期货从业基础知识

期货从业基础知识（精选8篇）

1.期货从业基础知识 篇一

真题精选期货基础知识(一)

一、单项选择题(本大题共60小题。每小题0．5分，共30分。在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求。请将正确选项的代码填入括号内)1．在期货交易中，根据商品的供求关系及其影响因素预测期货价格走势的分析方法为（）。A．江恩理论 B．道氏理论 C．技术分析法 D．基本面分析法

2．2015年3月28日，中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有（）。A．1F15031F15041F15051F1506 B．1F15041F15051F15061F1507 C．1F15041F15051F15061F1508 D．1F15031F15041F15061F1509 3．世界上最先出现的金融期货是（）。A．利率期货 B．股指期货 C．外汇期货 D．股票期货

4．中长期国债的付息方式通常是在债券期满之前，按照票面利率每（）付一次利息。A．2年 B．5年 C．6个月 D．1个月

5．某生产商为对冲其原材料价格的大幅上涨风险，最适宜采取（）策略。A．卖出看涨期权 B．卖出看跌期权 C．买进看涨期权 D．买进看跌期权

6．下列关于期货的描述中，不正确的是（）。A．期货与现货相对应，并由现货衍生而来 B．标的物为镍的期货合约属于能源化工期货 C．期货品种可以是实物商品，也可以是金融产品 D．期货合约包括商品期货合约、金融期货合约及其他期货合约

7．在本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸的交易方式是（）。A．分期付款交易 B．即期交易

C．期货交易 D．远期交易

8．下列关于股指期货理论价格的说法中，正确的是（）。

A．与股票指数股息率正相关 B．与市场无风险利率正相关 C．与股指期货有效期负相关 D．与股票指数点位负相关

9．无下影线阴线时，实体的上边线表示（）。A．最高价 B．收盘价 C．最低价 D．开盘价

10．看跌期权多头有权按执行价格在规定时间内向看跌期权空头（）一定数量的标的物。A．卖出

B．先买入，后卖出 C．买入

D．先卖出，后买入

11．下列不属于农产品期货中经济作物的是（）。A．棉花 B．咖啡 C．可可 D．小麦

12．期货交易与远期交易相比，信用风险（）。A．较大 B．相同 C．较小 D．无法比较

13．当看涨期货期权的卖方接受买方行权要求时，将（）。

A．以标的资产市场价格卖出期货合约 B．以执行价格买入期货合约

C．以标的资产市场价格买入期货合约 D．以执行价格卖出期货合约

14．芝加哥商业交易所一面值为100万美元的3个月期国债期货，当成交指数为98．56时，其年贴现率是（）。A．8．56% B．1．44% C．5．76% D．0．36%

15．期货市场的功能是（）。A．规避风险和获利 1 / 19

B．规避风险、价格发现和获利 C．规避风险、价格发现和资产配置 D．规避风险和套现

16．截至目前，我国的期货交易所不包括（）。A．郑州商品交易所 B．大连商品交易所 C．上海证券交易所 D．中国金融期货交易所

17．某日，我国外汇交易中心的外汇牌价为100美元／630．21元人民币，这种汇率标价法是（）。A．直接标价法 B．间接标价法 C．人民币标价法 D．平均标价法

18．一般来说，在（）的情况下，应该首选买进看涨期权策略。

A．持有标的合约，为增加持仓利润 B．持有标的合约，作为对冲策略 C．预期后市上涨，市场波动率正在扩大 D．预期后市下跌，市场波动率正在收窄 19．3个月欧洲美元期货属于（）。A．外汇期货 B．长期利率期货 C．中期利率期货 D．短期利率期货

20．期货公司设立首席风险官的目的是（）。A．保证期货公司的财务稳健 B．引导期货公司合理经营

C．对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理状况进行监督、检查 D．保证期货公司经营目标的实现

21．截至2015年4月16日，中国金融期货交易所的上市品种不包括（）。A．沪深300股指期货 B．上证180股指期货 C．5年期国债期货 D．中证500股指期货

22．套期保值交易可选取的工具不包括（）。A．期货 B．期权 C．远期 D．黄金

23．芝加哥商业交易所(CME)的3个月期国债期货合约采用（）报价法。

A．货币式 B．百分比式 C．差额式 D．指数式

24．下列关于期权交易的表述中，正确的是（）。A．交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利

B．交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利

C．买卖双方均需支付权利金 D．买卖双方均需缴纳保证金

25．在我国期货市场中，下列关于实物交割的说法中错误的是（）。

A．在实践中，可以有不同形式的标准仓单 B．标准仓单经交割仓库注册后生效

C．标准仓单是指交割仓库开具并经期货交易所认定的标准化提货凭证

D．在实物交割的具体实施中，买卖双方并不是直接进行实物商品的交收，而是交收代表商品所有权的标准仓单

26．根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为三类，其中不包括（）。A．牛市套利 B．熊市套利 C．蝶式套利 D．买入套利

27．在8月和12月黄金期货价格分别为256元／克、273元／克时，王某下达“卖出8月黄金期货，同时买入12月黄金期货，价差为11元／克”的限价指令，则不可能成交的价差为（）元／克。A．11．00 B．10．98 C．11．10 D．10．88

28．期指理论价格（）之后的价位，称为无套利区间的上界。A．加上交易成本 B．减去交易成本 C．加上交易成本的一半 D．减去交易成本的一半

29．我国期货合约的开盘价是在开市前（）分钟内经集合竞价产生的成交价格。集合竞价未产生成交价格的，以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。2 / 19

A．30 B．10 C．5 D．1 30．下列交易中，其盈亏状态有本质区别的是（）。A．证券交易 B．期货交易 C．远期交易 D．期权交易

31．（）是会员制期货交易所会员大会的常设机构。A．董事会 B．理事会 C．专业委员会 D．业务管理部门

32．（）是公司制期货交易所的常设机构，并对股东大会负责，执行股东大会决议。A．会员大会 B.董事会 C．监事会 D．理事会

33．目前，绝大多数国家采用的汇率标价方法是（）。A.美元标价法 B．欧元标价法 C．直接标价法 D．间接标价法

34．我国期货交易所中采用分级结算制度的是（）。

A．中国金融期货交易所 B．郑州商品交易所 C．大连商品交易所 D．上海期货交易所

35．广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的集合投资方式是（）。A．对冲基金 B．共同基金

C．对冲基金的组合基金 D．商品投资基金

36．下列关于强行平仓的执行过程的说法中，不正确的是（）。

A．交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求

B．开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核

C．超过会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓

D.强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档

37．中长期利率期货合约的标的主要为各国政府发行的中长期国债，期限在（）以上。A．半年 B．1年 C．3个月 D．5个月

38．面值为1000000美元的3个月期国债，按照8%的年贴现率发行，则其发行价为（）。A．980000美元 B．960000美元 C．920000美元 D．940000美元

39．国债基差的计算公式为（）。

A．国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子

B．国债基差=国债现货价格+国债期货价格×转换因子

C。国债基差=国债现货价格-国债期货价格／转换因子

D．国债基差=国债现货价格+国债期货价格／转换因子

40．中期国债是指偿还期限在（）的国债。A．1～3年 B．1～5年 C．1～10年 D．10年以上

41．在利率期货套利中，一般地，市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅（）期限较短的国债期货合约价格的跌幅。A．等于 B．小于 C．大于 D．不确定

42．某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资，但是担心股市大盘上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采取（）。3 / 19

A．股指期货卖出套期保值 B．股指期货买入套期保值 C。股指期货和股票期货套利 D．股指期货的跨期套利

43．目前，我国上海期货交易所采用的实物交割方式为（）。A．集中交割方式 B．现金交割方式 C．滚动交割方式

D．滚动交割和集中交割相结合

44．期货交易所实行（），应当在当日及时将结算结果通知会员。A．涨跌停板制度 B．保证金制度 C．当日无负债结算制度 D．持仓限额制度

45．当股指期货价格被高估时，交易者可以通过（），进行正向套利。

A．卖出股指期货，买入对应的现货股票 B．卖出对应的现货股票，买入股指期货 C．同时买进现货股票和股指期货 D．同时卖出现货股票和股指期货

46．（）能同时锁定现货市场和期货市场风险，节约期货交割成本并解决违约问题。A．平仓后购销现货 B．远期交易 C．期转现交易 D．期货交易

47．（）是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。A．保值额 B．利率差 C．盈亏额 D．基差

48．当一种期权处于深度实值状态时，市场价格变动使它继续增加内涵价值的可能性__________，使它减少内涵价值的可能性__________。（）A．极小；极小 B．极大；极大 C．很小；较大 D．较大；极小

49．在期权交易中，买入看涨期权时最大的损失是（）。

A．零 B．无穷大 C．权利金

D．标的资产的市场价格

50．以某一期货合约最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价的期货交易所为（）。A．郑州商品交易所 B．大连商品交易所 C．上海期货交易所 D．中国金融期货交易所

51．买人套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲其现货商品或资产空头，或者未来将（）的商品或资产的价格上涨风险的操作。A．买入 B．卖出 C．转赠 D．互换

52．影响出口量的因素不包括（）。A．国际市场供求状况 B．内销和外销价格比 C．国内消费者人数 D．汇率

53．1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，国际市场上石油价格暴涨，这属于（）对期货价格的影响。

A．经济波动和周期 B．金融货币因素 C．心理因素 D．政治因素

54．跨期套利是围绕（）的价差而展开的。A．不同交易所、同种商品、相同交割月份的期货合约

B．同一交易所、不同商品、不同交割月份的期货合约

C．同一交易所、同种商品、不同交割月份的期货合约

D．同一交易所、不同商品、相同交割月份的期货合约

55．下列情形中，适合采取卖出套期保值策略的是（）。

A．加工制造企业为了防止日后购进原材料时价格上涨 4 / 19

B．供货方已签订供货合同，但尚未购进货源，担心日后购进货源时价格上涨

C．需求方仓库已满，不能买入现货，担心日后购进现货时价格上涨

D．储运商手头有库存现货尚未出售，担心日后出售时价格下跌

56．（），我国第一家期货经纪公司成立。A．1992年9月 B．1993年9月 C．1994年9月 D．1995年9月

57．某玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓20手(每手20吨)，当时的基差为一20元／吨，平仓时基差为～50元／吨，则该经销商在套期保值中（）元。(不计手续费等费用)A．净盈利6000 B．净亏损6000 C．净亏损12000 D．净盈利12000 58．反向大豆提油套利的做法是（）。A．购买大豆和豆粕期货合约 B．卖出豆油和豆粕期货合约

C．卖出大豆期货合约的同时买进豆油和豆粕期货合约

D．购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕期货合约

59．（）是会员在交易所专用结算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。A．结算准备金 B．交易准备金 C．结算保证金 D．交易保证金

60．（）是指某一期货合约当日最后一笔成交价格。A．收盘价 B．最新价 C．结算价 D．最低价

二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分。共40分。在以下各小题所给出的四个选项中。至少有两个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1．期货价格具有（）等特点。

A．预期性 B．连续性 C．权威性 D．公开性

2．下列选项中，属于利率期货的有（）。A．3个月欧洲美元期货

B．3个月欧洲银行间欧元拆借利率期货 C．标准普尔500指数期货 D．中国香港恒生指数期货

3．（）为商品市场本期供给量的重要组成部分，并对期货价格产生影响。A．期初库存量 B．当期国内生产量 C．当期进口量 D．当期出口量

4．上海期货交易所的期货交易品种有（）。A．铜 B．黄大豆 C．白糖 D．天然橡胶

5．下列关于外汇期货卖出套期保值的说法中，正确的有（）。

A．持有外汇资产者，担心未来货币贬值，可以采取卖出套期保值

B．持有外汇资产者，担心未来货币升值，可以采取卖出套期保值

C．套期保值的操作实质是为现货外汇资产“锁定汇价”，消除或减少外汇受汇率上下波动的影响 D．出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率 下跌造成损失，可以采取卖出套期保值

6．指定交割仓库的日常业务分为（）阶段。A．商品入库 B．商品保管 C．商品出库 D．商品生产

7．期货公司具有的职能有（）。

A．根据客户指令代理买卖期货合约，办理结算和交割手续

B．对客户账户进行管理，控制客户交易风险 C．为客户提供期货市场信息

D．进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问 8．关于沪深300股指期货交易规则中关于交易指令的规定，下列说法中正确的有（）。5 / 19

A．交易指令每次最小下单数量为1手 B．市价指令每次最大下单数量为50手 C．限价指令每次最大下单数量为100手 D．市价指令每次最大下单数量为150手 9．关于股指期货理论价格相关的假设条件，下列描述中正确的有（）。

A．暂不考虑交易费用，期货交易所需占用的保证金以及可能发生的追加保证金也暂时忽略 B．期、现两个市场都有足够的流动性，使得交易者可以在当前价位上成交

C．融券以及卖空极易进行，且卖空所得资金随即可以使用

D．融券以及卖空极难进行，且卖空所得资金暂时不可以使用

10．在正向市场上，投资者预期较近月份合约价格的（）适合进行牛市套利。

A．上涨幅度小于较远月份合约价格的上涨幅度 B．下跌幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度 C．下跌幅度大于较远月份合约价格的下跌幅度 D．上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度 11．我国期货客户采用的下单方式包括（）。A．口头下单 B．电话下单 C．书面下单 D．互联网下单

