物流财务工作总结

物流财务工作总结（共7篇）

1.物流财务工作总结 篇一

第四，ERP的实施流程。

这也是ERP能否顺利实施的关键。很多企业老板都有建空中楼阁的冲动，急于求成，妄想一步到位，马上达到最佳效果。其结果是欲速不达，反而导致ERP实施人员无所适从，致使系统的实施停滞不前。就如前面所举例的某餐饮连锁企业一样，无疑老板的急于求成的心态会导致“上ERP就找死”的结果!须知，ERP涉及到方方面面，如果抓不住主次，分不清轻重缓急，不懂得按部就班、循序渐进，眉毛胡子一把抓，其结果是哪个方面都做不好，哪个方面都会半途而废。

ERP在实施前，显然是需要综合考虑、全面权衡的，要有一个总体的规划，对于最终要达到的目标要有一个明确的思想认识。但在具体实施时，就必须抓住主线，分步进行，先解决最中心的影响全局的环节，然后再向外扩展，向各个相关联的环节延伸，直至最后形成有机统一的整体。

其实，ERP有一个共同点：都是以业务为主线来开展的，其他各部门各环节都是围绕这个业务主线来开展的，其根本目的就是要对整个业务流程进行规划化的管理。

比如生产性的企业，主线就是从原材料采购入库、出库到车间、在车间生产、产品出车间进库房、出库到销售部门、直到销售出去。ERP的作用就是对这个流程进行规范化管理，主要部门就是物流配送中心、生产和销售部门，其他相应的人力资源部门、财务部门、采购部门等都是附着在这条主线上的附属关系。在ERP的实施过程当中，影响全局的中心环节应该是总库所在的调拨中心，ERP的基础设置大多在调拨中心，只要把调拨中心的基础设置完成了，并且顺畅地运转起来，整个ERP流程的实施就容易了。

又如餐饮连锁企业，主线就是食品材料采购入库、出库配送到各门店、厨房加工、直到餐厅销售出去。主要部门是物流配送中心和餐厅，其他相关的人力资源部门、财务部门、采购部门也是附属关系。在ERP的实施过程当中，影响全局的中心环节同样是物流配送中心，只要把物流配送中心的ERP建设好了，运转顺畅了，再逐步延伸到其他环节如采购、门店二级库、厨房，以及财务部门等，整个ERP流程的实施就顺畅了。

再如商业批发兼零售企业，主线也是从商品采购、到配送中心入库、配送中心出库配送到各销售点二级库、各二级库出库到柜台、直到销售出去。其他的人事、财务部门都是附属关系。中心环节依然是配送中心的中心库。ERP的实施，首先需要解决的就是配送中心这个部分，这个部分不能解决，其他部分就很难有效地运转起来。

第五，ERP实施的时限。

通常企业的老板都急于求成，以为ERP就是一个软件安装而已，把ERP的实施看得非常简单，因此对ERP的实施在时间上没有充分的认识。如果3个月不见效果，甚至半年也没有见到效果，就大光其火，进而指责ERP合作商，批评企业员工，为一个ERP系统，大家都受打击，丧失工作的热忱和积极性，严重的会导致部分员工离职!所以如果不能充分考虑到ERP实施的复杂性，对ERP实施时间的认识不足，也会间接地导致“上ERP就找死”的结果。

从上面我们阐述实施ERP的各个环节来看，ERP的实施，绝对不是一蹴而就的，这是一个比较漫长而且比较艰辛的、甚至比较痛苦的过程：短的，一年会见到效果;长的，超过一年。真正要做到流畅地运用ERP，至少需要两年以上的时间，因为第一年是基础建设和实施、试用，第二年还需要继续补充、修正、完善。如果实施流程不合理，两年之后，或许还会重新回到起点!

第六，ERP项目实施的主管。

前面已经说了，ERP的实施是以业务为主线，主要的目的是为了对业务流程进行规范化管理。所以，通常的情况下，一般企业都是选择负责业务的副总或运营总监来负责ERP项目的实施，这无可厚非，但这恰恰就是很多参与ERP项目的财务负责人，在实施ERP过程当中遇到的最大的障碍!

分析其原因，主要就是ERP实施的内容更多的还是以财务数据为主!除了部分行政和人力资源方面的内容外，几乎都与财务数据相关!所以，几乎ERP的每一个步骤，每一个具体的环节，都离不开财务。由此财务部门必然要介入更深，甚至超过业务部门。而由于财务的专业性较强，大多数的业务负责人实际上并不真正精通财务，个别的业务负责人即使对财务有所了解但也多是一知半解。这样在ERP实施流程的设计方面以及具体的实施内容方面，业务负责人所作出的决策，往往就不符合财务操作的要求。这时如果财务负责人明哲保身、不理不问或者稀里糊涂，最后就会导致整个ERP系统在财务操作方面的问题层出不穷，甚至会搅乱财务的正常工作。我们都知道，财务是企业管理的核心，一个企业只要财务不乱，企业就能稳定发展;如果财务混乱，这个企业离倒闭也就不远了。所以，如果ERP的实施最终导致了财务的混乱，那么，上ERP也就是在找死!

因此，ERP项目的实施主管，实际上应该选择负责财务的财务总监或财务经理来承担。而且这个财务负责人，除了精通本企业的财务之外，还必须要对业务流程有透彻的了解，并且还要有民主作风，在首先考虑财务的需求的条件下，尽量考虑到业务的需求。

当然，如果企业里面没有合适的财务负责人人选，或者这个企业的财务负责人无法胜任这项工作，那就不得不由业务负责人出面来主持，即使这样，业务负责人也应该尽量要求财务人员参与整个流程，并首要考虑财务的意见和需求。

更多相关的热点文章分享，欢迎大家继续阅读：

从事客服工作的心得体会

担任办公室主任的工作体会

电话销售实习心得体会

暑期财务实习心得

2.物流财务工作总结 篇二

现代物流的崛起, 已经成为第三产业的一个核心增长行业, 我国的物流产业相对来说起步较晚, 对财务管理来说, 相关体制方面仍然存在着许多不足的地方, 这些地方在一定程度上已经不能适应现代物流企业的发展, 同时也严重的制约着现代物流产业的发展。在我国物流业二十几年的发展过程中, 已经在慢慢地培育一批优秀的物流专家和企业家, 物流企业的数量也在不断的上升中, 但是目前, 在我们国家的现代物流企业中, 还是有很多的企业不重视财务管理在管理活动中的重要地位, 没有充分的发挥财务管理在物流企业中的应用。

一、物流企业与财务管理的相关介绍

(一) 物流企业是国民经济的动力

物流企业在国民经济发展中具有不可替代的作用, 她是国民经济发展过程中的基础性产业。在国际上, 物流发展水平的高低体现着一个国家的社会经济发展水平以及综合国力的高低。作为一种现代化的经济组织, 按照现代物流企业从事活动的范围划分, 可以将其分成两类:第一类主要是从活动中去赚取利润, 经营活动表现为自主经营和自负盈亏, 它是专业化的来进行各种与商品流通相关的经济活动。而第二类主要目的是适应现代物流产业的发展倾向, 它不是为了去从事专门的商品流通, 所以在企业内部开发出了一条自身物流活动的供应链和物流作业系统。作为是一个刚兴起不久的服务产业, 这些年的发展速度还算可以, 它的行业规模以及行业数量在全球范围内得到迅速地上升。现代物流业在国际上已经成为经促使济发展的必不可少的动力。

(二) 财务管理在物流企业中的目的

物流企业是一个比较特殊的企业, 它既不属于生产领域, 也不属于消费领域, 它是一种专门从事商品流通方式的企业, 根据市场供需之间的情况, 有计划的进行购销和储运等一系列活动, 活动的目的是要使得社会的生产与再生产能够正常的进行, 同时可以大大降低用户生产的产品从生产到进入市场的成本, 这样可以使得在实现用户价值最大化的同时去最小化的降低用户的成本。

而物流企业自身的经营目标上, 则是最大化自身企业价值的同时, 最小化自身的运营成本, 从而获取利润, 维持正常运转和发展。那么为了实现这个管理目标, 就得充分考虑到货币资金的使用价值, 为自己筹划相应长短期计划, 提高资金的利用率, 并降低资金使用风险, 这样就必须做好财务管理活动。

