浅析中小企业融资渠道

浅析中小企业融资渠道（共9篇）

1.浅析中小企业融资渠道 篇一

中小企业的融资渠道

风险投资尤其是种子资金并不能轻易获得,这是一件好事,它使创业者认识到:资本是来之不易的!轻易赋予资本,天使也会变成……

作 者：《中国改革报》编辑部  作者单位： 刊 名：中国中小企业 英文刊名：CHINA SMALL MEDIUM ENTERPRISES 年，卷(期)：2002 “”(4) 分类号： 关键词： 

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2.浅析中小企业融资渠道 篇二

一、中小企业融资难成因分析

(一)内部因素

1、企业经营不稳定容易诱发银行承担较高金融风险。

中小企业在发展成长中往往投入不足,抗风险能力弱;内控制度不健全,企业创办者家长制作风严重,决策缺乏民主性;生命周期较短,在经济调整期破产、倒闭现象时有发生,企业可持续经营能力充满许多不确定性。在监管机构要求金融企业不良贷款余额和不良贷款率实现“双降”的背景下,为了防范金融风险,银行不愿向中小企业放贷资金。

2、企业财务信息失真给金融企业放贷设置了障碍。

在CPI(消费物价指数)不断攀高的经济环境下,通胀预期等因素导致小微企业的生产成本居高不下,盈利水平下降。为减少损失,中小企业的经营者铤而走险,采用设立内外账等非法会计手段来避税,粉饰经营业绩。会计报表列示的虚假财务信息,给银行信贷人员了解企业的资本运作状况和分析资金流量设置了重重障碍,在对经营业绩无法做出清晰判断时,金融企业不敢给中小企业放贷。

3、企业缺少优质资产导致抵押贷款不能实施。

抵押担保是银行贷款的最主要方式,中小企业由于固定资产和流动资产存量普遍较少,往往缺少有效的抵押、质押物,按照我国现行常规审贷分离管理制度申请信贷资金,其贷款项目一般在审批环节就难以通过,所以信贷资金不能贷放。

(二)外部因素

1、传统金融企业的服务方向不利于小微企业融资。

我国大型金融机构从成立之初就将服务对象定位于面向国有企业或其他大型企业。因此,我国银行业的制度安排普遍以大企业、大资金需求为重点,评级标准、抵押条件等均较少考虑小微企业。在银根收紧,信贷规模总量收窄时,大型企业一般会得到政府的关照,而中小企业则要承受资金紧张带来的冲击,甚至产生资金链断裂的危机。

2、现代金融服务业发育不良恶化了小微企业融资环境。

利用信用担保等中介机构支持小微企业融资,是世界上许多发达国家成功的经验。我国政府为推动对中小企业的信用担保业的发展,也出台了相关鼓励措施,但是由于担保业的发展良莠不齐,再加上没有建立完善的企业征信体系,从而导致担保市场十分混乱,苛刻的借贷条件和高额的利率成本推高了融资成本,中小企业在融资市场上举步维艰。

3、金融创新步伐缓慢不能满足小微企业个性化融资需求。

由于小微企业贷款具有要得急、频率高、风险大、管理成本高等特点,银行采用的对传统大公司、大客户的金融产品和服务模式无法满足中小企业的融资需要。

二、中小企业融资渠道

(一)银行贷款中小企业融资。

从银行借款是银行贷款中小企业融资企业最常用的中小企业融资渠道,但银行有自己的风险控制原则,这是由银行的业务性质决定的。对银行来讲,一般不愿冒太大的风险,因为借款对企业获得的利润没有要求权,所以对风险大的企业或项目不愿借款,哪怕是有很高的预期利润。相反,实力雄厚、收益或现金流稳定的企业是银行欢迎的贷款对象。因为这些特点,对于中小企业来说,银行借款跟其他中小企业融资方式相比,主要不足在于:一是条件要求高,限制性条款多、手续复杂;二是借款期限相对较短,长期贷款较少;三是借款额度相对也小,通过银行解决企业发展所需要的全部资金是比较难的,特别是在起步和创业阶段的中小企业。

对于中小企业来说,通过信用担保的方式获取银行贷款是一种可行手段。信用担保是一种介于银行与企业之间的中介服务。由于担保的介入,分散和化解了银行贷款的风险,银行资产的安全性得到保证,企业的贷款渠道也变得通畅起来。中小企业还可以向专门开展中介服务的担保公司寻求担保服务。在国家政策和有关部门的大力扶植下,信用担保贷款将会成为中小企业另一条有效的中小企业融资之路。

(二)股票中小企业融资。

股权中小企业融资和股票上市对于投资者来说提供了一个完整的投入-退出机制。股权中小企业融资股票上市有不少选择,可以在主板上市也可以在中小企业板块上市,境外上市的选择也有很多,当前已有不少企业进行了比较成功的尝试。对于中小企业来说,通过股权中小企业融资获取风险投资已经有了不少的成功案例,在企业创业之初,或者在产品研发阶段和市场进入前期急需资金之际,这是一条比较好的渠道。

发行股票对投资者来说,所冒风险较大,因此要求的预期收益也比银行高,从这个角度而言,股票中小企业融资的资金成本比银行借款高。对于那些潜力巨大,但风险也很大的科技型企业,通过发行股票中小企业融资,是加快企业发展的一条有效途径。

(三)融资租赁。

融资租赁可以克服银行信贷中中小企业与银行间的信息不对称造成的逆向选择和道德风险,也无需具备资本市场上那些苛刻条件,尤其适用于广大的中小企业方便快捷的融资。

融资租赁融资的优点在于:(1)限制条件少。能迅速形成现实的生产力;能使中小企业保持技术及设备的先进性,提高产品竞争力;与发行股票、债券或通过银行借款等方式相比,受到体制、企业规模、信用等级、负债比率、担保条件等方面的限制较少。(2)融资风险小。中小企业有权选择自己最需要的设备,掌握设备及时更新的主动权。由于租赁期内设备所有权属于出租人,租赁期届满时承租人有购买或归还租赁设备的选择权,设备过时的风险就由出租人承担了,有效规避了设备的无形损耗风险。中小企业出现经营不善无力交付租金时,出租人只能收回设备。与债务融资下的破产清算相比,融资租赁融资的财务风险更小。(3)保持中小企业财务的合理性与安全性。一方面避免了流动资金的一次性过多占用,增强了中小企业资金的流动性;另一方面与股权融资相比,融资租赁融资可避免对股权的稀释。(4)能够产生节税效应。按照我国税法的规定,租赁设备的折旧由承租人提取,承租人支付的租金中所包含的利息和手续费均可从税前扣除,从而使承租人得到了减税的好处。

(四)典当中小企业融资。

典当与银行贷款相比,除贷款利息外,典当贷款还需要缴纳较高的综合费用,包括保管费、保险费、典当交易的成本支出等,因此典当贷款成本较高,此外典当贷款的规模也相对较小,但典当贷款又具有银行贷款无法相比的优势。首先,它方便快捷,能够迅速及时地解决当户的资金需求;其次,经营产品灵活机动;第三,期限短,周转快;第四,由于它是实物质押、抵押,因此不涉及信用问题。这几点都十分适合中小企业的资金需求特点。

总之,中小企业融资难问题后果,不仅仅是现实中所表现出的中小企业的融资需求和融资渠道的受限,更为重要的是,中小企业的融资难现实,其深层影响是它实质上阻塞了中小企业发展壮大的途径。

参考文献

[1]中小企业最佳融资策略.2012.12.