12．郑州商品交易所的期货交易指令包括（）。A．限价指令 B．市价指令 C．跨期套利指令 D．止损指令

13．套利交易中模拟误差产生的原因有（）。A．组成指数的成分股太多

B．短时期内买进卖出太多股票有困难 C．准确模拟将使交易成本大大增加 D．股市买卖有最小单位的限制 14．场外期权的特点包括（）。A。交易品种单一 B.合约非标准化 C．交易对手机构化 D．流动性风险大

15．某交易者以1750元／吨卖出8手玉米期货合约后，符合金字塔式增仓原则的有（）。A．该合约价格涨到1770元／吨时，再卖出6手 B．该合约价格跌到1740元／吨时，再卖出8手

C．该合约价格跌到1700元／吨时，再卖出4手 D．该合约价格跌到1720元／吨时，再卖出6手 16．在我国，（）实行全员结算制度，交易所对所有会员的账户进行结算，收取和追收保证金。A．郑州商品交易所 B．大连商品交易所 C．上海期货交易所 D．中国金融期货交易所

17．每日价格最大波动限制的确定主要取决于标的物市场价格波动的（）。A．频繁程度 B．波幅的大小 C．最小变动价位 D．时间

18．金融期货的种类不包括（）。A．农产品期货 B．股指期货 C．金属期货 D．外汇期货

19．要实现“风险对冲”，在套期保值中应满足的条件包括（）。

A．期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当 B．期货头寸应与现货头寸相反

C．期货头寸作为现货市场未来要进行的交易的替代物

D．期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来

20．下列关于国内期货保证金存管银行的表述中，正确的有（）。

A．交易所可对存管银行的期货结算业务进行监督 B．是由交易所指定、协助交易所办理期货结算业务的银行

C．是负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理等业务的机构

D．是我国期货市场保证金封闭运行的必要环节 21．在美国期货市场，商品投资基金行业中的参与者包括（）。A．期货佣金商(FCM)B．商品交易顾问(CTA)C．交易经理(TM)D．商品基金经理(CPO)

22．下列关于短期国债与中长期国债的付息方式的说法中，正确的是（）。6 / 19

A．中长期国债通常采用贴现方式发行，到期按照面值兑付

B．短期国债通常采用贴现方式发行，到期按照面值兑付

C．中长期国债通常为分期付息的债券 D．短期国债通常为分期付息的债券

23．（），将使买入套期保值者出现亏损。A．正向市场中，基差变大 B．正向市场中，基差变小 C．反向市场中，基差变大 D．反向市场中，基差变小

24．某交易者以1450元／吨买入1手菜粕期货合约，成交后该合约价格上涨到1470元／吨。因预测价格仍将上涨，交易者决定继续持有该合约，并借助止损指令控制风险。该止损指令设定的价格可能为（）元／吨。A．1460 B．1470 C．1458 D．1490 25．下列关于期转现交易的优越性的说法中，正确的有（）。

A．加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本

B．比“平仓后购销现货”更便捷 C．可以灵活商定交货品级、地点和方式 D．比远期合同交易和期货实物交割更有利 26．4月1日，股票指数为1500点，市场利率为5%，股息率为1%，期现套利交易成本总计为15点，则3个月后到期的该指数期货合约（）。A．理论价格为1515点

B．价格在1530点以上存在正向套利机会 C．价格在1530点以下存在正向套利机会 D．价格在1500点以下存在反向套利机会 27．套利者一般是利用不同交割月份、不同期货市场和不同商品之间的价差进行套利，期货套利可相应地分为（）。A．跨期套利 B．跨品种套利 C．跨行业套利 D．跨市套利

28．下列关于绘制K线图规则的说法中，正确的有（）。

A．K线最上方的一条细线称为上影线

B．K线下方的一条细线为下影线

C．当日收盘价低于开盘价，K线中部的实体一般用红色表示

D．当日收盘价高于开盘价，K线中部的实体一般用绿色表示

29．在我国，针对商品期货合约限仓方面的规定有（）。

A．对进入交割月份的合约限仓数额从严控制 B．对进入交割月份的合约限仓数额从宽控制 C．合约在交易过程中的不同阶段，适用不同的限仓数额

D．合约在交易过程中的不同阶段，适用相同的限仓数额

30．当标的资产的市场价格（）时，对看跌期权多头有利。A．上涨 B．下跌 C．波动幅度变小 D．波动幅度变大

31．期货投资者预期市场利率上升，其合理的判断和操作策略有（）。A．债券价格将上涨 B．债券价格将下跌 C．适宜选择多头策略 D．适宜选择空头策略

32．下列关于看涨期权内涵价值的说法中，正确的是（）。

A．标的物的市场价格等于执行价格时，内涵价值等于零

B．标的物的市场价格超过执行价格越多，内涵价值越大

C．标的物的市场价格小于执行价格时，内涵价值小于零

D．标的物的市场价格大于执行价格时，内涵价值大于零

33．在下列情况中，可利用国债期货进行卖出套期保值的有（）。

A．持有固定收益债券者，预期未来市场利率下降 B．未来有融资需求的客户，预期未来市场利率上升

C．持有固定收益债券者，预期未来市场利率上升 D．未来有融资需求的客户，预期未来市场利率下降

34．下列关于股指期货期现套利交易的表述中，正7 / 19

确的有（）。

A．正向套利是指买进股票指数所对应的一揽子股票，同时卖出指数期货合约

B．反向套利是指卖出股票指数所对应的一揽子股票，同时买进指数期货合约

C．利用股指期货的市场价格与理论价格差异，同时在期货和现货市场进行反向交易

D．股指期货价格高估时适合进行反向套利、股指期货价格低估时适合进行正向套利

35．下列外汇市场工具中，能够对冲汇率风险的有（）。A．外汇现货 B．外汇期货 C．夕卜汇掉期 D．外汇期权

36．在外汇掉期交易中，如果发起方近端买入、远端卖出，则下列公式正确的有（）。A．近端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+近端掉期点的做市商卖价

B．近端掉期全价=即期汇率的做市商买价+近端掉期点的做市商买价

C．远端掉期全价=即期汇率的做市商卖价+远端掉期点的做市商买价

D．远端掉期全价=即期汇率的做市商买价+远端掉期点的做市商卖价

37．升贴水与两种货币的利率差密切相关，则下列描述中正确的有（）。

A．利率较高的货币远期汇率表现为贴水 B．利率较低的货币远期汇率表现为贴水 C．利率较高的货币远期汇率表现为升水 D．利率较低的货币远期汇率表现为升水 38．10月20日，某投资者预期未来的市场利率水平会下降，于是以97．300价格买入10手12月份到期的欧洲美元期货合约，当期货合约价格涨到97．800时，投资者以此价格平仓。若不计交易费用，投资者该交易的盈亏状况为（）。A．盈利1250美元／手 B．亏损1250美元／手 C．总盈利12500美元 D．总亏损12500美元

39．下列金融资产可以作为利率期权标的物的有（）。A．上证50ETF B．国债

C．伦敦银行同业拆放利率 D．大面额可转让存单

40．下列情形中，适用榨油厂利用大豆期货进行买人套期保值的有（）。

A．榨油厂已签订大豆购货合同，确定了交易价格 B．榨油厂预计三个月后购买一批大豆，价格尚未确定，担心大豆价格上涨

C．库存已满无法购进大豆，担心未来大豆价格上涨

D．大豆现货价格远远低于期货价格

三、判断是非题(本大题共20小题。每小题0．5分，共10分。请判断以下各小题的正误。正确的填写A，错误的填写B)

1．基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。（）

2．投机者进行期货交易，总是力图通过对未来价格的正确判断和预测赚取价差利润。（）3．双向交易是指期货交易者既可以买入建仓(或称开仓)，即通过买入期货合约开始交易，也可以卖出建仓，即通过卖出期货合约开始交易。（）4．会员制期货交易所首先适用公司法的规定，只有在公司法未作规定的情况下，才适用民法的一般规定。（）

5．在交易中，投机者根据对未来价格变动的预测确定其交易头寸。投机者卖出期货合约，持有多头头寸，被称为多头投机者。投机者买进期货合约，持有空头头寸，被称为空头投机者。（）6．期货公司作为交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，属于银行金融服务机构。（）7．保证金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比率(通常为20%～30%)缴纳资金，用于结算和保证履约。（）8．结算价是指当天交易结束后，对未平仓合约进行当日交易保证金及当日盈亏结算的基准价。（）

9．外汇期货套利形式与商品期货套利形式不同，可分为跨市套利、跨期套利和跨币种套利三种类型。（）

10．中国金融期货交易所没有采用限价指令。（）11．在紧缩性的货币政策下，取得信贷资金较为困难，市场利率也随之下降。（）

12．买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换。买方通过其会员期货公司、交易所将货款交给卖方，8 / 19

而卖方则通过其会员期货公司、交易所将标准仓单交付给买方。（）

13．在利用股指期货进行套期保值时，股票组合的β系数越大，所需要的期货合约数就越少。（）14．当期货价格和现货价格的价差和持仓费出现较大偏差时，就会产生套利机会。（）15．美式期权与欧式期权是根据交易地域的不同划分的。（）

16．股指期货期现套利交易中的模拟误差不会给原先的预期利润带来影响。（）

17．新加坡和香港人民币NDF市场是亚洲最主要的离岸人民币远期交易市场，该市场的行情反映了国际社会对于人民币汇率变化的预期。（）18．期货合约是由期货交易所制定的。（）19．现货市场中的所有商品都能成为期货交易的品种。（）

20．经期货交易所审批的套期保值头寸，其持仓也要受持仓限额的限制。（）

四、综合题(本大题共20小题，每小题1分，共20分。在以下各小题所给出的四个选项中。只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内)1．2013年4月9日，某客户的逐笔对冲结算单中，上日结存为250000元，成交记录如下表：

1963000元。王某所在期货公司的保证金比率为12%。FU是上海期货交易所燃油期货合约的交易代码，交易单位为50吨／手。那么王某的持仓风险度为（）。A．18．95% B．94．75% C．105．24% D．82．05%

3．在大豆期货市场上，甲公司为买方，开仓价格为4200元／吨，乙公司为卖方，开仓价格为4400元／吨，双方达成协议进行期转现交易，商定的协议平仓价格为4360元／吨，交收大豆价格为4310元／吨。当交割成本为（）元／吨时，期转现交易对双方都有利。(不计期货交易手续费)A．20 B．80 C．30 D．40

4．某日，郑州商品交易所白糖期货价格为5440元／吨，南宁同品级现货白糖价格为5740元／吨，若将白糖从南宁运到指定交割库的所有费用总和为160～190元／吨。则该日白糖期现套利的盈利空间为（）。(不考虑交易费用)A．30～110元／吨 B．110～140元／吨 C．140～300元／吨 D．30～300元／吨

5．3月初，我国某铝型材厂计划在三个月后购进

其平仓单对应的是该客户于2013年4月8以2340元／吨开仓的卖单，4月9日，持仓汇总的部分数据情况如下表：

1000吨铝锭，决定利用铝期货进行套期保值。该厂于3月5日买入7月份铝期货合约，建仓价格为19900元／吨，此时的现货价格为19700元／吨。至6月5日，现货价格跌至17500元／吨。该厂按照此价格购入铝锭，同时以18100元／吨的价格把期货合约对冲平仓。则下列对该厂套期保值的说法

若期货公司要求的交易保证金比例为10%，出入金为0，菜粕的交易单位是10吨／手，不考虑交易手续费。该投资者可用资金为（）元。A．6500 B．11500 C．12000 D．7000 2．6月10日，王某期货账户中持有FU1512空头合约100手，每手50吨。合约当日出现跌停单边市，当日结算价为3100元／吨，王某的客户权益为

中，正确的是（）。(不计手续费等费用，我国铝期货的交易单位为每手5吨)A．期货市场亏损1600元／吨 B．期货市场和现货市场盈亏刚好相抵 C．基差走强400元／吨

D．通过套期保值操作，铝锭的采购成本相当于19300元／吨

6．1月中旬，某食糖购销企业与某食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元／吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销/ 19

企业经过市场调研，认为白糖价格会上涨。为了避免两个月后履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(10吨／手)，成交价为4350元／吨。春节过后，白糖价格果然开始上涨，至3月中旬，白糖现货价格已达4150元／吨，期货价格也升至4780元／吨。该企业在现货市场采购白糖交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。该食糖购销企业套期保值结束后，共实现（）。A．净损失200000元 B．净损失240000元 C．净盈利240000元 D．净盈利200000元

7．7月11日，某供铝厂与某铝贸易商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以低于铝期货价格150元／吨的价格交收。同时该供铝厂进行套期保值，以16600元／吨的价格卖出9月份铝期货合约。此时铝现货价格为16350元／吨。8月中旬，该供铝厂实施点价，以14800元／吨的期货价格作为基准价，进行实物交收。同时按该价格将期货合约对冲平仓。此时铝现货价格为14600元／吨。则该供铝厂的交易结果是（）。(不计手续费等费用)A．基差走弱100元／吨，不完全套期保值，且有净亏损

