金融市场基础知识精讲

2024-08-03

金融市场基础知识精讲（共8篇）

1.金融市场基础知识精讲篇一

金融市场基础知识第二章证券市场主体

(第一节证券发行人)

证券市场容易活动的概念和方式

证券融资是资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动。

这种金融活动的基本形式是；资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券，募资金，资金盈余单位购入有价证券，获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权

证券持有者若要收回投资，可以通过市场将证券转让给其他投资者。证券可以不断的转流通，使投资者的资金得以灵活周转。

直接融资和间接融资的概念与特点

直接融资是指拥有暂时闲置资金的单位（包括企业、机构和个人）与资金短缺，需要补充资金的单位，相互之间直接进行协议，或者在金融市场上前者购买后者发行的有效证券，将货币资金提供给所需要补充资金的单位使用，从而完成资金融通的过程；

直接融资的基本特点是：（1）直接性。（2）分散性。（3）差异性较大。（4）部分不可逆转。（5）相对较强的自主性。间接融资亦称间接金融，是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金现先行给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。

间接融资的特点如下；（1）间接性。（2）相对的集中性。（3）信誉的差异性较小。（4）全部具有可逆性。

（5）融资的主动权掌握在金融中介手中。证券发行的发行主体

企业的组织形式可分为独资制、合伙制和公司制。现代公司主要采取股份有限公司和有限责任公司两种形式，其中，只有股份有限公司才能发行股票。公司发行股票所筹集的资本属于自有资本，而通过发行债券所筹集的资本属于借人资本，发行股票和长期公司（企业）债券是公司（企业）筹措长期资本的主要途径，发行短期债券则是补充流动的资金的重要手段。

政府发行债券所筹集的资金既可以用于协调财政资金短缺周转、弥补财政赤字、兴建政府投资的大型基础性的建设项目，也可以用于实施某种特殊的政策，在战争期间还可以用于弥补战争费用的开支。中央银行是代表一国政府发行的法偿货币、制定和执行货币政策、实施金融监管的重要机构。中央银行作为证券发行主体，主要涉及两类证券。第一类是中央银行股票。第二类是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。

政府机构直接融资方式政府机构直接融资的方式包括；

（1）由财政资本金投入而获得的股权收益。

（2）由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资和民营资本的投入。（3）获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券（4）向世界银行、亚洲开发银行等国际和地区金融机构贷款。（5）获得中央转贷的，由中央政府向外国政府的贷款。（6）外国政府增援赠款。

(第二节证券投资者)证券市场投资者的概念

证券投资者是指通过买入证券而进行投资的各类机构法人和自然人。证券投资人具有分散性和流动性的特点，可分为机构投资者和个人投资者两大类。

机构投资者和个人投资者

机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金等（1）政府机构。政府机构参与证券投资的目的主要是为了调剂资金余缺和进行宏观调控。

（2）金融机构。参与与证券投资的金融机构包括证券经营机构、银行业金融机构、保险经营机构、合格境外机构投资者、主权财富基金以及其他金融机构。

（3）企业和事业法人。企业可以通过股票投资实现对其他企业的控股或参股，也可以将暂时闲置的资金通过自营或委托专业机构进行证券投资以获得收益。

（4）各类基金。基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金、企业年金和社会公益基金。个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资者。

QFII制度

QFII即合格的境外机构投资者。QFII制度是一国（地区）在货币没有实现完全可自由兑换，资本项目尚未完全开放的情况下，有限度的引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。这种制度要求国外投资者若要进入一国证券市场，必须符合一定的条件，经该国有关部门的审批通过后汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专业账户投资当地证券市场。

在我国，合格境外机构投资者是指符合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》规定，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并采取国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司、商业银行以及其他资产管理机构。

合格的境外机构投资者可以参与新股的发行、可转换债券发行、股票增发和配股的申购。

社保基金

在大多数国家社保基金分为两个层次，一是国家以社会保障税等形式征收的全国性社会保障金；二是由企业定期向员工支付并委托基金公司管理的企业年金。

在我国，社保基金主要有两个部分组成，一是社会保障基金，二是社会保险基金。

企业年基金的计算规定

企业年基金是指根据依法制定的企业年金计划筹集的资金及其投资运营收益形成的企业补充养老保险基金。

企业年金基金财产的投资，按市场价计算应当符合下列规定；（1）投资银行活期存款，中央银行票据、短期债券回购等流动性产品及货币市场基金的比例，不低于基金净资产的20%。

（2）投资银行定期存款、协议存款、国债、金融债、企业债等固定收益类产品及可转换债、债券基金的比例，不高于基金净资产的50%。其中，投资国债的比例不低于基金净资产的20％。

（3）投资股票等权益类产品及投资型保险产品、股票基金的比例，不高于基金净资产的30％。其中，投资股票的比例不高于基金净资产的20％。同时，规定根据金融市场变化和投资运作情况，劳动和谁会保险部会同中国银监会、中国证监会和中国保监会，适时对企业年金资金投资管理机构、投资产品和比例进行调整。

（4）单个投资管理人管理的企业年金基金财产，投资于一家企业所发行的证券或单只证券投资基金，按市场价计算，不得超过该企业所发行证券或该基金份额的5％，也不额超过其管理的企业年金基金财产总值的10％。企业年金基金不得用于信用交易，不得用于向他人贷款和提供担保。投资管理人不得从事是企业年金基金财产承担无限责任的投资。

改善和优化投资者结构的方法

改善和优化投资者结构需要大力培养机构投资者，充分发挥机构投资者对股市的“稳定器”作用，导入理性、成熟的投资理念，引导广大中小投资者理性投资、遏制投机，促进证券市场规范、稳健、高效发展、具体可以采取如下办法；

（1）构建多元化的投资基金群体，加快指数型基金和风险投资基金。（2）积极促进保险资金入市。（3）发展私募基金。

（4）吸引海外资金入市（QFII）。

(第三节中介机构)证券公司的定义

证券公司又称“证券商”，是指依照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》的规定，并经国务院证券监督管理机构审查批准经营证券业务的有限责任公司或股份有限公司。《中华人民共和国证券法》规定，证券公司的主要业务包括；证券经纪业务，证券投资咨询业务，与证券交易，证券投资活动有关的财务顾问业务，证券承销和保荐业务，证券自营业务，证券资产管理业务及其他证券业务。

我国证券公司的监管职务及具体要求

目前，我国证券公司监管职务包括证券公司业务许可制度、分类监管制度、合规管理制度、以净资本为核心的风险监控和预警制度、客户交易结算资金第三方存管制度、信息报送与披露制度等。

1.以诚信与资质为标准的市场准入制度

建立和完善包括机构设置、业务牌照、从业人员特别是高级管理人员在内的市场准入制度，通过行政许可把好准入关；防范不良机构和人员进入证券市场。设立证券公司必须满足法律法规对注册资本、股东、高级管理人员及业务人员、制度建设、经营场所、合规记录等方面的设立条件；在准入环节对控股股东和大股东的资格进行审慎调查，鼓励资本实力强、具有良好诚信记录的机构参股证券公司。将业务许可与证券公司资本实力挂钩，要求证券公司必须达到从事不同业务的最低资本要求；加强证券公司高管人员的监管，将事后资格审查改为事前审核、专业测评、动态考核等相结合，切实保护诚信专业、遵规守法的高管人员，淘汰不合规、不称职的高管人员，处罚违法违规的高管人员，逐步培育证券业合格的职业经理群体。

2．以净资本为核心的经营风险控制制度

2006年7月，中国证监会发布实施了《证券公司风险控制指标管理办法》，并于2008年根据实践情况对该办法进行了修订。该办法建立了以净资本为核心的风险控制指标体系和风险监管制度。这一制度具有三个特点：一是建立了公司业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制；二是建立了公司业务规模与风险资本动态挂钩机制；三是建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制。

根据《证券公司分类监管规定》，中国证监会根据证券公司评价计分的高低，将证券公司分为A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E共5大类11个级别。

中国证监会按照分类监管原则，对不同类别证券公司规定不同的风险控制指标标准和风险资本准备计算比例，并在监管资源分配、现场检查和非现场检查频率等方面区别对待。

3．合规管理制度

2008年7月，中国证监会发布实施了《证券公司合规管理试行规定》，要求证券公司全面建立内部合规管理制度，设立合规总监和合规部门，强化对公司经营管理行为合规性的事前审查、事中监督和事后检查，有效预防、及时发现并快速处理内部机构和人员的违规行为，迅速改进、完善内部管理制度。中国证监会把合规管理的有效性作为评价证券公司的重要指标，并据此决定对其违规行为的惩处方式和力度，以激励和加强自我管理。

4．客户交易结算资金第三方存管制度

根据2006年新修订的《中华人民共和国证券法》，中国证监会在原有客户资金存管制度的基础上，按照保障客户资产安全、防止风险传递、方便投资者、有利于证券公司业务创新的原则，设计、实施了新的客户交易结算资金第三方存管制度。

客户交易结算资金第三方存管是证券公司在接受客户委托，承担申报、清算、交收责任的基础上，在多家商业银行开立专户存放客户的交易结算资金，商业银行根据客户资金存取和证券公司提供的交易清算结果，记录每个客户的资金变动情况，建立客户资金明细账簿，并实施总分核对和客户资金的全封闭银证转账。