[2]中小企业应该怎样选择融资渠道.2011.1.

[3]小微企业融资难原因及对策研究.2012.9.

3.浅析我国中小企业融资渠道创新 篇三

【关键词】中小企业；融资渠道；创新

一、中小企业融资渠道基础概述

1.中小企业的界限规定标准

我国对中小企业的界定标准更改了很多次，第一次界定是以职工人数为标准；第二次界定是以固定资产价值为标准；第三次的界定标准是企业生产能力；第四次界定是以企业生产规模分为特大型、大型、中性和小型；第五是界定是以销售收入为标准；2003年后国家将界定标准制定为结合企业资产、企业全年销售额以及企业从业人数等相关指标。

2.中小企业融资渠道的分类

融资渠道主要是指融资的资金来源和提供的方式。按中小企业在融资过程中的资金来源来分类，融资渠道可分为外源融资和内源融资；按企业融资的过程来分类，通过金融中介的融资为直接融资，不经过金融中介的融资为间接融资，分类的依据是资金所有权是否发生二次转移；按融资产权的属性来分类，融资渠道有股权融资和债权融资。

3.中小企业融资渠道的分析

股权融资分为期股融资、风险投资和上市融资。期股融资的成本较低；风险投资主要依靠股份的增值获得收益；而上市融资则可以增加企业信誉度。债权融资可分为银行贷款、商业信贷、公司债劵融资、租赁融资、民间融资。银行贷款是企业的首选，它所占的比重最高；商业信贷操作程序简便快速，基本上可以自主协商无需正式文书；公司债券融资的利息支出可以计入当期成本，抵减所得税；租赁融资可以帮助急需资金解决困难的企业，分期付款方式可减缓企业一次性大笔支出；民间融资在贷款利率及效率等方面具有优势，现成为我国中小企业融资重要途径。

二、中小企业融资渠道存在的障碍

1.中小企业自身条件不完善

中小企业普遍存在自身规模小、生产单一、管理落后、风险意识淡薄等情况，这些问题导致融资的信誉不断降低形成了融资的恶性循环。目前中小企业的负债率较高，流动率负债率所占比重较大，大比重的负债率使中小企业没有足够的流动资金发展投资，遇到好的项目也只能搁浅。再则中小企业存在多处开户现象，相关部门对之管理掌控存在一定难度。

2.中小企业经营者缺乏融资意识

中小企业的经营者融资的意识淡薄，在管理过程中常常忽视资产、负债、管理和经营风险之间的关系，今儿缺乏多渠道融资的观念，只关注银行贷款一种融资方式，融资渠道单一。

融资意识淡薄导致银行贷款唯一的融资方式一经出现问题不能再融资了，其他的融资方式不能马上接应上，中小企业的融资渠道受阻，影响了企业的正常发展。

3.中小企业财务管理松松散散

中小企业一般情况下会计部门人员配备不及，会计管理方面更是松松散散，导致会计信息不真实，银行在与之核对时发现信息不符，无形中增加了融资的难度。中小企业会计制度不健全的同时，经营者自身的管理经验不足也不具备应有的素质，对重大财务决策只凭自己意识决定，银行方面无法准确了解企业财务情况，无法贷款，融资受到相应阻碍。

4.金融机构不积极融资中小企业

金融机构对于融资抵押主要认可房产土地等的不动产，而中小企业本身实力规模就小，金融机构认可的不动产基本没有；另一方面无论企业的规模大小，办理融资的程序是一样的，相比较后，中小企业的融资成本高但收益小，加之银行金融自己够无法真实评估出企业的盈利能力。出于风险考虑，金融机构减小了对中小企业融资的积极性，致使其融资难。

三、中小企业融资渠道的创新

产权制度不明晰是中小企业融资困难的一个原因，完善产权制度是首要基础。有章可循的产权制度可以确定企业责任人；可以约束企业经营者的经营活动；可以促进企业生产经营的规范化；可以帮组经营者提高自身的管理水平。债权关系清晰，责任分配明朗，完善的产权制度可以避免中小企业中出现的道德风险和信用问题，为多融资渠道提供了保障。

1.放开思想发掘多融资渠道

中小企业的经营者要把思想打开，注重自身的经营理念和不断提高自身的素质修养，在开拓眼界的同时，培养现代化经营思维，发觉更多的融资渠道。作为企业的经营者不能目光狭隘，要将企业长远发展做为发展战略，而不是只注重企业目前的利润。中小企业融资所得金额有限，经营者们更要积极发掘多元化融资方式，积极的态度是融资成功的基础。

2.建立健全的企业会计制度

解决中小企业融资难的有效手段是建立健全的企业会计制度。完整的会计制度可以改善企业信息不对称的问题，增加企业在银行的信誉，也方便银行对企业盈利能力进行评估从而增加融资机会。而企业本身可以清晰的了解自身的经营状况和所获利润。完善的会计制度及规范的财务报表不仅仅是薄薄的几张纸，它可以让经营者和融资者更准确掌握企业情况。

3.提高高新技术和盈利能力

新的高技能的技术是吸引各界投资目光的焦点，中小企业只有提高自身的科技创新水平，才能受到更多的关注，融资多了自身经营随之提高，企业的盈利能力也随之增加。融资机构一般担忧中小企业的偿债能力，但是如果盈利能力强了，企业在金融机构那可以得到良好的信誉，融资也就会容易许多，是企业可以在融资经营生产盈利等方面走向正轨。

参考文献：

[1] 余莉.中小企業融资决策研究[J].法制与社会，2007（01）

4.小微企业融资渠道论文 篇四

在大数据时代，互联网金融得到了快速增长，快发展广覆盖是它的另一大优点。相比传统金融，互联网金融模式下，其覆盖更广泛。互联网金融相比传统金融有两个主要缺点。一是管理体系尚不完善，相比传统金融，互联网金融在中国处于起步阶段，还没有监管和法律约束，缺乏准入门槛和行业规范，整个行业面临诸多政策问题和管理体系不健全带来的各种争议。二是风险较大，网络安全问题、信用问题、管理问题等都会带来风险，相比传统金融，互联网金融下融资模式的风险不容忽视。