财务管理活动在物流企业中的管理活动可以分为三类:事前的财务规划, 事中进行的财务控制以及在事后的反馈活动。而在事前的财务规划中, 包括了相关的财务预测及预算决策, 事中进行的财务则包括对成本的管理和对预算施行的管理。事后的反馈活动则包括了报表的编制和财务的分析, 评价财务管理在具体实行过程的效果。一个物流企业若想要提高自己的经营效益, 就必须去具备有高水准的财务管理能力和完善的财务管理制度, 这样才可以对企业的财务业绩进行一个准备的评判。

二、目前我国的物流企业在财务管理方面的问题分析

虽然物流企业这些年有了很大的发展, 但是与国际上的其他企业相比较, 我国的物流业无论在规模上还是在服务水平上和服务质量上都还有很大的差距。

(一) 资金的缺乏及在融资方面的障碍

如果想要同国内外的同行进行竞争, 那么就必须采取转型措施。改变传统的物流经营模式, 改变规模小和本土化的经营现状, 向着大型化以及国际化进行转变。但是要成功的进行转型, 大量的资金支撑是必不可少的条件。

当前我们国家的物流企业普遍存在着经济效益不理想和信用不足这些问题, 如果是单看自身的力量来筹集所需要的大规模资金是很困难的, 虽然有些已经在寻求独立的和多元化的融资渠道, 但是银行等信贷金融机构对于贷款的限制条件很多, 审核及资金的发放所需要的时间长, 同时融资成本也很高。

而在国家的政策扶持上长期缺乏, 中介机构不健全的缺乏, 使得为中小企业融资服务的金融中介机构和贷款担保机构都不足。要解决这样的困境, 急需政府的支持, 需要政府的政策保证, 从而为融资创造一个良好的环境。

(二) 缺乏对资金的管理利用能力

我们知道要解决物流企业的资金问题, 银行和其它金融机构起着关键的作用, 而对于物流企业本身的经营特点来说, 获得金融机构的投资或支持是有一定困难的, 即使可以获得银行的贷款, 所要承受的融资费用和风险都很高, 这大大的增加了物流企业在融资方面的成本。而在资金的利用上, 由于存在着自身规模不足, 面临的风险大的问题, 财务管理人员总会倾向于尽快的将资金回收过来, 因此在资金利用方面, 不可避免的会存在短期性和过于追求眼前利益的局面, 从而忽视对自身规模的扩大化和长远利益。

资金管理方式的松散以及落后也是一直困扰着物流企业发展的普遍问题, 而这样就会出现诸如资金的盲目使用和重复投资等问题。当前, 物流企业在资金的储备上普遍面临的是资金的不足, 这就使得资金周转起来非常困难, 而资金管理方式的落后使得这个问题更加复杂, 有些集团的下属企业中可能会存在有多余的资金, 而有的却明显的资金不足, 另有一种是明明资金够用, 但是出于其他的目的去向母公司要资金, 这种局面无形中就加深了企业在整体的资金运作上的负担和经营风险水平, 严重影响资金的统筹使用, 影响企业未来整体效益水平。

(三) 财务监管方面力度不够

由于物流企业经营的特点, 特别是大型的物流企业, 都是跨地区经营, 下属机构会存在机构庞大和组织结构复杂等问题。集团企业对于下属公司的财务管理活动以及相应的财务监督体制和力度都不足, 制度难以落实下来, 而既能算账又懂管理的财务管理人员屈指可数, 这样的话, 会计基础工作就会存在工作薄弱及财务核算的不规范等问题。

其次, 对于物流企业的财务监管, 大多还是停留在事后监控的方式上, 对于事前的规划和事中监督的比较缺乏, 导致无法及时纠正财务管理过程中出现的问题。

(四) 财务信息弄虚作假

当前, 我国物流企业采集财务信息的手段仍然很落后, 这样导致难以实时追踪财务信息。财务信息基本上依赖于财务人员的报告, 而企业的财会人员由于受到个人业务能力及利益方面等影响, 可能会做出不同程度的虚假信息。使得企业管理者无法了解到企业真实实际经营情况。

三、针对财务管理优化的相关建议

(一) 寻求多种融资方式

企业筹资的方式有很多种, 可以采取发行股票和债券的方式, 也可以去向银行等金融部门申请贷款, 但是每种方式都存在一定的风险和条件要求, 这些风险的大小和融资要求都不一样, 这个时候, 企业可以从自身实力和发展状况出发, 为了降低融资的风险和成本, 来选择一种最适合的融资手段。同时也可以去拓展和开发一些新的融资方式, 可以考虑去引进外部资金以及寻求国外的资金投入, 利用与不同国家和地区之间的合作, 来为物流企业注入相对充足的资金, 以方便企业进行转型。

证监会应当适当放宽对物流企业的融资审批门槛, 鼓励扶持经营管理好和有潜力的物流企业上市融资。相关金融机构, 尤其是政策性的银行, 应当积极的调整信贷的结构, 以支持物流企业的发展。国家也可以完善相关的法律法规, 以提供政策性的支持手段。

(二) 完善资金管理水平, 提高资金利用率

要使资金运用产生最佳的使用效果。必须合理的使资金来源和使用方式得到配合。要准确的预测资金的回收时间。然后合理地分配资金,

完善财务管理活动的运行原则, 评估风险和收益之间的关系, 以降低投资风险, 把事前控制和事中控制以及反馈控制结合起来。

(三) 加强监管水平

从物流企业的特点出发, 合理优化财务机构完善财务管理体制, 在各单位内部设立会计监督管理制度。加大对下属分支机构的内控水平, 使得企业的会计行为得到规范, 同时应当进行科学学的预算, 使企业将自我控制和自我评价等手段结合起来。

(四) 培养高素质的物流企业财务人员

高素质的财务人员对于每一个企业来说都是至关重要的, 首先要不断的提供给财务人员学习和培训的机会;同时还要设置奖惩分明政策, 吸引高水平的专业人才加入, 同时在计算机使用能力和统计分析判断能力上要加大培养。这样就可以在一定程度上能够保证财务信息的真实性和完整性, 从而使得物流企业的财务管理水平提高。

参考文献

[1]韩蓉.物流企业财务管理的问题及对策[J].中国外, 2011 (7)

[2]段理慧.物流企业财务管理现状及对策建议[J].大众商, 2009 (7)

[3]徐维维.物流财务管理存在的问题及对策[J].交通财, 2010 (1)

3.物流业财务风险控制 篇三

财务风险概念

企业在获取利润的同时都伴随着风险，表现为企业目的和收益之间的不确定性。财务风险有广义的财务风险和狭义的财务风险之分。

广义的财务风险是指企业的各种经验活动之后，引起的经济结果和财务预期出现偏差。在这种广义的财务风险定义下，企业的各个经营环境，经验细节出现问题都会影响企业最终的财务结果。所以，企业的筹资活动，投资活动，经验活动，资金回收方式和收益分配的方法都会造成财务风险。

狭义的财务风险仅仅指企业经营的财务结果不足以偿还企业到期债务。变现为企业以资金投入为起点，经验活动后，再次变为资金的过程。

物流业财务风险类别

物流业主要服务包括包装，储存，装卸，运输，配送和信息处理等。为完成以上服务活动，需要进行投资物流园，购买运输车辆等活动。大量的固定资产建设购买，占用了企业大量的资金流，且资金回收时期长，回收金额不能确定。

今年来我国物流业对外开放，国际优秀物流公司看重国内物流市场巨大的潜力，纷纷投资，进一步加剧了物流业的竞争。为扩张市场，部分物流公司选择赊销方式，产生大量应收账款，客户信用等级参差不齐，应收账款的回收可能性受到质疑，坏账产生的可能性大大增加。

国内物流业较国外物流业水平相对落后，物流业充分竞争情况下，对客户的业务量依赖程度较大，物流业同时受政策和宏观经济的影响，为了提高市场占有率，增加企业知名度，部分企业选择整合。选择横向整合还是纵向整合，选择提高议价能力还是扩张影响力，整合后如何协同，也增加了物流企业的财务风险。