5．信息报送与披露制度对证券公司信息报送与披露方面的监管要求包括：

(1)信息报送制度。信息报送制度即证券公司要根据相关法律法规，应当自每一个会计年度结束之日起4个月内，向中国证监会报送年度报告，自每月结束之日起7个工作日内，报送月度报告。发生影响或者可能影响证券公司经营管理、财务状况、风险控制指标或者客户资产安全重大事件的，证券公司应当立即向中国证监会报送临时报告，说明事件的起因、目前的状况、可能产生的后果和拟采取的相应措施。

(2)信息公开披露制度。这一制度主要为证券公司的基本信息公示和财务信息公开披露。

(3)年报审计监管。这是对证券公司进行非现场检查和日常监管的重要手段。证券公司主要业务的种类及内容 1．证券经纪业务

证券经纪业务又被称为“代理买卖证券业务”，是指证券公司接受客户委托代客户买卖有价证券的业务。在证券经纪业务中，证券公司只收取一定比例的佣金作为业务收入。证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务。目前，我国证券公司从事的经纪业务以通过证券交易所代理买卖证券业务为主。

2．证券投资咨询业务

根据《证券、期货投资咨询管理暂行办法》的规定，证券投资咨询业务是指从事证券投资咨询业务的机构及其咨询人员为证券投资人或者客户提供证券投资分析、预测或者建议等直接或者间接有偿咨询服务的活动。

3．财务顾问业务

财务顾问业务是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。这一业务具体包括：为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务；为上市公司重大投资、收购兼并、关联交易等业务提供咨询服务；为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务；为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务；为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务；为上市公司的债权人、债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务以及中国证监会认定的其他业务形式。

4．证券承销与保荐业务

证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为。证券承销业务可以采取代销或者包销方式。证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。《中华人民共和国证券法》还规定了承销团的承销方式。

发行人申请公开发行股票、可转换为股票的公司债券，依法采取承销方式的，或者公开发行法律、行政法规规定实行保荐制度的其他证券的，应当聘请具有保荐资格的机构担任保荐机构。

5．证券自营业务

证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖依法公开的股票、债券、权证、证券投资基金及中国证监会认可的其他证券，以获取盈利的行为。证券自营活动有利于活跃证券市场，维护交易的连续性。但是，在自营活动中要防范等不正当行为；加之证券市场的高收益性和高风险性特征，许多国家都对证券经营机构的自营业务制定了法律法规，进行严格管理。

6．证券资产管理业务

证券资产管理业务是指证券公司作为资产管理人，根据有关法律、法规和与投资者签订的资产管理合同，按照资产管理合同约定的方式、条件、要求和限制，为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务，以实现资产收益最大化的行为。

7．融资融券业务

融资融券业务是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出并收取担保物的经营活动。

根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》的规定，证券公司开展融资融券业务试点必须经中国证监会批准。

8．证券公司中间介绍(IB)业务

IB(IntroducingBroker)即介绍经纪商，是指机构或者个人接受期货经纪商的委托介绍客户给期货经纪商并收取一定佣金的业务模式。证券公司中间介绍(IB)业务是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。

圈证券服务机构的类别

证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所、律师事务所等从事证券服务业务的机构。

根据我国有关法规的规定，证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从事证券服务业务必须得到中国证监会和有关主管部门批准。

会计师事务所申请证券资格的条件

会计师事务所申请证券资格，应当具备下列条件：(1)依法成立3年以上。

(2)质量控制制度和内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好。(3)注册会计师不少于80人，其中通过注册会计师全国统一考试取得注册会计师证书的不少于55人，上述55人中最近5年持有注册会计师证书且连续执业的不少于35人。

(4)有限责任会计师事务所净资产不少于500万元，合伙会计师事务所净资产不少于300万元。

(5)会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于600万元。

(6)上一年度审计业务收入不少于1600万元。

(7)持有不少于50%股权的股东，或半数以上合伙人最近在本机构连续执业3年以上。

(8)不存在下列情形之一：在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚，自处罚决定生效之日起至提出申请之日止未满3年；因以欺骗等不正当手段取得证券资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年；申请证券资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年。

注册会计师申请证券许可证的条件

注册会计师申请证券许可证应当符合下列条件：

(1)所在会计师事务所已取得证券许可证，或者符合《注册会计师执行证券、期货相关业务许可证管理规定》第六条所规定的条件并已提出申请。

(2)具有证券、期货相关业务资格考试合格证书。(3)取得注册会计师证书1年以上。(4)不超过60周岁。

(5)执业质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为。证券金融公司

(1)证券金融公司的组织形式为股份有限公司。(2)根据国务院的决定设立，注册资本为实收资本且不少于人民币60亿元(3)股东应当用货币出资

内容：证券金融公司应履行下列职责：

(1)为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务。(2)对证券公司融资融券业务运行情况进行监控。(3)监测分析全市场融资融券交易情况，运用市场化手段防控风险。(4)证监会确定的其他职责

内容：开展业务的资金和证券的来源主要有：(1)自有资金和证券。(2)通过证券交易所的业务平台融人的资金和证券。(3)通过证券金融公司的业务平台融入的资金或依法筹集的其他资金和证券

内容：证券金融公司的业务规则如下：(1)证券金融公司开立转融通的证券资金账户。应开立的三个账户有转融通专用证券账户（自己的）、转融通担保证券账户（券商的）、转证券金融公司的融通证券交收账户（用于办理有关的证券结算）。(2)适当性管理。根据评估结果确定和调整对证券公司的授信额度。(3)业务合同。转融通期限一般不得超过6个月。(4)证券公司开立转融通证券资金明细账户。(5)保证金规定。保证金可以证券冲抵，但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%

内容：证券金融公司的权益处理如下：证券金融公司的(1)担保证券的记录以及发行人权利的行使。权益处理(2)投资收益的处分。(3)持券信息披露义务证券金融公司不得为他人的债务提供担保。

内容：资料应保管20年以上，其风险控制指标如下：(1)净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%。券金融公司的(2)对单一证券公司转融通的余额，不得超过证券金融公司净资本监督管理的50%。(3)融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%。(4)充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15%。证券金融公司应当每年按照税后利润的10%提取风险准备金内容：除用于履行法定职责和维持公司正常运转外，证券金融公司的资金，只能用于银行存款，购买国债、证券投资基金份额等经证监会认可的资金用途高流动性金融产品，购置自用不动产以及证监会认可的其他用途。

(第四节自律性组织)证券交易所

1．证券交易所的定义

证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。《中华人民共和国证券法》规定，证券交易所是为证券集中交易提供场所和设施，组织和监督证券交易，实行自律管理的法人。

2．证券交易所的特征证券交易所的特征如下：

(1)有固定的交易场所和交易时间。

(2)参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制。(3)交易的对象限于合乎一定标准的上市证券。(4)通过公开竞价的方式决定交易价格。

(5)集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率。(6)实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格管理。3．证券交易所的职能

我国《证券交易所管理办法》第十一条规定，证券交易所的职能包括：．(1)提供证券交易的场所和设施。(2)制定证券交易所的业务规则。(3)接受上市申请、安排证券上市。(4)组织、监督证券交易。(5)对会员进行监管。(6)对上市公司进行监管。(7)设立证券登记结算机构。(8)管理和公布市场信息。(9)中国证监会许可的其他职能。4．证券交易所的组织形式

证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和会员制。

(1)公司制的证券交易所是以股份有限公司形式组织并以营利为目的的法人团体，一般由金融机构及各类民营公司组建。

(2)会员制的证券交易所是一个由会员自愿组成的、不以营利为目的的社会法人团体。交易所设会员大会、理事会和监察委员会。

证券业协会

1．中国证券业协会的职责

根据《中华人民共和国证券法》，中国证券业协会履行下列职责：(1)教育和组织会员遵守证券法律、行政法规。

(2)依法维护会员的合法权益，向证券监督管理机构反映会员的建议和要求。(3)收集整理证券信息，为会员提供服务。

(4)制定会员应遵守的规则，组织会员单位从业人员的业务培训，开展会员间的业务交流。(5)对会员之间、会员与客户之间发生的证券业务纠纷进行调解。(6)组织会员就证券业的发展、运作及有关内容进行研究。

(7)监督、检查会员行为，对违反法律、行政法规或者中国证券业协会章程的，按照规定给予纪律处分。

2．中国证券业协会的自律管理职能

中国证券业协会的自律管理体现在保护行业共同利益、促进行业共同发展方面。

证券登记结算公司

1．证券登记结算公司的设立条件

设立证券登记结算公司必须经国务院证券监督管理机构批准。具体而言，设立证券登记结算公司应当具备下列条件：

(1)自有资金不少于人民币2亿元。

(2)具有证券登记、存管和结算服务所必需的场所和设施。(3)主要管理人员和从业人员必须具有证券从业资格。(4)国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

证券登记结算公司的名称中应当标明“证券登记结算”字样。2．证券登记结算公司的登记结算制度证券登记结算制度包括以下几项：(1)证券实名制。(2)货银对付的交收制度。

(3)分级结算制度和结算参与人制度。(4)净额结算制度。证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采取多边净额结算方式。