二、当前我国中小企业融资情况分析

当前，在中小企业的融资过程中，互联网金融发挥了它独特的优势，对解决中小企业融资难、降低中小企业融资成本、提高中小企业对金融产品的可得性具有重要作用。一方面，国家对互联网金融融资这种方式给予了一定的支持和鼓励；另一方面，互联网金融正在不断发展和完善，这些使得互联网金融有效改善了我国中小企业融资难的困境。虽然我国对于解决中小企业融资难问题己经采取了很多的措施，互联网金融的发展也使得解决融资难困境取得了较好的成效，但中小企业融资成本相对较高、融资体系不完善，融资缺口比较大、融资渠道单一的现状并没有从根本上得到解决。

三、发展和完善互联网金融下我国中小企业融资模式的意义

一方面，与传统的金融机构借贷、发行股票等融资模式相比，互联网金融融资更加方便快捷、省时省力，特别是对中小企业的融资起到了重要作用。因此，互联网金融的出现及发展促进了我国中小企业的发展，有利于实体经济振兴和稳定就业、鼓励创业，有利于国民经济的发展。另一方面，我国金融服务一步一步实现创新，从传统的单一的金融产品和金融服务模式发展到现在，市场上已经出现了多种多样的能满足不同需求的金融产品和金融服务模式，实现了金融行业的创新，金融服务体系也越来越完善。

四、如何发展和完善互联网金融下我国中小企业融资模式

从四种创新融资模式来看，虽然这能使我国中小企业融资难问题得到一定程度的解决，但互联网金融在我国的发展还存在许多需要改进的地方，这也会给融资难困境带来一些新的问题，比如风险问题，管理问题等。因此，探讨如何发展和完善互联网金融下我国中小企业融资模式势在必行。根据我国中小企业和互联网金融发展的实际情况，提出了以下两点措施。

1.优化组织架构，形成规范产业互联网金融产业在我国刚刚起步，产业组织架构还不够规范，相关制度还不够完善。因此，优化互联网金融产业的组织架构，形成服务于中小企业的特定的金融组织，提高对中小企业融资业务的重视程度，并构建与中小企业贷款融资业务相配套的资质审查流程，这不仅可以推动我国金融机构的发展，也能进一步规范互联网金融产业，为我国中小企业造福。

2.创新互联网金融产品当前企业所能接触到的互联网金融产品，多是基于传统金融产品发展而来。随着互联网金融的发展以及中小企业融资现状的改善和发展，市场将会对互联网金融平台推出的金融产品有更高的要求。所以，在方便管理、降低风险的情况下创新互联网金融产品对我国金融行业和中小企业的发展都有好处。

五、结语

5.浅析中小企业融资渠道 篇五

目前对于中小企业融资难各国也提出了具体的措施，但无非是提高中小企业的经营管理或者是希望银行贷款能够给予中小企业更多的支持，可这些措施并没有从根本上解决中小企业融资难的问题。现在，就对陕西而言，仍有95%的中小企业存在资金紧张的情况，81%的中小企业一年内的流动资金仅能满足部分需要，六成以上的中小企业没有一年以上的中长期贷款。由此看来这些措施并不能满足中小企业的需要。既然这样，那我们为什么不另辟蹊径，从另一方面入手，那就是发展直接融资市场。

中小企业如果想要在直接融资市场中融到资金，那就要把握住两个方面。

一，从私人资本市场中融资。私人资本市场是我国中小企业融资必不可少的场所之一，但是我国金融政策缺乏对私人资本市场的保护。私人资本的筹集或进入金融领域都会受到非常大的限制。因此我们应该加大对私人资本市场的保护，使私人资本市场中的资金得到充分的利用。我们应该通过国家出台政策，法规保护私人资本市场的合法性，并打破人们对私人资本市场陈旧，落后的观念。不要一昧的觉得私人资本市场就是高利贷，我们应该发展其优势，活跃资本市场，是中小企业能够通过私人资本市场集到资。

二，从证券市场中融资。除了私人资本市场还应该包括股权融资，债权融资。证券市场是市场经济的重要组成部分，具有筹资，促进产权流动，优化资源配置的功能。但目前我国上市融资，发行债券的法律法规和政策导向不利于中小企业。中小企业很难通过债券和股权获得资金。但这种情况我们是可以改变的，国家应该政策倾斜于中小企业使其能够在证券市场上市，如果不符合上市条件，不可以在交易所上市的中小企业可以在场外市场进行，那么中小企业则可以通过场外交易市场进行融资，甚至可以专门组建一个交易单元为中小企业提供便利。就如大宗交易一样有专门的交易单元，只要符合一定的条件你就可以在这里交易。我们只要把中小企业的门槛订的低些，使其能够进入，在其专用的单元进行融资。我们来想，如果中小企业的早期发展靠股权性，最初要靠创办者，稍微有所发展后，就要吸收社会闲散资金，当他成长到一定程度的时候就需要交易，需要更广泛的范围吸收资金，这样它的资本金多了，因而进一步取得贷款就比较容易，那它的融资就得到了解决。

6.中小企业融资问题浅析 篇六

关键词：融资;信用体系;体制改革

在社会发展过程中，中小企业是一支重要的经济力量，它们对经济发展的贡献非常重要。中小企业通常实力较弱，资信程度不高。因此，这些企业抵抗市场风险的能力不强，偿债能力较差，普遍面临生产资金短缺和可供抵押的资产。除此以外，融资的法律环境、金融机构以及政府支持等方面的问题也对中小企业融资构成了一定限制。

改革开放以来，我国的中小企业发展很快，在整个国民经济中发挥着越来越重要的作用，为我国的经济增长做出了极大的贡献。近年来，由于企业竞争的激烈，使许多企业面临较大的困难，影响和制约中小企业进一步发展的因素很多，其中，主要是中小企业融资难的问题，我们必须解决这些问题，多给中小企业融资创造条件，促使它们在未来发挥更重要的作用。

一、中小企业融资困难的主要原因

(一)法律、法规因素

首先，我国目前尚缺乏统一的中小企业服务管理机构，如中小企业担保机构、中小企业的信用评级机构等社会中介机构。对中小企业的发展缺乏完善的法律、法规的支持保障，目前只是按行业和所有制性质分别制定政策法规，缺乏一部统一规范的中小企业法律法规，因此，造成各种所有制性质的中小企业法律地位和权利的不平等。

其次，针对大中小企业融资的区别对待。过去中央为了搞活企业，提出了“抓大放小”的方针政策，要求银行部门要重点支持大企业，确保大企业的信贷，对中小企业就不重视，在确保大企业的基础上才加以考虑，造成了对中小企业的信用歧视，导致银行在对大企业和中小企业融资问题上的不平等。