由于我国目前物流业财务管理水平较低，内部控制水平不高，会计信息失真，使企业管理者无法判断企业经验情况和资金占用情况。企业发展时间短，财务管理水平不高，会计人员不能及时发现财务风险出现的讯号，更加加剧了企业的财务风险。

近年来通货膨胀情况较为严重，银行利率使贷款难度加剧，物流业这类现金需求量较大的企业融资更为困难。为了筹集企业日常经营所需资金，企业不能合理控制债务，企业在获得财务杠杆效应的同时，也带来了收益的不确定性和债务不能及时偿还的可能。借款利率高，企业经济受损，财务预期很难实现，资金链断裂风险大，更加加剧了企业财务风险。

涉及国际运输的物流企业同时受到汇率波动的影响，产生财务风险的可能性。企业的汇率风险包括交易风险，经济风险，折算风险。交易风险是以外币为交易货币，增加交易成本。经济风险是受汇率变动影响，企业生产销售，价格成本都产生变动，减少了企业正常收益。

物流公司财务风险控制对策

对于已经上市的公司，可以采取定向增发的方式募集资产。既不会分散股权，也可以以较低的成本募集企业生产经营，扩建等需要的资金，近一步扩大市场占有率，提高知名度。同时，面对临时产生的资金断流问题，可以采用同业间拆借企业债的方式，进行短期资金的融通，弥补银行资金的不足。同时可以引入外资投资，联合外资，在股权不分散的情况下，既可以募集资金，同时可以获得更先进的信息，学习国际先进的物流公司管理办法，建立成熟的财务管理机制。

建立财务风险预警系统，提高财务人员意识，培养内部控制人员，提高会计信息质量，使财务风险能够合理衡量并且及时预警。对于风险的衡量可以采取定性和定量方法相结合的方式，除了采用传统的财务风险指标等分析财务风险外，同时可以使用模糊层次分析法及时预警财务风险。确定评估因素，评估各个因素等级标准和所占的权重，以直观的方式排列，进行最优选择，提供条理化层次化的思维模式，在信贷风险的评估中有显著的作用。同时建立财务风险预警系统，对企业经营过程全程提供跟踪预警，一旦发现风险，即可采取措施止损。

加强企业的现金流管理，企业的运营离不开现金，企业运营的过程就是以现金为起点，生产加工，以现金增值为目的的过程。提前设计企业的现金预算。企业的现金预算系统会及时观察现金的储存水平，如果现金过剩，就可以将企业暂时的过剩现金专做投资，获取短期利润。可以提前估计企业债务到期偿还能力，按照偿还债务的时间顺序，将企业支出分为延期支出和不可延期支出。采取有效方法估计企业未来现金流量，避免因管理不善造成的企业现金流断流，造成不良后果。

建立应收账款管理机制，企业为了扩大市场占有率会采取赊销方式，为了避免到期不能收回风险，应提前建立应收账款管理机制，提前评定客户信用等级，采取一定的客户提前还款奖励机制，对企业可以接受的应收账款总量提前预估，对应收账款金额综合控制在合理化范围内。

4.物流企业财务管理计算总结 篇四

主要考点：物流企业的主要功能：基础性服务功能；增值性服务功能；物流信息服务功能。

物流企业财务活动：筹资活动；投资活动；资金运营活动；利润分配活动。

物流企业财务关系：

与投资者的关系——经营权与所有权关系

与被投资者关系——投资与受资的关系

与债权人之间的关系——债务与债权关系

与债务人之间的关系——债权与债务关系

企业管理目标——生存、发展、获利

财务管理目标的三种观点

1、利润最大化

利润最大化目标的优点是在商品经济条件下，剩余产品的多少可以用利润这个价值量指标来衡量；

利润最大化目标的缺点（1）未考虑资金时间价值（2）没有充分考虑风险因素（3）容易导致短期行为（4）没有考虑企业获得利润与投入资本的配比关系。

2、每股利润最大化

每股利润最大化考虑了企业获得利润与投入资本的配比关系，但是没有考虑资金时间价值、也没有充分考虑风险因素而且容易导致短期行为。

3、企业价值最大化

企业的价值是指企业未来能给投资者带来的经济利益的流入所折成的现值，所以，考虑了资金时间价值因素；考虑了风险因素；也克服短期行为，也体现了企业获得利润与投入资本的配比关系。

企业价值最大化观点克服了前两种观点的缺陷。同时，而且能够很好的实现资本的保值和增值。

财务管理环境

金融环境： 广义金融市场——指一切资本流动场所 包括资金市场、外汇市场、黄金市场。狭义的金融市场一般是指有价证券发行和交易的市场，即股票和债券发行、买卖的市场。重点金融市场的分类。

法律环境：——企业组织法的类型。

经济环境——经济周期、通货膨胀、汇率变化。物流企业财务管理重点内容及练习题 第一章 总论

主要考点：物流企业的主要功能：基础性服务功能；增值性服务功能；物流信息服务功能。

物流企业财务活动：筹资活动；投资活动；资金运营活动；利润分配活动。

物流企业财务关系：与投资者的关系——经营权与所有权关系

与被投资者关系——投资与受资的关系

与债权人之间的关系——债务与债权关系

与债务人之间的关系——债权与债务关系 企业管理目标——生存、发展、获利 财务管理目标的三种观点

1、利润最大化

利润最大化目标的优点是在商品经济条件下，剩余产品的多少可以用利润这个价值量指标来衡量；

利润最大化目标的缺点（1）未考虑资金时间价值（2）没有充分考虑风险因素（3）容易导致短期行为（4）没有考虑企业获得利润与投入资本的配比关系。

2、每股利润最大化

每股利润最大化考虑了企业获得利润与投入资本的配比关系，但是没有考虑资金时间价值、也没有充分考虑风险因素而且容易导致短期行为。

3、企业价值最大化

企业的价值是指企业未来能给投资者带来的经济利益的流入所折成的现值，所以，考虑了资金时间价值因素；考虑了风险因素；也克服短期行为，也体现了企业获得利润与投入资本的配比关系。

企业价值最大化观点克服了前两种观点的缺陷。同时，而且能够很好的实现资本的保值和增值。财务管理环境

金融环境： 广义金融市场——指一切资本流动场所 包括资金市场、外汇市场、黄金市场。狭义的金融市场一般是指有价证券发行和交易的市场，即股票和债券发行、买卖的市场。重点金融市场的分类。法律环境：——企业组织法的类型。

经济环境——经济周期、通货膨胀、汇率变化。

二、货币时间价值

1、货币时间价值含义：是指资金在投资和再投资过程中由于时间因素而形成的价值差额，它表现为资金周转使用后的价值增值额。

表示方法：相对数表示 利息率

绝对数表示 货币时间价值计算（1）单利终止和现值：

FVn= PV0*（(1+ i n)PV0 = FVn /（1+ i n）

（2）复利终止和复利现值 FVn = PV0 *（1+ i）n = PV0*(PVIFi.n)PV0 = FVn /（1+ i）n = FVn * FVIPi n（3）计息期短于一年的时间的价值按复利计息 FVAn = PV0 *（1+ i/m）n/m（4）年金终止和年金现值

后付年金终值：FVn = A *（1+ i）n – 1/ I = A * FVIPAi.n 与复利终止的关系：（1+ i）n – 1/ i= Σ（1+ i）t-1 后付年金现值：PVA0 = A*（1-（1+ i）--n）/ i = A * PVIFAi n 与复利现值的关系：（1-（1+ i）--n）/ I = Σ1/（1+ i）t = PVIFAi n = 1-1/（1+ i）n ==（1+ i）n – 1/ i（1+ i）n – 1（5）先付年金终止：Vn = A* FVIPAi.n*（1+ i）= A*（FVIPAi.n+1-A）= A*（FVIPAi.n+1-1）先付年金与后付年金的关系：在后付年金的期数+1，系数-1 先付年金现值：V0 = A* PVIFAi n-1 +A = A*(PVIFAi n-1 +1)与后付年金的关系：在后付年金现值的期数-1，系数+1（6）递延年金——只研究现值