(5)结算证券和资金的专用性制度。

(第五节自律性组织)证券市场监管的意义

证券市场监管是指证券管理机关运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对证券的募集、发行、交易等行为以及证券投资中介机构的行为进行监督与管理。证券市场监管是一国宏观经济监管体系中不可缺少的组成部分，对证券市场的健康发展意义重大。

(1)加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要。(2)加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要。(3)加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要。

(4)准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据。证券市场监管的原则要点：依法监管原则

内容：依法监管原则依法监管首先要求“有法可依”，其次，还要做到“有法必依”

要点：保护投资者利益原则

内容：从资本市场的发展历程来看，保护投资者利益，让投资者树立信心，是培育和发展市场的重要环节，是证券监管机构的首要任务和宗旨。国际研究表明，一国或地区投资者保护得越好，资本市场就越发达，抵抗金融风险的能力就越强，对经济增长的促进作用也就越大

要点：“三公”原则内容：“三公”原则即公开原则、公平原则、公正原则要点：监督与自律相结合的原则

内容：这一原则是指在加强政府、证券监管机构对证券市场监管的同时，也要加强从业者的自我约束、自我教育和自我管理。它是世界各国共同奉行的原则

证券市场监管的手段要点：法律手段

内容：这一手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。这是证券市场监管部门的主要手段，具有较强的威慑力和约束力

要点：经济手段

内容：这一手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等经济手段，对证券市场进行干预。这种手段相对比较灵活，但调节过程可能较慢，存在时滞

要点：行政手段

内容：这一手段是通过制订计划、政策等对证券市场进行行政性的干预。这种手段比较直接，但运用不当可能违背市场规律，无法发挥作用甚至遭到惩罚

国务院证券监督管理机构及其组成

我国证券市场监管机构是国务院证券监督管理机构。国务院证券监督管理机构依法对证券市场实行监督管理，维护证券市场秩序，保障其合法运行。国务院证券监督管理机构由中国证券监督管理委员会及其派出机构组成。

1．中国证券监督管理委员会

中国证券监督管理委员会简称“中国证监会”，成立于1992年10月，是国务院直属机构，是全国证券、期货市场的主管部门，按照国务院授权履行行政管理职能，依照相关法律、法规对全国证券、期货市场实行集中统一监管，维护证券市场秩序，保障其合法运行。

2．中国证监会派出机构

中国证监会在上海、深圳等地设立9个稽查局，在各省、自治区、直辖市、计划单列市共设立36个证监局。

2.金融市场基础知识精讲篇二

关键词：新课改,网络,自主学习,基础知识梳理,知识要点精讲,典例,易错点,分析

重庆市的新课改在大家的期盼与懵懂中如期而至。面对新课改, 我们进行了一系列的培训和学习, 同时在教学中也积累了一些经验和成果。

新大纲的基本要求是要充分体现生物学科教学的全面育人。新大纲在指导思想、教学目的的确定、教学内容的选择与安排等方面, 都力求体现“三个面向”的精神, 力求适应21世纪我国社会主义现代化建设对高中生物教学的客观要求, 充分体现生物学科的育人功能。

新课改的首要任务是要改进教学模式, 培养学生的自主学习能力和探究能力, 而自学指导是培养学生自主学习能力的有效途径, 因为自学指导能使学生充分感受到自然界中各种生物的自然属性, 能够真正体现对知识的深入理解, 体验生物学知识的无穷奥妙。所以作为一名生物教师, 必须打破传统教学观念和模式, 实施渗透和综合的开放性教学。而开放性教学包括多个方面:教学目标的开放性, 教学内容的开放性, 教学方法的开放性, 教学过程的开放性, 实验的开放性, 课外活动的开放性等。

随着时代的进步, 现代教育技术在教学中的应用越来越广泛。作为一名生物教师, 将多媒体网络技术应用到生物学教学中, 是很有必要的。因为网络传播信息的容量大、速度快、范围广, 双向交互作用性强, 它在时间、地域、学习的内容、师生的交流方式、学习的方法和途径上都是开放性的。所以利用网络来开展基础知识梳理及知识点精讲是一个很有必要的手段。这样能达到知识的传授与能力的培养双重效果。同时还能发挥学生学习的主体作用和体现老师的主导地位。

生物学教学不同于其他学科。它最大的特点是新课内容讲完后, 由于生物知识点比较零碎、分散, 学生对接受的新知识没有清晰的知识网络, 思路纷乱, 不知道哪些是重点, 哪些是难点。而我们考前复习的主要任务就是要帮助学生把零碎、分散的知识形成知识网络和体系。如果我们教师能将本节基础知识进行梳理以及对知识点进行精讲, 就会帮助学生将所学知识系统化, 形成知识网络。如果教师将总结出来的知识网络再发到网络上, 让学生通过网络进行自主学习, 这样使学生的学习有的放矢, 从而达到事半功倍的效果。这样既充分体现了学生的自主学习, 同时也节省了教师教学的时间和精力。大大提高教学效果。

下面以《第四章基因的表达第2节基因对性状的控制》的学习为例, 谈谈具体的做法与效果:

课例1

本节基础知识梳理

一、概念:中心法则的提出及其发展

1.提出者:___________________。

2.内容

(1) 遗传信息可以从DNA流向DNA, 即_______________

(2) 遗传信息可以从DNA流向RNA, 进而流向蛋白质, 即遗传信息的___________________。

(3) 遗传信息不能从蛋白质传递到___________________, 也不能从蛋白质流向___________________。

3.发展

(1) RNA自我复制

遗传信息从______________流向______________

(2) RNA逆转录

遗传信息从______________流向______________。

例如:HIV病毒、SARS病毒、致癌的RNA病毒。

二、基因与性状的关系

1.基因对性状的间接控制

(1) 实质:基因通过控制_________来控制________, 进而控制生物体的性状。

(2) 举例:人白化病的形成

控制____的基因异常→不能合成____→____能转化为黑色素→表现出白化症状

2.基因对性状的直接控制

(1) 实质:基因通过控制_______直接控制生物体的性状。

(2) 举例:囊性纤维病

编码CFTR蛋白的基因缺失了________→CFTR蛋白在第508位缺少________→CFTR蛋白________异常→支气管中黏液增多, 管腔受阻, 细菌在肺部大量繁殖。

3.基因与性状间的对应关系

(1) 生物的绝大多数性状受____________控制。

(2) 生物的有些性状是由_________决定的, 如人的身高。

(3) 生物的性状还受_______的影响, 是生物的________和________共同作用的结果。

课例2

要点一:中心法则及其含义

1.图解

2.含义

(1) DNA→DNA (或基因→基因) :以DNA作为遗传物质的生物的DNA自我复制, 表示遗传信息的传递。

(2) RNA→RNA:少数病毒在其宿主细胞中的RNA自我复制。

(3) DNA→RNA:细胞核中的转录过程。

(4) RNA→蛋白质:细胞质的核糖体上的翻译过程。与以上 (2) (3) 共同完成遗传信息的表达。

(5) RNA→DNA:少数病毒在其宿主细胞中的逆转录过程。中心法则是对遗传信息的传递过程的概括, 是对DNA基本功能的概括, 也是对生物遗传物质和性状关系以及传递途径的概括。

要点二:基因、蛋白质与性状的关系

基因对性状控制有两种情况, 如图所示:

1.间接控制

一些基因通过控制酶的合成来控制代谢过程, 进而控制生物体的性状。

实例1:圆粒豌豆→有淀粉分支酶基因→淀粉分支酶→淀粉含量高→圆粒;

皱粒豌豆→无淀粉分支酶基因→不产生淀粉分支酶→淀粉含量低→皱粒。

实例2:控制酪氨酸酶的基因异常·→不能合成酪氨酸酶·→酪氨酸能转化为黑色素·→表现出白化症状

白化病患者皮肤细胞内酪氨酸酶基因异常, 无法产生酪氨酸酶, 因而无法合成黑色素, 出现白化症状。

学生课后自主通过网络进行知识巩固, 以及检测自己本节内容的掌握情况。还可以在网上进行学生与学生之间、学生与老师之间交流互动, 如果有同学还有更好的总结也可传到网络上让大家共享。这样既能让他们体会到成功的喜悦, 又能培养他们归纳总结的能力。

另外我们教师在网上同时还有附带的相关知识的补充以及与本节知识相关的典型例题、变式练习、易错点等。如知识补充:引起“疯牛病”的病原体是一种能致病的蛋白质, 它不含核酸, 我们称之为朊病毒。研究朊病毒发现, 朊病毒的复制倍增不是以核酸为模板, 而是以朊病毒自身 (蛋白质) 为模板, 这一实例开阔了人们对“中心法则”的认识视野。

如典型例题:有关下图所示的过程, 说法错误的是 ()