(二)经济环境方面因素

首先，缺乏贷款担保的信用体系。就中小企业自身来讲，一方面，固定资产较少，不足以抵押，贷款受到限制;另一方面，一些中小企业在改制过程中屡有逃费、悬空银行债务现象发生，损害了自身的信用度。同时，企业也深感办理抵押环节多、收费多，如在土地房产抵押评估和登记手续中，评估包括申请、实地勘测、限价估算等，登记包括土地权属调查、地籍测绘、土地他向权利登记等，极为繁琐。

其次，我国中小企业缺少在资本市场直接融资的途径。在我国的股票市场上，对于新股的发行一直实行严格的计划管理、总量控制的办法。为筹得更多的资金，各地、各部委都竞相推荐大公司上市，中小企业进入证券市场融资非常困难。中小企业很难取得发行债券融资的资格。此外，区域性的中小金融机构对中小企业的支持力度不够。改革开放以来，我国经济中涌现出一批区域性的中小金融机构，它们本来应以支持中小企业的发展为己任。但在实际中，这些金融机构在业务发展上与国有金融机构有趋同的趋势。

(三)技术环境因素

7.浅析高校融资渠道 篇七

一、我国高校融资的现状

我国高校面对财政资金投入不足的形势, 纷纷进行多种渠道的自主融资, 学校自筹资金在高校资金结构中的比重呈逐渐上升趋势。逐渐形成了以政府拨款为主, 学杂费、银行贷款、校办企业与社会服务收入、捐赠收入等为辅的多元化融资结构。

1.政府拨款仍然是高校融资的主渠道

高校扩招后的2001年一2006年的6年间, 普通高校总投入为12027.65亿元, 国家财政性教育经费占普通高校教育经费总投入的比例为46.11%。由此看出, 政府拨款仍然是高校资金的主要来源。

2.学费收入是高校资金的重要来源

高校学费和杂费收入从2001年的282.44亿元增长到2006年的857.50亿元, 六年增长了三倍多, 占普通高校总投入的比例也从24%增长到了29%。可见, 高校收费已成为高等教育的一条重要融资途径。

3.银行贷款是高校进行基础设施建设资金的主要来源

由于高等教育规模的扩大, 高校的教室、宿舍、食堂等基础设施严重不足, 各高校纷纷对原校舍进行改造, 或建设新校区。但是, 高校内部无法解决高校扩建的资金需求, 面对教育投资的“瓶颈”制约, 银行贷款成为高校的首选。

二、我国高校现行融资结构的弊端

我国大部分高校已初步形成了多元化的融资结构, 但在资金结构和融资方式上仍存在一些问题。

1. 国家财政性教育拨款解决不了经费短缺问题

在教育经费投入上, 我国高等教育经费所占比重高于中小学教育经费, 在教育经费投入一定的情况下, 高等教育经费比重过高意味着义务教育经费的相对减少, 这会在一定程度上造成诸如贫困地区失学率上升、中小学乱收费等社会问题。尽管随着国民经济的发展, 国家财政性教育经费仍将会有较大增长, 但鉴于政府主要责任是义务教育的普及, 高等教育要有大的发展, 不能仅依靠国家财政, 而要开辟更多更新的融资渠道。

2. 学费收入已趋于合理, 经费增长空间有限

1999年高校扩招以来, 学费增长速度较快, 已经达到或接近民众所能承受的水平, 所占生均培养费的比例已趋近合理。高等教育的收费必须与国民收入相匹配, 生均4600元的高校学费, 已使绝大多数弱势公民的承受力达到极限。因此, 教育部周济部长说:“寄希望增加学费收入, 这是不现实的, 考虑到广大人民群众的经济承受能力, 今后公办高校的收费标准仍要稳定相当一段时间。”

3. 向银行大举借款, 高校存在较大财务风险

中国社会科学院发布的《2006年:中国社会形势分析与预测》的社会蓝皮书称, 高校为了扩建或吸引人才, 向银行大量举债, 并热衷于圈地和参与大学城建设, 有的高校贷款已高达10亿至20亿元, 还本付息的压力严重制约着高校教学、科研等各项工作的正常运转。贷款到期之后, 一旦无法偿还本金, 必然造成学校财务危机。这样, 高校在发展中就遇到了两难的问题, 一方面是为了迅速扩大学校建设规模以满足扩招后学生对学习、生活条件的要求, 而不得不向银行大幅举债;另一方面是巨额贷款的本息压力导致高校陷入财务风险, 使高校的各项发展受到严重制约。

三、对高校多渠道融资的探索

资金短缺已成为制约高等教育发展的“瓶颈”, 而要解决这一问题, 原有的融资方式已不能满足高校对资金的需求。为了保证教育经费的不断增长, 高校必须建立多元化的筹资机制。

1. 通过发展高校高科技企业融资

高校应重新定位“大学现代科技企业”的意义所在, 尽早投入到“科技兴校”这一浪潮中来, 并坚持从观念上、技术上、管理上进行创新, 深入市场、了解市场、预测市场, 在此基础上选择那些科技含量高、市场前景好、成长性良好的项目, 利用学校的技术、人才、信息等资源的综合优势, 集体攻关, 通过技术创新把高新技术产业化, 并形成规模和效益。

2. 组建高等教育基金参与资本市场运作

高等教育基金指高等学校将财政拨款、学杂费收入、科研收入、社会捐助收入等汇集成专门的基金。高等教育基金除了用于定期支付奖学金、讲座教授的工资等日常开支外, 基金主体部分可以通过参与资本市场运作, 实现资本增值, 解决高等教育经费短缺问题。

在美国, 大学基金会聘请华尔街一流的基金经理, 按照市场化的运作方式, 在基金行业法律法规的同等约束下, 进行积极有效的管理, 这些基金会的长期投资年均收益率达到10-20%, 许多大学的基金已经发展成为美国资本市场著名的机构投资者。因此, 高等教育基金可以效仿金融投资基金的运作管理模式, 采用市场化运作方法。例如, 基金会的部分资金进入证券二级市场运作和债券投资, 并雇用信誉良好、实力雄厚的专业经理人或基金管理公司进行管理, 以获得较高的投资收益;部分资金与校友企业合作投资;剩余资金存入银行或购买国债, 以获取稳定的银行利息。

3. 融资租赁方式购置设备

高校购置的设备具有价格高和专用性的特点, 非常适合采用融资租赁方式。融资租赁涉及高校 (承租人) 、租赁公司 (出租人) 、供应商三方当事人, 租赁物和供应商由高校选择, 设备货款由租赁公司提供。买卖合同和租赁合同是相互联系的两个合同, 买卖合同可以由高校单独谈判、签订, 然后将其转让给租赁公司, 也可以由高校负责技术和规格方面的谈判, 租赁公司负责商务和付款方面的谈判, 然后由双方联合签署。在整个租赁期间, 设备的所有权归租赁公司, 高校按规定支付租金, 并负责设备的维修和保养, 租赁双方都不能够单方面提前终止租赁合同。租赁期满, 高校可以续租、退租或留购设备。采用融资租赁的方式, 高校一方面能迅速获得所需资产的使用权;另一方面, 又能缓解资金的供求矛盾, 避免贷款造成的财务状况恶化。