V0 = A* PVIFAi n * PVIFm = A* PVIFAi.m+n-A* PVIFAi m =A*(PVIFAi.m+n--PVIFAi m)（7）永续年金 V0 = A *（1/ i）

一、货币时间价值的应用

1、某人持有一张带息票据，面额为2000元，票面利率5%，出票日期为8月12 日，到期日为11月10 日（90天）。按单利计算该持有者到期可得本利和。（2025）解：2000*（1+5%*90/360）=2025元

2、某人希望在五年末取得本利和1000元，用以支付一笔款项，在利率为5%，单利方式计算的条件下，此人现在应存入银行多少钱。（800）解：1000/（1+5%*5）=800元

3、某公司年初向银行借款10000元，年利率16%，每季计息一次，则该公司一年后应向银行偿付本利和多少？ 解：R=16%/4 T=1*4=4 PV0=10000元 PVT=10000*（1+4%）4 =10000 * 1.170=11700元

3、某公司将一笔123600元的资金存入银行，希望能在7年后用此笔款项的本利和购买一套设备，该设备的预计价格为240000元，若银行复利率为10%。

要求计算：7年后该公司能否用这笔资金购买该设备。解：123600 *（1+10%）7=123600*1.949=240896.4元

4、在银行存款利率为5%，且复利计算时，某企业为在第四年底获得一笔100万元的总收入，需向银行一次性存入的资金数额是多少？

解：PV0=100*（PVIF5% 4）=100*0.855=85.5万元

5、某人欲购房，若现在一次性结清付款为100万元，若分三年付款，每年初分别付款30、40、50万元；假定利率为10%，应选那种方式付款比较合适。

解：可比较两种方法的现值，也可以比较两种方法的终值.若用现值：一次性付清的现值为100万元，分次付款的现值为 30 + 40* PVIF10%.1.+ 50* PVIF10%.2 =30 + 40*0.909 +50*0.826 =107.66万元 两种方法比较应是一次性付款比较合适。

6、某公司生产急需一台设备，买价1600元，可用10年。若租用，需每年年初付租金200元。其余条件二者相同，设利率6%，企业选择何种方式较优。

7、某公司拟购置一处房产，付款条件是；从第7年开始，每年年初支付10万元，连续支付10次，共100万元，假设该公司的资金成本率为10%，则相当于该公司现在一次付款的金额为（）万元。A.10[（P /A，10%，15）-（P/A，10%，5）] B.10（P/A，10%，10）（P/F，10%，5）C.10[（P/A，10%，16）-（P/A，10%，6）] D.10[（P/A，10%，15）-（P/A，10%，6）] 【答案】AB 【解析】递延年金现值的计算：

①递延年金现值=A×（P/A,i,n-s）×(P/s, i,s)=A×[（P/A,i,n）-(P/A,i,s)] s:递延期 n:总期数

②现值的计算（如遇到期初问题一定转化为期末）

该题的年金从9第7年年初开始，即第6年年末开始，所以，递延期为5期；另截止第16年年初，即第15年年末，所以，总期数为15期。

现存款10000元，期限5年，银行利率为多少？到期才能得到15000元。该题属于普通复利问题：15000=10000(F／P，I，5)，通过计算终值系数应为1.5。查表不能查到1.5对应的利率，假设终值系数1.5对应的利率为X％，则有： 8％ 1.4693 X％ 1.5 9％ 1.5386 X%=8.443%。

3、风险报酬的计算 ：期望值、标准离差、标准离差率及其风险报酬率的计算。标准离差仅适用于期望值相同的情况，在期望值相同的情况下，标准离差越大，风险越大；标准离差率适用于期望值相同或不同的情况，标准离差率越大，风险越大，它不受期望值是否相同的限制。

【例题1】某企业面临甲、乙两个投资项目。经衡量，它们的预期报酬率相等，甲项目的标准离差小于乙项目的标准离差。对甲、乙项目可以做出的判断为（）。

A.甲项目取得更高报酬和出现更大亏损的可能性均大于乙项目 B.甲项目取得更高报酬和出现更大亏损的可能性均小于乙项目 C.甲项目实际取得的报酬会高于其预期报酬 D.乙项目实际取得的报酬会低于其预期报酬 【答案】B 【解析】本题考查风险与报酬的关系。标准离差是一个绝对数，不便于比较不同规模项目的风险大小，两个方案只有在预期值相同的前提下，才能说标准离差大的方案风险大。

根据题意，乙项目的风险大于甲项目，风险就是预期结果的不确定性，高风险可能报酬也高，所以，乙向慕的风险和报酬均可能高于甲项目。【例题2】企业拟以100万元进行投资，现有A和B两个互斥的备选项目，假设各项目的收益率呈正态分布，具体如下： 要求：

（1）分别计算A、B项目预期收益率的期望值、标准离差和标准离差率，并根据标准离差率作出决策；（2）如果无风险报酬率为6%，风险价值系数为10%，请分别计算A、B项目的投资收益率。【答案】（1）

B项目由于标准离差率小，故宜选B项目。（2）A项目的投资收益率=6%+1.63×10%=22.3% B项目的投资收益率=6%+1.18×10%=17.8%。

三、资金筹集的管理

1、实际利率的计算

实际利率 = 名义借款金额*名义利率/名义借款金额*（1-补偿性余额）=名义利率/1-补偿性余额

例

1、某企业按年利率10%向银行借款20万元，银行要求保留20%的补偿性余额。那么，企业该项借款的实际利率为（）。A.10% B.12.5% C.20% D.15% 【答案】B 【解析】实际利率=10%/（1-20%）=12.5%。

【例题2】某企业与银行商定的周转信贷额为200万元，承诺费率为0.5%，借款企业内使用了120万元，那么，借款企业向银行支付承诺费（）元。A.10000 B.6000 C.4000 D.8000 【答案】C 【解析】借款企业向银行支付承诺费=（200-120）×0.5%=4000（元）。

2、债券发行价格的计算

债券发行价格=Σ（年利率/（1+市场利率）I）+ 面值/（1 + 市场利率）n 例：某股份有限公司拟发行面值为100元，年利率为12%，期限为2年的债券一批。

要求：测算该债券在下列市场条件下的发行价格，（1）市场利率为10%（2）市场利率为12%（3）市场利率为14%

3、资本成本的计算

利息（1—所得税率）

①长期债权资本成本= 借款总额（1—筹资费率）②债券成本的计算公式为： 债券资本成本=×100% 分子当中的面值和分母当中的发行额 在平价发行时是可以抵销的，但是在溢价或是折价时则不可以。优先股每年股利

③优先股资本成本= 优先股发行价格（1 –筹资费率）

④普通股成本的计算方法有三种：股利折现模型，资本资产定价模型和无风险利率加风险溢价法。

⑤留存收益成本：实际上是一种机会成本。不考虑筹措费用，留存收益的资本成本率与普通股资本成本率计算方法一致.例

1、伟明公司拟发行债券，面值100元，期限5年，票面利率为8%，每年付息一次，到期还本。若发行债券时的市场利率为10%，债券发行费用为发行额的0.5%，该公司适用的所得税率为30%，则该债券的资本成本是多少？（PVIF10%.5=0.621 PVIF8%.5=0.681 PVIFA8%.5=3.993 PVIFA10%.5=3.791）。计算过程保留三位小数，计算结果保留两位小数。

解：债券价格 = 100*8%* PVIFA10%.5 + 100* PVIF10%.5 = 92.428元

债券资本成本 =100 * 8% *（1—30%）/ 92.428*（1—0.5%）= 6.09% 例

2、某公司拟筹资4000万元，其中按面值发行债券1500万元，票面利率为10%，筹资费率为1%；发行优先股500万元，股息率为12%，筹资费率为2%；发行普通股2000万元，筹资费率为4%，预计第一年股利率为12%，以后每年按4%递增，所得税税率为33%。要求：

（1）计算债券资金成本；（2）计算优先股资金成本；（3）计算普通股资金成本；

（4）计算加权平均资金成本（以账面价值为权数）【答案】

（1）债券资金成本:（2）优先股资金成本:（3）普通股资金成本（4）加权平均资金成本 Kw=1500÷4000×6.77%+500÷4000×12.24%+2000÷4000×16.5% =2.54%+1.53%+8.25%=12.32%。

