有权和支配权，获得委托资金投资收益。2.2 甲方的义务

2.2.1 保证有完全的能力、权利及资质将本合同项下资金委托乙方管理和委托丙方保管。

2.2.2 承诺各合伙人已完全清楚地知晓并理解本托管合同的所有内容。

2.2.3 承诺并保证投资者以合法的自有货币资金认缴出资，承诺并保证委托资金来源及用途的合法性，保证不存在任何其他权利限制或妨碍乙方对该受托财产的管理权、丙方对该委托资金的保管权的情形，甲方在本合同项下对乙方和丙方的委托不会为任何其他第三方所质疑。

2.2.4 保证提供给乙方和丙方的一切材料及资讯均为及时、真实、完整、准确、合法，没有任何重大遗漏或误导，否则由此给乙方、丙方及委托资金造成的损失全部由甲方承担。

2.2.5 按照本合同约定及时、足额将委托资金划至委托资金托管账户，并及时、全面地向乙方和丙方提供有关文件和投资限制的资讯。

2.2.6 在本合同有效期内，未经与乙方、丙方协商一致，甲方不得撤销委托资金托管账户，亦不得挂失、更换账户预留印鉴，否则由此给委托资金及乙方、丙方造成的损失，全部由甲方承担。

2.2.7 在本合同有效期内，甲方不得为被投资企业以外的企业提供任何形式的担保；未经与乙方协商一致并告知丙方，甲方不得将委托资金用于任何目的的质押或担保，否则，由此给委托资金及乙方、丙方造成的损失，全部由甲方承担。

2.2.8 按本合同的约定及时、足额地向乙方支付管理费及业绩报酬、向丙方支付托管费，并依法缴纳各相关税费。

2.2.9 按照金融办、中国证券投资基金业协会等监管要求进行备案及信息报送。2.2.10 承担因甲方未履行或未完全履行本合同或单方面提前终止合同给乙、丙方造成的损失。

2.2.11 保证投资方向符合国家产业政策、投资政策和宏观调控政策；所投资的固定资产项目必须履行固定资产投资项目审批、核准和备案的有关规定。

2.2.12 法律法规及本合同规定的其他义务。第三条乙方的权利与义务 3.1 乙方的权利

3.1.1 按照本合同规定，对委托资金及其投资形成的资产进行管理。3.1.2 按照本合同规定，及时、足额收取管理费、业绩报酬。

3.1.3 对丙方的托管业务行使监督权，发现丙方的托管业务违反本合同及法律法规有关规定时，及时以书面形式通知丙方，并及时向甲方报告有关情况，监督丙方改正有关操作。如丙方未能在乙方规定的合理时间内，纠正违约行为，乙方有权单方面提出解除本合同。

3.2 乙方的义务 3.2.1 承诺并保证拥有完全的能力及授权，以及监管机构要求的相关资质接受甲方委托从事委托资金的管理业务，否则由此给甲方、丙方及委托资产造成的损失全部由乙方承担，并且甲方不得因此要求丙方承担任何相关的责任。

3.2.2 保证提供给甲方和丙方的一切材料及资讯均为及时、真实、完整、准确、合法，没有任何重大遗漏或误导，否则由此给甲方、丙方及委托资产造成的损失全部由乙方承担。

3.2.3 以诚实信用、勤勉尽责的原则管理委托资产。3.2.4 定期向甲方报送《中期报告》《报告》。3.2.5 复核丙方出具的《托管报告》。

3.2.6 本合同终止后×个工作日内，向甲方和丙方出具《清算报告》。3.2.7 为委托资产单独设立会计账册，进行会计核算。

3.2.8 按照本合同规定的期限，保存委托资产的会计账册、凭证、交易记录、重要合同等重要文件。

3.2.9 承担除3.1.3原因外乙方未履行或未完全履行本合同或单方面提前终止合同给委托资产及甲方、丙方造成的损失。

3.2.10 按照中国证券投资基金业协会要求履行登记手续及进行信息报送。

3.2.11 保证投资方向符合国家产业政策、投资政策和宏观调控政策；所投资的固定资产项目必须履行固定资产投资项目审批、核准和备案的有关规定。

3.2.12 法律法规及本合同规定的其他义务。第四条丙方的权利与义务 4.1 丙方的权利

4.1.1 按照本合同的规定对委托资金托管账户项下的资金进行保管。4.1.2 按照本合同的有关规定，及时、足额收取托管费。

4.1.3 发现甲方或乙方严重违反本合同规定、未履行或未完全履行本合同的，丙方有权单方解除合同。

4.2 丙方的义务

4.2.1 在丙方能力及已知信息范围内保证提供给甲方和乙方的一切材料及资讯均为真实、完整、准确、合法，没有任何故意重大遗漏或误导。

4.2.2 按照本合同的规定，安全保管存放在委托资金托管账户的委托资金，对委托资金托管账户的资金根据本合同的规定进行划拨和清算。

4.2.3 为委托资金单独设立会计账册，记录资金划拨状况。

4.2.4 按照本合同的规定期限，保存委托资金的会计账册、凭证、记录等重要文件。4.2.5 每结束后×个工作日内，向甲方和乙方报送《托管报告》。

4.2.6 本合同终止且收到甲方向乙方、丙方出具的《清算报告》的书面确认书后，据以办理委托资金的移交。

4.2.7 承担除4.1.3原因外因丙方单方面提前终止合同给委托资金造成的损失。第五条账户开立和委托资金保管 5.1 募集资金账户的开立与使用

甲方负责合伙企业/公司募集资金账户的开立，用于接受所有募集资金。每期募集资金完成募集后，甲方应及时将委托资金转入委托资金托管账户，并向丙方出具当期委托资金交付通知书。

提取委托资金及收益分配时，丙方根据乙方书面通知和指令将提取资金由托管账户转入甲方开立的募集账户。

5.2 托管账户开立

在丙方充分配合下，甲方应于本合同签订后×个工作日内，在丙方指定的营业机构以甲方名义开立银行存款账户作为本合同项下委托资金托管账户，账户名称为“××合伙企业（有限合伙）”，托管账户预留印鉴为丙方托管部门印章、丙方授权人印章，上述印章由丙方指定专人保管。甲方、乙方应保证委托资金的一切货币收支活动均通过托管账户进行。在委托保管事项存续期间，未经丙方书面同意，不得撤销托管账户，亦不得更换预留银行印鉴，否则由此造成的委托资金损失，丙方免责。

5.3 投资收入的保管

基于委托资金产生的全部收入，包括但不限于股权转让收入、股利红利、证券投资收入、存款利息、补贴收入等，应及时划入委托资金托管账户。甲方、乙方保证投资本金及收益的回款账户为托管账户，否则对委托资金未能收回的损失丙方免责。

第六条划款指令

6.1 乙方对划款指令人的授权与变更乙方应事先向丙方提供书面授权文件（附件一），内容包括划款指令人（乙方授权人）、权限、预留印鉴及划款指令人印章或签字样本（丙方确认划款指令人身份的方法见第6.4.2条）。乙方向丙方发出的授权文件应加盖乙方公章并由法定代表人或其授权代表签署。授权文件在丙方收到并审核无误后向乙方电话确认后立即生效。

乙方更换划款指令人、更改或终止对划款指令人的授权，应至少提前×个工作日以书面形式通知丙方，该通知应由乙方加盖公章并由法定代表人签署。同时，乙方向丙方提供新的划款指令人、权限、预留印鉴或签字样本。授权变更文件自丙方收到原件并向乙方电话确认后次日生效。

乙方和丙方对授权文件负有保密义务，其内容不得向划款指令人及相关操作人员以外的任何人泄露。

6.2 划款指令的内容

乙方发送的资金划款指令应写明收款人名称、账号、开户行、支付时间、金额、资金用途等。

6.3 划款指令适用范围

乙方发送的划款指令仅限于投资、退回委托资产、投资收益分配和相关税费的支付。6.4 划款指令发送、确认及执行的程序 6.4.1 划款指令发送

乙方通过传真或发送扫描文件电子文档的方式将指令及相关合同、交易凭证或其他证明材料送达丙方。

丙方指定接收传真的电话号码为：。指定接收电子文档的邮箱地址为：。

乙方对通过传真或电子文档的方式向丙方发送的指令及相关资料内容的真实性、完整性和准确性负责。乙方须保证传真件或电子文档与原件完全一致，如与原件不一致，则以传真件或电子文档为准。

对于乙方划款指令人依本合同约定程序发出的指令，乙方均不得否认其效力。

指令发出后，乙方应及时以电话方式向丙方确认。对于违反本合同约定的指令，丙方有权拒绝执行，并通知乙方改正，同时报告甲方。

丙方划款指令执行的联系电话为：。

乙方通过传真或发送扫描文件电子文档的方式发送指令后的××个工作日内，应将指令原件及相关证明材料送达丙方。如因指令原件未能送达丙方所引起的一切责任由乙方承担。

6.4.2 划款指令的确认

丙方应指定专人接收乙方发出的指令；并从表面形式上验证指令是否有效，包括：指令的要素是否齐全、印鉴是否与划款指令人预留的授权文件内容相符，资金账户中余额是否足够以及是否符合《投资运作监督事项表》（附件三）的规定。若发现划款指令不符合本合同的约定或账户余额不足或不符合《投资运作监督事项表》的规定，丙方有权拒绝执行并及时报告乙方。

6.4.3 划款指令的执行

丙方对经表面审核无误的有效划款指令应在指定的合理时间内执行，不得延误。指令执行完毕后，乙方有权要求丙方提供账务处理的回单。

乙方在发送指令时，应给予丙方留出执行指令所必需的时间，若要求当天划出款项，则须在当天下午××点前向丙方送达指令。若因乙方未给予丙方必需的执行时间致使丙方无法及时执行指令的后果由乙方自行承担，丙方予以免责。反之，因丙方原因没有及时执行指令，由此给甲、乙方造成的损失由丙方承担。

丙方记录本托管账户项下资金往来情况。第七条税费开支

合伙企业/公司应承担的费用包括与合伙企业/公司之设立、运营、终止、解散、清算等相关的下列费用：（列支项目应与合伙协议、公司章程等文件保持一致）。

7.1 管理费

各方确认，本合伙企业在其经营期间，乙方按照有限合伙的总认缴出资额的×%/年提取管理费。管理费由全体合伙人根据其认缴出资额按比例分摊，从全体合伙人缴纳的保证金或实缴出资中提取。乙方一次性收取两年的管理费，在全体合伙人首期出资到位后收取。本合伙企业经营期限届满后，如全体合伙人一致同意延长经营期限，乙方每年按照已投资但未退出的出资额的×%收取管理费；如有限合伙人单笔投资到期退出之日距前一次管理费收取之日不足一年的，由乙方按实际天数除以365日的比例向该笔投资收取管理费。乙方从合伙企业托管账户中收取管理费无须经过全体合伙人及投资决策委员会表决，丙方仅根据乙方的划款指令将管理费支付至乙方指定账户，不做复核。丙方根据乙方的划款指令划付管理费，不承担由此带来的一切责任。

7.2 托管费

托管费率为年费率×％，首年托管费在首期委托资金划入托管账户之日起×个工作日内一次性提取，后续托管年费在首期委托资金划入托管账户之日起满整年后的×个工作日内一次性提取。