A.正常情况下, (3) (4) 在动植物细胞中都不可能发生

B. (1) (3) 过程的产物相同, 催化的酶也相同

C. (1) (2) 进行的场所有细胞核、线粒体、叶绿体; (5) 进行的场所为核糖体

D. (1) (2) (5) 所需的原料分别为脱氧核苷酸、核糖核苷酸、氨基酸

【解析】中心法则的内容中, (1) 为DNA分子的复制, (2) 为转录, (3) 为RNA的逆转录, (4) 为RNA的自我复制, (5) 为翻译过程。 (3) (4) 只发生在某些病毒侵入宿主细胞之后, 不会发生在正常动植物细胞之中; (1) (3) 过程的产物相同, 但所需的酶不同, (1) 需要解旋酶和DNA聚合酶, (3) 需要逆转录酶; (1) (2) 进行的场所有细胞核、线粒体、叶绿体; (5) 进行的场所为核糖体; (1) (2) (5) 所需的原料分别为脱氧核苷酸、核糖核苷酸、氨基酸。

如变式练习:下图所示的过程, 正常情况下在动植物细胞中都不可能发生的是 ()

A. (1) (2) B. (3) (4) (6) C. (5) (6) D. (2) (4)

【解析】该表达式中的 (1) (2) (5) 过程都能在动植物细胞中发生; (3) (4) 过程只能发生在RNA病毒体内; (6) 过程迄今为止尚未发现。【答案】B

如易错点:对“中心法则”的理解不全面

1983年科学家证实, 引起艾滋病的人类免疫缺陷病毒 (HIV) 是一种逆转录病毒。下列正确表示HIV感染人体过程的“遗传信息流”示意图是 ( )

【错因分析】易错选C。对逆转录的概念和原理不理解。

【正确解答】HIV侵入寄主细胞后, 首先通过逆转录形成DNA。故选D。

上面只是一个让同学们在网络上进行自主学习的课例, 只要同学们做到每节内容都这样通过网络进行学习交流, 我相信就能将学到的知识理解得更加清晰、准确, 也能抓住重难点, 记忆就会更牢固。通过总结归纳, 提纲挈领地加以强调、梳理或浓缩让学生对知识间也有严密的逻辑性和系统性。这样还培养了学生自主学习思考的能力, 以及创新能力等。

面对新课改, 我们要改变我们的思维, 改变我们的教学模式和教学手段。从而提高学生的学习兴趣和学习效率, 同时还要注重他们各种能力的培养。这就要求我们每一位教师在今后的教学过程中不断实践探索, 以追求最佳的教学效果, 真正体现新课程理念, 体现教育现代化。

参考文献

[1]《生物新课标》中华人民共和国教育部2001年定制, 北京师范大学出版社出版

[2]《高中生物必修一》人民教育出版社出版

3.金融市场基础知识精讲篇三

金融基础设施支持市场快速发展

近年来，我国债券市场发展的“中国速度”令人瞩目，2014年存量债券超过35万亿元。据国际清算银行（BIS）统计，我国债市存量规模国际排名已从2004年的第21位飙升至第3位。

在此过程中，作为我国金融市场核心基础设施，中央结算公司始终专注于为市场提供安全、高效、专业的综合服务，致力于推动市场的创新和发展，在支持实体经济、服务监管需求、防范化解金融风险、保护投资者权益、促进对外开放等方面均发挥了积极的作用。截至2014年末，中央结算公司登记托管各类债券资产28.7万亿元，占债券市场总托管量的80.6%。2014年全年支持发行国债超1.6万亿元、政策性金融债券超2.2万亿元、地方政府债券4000亿元（含上海、深圳等10家地方政府“自发自还”试点债券1092亿元）、企业债近7000亿元。

市场改革发展催生异地客户服务中心

近年来，债券市场的创新改革也不断涌现，主管部门和市场成员对中央结算公司的服务提出了更高要求。比如，地方政府债券市场建设不断深入，自2015年起，新修订的《预算法》正式实施，《地方政府一般债券发行管理暂行办法》等制度发布，省级地方政府全部采取自发自还方式，市场发展迈入新阶段。企业债方面，国家发展改革委2014年发布了《企业债券簿记建档发行业务指引（暂行）》和《企业债券招标发行业务指引（暂行）》两项制度，随着后续管理制度的不断细化完善，企业债的发行支持要求越来越迫切。

问渠那得清如许，为有源头活水来。发行始终是市场运行和规范的起点。中央结算公司通过综合发行系统提供集中统一的发行支持服务，体现了一体化服务的效率，也反映出市场规律性趋势。这种做法既是市场演进的结果，也是加强监督规范的需要，其优点是多方面的：面向统一市场，最大限度拓展各个子市场的投资者基础，保证发行成功率；具有适应跨市场交易的灵活性；有利于及时获取服务支持，满足监管规则变化带来的适应性需求；有利于监管部门和发行人获取完整的发行信息。

中央结算公司精益求精改善服务的步伐一直未停止。“我们集中统一的综合发行服务平台是十分高效的，但新形势下服务渠道和服务组织方式需要更进一步。面临市场的爆发式发展，长远来看，必须提前布局，尽快进行发行设施的扩容，仅在北京一地提供发行服务显然已经不能完全满足未来市场迅猛发展的需要。”据中央结算公司有关人士介绍，“在去年开展地方债和企业债发行服务过程中，各方从配合债券市场管理改革、提高工作效率、降低成本等角度出发，强烈提出希望我们在重点地区设立客户服务中心，为其提供近距离贴身服务，因此公司快速成立工作组开展异地中心建设工作，很短时间内完成了人员、技术、场地等各个方面的准备”。

“就近选择发行场所，能够大大节约我们和客户的时间、经济和管理成本，我们当然十分欢迎。”某机构人员表示。

“去年我们发地方债的时候，要千里迢迢到北京。当时我们向中央结算公司提了提供远程异地服务的建议，没想到这么快就实现了。”某地方财政厅人士透露。

选址上海深圳有深意

建设上海、深圳等区域服务中心是中央结算公司完善服务机制、拓展服务渠道、整合配置服务资源的重要探索。据悉，之所以先期选址上海、深圳，是考虑两地是我国改革开放的“桥头堡”和“战略要地”，区域和国际战略地位极为特殊。在两地建立客户服务中心，是落实十八届三中全会关于“加强金融基础设施建设”重大部署的具体举措，一方面有助于完善两地的核心金融基础设施体系，提升其作为升级版中国经济“主引擎”的作用。另一方面，依托上海、深圳的金融中心地位，借助上海自贸区和深圳前海深港合作区“东风”，可以进一步提升中央结算公司服务效能，延伸服务半径，增强对华东、华南核心经济带的辐射作用，为市场提供更加便捷、高效、贴心、多样的服务，包括为地方政府债和企业债市场提供更优质的服务，支持实体经济发展。

沪深服务中心的设立也为加强区域内机构合作，服务两地金融布局创造更多可能。服务中心在密切市场联系的同时，将为中央结算公司和金融聚集区相关机构合作寻求更多契机，也为对接两地金融改革开放试点相关政策提供战略支点。

实现异地无差异服务

在信息技术系统建设方面，上海、深圳的债券发行系统与中央结算公司债券综合业务系统实现远程无缝联接，运作方式无差异，数据实时统一管理。北京、上海、深圳可在同一时间提供债券发行服务。

在安全性方面，能达到公安部评定的信息安全保护等级三级，与国家现代化支付系统同一等级，属民用信息系统最高级别，能够确保为客户提供与北京完全无差别的，最具安全性、可靠性和稳定性的发行服务。

在系统功能扩展性方面，据中央结算公司有关人士透露，在目前支持地方债、企业债发行服务的基础上，未来将尽快提升上海、深圳客户服务中心功能，为客户提供更加丰富多样的服务。

4.金融市场基础知识精讲篇四

【考点汇编】2018年证券从业金融市场基础知识：中介机构

2018年证券考试各地时间不同，考生要决定备考，就要争取一次性通过考试！小编整理了一些证券考试的相关资料，希望对备考生有所帮助！最后祝愿所有考生都能顺利通过考试！律师事务所从事证券法律业务的管理

鼓励具备下列条件的律师事务所从事证券法律业务：①内部管理规范，风险控制制度健全，执业水准高，社会信誉良好；②有20名以上执业律师，其中5名以上曾从事过证券法律业务；③已经办理有效的执业责任保险；④最近2年未因违法执业行为受到行政处罚。

考点三注册会计师、会计师事务所从事证券、期货相关业务的管理会计师事务所申请证券资格的条件有：①依法成立3年以上；②质量控制制度和内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好；③注册会计师不少于80人，其中通过注册会计师全国统一考试取得注册会计师证书的不少于55人，上述55人中最近5年持有注册会计师证书且连续执业的不少于35人；④有限责任会计师事务所净资产不少于500万元，合伙会计师事务所净资产不少于300万元；⑤会计师事务所职业保险的累计赔偿限额与累计职业风险基金之和不少于600万元；⑥上一审计业务收入不少于1600万元；⑦持有不少于50%股权的股东，或半数以上合伙人最近在本机构连续执业3年以上；⑧不存在下列情形之一：在执业活动中受到行政处罚、刑事处罚，自处罚决定生效之日起至提出申请之日止未满3年；因以欺骗等不正当手段取得证券资格而被撤销该资格，自撤销之日起至提出申请之日止未满3年；申请证券资格过程中，因隐瞒有关情况或者提供虚假材料被不予受理或者不予批准的，自被出具不予受理凭证或者不予批准决定之日起至提出申请之日止未满3年。