4、筹资总额分界点的确定。

筹资总额分界点=可用某一特定成本率筹集到的某种资金额/该种资金在资金结构中所占的比重。

5、三个杠杆系数的计算和每股利润无差别点的运（1）经营杠杆系数=息税前利润变动率/营业额变动率

企业的经营杠杆系数越大，营业杠杆利益和营业杠杆风险就越高。财务杠杆系数=普通股每股税后利润变动率/息税前利润变动率

简化公式：财务杠杆系数=息税前利润/息税前利润-利息（此处的息税前利润为财务杠杆系数同期）

（2）财务杠杆系数越大，企业的财务杠杆利益和财务杠杆风险就越高，财务杠杆系数越小，企业财务杠杆利益和财务杠杆风险就越低。

（3）联合杠杆 = 营业杠杆系数* 财务杠杆系数 = 每股收益变动率/营业额变动率

【例题1】某公司全部资产120万元，负债比率为40%，负债利率为10%，当息税前利润为20万元，则财务杠杆系数为（）。A.1.25 B.1.32 C.1.43 D.1.56 【答案】B 【解析】财务杠杆系数=EBIT÷（EBIT-I）=20÷（20-120×40%×10%）=1.32 【例题2】某公司的经营杠杆系数为2，财务杠杆系数为3,预计销售将增长10%，在其他条件不变的情况下，每股利润将增长（）。

A．50% B.10% C.30% D.60% 【答案】D 【解析】=6 所以，每股利润增长率=6×10%=60%。

【例题2】某企业2001年资产平均总额为1000万元，资产负债率为80%，总资产报酬率为24%，负债的年均利率为10%，全年包括利息费用的固定成本总额为132万元，所得税率为33%。要求：

（1）计算该企业2001年息税前利润；（2）计算该企业2001年净资产收益率；

（3）计算该企业2002年经营杠杆系数、财务杠杆系数、复合杠杆系数。【答案及解析】

（1）息税前利润=1000×24%=240(万元)负债平均总额=1000×80%=800(万元)净资产平均总额=1000-800=200(万元)利息=800×10%=80（万元）

净利润=（240-80）×（1-33%）=107.2（万元）净资产收益率=107.2÷200=53.6% 4）边际贡献=240+(132-80)=292（万元）经营杠杆系数=292/240=1.22 财务杠杆系数=240/（240-80）=1.5 复合杠杆系数=1.5×1.22=1.83

6、资本结构决策的每股收益无差别点分析法

【例题7】某公司目前发行在外普通股100万股（每股1元），已发行10％利率的债券400万元，该公司打算为一个新的投资项目融资500万元，新项目投产后公司每年息税前利润增加到200万元。现有两个方案可供选择：按12％的利率发行债券（方案１）； 按每股20元发行新股（方案2）。公司适用所得税率40％。要求：

（1）计算两个方案的每股利润。

（2）计算两个方案的每股利润无差别点息税前利润。（3）计算两个方案的财务杠杆系数。（4）判断哪个方案更好。【答案及解析】

（2）（EBIT-40-60）×（1-40%）/100=（EBIT-40）×（1-40%）/125 EBIT=340（万元）

（3）财务杠杆系数（1）=200/（200-40-60）=2 财务杠杆系数（2）=200/（200-40）=1.25（4）由于方案2每股利润（0.77元）大于方案1（0.6元），且其财务杠杆系数（1.25）小于方案1（2），即方案2收益性高，风险低，所以方案2优于方案1。第五章 投资管理

一、固定资产投资

1、现金流量的计算

假定：各年各年投资在年初一次进行；各年营业现金流量在各年年末一次发生；终结现金流量在最后一年年末发生。现金流出量：购置固定资产成本和垫支的流动资金。现金流入量：初始投资时原有固定资产的变价收入

营业现金流入=年营业收入-付现成本-所得税

终结现金流量：指固定资产的残值收入和原来垫支在各种流动资产上的资金回收额 现金净流量 = 现金流入量—现金流出量（通常按年计算）简算法： 建设期某年净现金流量NCF =--原始投资额 经营期某年净现金流量 NCF = 净利 + 折旧

例1：某企业一项投资方案有关资料如下：年初厂房机器设备投资160万元，土地购置费10万元，流动资金50万元，建设期为一年，寿命为5年，固定资产采用直线法计提折旧。该项目终结时固定资产残值为10万元，投产后预计每年销售收入为150万元，第一年的付现成本为70万元，以后每年递增5万元，企业所得税率为40%。要求：计算该项目每年的净现金流量。解：固定资产年折旧额=（160—10）/5=30万元 第一年净利=[150--（70—30）]*（1—40%）=30万元 第二年净利=（150—75—30）*（1—40%）=27万元 第三年净利=（150—80—30）*（1—40%）=24万元 第四年净利=（150—85-30）*（1—40%）=21万元 第五年净利=（150—90-30）*（1—40%）=18万元

每年的净现金流量为：NCF0 = —（160+10+50）=220万元 NCF1 =0 NCF2 =30+30=57 NCF3 =27+30=57 NCF4 =24+30=54 NCF5 =21+30=51 NCF6 =18+30+50=108 例

2、某公司准备投资上一新项目，有关资料如下：

（1）该项目固定资产投资共80万元，第一年初和第二年初各投资40万元。两年建成投产，投产后一年达到正常生产能力。

（2）投产前需垫支流动资本10万元。

（3）固定资产可使用5年，按直线法计提折旧，期末残值为8万元。

（4）该项目投产后第一年的产品销售收入为20万元，以后4年每年为85万元（假定于当年收到现金），第一年的经营成本为10万元，以后各年为55万元。（5）企业所得税率为40%。（6）流动资本于终结点一次收回。要求：计算该项目各年净现金流量。解：固定资产年折旧=80—8/5=14.4万元

NCF0-1 = —40万元 NCF2 = —10万元 NCF3 =20—10=10万元 NCF4-6 =（85-55-14.4）*（1-40%）+14.4=23.76万元 NCF7 =（85-55-14.4）*（1—40%）+14.4+8+10=41.76万元

2、固定资产投资决策（1）非贴现指标

投资回收期 投资方案每年净现金流量相等时：

投资回收期=初始投资额/每年净现金流量

投资方案每年净现金流量不等时：

投资回收期=累计净现金流量最后一年为负数的期数N+（N年年末尚未收回的投资/第N+1年的净现金流量。

平均报酬率平均报酬率=年平均现金流量/初始投资额（2）贴现值指标

净现值：NPV=各年净现金流量现值之和

各年净现金流量相等，则NPV=年金现值 – 原始投资现值 各年净现金流量不等，则 NPV = 各年现金流量复利现值之和

例3：某固定资产投资项目在建设起点一次投入1000万元，建设期为一年。该项目寿命为10年，期满无残值，按直线法计提折旧。投产后每年获利润100万元。设定折线率为没10%。

要求：（1）计算每年折旧；（2）计算建设期净现金流量；（3）计算经营期净现金流量；（4）计算静态投资回收期；（5）计算净现值；（6）评价该项目的财务可行性。（10年，10%的年金现值系数）=6.14457，（11年，10%的年金现值系数）=6.49506，（1年，10%的年金现值系数）=0.90909，（1年，10%的复利现值系数）=0.90909 解：年折旧=1000/10=100 建设期净现金流量

NCF0 =-1000万元 NCF1 =0 NCF2—11 =100+100=200万元 不包括建设期的投资回收期=1000/200=5年 包括建设期的投资回收期=5+1=6年

净现值NPV=-1000+0+200*（6.49506—0.90909）=117.194万元 因为：不包括建设期投资回收期=5=10/2 NPV=117.194 大于0，所以，该项目在财务上基本可行。

例4：已知某投资项目采用逐次测算法计算内部收益率，经过测试得到以下数据： 设定折现率R 净现值NPV（按R计算）26%--10万元 20% +250万元 24% +90万元 30%--200万元 要求：（1）用内插法计算该项目的内部收益率IRR。

（2）若该项目的行业基准收益率I为14%，评价该项目的财务可行性。IRR = 24% + 90/（90--（-10））*（26%-24%）=25.8% IRR=25.8%大于14%，所以该项目具有财务可行性。