丙方根据乙方的划款指令，复核无误后将托管费支付至丙方指定账户。丙方指定收取托管费的银行账户为：户名：【略】开户行：【略】账号：【略】

7.3 其他费用的支付需在提交划款指令的同时提交甲方咨询委员会/决策委员会/合伙人代表大会的书面决议文件。

7.4 委托资金投资、委托资金划拨所发生的交易费、印花税、手续费等相关税费，作为交易成本直接从委托资金中扣除。应当由委托资金承担的其他税费，按照法律、行政法规和国家有关部门的规定直接从委托资金中扣除。

7.5 甲方、乙方和丙方应就其各自的所得按照有关法律规定另行依法纳税。第八条收益分配

丙方根据乙方的划款指令对甲方取得的项目投资收益进行分配，将资金付至募集账户，同时乙方应提供投资收益分配的背景资料供丙方审核。丙方按照本合同规定执行收益分配划款指令，对甲方或委托资金造成损失的，丙方免责。

第九条投资监督丙方对委托资金的投资运作监督在《投资运作监督事项表》（附件三）约定。丙方仅依据《投资运作监督事项表》对甲方的投资范围、投资比例进行监督。

第十条合同期满清算

10.1 本合同终止后×个工作日内，乙方向甲方和丙方出具《清算报告》。

10.2 甲方应在接到《清算报告》后×个工作日内向乙方和丙方出具书面确认意见。甲方在接到《清算报告》后×个工作日内未向丙方出具书面确认意见的，视为甲方对《清算报告》无异议。

10.3 丙方在收到甲方对《清算报告》的书面确认后，或者在第10.2条约定的甲方对《清算报告》无异议情况下，应根据乙方指令向甲方指定账户划拨委托资产中的现金,协助甲方办理本合同项下托管账户销户事宜。

第十一条保密

甲方、乙方及丙方在此承诺：对于依据本合同所获得的所有关于甲方资产状况，委托资金运作明细，乙方资金管理方针和策略，丙方资金托管业务工作程序、规章制度、技术系统、收费标准、各方尚未公开的其他信息等内容严格保密，并责成全体雇员以及任何有可能接触到上述机密的人员保守秘密。未经各方书面事先同意，任何一方不得向任何第三方披露上述机密或用于本合同目的之外的其他用途。但国家法律法规的规定或在国家机关或相关监管部门要求的情况下除外。

第十二条文件档案的保存

在本合同有效期及终止后×年内，乙方、丙方各自完整保存有关原始凭证、记账凭证、交易记录等。法律法规另有规定，按其规定执行。

第十三条违约责任

除依法律法规规定或本合同约定，由于任何一方过错，造成本合同不能履行或者不能完全履行，或造成其他相关方损失的，由有过错的一方就由此给对方造成的直接损失承担赔偿责任；若各方均有过错的，则根据各自的过错程度各自承担应负的责任。

第十四条免责条款

14.1 丙方的保管责任仅限于根据本合同的要求保管在丙方营业机构开立的委托资金托管账户内的现金资产。

14.2 丙方按照本合同约定对委托资金托管账户内的现金资产履行保管职责，对于委托资金投资产生的风险不承担责任。

丙方的义务及责任以本合同确定的保管事务为限，对保管事务之外的事宜所产生的风险和损失概不承担责任，不因其他当事人的违约行为与其他当事人承担连带责任。

丙方的保管范围仅限于委托资金托管账户中的现金，对于乙方运用委托资金托管账户中的资金进行股权性、债权性投资形成的股权性、债权性资产及其实物证券、权利凭证等不负有保管责任，乙方自行承担对股权性、债权性投资形成的资产保管责任。

丙方按照本合同的约定行使相关权利义务后，对于委托资金的损失不承担责任。14.3 甲方承诺并保证其交付委托资金的合法性，本合同有效期内由于甲方所交付的委托资金之合法性的原因所导致的一切法律后果由甲方承担，乙方和丙方不承担责任，若由此给乙方和丙方造成损失的，甲方应承担赔偿责任。

14.4 因甲方的债权人或其他利害关系人对委托资金享有优先受偿的权利，或委托资金托管账户内的资金被司法机关采取强制措施的，乙方和丙方不承担责任，若由此给乙方和丙方造成损失的，甲方应承担赔偿责任。

14.5 因甲方擅自撤销委托资金托管账户，或挂失、更换账户预留印鉴给委托资金造成的损失由甲方承担，乙方和丙方不承担责任，若由此给乙方和丙方造成损失的，甲方应承担赔偿责任。14.6 如果甲方、乙方或丙方因不可抗力不能履行本合同时，可根据不可抗力的影响免除乙方或丙方的责任。

不可抗力是指甲方、乙方或丙方不能预见、不能避免、不能克服的客观情况，包括但不限于任何火灾、暴雨、地震、飓风、雷击等自然灾害，战争、恐怖事件、国家法律法规的重大变更致使一方无法继续履行本合同项下的义务等。甲方、乙方或丙方因不可抗力不能履行本合同时，应及时通知其他各方并在合理期限内提供受到不可抗力影响的证明，并采取适当措施防止损失的扩大。

第十五条争议处理

15.1 本合同的订立、解释和争议的解决均适用中华人民共和国法律和法规，三方履行本合同过程中发生的争议，由三方协商或通过调解解决。协商或调解不成的，任何一方均可以向有管辖权的法院提起诉讼。

15.2 当任何争议发生或任何争议正在进行诉讼时，除争议事项外，三方仍有权行使本合同项下的其他权利并应履行本合同项下的其他义务。

第十六条合同生效、变更及终止 16.1 合同生效

本合同自三方有权签字人签字并加盖公章之日起成立，自首期委托资金全部进入委托资金托管账户且丙方收到第1.2条款约定的书面通知及文件资料之日起生效。

16.2 合同期限

本合同的有效期为。16.3 合同变更

16.3.1 除法律、法规或本合同另有规定外，本合同经三方协商一致后可以通过书面形式变更。

16.3.2 如果本合同任何条款与国家有关法律规定不符而构成无效或不可执行，并不影响本合同其他条款的效力及可执行性。在出现这种情况时，三方应当立即进行协商、谈判修改该条款。

16.4 本合同在出现下列情况之一时终止： 16.4.1 本合同到期而没有续约或顺延的； 16.4.2 三方当事人同意提前终止本合同的； 16.4.3 法律法规或本合同约定的其他情况。

16.5 合同提前终止后的清算程序与合同期满终止后的清算程序相同。第十七条其他事项 17.1 本合同未尽事宜，应由三方根据有关法律法规及本合同的规定，通过协商解决；必要时可另行签订补充合同，补充合同为本合同不可分割的部分，与本合同具有同等法律效力。

17.2 与本托管业务相关的合同文本如有与本合同冲突之处，以本合同约定为准。17.3 本合同一式×份，合同三方各执×份，每份具有同等法律效力。（以下无正文，为《××合伙企业（有限合伙）资金托管合同》签署页）

甲方（盖章）：××合伙企业（有限合伙）授权代表（签字）：

年月日

乙方（盖章）：授权代表（签字）：

年月日

丙方（盖章）：授权代表（签字）：

年月日

附件一：

划款指令授权书

×××（托管人）：

根据《AAA合伙企业（有限合伙）资金托管合同》（以下称《托管合同》），我公司授权以下人员代表我公司向贵行发送《托管合同》项下资金划拨指令以及其他相关通知。现将我公司授权的指令发送用章样本、有关人员签字样本及相应权限发给贵行，请根据《托管合同》的约定核验我公司相关划款指令。上述被授权人在授权范围内向你行发送指令的真实性、准确性及合法性由我公司负全部责任。

（乙方）（公章）

授权代表：年月日

附件二：

AAA合伙企业（有限合伙）资金托管合同

划款指令（样本）

年月日编号：

付款方名称：

付款方账号：

页数：第页，共页

附件三：

投资运作监督事项表

（甲方）（公章）

授权代表：

年月日

附件四：

备案承诺函（样本）

×××（托管人）：

按照相关规定，我公司已于年月日向进行本基金的备案手续。

（甲方）（公章）

授权代表：

年月日

附件五：

××委托资金托管报告（样本）

（报告期间20 年月日—20 年月日）编号：

AAA合伙企业（有限合伙）：

根据《AAA合伙企业（有限合伙）资金托管合同》（以下称《托管合同》）的约定，我们作为AAA合伙企业（有限合伙）现金类财产托管人，出具本报告。

一、托管人的声明

在××年×月×日至××年×月×日（以下简称报告期）内，我们在对AAA合伙企业（有限合伙）现金类财产的保管过程中，严格遵守《保管协议》的规定，不存在任何损害投资人利益的行为，完全尽职尽责地履行了托管人应尽的义务。

二、保管意见

我们认为，报告期内管理人在投资运作、费用开支等问题上，已遵守了《保管协议》有关规定。

×××（托管人）报告经理×××

4.3、证券投资基金托管业务管理办法篇四

1、申请书。内容包括但不限于申请人基本情况、经营状况、主要风险指标、是否设有专门的基金托管部门和实收资本情况。

2、可行性研究报告。内容应至少包括：拟开办业务的定义、风险特征和防范措施、成本和收益预测、管理人员和业务人员配备情况、支持系统、开发和实施业务的方案。

3、拟开办业务的规章制度、操作规程和相关内部控制制度。

4、申请人的联系人、联系电话、传真电话、电子邮件信箱和联系地址（邮编）。

5.3、证券投资基金托管业务管理办法篇五

一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，只有1项最符合要求)

1．投资基金在组织上不同于股份有限公司的典型特征是（）。

A．共同投资、共享收益、共担风险的原则

B．投资者享有股权性收益

C．投资基金运用现代信托关系原则

D．投资基金的资金有专门用途

2．基金资产（）以上投资于债券的为债券基金。

A．80%

56．B

[解析]基金证券在证券交易所的挂牌买卖多适用于封闭式基金，创新型开放式基金如交易性开放式指数基金和上市开放式基金也可在证券交易所买卖。

57．A

[解析]基金资产账户管理中规定基金托管人要保证基金账户独立于托管银行账户，不同基金的账户也应该相互独立，对每一个基金单独设账，分账管理。

58．B

[解析]基金托管人发现基金管理人的投资运作违法违规的，应及时以电话或书面形式通知基金管理人，并报告中国证监会。基金托管人没有“让基金管理人限期纠正”的权限。

59．B

[解析]题述应该是完成T日的工作流程。执行清算指令中有“T＋1日，托管人将经复核、授权确认的清算指令交付执行”的表述。

60．B

6.3、证券投资基金托管业务管理办法篇六

一、申请材料的格式

（一）纸张

应采用幅面为209×295毫米规格的纸张（相当于A4纸格）.（二）封面

1.标有“证券投资基金代销业务资格申请材料”字样；

2.申请人名称；

3.正式报送申请材料的日期；

4.主要承办人姓名、联系方式。

（三）申请材料的页码应置于每页下端居中，按内容分章节安排页码顺序，例如：1-4或者1-4-1„„章节之间应当有分隔页。

（四）份数：申请材料一式3份，其中至少1份为原件。基金代销资格申请材料通过审核后，申请人应当提交书面、电子版光盘申请材料（定稿）各1份。

二、商业银行需提交的申请材料目录与内容

（一）承诺函，保证向中国证监会报送的所有申请材料真实、准确、完整、合规；

（二）申请报告及银行基本情况说明；

（三）加盖公章的营业执照和经营许可证复印件；

（四）商业计划书，主要内容包括市场情况分析、今后三年的业务发展计划和盈利情况分析、开展基金销售业务对银行经营的影响、风险和对策等；

（五）资本充足率是否符合国务院银行业监督管理机构的有关规定的说明；

（六）财务状况说明及最近三年经审计的实收资本及财务报表；

（七）最近三年内是否有重大违法违规行为、是否受过重大处罚的情况说明；

（八）办理基金销售业务的专门机构设置情况及职能说明；

（九）基金销售主要分支机构及网点情况说明；

（十）从事基金销售业务的人员配备情况及培训情况说明；

（十一）银行总部及主要分支机构负责办理基金销售业务部门的管理人员的名单、简历、学历和资格证书；

（十二）基金代销业务技术系统软硬件及其他技术设施情况的说明；

（十三）银行总部与分支机构之间基金代销业务技术系统联网测试报告；

（十四）银行基金代销业务技术系统与基金管理公司、注册登记机构间联机、联网测试报告；

（十五）最近一年内信息技术系统是否发生过重大技术故障情况的说明；

（十六）客户资金及资产安全保证措施的说明；

（十七）律师出具的法律意见书；

（十八）基金销售业务管理制度，包括代销业务基本流程、代销业务资金清算流程、代销业务账户管理制度、员工行为规范、代销业务客户服务标准、代销业务资料档案管理制度、代销业务应急处理措施、代销业务监察稽核制度、代销业务风险控制制度等；