注册会计师申请许可证的条件有：①所在会计师事务所已取得证

券许可证或者符合《规定》第6条所规定的条件并已提出申请；②具有证券、期货相关业务资格考试合格证书；③取得注册会计师证书1年以上；④不超过60周岁；⑤执业质量和职业道德良好，在以往3年执业活动中没有违法违规行为。

考点四证券、期货投资咨询机构的管理

申请证券、期货投资咨询从业资格的机构，应当具备下列条件：①分别从事证券或者期货投资咨询业务的机构，有5名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职人员；同时从事证券和期货投资咨询业务的机构，有10名以上取得证券、期货投资咨询从业资格的专职

人员；其高级管理人员中，至少有1名取得证券或者期货投资咨询从业资格；②有100万元人民币以上的注册资本；③有固定的业务场所和与业务相适应的通讯及其他信息传递设施；④有公司章程；⑤有健全的内部管理制度；⑥具备中国证监会要求的其他条件。

考点五资信评级机构从事证券业务的管理

申请证券评级业务许可的资信评级机构，应当具备下列条件：

①具有中国法人资格，实收资本与净资产均不少于人民币2000万元；②具有符合本办法规定的高级管理人员不少于3人；具有证券从业资格的评级从业人员不少于20人，其中包括具有3年以上资信评级业务经验的评级从业人员不少于10人，具有中国注册会计师资格的评级从业人员不少于3人；③具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度；④具有完善的业务制度，包括信用等级划分及定义、评级标准、评级程序、评级委员会制度、评级结果公布制度、跟踪评级制度、信息保密制度、证券评级业务档案管理制度等；⑤最近5年未受到刑事处罚，最近3年未因违法经营受到行政处罚，不存在因涉嫌违法经营、犯罪正在被调查的情形；⑥最近3年在税务、工商、金融等行政管理机关以及自律组织、商业银行等机构无不良诚信记录；⑦中国证监会基于保护投资者、维护社会公共利益规定的其他条件。

考点六资产评估机构从事证券、期货业务的管理

资产评估机构申请证券评估资格，应当符合下列条件：①资产评估机构依法设立并取得资产评估资格3年以上，发生过吸收合并的，还应当自完成工商变更登记之日起满1年；②质量控制制度和其他内部管理制度健全并有效执行，执业质量和职业道德良好；③具有不少于30名注册资产评估师，其中最近3年持有注册资产评估师证书且连续执业的不少于20人；④净资产不少于200万元；⑤按规定购买职业责任保险或者提取职业风险基金；⑥半数以上合伙人或者持有不少于50%股权的股东最近在本机构连续执业3年以上；⑦最近3年评估业务收入合计不少于2000万元，且每年不少于500万元。

考点七转融通业务

转融通业务，是指证券金融公司将自有或者依法筹集的资金和证券出借给证券公司，以供其办理融资融券业务的经营活动。开展转融通业务的目的是拓宽证券公司融资融券业务资金和证券来源。从事转融通业务及相关活动，应当遵循平等、自愿、公平和诚实信用原则，不得损害社会公共利益。

考点八证券服务机构的法律责任和市场准入

1.证券服务机构的法律责任

证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。其制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏.给他人造成损失的，应当与发行人、上市公司承担连带赔偿责任，但是能够证明自己没有过错的除外。

2.市场准人及退出机制

5.金融市场基础知识精讲篇五

【考点汇编】2018年证券从业金融市场基础知识：证券投资基金

2018年证券考试各地时间不同，考生要决定备考，就要争取一次性通过考试！小编整理了一些证券考试的相关资料，希望对备考生有所帮助！最后祝愿所有考生都能顺利通过考试！证券投资基金与衍生工具

第一节证券投资基金

考点一证券投资基金的定义和特征

证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

证券投资基金的特点：①集合理财、专业管理；②组合投资、分散风险；③利益共享、风险共担；④严格监管、信息透明；⑤独立托管、保障安全。

考点二基金份额持有人的权利与义务

基金份额持有人的权利：①分享基金财产收益；②参与分配清算后的剩余财产；③依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；④按照规定要求召开基金份额持有人大会；⑤对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；⑥查阅或复制公开披露的基金信息资料；⑦对基金管理人、基金托管人、基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；⑧基金合同约定的其他权利。

基金份额持有人的义务：①遵守基金契约；②缴纳基金认购款项及规定费用；③承担基金亏损或终止的有限责任；④不从事任何有损基金及其他基金投资人合法权益的活动；⑤在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额；⑥在封闭式基金存续期间，交易行为和信息披露必须遵守法律、法规的有关规定；⑦法律、法规及基金契约规定的其他义务。

考点三基金托管人的概念与条件

基金托管人又称基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。

我国《证券投资基金法》规定，申请取得基金托管资格，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构和国务院银行业监督管理机构核准。

1.净资产和资本充足率符合有关规定。

2.设有专门的基金托管部门。

3.取得基金从业资格的专职人员达到法定人数。

4.有安全保管基金财产的条件。

5.有安全高效的清算、交割系统。

6.有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金托管业务有关的其他设施。

7.有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度。

8.法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构、国务院银行业监督管理机构规定的其他条件。

考点四基金资产净值

基金资产净值是指某一时点上某一证券投资基金每份基金份额实际代表的价值。基金资产净值和基金份额净值计算公式如下：

基金资产净值=基金资产总值一基金负债

基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额

考点五证券投资基金的投资范围

我国《证券投资基金法》规定，基金财产应当用于下列投资：①上市交易的股票、债券；②国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。由此可见，证券投资基金的投资范围为股票、债券等金融工具。

6.金融市场基础知识精讲篇六

银行间债券市场发行记账式国债，主要面向银行和非银行金融机构。

在公司债券有效存续期间，资信评级机构每年至少公告1次跟踪评级报告。

混合资本债券是指商业因为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

企业发行的短期融资债券待偿还余额不得超过企业净资产的40%。对于凭证式国债说法正确的是采取随买随卖的方式进行交易，采取向购买人开具凭证的方式进行销售，利率按实际持有天数分档给付，它是一种不可上市的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。债券的票面要素包括债券的票面价值、债券的到期期限、债券的票面利率、债券发行者名称，同时这四要素并非在票面都体现出现出来。欧洲债券由一家或者几家大银行牵头，组织十几家或者几十家国际性银行在一个国家或者几个国家同时承销;而外国债券一般由发行地所在国的证券公司与金融机构承销。

交易所的交易价格按照竞价的方式进行，竞争方式为计算机终端申报竞价。

实质上转移资产与所有权有关的全部或者绝大部分风险和报酬的租赁称为设备租赁。影响金融市场的主要因素不包括人员因素和历史因素。

长期的资本流动包括国际直接投资、国际证券投资和国际贷款。四板市场对于促进企业特别是中小为企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持有积极的作用。金融机构按法人统一存入人民银行的准备金存款低于上旬末一般存款余额8%的，人民银行对其不足按每日千分之六的利率处以罚息。根据缩紧银根的需要，对专业银行另行规定了存款备付金比率，一般不得低于5%。

对于流通国债和非流通国债理解正确的有流通国债的转让一般在证券市场进行;非流通国债的对象有个人，也有一些特殊的机构。国际债券具有存在汇率风险、发行规模大和资金来源广的特点。

我国的国际债券有政府债券，金融债券和可转换公司债券。凭证式国债一般标注的内容有投资者身份、购买日期和期限。债券的有价属性表现在债券本身有一定的面值和持有债券可按期取得利息。

发行人在确定债券期限时，主要的考虑因素包括市场利率的变化，债券的变现能力，资金的使用方向。根据债券发行条款中是否规定在约定的期限向债券持有人支付利息，债券可以分为息票累计债券，附息债券和贴现债券。在债券评级的程序中，初步评级阶段的时间大约为3天。在资信等级有效期内(企业评级一般为2年，债务评级按债券期限)，评估公司要负责对其资信状况跟踪监测，评估客户按要求提供相关材料。会员制证券交易所涉及的机构包括：理事会、会员大会和监察委员会。处罚处分的信息包括受到中国证监会的处罚，包括警告、没收违法所得、罚款、暂停执业资格和吊销执业资格;受到其他境内外金融监管机构或执法部门的处罚;受到其他境内外组织的处分。中国证监会在履行自己的职责的时候有权采取的措施包括查询当事人和与被调查事件有关单位的资金帐户和有关的个人账户。金融风险对微观经济的影响包括：增大了交易和经营管理成本;可能降低部门生产率和降低部门资金利用率。流动性风险是指由于流动性的不确定变化而使金融机构遭受损失的可能性。其中流动性的含义可以理解为金融资产以合理的价格在市场上交易和变现的能力和金融机构能够随时支付其应付款项的能力。金融资产以合理的价格在市场上交易以及变现的能力和金融机构能以合理的利率方便筹措自己进的能力。对于财务风险理解正确的有：财务风险处处存在，时时存在;在资金的筹集、积累、运用和分配等财务活动中均会产生财务风险，风险与收益成正比。