例5：某企业急需一台不需安装的设备，该设备投入使用后，每年可增加销售收入71000元，经营成本50000元。若购买，其市场价格为100000元，经济寿命为10年，报废无残值；若从租赁公司租用同样设备，只需要没年末支付15000元租金，可连续租用10年。已知该企业的自有资金的资金成本为12%。适用的所得税率为33%。要求：（1）用净现值法和内部收益率法评价企业是否应当购置该项设备

（2）用净现值法对是否应租赁设备方案作出决策 解：（1）年折旧=100000/10=10000元

年净利润 =（71000—50000—10000）*（1—33%）= 7370元 NCF0 =-10000 元 NCF1—10 = 10000+7370 = 17370元 NPV =-100000 + 17370*5.65022 =-1855.68元小于0（PVIFA IRR 10）= 100000/17370 = 5.757 IRR = 10%+6.14457—5.75705/66.14457-5.65022 *（12%--10）= 11.57 净现值小于0，内部收益率小于资金成本，故购买设备方案不可行。

（2）NCF0 = 0 NCF1—10 =（710000—50000-15000）*（1—33）= 4020元 NPV = 0+ 4020*5.65022 = 22713.88元大于0 所以租赁方案是可行的。

3、债券投资 债券价格的计算

【例题1】在2001年1月1日发行5年期债券，面值1000元，票面年利率10%，于每年12月31日付息，到期时一次还本。要求：

（1）假定2001年1月1日金融市场上与该债券同类风险投资的利率是9%，该债券的发行价应当定为多少？ 【答案】

（1）发行价格=1000×10%×(P/A,9%,5)+1000×(P/F,9%,5)=100×3.8897+1000×0.6499=1038.87(元)

4、股票投资 股票估价模型 固定成长股票价值

假设股利按固定的成长率增长。计算公式为： 【例题2】某种股票为固定成长股票，年增长率为5%，预期一年后的股利为6元，现行国库券的收益率为11%，平均风险股票的必要收益率等于16%，而该股票的贝他系数为1.2，那么，该股票的价值为（）元。A.50 B.33 C.45 D.30 【答案】A 【解析】该股票的预期收益率=11%+1.2(16%-11%)=17% 该股票的价值=6/（17%-5%）=50（元）。

5、证券投资组合

【例题3】甲公司准备投资100万元购入由A、B、C三种股票构成的投资组合，三种股票占用的资金分别为20万元、30万元和50万元，即它们在证券组合中的比重分别为20％、30％和50％，三种股票的贝他系数分别为0.8、1.0和1.8。无风险收益率为10％，平均风险股票的市场必要报酬率为16％。要求:(1)计算该股票组合的综合贝他系数；(2)计算该股票组合的风险报酬率；(3)计算该股票组合的预期报酬率；

(4)若甲公司目前要求预期报酬率为19％，且对B股票的投资比例不变，如何进行投资组合。

【答案】该题的重点在第四个问题，需要先根椐预期报酬率计算出综合贝他系数，再根据贝他系数计算A、B、C的投资组合。

(1)该股票组合的综合贝他系数=0.8×20％+1.0×30％+1.8×50％=1.36（2）该股票组合的风险报酬率=1.36×(16％-10％)=8.16%(3)该股票组合的预期报酬率=10％+8.16％=18.16％(4)若预期报酬率19％，则综合β系数=1.5。

设投资于A股票的比例为X，则:0.8X+l×30％+1.8×(1-30％-X)=1.5 X=6%,即A投资6万元，B投资30万元，C投资64万元。第五章 营运资金管理

一、现金持有量的确定：

存货模型：N = 2 X 全部需要量 X每次转换成本

有价证券收益率

成本分析模型：总成本=机会成本 +管理成本 + 短缺成本

因素分析模型：最佳现金持有量 =（上年现金平均占用额—不合理占用额）X（1 ± 预计营业额变动百分比）

例1：某企业预计每月货币资金需要总量为100000元，每次交易的转换成本为100元，储备每元货币资金的成本为0,05元（即有价证券的月利息率为5%）。要求计算最佳货币持有量。

二、应收帐款收帐政策决策

决策要点：最终比较各方案“信用后收益”

某方案的信用后收益 = 信用前收益 – 信用成本 信用前收益 = 销售收入 – 销售成本 – 现金折扣 信用成本 = 机会成本 + 坏帐损失 + 收帐费用

（1）机会成本 = 维持赊销所需资金 X 资金成本率

应收帐款周转率（次数）=360 / 应收帐款周转期 = 赊销收入净额 / 应收帐款平均余额

应收帐款平均余额 = 销售收入净额 / 应收帐款周转率 应收帐款周转期（平均收帐期）= 360 / 应收帐款周转率

维持赊销所需资金 = 应收帐款平均余额 X 变动成本率（2）坏帐损失 = 赊销金额 X 坏帐损失率（3）收帐费用

例2：某公司由于目前的信用政策过严，不利于扩大销售，且收帐费用较高，该公司正在研究修改现行的信用政策。现有甲和乙两个放宽信用政策的备选方案，有关数据如下：

项目 现行收帐政策 甲方案 乙方案 年销售额（万元/年）2400 2600 2700 信用条件 N/60 N/90 2/60 N/80 收帐费用（万元/年）40 20 10 所有帐户的平均收帐期 2个月 3个月 估计50%的客户

会享受折扣 所有帐户的坏帐损失率 2% 2.5% 3% 已知甲公司的变动成本率为80%，应收帐款投资要求的最低报酬率为15%。坏帐损失率是指预计坏帐损失和销售额的百分比。假设不考虑所得税的影响。

要求：通过计算回答，应否改变现行的信用政策？如果要改变，应选择甲方案还是乙方案？ 解：

项目 现行收帐政策 方案甲 方案乙

销售额 2400 2600 2700 信用成本前收益 2400 *（1—80%）2600 *（1—80%）2700 *（1—80%）= 480 = 520--2700*50%*2%=513 信用成本

平均收帐期 60 90 60*50%+180*50%=120 维持赊销所需资金 2400/360*60*80% 2600/360*90*80% 2700/360*120*80% =320 =520 =720 应收帐款机会成本 320*15%=48 520*15%=78 720*15%=108 坏帐损失 2400*2%=48 2600*2.5%=65 2700*3%=81 收帐费用 40 20 10 信用成本后收益 344 357 314 因此应当改变现行的信用政策。改变信用政策应当采纳甲方案。

三、存货最佳经济批量和最佳定货点的确定

1、存货最佳经济批量 Q =√2*全年需要量 * 每次进货成本 / 单位储存成本

2、经济订货批数 全年需要量A/经济批量Q =√全年需要量A*单位储存成本C/2每次进货成本F

3、全年总成本 T = √2*全年需要量A*每次进货成本F*单位储存成本C

4、最佳订货点 R = 每天正常耗用量*提前时间*保险储备

保险储备=2/1（预计每天最大耗用量*体前天数+每天正常耗用量*提前天数

例3：某企业全年需要外购零件2500件，每次定货成本300元，每件平均储存成本4元。根据资料计算最优经济采购批量及其总成本。

5.如何进行物流财务管理 篇五

物流财务管理方法是指物流企业在财务管理中所使用的各种业务手段，包括物流财务预测、物流财务决策、物流财务预算、物流财务控制、物流财务分析、物流财务检查等，这些方法互相配合，紧密联系，构成了物流企业财务管理体系。

物流财务预测

物流企业财务预测是根据物流企业财务活动的历史资料，考虑物流企业现实的要求和条件，对物流企业未来的财务活动和成果作出科学的预计和测算，为物流业务决策提供可靠的依据。一般包括以下几个步骤：(1)物流业务收入预测。这是物流财务预测的起点，物流业务收入预测本身不是财务管理的职能，但它是物流财务预测的基础，物流业务收入预测完成后，才能开始物流财务预测。(2)估计需要的资产。 资产通常是物流业务量的函数，根据历史数据可以分析出该函数关系，根据该函数关系，可以预测所需资产的总量。(3)估计物流业务收入、费用和留存收益。物流收入和费用与物流业务量之间也存在一定的函数关系，因此可以根据物流业务量来估计物流业务收入和费用，并确定净利润，净利润和利润分配情况共同决定了留存收益所能提供的资金数额。(4)估计所需融资。根据预计资产总量，减去已有的资金来源、负债的增长和内部提供的留存收益，得出所需的外部融资数额。