4. 提高资产管理和运作的效率和效益

我国高校汇集了大批的高科技人才和大型精密仪器设备, 具有学科综合、基础研究领先等优势, 这是高校融入经济发展的资本和优势所在。高校可以在保证完成本单位的教学、科研等正常工作前提下, 对外公布大型仪器的分布情况和使用情况、收费标准, 将固定资产出租、出借, 这样既可以改变各校原有资源条块分割、闲置浪费的状况, 又可以避免高校不必要的仪器重复购置, 实现大型仪器的资源共享, 提高仪器的使用效率和效益。同时, 高校是发明创造、科学发现以及技术成果的主要诞生地之一, 且大都具有自主知识产权。2006年开始实施的新《公司法》放宽了对无形资产出资比例的限制, 明确股东可以用实物、知识产权、土地使用权等非货币财产作价出资。因此, 高校可以有针对性地进行社会调查、市场预测、经济效益预测, 以无形资产入股, 获取投资收益。

8.浅析中小企业融资渠道 篇八

一、中小企业融资渠道分析

企业的融资渠道分为内部融资和外部融資两大类。内部融资简单说就是将企业的内部资金积累用于再生产和扩大再生产。一般来说，现代经济社会中的企业仅靠内部积累是难以满足全部资金需求的。当内部资金不能满足企业的发展需要时，企业就必须选择外部融资。

外部融资又分为直接融资和间接融资。直接融资包括股权融资和企业债券融资两种方式， 它是资金使用者与资金提供者直接交易的融资方式。由于交易是直接的，资金提供者必须亲自对资金使用者的状况进行了解和判断。由于信息的不对称和不完全，这种了解和判断过程的成本高昂， 一般情况下，作为个人的资金提供者是无法完成这一任务的。这就使得资金使用 者需要通过信息披露及公正的会计、审计等第三者监督的方式来提高经营状况的透明度。所以直接融资方式除了要求存在一个比较完善的社会公证机制来实现上述透明度外， 还要求资金使用者是规模较大的企业。这是因为，不管企业的规模是大是小，企业为达到较高 的透明度所需支付的信息披露、社会公证等费用差别不大， 大企业需要的外部融资规模比小企业大， 单位外部资金所需要支付的信息披露费用相对较小。当然，这并不是说中小企业完全不可能进行直接融资，但是，信息不透明的程度越高，资金提供者在让渡资金时所要求的风险补偿就越高，这样，在直接融资中，中小企业必须支付远远高于大企业的资金成本。这种高成本只有那些高收益（同时往往也是高风险）的中小企业才能支付。一般来说，这种高风险、高收益企业是高科技企业，而劳动密集型企业会由于融资的高成本被排除在直接融资市场之外。

间接融资是通过金融媒介（银行）进行的融资。在融资过程中，金融媒介事先对资金的使用者进行甄别并通过合同的签订对资金使用者的行为进行约束，在事后则对资金使用者进行监督。由于金融媒介成为完成上述任务的专业化组织，它就能够以较低的成本完 成任务，所以这种融资方式对资金使用者信息透明度的要求相对较低。由于中小企业经营活动透明度比较 差， 间接融资就成为他们主要的外部融资选择。即便如此， 由于中小企业与大企业在经营透明度和抵押条件上的差别，以及单位贷款处理成本随贷款规模的上升而下降等原因，金融媒介也会在经营中将中小企业与大企业区别对待。

二、中小企业融资难的原因

中小企业自身特点成了融资难的主要原因。首先中小企业的规模较小，容易受到经营环境变化的影响，具有变数多风险大的特点，投资者很难为之进行投资，倒闭率较高，使得银行不愿意放贷给中小企业，其他投资者也不愿意对此进行投资。其次，中小企业的负债能力较低，负债能力的大小通常由企业资本决定，中小企业的资本较小，因此由此获得的贷款也有限。该文原载于中国社会科学院文献信息中心主办的《环球市场信息导报》杂志http：//www.ems86.com总第543期2014年第11期-----转载须注名来源最后，中小企业的种类较多，资金需求频繁，但是需求量不大，这样融资就更加的复杂化，其融资成本也相应的加大。

中小企业会计体系不完善影响信用等级。在绝大部分的中小企业里都存在会计核算不健全、会计资料不全面、会计报表编制不合规， 并且弄虚作假的成分比较高。企业内部缺乏必要财务管理和内部控制 制度，有些中小企业的财务管理人员为了自身的利益而虚假做账来应 对外部投资者以及税务部门。从信用评级来看，获得中小企业的真实信息相当的困难。除此之外，我国对于中小企业的评估体系并不完善，导致了一方面银行资金富余，另一方面，一些具有发展潜质的中小企业等不到资金的支持。

金融机构的借贷体系还不够完善。我国目前的金融机构对于中小企业的借贷还不能提供全方位的支持。中小企业由于自身规模小，固定资产有限，通过固定资产抵押借贷收到限制。金融机构的信用担 保体系和风险控制没有足够完善，没有能力去承担相应的融资风险，给中小企业贷款的信心不够。并且目前金融机构没有针对中小企业种类多的问题而制定出具有针对性的金融产品，针对中小企业交易需要的结算工具也不多，直接导致了可以为中小企业贷款的金融机构较少。

国家的法律法规、政策制度不尽完善。中小企业目前的发展趋势和法律对这一块的相关制定是不匹配的，相关法律的建设是相当滞后的，导致了在法律的实施上也出现了许多的问题。中小企业的融资对象很多是属于风险投资的范畴，但是我国法律对于风险投资这块规定的较少，导致了风险投资和法律规定上产生了突出的矛盾，使中小企业的融资举步维艰。

三、解决中小企业融资难的相关策略

加强国家政府对于中小企业的支持。要转变国家政府对于小企业的观念，为中小企业的发展创造良好的环境，中小企业在国民经济发展中表现出来的弱势地位，需要政府进行支持来维护中小企业的合法权力，加强国家政府宏观的领导，推动中小企业的联合发展，在资金、技术等方面提供相应的支持，使之不断提高其市场竞争力。另外政府可以针对不同种类的中小企业，出台一些相关的政策和一些专项的基金，通过财政渠道的资金支持，鼓励市场融资渠道的发展，帮助中小企业降低一定的融资成本，使之更快的发展壮大。