B．与铝贸易商实物交收的价格为14450元／吨 C．对供铝厂来说，结束套期保值交易时的基差为一200元／吨

D．通过套期保值操作，铝的实际售价为16450元／吨

8．某套利者在黄金期货市场上以962美元／盎司的价格买人一份11月份的黄金期货，同时以951美元／盎司的价格卖出7月份的黄金期货合约。持有一段时间之后，该套利者以953美元／盎司的价格将11月份合约卖出平仓，同时以947美元／盎司的价格将7月份合约买入平仓，则该套利交易的盈亏结果为（）。A．9美元／盎司 B．-9美元／盎司 C．5美元／盎司 D．-5美元／盎司

9．7月10日，美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货合约价格为750美分／蒲式耳，而11月份玉米期货合约价格为635美分／蒲式耳，交易者认为

这两种商品合约间的价差会变大。于是，套利者以上述价格买人10手11月份小麦合约，每手为5000蒲式耳，同时卖出10手11月份玉米合约。9月20日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约平仓，价格分别为735美分／蒲式耳和610美分／蒲式耳。该套利交易的盈亏状况为（）美元。(不计手续费等费用)A．盈利500000 B．盈利5000 C．亏损5000 D．亏损500000

10．7月30日，某套利者卖出100手堪萨斯期货交易所12月份小麦期货合约，同时买人100手芝加哥期货交易所12月份小麦期货合约，成交价格分别为650美分／蒲式耳和660美分／蒲式耳。8月10日，该套利者同时将两个交易所的小麦期货合约全部平仓，成交价格分别为640美分／蒲式耳和655美分／蒲式耳。该交易盈亏状况是（）美元。(每手小麦合约为5000蒲式耳，不计手续费等费用)A．亏损75000 B．盈利25000 C．盈利75000 D．亏损25000

11．某股票当前价格为63．95港元，下列以该股票为标的期权中内涵价值最低的是（）。A．执行价格为64．50港元，权利金为1．O0港元的看跌期权

B．执行价格为67．50港元，权利金为0．81港元的看跌期权

C．执行价格为67．50港元，权利金为6．48港元的看跌期权

D．执行价格为60．00港元，权利金为4．53港元的看跌期权

12．某交易者卖出执行价格为540美元／蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为35美元／蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为（）美元／蒲式耳。(不考虑交易费用)A．520 B．540 C．575 D．585

13．某投机者在6月份以180点的权利金买人一张9月份到期、执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份/ 19

到期、执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为（）。A．80点 B．100点 C．180点 D．280点

14．某投机者买入两张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0．006835美元／日元，半个月后，该投机者将两张合约卖出对冲平仓，成交价为0．007030美元／日元。该笔投机的结果是（）。A．亏损4875美元 B．盈利4875美元 C．盈利1560美元 D．亏损1560美元

15．某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12．5万欧元。3月1日，外汇即期市场上以EUR／USD=1．3432购买100万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR／USD=1．3450。6月1日，欧元即期汇率为EUR／USD=即期汇率为EUR／USD=1．2120，期货市场上以成交价格EUR／USD=1．2101买人对冲平仓，则该投资者（）。A．盈利37000美元 B．亏损37000美元 C．盈利3700美元 D．亏损3700美元

16．6月10日，国际货币市场6月期瑞士法郎的期货价格为0．8764美元／瑞士法郎，6月期欧元的期货价格为1．2106美元／欧元。某套利者预计6月20日瑞士法郎对欧元的汇率将上升，在国际货币市场买入100手6月期瑞士法郎期货合约，同时卖出72手6月期欧元期货合约。6月20日，瑞士法郎对欧元的汇率由0．72上升为0．73，该交易套利者分别以0．9066美元／瑞士法郎和1．2390美元／欧元的价格对冲手中合约，则套利的结果为（）。

A．盈利120900美元 B．盈利110900美元 C．盈利121900美元

D．盈利111900美元

17．美国在2007年2月15日发行了到期日为2017年2月15日的国债，面值为10万美元，票面利率为4．5%。如果芝加哥期货交易所某国债期货(2009年6月到期，期限为10年)的卖方用该国债进行交割，转换因子为0．9105，假定10年期国债期货2009年6月合约交割价为125～160，该国债期货合约买方必须付出（）美元。A．116517．75 B．115955．25 C．115767．75 D．114267．75

18．假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月股指期货合约的交割日。4月1日，股票现货指数为1450点，如不考虑交易成本，其6月股指期货合约的理论价格为（）点。(小数点后保留两位)A．1468．13 B．1486．47 C．1457．03 D．1537．00

19．投资者利用股指期货对其持有的价值为3000万元的股票组合进行套期保值，该组合的β系数为1．2。当期货指数为1000点，合约乘数为100元时，他应该（）手股指期货合约。A．卖出300 B．卖出360 C．买入300 D．买入360

20．标准普尔500指数期货合约的最小变动价位为0．01个指数点，或者2．50美元。4月20日，某投机者在CME买入10张9月份标准普尔500指数期货合约，成交价为1300点，同时卖出10张12月份标准普尔500指数期货合约，价格为1280点。如果5月20日9月份期货合约的价位是1290点，而12月份期货合约的价位是1260点，该交易者以这两个价位同时将两份合约平仓，则其净损益是（）美元。A．亏损75000 B．亏损25000 C．盈利25000 D．盈利75000 / 19

一、单项选择题

1．D。【解析】对于商品期货而言，基本面分析法根据商品的产量、消费量和库存量(或者供需缺口)，即通过分析期货商品的供求状况及其影响因素，来解释和预测期货价格走势的方法。

2．D。【解析】沪深300股指期货合约的合约月份为当月、下月及随后两个季月，共4个月份合约。季月是指3月、6月、9月和12月。因当前时间是2015年3月28日，那么期货市场上同时有以下4个合约在交易：1F1503、1F1504、1F1506、1F1509。这4个合约中，1F1503、1F1504是当月和下月合约；1F1506、1F1509是随后两个季月合约。

3．C。【解析】1972年5月，芝加哥商业交易所设立了国际货币市场分部，首次推出包括英镑、加元、西德马克、法国法郎、日元和瑞士法郎等在内的外汇期货合约。故本题选C项。

4．C。【解析】中长期国债通常是附有息票的附息国债，附息国债的付息方式是在债券期满之前，按照票面利率每半年(或每年、每季度)付息一次，最后一笔利息在期满之日与本金一起偿付。5．C。【解析】看涨期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费后，便拥有了在合约有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买入一定数量标的物的权利，但不负有必须买进的义务。看涨期权买方预期标的物市场价格上涨而买入买权。标的物市场价格上涨越多，买方行权可能性越大，行权买入标的物后获取收益的可能性越大、获利可能越多。

6．B。【解析】镍是一种商品，首先属于商品期货，其次，镍是一种金属，而商品期货分为农产品期货、金属期货和能源化工期货，所以，又属于金属期货。7．D。【解析】远期交易是指买卖双方签订远期合同，规定在未来某一时间进行实物商品交收的一种交易方式。远期交易在本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸。

8．B。【解析】股指期货理论价格的计算公式可表示为：F(t，T)=S(t)+S(t)·(r-d)·(T-t)／365=S(t)[1+(r-d)·(T-t)／365]。其中，t为所需计算的各项内容的时间变量；T代表交割时间；T—t就是t时刻至交割时的时间长度，通常以天为计算单位，而如果用1年的365天去除，(T—t)／365的单位显然就是年了；s(t)为t时刻的现货指数；F(t，T)表示T时交割的期货合约在t时的理论价格(以指数表示)；r为年利息率；d为年指数股息

率。由以上公式可知，本题选B项。

9．D。【解析】当收盘价低于开盘价时，形成的K线为阴线，中部的实体一般用绿色或黑色表示。其中，上影线的长度表示最高价和开盘价之间的价差，实体的长短代表开盘价与收盘价之间的价差，下影线的长度则代表收盘价和最低价之间的差距。10．A。【解析】看跌期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费后，便拥有了在合约有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方出售一定数量标的物的权利，但不负有必须出售的义务。11．D。【解析】在农产品期货中，小麦属于谷物，棉花、咖啡、可可属于经济作物。

12．C。【解析】与远期交易相比，在期货交易中，以保证金制度为基础，实行当日无负债结算制度，每日进行结算，信用风险较小。

13．D。【解析】看涨期权是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费后，便拥有了在合约有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买入一定数量标的物的权利，但不负有必须买进的义务。14．B。【解析】短期利率期货的报价采用“用100减去不带百分号的年利率报价”的形式。故该国债的年贴现率为：(100-98．56)÷100×100%=1．44%。15．C。【解析】规避风险、价格发现和资产配置是期货市场的功能。

16．C。【解析】我国现在共有四家期货交易所，分别是中国金融期货交易所、上海期货交易所、大连商品交易所和郑州商品交易所。

17．A。【解析】直接标价法，是指以本币表示外币的价格，即以一定单位（1、100或1000个单位)的外国货币作为标准，折算为一定数额本国货币的标价方法。

18．C。【解析】买进看涨期权适用的市场环境：标的物市场处于牛市，或预期后市看涨，或认为市场已经见底。在上述市场环境下，标的物市场价格大幅波动或预期波动率提高对看涨期权买方更为有利。

19．D。【解析】3个月欧洲美元期货的标的物是期限为3个月期的欧洲美元定期存单，因此属于短期利率期货。

20．C。【解析】在期货公司中设立首席风险官，主要是对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查。

21．B。【解析】截至2015年4月16日，中国金融期货交易所的上市品种包括沪深300股指期货、512 / 19

年期国债期货、10年期国债期货、上证50股指期货和中证500股指期货。

22．D。【解析】套期保值交易选取的工具是比较广的，主要有期货、期权、远期、互换等衍生工具。23．D。【解析】短期利率期货合约采用指数式报价。芝加哥商业交易所(CME)的3个月期国债期货合约属于短期利率期货合约。

24．A。【解析】期权，也称选择权，是指期权的买方有权在约定的期限内，按照事先确定的价格，买入或卖出一定数量某种特定商品或金融指标的权利。期权的买方在约定的期限内既可以行权买入或卖出标的资产，也可以放弃行使权利，当买方选择行权时，卖方必须履约。如果在到期日之后买方没有行权，则期权作废，买卖双方权利义务随之解除。因为卖方面临较大风险，所以必需缴纳保证金作为履约担保；而买方的最大风险仅限于已经支付的期权费，所以无需缴纳保证金。

25．B。【解析】标准仓单经交易所注册后生效，可用于交割、转让、提货、质押等。

26．D。【解析】根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利三种。

27．C。【解析】由于256元／克<273元／克，故王某卖出8月黄金期货，同时买入12月黄金期货(价格较高)的行为属于买入套利，买入套利价差扩大才能盈利，所以建仓时价差越小越好，而王某下达的限价指令为价差11元／克，所以小于或等于11元／克的价差都可能被执行。

28．A。【解析】将期指理论价格上移一个交易成本之后的价位称为“无套利区间的上界”，将期指理论价格下移一个交易成本之后的价位称为“无套利区间的下界”。

29．C。【解析】开盘价是当日某一期货合约交易开始前5分钟集合竞价产生的成交价。如集合竞价未产生成交价，则以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。

30．D。【解析】期权具有独特的非线性损益结构的特点，其盈亏状态为非线性。与证券交易、期货交易等线性的盈亏状态有本质区别。

31．B。【解析】理事会是会员制期货交易所会员大会的常设机构，对会员大会负责，执行会员大会决议。

32．B。【解析】董事会是公司制期货交易所的常设机构，行使股东大会授予的权力，对股东大会负责，执行股东大会决议。

33．C。【解析】直接标价法是目前包括中国在内的世界上绝大多数国家采用的汇率标价方法。34．A。【解析】我国目前四家期货交易所中，中国金融期货交易所采取分级结算制度，即期货交易所会员由结算会员和非结算会员组成。

35．D。【解析】商品投资基金是指广大投资者将资金集中起来，委托给专业的投资机构，并通过商品交易顾问进行期货和期权交易，投资者承担风险并享受投资收益的一种集合投资方式。

36．D。【解析】强行平仓执行完毕后，由交易所记录执行结果并存档。

37．B。【解析】中长期利率期货合约的标的主要为各国政府发行的中长期国债，期限在1年以上。38．A。【解析】由题意知，3个月贴现率为2%，所以发行价格=1000000×(1-2%)=980000(美元)。39．A。【解析】国债基差=国债现货价格-国债期货价格×转换因子。

40．C。【解析】中期国债是指偿还期限在1年至10年之间的国债。

41．C。【解析】一般地，市场利率上升，标的物期限较长的国债期货合约价格的跌幅会大于期限较短的国债期货合约价格的跌幅，投资者可以择机持有较长期国债期货的空头和较短期国债期货的多头，以获取套利收益。