（十九）中国证监会规定的其他材料。

三、证券公司需提交的申请材料目录与内容

（一）承诺函，保证向中国证监会报送的所有申请材料真实、准确、完整、合规；

（二）申请报告及公司基本情况说明；

（三）加盖公章的营业执照和经营许可证复印件；

（四）商业计划书，主要内容包括市场情况分析、今后三年的业务发展计划和盈利情况分析、开展基金销售业务对公司经营的影响、风险和对策等；

（五）财务状况说明及最近三年经审计的实收资本及财务报表；

（六）最近一个月的净资本表；

（七）净资本等财务风险监控指标是否符合中国证监会规定的情况说明；

（八）最近三年内是否有重大违法违规行为、是否受过重大处罚的情况说明；

（九）最近两年是否有挪用客户资产等损害客户利益行为的情况说明；

（十）公司是否发生已经影响或可能影响公司正常运作的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等重大事项的情况说明；

（十一）公司是否因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间的说明；

（十二）办理基金销售业务的专门机构设置情况及职能说明；

（十三）基金销售主要分支机构及网点情况说明；

（十四）从事基金销售业务的人员配备情况及培训情况说明；

（十五）公司总部及主要分支机构负责办理基金销售业务部门的管理人员的名单、简历、学历和资格证书；

（十六）基金代销业务技术系统软硬件及其他技术设施情况的说明；

（十七）公司总部与分支机构之间基金代销业务技术系统联网测试报告；

（十八）公司基金代销业务技术系统与基金管理公司、注册登记机构间联机、联网测试报告；

（十九）最近一年内信息技术系统是否发生过重大技术故障情况的说明；

（二十）客户资金及资产安全保证措施的说明；

（二十一）律师出具的法律意见书；

（二十二）基金销售业务管理制度，包括代销业务基本流程、代销业务资金清算流程、代销业务账户管理制度、员工行为规范、代销业务客户服务标准、代销业务资料档案管理制度、代销业务应急处理措施、代销业务监察稽核制度、代销业务风险控制制度等；

（二十三）中国证监会规定的其他材料。

四、证券投资咨询机构需提交的申请材料目录与内容

（一）承诺函，保证向中国证监会报送的所有申请材料真实、准确、完整、合规；

（二）申请报告及公司基本情况说明；

（三）加盖公章的营业执照和经营许可证复印件；

（四）商业计划书，主要内容包括市场情况分析、今后三年的业务发展计划和盈利情况分析、开展基金销售业务对公司经营的影响、风险和对策等；

（五）财务状况说明及最近三年经审计的实收资本及财务报表；

（六）最近三年内是否有重大违法违规行为、是否受过重大处罚的情况说明；

（七）公司是否发生已经影响或可能影响公司正常运作的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等重大事项的情况说明；

（八）公司是否因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间的说明；

（九）办理基金销售业务的专门机构设置情况及职能说明；

（十）基金销售主要分支机构及网点情况说明；

（十一）从事基金销售业务的人员配备情况及培训情况说明；

（十二）公司总部及主要分支机构负责办理基金销售业务部门的管理人员的名单、简历、学历和资格证书；

（十三）公司高级管理人员名单、简历、学历和资格证书；

（十四）基金代销业务技术系统软硬件及其他技术设施情况的说明；

（十五）公司总部与分支机构之间基金代销业务技术系统联网测试报告；

（十六）公司基金代销业务技术系统与基金管理公司、注册登记机构间联机、联网测试报告；

（十七）公司最近一年内信息技术系统是否发生过重大技术故障情况的说明；

（十八）客户资金及资产安全保证措施的说明；

（十九）律师出具的法律意见书；

（二十）基金销售业务管理制度，包括代销业务基本流程、代销业务资金清算流程、代销业务账户管理制度、员工行为规范、代销业务客户服务标准、代销业务资料档案管理制度、代销业务应急处理措施、代销业务监察稽核制度、代销业务风险控制制度等；

（二十一）中国证监会规定的其他材料。

五、专业基金销售公司需提交的申请材料目录与内容

（一）承诺函，保证向中国证监会报送的所有申请材料真实、准确、完整、合规；

（二）申请报告及公司基本情况说明；

（三）加盖公章的营业执照和经营许可证复印件；

（四）公司章程；

（五）商业计划书，主要内容包括市场情况分析、今后三年的业务发展计划和盈利情况分析、开展基金销售业务对公司经营的影响、风险和对策等；

（六）财务状况说明及最近三年经审计的实收资本及财务报表；

（七）主要出资人的财务状况说明和规范运作情况说明；

（八）最近三年内是否有重大违法违规行为、是否受过重大处罚的情况说明；

（九）公司是否发生已经影响或可能影响公司正常运作的重大变更事项，或者诉讼、仲裁等重大事项的情况说明；

（十）公司是否因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间的说明；

（十一）基金销售主要分支机构及网点情况说明；

（十二）从事基金销售业务的人员配备情况及培训情况说明；

（十三）公司高级管理人员名单、简历、学历和资格证书；

（十四）基金代销业务技术系统软硬件及其他技术设施情况的说明；

（十五）公司总部与分支机构之间基金代销业务技术系统联网测试报告；

（十六）公司基金代销业务技术系统与基金管理公司、注册登记机构间联机、联网测试报告；

（十七）公司最近一年内信息技术系统是否发生过重大技术故障情况的说明；

（十八）客户资金及资产安全保证措施的说明；

（十九）律师出具的法律意见书；

7.3、证券投资基金托管业务管理办法篇七

一、证券回购业务

（一）会计科目

1.增设“1151买入返售证券”科目

（1）本科目核算公司按规定进行证券回购业务买入的证券。

买入返售证券业务，是指公司与全国银行间同业市场其他成员以合同或协议的方式，按一定的价格买入证券，到期日再按合同或协议规定的价格卖出该批证券，以获取买入价与卖出价差价收入的业务。

（2）公司通过国家规定的场所买入某种证券成交时，按实际支付的款项，借记本科目，贷记“银行存款”科目。返售到期的买入返售证券成交时，按实际收到的款项，借记“银行存款”科目，按所返售证券的账面价值，贷记本科目，按其差额，贷记“买入返售证券收入”科目。

（3）本科目应按买入返售证券的种类设置明细账。

（4）本科目期末借方余额，反映公司已经买入但尚未到期返售证券占用的金额。

2.增设“2147卖出回购证券款”科目

（1）本科目核算公司按规定进行证券回购业务卖出证券取得的款项。

卖出回购证券业务，是指公司与全国银行间同业市场其他成员以合同或协议的方式，按一定的价格买出证券，到期日再按合同或协议规定的价格买回该批证券，以获得一定时期内资金使用权的业务。

（2）公司通过国家规定的.场所卖出某种证券成交时，按实际收到的款项，借记“银行存款”科目，贷记本科目。购回到期的卖出回购证券时，按所购回证券的账面价值，借记本科目，按实际支付的款项与所购回证券账面价值的差额，借记“卖出回购证券支出”科目，按实际支付的款项，贷记“银行存款”科目。

（3）本科目应按卖出回购证券的种类设置明细账。

（4）本科目期末贷方余额，反映公司卖出尚未回购的证券价款。

3.增设“4304买入返售证券收入”科目

（1）本科目核算公司买入返售证券取得的收入。

（2）公司返售到期的买入返售证券成交时，按实际收到的款项，借记“银行存款”科目，按所返售证券的账面价值，贷记“买入返售证券”科目，按其差额，贷记本科目。

（3）本科目应按买入返售证券的种类设置明细账。

（4）期末，应将本科目的余额转入“本年利润”科目，结转后本科目应无余额。

4.增设“4463卖出回购证券支出”科目

（1）本科目核算公司卖出回购证券发生的支出。

（2）公司购回到期的卖出回购证券时，按所购回证券的账面价值，借记“卖出回购证券款”科目，按实际支付的款项与所购回证券账面价值的差额，借记本科目，按实际支付的款项，贷记“银行存款”科目。

（3）本科目应按卖出回购证券的种类设置明细账。

（4）期末，应将本科目余额转入“本年利润”科目，结转后本科目应无余额。

（二）会计报表

1.资产负债表

（1）在“存出保证金”项目之下“其他应收款”项目之上增设“买入返售证券”项目，反映公司已经买入但尚未到期返售证券占用的金额。本项目应根据“买入返售证券”科目的期末余额填列。

（2）在“应交税金”项目之下“其他应付款”项目之上增设“卖出回购证券款”项目，反映公司按规定进行证券回购业务卖出证券取得的款项。本项目应根据“卖出回购证券款”科目的期末余额填列。

（3）项目作上述调整后，报表行次也作相应调整。

2.利润表

（1）在“利息收入”项目之下“其他收入”项目之上增设“买入返售证券收入”项目，反映公司买入返售证券取得的收入。本项目应根据“买入返售证券收入”科目贷方发生额分析填列。

（2）在“利息支出”（人寿保险公司在“保户利差支出”）项目之下“其他支出”项目之上增设“卖出回购证券支出”项目，反映公司卖出回购证券发生的支出。本项目应根据“卖出回购证券支出”科目借方发生额分析填列。

（3）项目作上述调整后，报表行次也作相应调整。

3.现金流量表

（1）在“贷款所支付的现金”项目之下“支付的其他与投资活动有关的现金”项目之上增设“买入返售证券支付的现金”项目，反映公司买入返售证券支付的现金。

（2）在“处置固定资产、无形资产所收到的现金”项目之下“收到的其他与投资活动有关的现金”项目之上增设“返售证券收到的现金”项目，反映

8.3、证券投资基金托管业务管理办法篇八

2011-03-10 09:28:32 阅读次

中国证券监督管理委员会中华人民共和国司法部公告[2010]34 号

现公布《律师事务所证券投资基金法律业务执业细则（试行）》，自2011年1月1日起施行。

中国证券监督管理委员会

二○一○年十月二十日

附件：律师事务所证券投资基金法律业务执业细则（试行）.doc

律师事务所证券投资基金法律业务执业细则（试行）

第一章总则

第一条为了规范律师事务所从事证券投资基金法律业务，根据《律师事务所从事证券法律业务管理办法》（证监会令第41号），制定本细则。

第二条本细则所称证券投资基金法律业务（以下简称基金法律业务），是指律师事务所接受证券投资基金管理公司（以下简称基金管理公司）、证券投资基金（以下简称基金）销售机构、其他从事或者拟从事基金相关业务机构的委托，指派本所律师对基金管理公司、基金、基金销售机构相关事项进行核查和验证(以下简称查验)，制作并出具法律意见书的法律服务业务。