加速金融机构的创新和机制的完善。金融机构应当不断开拓金融制度、金融产品和金融服务的创新。应当不断完善其信用担保体系， 来解决中小企业信用度不高的问题。健全中小企业的信用评价体系， 形成可靠、完善的企业信息平台，改善不对称的信息环境，针对中小企业特点创建一个较为灵活的管理模式。将政府担保、商业担保等多种担保方式结合起来，共同来分担银行的借贷风险，使银行能够提高放贷的积极性。此外，为了满足中小企业种类多，贷款金额小、频率高、抵押 物少的特点开发新式的融资工具。

中小企业要不断完善自身内部管理机制。为了摒除外界的不良因素，中小企业也要不断的完善自身的内部管理机制，增强自身的生产能力，要不断积累资本，注意资本化的优化方式，从而增强自身的能力，这是面对竞争激烈的市场一个相当重要的事情，也能从最大程度上减少由于资本结构带来的风险。资本的提高，自然会带来企业资信水平的提高，减少信息不对称的问题，降低银行的融资成本，使企业更容易取得银行的信任，为中小企业的融资拓宽道路。

加强担保体系的建设，为中小企业融资提供帮助。建立完善的担保体系，担保体系是中小企业获得贷款的一个关键性因素，如果担保机构自身偿付出现问题，对于融资双方都会带来不利的影响。规范社会担保体系，保证担保体系的资金来源稳定，建立相应的风险准备金。加强对于被担保单位的风险的监督，强化担保单位的风险防范意识。鼓励建立中小企业互助式的担保组织，获得中小企业的相关信息要不断降低成本，与银行保持较密切的联系，共同监督中小企业的财务风险。

总之，解决好中小企业融资问题是促进中小企业的健康发展的关键问题，必须加强对中小企业融资难这一问题的研究，中小企业金融服务的可持续，需要政府高度重视，需要银行家的睿智和配合，需要社会各方面的共同努力。所以中小企业融资难是个需要长期才能解决的问题。中小企业如果能健康、稳定的发展，将成为拉动我国经济增长的主力军。相信经过不断的探索实践，我国中小企业融资困难的问题必将最终解决。

9.浅析中小企业融资渠道 篇九

中小企业在促进市场竞争、增进市场活力、推进技术创新、特别是在提供就业机会等方面具有不可替代的作用，从目前各国的情况看，无论发达国家还是发展中国家，中小企业都是经济发展和社会稳定的重要支柱。因此，各国政府都十分重视中小企业的发展。由于银行高度商业化以及中小企业自身的缺陷，中小企业融资难是世界性课题。比较而言，在西方国家这是一种较为单纯的经济运行中的问题，而我国中小企业不仅会遇到由经济运行本身所带来问题，而且还会遇到经济体制制约因素和缺乏基本金融原则所带来的不利影响，因此，中小企业的融资问题在我国表现得更为复杂。在此背景下，本文希望通过对中小企业融资状况的分析，揭示造成我国中小企业融资难的原因，并提出相关的解决方法。

关键词：中小企业；融资；银行；政府

目 录

第一章 引言.........................................1 第二章 我国中小企业现状分析.........................2 第三章 我国中小企业融资难的原因分析.................3 3.1 中小企业自身方面的因素............................3 3.1.1 规模小，竞争力差................................3 3.1.2 可抵押资产不足..................................3 3.1.3 财务制度不完善，财务信息失真....................3 3.2 银行方面的因素....................................3 3.2.1 银行控制风险的要求..............................3 3.2.2 资信评审标准缺失................................3 3.2.3 银行的贷款流程与中小企业资金需求不适应..........3 3.3 政府宏观方面的因素................................4 3.3.1 政府配套政策缺失................................4 3.3.2 金融服务体系不健全..............................4 3.3.3 金融市场机制不完善..............................4 第四章 解决中小企业融资难问题的对策...............5 4.1 企业方面..........................................5 4.1.1 中小企业应强化信用意识，塑造良好的信誉形象......5 4.1.2 中小企业应加强经营管理水平，提高经营效益........5 4.1.3 创新组织形式，提高融资能力......................5

4.2.银行等金融机构方面...............................5 4.2.1 制定科学的信贷管理制度，简化贷款手续............6 4.2.2 加大创新融资品种................................6 4.2.3 大力发展中小金融机构............................6 4.3政府方面..........................................6 4.3.1 建立和健全中小企业融资的法律法规体系............6 4.3.2 建立和完善中小企业信用担保体系..................6 4.3.3 加强政府对中小企业的扶持........................7 第五章 结束语......................................8 参考文献............................................9 致 谢.............................................10

广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

第一章 引言

中小企业在我国的经济格局中占有非常重要的地位，为我国的经济发展做出了巨大的贡献。中小企业很好的拉动了我国经济的增长、调整了产业结构、扩大了社会就业、促进了科技进步、维护了社会的稳定。中小企业已经日益成为我国经济发展的一支主力军。但我国的中小企业融资难问题，长期以来一直是制约和影响其健康发展的关键因素之一，特别是从金融危机爆发以后，造成中小企业融资更难。中小企业融资指资金融通即资金筹集。《经济学词典》对融资的解释是，融资是指为支付现金的购货款而采取的货币交易手段或为取得资产而集资所采取的货币手段。造成中小企业融资难的问题是多方面的，既有历史的，也有现在的，既有内因，也有外因。

随着我国社会主义市场经济的发展，中小企业在国民经济增长、技术创新和创造就业机会等方面的作用越来越重要，具有不可替代的地位。目前，我国中小企业有2930万家，占全国企业总数的95.5%以上，虽然中小企业已成为国民经济中的一支重要而活跃的力量，对经济发展起着战略性的作用，然而，它的成长却依旧困难重重：资金、人才、管理等问题，给中小企业的发展带来诸多障碍，其中资金不足首当其冲。因此，解决中小企业融资难的问题是一个系统工程，对其进行讨论和研究，探索解决途径，对中小企业的发展意义深远。中小企业的融资缺口中小企业发展需要有良好的融资环境和畅通的融资渠道，但长期以来的国内外情况表明，中小企业发展在客观上存在着融资缺口。融资缺口是指中小企业对资本和债务的需求多于金融体系愿意提供的数额。

因此如何解决中小企业融资难问题有着非常重要的意义。广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

第二章 我国中小企业现状分析

中小企业在我国的经济格局中占有非常重要的地位，为我国的经济发展做出了巨大的贡献。据统计，我国中小企业的数量已经占到了全部工商企业登记注册数量的99％，而工业总产值和利税也分别占到了60％和50％，每年出口创汇率更是达到了惊人的68％，并且消化吸收了75％的城镇就业机会。中小企业已经日益成为我国经济发展的一支主力军。从此意义上分析，如何解决好中小企业融资难的问题，对促进我国经济健康快速增长，保持经济格局的多样性和丰富性，提供更多的就业机会等方面，具有重大的政治、经济和社会意义。但我国的中小企业融资难问题，长期以来一直是制约和影响其健康发展的关键因素之一，特别是从2008年金融危机爆发以后，融资难问题更加凸现，在市场和资金的双重压力之下，部分企业被动采取减产、停产甚至是破产的方式来艰难应对金融危机的严冬。