42．B。【解析】买人套期保值是指交易者为了回避股票市场价格上涨的风险，通过在期货市场买人股票指数的操作，在股票市场和期货市场上建立盈亏冲抵机制。进行买人套期保值的情形主要是：投资者在未来计划持有股票组合，担心股市大盘上涨而使购买股票组合成本上升。

43．A。【解析】我国上海期货交易所采用的实物交割方式为集中交割方式。

44．C。【解析】期货交易的结算是由期货交易所统一组织进行的。我国《期货交易管理条例》规定，期货交易所实行当日无负债结算制度，期货交易所应当在当日及时将结算结果通知会员。

45．A。【解析】当股指期货价格被高估时，交易者可以通过卖出股指期货、买人对应的现货股票进行正向套利。

46．C。【解析】期转现交易的优越性在于：第一，加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本；可以灵活商定交货品级、地点和方式；可以提高资金的利用效率。第二，期转现比“平仓/ 19

后购销现货”更便捷。第三，期转现比远期合同交易和期货实物交割更有利。

47．D。【解析】基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。

48．C。【解析】当一种期权处于深度实值状态时，市场价格变动使它继续增加内涵价值的可能性很小，使它减少内涵价值的可能性较大。

49．C。【解析】如果标的物价格下跌，则可放弃权利或低价转让看涨期权，其最大损失为全部权利金。50．D。【解析】中国金融期货交易所规定，当日结算价是指某一期货合约最后1小时成交价格按照成交量的加权平均价。

51．A。【解析】买入套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立多头头寸，预期对冲其现货商品或资产空头，或者未来将买入的商品或资产的价格上涨风险的操作。

52．C。【解析】出口量主要受国际市场供求状况、内销和外销价格比、关税和非关税壁垒、汇率等因素的影响。

53．D。【解析】政治因素会对期货价格造成影响，如1990年10月2日，伊拉克入侵科威特，国际市场上石油价格暴涨。

54．C。【解析】跨期套利是指在同一市场(即同一交易所)同时买入、卖出同种商品不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。

55．D。【解析】储运商手头有库存现货尚未出售，担心日后出售时价格下跌应采取卖出套期保值策略。A、B、C项应采用买入套期保值策略。56．A。【解析】1992年9月，我国第一家期货经纪公司——广东万通期货经纪公司成立。

57．C。【解析】基差变化为：-50-(-20)=-30(元／吨)，即基差走弱30元／吨。进行卖出套期保值，如果基差走弱，两个市场盈亏相抵后存在净亏损。期货合约每手为20吨，所以净亏损=30×20×20=12000(元)。

58．C。【解析】反向大豆提油套利是大豆加工商在市场价格反常时采用的套利。其做法是：卖出大豆期货合约，买进豆油和豆粕的期货合约，同时缩减生产，减少豆粕和豆油的供给量，三者之间的价格将会趋于正常，大豆加工商在期货市场中的盈利将有助于弥补现货市场中的亏损。

59．D。【解析】交易保证金是会员在交易所专用结

算账户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。

60．A。【解析】收盘价是指某一期货合约当日最后一笔成交价格。

二、多项选择题

1．ABCD。【解析】期货市场的价格机制较为成熟和完善，能够形成真实有效地反映供求关系的期货价格。这种机制下形成的价格具有公开性、连续性、预期性和权威性的特点。

2．AB。【解析】利率期货包括3个月欧洲美元期货、3个月欧洲银行间欧元拆借利率期货，5年期、10年期和长期国债期货等。标准普尔500指数期货和中国香港恒生指数期货都属于股指期货的范畴。3．ABC。【解析】商品市场的本期供给量主要由期初库存量、当期国内生产量和当期进口量三部分组成。这三方的供给对期货价格的影响不可忽视。4．AD。【解析】上海期货交易所的期货品种主要包括铜、铝、锌、铅、螺纹钢、线材、热轧卷板、天然橡胶、黄金、白银、燃料油、石油沥青、锡、镍期货等。

5．ACD。【解析】适合外汇期货卖出套期保值的情形主要包括：(1)持有外汇资产者，担心未来货币贬值。(2)出口商和从事国际业务的银行预计未来某一时间将会得到一笔外汇，为了避免外汇汇率下跌造成损失。外汇期货市场的套期保值操作实质上是为现货外汇资产“锁定汇价”，消除或减少外汇受汇率上下波动的影响。

6．ABC。【解析】指定交割仓库的日常业务分为三个阶段：商品入库、商品保管和商品出库。指定交割仓库应保证期货交割商品优先办理入库、出库。7．ABCD。【解析】期货公司一般具有以下职能：根据客户指令代理买卖期货合约，办理结算和交割手续；对客户账户进行管理，控制客户交易风险；为客户提供期货市场信息，进行期货交易咨询，充当客户的交易顾问；为客户管理资产，实现财富管理。8．ABC。【解析】沪深300股指期货的交易指令分为市价指令、限价指令及交易所规定的其他指令。交易指令每次最小下单数量为1手，市价指令每次最大下单数量为50手，限价指令每次最大下单数量为100手。

9．ABC。【解析】股指期货理论价格相关的假设条件有：暂不考虑交易费用，期货交易所需占用的保证金以及可能发生的追加保证金也暂时忽略；期、现两个市场都有足够的流动性，使得交易者可以在/ 19

当前价位上成交；融券以及卖空极易进行，且卖空所得资金随即可以使用。

10．BD。【解析】当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大。我们称这种套利为牛市套利。

11．BCD。【解析】目前，我国客户的下单方式有书面下单、电话下单和互联网下单三种。

12．ABC。【解析】郑州商品交易所的交易指令有限价指令、市价指令、跨期套利指令和跨品种套利指令。

13．ABCD。【解析】套利交易中模拟误差来自两个方面：一方面，组成指数的成分股太多，短时期内买进或卖出太多股票有困难，并且准确模拟将使交易成本大大增加，对于一些成交不活跃的股票来说，买卖的冲击成本非常大；另一方面，股市买卖有最小单位的限制，很可能产生零碎股，也会引起模拟误差。

14．BCD。【解析】除选项B、C、D外，场外期权的特点还包括交易品种多样、形式灵活、规模巨大和信用风险大等。

15．CD。【解析】金字塔式买入卖出：如果建仓后市场行情与预料相同并已经使投机者获利，可以增加持仓。增仓应遵循以下两个原则：(1)只有在现有持仓已经盈利的情况下，才能增仓。(2)持仓的增加应渐次递减。

16．ABC。【解析】在我国，郑州商品交易所、大连商品交易所、上海期货交易所实行全员结算制度，交易所对所有会员的账户进行结算，收取和追收保证金。中国金融期货交易所实行会员分级结算制度。17．AB。【解析】每日价格最大波动限制的确定主要取决于该种标的物市场价格波动的频繁程度和波幅的大小。一般来说，标的物价格波动越频繁、越剧烈，该商品期货合约允许的每日价格最大波动幅度就应设置得大一些。

18．AC。【解析】金融期货主要包括外汇期货、利率期货、股票期货和股指期货。A、c项属于商品期货。

19．ABCD。【解析】利用期货工具进行套期保值操作，要实现“风险对冲”，必须具备以下条件：(1)

期货品种及合约数量的确定应保证期货与现货头寸的价值变动大体相当。(2)期货头寸应与现货头寸相反，或者作为现货市场未来要进行的交易的替代物。(3)期货头寸持有的时间段要与现货市场承担风险的时间段对应起来。

20．ABD。【解析】期货保证金存管银行(简称存管银行)属于期货服务机构，是由交易所指定、协助交易所办理期货交易结算业务的银行。交易所有权对存管银行的期货结算业务进行监督。期货保证金存管银行的设立是国内期货市场保证金封闭运行的必要环节，也是保障投资者资金安全的重要组织机构。故A项、B项、D项正确。期货结算机构负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理和结算。故C项错误。

21．ABCD。【解析】美国商品投资基金组织结构包括：(1)商品基金经理(CPO)。(2)商品交易顾问(CTA)。(3)交易经理(TM)。(4)期货佣金商(FCM)。(5)托管人(Custodlan)。

22．BC。【解析】中长期国债通常是附有息票的附息国债，附息国债的付息方式是在债券期满之前，按照票面利率每半年(或每年、每季度)付息一次，最后一笔利息在期满之日与本金一起偿付。故A项错误。短期国债通常采用贴现方式发行，到期按照面值进行兑付。故D项错误。

23．BC。【解析】进行买入套期保值时，基差走强，期货市场和现货市场不能完全盈亏相抵，存在净亏损。

24．AC。【解析】止损指令是指当市场价格达到客户预先设定的触发价格时，即变为市价指令予以执行的一种指令。客户利用止损指令，既可有效地锁定利润，又可以将可能的损失降至最低限度，还可以相对较小的风险建立新的头寸。卖出止损指令的止损价低于当前市场价格。止损锁定了最大损失，即价格应在1450～1470元之间。

25．ABCD。【解析】期转现交易的优越性表现在：(1)加工企业和生产经营企业利用期转现可以节约期货交割成本，如搬运、整理和包装等交割费用；可以灵活商定交货品级、地点和方式；可以提高资金的利用效率。(2)期转现比“平仓后购销现货”更便捷。(3)期转现比远期合同交易和期货实物交割更有利。

26．ABD。【解析】根据股指期货理论价格计算公式，F(t，T)=S(t)E1+(r-d)×(T-t)／3653=1500 ×E1+(5%一1%)／4]=1515(点)，则无套利区间为/ 19

(S(t)[1+(r-d)×(T-t)／3653-TC，过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“正向套利”。当存在期价低估时，交易者可通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“反向套利”。期现套利是指交易者利用期货市场与现货市场之间的不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。35．BCD。【解析】外汇衍生品通常是指从外汇等基础资产派生出来的交易工具，其种类包括外汇远期、外汇期货、外汇掉期与货币互换、外汇期权及其他外汇衍生品。利用外汇衍生品交易可以规避汇率风险，帮助企业实现风险管理的目标。

36．AC。【解析】B项和D项为发起方近端卖出、远端买人的报价。

37．AD。【解析】升贴水与两种货币的利率差密切相关。一般而言，利率较高的货币远期汇率表现为贴水，即该货币的远期汇率比即期汇率低；利率较低的货币远期汇率表现为升水，即该货币的远期汇率比即期汇率高。

38．AC。【解析】芝加哥商业交易所的3个月欧洲美元期货合约的最小变动价位为1／4个基点(1个基点是指数的1%，即0．01，代表的合约价值为1000000×0．01%×3／12=25美元)。题中投资者低买高卖收益为50点／手(97．8-97．3=0．5)，即总盈利25×50×10=12500(美元)，其中每手1250美元。

39．BCD。【解析】利率期权的标的物一般是利率和与利率挂钩的产品，包括国债、存单等。上证50ETF期权为权益类期权。故A项错误。

40．BC。【解析】买入套期保值的操作，主要适用于以下情形：(1)预计在未来要购买某种商品或资产，购买价格尚未确定时，担心市场价格上涨，使其购人成本提高。(2)目前尚未持有某种商品或资产，但已按固定价格将该商品或资产卖出(此时处于现货空头头寸)，担心市场价格上涨，影响其销售收益或者采购成本。

三、判断是非题

1．A。【解析】基差是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与相同商品或资产的某一特定期货合约价格间的价差。

2．A。【解析】投机者进行期货交易，总是力图通过对未来价格的正确判断和预测赚取价差利润。3．A。【解析】双向交易是指期货交易者既可以买入建仓(或称开仓)，即通过买入期货合约开始交易，S(t)[1+(r-d)×(T-t)／365]+TC)={1500，1530)。当存在期价高估时，交易者可通过卖出股指期货同时买入对应的现货股票进行套利交易，即正向套利，反之期价低估时反向套利。

27．ABD。【解析】一般来说，期货套利交易主要是指期货价差套利。期货价差套利根据所选择的期货合约的不同，可分为跨期套利、跨市套利和跨品种套利。

28．AB。【解析】当收盘价高于开盘价时，形成的K线为阳线，中部的实体一般用空白或红色表示。当收盘价低于开盘价，形成的K线为阴线，中部的实体一般用绿色或黑色表示。

29．AC。【解析】一般按照各合约在交易全过程中所处的不同时期，分别确定不同的限仓数额。比如，一般月份合约的持仓限额及持仓报告标准设置得高；临近交割时，持仓限额及持仓报告标准设置得低。

30．BD。【解析】看跌期权，即看跌期权买方预期标的资产市场价格下跌而买入卖权。标的资产市场价格下跌越多，买方行权可能性越大，行权卖出标的物后获取收益的可能性越大、获利可能越多。标的资产价格波动率越大、波动幅度越大，看涨和看跌期权的多头越有利、期权价格越高。

31．BD。【解析】若投资者预期市场利率下降，或者预期一定有效期内债券收益率下降，则债券价格将会上涨，便可选择多头策略，买入国债期货合约，期待期货价格上涨获利。若投资者预期市场利率上升或债券收益率上升，则债券价格将下跌，便可选择空头策略，卖出国债期货合约，期待期货价格下跌获利。