第三条律师事务所及其指派的律师从事基金法律业务，应当按照《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》（证监会公告〔2010〕33号）的规定，对基金管理公司、基金、基金销售机构等相关行政许可事项是否符合法律、行政法规和中国证监会的规定进行查验，确认其真实性、准确性和完整性，在确保获得适当、有效证据并对证据进行综合分析的基础上，作出独立判断。

第二章设立基金管理公司的查验内容

第四条对拟设立基金管理公司的主要股东的资格，律师应当对照《证券投资基金法》第十三条、《证券投资基金管理公司管理办法》（证监会令第22号，以下简称《公司管理办法》）第七条规定的条件进行查验，内容主要包括：

（一）总体情况，具体包括：主要股东的名称、住所、成立时间、批准机关、法定代表人、股东构成、高级管理人员、财务负责人等情况。

（二）经营范围和股权投资情况，具体包括：是否从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理业务，参股基金管理公司等金融类企业、持有上市公司股份、控股其他企业等情况，持有基金管理公司的股权是否被出质、被人民法院采取财产保全或者强制执行措施，是否出让过基金管理公司股权以及出让股权是否已满3年。

（三）注册资本金额是否在3亿元人民币以上，具体包括：是否实缴出资，资金是否如数到账，出资是否合法，是否存在出资不实、虚假出资、抽逃出资等情况。

（四）是否具有较好经营业绩和资产质量情况，具体包括：股东资产情况、负债情况、税收情况，特别是最近3年盈利情况、净资本和净资产情况、拨备覆盖率和资本净额情况。

（五）最近3年是否存在违法违规行为，是否受到行政处罚或者刑事处罚，具体包括：最近3年是否存在违法违规行为，违法违规行为的具体情况，是否受到行政处罚或者刑事处罚，违法违规行为的不良后果是否已经消除。

（六）是否存在挪用客户资产等损害客户利益的行为，具体包括：是否存在挪用客户交易结算资金和客户信托财产行为，是否存在欺诈客户的行为，是否存在其他损害客户利益的行为。

（七）是否存在因违法违规行为被监管机构调查或者正处于整改期间；如被责令整改，整改完成情况。

（八）是否具有良好的社会信誉，最近3年是否在税务、工商等行政机关，以及金融监管、自律管理、商业银行等机构存在不良记录，具体包括：缴纳相关税费及合同履约情况，在开立基本账户商业银行等的信贷记录，公司重大诉讼、仲裁案件，高级管理人员重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。

第五条对拟设立基金管理公司的除主要股东外其他股东、境外股东的主体资格，律师应当对照《公司管理办法》第八条、第九条规定的条件，参照前条规定进行查验。

第六条对股东之间的关联关系，律师应当查验的内容主要包括：确认股东实际控制人或者最终权益持有人，股东股权结构图的完整性和准确性，股东之间是否相互持股、是否同时持有第三方股权、是否同时被第三方控制，各股东的董事、主要管理人员是否有兼职现象，是否可能构成一致行动关系。

第七条对拟设立基金管理公司的章程草案，律师应当查验的内容主要包括：章程草案是否已履行法定程序，章程内容是否符合法律、行政法规、规章、规范性文件等相关规定，必备条款是否已经具备，规定任意性条款的具体情况和理由。

第八条对拟设立基金管理公司的注册资本，律师应当查验的内容主要包括：注册资本金额是否在1亿元人民币以上，股东关于出资额的安排，出资时间的安排，是否承诺用自有资金出资和不代为持有出资。

第九条对高级管理人员和业务人员，律师应当查验的内容主要包括：拟任高级管理人员是否符合规定的条件，是否已经履行法律规则和公司章程规定的程序，是否已经与主要业务人员签订劳动合同，主要业务人员是否具有基金从业资格，拟任高级管理人员和主要业务人员人数是否在15人以上，高级管理人员和主要业务人员是否存在在其他机构兼职的情形以及解决方案。

第十条对拟设立基金管理公司的内部稽核监控和风险控制制度，律师应当查验的内容主要包括：是否有符合中国证监会规定的监察稽核、风险控制、合规管理等内部监控制度。

第三章基金管理公司设立分支机构的查验内容

第十一条对公司的治理内控以及经营财务状况，律师应当查验的内容主要包括：股东会、董事会、监事会和经理层等相关机构之间是否分工明确、协调高效、相互制衡，股东会、董事会、监事会会议是否按照规定程序通知和召开；市场营销、研究投资、后台运营、风险控制、监察稽核和内部管理等内部控制是否完善；公司经营管理是否稳定，是否有较强的持续经营能力。

第十二条对公司受处罚的记录，律师应当查验的内容主要包括：在最近1年是否存在违法违规行为，违法违规行为的具体情况，是否受到行政处罚或者刑事处罚，违法违规行为的不良后果是否已经消除。

第十三条对公司被监管机构调查或者正处于整改期间的情况，律师应当按照本细则第四条第（七）项规定进行查验。第十四条对拟设立的分支机构的名称、场所、人员和设施等情况，律师应当查验的内容主要包括：拟设立的分支机构名称是否规范，办公场所是否已经购买或者租赁，办公场所是否经过消防验收，主要业务人员是否具有基金从业资格，公司是否已经与主要业务人员签订劳动合同。

第十五条对拟设立的分支机构的职责和管理制度，律师应当查验的内容主要包括：拟设立的分支机构的具体职责是否明确，是否已经经公司章程规定的组织机构授权，公司是否已为该分支机构制定了相关业务、行政管理制度。

第十六条对拟设立分支机构的事宜是否已经获得公司内部有权机构的批准，律师应当查验的内容主要包括：根据公司章程的规定，设立分支机构在公司内部应当由股东会、董事会还是经理层决定，是否已经经过公司内部有权机构批准。

第四章基金管理公司修改章程的查验内容

第十七条对修改章程的内容，律师应当查验的内容主要包括：修改章程的具体内容，其中哪些部分是因为与法律、行政法规和中国证监会规定不相符而修改的，哪些部分是根据公司的具体情况修改的；章程修改的内容是否符合法律、行政法规和中国证监会的规定，修改后的章程是否已经对法律、行政法规和中国证监会规定的必备条款作了规定。

第十八条对修改章程的程序，律师应当查验的内容主要包括：修改章程的程序是否合法；修改章程提案提出的情况，公司股东会召开的情况，在股东会就修改章程进行表决时是否存在股东反对或者弃权的情形。

第五章基金管理公司变更股东的查验内容

第十九条对变更股东后新增股东的资格，根据新增股东属于基金管理公司的主要股东、其他股东还是境外股东，律师应当分别对照《公司管理办法》第七条、第八条、第九条规定的条件，参照本细则第四条、第五条规定进行查验。

第二十条对新增股东是否以自有资金出资，律师应当查验的内容主要包括：新增股东是否以自有资金出资，是否存在为他人代为出资或者由他人代为出资的情况。

第二十一条对公司变更股东后股东之间的关联关系，律师应当参照本细则第六条规定进行查验。

第六章基金管理公司变更名称、住所和注册资本的查验内容

第二十二条对变更名称，律师应当查验的内容主要包括：根据公司章程的规定，变更名称在公司内部应当由股东会还是董事会决定；是否已经经过公司内部有权机构批准；拟变更的公司名称是否已经在工商行政管理机关办理名称预登记手续；对公司所管理基金的名称的处理方案。

第二十三条对变更住所，律师应当查验的内容主要包括：根据公司章程的规定，变更住所在公司内部应当由股东会还是董事会决定；变更住所是否已经经过公司内部有权机构批准；新的住所是否已经购置或者租赁。

第二十四条对变更注册资本，律师应当查验的内容主要包括：公司变更注册资本的事宜是否已经经过公司股东会决议通过；各股东是否同比例变更注册资本；公司股东不同比例变更的，对公司治理结构可能产生的影响；股东承诺增资的，是否已经到位并经过法定机构的验资，是否以自有资金出资。

第七章基金管理公司高级管理人员任职资格的查验内容

第二十五条对基金从业资格，律师应当查验的内容主要包括：拟任高级管理人员是否已经取得基金从业资格，何时取得基金从业资格，所取得的基金从业资格是否在有效期内。

第二十六条对法律知识考试，律师应当查验的内容主要包括：拟任高级管理人员是否已经通过中国证监会或者其授权机构组织的高级管理人员证券投资法律知识考试。

第二十七条对相关工作经历和管理经历，律师应当查验的内容主要包括：拟任高级管理人员是否具有3年以上金融相关领域的工作经历（督察长拟任人选是否具有会计、监察、稽核等工作经历）；拟任高级管理人员此前所从事的主要管理经历的具体内容，该具体工作内容是否与拟任职务相适应。

第二十八条对不得担任高级管理人员的情形，律师应当查验的内容主要包括：拟任高级管理人员是否有《公司法》、《证券投资基金法》等法律、行政法规和中国证监会规定的不得担任高级管理人员的情形。

第二十九条对申请人受处罚的记录，律师应当查验的内容主要包括：拟任高级管理人员在最近3年是否存在违法违规行为，违法行为的具体情况，是否受到证券、银行、工商和税务等部门的行政处罚，违法行为的不良后果是否已经消除。

第八章募集基金的查验内容

第三十条对拟任基金管理人的主体资格，律师应当查验的内容主要包括：

（一）业务资格，即是否为依法设立的基金管理公司。

（二）人员配备，即是否具备符合规定并与管理拟募集基金相适应的基金经理等业务人员。

（三）合规情况，具体包括：最近1年是否受到行政处罚或者刑事处罚，是否正在被监管机构立案调查或者正处于整改期间。

（四）前只基金的募集情况，具体包括：是否募集成功；募集失败的，投资人缴纳的全部款项及利息是否全部返还完毕并已满6个月。

第三十一条对拟任基金托管人的主体资格，律师应当查验的内容主要包括：

（一）业务资格，即是否为取得基金托管资格的商业银行。

（二）人员配备，即是否具备符合规定并与托管拟募集基金相适应的业务人员。

（三）合规情况，具体包括：最近1年是否受到行政处罚或者刑事处罚，是否正在被监管机构立案调查或者正处于整改期间。

第三十二条对拟募集基金的具体情况，律师应当查验的内容主要包括：

（一）投资方向是否明确、合法；

（二）运作方式是否明确；

（三）基金品种是否符合规定；

（四）基金合同、招募说明书等法律文件是否符合法律、行政法规和中国证监会的规定；

（五）基金名称是否表明基金的类别和投资特征，是否存在损害国家利益、社会公共利益，欺诈、误导投资人或者其他侵害他人合法权益的内容。

第三十三条对授权程序，律师应当查验的内容主要包括：拟任基金管理人申请募集基金是否依法按照公司章程履行了必要的程序。

第三十四条对基金管理人和基金托管人的关系，律师应当查验的内容主要包括：基金管理人和基金托管人是否为同一人、是否存在相互投资和持有股份。

第三十五条对合格境内机构投资者的基金的募集设立，律师应当根据中国证监会的规定对拟任境外投资顾问、拟任境外资产托管人的主体资格进行查验。

第九章基金销售业务资格的查验内容

第三十六条对商业银行申请基金销售业务资格，律师应当查验的内容主要包括：

（一）内设机构，即是否设有专门负责基金销售业务的部门。

（二）合规情况，即最近3年是否因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚。

（三）制度建设情况，即是否制定了完善的业务流程等基金销售业务管理制度，是否符合相关规定的要求。

（四）销售适用性情况，即是否建立了销售适用性管理制度。

（五）人员情况，即公司及其主要分支机构负责基金销售业务的部门取得基金从业资格人员的数量是否不低于该部门员工人数的1/2；部门的管理人员是否取得基金从业资格，熟悉基金销售业务，并具备从事两年以上基金业务或者5年以上证券、金融业务的工作经历。