物流财务预测方法有两种，一是物流业务量百分比法。物流业务量百分比法是根据物流业务量与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测物流企业融资需求量的一种方法。利用物流业务量百分比法进行财务预测时，首先要假设收入、费用、资产、负债与物流收入之间的固定比例，然后根据预计物流业务量和相应比例，预计资产、负债和所有者权益，再确定所需的融资数额。二是线性回归分析法。线性回归分析法是假设资金需要量与物流业务量之间存在线性关系，然后根据一系列的历史资料，用回归直线方程确定参数，预测资金需要量的一种方法。

物流财务决策

物流财务决策是指物流企业财务人员在物流财务目标的总体要求下，对两个或两个以上的备选方案进行比较分析，从中选择一个最优方案的过程。物流财务决策的步骤，包括明确物流业务问题、确定物流财务决策目标、拟定备选方案、对备选方案做出评价、选择备选最优方案、对物流财务决策方案的实施和跟踪反馈。

物流财务预算

物流财务预算是一系列专门反映物流企业一定预算期内预计物流财务状况和经营成果以及现金收支等价值指标的各种预算的总称。具体说包括现金预算、预计利润表、预计资产负债表和预计现金流量表等内容。编制物流财务预算是物流财务管理的一项重要工作。

物流财务预算需要以物流财务预测的结果为依据，受物流财务预测的质量制约，在对未来的规划方面它比物流财务预测更具体，更具有实际意义。物流财务预算编制方法包括：

(1)固定预算和弹性预算。固定预算是指在某一预算期内编制物流财务预算所依据的成本费用和利润，都只是在一个预定的物流业务量水平基础上确定的，是依赖一种业务量编制的预算。这种预算适合对物流业务量比较稳定的企业。弹性预算是在成本习性分析的基础上，分别按一系列可能达到的预计业务量水平编制的，能适应多种情况的预算。弹性预算的特点，是按预算期内某一相关范围内可预见的多种物流业务量水平确定不同的预算额，从而扩大了预算的适用范围，便于预算指标的调整，并按成本的不同形态分类列示，便于在预算期终了时，将实际指标与实际物流业务量相应的预算额进行对比，使预算执行情况的评价与考核建立在更加客观和可比的基础上，更好地发挥预算的控制作用，

(2)增量预算和零基预算。增量预算是以基期成本费用水平为出发点，结合预算期物流业务量水平及有关降低成本的措施，调整有关费用项目而编制的预算。零基预算是指在编制预算时，对所有的预算支出均以零为基底，从实际需要与可能出发，逐项审议各种费用开支的必要性、合理性以及开支数额的大小，从而确定预算成本的一种方法。(3)定期预算和滚动预算。定期预算是指物流财务预算的编制时间是定期的。滚动预算是指预算的编制时间是连续不断的，始终保持一定的期限。滚动预算与定期预算相比，其优点是：可以保持预算的连续性与完整性，使有关人员能从动态的预算中把握物流企业的未来，了解物流企业的总体规划和近期目标;可以根据前期预算的执行结果，结合各种新的变化信息，不断调整或修订预算，从而使预算与实际情况更接近，有利于充分发挥预算的指导和控制作用。

物流财务控制

物流财务控制是在物流财务管理过程中，利用有关信息和特定的手段，对物流财务活动施加影响或调节，以实现物流财务预算的指标，提高经济效益。实行物流财务控制是落实物流财务预算任务、保证物流财务预算实现的有效措施。 物流财务控制一般经过以下几个步骤：制定物流财务控制目标，分解落实责任;实施追踪控制，及时调整误差;分析执行误差，搞好考核奖惩。

物流财务控制中最常使用的方法，为物流存货管理的经济批量法。指通过研究物品的订购费用、保管费用与订购次数、订购量之间的关系，对订购费用与保管费用进行最优化决策，从而确定订货批量、定货次数、订货间隔期和库存量，实现对存货的控制。 物流存货管理的ABC分析法，是按成本比重高低将各成鞠钅糠治A、B、C三类，对不同类别的成本采取不同的控制方法。这种方法符合“抓住关键少数”、“突出重点”的原则，是一种比较经济合理的方法，既适用于单一品种各项成本的控制，又可以用于多品种成本的控制，亦可用于某项成本的具体内容分类控制。价值密度分析法是指通过对物品的每一重量单位的价值大小进行分析，来确定在物品的流动过程中，最适用、最经济运输方式的一种方法。

物流财务分析

物流财务分析有事前、事中和事后分析。在物流财务预测、决策和预算编制过程中进行的财务分析，称为事前财务分析，其目的在于科学确定各项财务活动的具体目标和评选物流财务活动方案;在物流财务预算的执行过程中进行的分析，称为事中分析，其目的在于物流财务预算的执行情况及实际脱离预算的原因，以便采取措施保证预算的实现;在物流财务活动期结束以后进行的分析称为事后分析，其目的在于确定预算实际脱离的程度和原因，以便总结经验，提高物流财务预算管理水平。物流财务分析的基本方法有三种：1比率分析法。是利用会计报表及有关财会资料中两项相关数值的比率，揭示物流企业财务状况和经营成果的一种分析方法。2比较分析法。是通过某项财务指标与性质相同的指标评价标准进行对比，揭示物流企业财务状况和经营成果的一种分析方法。3趋势分析法。是利用会计报表提供的数据资料，将各期实际指标与历史指标进行定基对比和环比，揭示物流企业财务状况和经营成果变化趋势的一种分析方法。

物流财务检查

6.现代物流企业财务管理系统研究 篇六

进入21世纪以来, 随着我国市场经济的兴起和迅速发展, 现代物流产业异军突起, 成为促进国民经济发展的支柱型产业, 被誉为“第三利润”。不同层次、规模的现代物流企业如雨后春笋般出现, 在数量、服务质量、经营业绩等方面取得不俗成果。其中, 财务管理成为物流企业持续发展的重要保障, 地位和作用日益凸显。然而, 就整体而言, 我国物流产业的发展水平还处于比较初级的阶段, 物流企业的财务管理在制度和系统构建方面仍不成熟, 许多问题亟待解决。物流企业的财务管理系统也有待进一步优化和完善。

二物流企业财务管理系统面临的问题

1. 预算管理实际效果不理想。

和传统物流企业不同, 现代物流企业更加重视建设和使用一体化的物流网络, 以完成对各项业务流程的准确对接。在此基础上, 许多物流企业开始进行产业链整合, 建立全面的财务预算管理体系, 对业务收支、服务成本、现金流等进行统一的财务预算。然而, 在实际的操作过程中, 由于预算环节设置过多、企业财务状况缺乏公开透明性、财务预算账务不符合相关法律法规的要求以及部分企业出于减少人工成本的考虑, 使得实际的财务预算可操作性不强、管理混乱, 有的甚至流于形式, 和预想的效果相差甚远。

2. 会计核算分工不明, 情况复杂。

会计核算在物流企业的财务核算中居于核心地位。目前, 国内物流企业虽然发展迅速、数量众多, 但仍以中小型企业为主, 有能力垄断定价的大型物流企业较少。这使得现代物流企业在规范及细化会计核算模式时面临不小的障碍。具体表现在三个方面:一是物流企业的财务制度不完善, 在会计核算中容易出现信息失真的现象。二是许多物流企业没有针对自身的会计核算业务建立相应的预警机制, 对一些舞弊行为较严重的会计业务无法进行更深入的核算。三是大部分的物流企业为了节省人力成本, 没有对会计业务进行明确分工, 经常一人身兼多职, 情况复杂混乱。这些都大大增加了物流企业日常经营中可能存在的财务风险。