32．ABD。【解析】就看涨期权而言，市场价格较执行价格高时，期权具有内涵价值，高出越多，内涵价值越大；当市场价格等于或低于执行价格时，内涵价值为0。

33．BC。【解析】国债期货卖出套期保值是通过期货市场开仓卖出利率期货合约，以期在现货和期货两个市场建立盈亏冲抵机制，规避市场利率上升的风险。其适用的情形主要有：(1)持有债券，担心利率上升，其债券价格下跌或者收益率相对下降。(2)利用债券融资的筹资人，担心利率上升，导致融资成本上升。(3)资金的借方，担心利率上升，导致借入成本增加。

34．ABC。【解析】当存在期价高估时，交易者可通/ 19

也可以卖出建仓，即通过卖出期货合约开始交易。前者也称为“买空”，后者也称为“卖空”。4．B。【解析】会员制期货交易所一般适用于民法的有关规定；而公司制期货交易所首先适用公司法的规定，只有在公司法未作规定的情况下，才适用民法的一般规定。

5．B。【解析】投机者买进期货合约，持有多头头寸，被称为多头投机者。投机者卖出期货合约，持有空头头寸，则被称为空头投机者。

6．B。【解析】期货公司作为交易者与期货交易所之间的桥梁和纽带，属于非银行金融机构。7．B。【解析】保证金制度是指在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货合约价值的一定比率(通常为5%～15%)缴纳资金，用于结算和保证履约。

8．A。【解析】结算价是指当天交易结束后，对未平仓合约进行当日交易保证金及当日盈亏结算的基准价。

9．B。【解析】外汇期货套利形式与商品期货套利形式大致相同，可分为期现套利、跨市场套利、跨币种套利和跨期套利四种类型。

10．B。【解析】目前，我国各期货交易所普遍采用了限价指令。

11．B。【解析】紧缩性的货币政策是通过削减货币供应的增长速度来降低总需求水平，在这种政策下，取得信贷资金较为困难，市场利率也随之上升。12．A。【解析】买卖双方通过交易所进行标准仓单与货款交换。买方通过其会员期货公司、交易所将货款交给卖方，而卖方则通过其会员期货公司、交易所将标准仓单交付给买方。

13．B。【解析】当现货总价值和期货合约的价值已定下来后，所需买卖的期货合约数就与β系数的大小相关，β系数越大，所需要的期货合约数就越多；反之，则越少。

14．A。【解析】当期货价格和现货价格的价差和持仓费出现较大偏差时，就会产生套利机会。15．B。【解析】按期权持有者可行使交割权利的时间不同，外汇期权可以分为美式期权和欧式期权。美式期权和欧式期权的划分并无地域上的差别。16．B。【解析】股指期货期现套利交易中的模拟误差会给套利者原先的利润预期带来一定的影响。17．A。【解析】新加坡和香港人民币NDF市场是亚洲最主要的离岸人民币远期交易市场，该市场的行情反映了国际社会对于人民币汇率变化的预期。

18．A。【解析】期货合约是指由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量标的物的标准化合约。

19．B。【解析】现货市场中的商品和金融工具不计其数，但并非都适合作为期货合约的标的。在选择标的时，一般需要考虑以下条件：(1)规格或质量易于量化和评级。(2)价格波动幅度大且频繁。(3)供应量较大，不易为少数人控制和垄断。20．B。【解析】进行套期保值交易和套利交易的客户的持仓按照交易所有关规定执行，不受持仓限额限制。

四、综合题

1．B。【解析】计算步骤如下：

(1)平仓盈亏(逐笔对冲)=∑[(卖出成交价-买入成交

价)×

交

易

单

位

×

平

仓

手

数]=(2340-2348)×10×100=-8000(元)。(2)浮动盈亏=∑[(当日结算价-买入成交价)×交易

单

位

×

买

人

手

数]=(2355-2350)×1O×100=5000(元)。(3)当日结存(逐笔对冲)=上日结存(逐笔对冲)+平仓盈亏(逐笔对冲)+入金-出金-手续费(等)=250000-8000=242000(元)。

(4)客户权益(逐笔对冲)=当日结存(逐笔对冲)+浮动盈亏=242000+5000=247000(元)。(5)保证金占用=∑(当日结算价×交易单位×持仓手数×公司的保证金比例)=2355×1O×100×10%=235500(元)。(6)可用资金=客户权益-保证金占用=247000-235500=11500(元)。

2．B。【解析】王某的保证金占用为：100×50×3100×12%=1860000(元)。则其持仓风险度=保证金占用／客户权益×100%=1860000／1963000×100%=94．75%。

3．B。【解析】买方实际购人大豆价格=4310-(4360-4200)=4150(元／吨)，卖方实际销售价格=4310+(4400-4360)=4350(元／吨)。如果双方不进行期转现而在期货合约到期时实物交割，则买方按开仓价4200元／吨购人大豆；卖方按开仓价4400元／吨销售大豆，设交割成本为X，实际售价为(4400-X)元／吨。若使双方都有利，卖方期转现操作的实际售价4350元／吨应大于实物交割的实际售价(4400-X)元／吨，即4350>(4400-X)，解得X>50。

4．B。【解析】当期货价格小于现货价格时，称作“反向市场”。反向套利是构建现货空头和期货多/ 19

头的套利行为(在期现套利中就是做空基差)。在现实中，通常是拥有现货库存的企业为了降低库存成本才会考虑实施反向期现套利。这是因为在现货市场上卖出现货，企业不仅能够获得短期融资，而且可以省下仓储成本。商家可以在南宁卖出白糖现货，同时在郑州商品交易所买入白糖期货，盈利空间为(5740-5440-190)～(5740-5440-160)，即110～140元／吨。

5．D。【解析】买入套期保值过程如下表所示。

11．D。【解析】期权的内涵价值是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。看跌期权的内涵价值=执行价格一标的资产价格。如果计算结果小于0，则内涵价值等于0。A项，内涵价值为64．50-63．95=0．55(港元)；B、C两项，内涵价值为67．50-63．95=3．55(港元)；D项，内涵价值为0。

12．C。【解析】卖出看涨期权的损益平衡点=执行 价

因此，购买铝锭的实际成本=17500+1800=19300(元／吨)。

6．B。【解析】基差走强，买入套期保值效果有净损失，期货市场盈利：4780-4350=430(元／吨)；现货市场亏损：4150-3600=550(元／吨)，所以购销企业净损失为：550-430=120(元／吨)。净损失：120×200×10=240000(元)。

7．D。【解析】B项，实物价格=14800-150=14650(元／吨)；C项，结束套期保值交易时的基差=14650-14800=-150(元／吨)；A

项，-150-(-250)=100(元／吨)，基差走强100元／吨，不完全套期保值，且有净盈利；D项，实际售价=14650+(16600-14800)=16450(元／吨)。8．D。【解析】11月份的黄金期货合约亏损=962-953=9(美元／盎司)；7月份的黄金期货合约盈利=951-947=4(美元／盎司)。套利结果：-9+4=-5(美元／盎司)。

9．B。【解析】计算过程如表所示。

16．C。【解析】套利者进行的是跨币种套利交易。6月10日，买入100手6月期瑞士法郎期货合约开仓，总价值为：100×125000×0．8764=10955000(美元)；卖出72手6月期欧元期货合约开仓，总价值为：72×125000×1．2106=10895400(美元)。6月

10．B。【解析】小麦期货合约每手=5000蒲式耳，则跨市套利损益如下表所示。

20日，卖出100手6月期瑞士法郎期货合约平仓，总价值为：100×125000×0．9066=11332500(美元)；买入72手6月期欧元期货合约平仓，总价值为：72×125000×1．2390=11151000(美元)。瑞士法郎18 / 19

格+权利金=540+35=575(美元／蒲式耳)。13．D。【解析】买进期权，无论是看涨还是看跌，其最大损失是权利金。而投机者两次购买期权权利金=180+100=280(点)，故该投机者的最大亏损为280点。

14．B。【解析】计算如下：(0．007030-0．006835)×2×12500000=4875(美元)。在不计算手续费的情况下，该投机者E1元期货的投机交易获利4875美元。

15．C。【解析】投资者盈利：(1．212-1．3432)×100+(1．3450-1．2101)×100=3700(美元)。盈利：11332500-10955000=377500(美元)；欧元损失：11151000-10895400=255600(美元)，则套利结果为盈利：377500-255600=121900(美元)。17．c。【解析】本题中，10年期国债期货的合约面值为100000美元，合约面值的1%为1个点，即1个点代表1000美元；报价以点和多少1／32点的方式进行，1／32点代表31．25美元。10年期国债期货2009年6月合约交割价为125～160，表明该合约价值为：1000×125+31．25×16=125500(美元)，买方

必

须

付

出125500×0．9105+100000×4．5%×4／12=115767．75(美元)。

18．A。【解析】根据股指期货理论价格的计算公式，可得：[(t，T)=S(t)+S(t)×(r-d)×(T-t)／365=S(t)[1+(r-d)×(T-t)

／365]=1450×[1+(6%-1%)×3／12]=1468．13(点)。19．B。【解析】进行股指期货卖出套期保值的情形主要是：投资者持有股票组合，担心股市大盘下跌而大盘下跌而影响股票组合的收益。依照题意，投资者预进行的是卖出股指期货套期保值。股指期货套期保值中合约数量的确定公式为：买卖期货合约数=[现货总价值／(期货指数点×每点乘数)]×β系数，故本题应该卖出的股指期货合约数=[30000000／(1000×100)]×1．2=360(手)。20．C。【解析】平仓时，投机者盈利：[(1280-1260)-(1300-1290)]×250×10=25000(美元)。/ 19

2.期货从业基础知识 篇二

目前, 我国经济发展速度放缓, 煤炭企业难以维持其盈利, 亏损成为普遍现象。煤炭期货市场的存在为这些企业提供一种有效的风险对冲手段。

1我国煤炭期货市场简介

对于煤炭这种传统工艺品来说, 与煤炭有关的期货品种出现的时间比较晚。在2013年, 我国推出了焦煤期货和动力煤期货。这对于丰富我国煤炭期货市场具有积极地意义。但由于煤炭的种类众多, 交割困难等原因极大地限制了煤炭期货的发展。同时, 我们可以发现即使开展了煤炭期货的业务, 期货市场的参与度低, 交易规模不容乐观。

由于目前煤炭市场供过于求, 传统的销售模式无法使企业盈利, 因此利用资本市场的避险工具进行操作才能帮助企业在低迷的时期维持一定的利润, 在变化中寻求新的发展机会。

2山西煤炭企业期货套保基础工作

对于很对企业来说, 期货还是一个陌生的市场, 但他已经悄悄地改变着世界很多的地方。从正面分析, 煤炭价格的低迷是煤炭企业套期保值的契机, 山西煤炭企业完全可以勇敢的迈出尝试的一步, 积累实践经验, 将煤炭期货的新路径走出来, 争取到价格话语权, 这对于山西煤炭企业、山西煤炭行业、山西经济发展都是极大的促进作用。从反面来看, 煤炭市场的低迷持续时间是我们无法预估的, 就这样维持现状, 只会使企业的财富原地踏步甚至后退。只有在实践中才能开拓出的新的领地。虽然煤炭期货具有套期保值的作用, 但这和套期保值方案等选择息息相关。因此, 煤炭企业做期货前一定要做好以下基础工作:

(一) 深刻理解套期保值的作用

企业采用套期保值是为了加强企业的核心竞争力, 配置新的优势, 而不是投机, 套期保值最大的好处就是将不确定的东西确定化, 事先确定了收益水平, 不能想着获得无限的收益, 投机只能使得企业的风险更大。同时, 如果煤炭企业在低迷时期也有自己独特的营运模式, 并且效果还很好, 那么这样不去做套保也是可以的。套保的目的就是为了使企业可持续化发展, 并不是说非做不可, 它只是为企业发展开拓出新的可能。

(二) 企业构建相应的管理体系

企业要进行套期保值就要构建出相匹配的管理体系, 对企业部门进行调整和改革, 对企业的组织体系进行构建, 使得企业可以面对套期保值市场。比如:要增加企业期货部门, 相对的监管部门等。旧的操作方式和思维是无法和套期保值需求相配合的, 就如一架马车现在已经无法与飞机高铁相比了。

(三) 转变管理制度相关内容

面对企业新的业务, 需要企业相关部门对期货的运作十分熟悉, 从而使企业的新业务可以更快地步入正轨。因此, 企业需要对相关部门的人员进行培训, 使他们尽快了解相关内容, 将部门间的协调关系搭建起来, 从而共同促进企业发展。

(四) 广纳人才增加企业业务实力

企业在进行套期保值时, 操盘手是十分重要的, 企业需要吸纳优秀的套期保值方面的人才, 为我所用。同时, 在组建团队时, 要根据每个人的特点选择最适合的岗位, 发挥他们的才能。最后, 要采取适当的人员激励措施, 发挥人员在工作中的积极性, 做的好的要进行奖励等。

(五) 构建企业核心团队

当员工都熟悉业务操作之后, 就要构建企业的核心团队。在期货操作中, 相关部门的相关人员需要完成什么样的任务, 需要起到什么样的作用, 进行具体规范, 让每个人清楚知道自己应该干什么, 分工明确, 责任清晰, 这样公司期货套保业务很快就会步入正轨。

(六) 在实践中不断完善套期保值运作方式

企业在进行套期保值时要注意不断积累经验, 在尝试中不断摸索出合理的运作模式。企业的期货操作部门要提高市场敏感度, 研判未来的走势, 察觉出潜在风险。同时, 要建立一套紧急情况的预案, 在危机情况下尽可能降低企业的损失, 使企业在运作方式上更加完善, 提高经营运作水平。

(七) 重视风险评估

市场是随时变化的, 没有任何一套方案可以完全涵盖市场的所有可能。企业需要对风险进行监控和评估, 要把企业的实际情况与市场情况结合起来综合分析, 对企业的情况进行调整。如果面对的情况企业团队无法做出判断, 可以聘请一些专家进行分析等, 不能使企业脱离了轨道。

(八) 企业内部加强监督管理

企业在做方案的时候要让风险可控, 考虑到最坏的情况, 每天的情况要进行汇报, 以不断评估, 对风险进行正确的认识, 及时调整方案中的情况, 做好监督工作。在套期保值的历史上出现的重大事件, 比如巴林银行, 都是大金融机构或者大企业, 他们往往有优秀的操作团队, 但缺乏好的风险监督管理机制。因此企业在工作当中, 领导就要建立好的监督管理机制, 从而使我们的企业发展更好。

3结束语

山西省作为煤炭大省, 煤炭企业应该重视套期保值在企业发展, 不要因为复杂或者陌生而质疑和拒绝新的企业运营模式。煤炭企业要在不断发展中寻求新的可能, 帮助企业顺利度过目前煤炭市场的低迷期。

参考文献

[1]孙才仁.套期保值与企业风险管理实践[M].中国经济出版社, 2009.