第三十七条对证券公司申请基金销售业务资格，除了对本细则第三十六条所列内容进行查验外，律师还应当查验：是否因违法违规行为正在被监管机构立案调查，或者正处于整改期间；是否发生已经影响或者可能影响公司正常运行的诉讼、仲裁等重大事项。

第三十八条对证券投资咨询机构申请基金销售业务资格，除了对本细则第三十六条、第三十七条所列内容进行查验外，律师还应当查验的内容主要包括：

（一）注册资本符合规定，不低于2000万元人民币，且为实缴货币资本；

（二）高级管理人员已经取得基金从业资格，熟悉基金销售业务，并具备从事两年以上基金业务或者5年以上证券、金融业务的工作经历；

（三）最近3年没有代理投资人从事证券买卖的行为。

第三十九条对专业基金销售机构申请基金销售业务资格，除了对本细则第三十六条至第三十八条所列内容进行查验外，律师还应当查验的内容主要包括：主要出资人最近3年是否因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；取得基金从业资格的人员是否不少于30人，且不低于员工人数的1/2。

第十章基金份额持有人大会决议的查验内容

第四十条对审议事项，律师应当查验的内容主要包括：是否属于必须召开基金份额持有人大会审议事项；议案内容属于一般事项还是特别事项；议案内容是否符合法律、行政法规和中国证监会的规定以及基金合同的约定。

第四十一条对召集人主体资格，律师应当查验的内容主要包括：是否为基金管理人、基金托管人或者代表基金份额10%以上的基金份额持有人。

第四十二条对召集程序，律师应当查验的内容主要包括：召集人为基金托管人、代表基金份额10%以上的基金份额持有人的，是否已经履行相关前置程序；是否依法公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式。

第四十三条对参会人员情况，律师应当查验的内容主要包括：参加基金份额持有人大会的基金份额持有人及其代理人的数量是否符合法律、行政法规、中国证监会的规定和基金合同约定的比例；亲自或者委托他人参会的基金份额持有人是否为权益登记日持有基金份额的基金份额持有人。

第四十四条对会议形式和议事程序，律师应当查验的内容主要包括：是否符合法律、行政法规和中国证监会的规定以及基金合同的约定。

第四十五条对表决情况，律师应当查验的内容主要包括：表决程序、表决方式和表决结果是否符合法律、行政法规和中国证监会的规定以及基金合同的约定。

第十一章附则

第四十六条律师事务所为基金管理公司、基金的非行政许可事项出具法律意见书的，参照本细则执行。

9.3、证券投资基金托管业务管理办法篇九

一、单项选择题(每题0．5分，共30分，以下备选答案中只有一项最符合题目要求，不选、错选均不得分)

1．基金报告的编制者和披露义务人是（）。

A．基金份额持有人

B．基金托管人

C．基金管理人

D．基金托管人和基金管理人

2．在基金整个运作过程中，起核心作用的是（）。

A．基金份额持有人

B．基金管理人

C．基金托管人来源：

D．基金管理人和基金托管人

3．（）是基金托管人全面行使职责的主要阶段。

A．签署基金合同阶段

B．基金募集阶段

C．基金运作阶段

D．基金终止阶段

4．直销是指基金管理公司将基金直接销售给公众，其不通过（）实现。

A．广告宣传

B．电话营销

C．直销人员上门服务 D．公司网站

5．一般认为，世界上第一只公司型开放式基金是（）。

A．海外及殖民地政府信托基金

B．目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险

C．目的是使所管理的资产组合尽量接近于某个债券市场指数的表现

D．获得超额投资收益

9．下列关于行为金融理论应用的表述，错误的是（）。

A．所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响，因此机构投资者包括基金经理也可能变得非理性

B．所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响，因此机构投资者包括基金经理也可能变得理性

C．投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利

D．行为金融理论的一个研究重点在于确定在怎样的条件下，投资者会对新信息反应过度或不足

10．保本基金的安全垫等于（）。

A．价值底线超过投资组合现时净值的数额

B．投资组合现时净值超过价值底线的数额

C．投资组合中风险资产与保本资产的比例

D．投资组合中风险资产与保本资产的比例

11．目前，我国对投资者买卖基金份额的（）征收印花税。

A．按照1‰的税率

B．按照2‰的税率

C．按照3‰的税率

25．下列关于基金的说法中，正确的是（）。

A．封闭式基金没有规模限制

B．开放式基金规模固定

C．封闭式基金的基金份额在证券交易所上市交易

D．开放式基金的基金份额不能在证券交易所上市交易

26．证券投资基金具有优化金融机构、促进经济增长的作用，这种作用是通过（）实现的。

A．将储蓄资金转化为生产资金

B．直接向工商企业提供信贷资金

C．提供就业机会

D．购买大量消费品

27．在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金是指（）。

A．QDⅡ基金

B．ETF基金

C．ETF联接基金

D．LOF基金

28．如果某债券基金的久期为4年，市场利率由5%上升到6%，则该债券的净值约（）。

A．增加4%

B．减少4%

C．增加24%

D．减少24% 29．ETF基金最大的特色是（）。A．指数型基金 B．被动操作

C．一级市场与二级市场并存的交易制度

D．实物申购、赎回机制

30．投资者提交基金认购申请后，一般可于（）日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。

A．T

B．T+1来源：考试大的美女编辑们

C．T+2

D．T+3 31．某投资人投资1万元申购某基金，申购费率为1．5%，假定申购当日基金份额净值为1．0500元，则其可得到的申购份额为（）。

A．9280．95份

B．9350．95份

C．9383．06份

D．9480．95份

32．基金管理人应当自收到投资者的申购(认购)、赎回申请之日起（）个工作日内，对该申购(认购l)、赎回申请的有效性进行确认。

A．1

B．2

C．3

D．5

33．特定客户资产管理业务，又称“专户理财业务”，其资产托管人由（）担任。A．商业银行 B．资产委托人 C．中国证监会

D．基金管理公司

34．基金监察稽核的目的是检查和评价公司（）制度的合规性。

A．监事会

B．董事会

C．独立董事

D．内部控制

35．就债券研究而言，它主要侧重于（）。

A．债券的久期判断

B．债券的走势形态判断

C．债券的到期时间判断

D．债券的到期收益率判断

36．资产管理人开展特定客户资产管理业务，可通过（）公开推介具体的特定客户资产管理业务方案。

A．广播

B．电视来源：

C．报刊

D．基金管理公司网站

37．以下不属于基金管理公司指定内部控制制度的原则的是（）。A．全面性原则 B．成本效益原则

C．合法、合规性原则

D．审慎性原则

38．（）负责保管基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件。

A．督察长

B．基金经理

C．基金托管人

D．基金管理人

39．对所托管基金投资比例超标、资金头寸不足等问题，托管人的处理方式是（）。

A．电话提示

B．书面报告

C．定期报告

D．书面警示

40．下列不属于基金市场营销特殊性的是（）。

A．服务性

B．专业性

C．一次性

D．持续性

41．基金产品设计的起点在于（）。

A．确定目标客户

B．确定基金风格

C．选择适当的产品组合

D．考虑相关法律法规的约束 42．（）是指基金销售机构提供的，由基金投资人独自完成业务操作的应用系统。

A．后台管理系统

B．辅助式前台系统

C．自助式前台系统

D．信息管理平台应用系统的支持系统

43．系统数据应逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存（）年。

A．5

B．10

C．15

D．20

44．首次发行未上市的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按（）计量。

A．成本

B．估算价

C．评估价来源：

D．预计市价

45．关于基金交易费，以下说法不正确的是（）。

A．交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取

B．基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用

C．交易费中的印花税、过户费、经手费、证管费等由托管人按有关规定收取

D．我国证券投资基金的交易费主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费

46．一只基金在利润分配前的份额净值是1．23元，假设每份基金分配0．05元，进行利润分配后的基金份额净值将会下降到（）元。

A．1．28

B．1．23

C．1．18

D．1．16

47．可能对基金持有人权益及基金份额的交易价格产生重大影响的事项不包括（）。

A．延长基金合同期限

B．基金份额持有人大会的召开

C．基金管理人或基金托管人变更

D．开放式基金发生巨额赎回且按期支付赎回款项

48．当影子定价所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值(即产生正偏离)时，表明基金组合中存在（）。

A．浮盈

B．先浮盈后浮亏

C．浮亏

D．先浮亏后浮盈

49．下列不属于基金监管所依据的部门规章的是（）。

A．《基金运作管理办法》

B．《基金销售管理办法》 C．《基金管理公司管理办法》 D．《基金管理公司治理准则》 50．下列说法不正确的是（）。

A．证券组合管理强调构成资合的证券应多元化

B．证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均水平

C．承担风险越大，收益越高；承担风险越小，收益越低

D．投资收益是对承担风险的补偿

51．某投资者买人证券A每股价格为14元，一年后卖出价格为每股l6元，期间获得每股税后红利0．8元，不计其他费用，投资收益率为（）。

A．14%

B．17．5%

C．20%

D．24%

52．异常现象更多的时候出现在（）之中。

A．弱势有效市场

B．半强势有效市场

C．强势有效市场

D．有效市场

53．能体现投资资产时间尺度和价格尺度之间关系的是资产的（）。A．风险性

10．从性质上看，可以将ETF联接基金看作是一种指数型的基金中的基金。（）

11．在总收益不变的情况下，货币市场基金按日结转份额的7日年化收益率，低于按月结转份额的7日年化收益率。（）

12．基金资产与公司资产应分别核算，但同一基金公司管理的不同基金的资产可合并核算。（）

13．债券凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资。（）

14．在二级市场上，LOF的净值报价频率比ETF低。（）

15．基金管理人、基金托管人和基金代销机构是基金信息披露的主要义务人。

16．证券交易所是基金信息披露义务人。（）

17．多个证券组合可行域的特点是，其左边界必然是向外凸的曲线或直线。（）

18．基金绩效评价本质上是对基准组合收益水平的衡量。（）

19．跟踪误差是衡量指数化投资管理绩效的指标。（）

20．ETF基金当日发布的申购、赎回清单，当日不得修改。（）

21．当收益率曲线有正的斜率，并且预计收益率曲线不变时，短期债券的收益率比长期债券的收益率高。（）

22．投资人在投资股票基金时，须根据对基金净值高低合理与否的判断决定是否投资。（）

23．按照市场分割理论，短期、中期与长期债券的市场利率水平完全由相应的资金供求关系决定。（）

24．为保证基金会计核算和基金净值计算的准确性，基金管理人和托管人须配置相同的技术系统。（）

25．在熊市中，基金经理应提高基金组合的β值。（）

26．基金发生的基金运作费用如果影响基金份额净值小数点后第五位，则应采用待摊或预提的方法。（）

27.中国证监会各地方证监局不负责对本辖区内异地基金管理公司的分支机构进行日常监管。（）

28．动态资产配置策略对资产管理人预测资产收益变化的能力要求较高，而对其及时采取有效行动的能力则要求不高。（）

29．基金管理公司的督察长由董事会提名，报中国证监会核准。（）

30.对于不同的投资人来说，资产配置的动机不同，进而资产配置的结果也各不相同。（）

31．市场有效意味着你可以随机挑选股票组成一个投资组合。（）

32．开放式基金连续发生巨额赎回，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日。（）

33．在实际应用中，债券到期收益率并不能准确地反映债券的实际价值。（）

34．基金管理公司的投资决策委员会是公司常设的最高投资决策机构。（）

35．基金公司为了鼓励证券公司为其多销售基金，可以承诺在销售金额达到一定规模时，保证在该证券公司交易席位上的最低股票交易量。（）

36．夏普指数以基金β值作为风险度量指标，因而是一种单位风险收益率。（）

37．持续增长率和红利收益率是反映公司成长率的指标，通常持续增长率与红利收益率成负相关关系。（）

38．基金管理公司办理开放式基金的登记业务，应向中国证监会提出申请并报送材料。（）

39．一般用未分配利润的大小来衡量基金的经营成果。（）

40．基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核，不应按基金进行独立会计核算。（）{来源：考{试大}