风险管理的过程包括金融风险的度量，金融风险管理方案的实施和评价，风险报告，风险管理的评估。

金融风险的度量包括风险分析和风险评估。

风险规避是指商业银行拒绝或者退出某一业务或者市场，以避免承担该业务或者市场具有的风险。

全面的风险管理是现代风险管理理论的最新发展，主要始于20世纪90年底中后期的欧美国家。

在契约型基金中，基金份额持有人通过召开基金受益人大会对基金的重大事项做出决议。

对于特殊型基金理解正确的有：QDII基金是指在一国境内设立，经该国相关部门批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券的投资的基金;分级基金又被称为结构型基金和可分离型基金;ETF的最大的特点包括实物申购和赎回机制。

国内融资方通过在国外的特殊目的机构或者机构化投资机构在国际市场上以资产证券化的方式向国外投资者融资的方式称为离岸资产证券化。

债券的有价证券属性表现在债券本身有一定的面值和持有债券可按期取得利息。

对于流通国债和非流通国债理解正确的是：前者的转让价格取决于对该国债的供给与需求;非流通国债不能自由转让，可以记名也可以不记名。

公司债券是公司依照法定程序发行的，约定在一定的期限还本付息的有价证券。公司债券是债券体系中的重要品种，它反映是发行债券的公司和债券投资和之间的债权债务关系。

投资者向证券经纪商下达买进或者卖出证券的指令被称为委托。

宏观经济对股票价格影响的特点包括：波及范围广;干扰范围广;作用机制复杂;导致股价波动幅度较大。

证券公司从事转融通业务的权益处理的是担保证券的记录以及发行****利的行使;投资收益的处分;持券信息披露义务。

对于企业年金表述正确的有：企业年金可以投资债券回购;企业年金可以投资信用等级在投资级以上的金融债;企业年金财产限定于境内投资。

上市公司信息披露的原则包括真实原则;准确原则;及时原则。

证券公司的监管制度包括已经资本为核心的经营风险控制制度;合规管理制度;客户交易结算资金第三方存管制度。

马科维茨的资产组合管理理论认为，只要两种资产收益率的相关系数不为1，分散投资于两种资产就具有降低风险的作用。

汇率风险又被称为外汇风险。

对于财务风险，理解正确的包括财务风险处处存在;在资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动中均会产生财务风险;风险与收益成正比。

金融风险管理是指金融企业在筹集和经营资金的过程中，对金融风险进行识别、衡量和分析，并在此基础上有效的控制与处置金融风险，用最低成本，即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的科学管理方法。

在经济生活中，常见的非保险风险转移有租赁，互助保证，基金合同。

无记名股票与记名股票的差别主要体现在股票记载方式上。

注册最低资本额为人民币5000万元的，证券公司可以从事的业务包括证券投资咨询;财务顾问业务;证券经纪。

我国《关于会计师事务所从事证券、期货相关业务有关问题的通知》中所称证券、期货相关机构包括证券及期货交易所、上市公司、首次公开发行的证券公司，证券登记结算机构。

证券评级业务的评级对象包括中国证监会依法核准发行的债券;中国证监会依法核准发行的资产支持证券;在证券交易所上市的债券;在证券交易所上市交易的资产支持证券。

证券公司申请设立子公司包括两种形式：一是设立全资子公司;二是与符合《中华人民共和国证券法》规定的证券公司股东条件的其他投资者共同出资设立子公司;其他投资者为境外股东的，还应当符合《外资参股证券公司设立规则》规定的条件。

保荐机构负责证券发行的主承销工作，负有对发行人进行尽职调查的义务;对公开发行的募集文件的真实性、准确性、完整性进行核查，向中国证监会出具保荐意见，并根据市场情况与发行人协商确定发行价格。

证券、期货投资咨询人员申请从业资格必须满足：证券投资咨询人员具有从事证券业务2年以上的经历，期货投资咨询人员具有从事期货业务2年以上的经历。

融资租赁又称设备租赁，是指是知识转移与资产所有权有关的全部或者绝大部分风险和报酬的租赁，资产的最终所有权可以转移，也可以不转移。

1993年12月，国务院颁布《关于金融体制改革的决定》，明确央行的地位是制定并实施货币政策和实施金融监管的两大职能，商业银行定位在于专业银行。

常被借贷便利属于货币政策新工具。2013年11月6日，我国央行网站新增常备借贷便利栏目，标志着这一新的货币政策工具的正式实施。

金融衍生工具的基本特征包括杠杆性、跨气性、不确定性和联动性。

信用联结票据和信用互换属于用来转移和防范风险的金融衍生工具。

基金利润的常见两种分配方式包括：(1)分配现金(2)分配份额，即将应分配的净利润折成等额的新的基金份额送给受益人。

股权分置改革方案获得相关股东会议表决通过，公司股票复牌后，市场上称这类股票为G股。

企业发行的短期融资券待偿余额不得超过企业净资产的40%。

债券的开户合同应当包括委托人的真实姓名、确立开户合同的有效期限和委托人与证券公司之前的权利与义务。

RQFII试点业务与QFII的主要区别是募集的投资资金是人民币而不是外汇;RQFII机构限定为境内基金管理公司和证券公司的香港子公司;投资的范围由交易所的市场的人民币金融工具扩展到银行间的债券市场;在完善统计监测的前提下，尽可能简化和便利对RQFII的投资额度和跨境资金收支管理。

受到中国证监会谈话提醒、拒绝中国证监会派出机构的检查或者调查属于警示信息。

申请基金托管的资格包括有安全保管基金财产的条件;有安全高效的清算和交割系统;净资产和资本充足率符合有关规定;设有专门的基金托管部门。

外汇风险给持有者或有外汇需求的经济实体带来的可能是损失也可能是营利，它取决于在汇率变动时经济实体处于债权地位还是债务地位。说明汇率风险具有不确定性。

投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外需要支付手续费;在买卖开放式基金时，需要支付申购和赎回费。

国务院颁布《证券投资基金管理暂行办法》以后，最先设立的两个基金是基金金泰和基金开元。

经纪关系的确立只是确立投资者和证券公司的直接代理关系，还没有形成是直的委托关系。

证券评级业务的评级对象包括中国证监会依法核准发行的债券和依法核准发行的资产支持证券;在交易所上市交易的债券和资产支持证券。

资产评估机构申请证券评估资格，应具有不少于30名注册资产评估师;其中最近3年持有注册资产评估师证书街连续执业的不少于20人。

采用客户调查问卷方法时，金融机构通常根据客户分级和资产分级匹配原则，避免误导投资者和错误销售。

设立证券业协会的目的为了加强证券业之间的联系，协调，合作。

直投资金不得负债经营，不得成为对所投资企业的债务承担连带责任的出资人。

银行间债券市场上回购业务的类型包括质押式回购业务;买断式回购业务;开放式回购业务。

对于专业银行规定存款备付金比率不得低于5%.82 金融风险的来源包括凤险暴露和影响资产组合未来收益的金融变量变动的不确定性。

风险报告应当具备的要求包括输入的数据必须准确有效;具有时效性;对不同的部门提供不同的报告。

金融期权合约本身作为金融期权的金融资产，称为复合期权。

恒生指数的成份股的市价总值要占到香港所以上市股票市价总值的70%左右。

股息率可调整优先股票的特点的是股息率是可以变动的;股息率随着市场上其他证券价格或者银行存款利率的变化而做调整。

发行人按照规定提前赎回混合资本证券、延期支付利息或者混合资本债券到期延期支付本金和利息时，应当提前5个工作日报中国人民银行备案，88 衡量财务流动性状况的常用指标包括销售周转率、流动比率和杠杆比率。

下列关于证券公司申请IB业务资格应当符合条件的说法中，理解正确的包括具有满足业务需要的技术系统;申请前6月各项风险控制指标符合规定标准;按规定已建立客户结算资金第三方存管制度;配备必要的业务人员，公司总部至少有3名具有期货从业资格的业务人员。

凭证式国债采用收款凭证的方式，上面标注的内容有投资者身份;购买日期和期限。

影响国债销售价格的因素包括：市场利率;承销商承销国债的中标成本;流通市场中可比国债的收益率水平;国债承销的手续费收入。

对于次级债务理解正确的包括：由银行作为主体发行的;固定期限不低于5年(含5年);除非银行倒闭或者清算，次级债务不得用于弥补银行日常经营孙叔;次级债务的索偿权排在存款和其他负债之后。

与现货交易相比，远期合同交易的特点体现在：买卖双方必须签订远期合同;买卖双方进行商品交收或者交割的时间与达成交易的时间;往往通过正式的磋商、谈判，双方达成一致意见签订合同之后才算成立。

基金份额人持有人大会可以对更换基金管理人，更换基金托管人和基金扩募等重大事项进行审议决定。

证券评级机构从事证券评级业务，应当遵循一致性原则，对于同一评级对象或者对同意评级对象跟踪评级，采用一致的评级标准和工作程序。

证券交易所的组织形式大致可以分为：以股份有限公司形式组织并以营利为目的的公司制法人团体;证券交易所是一个由自愿组成的并且不以盈利为目的的会员制的法人团体。

当股份公司因解散或者破产进行清算时，优先股股东可优先于普通股股东分配公司的剩余资产，但一般按优先股票的市值进行清偿。

股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论确定的。

上证50指数是根据流通市值和成交金额对股票进行综合排名，从上证180指数样本中挑选上海证券市场规模最大和流动性好的最具代表性的50只股票组成的样本股，以综合反映上海证券市场最具市场影响力的一批龙头企业的整体情况。