[2]中国期货业协会.期货投资分析[M].中国财经经济出版社, 2011.

3.期货小知识 篇三

合约标的 沪深300指数

合约乘数 每点300元

报价单位 指数点

最小变动价位 0.2点

合约月份 当月、下月及随后两个季月

交易时间 上午：9：15-11：30，下午：13：00-15：15

最后交易日交易时间 上午：9：15-11：30，下午：13：00-15：00

每日价格最大波动限制 上一个交易日结算价的±10%

最低交易保证金 合约价值的12%

最后交易日 合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延

交割日期 同最后交易日

交割方式 现金交割

交易代码 IF

上市交易所 中国金融期货交易所

期货交割：是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程，国内商品期货都采用实物交割，股指期货采用现金交割。尽管交割在期货合约总量中占的比例很小，但其是期货市场和现货市场的桥梁和纽带，正是交割和这种潜在可能性，使得期货价格变动与相关现货价格变动具有同步性。期货交易中的交割是期货市场存在的基础，是期货市场两大经济功能发挥的根本前提。企业可以通过期货实物交割采购原材料或者出售产成品从而有效规避价格波动风险、锁定利润。

4.期货从业基础知识 篇四

由于太大，无法上传，需要的请留邮箱，我将邮件发给大家，祝各位期货考试顺利！

下面贴上部分题目，供大家练习！

==

[单选]

1、某投资者购买了沪深300股指期货合约,合约价值为150万元,则其最低交易保证金为()万元。A、7.5 B、15 C、18 D、30 答案：C 解析：沪深300 股指期货合约规定,最低交易保证金为合约价值的12%,故本题中最低交易保证金=150×12%=18(万元)。故C 选项正确。页码： 考察知识点：

[单选]

2、若沪深300股指期货于2010年6月3日（周四）已开始交易,则当日中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有（）A、IF1006,IF1007,IF1008,IF1009 B、IF1006,IF1007,IF1009,IF1012 C、IF1006,IF1009,IF1010,IF1012 D、IF1006,IF1009,IF1012,IF1103 答案：B 解析：沪深300 股指期货合约规定,合约月份为当月、下月及随后两个季月。故B 选项正确。页码： 考察知识点：

[单选]

3、短期国债采用指数报价法,某一面值为10万美元的3个月短期国债,当日成交价为92。报价指数92是以100减去不带百分号的()方式报价的。A、月利率 B、季度利率 C、半年利率 D、年利率 答案：D 解析：P235 页码： 考察知识点：

[单选]

4、假定年利率为8%,年指数股息率d为1.5%,6月30日是6月指数期货合约的交割日。4月15日的现货指数为1450点,则4月15日的指数期货理论价格是()点。A、1459.64 B、1460.64 C、1469.64 D、1470.64 答案：C 解析： 页码： 考察知识点：

[单选]

5、买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看涨期权,权利金为10元/吨,同时买入1手3月份敲定价格为2100元/吨的大豆看跌期权,权利金为20元/吨,则该期权投资组合的损益平衡点为()A、2070,2130 B、2110,2120 C、2200,1900 D、2200,2300 答案：A 解析：该投资策略为买入跨式套利，低平衡点=2100-30=2070，高平衡点=2100+30=2130。页码： 考察知识点：

[单选]

6、某生产企业在5月份以15000元/吨卖出4手(1手25吨)9月份交割的铜期货合约,为了防止价格上涨,于是以500影吨的权利金,买入9月份执行价格为14800元/吨的铜看涨期权合约4手。当9月份期权到期前一天,期货价格涨到16000元/吨。该企业若执行期权后并以16000元/吨的价格卖出平仓4手9月份的期货合约,最后再完成4手期货合约的交割,该企业实际卖出铜的价格是()元/吨。(忽略佣金成本)A、15000 B、15500 C、15700 D、16000 答案：C 解析：期权合约的获利为：(16000-14800)×4 ×25-500 ×4 ×25=70000(元)；每吨期权合约的获利为：70000／100=700(元)；企业实际卖出的铜价为：15000+700=15700(元)。页码： 考察知识点：

[单选]

7、某投机者卖出2张9月份到期的日元期货合约,每张金额为12500000日元,成交价为0.006835美元/日元,半个月后,该投机者将2张合约买入对冲平仓,成交价为0.007030美元/日元。该笔投机的结果是()A、盈利4875美元 B、亏损4875美元 C、盈利5560美元 D、亏损5560美元 答案：B 解析：期货合约上涨(7030-6835)=195个点，该投资者亏损195×12.5×2=4875(美元)。页码： 考察知识点：

[单选]

8、某日,我国银行公布的外汇牌价为1美元兑8.32元人民币,这种外汇标价方法为()A、直接标价法 B、间接标价法 C、固定标价法 D、浮动标价法 答案：A 解析：用1个单位或100个单位的外国货币作为标准，折算为一定数额的本国货币，称为直接标价法。页码： 考察知识点：

[单选]

9、7月1日,某交易所的9月份大豆合约的价格是2000元/吨,11月份大豆合约的价格是1950元/吨。如果某投机者采用熊市套利策略(不考虑佣金因素),则下列选项中可使该投机者获利最大的是()

A、9月大豆合约的价格保持不变,11月大豆合约的价格涨至2050元/吨 B、9月大豆合约的价格涨至2100元/吨,11月大豆合约的价格保持不变 C、9月大豆合约的价格跌至1900元/吨,11月大豆合约的价格涨至1990元/吨 D、9月大豆合约的价格涨至2010元/吨,11月大豆合约的价格涨至2150元/吨 答案：D 解析：熊市套利又称卖空套利，指卖出近期合约的同时买入远期合约。A项中获利100元/吨；B项中获利-100元/吨；C项中获利140元/吨；D项中获利190元/吨。页码： 考察知识点：

[单选]

10、王某存入保证金10万元,在5月1日买入小麦期货合约40手(每手10吨),成交价为2000元/吨,同一天他卖出平仓20手小麦合约,成交价为2050元/吨,当日结算价为2040元/吨,交易保证金比例为5%,则王某的当日盈亏(不含手续费、税金等费用)为()元,结算准备金余额为()元()A、17560;82500 B、17900;90500 C、18000;97600 D、18250;98200 答案：C 解析：(1)按分项公式计算：平仓盈亏=(2050-2000)×20×10=10000(元)；持仓盈亏=(2040-2000)×(40-20)×10=8000(元)；当日盈亏=10000+8000=18000(元)。(2)按总公式计算：当日盈亏=(2050-2040)×20 × 10+(2040-2000)×(40-20)× 10=18000(元)；(3)当日结算准备金余额=100000-2040 ×20×10 ×5％+18000=97600(元)。页码：p110 考察知识点：结算公式与应用

[单选]

11、短期国债通常采用贴现方式发行,到期按照面值进行兑付。某投资者购买面值为100000美元的1年期国债,年贴现率为6%,1年以后收回全部投资,此投资者的收益率()贴现率。A、小于 B、等于 C、大于 D、小于或等于 答案：C 解析：1年期国债的发行价格=100000-100000 ×6％=94000(美元)；收益率=(100000-94000)÷94000=6.4％。页码：P235 考察知识点：参与利率期货相关的利率工具

[单选]

12、投资者以96-22的价位卖出1张中长期国债合约（面值为10万美元）,后又以97-10价位买进平仓,如不计手续费时,这笔交易（）。A、亏损625美元 B、盈利880美元 C、盈利625美元 D、亏损880美元 答案：A 解析：“96-22”表示1000×96+31.25×22=96687.5减去97-10表示1000*97+31.25*10结果等于625因为是做空价格涨了所以是亏损625 页码：P237 考察知识点：利率期货的报价及交割方式

[单选]

13、某投资者在5月1日同时买入7月份并卖出9月份铜期货合约,价格分别为63200元/吨和64000元/吨。若到了6月1日,7月份和9月份铜期货价格变为63800元/吨和64100元/吨,则此时价差()元/吨。A、扩大了500 B、缩小了500 C、扩大了600 D、缩小了600 答案：B 解析：5月1日的价差为64000-63200=800(元/吨)，6月1日的价差为64100-63800=300(元/吨)，可见，价差缩小了500(元/吨)。页码：PP205-206 考察知识点：价差套利的相关概念

[单选]

14、投资者预计大豆不同月份的期货合约价差将扩大,买入1手7月大豆期货合约,价格为8920美分/蒲式耳,同时卖出1手9月大豆期货合约,价格为8870美分/蒲式耳,则该投资者进行的是()交易。A、买进套利 B、卖出套利 C、投机 D、套期保值 答案：A 解析：如果套利者预期不同交割月的期货合约的价差将扩大时，则套利者将买入其中价格较高的一“边”同时卖出价格较低的一“边”，这种套利为买进套利。页码：P207 考察知识点：价差套利的相关概念

[单选]

15、某纺织厂向美国进口棉花250000磅,当时价格为72美分/磅,为防止价格上涨,所以买了5手棉花期货避险,价格为78.5美分/磅。后来交货价格为70美分/磅,期货平仓于75.2美分/磅,则实际的成本为()A、73.3美分 B、75.3美分 C、71.9美分 D、74.6美分 答案：A 解析：由于期货对冲亏损78.5-75.2=3.3(美分／磅)，所以进口棉花的实际成本为70+3.3=73.3(美分／磅)。页码： 考察知识点：

[单选]

16、某投资者4月5日买入7月份小麦看跌期权,执行价格为9S0美分/蒲式耳,权利金为30美分/蒲式耳,第二天以20美分/蒲式耳的权利金平仓。则盈亏情况为()A、不盈不亏 B、无法判断 C、盈10美分/蒲式耳 D、亏10美分/蒲式耳 答案：D 解析： 页码： 考察知识点：

[单选]

17、某投资者花100点买入指数看涨期权1份,执行价为1500点,则行权会盈利的指数交割价区间是()A、1400点到1500点 B、1500点到1600点 C、小于1400点 D、大于1600点 答案：D 解析： 页码： 考察知识点：

[单选]

18、某投资者在恒生指数期货为22500点时买入3份恒生指数期货合约,并在恒生指数期货为22800点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为50,则该投资者平仓后()A、盈利45000元 B、亏损45000元 C、盈利15000元 D、亏损15000元 答案：A 解析： 页码： 考察知识点：

[单选]

19、10年期国债期货合约的报价为97-125,则该期货合约的价值为()美元。A、97125 B、97039.01 C、97390.63 D、102659.36 答案：C 解析： 页码： 考察知识点：

[单选]20、某1年期国债,面值10万元,年贴现率6%,则其到期收益率为（）A、6% B、12.78% C、1.5% D、6.38% 答案：D 解析： 页码： 考察知识点：

[单选]

21、2月1日,投资者买入1份3月份期货合约,价格为1280元/吨,同时卖出1份5月份期货合约,价格为1310元/吨;2月24曰,3月份期货合约的价格为1250元/吨,5月份期货合约的价格为1295吨。则该价差投资策略的盈亏情况为（）元/吨。A、净亏损15 B、净盈利15 C、净盈利45 D、净亏损45 答案：A 解析：

3月份期货合约平仓盈亏1250元-1280元=-30元 5月份期货合约平仓盈亏1310元-1295元=15元（-30）元+15元=-15元 A是对的。页码： 考察知识点：

[单选]