41．基金分组比较法和基准比较法都是判断基金相对业绩表现的方法。（）

42．M2测度是指当将基金的风险水平调整到与基准指数相同的水平时，计算基金业绩与基准指数的差异。（）

43．股票投资组合管理的加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的在于积极寻求投资收益的最大化。（）

44．由于交易是实现基金经理投资指令的最后环节，交易员必须对投资比例的合规性和投资价值中的合理性把好最后一道关。（）

45．基金交易费用中的交易佣金由证券公司向基金收取。（）

46．目前，我„国对基金从上市公司分配取得的股息红利，由扣缴义务人代扣代缴50%的个人所得税。（）

（47．基金管理人对股票投资组合基本策略的选择，建立在对股票市场的有效性的认识上。）

48．基金特雷诺指数与投资分散程度有关。（）49．开放式基金份额的注册登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。（）

50．证券公司根据法律法规规定的程序提出申请后，可以从事境内证券投资基金管理业务。（）

51．道氏理论的核心思想是市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为。（）

52．投资基金适合中长线投资，也适合短线投资。（）

53．在我国，承担基金份额注册登记工作的只有中国结算公司。（）

54．开放式基金的基金管理人没有基金份额持有人随时要求赎回的压力。（）

55．封闭式基金的价格受市场供求关系的影响，开放式基金的申购、赎回价格则取决于基金份额净值的大小。（）

56．平衡型基金又被称为混合基金。（）

57．ETF的申购、赎回是基金份额与现金的对价；而LOF与投资者交换的是基金份额与一揽子股票。（）

58．股债平衡型基金股票与债券的配置比例会根据市场状况进行较大幅度调整，有时股票的比例较高，有时债券的比例较高。（）

59．ETF的跟踪偏离度等于考察期内跟踪误差的方差。（）

60．一般情况下，QDⅡ基金申购、赎回的币种为外国货币。（）

2011年3月《证券投资基金》真题答案详解

一、单项选择题

1．【答案详解】C。基金报告的编制者和披露义务人是基金管理人。

2．【答案详解】B。考查基金参与主体中的基金管理人。基金产品的募集者和基金的管理者，在基金运作中具有核心作用。其最主要职责就是按照基金合同的、约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制的基础上为基金投资者争取最大的投资收益。

3【答案详解】C。签署基金合同阶段是开展基金业务的起始阶段。基金募集阶段是开展基金托管业务的准备阶段。基金运作阶段是基金托管人全面行使职责的主要阶段。基金终止阶段是基金托管人尽责的善后阶段。

4．【答案详解】B。直销是指基金管理公司将基金直接销售给公众。一般通过广告宣传、直接邮寄宣传单、直销人员上门服务以及公司网站等方式使投资者与基金公司直接达成交易。

5.【答案详解】B。1924年3月21日，马萨诸塞投资信托基金在美国波士顿成立，成为世界上第一只公司型开放式基金。

6.【答案详解】C。我国第一只ETF是成立于2004年年底的上证50ETF。

7．【答案详解】A。资产配置一般遵循回归均衡的原则。

8．【答案详解IB。债券组合管理免疫策略是被许多债券投资者所广泛采用的策略，其目的是使所管理的资产组合免于市场利率波动的风险。

9．【答案详解】B。行为金融理论认为，所有人包括专家在内都会受制于心理偏差的影响，因此机构投资者包括基金经理也可能变得非理性。行为金融的一个研究重点在于确定在怎样的条件下，投资者会对新信息反应过度或不足，因为这些错误会导致证券价格的错定，这就为采用行为金融式的投资策略奠定了理论基础，即投资者可以在大多数投资者意识到错误之前采取行动而获利。

10．【答案详解】B。保本基金是运用投资组合保险策略进行基金的操作。投资组合现时净值超过价值底线的数额，通常被称为安全垫。来源：

11．【答案详解】D。根据财政部、国家税务总局的规定，从2008年9月19日起，基金卖出股票时按照l‰的税率征收证券(股票)交易印花税，而对买入交易不再征印花税。对企业投资者买卖基金份额的暂免征收印花税。对个人投资者买卖基金份额的暂免征收印花税。

12．【答案详解】C。ETF建仓阶段是指基金合同生效后，基金管理人应逐步调整实际组合直至达到跟踪指数要求的过程。该过程不超过3个月。

13．【答案详解】B。设上证A股指数上周初为1，则两周后上证指数一(1+10%)×(1—19%)=99%，所以两周累计下跌l%。

14．【答案详解】D。基金招募说明书应当包括下列内容：①基金募集申请的核准文件名称和核准日期；②基金管理人、基金托管人的基本情况；③基金合同和基金托管协议的内容摘要；④基金份额的发售日期、价格、费用和期限；⑤基金份额的发售方式、发售机构及登记机构名称；⑥出具法律意见书的律师事务所和审计基金财产的会计师事务所的名称和住所；⑦基金管理人、基金托管人报酬及其他有关费用的提取、支付方式与比例；⑧风险警示内容；⑨国务院证券监督管理机构规定的其他内容。

15．【答案详解】C。根据中国证监会对基金类别的分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票基金。

16．【答案详解】A。特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以了考虑，而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度。

17．【答案详解】B。B项应改为：出让基金管理公司股权未满3年的机构，中国证监会不受理其设立基金管理公司或受让基金管理公司股权的申请。

18．【答案详解】B。影响债券收益率的因素主要有两个方面，即基础利率和风险溢价。其中，可能影响风险溢价的因素有发行人种类、发行人的信用度、提前赎回等其他条款、税收负担、债券的预期流动性、到期期限。

19．【答案详解】C。基金信息披露的完整性原则，要求披露所有可能影响投资者决策的信息，不仅披露对信息披露义务人有利的信息，更要披露对信息披露义务人不利的各种风险因素。

20．【答案详解】B。基金信息披露的及时性原则，要求以最快的速度公开信息。在重大事件发生之日起2日内披露临时报告。来源：考试大的美女编辑们

21．【答案详解】C。开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或赎回的一种运作方式。

22．【答案详解】C。APT是通过许多因子来确定证券价格，它使我们扩大了考虑因素的范围，可以从证券市场以外的因素去选择，而不像CAPM只从证券市场本身的历史来研究。这样，就可以把证券的价格和国家经济发展状况、企业经营状况、外汇市场等等其他经济因素相联系，从而使模型更好地反映现实状况。一般认为，APT与CAPM相比有以下几个特点：(1)对分布不作要求；(2)对个人的效益没有直接假定什么条件；(3)允许依赖于许多因素；(4)可以对证券的一部分的组合定价，无需涉及全体；(5)容易推广到多阶段的情形。

23．【答案详解】D。D项属于证券投资基金在金融体系中为中小投资者拓宽了投资渠道的作用。

24．【答案详解】C。为了保证基金资产的安全，《证券投资基金法》规定，基金资产必须由独立于基金管理人的基金托管人保管，从而使得基金托管人成为基金的当事人之一。基金托管人的职责主要体现在基金资产保管、基金资金清算、会计复核以及对基金投资运作的监督等方面。

25．【答案详解】C。封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额在证券交易所上市交易；开放式基金份额不固定，投资者可按照基金管理人确定的时间和地点向基金管理人或其销售代理人提出申购、赎回申请，交易在投资者与基金管理人之间完成。

26．【答案详解】A。证券投资基金将中小投资者的闲散资金汇集起来投资于证券市场，扩大了直接融资的比例，为企业在证券市场筹集资金创造了良好的融资环境，实际上起到了将储蓄资金转化为生产资金的作用，可以优化金融结构、促进经济增长。

27．【答案详解】A。QDⅡ基金是指在一国境内设立，经该国有关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券投资的基金。它为国内投资者参与国际市场投资提供了便利。

28．【答案详解】B。债券的净值与市场利率呈反向变化的关系，市场利率上升，债券的净值下降。久期是指一只债券贴现现金流的加权平均到期时间。要衡量利率变动对债券基金净值的影响，只要用久期乘以利率变化即可，即减少4×(6%一5%)=4%。

29．【答案详解】D。ETF具有以下三大特点：(1)被动操作的指数型基金；(2)独特的实物申购、赎回机制；(3)实行一级市场与二级市场并存的交易制度。其中，实物申购、赎回机制是ETF基金最大的特色。

30．【答案详解】C。投资者T日提交认购申请后，可于T+2日起到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。认购申请无效的，认购资金将退回投资人资金账户。认购的最终结果要待基金募集期结束后才能确认。{来源：考{试大}

31．【答案详解】C。净认购基金一申购基金／(1+申购费率)一10000／(1+1．5%)≈9852．22(元)，申购份额=9852．22／1．05≈9383．06(份)。

32．【答案详解】C。由于基金申购、赎回的资金清算依据注册登记机构的确认数据进行，为保护投资人的利益，有关法规明确规定，基金管理人应当自收到投资者的申购(认购)、赎回申请之日起3个工作日内，对该申购(认购)、赎回申请的有效性进行确认。

33．【答案详解】A。特定客户资产管理业务，又称“专户理财业务”，是指基金管理公司向特定客户募集资金或者接受特定客户财产委托担任资产管理人，由商业银行担任资产托管人，为资产委托人的利益，运用委托财产进行证券投资的活动。

34．【答案详解】D。监察稽核的目的是检查、评价公司内部控制制度和公司投资运作的合法性、合规性和有效性，监督公司内部控制制度的执行情况，揭示公司内部管理及投资运作中的风险，及时提出改进意见，确保国家法律、法规和公司内部管理制度的有效执行，维护基金投资人的正当权益。

35．【答案详解】A。就债券研究而言，它主要侧重于债券久期的判断和券种的选择。研究员通过对宏观及利率走势的判断以及对长短期债券、不同信用等级债券利差的判断，决定债券的久期策略，然后再依券种的信用程度、流动性等指标以及一级和二级市场供需情况等提出分析报告。

36．【答案详解】D。资产管理人开展特定客户资产管理业务，不得通过报刊、电视、广播、互联网(基金管理公司网站除外)和其他公共媒体公开推介具体的特定客户资产管理业务方案。