3. 流动资金管理混乱, 利用率低下。

流动资金管理是现代物流企业财务管理的核心内容, 也是保证物流企业实现经济效益的重要因素。当前, 我国大部分物流企业对流动资金的管理还比较混乱, 资金闲置和资金短缺的现象同时存在, 流动资金利用率不高。这主要有两方面的原因:一是许多物流企业的资金管理模式还比较落后, 中高层管理人员仅靠基层财务人员编制的财务报表了解企业的流动资金收支现状, 对资金具体的使用方向和成效却不甚了解;而且由于财务报表有一定的滞后性, 致使中高层管理人员不能及时作出决策。二是物流企业自身的特点使其分支机构众多且所在地分散, 这使得总公司无法准确掌握流动资金在各分公司和各业务环节的分布情况, 易造成流动资金预算不准确、分配不均、调配不及时、管理混乱的局面, 从而降低了资金的使用率。

三物流企业财务管理系统优化策略

1. 优化财务预算管理体系。

当前, 很多物流企业已经建立了全面的财务预算管理体系, 但实际效果并不理想, 主要是由于企业对这一体系的贯彻执行不够彻底。为此, 物流企业要对财务预算管理体系进行优化, 具体包括:财务部门高度重视财务预算的编制, 全程参与企业目标和决策的制定, 确立自身财务管理的权威地位;分解预算指标, 将各项指标落实到具体部门及个人, 明确指标控制部门的权责及利益;对收益、现金的流入流出及成本费用的预算进行严格控制;及时反馈和评价财务预算的执行效果, 如果产生偏差, 采取措施及时纠正, 确保实现财务预算的目标。

2. 构建财务集中管理模式。

财务集中管理模式要求物流企业在确保资金使用及财务独立自主的权利不发生转移的前提下, 实施集中的资金管理、会计核算、全面预算、财务分析、财务人员委派等方案, 使企业能对自身的经营和流动资金使用情况进行实时控制, 有效处理总公司与下属分支机构间的财务管理关系, 既能根据实际需要迅速集中财力, 又能激发分支机构的生产积极性。

3. 实现财务管理信息化。

信息化是物流企业现代化发展的重要保证。对物流企业实行信息化财务管理, 有利于信息顺畅流通, 从而使企业对市场需求作出迅速的反应、判断, 整合自身财务资源, 实时在线处理相关业务, 提供完善的物流服务, 提高企业在市场中的竞争力。物流企业必须加强信息化建设, 将网络财务逐步纳入整体资源规划系统中, 促进企业的进一步发展。

四结语

完善的财务管理系统对现代物流企业的发展至关重要。优化财务管理系统有利于企业充分发挥财务职能, 提高核心竞争能力, 实现利润和价值的最大化, 并在市场竞争中处于优势地位。

参考文献

[1]丁兆梅.现代物流企业财务管理存在的问题及对策[J].企业物流, 2010 (5)

[2]水梅.物流企业财务管理存在的问题及对策研究[J].物流科技, 2012 (2)

[3]郑军.大物流背景下现代物流企业财务管理的优化[J].物流研究, 2012 (3)

7.物流财务工作总结 篇七

【关键词】财务共享；物流行业；可行性

随着企业财务管理体制改革的逐步深化，企业财务管理是影响企业正常发展的重要因素。采用现代化的管理手段和思想强化本企业的竞争实力，是确保物流公司在激烈的竞争环境中立足的重要支撑。财务共享作为现代企业的主要发展方向，完成财务共享可以发挥优秀企业的管理优势，起到良好的示范效应。

一、中信通讯应用财务共享中心实例

共享服务模式在我国发展较晚，实际应用范围非常广泛。中信通信作为全球富有活力的大型通信运营企业，其运营规模和管理水平在国内业界处在领先位置。随着我国经济的快速发展，企业处在多元化、国际化的发展状态之下，中信通信面临着巨大的竞争压力。中兴通信在2005年开始引入财务共享服务管理模式，这是最早引用这个国家先进管理模式的国内企业之一。现阶段，ZTE中兴的SSC业务已由股份公司发展到集团方位，由基础的财务核算业务发展到其他增值服务业务方面。中信通信实施财务共享服务可以为企业的预算管理、资金管理、经营决策等提供全方位的数据支撑，能有效降低财务运营成本。财务共享中心中的数据，是通过系统进行传递，促使多数数据可以根据系统的设定自行复核、拷贝，从而有效降低工作量和风险。那些必须人力处理的数据会集中到服务中心操作人员设置，很好的保障数据的准确性和质量。

二、物流行业财务管理的现状及建立财务共享中心的可行性

近几年，虽然我国的物流业有着较快的发展，但与西方国家比较，我国物流企业不论从数量、规模、服务质量上还不尽如人意。以笔者所在的广西玉柴物流集团有限公司为例。广西玉柴物流集团有限公司成立于1998年，是中国500强企业。拥有30多家全资、控股、参股子公司，总资产10亿元。财务管理上存在融资难、资金使用效率低、财务监管不达标的共性问题外。对其下属公司财务的控制力度不够，原有的传统核算方式和内控制度不够合理，导致各个级别核算单位打自己的小算盘。同时，缺少高素质的财务人员，导致会计基础工作薄弱，核算不规范、违规违纪等问题时有发生。

公司的管理现状及业务需求成为财务共享模式发展的土壤，同时信息技术的快速发展为创建财务共享中心带来良好的机遇，目前，公司所辖30多个分子公司已经实行会计电算化、利用内部结算中心进行资金的初步归集和使用。下一步，正在积极推广ERP系统的综合应用到整个公司的不同业务流程中，因为财务共享中心必须借助ERP系统对企业的数据进行收集并给予相应的业务支持。以ERP系统为基础，信息机系统对企业业务进行拓展，某些与应付项目相关的内容可以让供应商进行远程填写，使用网络传输，财务工作者只需定期审核数据的准确性即可。

三、建立财务共享中心的关键点

建立财务共享中心第一步首先是财务集中管理，财务集中管理是把各个独立法人单位基于资金使用权、财务自主权不变的状况下，运用会计集中核算方法和资金集中方案对整个公司的经营情况和资金运转状况实施全程监控，从而更好地处理母公司与子公司之间的财务管理关系，实现灵活、集中管理财务的目的。在具体操作设计上有以下步骤：

1.设计登陆入口

登陆模块作为管理的重要模块之一，该模块的主要功能是验证用户的登陆信息是否正确，确保整个系统安全。为公司的管理人员、统计人员、操作员等提供登陆界面，设定登陆人员的操作限制，提供相对应的系统界面。这一功能主要以系统安全性角度入手，确保各个岗位的人员各司其职。

2.处理物流订单

如果收到客户订单之后，系统必须对订单信息进行录入，详细处理物流订单、核算所需的费用并进行审核，审核完成之后，为合理调动做好准备工作。信息部门提供使用的车辆及人员，调度人员依照订单的性质、客户需求、目的信息对所需车辆进行配载，配载完成后与驾驶员签署运输合同，发运时使用短信告知客户货物的发货信息。系统可以根据运输工具的位置、货物重量及其他情况实时处理，多运输车辆实施追踪定位，保障整个货物运输的安全性。如果货物达到目的地之后，必须及时发信息告知客户货物已到达，并处理货物后详细填写回执单。

3.业务及资金收取

设计财务共享中心最重要的一点必须确保统一化的操作步骤，这一步骤是否合理，严重影响着整体的工作效率。因此部门经理应该深入项目组内，流程的改变必然与一些人的工作习惯不同，经过高层领导细心指导方可深入人心，并对存在分歧的地方实施调整。在整个业务流程中，对客户的支付的现金、支票收据进行清点、缴存及收款信息必须财务人员进行处理、数据的报送、财务处理、收款存款工作可以由共享服务中心实施。同时业务流程中因必须时时解决客户的查询及业务问题，必须随时联系前线销售人员进行沟通解决，这类日常的协调业务采用电话、Email等手段实现，必要时可以面对面解决客户的问题。

四、结束语

总之，随着我国物流企业财务管理制度改革的深入，在物流业中运用财务共享中心进行管理，可以增加企业管理的效率，降低物流中存在的信息处理慢、管理不规范问题，为物流企业的快速发展做出重要贡献。

参考文献：

[1]闫旭.浅谈集团财务信息化建设[J].经济视角，2012（8）：34，57

[2]戴珂珂.财务共享服务在企业财务管理中的应用研究[J].中国商贸，2013（29）：46-47