22、3月1日,投资者买入价格为1450元/吨的1000吨现货,同时卖出5月份期货合约100手（1手10吨）,价格为1990元/吨。4月1日,投资者以1420元/吨的价格卖现货,同时在期货市场以1950元/吨的价格平仓。则此投资策略的盈亏情况为（）A、期货市场盈利3万元,现货巿场损失4万元,净亏损1万元 B、期货市场盈利4万元,现货市场损失3万元,净盈利1万元 C、期货市场亏损3万元,现货市场盈利4万元,净盈利1万元 D、期货市场亏损4万元,现货巿场盈利3万元,净亏损1万元 答案：B 解析：期货市场盈利四万元，即（1990-1950）*100*10=40000元 现货市场损失3万元，即（1420-1450）*100*10=30000元

40000元-30000元=10000元 页码： 考察知识点：

[单选]

23、大豆的现货价格为5100元/吨,无风险利率为4%,仓储费为0.6元/吨天,则3月17日买入的3个月后交割的理论期货价格为()元/吨。A、5151 B、5206.2 C、5154.6 D、5103.6 答案：B 解析： 页码： 考察知识点：

[单选]

24、6月5日,某客户在大连商品交易所开仓卖出大豆期货合约40手,成交价为2220元/吨,当日结算价为2230元/吨,交易保证金比例为5%。则该客户当天须缴纳的交易保证金为()元。A、44600 B、22200 C、44400 D、22300 答案：A 解析：手数乘以结算价再乘以每手合约的吨数，得出合约的总价值，然后用总价值乘以保证金比例，得出所要上交的保证金。40*2230*10*0.05=44600 页码： 考察知识点：

[单选]

5.期货从业基础知识 篇五

首席风险官职责与履职保障

首席风险官应当向期货公司总经理、董事会和公司住所地中国证监会派出机构报告公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况。

首席风险官应当按照中国证监会派出机构的要求对期货公司有关问题进行核查，并及时将核查结果报告公司住所地中国证监会派出机构。

一、首席风险官应当对期货公司经营管理中可能发生的违规事项和可能存在的风险隐患进行质询和调查，并重点检查期货公司是否依据法律、行政法规及有关规定，建立健全和有效执行以下制度：

（一）期货公司客户保证金安全存管制度；

（二）期货公司风险监管指标管理制度；

（三）期货公司治理和内部控制制度；

（四）期货公司经纪业务规则、结算业务规则、客户风险管理制度和信息安全制度；

（五）期货公司员工近亲属持仓报告制度；

（六）其他对客户资产安全、交易安全等期货公司持续稳健经营有重要影响的制度。

二、对于依法委托其他机构从事中间介绍业务的期货公司，除第一条所列事项外，首席风险官还应当监督检查以下事项：

（一）是否存在非法委托或者超范围委托等情形；

（二）在通知客户追加保证金、客户出入金、与中间介绍机构风险隔离等关键业务环节，期货公司是否有效控制风险；

（三）是否与中间介绍机构建立了介绍业务的对接规则，在办理开户、行情和交易系统的安装维护、客户投诉的接待处理等方面，与中间介绍机构的职责协作程序是否明确且符合规定。

三、对于取得实行会员分级结算制度的交易所的全面结算业务资格的期货公司，除第一条所列事项外，首席风险官还应当监督检查以下事项：

（一）是否建立与全面结算业务相适应的结算业务制度和与业务发展相适应的风险管理制度，并有效执行；

（二）是否公平对待本公司客户的权益和受托结算的其他期货公司及其客户的权益，是否存在滥用结算权利侵害受托结算的其他期货公司及其客户的利益的情况。

首席风险官发现期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理等方面存在除本规定第二十四条所列违法违规行为和重大风险隐患之外的其他问题的，应当及时向总经理或者相关负责人提出整改意见。

中华会计网校 会计人的网上家园 http:/// 总经理或者相关负责人对存在问题不整改或者整改未达到要求的，首席风险官应当及时向期货公司董事长、董事会常设的风险管理委员会或者监事会报告，必要时向公司住所地中国证监会派出机构报告。未设监事会的期货公司，可报告监事。

四、首席风险官发现期货公司有下列违法违规行为或者存在重大风险隐患的，应当立即向公司住所地中国证监会派出机构报告，并向公司董事会和监事会报告：

（一）涉嫌占用、挪用客户保证金等侵害客户权益的；

（二）期货公司资产被抽逃、占用、挪用、查封、冻结或者用于担保的；

（三）期货公司净资本无法持续达到监管标准的；

（四）期货公司发生重大诉讼或者仲裁，可能造成重大风险的；

（五）股东干预期货公司正常经营的；

（六）中国证监会规定的其他情形。

对上述情形，期货公司应当按照公司住所地中国证监会派出机构的整改意见进行整改。首席风险官应当配合整改，并将整改情况向公司住所地中国证监会派出机构报告。

五、首席风险官根据履行职责的需要，享有下列职权：

（一）参加或者列席与其履职相关的会议；

（二）查阅期货公司的相关文件、档案和资料；

（三）与期货公司有关人员、为期货公司提供审计、法律等中介服务的机构的有关人员进行谈话；

（四）了解期货公司业务执行情况；

（五）公司章程规定的其他职权。

期货公司董事、高级管理人员、各部门应当支持和配合首席风险官的工作，不得以涉及商业秘密或者其他理由限制、阻挠首席风险官履行职责。

期货公司股东、董事不得违反公司规定的程序，越过董事会直接向首席风险官下达指令或者干涉首席风险官的工作。

6.期货从业基础知识 篇六

一、期货市场的功能规避风险和价格发现是期货市场的两大基本功能（1）规避风险，什么叫规避风险，规避风险的原理（2）价格发现，价格发现的功能价格发现的特点：预期性连续性公开性权威性

二，期货市场的作用1.锁定生产成本，实现预期利润2.利用期货价格信号安排生产经营活动3.提供分散，转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济4.为政府宏观政策的制定提供参考依据5.有助于现货市场的完善与发展6.有助于增强国际价格形成中的话语权。

第三节中国期货市场的发展历程

一、旧中国期货市场

（一）旧中国期货市场产生的背景

（二）旧中国期货市场的兴衰

（三）1921年交易所由盛转衰的主要原因

二、新中国期货市场

（一）新中国期货市场产生的背景

（二）我国期货市场的起步1990年10月12日，中国郑州粮食批发市场经国务院批准，以现货交易为基础，引入期货交易机制，作为我国第一个商品期货市场正式开业，迈出了中国期货市场发展的第一步。1991年6月10日，深圳有色金属交易所宣告成立，并与1992年1月28日正式开业；同年5月28日上海金属交易所成立。1992年9月，第一家期货经纪公司--广东万通期货经纪公司成立；同年底，中国国际期货经纪公司开业。

三、期货市场的清理整顿

（一）监管架构的确立2000年12月29日，中国期货协会成立。

（二）期货交易所的清理整顿

（三）期货经纪公司的清理整顿

（四）违规事件的处理1995年2月发生了国债期货“327”事件，同年5月又发生了“319”事件，1995年5月暂停了国债期货交易。

四、期货市场的规范发展我国期货市场走过了十年的发展历程，经过1993年和1998年以来的两次清理整顿，进入了规范发展阶段。

（一）稳步发展期货市场

（二）规范发展期货市场的法律法规相继出台

（三）期货交易量呈现恢复性增长并连创新高

（四）新品种恢复上市2006年初，白糖和豆油期货上市，年底全球首个PTA期货在郑州商品交易所上市。2007年3月26日，锌期货在上海期货交易所上市。

（五）中国期货保证金监控中心成立，有效降低保证金被挪用风险2006年5月18日，中国期货保证金监控中心成立。

（六）中国金融期货交易所成立，沪深300指数期货仿真交易推出2006年9月8日，中国金融期货交易所在上海挂牌成立。

第二章 期货市场组织结构

期货市场的结构或组成可以划分为四个组成部分：期货交易所、结算机构、期货公司、投资者。

第一节 期货交易所

一、定义：在现代市场经济条件下，期货交易所是一种具有高度系统性和严密性、高度组织化和交易服务组织，自身不得直接或间接参与期货交易活动，不参与期货价格的形成，也不拥有合约标的商品，只为期货交易提供设施和服务。

二、职能期货交易所只要有以下职能：1.提供交易场所、设施和服务2.制定并实施业务规则3.设计合约、安排合约上市4.组织和监督期货交易、结算和交割5.监控市场风险6.保证合约履行7.发布市场信息8.按照章程和交易规则对会员进行监督管理9.监管指定交割仓库

三、组织形式一般分为会员制和公司制

（一）会员制1.会员应当履行的只要义务包括

（二）公司制1.公司制期货交易所主要特点

7.期货从业基础知识 篇七

关键词：会计从业资格考试,高等职业院校,会计教学

会计从业资格考试是由国家财政部组织的全国性考试, 一般由省级财政部门组织, 实行全国统一大纲, 各地自行编制教材及安排考试时间的政策, 考试通过后可获得会计从业资格证书。

1 会计专业基础课程教学现状

(一) 高等职业院校教育教学与会计从业资格考试脱节

(1) 内容偏差。 目前通行的高等职业院校会计专业教学中, 教材依据普通高等全日制学校教学计划进行编写, 而会计从业资格考试是专业性相当强的全国统一考试, 考试内容侧重于对会计能力和实务方面的考察, 高等职业院校教育教学内容和会计资格考试之间具有较大的偏差, 学生在进行了完整的会计课程学习后也需要花费较多时间复习才能顺利通过会计从业资格考试。

(2) 顺序矛盾。 会计从业资格考试中 “会计基础”、“会计电算化”和“财经法规与会计职业道德”三项内容, 目前高等职业院校教学中也开设相同课程, 但高等职业院校的开设顺序和会计从业资格考试所考试的顺序不完全同步, 这样学生如果根据所学参加考试会存在周期矛盾, 而不得不延长参加会计从业资格考试的期限。

(二) 会计专业基础课程缺乏先进的教学方法

会计学科是一门专业性相当强的学科, 目前高等职业院校会计基础课程的设置偏重于会计理论和基础, 而缺乏相应的实际会计操作的教学, 而教学方法以自上而下的单项传输为主, 教师和学生之间缺乏互动, 学生在会计课程学习的过程中积极性难以提升, 所学不能很好地转化为相应的专业素质和能力, 而通过对课程的学习也很难具备处理会计实务的操作能力和技巧。

(三) 学生素质参差不齐, 缺乏应试技巧

高等职业院校会计专业生源比较复杂, 学生素质差别比较大, 其中很多学生属于从未接触会计行业的零基础情况, 而会计从业资格考试对专业素质和专业实务具有一定要求, 不具备会计实务经验, 又对考试缺乏必要的应试技巧培训, 学生即使完成理论学习也难以应对会计从业资格考试。

2 会计专业基础课程教学与会计从业资格考试对接改进措施

(一) 以应试为导向的课程设置及教学工具改革

(1) 把高等职业院校会计专业教学大纲与会计从业资格考试大纲相融合。 高等职业院校教育目的是培养对社会有用的专业技术人才, 而会计从业资格考试是对该类人才的考核, 从内容上二者具备兼容性, 只需要把高等职业院校课程设置和教育思想向会计从业资格考试大纲进行适当的倾斜就可以实现考证资格教育与专业教学的有效对接, 因此可以把考试大纲与专业基础课程教学大纲进行融合。 在保障教学大纲教育目标正常完成前提下加入应试技巧教学的内容, 使教学大纲涵盖考试大纲的全部考点。

(2) 改良会计专业课程设置。 会计从业资格考试的科目如果对应会计专业教学课程, 分别为“会计基础”、“财经法规与会计职业道德”和“会计电算化”, 所以可以把这三门课程在一年级先后开设, 这样学生在一年级学完基础学科后就有能力参加会计从业资格考试, 而不必等到所有学科学完以后再参加。 这样有利于帮助学生在考试和课程时间上的安排, 同时也可以在学习初期即获得应试的经验和机会。

(3) 优化教学工具, 满足从业资格考试需求。 在课程设置上, 可以把教材分为会计专业基本知识、考试要点、会计实务等模块, 以应试和资格教育为导向对现有教材进行改良, 使学生在学习过程中具备一定的会计实务水平和熟悉针对应试的策略和技巧。 加强电算化教室建设, 更新会计软件并与资格考试系统的通用软件相匹配。

(二) 创新教学方法, 引入会计实务案例教学

会计实务案例教学指的是通过模拟现实中的会计实务来达到特定会计知识和理论教学的教学方法, 在教学过程中运用实务案例可以把抽象的理论知识用较为生动灵活的方式表现出来, 同时使学生对与实务具有一定的了解和参与性。 案例通过提出, 探讨方法, 合理解决, 使会计理论和专业知识具象化, 加深学生对相应内容的理解。

(三) 激发学生考证意识, 提高考证积极性

(1) 加强专业资格培养, 提高学生 “双证”意识。 部分学生对于参加会计专业资格考试缺乏正确认识, 认为会计从业资格证可有可无, 参加考试也只是碰碰运气。 因此学校应加强学生在会计从业资格证重要性的宣传教育, 培养学生毕业证与职业资格证书双证并重的意识。