造成中小企业融资难的问题是多方面的，既有历史的，也有现在的，既有内因。也有外因。首先，从微观方面看，我国中小企业规模小、经营风险大、信用能力低、财务制度不健全、可抵押品少、难以找到合适的保证人等问题使中小企业先天对资金缺乏吸引力；其次从宏观环境上看，当前我国正处于体制和结构双重转型时期，国家的金融政策和资金流向绝大多数用于支持大中型企业发展和关系到国计民生的重大项目和建设之中，对中小企业发展的支持力度不够，而金融体系发育不健全，融资渠道过于狭窄、单一，审批门槛过高，审批手续烦琐、时间长，成本高以及企业自身存在的管理不善、财务制度不健全以及创新能力不强等问题也是中小企业在融资过程中面临的具体问题。广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

第三章 我国中小企业融资难的原因分析

3.1 中小企业自身方面的因素 3.1.1 规模小，竞争力差

中小企业经营规模小，生产技术水平低，其管理水平也不高，创新能力也较差，所以缺乏市场竞争力，存在着很大的经营和投资风险，在向金融机构申请贷款的过程中，与大企业相比，融资成功的可能性较小，即使申请到了贷款，其额度也很少，无法满足经营、投资的需要。

另外，部分中小企业为了偷税，故意隐瞒收入，造成企业虚亏，而一旦需要融资时，却因没有良好的经营业绩，不符合金融机构的贷款条件，导致融资失败。

3.1.2 可抵押资产不足

大部分中小企业固定资产少，而无形资产又难以量化，不足以用于抵押和担保，所以很难向金融机构获取抵押贷款。

而有些中小企业即使有一定量的固定资产，但因在购买时，为了少付款而没有索要发票，或为了少交相关税费而没有办理有关权证。由于没有相关的发票和权证，无法证明其属于企业所有，工商、土地和房产等相关部门也就不会办理资产抵押登记手续，这也是中小企业无法进行融资的原因所在。

3.1.3 财务制度不完善，财务信息失真

目前中小企业普遍存在财务制度不完善、财务信息失真的情况。由于中小企业公司治理结构不健全、企业老板因不懂财务管理，忽视财务制度的建设，导致企业财务报表不规范，财务管理混乱的情况；另外一方面为逃避税款和减少支付，企业老板唆使会计人员随意调 整账目，提供虚假的会计信息，从而导致其信用缺失。因无法获取真实的信息 了解企业，为了避免风险，担保公司不愿为企业承保，金融机构也不愿为企业放贷。

3.2 银行等金融机构的因素 3.2.1 银行控制风险的要求

各家银行基于综合收益和安全稳定的双重考虑，加强了对信贷风险的控制，国有商业银行还实施了“贷款终身责任制”，这种信贷体制增加了银行信贷管理员的责任，使其在放发贷款时更加的谨慎。而中小企业由于存在很高的经营风险，资信也存在很大的不足，更让信贷员对其“借贷”，以避免承担责任。

3.2.2 资信评审标准缺失

银行没有制定一套专门评定中小企业信用等级的权威标准，而仍然使用的是按照大企业设定的评审指标，这势必导致中小企业的资信等级评定很低，达不到发放贷款的条件。

3.2.3 银行的贷款流程与中小企业资金需求不适应 广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

通常情况下，中小企业贷款需求具有“贷款金额小、贷款需求时间紧、贷款次数多、贷款期限短”等特点，而银行在贷款审批程序上环节多、手续复杂、时间长。这导致银行对中小企业的单项信贷成本高于大企业的贷款，银行必然青睐于大企业，而对中小企业的贷款业务缺乏足够的热情。

3.3 政府宏观方面的因素 3.3.1 政府配套政策缺失

中小企业的融资目前未得到政府的大力支持，尚未制定出为中小企业融资提供金融服务的相关政策，而有关保障中小企业融资的法律法规也不够完善。

3.3.2 金融服务体系不健全

专门为中小企业提供金融服务的机构很少，服务体系不健全。如政府对原先定位于服务中小企业的农村合作基金会和供销社股金服务部进行了整顿，城市信用合作社也纷纷并成合作银行和地方商业银行，这直接导致中小企业信贷渠道愈发变窄。而目前面向中小企业的信用担保业发展还难以满足广大中小企业的需要，信用担保机构资金来源单一，规模小，缺乏资金补偿机制，风险承担能力低，政府也没有出台专门的政策来明确对担保行业的统一监管，监管主体不明确，监管内容不完善，监管的可操作性有待加强。

3.3.3 金融市场机制不完善

企业进行直接融资的形式主要是发行股票和债券，但是我国中小企业大都不具备发行股票和债券的条件，主要依赖的是银行贷款。而我国的金融市场机制尚不完善，实行的不是完全化市场利率，而是规定利率，这使得金融机构的贷款收益率受到严格控制，银行只能在基准利率的基础上小范围浮动，风险和收益不能对等。在收益相同的情况下，金融机构会青睐于风险小的大企业、大项目进行资金投放，而不会选择风险大的中小企业。广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

第四章 解决中小企业融资难问题的对策

中小企业融资难的问题，需要中小企业、银行等金融机构、政府三方面共同的努力才能得以解决，而且也要耗费较长的时间才能收到成效，具体的办法有：

4.1 企业方面

4.1.1 中小企业应强化信用意识，塑造良好的信誉形象

中小企业必须强化信用意识，高度重视企业的融资信誉形象，与银行等金融机构保持良好的关系。而要做到这一点，中小企业应该规范财务制度，建立完善的财务报表体系，提供真实、可靠的财务信息；对其已有的债务，应尽量按要求还本付息，不能恶意地逃债而降低企业的资信度。

4.1.2 中小企业应加强经营管理水平，提高经营效益

中小企业一方面应规范公司治理结构，重视内部经营管理，建立起一套有利于企业发展的现代管理制度，提高管理水平，提高劳动生产率，降低生产成本；另一方面应提高产品的市场竞争力，敏锐把握市场的需求，并通过技术创新，不断提高产品质量，提高中小企业自身抗风险能力，在激烈的市场竞争中稳定健康发展。只有具备了这样的实力，银行等金融机构才会对其经营环境与前景有足够的信心，才会愿意给中小企业提供贷款。

4.1.3 创新组织形式，提高融资能力

中小企业因企业规模小的特点，仅仅依靠改变自身的方式，仍然无法与大企业相提并论，解决这一问题的办法应该是创新组织形式，根据自身的行业、区域特点建立合适的组织模式，具体有如下几种：