37．【答案详解】B。基金管理公司指定内部控制制度的原则有：(1)合法、合规性原则；(2)全面性原则；(3)审慎性原则；(4)适时性原则。

38．【答案详解】C。基金财产保管的内容包括：基金印章保管；基金资产账户管理；重要文件保管；核对基金资产。其中，重要文件保管是指基金托管人负责保管基金的重大合同、基金的开户资料、预留印鉴、实物证券的凭证等重要文件。

39．【答案详解】D。对基金运作中违反法律法规或合同规定的，如投资超比例、资金头寸不足等问题，基金托管人应以书面形式对基金管理人进行提示，督促并要求管理人改正。

40．【答案详解】C。证券投资基金属于基金服务行业，其市场营销不同于有形产品营销，有其特殊性，主要体现在以下五个方面：规范性、服务性、专业性、持续性及适用性。

41．【答案详解】A。确定具体的目标客户是基金产品设计的起点，从根本上决定着基金产品的内部结构。来源：

42．【答案详解】C。前台业务系统主要是指直接面对基金投资人，或者与基金投资人的交易活动直接相关的应用系统，分为自助式和辅助式两种类型。其中，自助式前台系统是指基金销售机构提供的，由基金投资人独自完成业务操作的应用系统。

43．【答案详解】C。《证券投资基金销售机构内部控制指导意见》第四十三条规定，系统数据应逐日备份并异地妥善存放，系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在不可修改的介质上保存l5年。

44．【答案详解】首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确认公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。

45．【答案详解】C。印花税、过户费、经手费、证管费等由登记公司或交易所按有关规定收取。

46．【答案详解】C。基金进行利润分配会导致基金份额净值的下降。基金利润分配前的份额净值1．23元，每份基金分配0．05元，则分配后基金份额净值=l．23—0．05=1．18(元)。

47．【答案详解】D。D项应改为：开放式基金发生巨额赎回并延期支付。

48．【答案详解】A。当影子定价所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值(即产生正偏离)时，表明基金组合中存在浮盈；反之，当存在负偏离时，则基金组合中存在浮亏。

49．【答案详解】D。《基金管理公司治理准则》属于基金监管中的规范性文件。

50．【答案详解】B。证券组合理论认为，证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低，尤其是证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低非系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均风险水平。

51．【答案详解】C。投资收益率=(0．8+16—14)÷14×100%=20%。

52．【答案详解】B。异常现象可以存在于有效市场的任何形式之中，但更多的时候它们出现在半强势有效市场之中。

53．【答案详解】D。资产的流动性是指资产以公平价格售出的难易程度，它体现投资资产时间尺度和价格尺度之间的关系。

54．【答案详解】C。投资组合保险策略需要在市场下跌时卖出而在上市上涨时买入，相较于其他资产配置策略，其对市场流动性要求最高。

55．【答案详解】C。资产组合理论表明，证券组合的风险随着组合所包含的证券数量的加而降低，资产间关联性低的多元化证券组合可以有效地降低个别风险(非系统风险)。

56．【答案详解】C。120日乖离率=(12．7—10)／10×100%=27%。{来源：考{试大}

57．【答案详解】B。虽然加强指数法的核心思想是将指数化投资管理与积极型股票投资策略相结合，但是加强指数法与积极型股票投资策略之间仍然存在着显著的区别，也就是风险控制程度不同。

58．【答案详解】C。收益率曲线反映了市场的利率期限结构，对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论，主要包括预期理论、市场分割理论与优先置产理论。

59．【答案详解】C。基金评价就是依据科学的方法，通过对基金绩效的衡量，对基金经理或基金公司的投资能力作出评价，目的就是要将具有优秀投资能力的基金经理(基金管理人)甄别出来。

60．【答案详解】C。在市场繁荣期，成功的择时能力表现为基金的现金比例或持有的债券比例应该较小，在市场萧条期，基金的现金比例或持有的债券比例应较大。现金比例变化法就是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。

二、多项选择题

1．【答案详解】ABD。持有证券的上市公司行为是指与基金持有证券的上市公司有关的、所有涉及该证券权益变动并进而影响基金权益变动的事项，包括新股、红股、红利、配股等公司行为的核算。

2．【答案详解】ABCD。《中华人民共和国证券投资基金法》第七十条规定，基金份额持有人享有的权利有：①分享基金财产收益；②参与分配剩余后的基金财产；③依法转让或申请赎回其持有的基金份额；④按照规定要求召开基金份额持有人大会；⑤对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；⑥查阅或者复制公开披露的基金信息资料；⑦对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；⑧基金合同约定的其他权利。

3．【答案详解]ABCD。基金托管人的首要职责就是要保证基金资产的安全，独立、完整、安全地保管基金的全部资产。

4．【答案详解】ABC。证券投资基金的三个主要当事人(基金投资人、基金管理人和基金托管人)是依据信托关系而运作的。基金投资人又称为基金份额持有人或基金受益人，是出资购买基金单位。并成为基金资产所有者，享有基金投资收益分配权利的权利和义务主体。发起人或投资人的代表，承担了信托人的职责，将投资人手中的资金集中起来，形成资金集合体，然后，委托管理人管理，委托托管人托管。在基金运作关系中，发起人是委托人或信托人，管理人和托管人是受托人。

5．【答案详解IBC。基金托管人对基金管理人监督的主要内容包括5项内容：①对基金投资范围、对象的监督。②对投融资比例的监督。③对禁止行为的监督。④对参与银行间同业拆借市场交易的监督。⑤对基金管理人选择存款银行进行监督。

6．【答案详解】ABC。除中国证监会另有规定外，QDⅡ基金不得有下列行为：①购买不动产。②购买房地产抵押按揭。③购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。④购买实物商品。⑤除应付赎回、交易清算等临时用途外，借入现金。该临时用途介入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的l0%等等。

7．【答案详解】BCD。营业推广手段有销售网点宣传、激励手段、投资者交流、费率优惠和其他手段。考试大论坛

8．【答案详解】CD。资产配置的情景综合分析法可用于确定投资者的风险承受能力和确定资产类别收益预期。

9．【答案详解】ABCD。基金公司的基本管理制度主要包括风险控制制度、投资管理制度、基金会计制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、公司财务制度、资料档案管理制度、业绩评估考核制度和紧急应变制度。

10．【答案详解]ABCD。基金托管人对基金管理人的会计核算进行复核的主要内容包括基金账务的复核、基金头寸的复核、基金资产净值的复核、基金财务报表的复核、基金费用与收益分配的复核和业绩表现数据的复核等。

11．【答案详解】AC。目前对基金信息披露进行监管的部门主要是中国证监会及其各地方监管局、证券交易所。

12．【答案详解】ABCD。用于分析ETF的收益指标包括二级市场价格收益率、基金净值收益率。用于分析ETF运作效率的指标主要有折(溢)价率、周转率、费用率、跟踪偏离度、跟踪误差等。

13．【答案详解】BD。中国证监会于2007年3月对认购费用及认购份额计算方法进行了统一规定，即基金认购费率将统一以净认购金额为基础收取。其计算公式为：

净认购金额=认购金额÷(1+认购费率)

认购费用=净认购金额×认购费率

认购份额=(净认购金额+认购利息)÷基金份额面值

14．【答案详解】BD。基金募集信息披露可分为首次募集信息披露和存续期募集信息披露。其中，首次募集信息披露主要包括基金份额发售前至基金合同生效期间进行信息披露。存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每6个月披露一次更新的招募说明书。基金运作信息披露的时间一般可以事先预见，是指在基金合同生效后至终止前，基金信息披露义务人依法定期披露基金的上市交易、投资运作及经营业绩等信息。披露的具体事项为基金份额上市交易公告书、基金资产净值和份额净值报告、基金报告、半报告、季度报告。其中，基金报告、半报告和季度报告又合称为基金定期报告。

15．【答案详解】CD。对于追求收益又厌恶风险的投资者而言，其无差异曲线共同的特点为：(1)无差异曲线是由左至右向上弯曲的曲线。(2)每个投资者的无差异曲线形成密布整个平面又互不相交的曲线簇。(3)同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同。(4)不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同。(5)无差异曲线的位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高。(6)无差异曲线向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱。

16．【答案详解】ABCD。常见的市场异常策略包括小公司效应、低市盈卒效应、被忽略的公司效应以及其他的日历效应、遵循公司内部人交易等策略。

17．【答案详解】ACD。基金在不同资产类别上的实际配置比例对正常比例的偏离，代表了基金经理在资产配置方面所进行的积极选择。所以B选项错误。

18．【答案详解】BCD。基准组合的构成先于被评估基金的设立，基准组合可以是全市场指数、风格指数，也可以是由不同指数复合而戍的复合指数。

19．【答案详解】ABD。由于市场利率是用以计算债券现值折现率的一个组成部分，所以证券价格趋于与利率水平变化反向运动。所以C选项错误。

20．【答案详解】AB。基金本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不合公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，是将本期利润扣除本期公允价值变动收益后的余额。

21．【答案详解】CD。选择“双低”股票作为自己的目标投资对象是目前机构投资者普遍运用的投资策略。所谓“双低”，就是低市盈率、低市净率。“双低”股票的股价有较高的实际收益的支持。也就是说，这类股票价格被高估的可能性较低，被低估的可能性则较高。

22．【答案详解】ABC。如果股票市场是一个无效市场，则市场上存在错误定价的股票，通过买入价值低估的股票、卖出价值高估的股票，可获取超出市场平均水平的收益率，或者在获得同等收益的情况下承担较低的风险。

23．【答案详解】ABCD。构造最优投资组合的内容包括：(1)确定不同资产投资之间的相关程度；(2)确定不同资产投资之间的投资收益率相关程度；(3)明确单一资产的投资收益率、风险状况这两者之间的相关程度以及与收益的相关关系，进而计算资产组合的期望收益率和风险，从而确定有效市场前沿。

24．【答案详解】ABCD。影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素包括投资者的年龄或投资周期、资产负债状况、财务变动状况与趋势、财富净值和风险偏好等。一般情况下，对于个人投资者而言，个人的生命周期是影响资产配置的最主要因素。

25．【答案详解】ABD。会计异常是指会计信息公布后发生的股价变动的异常现象。如：(1)盈余意外效应：实际盈余大于预期盈余的股票在宣布盈余后价格仍会上涨；(2)市净率效应：市净率低的公司的收益常常低于高市净率公司的收益；(3)市盈率效应：市盈率效应：市盈率较低的股票往往有较高的收益率。C项小公司效应属于公司异常的表现。

26．【答案详解】AB。无差异曲线位置越靠下，投资者的满意程度越低，所以D选项错误。最优证券组合就是相对于其他有效组合，该组合所在的无差异曲线的位置最高，所以C选项错误。

27．【答案详解】ABCD。证券投资分析是证券组合管理的第二步，是指对证券组合管理第一步所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合的具体特征进行的考察分析。这种考察分析的一个目的是明确这些证券的价格形成机制和影响证券价格波动的诸因素以其作用机制；另一个目的是发现那些价格偏离价值的证券。

28．【答案详解】ACD。通常情况下，股票是一种高风险、高收益的投资品种；债券是一种低风险、低收益的投资品种；基金投资于众多的股票，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。

29．【答案详解】ABCD。2004年10月，南方基金管理公司成立了国内第一只LOF基金；"2004年底，华夏基金管理公司推出国内首只ETF基金。生命周期基金、结构化基金、QDⅡ基金、社会责任基金和ETF联接基金等新的基金产品也相继面世，层出不穷的基金产品创新极大地推动了我国基金业的发展。