发行价格高于面值为溢价发行，溢价发行所得的溢价款列为资本公积。

股东权是一种综合权利，股东依法享有的权利包括资产收益权，重大决策权和选择管理者权。

在填写证券名称时，通常的做法是填写代码和简称。

国际债券具有存在汇率风险、发行规模大和资金来源广的特点。

债券开户合同包括委托人的真实姓名、确立开户合同的有效期限和委托人与证券公司之间的权利和义务。

由于指数基金收益率的稳定性、股票的分散性以及高流动性，特别适用于社保基金等数额较大、风险承受能力较低的基金投资。

基金管理人指责被终止的情形包括：被基金份额持有人大会解散，被依法取消基金管理资格;依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产。

按收益保障性分类，结构化金融衍生产品可以分为非收益保证型产品和收益保证型产品。

下列关于市场风险的特点的描述正确的有主要由证券价格、利率、汇率等市场风险因子引起;常常是其他风险的驱动因素;相对其他类型的金融风险而言，市场风险的历史信息和历史数据的易得性较高。

操作风险具有不可持续性和特发性。

风险规避指的是商业银行拒绝或者退出某一业务或者市场，以避免承担该业务或者市场具有的风险。

信托当事人包括信托委托人、信托受托人和信托受益人。

新一代经济思维的启示包括：第一，必须建立最基本的社会福利框架，废除泛福利化体制;第二，必须在完善和独立透明的法制上建立政府对金融市场的有效监管体制;第三，必须大力推进生产领域的市场化，鼓励实业投资;第四，经济体系周期性调正结构行业运行发展。

股票等证券的转手一般是在纸张上的交易，并不涉及发行企业相应份额的资产的变动，体现的金融市场的特点是金融市场的非物质化。

证券金融公司从事转融通业务的权益处理包括：(1)担保证券的记录以及发行****利的行使。(2)投资收益的处分。(3)持券信息批露义务。

股票发行的定价方式包括协商定价方式有协商定价方式、上网竞价方式和询价方式。

7.金融市场的效率与分形市场理论篇七

1 有效市场理论及其缺陷

1.1 有效市场理论

关于市场有效性的最早研究来自1900年法国经济学家Bachelier对商品价格波动的研究, 他指出商品价格呈随机波动, 但是这一前瞻性的研究并没有得到足够的重视直至19世纪60、70年代, 关于市场有效性的研究才迅速升温, 其中Kendall和Cootner指出, 股票价格遵循随机游走规律, 为有效市场理论的提出奠定了基础。Fama首先将信息与市场有效性联系起来:当价格完全反映了所有可供利用的信息时, 市场是有效的-这一论述标志着有效市场理论的基本形成EMT认为, 市场能够对信息作出及时、合理的反应, 使所有信息都立即反映到价格中去。

1.2 有效市场理论的检验

受物理学中布朗运动的影响, 大多数学者认为在EMT条件下, 价格的波动也应该为布朗运动, 在离散情况下, {Pt}为随机游走序列:

其中, {εt}为白噪声序列。由此可以看出, 在t时刻, 影响价格变化的是下一时刻的新息εt+1, 因此, 价格的波动不可预测。在近些年的研究中, 人们发现金融市场的波动往往呈异方差性, 于是, ARCH模型被提出并得到了多方面的改进, 以更加准确的刻画市场的波动, 但是, 它与随机游走模型是相异的, ARCH类模型的广泛应用恰好说明了传统有效市场理论与随机游走假设亟需修正。

1.3 有效市场理论缺陷

基于有效市场理论的重要地位和对于研究金融市场的必要条件, 如果它存在着一定的问题也将直接会影响到金融市场的分析。在长期的经验和理论的积累中我们看到价值和信息只间的反应程度是最直接有效的影响着有效理论的正常运行。不难看出, EMT实际上作出了如下假设:所有投资者具有相同、理性的预期, 他们对于信息及时、一致的反应, 使得所有信息都立即反映到价格中去, 任何人都无法获取超额利润, 这种假设简化了市场行为以便于进行分析。然而, 可能简化市场的真实表现, 同时, EMT给出了一种市场的均衡状态, 此时市场表现为无序的随机波动。但是, 一个开放、发展的系统往往处于一种更具一般性的非均衡状态。此时, 系统可以表现出:“序”系统本身的运动规律。

在EMT所作的诸多假设中, 都采用了一种线性的范式来刻画市场, 这正是所有关于EMT争论的症结所在, 在文章的最初我们就提到了非线性的理论, 这是能够解决金融市场问题的有效手段的分析方式, 归根结缔是由于本质的所属统一性。就是因为这种内在的有机联系, 所以能够构成互相解读的匹配模式。本文接下来将分形理论与分维时间序列引入金融市场有效性的研究中, 详细的阐述一种新的金融市场结构——分形市场。

2 分形市场理论

随着非线性科学研究的深入, 分形理论得到了发展。在欧几里德几何里, 几乎把万物设定成为一种理想状态的象通常具有连续、光滑或者是分段光滑等性质。而现实生活中却是与之有着很不规矩的物体, 这就说明这个理论不能够普遍的适用, 而研究事物若想从理论出发就要把现实中的问题作为非常态来个体研究, 如果在多数因素能够高度匹配的情况下我们可以假定为是同种模式。例如可以用圆锥描述松树、用棱锥描述山等自然物体的形状, 但圆锥、棱锥只能非常粗糙地表示松树和山。对自然物体的细节进行研究可以发现, 它们的局部和整体是相似的。例如把一段松树枝放大, 就会发现它很像一棵完整的松树, 把山上的一个山包放大, 就和一个完整的山很相似。

分形理论的创始人为B.B.Mandelbrot, 他在总结了自然界的非规整几何图形之后, 于1975年创造性地提出了分形的概念, 分形几何可以解释自然界许多令人困惑且杂乱无章的现象, 它们的共同特点是不同尺度上的自相似, 不具备特征尺度且不可微分。Mandelbrot甚至指出:fractal everywhere。在时间序列研究中, 同样发生着由整数维时间序列向分数维时间序列的扩展:分维时间序列中的分数布朗运动和分数差分噪声, 是整数维时间序列中布朗运动和白噪声的扩展。同时, Edgar Peters首次提出分形市场这一概念, 他指出分数布朗运动可以更加准确地刻画金融市场的波动, 但是, 对于分维时间序列及分形市场的经济机理缺乏深入分析。当我们把理论运用到对金融市场分析的时候, 特别要注意到金融市场与分子相区别的最大的特点就是他是与很多系统相勾连的非是一种单独性的体系在活动, 是在复杂性和非线性间的体现。EMT以线性化的假设来刻画市场, 未能准确反映市场的真实特性, 分形市场理论的提出可以解决这一问题。分形市场理论将有效市场理论的线性市场假设扩展为更能揭示市场真实特性的非线性市场。自然我们可以得出结论, 有效是分形的一种非常状态, 要在一定条件下再去套用理论来进行研究。现在, 我们给出分形市场的一般性表述:具有正反馈机制和非线性结构特性的资本市场, 其价格序列波动的表现形式为具有一定维数的分数布朗运动。

3 结论

随着时间的推移和研究的不断累积, 分形已经被用到很多领域, 也许是局部问题也有可能是整体的问题。无论是何种形象出现在视野前甚至可以超出物的领域跨到思想的境界, 都可以用分形的概念来解读, 相似是不变的中主轴, 相似的种类也可以根据不同的性质来分类。可以是几何形态的自相似, 组织结构的自相似、功能信息的自相似等多种方式。由于后期理论的成熟, 规范性的定义和范围不断的在科学化的指导下细化精准, 模糊和严格的界限可以适用于不同的对象, 这也就是能够解决问题的宽泛性的原因。本文认为分形是局部和整体以某种方式自相似的对象。这些对象可以是几何图形、静态的系统结构、动态的系统演化过程、能量的传播、以及一些思维和社会现象。

当然本虽然已经详细的阐述相应的对象的定义、范围、维度关系, 通过这些因素指出了所存在的问题, 但依据有很多问题尚需待解决。这还需要我们对理论的更透彻的领悟, 对实际问题的探索发现考察以及总结, 从更高更细的角度去思考问题, 不断在理论和实践相结合的一步步探索中完善理论, 解决未解决的难题。

参考文献

[1]埃德加.E.彼得思著.王小东译.资本市场的混沌与秩序[M].北京:经济科学出版社, 1999 (3) .

[2]埃德加.E.彼得斯著, 储海林等译.分形市场分析一将混沌理论应用到投资与经济理论上[M].北京:经济科学出版社, 2002, 7,

8.金融市场基础知识精讲篇八

◆知识网络：祈使句是表示请求、命令、邀请、劝告或叮嘱等的句子，句子主语不在句中出现。祈使句即以动词开头，该动词应使用其原形。例如：

Please do as I told you. 请按我说的做。

为了强调，主语you有时也会使用。例如：

Jim, you clean the blackboard. The others clean the doors and windows. 吉姆，你擦黑板，其余的人擦门窗。

◆句式结构：

★肯定式

祈使句的肯定结构有：

1．由行为动词引导

Remember to turn off the light when you leave. 离开时记得关灯。

2．由be引导

Be careful when crossing the road. 过马路时要小心。

3．由let引导

Let’s stop to have a rest. 我们停下来休息一下吧。

★否定式

祈使句的否定结构有两种：

1．在动词原形前加don’t。例如：

Don’t look out of the window, please. 请不要向窗外看。

2．Let’s+not+动词原形。例如：

Let’s not play computer games. 我们别玩电脑游戏了。

★附加问句的构成

祈使句后的附加问句多表示请求、建议，不论祈使句是肯定的还是否定的，附加问句均可用will you构成。但由let’s引导的祈使句后则使用shall we。例如：

Let us do the work by ourselves, will you?