4.1.3.1 集群融资

所谓集群，就是实行中小企业联盟，将同一产业的中小企业集聚于一定区域，加深区域内生产的分工和协作，从而形成一种更为有效的生产组织方式，降低经营成本、形成规模效应、建立品牌形象，从而提升整个区域经济的竞争能力，形成竞争优势。中小企业集群能有效提升中小企业的守信度，降低银行贷款的信贷风险；企业集群也增加了融资渠道，促进直接外部融资概率 ；而且企业集群中的信息集聚效应，能有效降低银行贷款的交易成本。

4.1.3.2 强弱联合

中小企业应加强与大企业的合作，充分利用大企业的资金、技术优势，与大企业的产品配套对 接，弥补中小企业自身在资金、技术等 方面的局限性，提升中小企业融资的实力。

另外，也可以借鉴美国、日本等国成立区域性商会或中小企业管理机构，完善中小企业信息透明度，降低银行等投资人的调查成本。

4.2 银行等金融机构方面 广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

4.2.1 制定科学的信贷管理制度，简化贷款手续

银行等金融机构应转变对中小企业融资的态度，根据中小企业的特点，制定科学的信贷管理制度。如完善信用评级标准，制定适合中小企业的信贷风险评估指标；适当降低担保额度或放宽抵押物限制；简化贷款手续、减少审批环节，审批时间；为中小企业提供财务管理资询等后续服务，协助中小企业发 展，减少贷款风险。

4.2.2 加大创新融资品种

金融机构应根据中小企业的实际需求，不断创新融资品种，满足不同行业、不同地区、不同层次中小企业金融服务的需要。可推行的金融产品有票据融资、存货抵押、货权质押、授信贷款、个人创业贷款、循环额度贷款、小企业联保贷款等，这样可以增强中小企业的融资能力，满足中小企业的资金需要。

4.2.3 大力发展中小金融机构

中小企业融资难的问题，仅仅依靠改革现有的金融机构是无法根本解决的，应该大力发展专门为中小企业提供金融服务的中小金融机构。一方面，我国可以建立地方性的中小企业政策性银行，由国家参股，并采取向金融机构借款和发行债券的方式获取资金，其主要 面向的是经营管理水平高、产品有市场竞争力、有发展前途的中小企业；另一方面，建立以中小企业为主要客户的地方性中小金融机构，如村镇银行、社区银行、中小企业投融资公司等，国家应该放宽对这些金融机构的市场准入限制，出台民营企业财政、信贷、税收等方面的优惠政策，引导民营资本进入，促进整个金融市场走向完全开放和竞争化，营造出一种新的适应市场经济体制建设的金融格局。

4.3 政府方面

4.3.1 建立和健全中小企业融资的法律法规体系

我国应借鉴国外的成功经验，建立健全中小企业融资的法律、法规保障体系，确定中小企业发展的基本方针和中小企业融资的主要政策措施，明确中小企业融资在整个社会金融体系中的定位，加强对中小企业的保护和扶持。如制定《中小企业法》或《中小企业促进法》，对中小企业的运营、融资措施等方面进行具体规范，并在法律、法规中含有对中小企业融资予以扶持和优惠的条款等。

4.3.2 建立和完善中小企业信用担保体系

中小企业因其自身规模小，抵押资产少且价值低，而很难通过抵押担保的方式进行融资。要解决这一问题，需要 政府能够建立一套完善的中小企业信用担保体系，为中小企业创造良好的融资环境。具体可以从两方面考虑：一是大力发展各类有助于中小企业融资的信用担保机构，如由政府拨款设立的非营利性担保公司、由企业集资联合建立的商业性担保公司、由专业协会之类的民间组织集资成立的互助担保基金等；二是政府完善与担保相关的法律、法规，如调整担保法，广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

增加动产担保，规范和大力支持中小企业担保机构的发展。

4.3.3 加强政府对中小企业的扶持

政府应制定切实有效的措施加强对中小企业的扶持力度，具体可以从三个方面着手：一是建立和完善地方政府对金融机构的奖励机制，促使国家政策性银行、商业银行增加对中小企业的有效信贷支持；二是从税收优惠、财政补贴、贷款贴息等方面予以支持，特别是建立和完善财政资金专项扶持机制，给予能在国民经济及社会发展中发挥一定作用的中小企业财政上的援助，促进其更快更好地发展，如技术创新和技术改造重点项目的中小企业；三是 发挥政府的引导作用，为中小企业提供管理咨询、行业指导、技术创新、人力保障等方面的服务，引导其调整经济结构、节能减排、科技创新等，增强其市场竞争力。

另外，我国应形成多元化的中小企业融资市场格局，拓宽中小企业的融资渠道。如降低创业板融资的准入门槛，利用创业板市场，重点推动达到一定规模的、高科技行业的、符合上市条件的民营企业上市融资；理顺债券发行审核体制，逐步放松规模的限制，扩大发行额度、完善债券担保的信用评级制度，支持经营效益好、偿债能力强的中小企业通过发行债券融资；还可以培育发展风险投资基金、私人股权基金、创业投资公司等多种市场主体，更好地满足中小企业资金的需求。广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

第五章 结束语

中小企业是国家经济的柱石。改革开放以来，中国中小企业和民营经济高速发展，取得了重大的成就，成为我国经济社会发展的重要力量。尽管中小企业在我国国民经济发展中功不可没，但是，近年来我国中小企业的发展面临着融资难、整体素质有待提高的一些不容忽视的问题。本文对我国中小企业融资问题进行了专门的研究，通过对我国中小企业自身和融资环境的分析，借鉴国外先进融资经验，在此基础上提出了自己对解决中小企业融资难的问题的看法。

通过大量的资料收集和认真分析，在解决中小企业融资难的问题上，论文得出结论如下: 形成中小企业融资难局面的主要原因是制度性原因。无论是中小企业自身还是环境因素，归根到底是企业制度与社会综合治理制度不完善的表现。

解决中小企业融资难问题，必须从制度的完善入手。中小企业要建立现代公司治理结构，提高自身的经营管理水平和信用水平；政府要建立健全各项政策法规，搞好社会综合治理，提高为中小企业服务的理念。

最后，需要说明的一点是，由于时间和自身水平的原因，对于建立针对中小企业的可操作性金融服务机构等关键的问题研究还不够深入，这些问题我将在今后的学习与研究中继续关注，也恳请各位专家指正。广东创新科技职业学院2015届毕业设计（论文）

参考文献

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致 谢

本篇论文的完成，首先我非常感谢学校——广东创新科技职业学院的辛勤培育之恩。其次，我要感谢我的指导老师巫红丽导师，本论文是在她的精心指导和关怀下完成的，从论文的选题、内容设计，到论文的撰写和修改，都倾注了巫红丽导师的心血和汗水，她认真严谨的治学态度、豁达宽广的胸怀、平易近人的处事风格都值得我学习，值此提交论文之时，在此向巫老师表达衷心的感谢！