(2) 在全国统一的会计从业资格考试期间合理调整课程设置以避开和考试的冲突。 在教学课程中还可以设置模仿会计资格考试的模拟考试, 让学生熟悉考试环境和考试流程。 同时对于顺利通过会计从业资格考试的学生, 学校可以给予一定的奖励, 这样更有利于调动学生的应试积极性, 激发学生的学习主动性。

3 结语

综上所述, 在会计专业基础课程教学与会计从业资格考试进行对接对加强学生专业素质素养, 提高毕业生就业竞争力具有重要意义, 本文对其的探讨是建设性的和理论上的, 希望能通过分析和论证使这种做法具备现实可行性, 真正促进高等职业教育制度上的完善和改良。

参考文献

8.期货从业基础知识 篇八

一、单项选择题（每题有1个正确答案，将正确答案选项的代表字母填写在答题纸上；每题1分，30道题，共30分）

1.下列有权制定地方性统计法规的是（ ）。

A.省级人民政府

B.国务院各部门

C.国务院批准的较大的市人民代表大会及其常委会

D.地级市人民代表大会及其常委会

2.我国历史上第一部现代意义上的统计法律是（ ）。

A.《中华民国统计法》

B.《中华人民共和国统计法》

C.《户口普查法》

D.《关于充实统计机构、加强统计工作的决定》

3.政府统计的整体功能是（ ）。

A.咨询、决策、监督

B.信息、咨询、监督

C.决策、指导、监督

D.信息、决策、监督

4.在国家统计调查项目中，属于新的、重大的统计调查项目由（ ）。

A.国务院审批

B.国家统计局审批

C.全国人大及其常委会审批

D.国家统计局或国务院审批

5.经国务院批准的周期性普查项目，其中每隔5年进行一次的是（ ）。

A.农业普查B.人口普查

C.经济普查 D.基本单位普查

6.广义的统计标准除包括指标涵义、计算方法、调查表式、统计编码的统一规范外，还包括（ ）。

A.统计方法的统一规范

B.统计应用范围的统一规范

C.分类目录的统一规范

D.统计调查种类的统一规范

7.在我国政府统计工作中，统计资料的管理实行（ ）。

A.统一管理、分级负责的原则

B.分级管理、分级负责的原则

C.分散管理原则

D.分级负责的原则

8.各部门和各企事业组织上报统计资料，审核、签署人是（ ）。

A.主管部门的统计机构或统计负责人

B.本部门、本单位领导人或统计负责人

C.本部门、本单位所在地人民政府统计机构或统计负责人

D.主管部门的统计机构负责人

9.属于私人、家庭的单项调查资料（ ）。

A.可以对外提供

B.不可对外提供

C.非经本人同意，不得泄露

D.经主管部门批准，可以对外提供

10.统计职业道德的核心要求是（ ）。

A.坚持实事求是

B.保守国家秘密统计资料

C.对统计对象的商业秘密和私人、家庭的单项调查资料进行保密

D.进行统计调查时必须出示工作证件

11.统计人员有权（ ）。

A.对违反统计法的企事业单位进行罚款

B.检查统计资料的准确性，要求改正不确实的统计资料

C.公布在统计调查中获得的任何资料

D.对违反统计法的个人进行罚款

12.统计调查对象中，必须取得统计从业资格、持有统计从业资格证书的人员是（ ）。

A.法定代表人 B.统计负责人

C.会计人员 D.承担经常性政府统计调查任务的人员

13.某县长认为县统计局提供的夏粮产量数据的来源有错误，便亲自动手修改了夏粮产量的统计数据，该县长的行为属于（ ）。

A.依法履行职务行为B.行政监督行为

C.篡改统计资料的行为D.伪造统计资料的行为

14.虚报统计资料的统计违法行为，其最基本的特征是（ ）。

A.实多报少B.凭空捏造

C.非法修改D.实少报多

15.在统计执法检查实践中，被检查单位不按期据实答复《统计检查查询书》，其违法行为属于（ ）。

A.迟报统计资料 B.屡次迟报统计资料

C.拒报统计资料 D.篡改统计资料

16.某公司2008年3月份未按时向该市统计局报送劳动工资报表，市统计局遂向该单位发出了《统计报表催报通知单》，要求该单位在3日内补报。该单位在规定期限内补报了劳动工资报表，该单位的行为属于（ ）。

A.拒报统计资料 B.迟报统计资料

C.屡次迟报统计资料D.不报统计资料

17.查处统计违法案件的程序是（ ）。

A.立案、调查、处理、结案

B.立案、调查、审理、结案

C.立案、调查、处罚、结案

D.立案、调查、处罚、决定

18.依照《行政处罚法》的规定，应当依照当事人的申请组织听证的统计行政处罚案件是（ ）。

A.给予警告的案件

B.给予罚款的案件

C.给予较大数额罚款的案件

D.给予通报批评的案件

19.统计执法检查中，被处罚单位在接到处罚通知后，如果既不在法定期限内申请复议或向人民法院提起诉讼，又拒不执行的，由查处机关依法（ ）。

A.强制执行B.起诉

C.提请人民法院强制执行D.与相对人协商解决

20.某县统计局联合县乡镇企业局对某企业作出行政处罚决定，该企业不服，申请行政复议时，负责复议的机关是（ ）。

A.该县统计局B.该县乡镇企业局

C.该县人民政府 D.国家统计局

21.某镇领导指使镇统计员虚报本年度工业总产值，并在案件调查过程中不予配合。经查实后，统计部门可以（ ）。

A.对涉案的镇领导给予罚款

B.对涉案的镇领导给予处分

C.提请纪检监察部门对涉案的镇领导给予处分

D.对镇政府给予罚款

22.《中华人民共和国统计法实施细则》属于（ ）。

A.统计法律 B.统计行政法规

C.法规性文件 D.统计行政规章

23.统计调查必须按照批准的计划进行。当发生重大灾情或者不可预料的情况时，有权决定进行临时性统计调查的为（ ）。

A.县级以上地方各级人民政府

B.乡镇人民政府

C.地（市、州）人民政府统计机构

D.省（区、市）人民政府统计机构

24.各级领导机关制定政策、计划，检查政策、计划执行情况，考核经济效益、社会效益和工作成绩，进行奖励和惩罚等需要使用统计资料时，（ ）。

A.以自行调查的统计资料为准

B.以民间调查机构实施调查的统计资料为准

C.以新闻媒体登载的统计资料为准

D.以统计机构或统计负责人等签署或者盖章的统计资料为准

25.下列各项正确的一项是（ ）。

A.统计人员只要自己不弄虚作假，对下级报来的统计资料原原本本进行汇总，并将汇总统计资料报送上级，就可以不对该资料的真实性负责

B.统计人员对领导人强令或者授意篡改统计资料或者编造虚假数据的行为，不能拒绝、抵制，但应当向上级统计部门报告

C.统计人员对私人、家庭的单项调查资料，负有保密义务

D.统计人员在入户调查时必须出示工作证件，在其他统计调查中可以不出示工作证件

26. 我国现行的统计法律规范的表现形式主要包括（ ）。

A.统计法律、统计行政法规、统计行政规章

B.统计法律、统计行政法规、地方性统计法规

C.统计法律、统计行政法规、地方性统计法规、统计行政规章

D.统计法律、统计行政法规、地方性统计法规、统计行政规章和统计制度

27.如实、按时向政府统计机构和统计人员提供统计资料是统计调查对象的（ ）。

A.权利B.权益

C.义务D.任务

28.统计从业资格认定工作的实施机关是（ ）。

A.国家统计局B.省级人民政府统计机构

C.地市级统计局D.县级人民政府统计机构

29.根据《中华人民共和国统计法》规定，国家统计数据以下列哪一个机构公布的数据为准（ ）。

A.国务院B.国家统计局

C.最先公布的部门D.主管部门

30.地方统计调查项目，其审批机关是（ ）。

A.国家统计局

B.同级地方人民政府统计机构

C.同级地方人民政府

D.上一级地方人民政府统计机构

二、多项选择题（每题有2个或2个以上正确答案，将正确答案选项的代表字母填写在答题纸上，多选、错选、漏选、未选均不得分；每题2分，20道题，共40分）

1.统计调查对象必须依法如实提供统计资料，不得（ ）（ ）（ ）（ ）（ ）。

A.虚报B.瞒报

C.拒报D.伪造

E.篡改

2.下列属于统计行政规章的是（ ）（ ）（ ）（ ）（ ）。

A.《中华人民共和国统计法实施细则》

B.国务院批准的《关于统计报表管理的暂行规定》

C.国家统计局公布实施的《统计执法检查规定》

D.国家统计局公布实施的《统计从业资格认定办法》

E.《全国农业普查条例》

3.维护统计调查对象合法权益原则主要表现为（ ）（ ）（ ）（ ）（ ）。

A.私人、家庭的单项调查资料，受法律保护

B.对非法定统计义务，统计调查对象有权拒绝履行

C.企业的统计调查资料，受法律保护

D.统计调查对象的商业秘密，受法律保护

E.统计机构、统计人员应尽可能减轻统计调查对象的负担

4.我国统计调查项目的组成包括（ ）（ ）（ ）（ ）（ ）。

A.国家统计调查项目B.部门统计调查项目

C.抽样统计调查项目 D.定期报表统计项目

E.地方统计调查项目

5.统计人员依法进行政府统计调查活动时，向统计调查对象出示的有效合法证件包括（ ）（ ）（ ）（ ）（ ）。

A.统计调查证 B.临时统计调查证

C.普查员证 D.普查指导员证

E.政府统计机构颁发的工作证

6.政府统计调查具有（ ）（ ）（ ）（ ）（ ）。

A.强制性B.营利性

C.协商性D.义务性

E.自愿性

7.《统计资料保密办法》规定，属于国家秘密的统计资料分为（ ）（ ）（ ）（ ）（ ）。

A.绝密级 B.机密级

C.秘密级 D.保密级

E.一般秘密级

8.统计资料的特征有（ ）（ ）（ ）（ ）（ ）。

A.客观性 B.合法性

C.相关性 D.保密性

E.一致性

9.制定《中华人民共和国统计法》的目的是为了有效地、科学地组织统计工作，保障统计资料的（ ）（ ）（ ）（ ）（ ）。

A.准确性 B.及时性

C.统一性 D.独立性

E.合法性

10.以下各项正确的有：地方统计调查项目（ ）（ ）（ ）（ ）（ ）。

A.可以由县级以上地方各级人民政府统计机构拟订

B.由有关部门自行拟定

C.可以由县级以上地方人民政府统计机构和有关部门共同拟定

D.报上级统计机构审批

E.报同级地方人民政府审批

11.下列各项正确的有（ ）（ ）（ ）（ ）（ ）。

A.统计人员应当如实报送统计资料，准确及时完成统计工作任务，并对所报送的统计资料的真实性负责

B.统计人员对领导人强令或者授意篡改统计资料或者编造虚假数据的行为，不能拒绝、抵制，但应当向上级统计部门报告

C.统计人员应当对属于国家秘密的统计资料负责保密

D.统计人员在入户调查时必须出示工作证件，在其他统计调查中可以不出示工作证件

E.统计人员对统计调查对象的商业秘密和私人、家庭的单项调查资料，负有保密义务

12.统计行政处罚的种类有（ ）（ ）（ ）（ ）（ ）。

A.罚款 B.警告

C.没收违法所得 D.责令停产停业

E.责令改正

13.某公司的统计员王某经公司领导批准向市统计局报送企业年产值数据时，多报了200万元。市统计局在审核年报资料时发现了这一情况，遂认定其行为构成虚报统计资料，根据《中华人民共和国统计法》以及其他有关规定，可以（ ）（ ）（ ）（ ）（ ）。

A.对该公司予以通报批评

B.对统计员王某给予罚款

C.对该公司给予罚款

D.对该公司的法定代表人给予罚款

E.对该公司予以警告

14.统计执法检查（ ）（ ）（ ）（ ）（ ）。

A.是一种行政执法活动

B.是由国家依法授权的机关进行的

C.具有严肃性、权威性

D.可以由执法人员随时进行

E.按照一定的权限、程序和方式进行

15.统计执法检查机关对统计违法案件审理终结，可以作出以下处理：（ ）（ ）（ ）（ ）（ ）。

A.应给予行政处分的，提出处分建议，通知有关部门作出处理

B.应当给予行政处罚的，制作行政处罚决定书，并送达被处罚单位

C.被处罚单位在接到处罚通知后，既不在法定期限内申请行政复议或提起行政诉讼，又拒不执行的，由统计执法检查机构强制执行

D.违反统计法，涉嫌犯罪的，移送司法机关追究刑事责任

E.违反统计法证据不足，或者违法事实情节轻微，依法不应当追究法律责任的，即行销案

16.政府统计的基本任务包括（ ）（ ）（ ）（ ）（ ）。

A.提供统计资料和统计咨询意见B.进行统计调查

C.开展统计分析 D.实行统计监督

E.进行统计执法检查

17.统计从业资格认定的程序包括（ ）（ ）（ ）（ ）（ ）。

A.申请B.受理

C.审查D.决定

E.注册

18.依照统计法规定，统计机构和统计人员独立行使以下职权：（ ）（ ）（ ）（ ）（ ）。