30．【答案详解】ACD。基金运作费用主要包括基金管理费、托管费、基于基金资产计提的营销服务费等项目，但不包括前端或后端申购费、赎回费，也不包括投资利息费用、交易佣金等费用。

31．【答案详解】ABCD。ETF的收益率与所跟踪指数的收益率之间往往会存在跟踪误差。抽样复制、现金留存、基金分红以及基金费用等都会导致跟踪误差。

32．【答案详解】ABD。开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为，主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。

33．【答案详解】ABCD。投资决策制定通常包括投资决策的依据、决策的方式和程序、投资决策委员会的权限和责任等内容。在决策的制定过程中涉及到公司研究发展部、基金投资部、投资决策委员会和风险控制委员会等部门。

34．【答案详解】AD。为控制基金参与银行间债券市场的信用风险，托管人应对基金管理人参与银行间同业拆借市场进行监督。控制银行间债券市场信用风险的方式包括但不限于交易对手的资信控制和交易方式(如见券付款、见款付券)的控制等。

35．【答案详解】ABCD。《投资人权益须知》的内容至少应当包括：《证券投资基金法》规定的基金份额持有人的权利，基金销售机构提供的服务内容和收费方式，投资人办理基金业务流程，基金分类、评级等基本知识以及投资风险提示，向基金销售机构、自律组织以及监管机构的投诉方式和程序，基金销售机构联络方式及其他需要向投资人说明的内容。

36．【答案详解】BCD。一般而言，基金财务会计报告分析可以达到以下目的：(1)评价基金过去的经营业绩及投资管理能力；(2)通过分析基金现时的资产配置及投资组合状况来了解基金的投资状况；(3)预测基金未来的发展趋势，为基金投资者的投资决策提供依据。

37．【答案详解】BC。金融机构(包括银行和非银行金融机构)买卖基金的差价收入征收营业税，非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税。个人投资基金只涉及印花税和所得税，不涉及营业税。

38．【答案详解】ABC。凡是根据有关法律法规发售基金份额并申请在证券交易所上市交易的基金，基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、上市开放式基金(LOF)和交易型开放式指数基金(ETF)。

39．【答案详解】ABCD。对于宣传推介材料的监管，法规规定，销售机构应在分发或公布基金宣传推介材料之日起5个工作日内向其主要办公场所所在地证监局报送以下材料：宣传推介材料的形式和用途说明、宣传推介材料、基金管理公司督察长出具的合规意见书、托管银行出具的基金业绩复核函等。

40．【答案详解】BCD。承受风险是投资的必然要求，也是市场活跃的基础，监管部门不能、也没有必要试图消除风险，而应当鼓励人们进行理性的风险管理和安排。

三、判断题

1．【答案详解】B。证券组合管理的意义是采用适当的方法选择多种证券作为投资对象，以达到在保证预定收益的前提下使投资风险最小或在控制风险的前提下使投资收益最大化的目标，避免投资过程的随意性。

2．【答案详解】B。在均值标准差平面上，所有有效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。

3．【答案详解】B。保本基金的最大特点是其招募说明书中明确规定有相关的担保条款，即在满足一定的持有期限后，为投资者提供本金或收益的保障。但并不是说任何投资者的本金和收益都有保障。保本基金从本质上讲是一种混合基金，它比较适合那些不能忍受投资亏损、比较稳健和保守的投资者。

4．【答案详解】A。基金托管人应严格按照基金管理人的有效划款指令办理基金名下资金清算。没有基金管理人的划款指令不得办理基金名下资金清算。

5．【答案详解】A。投资者采用“份额转换”的原则提交申请，以转出和转入基金申请当El的份额净值为基础计算转入份额。

6．【答案详解】B。证券投资基金一般用股票投资收益的方差或者股票的P值来衡量一只股票或股票组合的风险。通常股票投资组合的方差是由组合中各股票的方差和股票之间的协方差两部分组成，组合的期望收益率是各股票的期望收益率的加权平均。除去各股票完全正相关的情况，组合资产的标准差将小于各股票标准差的加权平均。

7．【答案详解】A。资产以公平价格售出的难易程度，体现投资资产时间尺度和价值尺度之间的关系称为资产的流动性。投资者必须根据自己短时间内处理资产的可能性，建立投资中流动资产性资产的最低标准。

8．【答案详解】B。战术性资产配置是在战略性资产配置的基础上根据市场的短期变化，对具体的资产比例进行微调。

9．【答案详解】B。证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称。它是围绕投资人的需要而展开的，且市场营销的内涵是随着基金市场营销活动的实践而不断变化、发展的。

10．【答案详解】A。从性质上看，可以将ETF联接基金看作是一种指数型的基金中的基金。根据中国证监会的相关指引，ETF联接基金投资于目标ETF的资产不得低于基金资产净值的90%，其余部分应投资于标的指数的成份股和备选成份股以及中国证监会规定的其他证券品种。

11．【答案详解】B。从最近7日年化收益率指标看，按日结转份额的最近7日年化收益率相当于按复利计息，因此在总收益不变的情况下，其数值要高于按月结转份额所计算的最近7日年化收益率。

12．【答案详解】B。基金资产与公司资产、不同基金的资产和其他委托资产要实行独立运作，分别核算；对所管理的基金必须以基金为会计核算主体，独立建账，独立核算，并采取适当的会计控制措施。

13．【答案详解】B。凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度。凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资。尤其当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益。

14．【答案详解】A。在二级市场的净值报价上，ETF每15秒提供一个基金净值报价；而LOF的净值报价频率要比ETF低，通常l天只提供l次或几次基金净值报价。

15．【答案详解】B。在基金募集和运作过程中，负有信息披露义务的当事人主要有基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人。他们应当依法及时披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。

16．【答案详解】A。在基金募集和运作过程中，负有信息披露义务的当事人主要有基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人。

17．【答案详解】A。可行域满足一个共同的特点，即左边界必然向外凸或呈线性，也就是说不会出现凹陷。

18．【答案详解】A。略

19．【答案详解】A。略

20．【答案详解】A。当日发布的申购、赎回清单，当日不得修改。

21．【答案详解】B。当收益率曲线有正的斜率，并且预计收益率曲线不变时，长期债券的收益率较短期债券的收益率更高。这样，骑乘收益率曲线的投资者可购买比要求期限更长的债券，然后在债券到期前售出，从而获得超额投资收益。但是，这种投资策略也会导致风险的提高。

22．【答案详解】B。人们在投资股票基金时，一般会根据上市公司的基本面，如财务状况、产品的市场竞争力、盈利预期等方面的信息对股票价格高低的合理性作出判断，却不能对基金净值进行合理与否的评判。

23．【答案详解】B。市场分割理论认为，债券市场分为长、中、短期债券市场，各自有独立的市场均衡状态。长期借贷活动决定长期债券的利率，而短期交易决定了短期债券利率。根据市场分割理论，利率期限结构和债券收益率曲线是由不同市场的供求关系决定的。

24．【答案详解】B。基金管理人和托管人都需要建立完善的技术系统，但二者的技术系统并不一定相同。

25．【答案详解】B。证券市场线表明，β系数反映证券或组合对市场变化的敏感性，当有很大把握预测牛市到来时，应选择那些高β系数的证券或组合。这些高β系数的证券将成倍地放大市场收益率，带来较高的收益。相反，在熊市到来之际，应选择那些低β系数的证券或组合，以减少因市场下跌而造成的损失。

26．【答案详解】A。按照有关规定，发生的基金运作费用大于基金净值十万分之一的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。发生的费用小于基金净值十万分之一的，应于发生时直接计入基金损益。

27．【答案详解】B。中国证监会各地方监管局主要负责对经营所在地在本辖区内的基金管理公司和辖区内异地基金管理公司的分支机构及基金代销机构进行日常监管。

28．【答案详解】B。动态资产配置策略对资产管理人预测资产收益变化的能力和及时采取有效行动的能力要求都较高。

29．【答案详解】B。基金管理公司的督察长是由总经理提名，由董事会聘任，并应当经全体独立董事同意的监督检查基金和公司运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况的高级管理人员。

30．【答案详解】A。系统化的资产配置是一个综合的动态过程，它是在与投资者的风险承受能力一致、投资者长期成本最低、投资组合能够履行义务的基础上进行的理想化预测，对于不同投资者来说，风险的含义不同，资产配置的动机不同，因而资产配置的结果也各不相同。

31．【答案详解】B。即使在有效市场中，不同投资者的风险偏好不同，仍需要选择适合自己的最优组合，而有效的证券选择仍有利于风险的分散，因此资产组合管理仍有其存在的价值。

32．【答案详解】A。基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

33．【答案详解】A。债券到期收益率是指使债券的支付现值与债券价格相等的贴现率，即内部收益率。债券的到期收益率被看作是债券自购买日起至到期日为止的平均收益率。在实际应用中，债券到期收益率并不能准确地反映债券的实际价值。

34．【答案详解】B。投资决策委员会是非常设议事机构，是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。

35．【答案详解】B。为进一步完善证券投资基金交易席位制度，保护基金份额持有人的合法权益，中国证监会日前发布了《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》。《通知》明确规定，基金管理公司应根据本公司情况，合理租用证券公司的交易席位，降低交易成本。基金管理公司不得将席位开设与证券公司的基金销售挂钩，不得以任何形式向证券公司承诺基金在席位上的交易量。

36．【答案详解】B。夏普指数以标准差作为基金风险的度量，给出了基金份额标准差的超额收益率。

37．【答案详解】A。在基金经理人利用持续增长率和红利收益率对公司的增长前景进行预测时，这两个变量应该是互补的，同时还必须注意它们之间的负相关关系。

38．【答案详解】B。我国《证券投资基金法》规定，开放式基金的登记业务可以由基金管理人办理，也可以委托中国证监会认定的其他机构办理。

39．【答案详解】B。净值增长率是最主要的分析指标，最能全面反映基金的经营成果，最有效。净值增长率=(期末份额净值一期初份额净值+期间分红)÷期初份额净值×l00%。

40．【答案详解】B。《证券投资基金会计核算暂行办法》规定，基金托管人和基金管理人按照本制度规定对基金进行独立核算，但是双方应定期对账，以保证双方账务相符。

41．【答案详解】A。基金表现的优劣只能通过相对表现才能作出评判，分组比较与基准比较是两个最主要的比较方法。

42．【答案详解】A。M2测度的基本思想就是通过无风险利率下的借贷，将被评价组合(基金)的标准差调整到与基准指数相同的水平下，进而对基金相对基准指数的表现作出考查。

43．【答案详解】B。加强指数法的重点是在复制组合的基础上加强风险控制，其目的不在于积极寻求投资收益的最大化，因此，通常不会引起投资组合特征与基准指数之间的实质性背离。

44．【答案详解】B。交易是实现基金经理投资指令的最后环节。按规定，基金经理不得直接向交易员下达投资指令或者直接进行交易。投资指令应经风险控制部门审核，确认其合法、合规与完整后万司执行。

45．【答案详解】A。交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取。

46．【答案详解】A。由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付对基金取得的股利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入时代扣代缴20%的个人所得税。对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时按50%计算应纳税所得额。

47．【答案详解】A。基金管理人在进行股票组合投资时，首先应当决定投资的基本策略，即如何选取构成组合的股票。而基本策略主要是建立在基金管理人对股票市场有效性的认识上。