Don’t be angry with my little sister, will you?

Let’s go to the farther island, shall we?

★强调结构有时为了表示强调，可以在祈使句前加do。例如：

Do be careful. 务必小心。

Do remember to send an e-mail to me. 一定记着给我发个电子邮件。

◆巩固练习：

1) 将下列汉语翻译成英语。

1. 请照看好您的包。 ___________________.

2. 让我们去学校吧! ___________________!

3. 亲爱的,高兴点儿! ___________________!

4. 不要把书放这儿。 ___________________.

5. 不要让猫进来。 ___________________.

2)单项选择。

1. ____ make any noise here. The baby is sleeping.

A. NotB. Don’tC. NoD. Do

2. ____ computer, shall we?

A. Let’s to playB. Let’s play

C. Let playD. Let to play

3. Let’s go and play basketball, ____?

A. shall weB. will youC. shall usD. will us

4. Don’t close the window, ____?

A. will weB. shall weC. will youD. shall you

5. ____ when you do your homework.

A. Be careB. CarefulC. Is carefulD. Be careful

(B)可数名词与不可数名词“对抗赛”

英语中的名词有可数与不可数之分，他们俩常常为自己在同学们心目中的地位发生争执，今天他们要举行一次“对抗赛”，精彩内容，不容错过噢！

★身份之争

可数名词有单数和复数两种形式。如：a book, two books, a bus, threebuses。

不可数名词只有单数形式。如：bread, tea, water, juice, milk。

★与冠词的关系

可数名词有单复数形式，可以直接用不定冠词a/an或基数词来修饰。如：I am a student. I have two books.

不可数名词没有复数形式，不能用不定冠词或数词直接修饰。如:不能说a tea, two breads。

★修饰语的异同

可数名词可以直接用具体的数词来修饰。如：three trees, five buses等。可数名词还可以用some, any, few, a few, many, a lot of来修饰复数可数名词。如：some girls, a few friends, many pears。

不可数名词不能用数词直接修饰，但可以用some, any, little, a little, much, a lot of来修饰。如：some milk, a little tea, a lot of food。不可数名词表示确切的数量时，用“数词＋表示量的名词＋of＋不可数名词”结构，若表示复数，只把of前表量的名词变为复数。如：a cup of tea, two glasses of orange juice。

★与“多少”的缘份

可数名词天生就与how many有缘，而且how many后只跟名词的复数。如：How many people are there in your family? How many books do you have?对不可数名词前的修饰语提问，要视具体情况而定。若对不可数名词前的全部修饰语提问，疑问词用how much。如：

I want two cups of tea. →How much tea do you want?

若对不可数名词前表示数量的名词提问，疑问词用how many。如：

They want two cups of tea. →How many cups of tea do they want?

★作主语时谓语的表现

可数名词作主语，谓语动词的单复数形式要看主语的脸色行事。单个的单数名词作主语时，谓语动词用单数；多个单数名词或复数名词作主语时，谓语动词要用复数。如：

Jim comes from England.

Lily and Lucy are twins.

The students are reading English books.

不可数名词作主语时，谓语动词用单数，但是，当不可数名词前面有复数名词短语修饰时，谓语动词就要用复数。如：

There is some water in the glass.

There are three bottles of water on the table.

巩固练习:

一、用名词的适当形式填空。

1. The cat caught two ____(mouse) last night.

2. Jack went to have two ____(tooth) pulled out yesterday afternoon.

3. There is some ____(rice) in the bag.

4. There are two new ____(shelf) in my study.

5. The ____(German) are going to fly to Beijing for their holiday.

6. All these ____(thief) have been caught.

7. The P.E teacher gave me some ____(advice) on how to play soccer well.

8. Kate can’t walk now because she hurt her ____(foot) yesterday.

9. They built many ____(build) on Shanghai.

10. In the earthquake, lots of people lost their ____(life) in India.

二、单项选择。

1. ——Would you like ____ tea?

——No, thanks. I have drunk two ____.

A. any; bottles of orange juice

B. some; bottles of orange juice

C. many; bottles of oranges juice

D. few; bottle of oranges juice

2. There are a lot of ____ down there but hardly any ____.

A. sheeps; peopleB. sheep; people

C. sheeps; peoplesD. sheep; peoples

3. Look!These ____ doctors are under the ____ trees.

A. woman; appleB. women; apples

C. woman; applesD. women; apple

4. This is James Allan Green. We can call him ____.

A. Mr. GreenB. Mr. Allan

C. Mr. JamesD. James Green

5. On the table there are some ____ near the ____.

A. tomatoes; photosB. tomatos; photos

C. tomatos; photoesD. tomatoes; photoes

6. ——What can I do for you?

——I’d like some ____.

A. bottle of oranges juiceB. bottle of orange juice

C. bottles of orange juiceD. bottles of oranges juice

7. Mr. Johnson has a ____.

A. ten year old boyB. ten years old boy

C. boy of ten year oldD. ten-year-old boy

8. Mum, I’m thirsty. Will you please give me some ____?

A. pencilsB. cakeC. waterD. books

9. ——____ there ____ for me on the bus?

——No, it’s crowded.

A. Is, a roomB. Are, any roomC. Are, roomsD. Is, any room

10. My mother bought ____ for me yesterday.

A. a pair of glassesB. a pair of glass

C. a glassesD. glass

(C)攻克一般过去时

Hi! My dear friends. 我是一般过去时，在七年级我已经出现过。先来回顾一下吧！

本单元我们的主要任务是和大家一起学习动词过去式的构成及一般过去时的句型转换。Come on!

◆动词过去式的构成

实义动词的过去式分规则和不规则两种变化。规则动词过去式的变化，可归纳为以下四种形式：

1．一般情况下在动词后直接加-ed。如：stay→stayed; look→looked。

2．以不发音字母e结尾的动词去掉e再加-ed。如：like→liked; love→loved。

3．以重读闭音节结尾的动词且末尾只有一个辅音字母，双写最后一个辅音字母再加-ed。如：shop→shopped; stop→stopped。

4．以辅音字母+y结尾的动词变y为i，再加-ed。如：study→studied; carry→carried。

不规则动词的过去式请同学们注意总结。本单元出现的不规则动词的过去式有：

be→was/were; have/has→had; do/does→did; go→went; eat→ate; hang→hung; see→saw; buy→bought; win→won; get→got; meet→met; take→took; sleep→slept; come→came; put→put; read→read(注意read的原形和过去式的发音不同)

◆一般过去时的句型结构

1．be动词一般过去时句型结构

肯定句：主语+was/were+表语+其它成分。

否定句：主语+was/were+not+表语+其它成分。

一般疑问句：Was/Were+主语+表语+其它成分？

肯定回答：Yes, 主语+was/were。

否定回答：No, 主语+wasn’t/weren’t。

2．行为动词的一般过去时句型结构

行为动词的一般过去时作谓语时没有人称和数的变化。

肯定句：主语+动词过去式+其它成分。

否定句：主语+didn’t+动词原形+其它成分。

一般疑问句：Did+主语+动词原形+其它成分？

肯定回答：Yes, 主语+did。

否定回答：No, 主语+didn’t。

3．一般过去时的特殊疑问句结构

1)疑问词在句中不充当主语时，句型结构为：疑问词+一般疑问句？

2)疑问词在句中充当主语时，句型结构为：疑问词+行为动词的过去式(或was/were+表语)+其它成分？

◆一般过去时的句型转换

1．实义动词作谓语的一般过去时句子变否定句，谓语动词改为“didn’t+动词原形”；变一般疑问句，助动词did提到句首，句中的动词要改为原形，句末用问号，肯定回答为：Yes, 主语+did；否定回答为：No, 主语+didn’t。

2．be动词的一般过去时，动词be的形式为was或were。肯定句变否定句直接在was或were后加not，而且was, were可与not缩写为wasn’t, weren’t；变一般疑问句将was或were提前到句首，句末用问号，肯定回答为：“Yes,…+was/were.；否定回答为：No,…+wasn’t/weren’t.”。

巩固练习：

一、用所给词的适当形式填空。

1. He ____(not bring) us books yesterday.

2. Yesterday Mike and I ____(go) to the farm. We ____(carry) some

water for the old man. We ____(have) a good time there.

3. Some foreign friends ____(visit) your school three days ago. ____

they ____(ask) you any questions about your study?

4. The old man ____(live) in Shanghai in 2000.

5. ——When ____ your sister ____(do) her homework?

——She ____(do) it an hour ago.

6. When we ____(be) on holiday in Shenzhen last summer, we ____

(enjoy) ourselves there.